MATERI KULIAH 1: SISTEMDAN LEMBAGA KEUANGAN

Mata Kuliah

Manajemen Keuangan

Bank Syariah

Jakarta, 2019

• Materi ini hanya digunakan sebagai bahan diskusi

perkuliahan di Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad

Dahlan, Jakarta. Materi ini tidak diperuntukkan untuk

keperluan komersial.

• Isi dari presentasi ini bersumber dari berbagai materi

dengan menyebutkan sumber.

• Masukan, koreksi, atau tanggapan dapat

disampaikan melalui ajierlangga@gmail.com.

DISKUSI: SEBUTKAN FUNGSI DARI LEMBAGA-LEMBAGA NEGARA TERKAIT MONETER DAN KEUANGAN DI INDONESIA

Bank Indonesia

KementerianKeuangan

LembagaPenjaminSimpanan

Otoritas JasaKeuangan

BadanPemeriksaKeuangan

Pusat PengawasanAnalisis TransaksiKeuangan

DAFTAR ISI

1. Sistem Keuangan.

2. Lembaga Keuangan.

3. Regulator Sektor Keuangan di Indonesia.

4. Perbankan.

5. Lembaga Keuangan Non-Bank.

6. Tujuan Manajemen Keuangan Perusahaan

7. Tugas Kelompok: Konsep Nilai Waktu Uang dalam Konvensionaldan Syariah

1. SISTEM KEUANGAN

SISTEM KEUANGAN

Sistem keuangan: tatanan perekonomian dalam suatu negara yang berperan dan melakukan aktivitas dalam berbagai jasa keuanganyang diselenggarakan oleh lembaga keuangan. (Andri Soemitra, 2017)

Tugas utama sistem keuangan: mengalihkan dana yang tersedia(loanable funds) dari penabung kepada pengguna dana untukkemudian digunakan membeli barang, jasa, dan investasi sehinggaekonomi dapat tumbuh. (Dahlan Siamat, 2004)

Sistem Keuangan merupakan kumpulan pasar, institusi, peraturan-peraturan, teknik-teknik dimana surat berharga diperdagangkan, tingkat bunga ditentukan, jasa-jasa keuangan dihasilkan dan ditawarkan ke seluruh bagian dunia. (Peter S. Rose, 1997)

FUNGSI SISTEM KEUANGAN

1. Memobilisasi tabungan.

2. Mengalokasikan sumber daya.

3. Memantau dan mengawasi para pelaku sistem keuangan

4. Memfasilitasi perdagangan, lindung nilai, diversifikasi, dan penggabungan risiko.

5. Memfasilitasi transaksi barang dan jasa agar lebih efisien.

(Andri Soemitra, 2017)

Lender-Savers

•Households

•Firms

•Government

•Foreigners

Borrower-spenders

•Households

•Firms

•Government

•Foreigners

Financial

MarketFUNDS FUNDS

Financial

IntermediariesFUNDS

FUN

DS

FUN

DS

DIRECT FINANCE

INDIRECT FINANCE

ALIRAN DANA DALAM SISTEM KEUANGAN

JENIS INTERMEDIASI KEUANGAN

1. Intermediasi Dominasi: penghimpunan dana jumlah kecil daribanyak pemilik dana dan menyalurkannya berupa kredit dalamjumlah besar.

2. Intermediasi Risiko: penyediaan jasa assessment dan penerimarisiko tidak dibayarnya kredit oleh debitur.

3. Intermediasi Jatuh Tempo: penghimpunan simpanan dalam jangkapendek, kemudian memberikan pinjaman dalam jangka waktulebih panjang.

4. Intermediasi Informasi: penyediaan informasi yang relevandengan kondisi pasar & peluang-peluangnya.

5. Intermediasi Mata Uang: penerimaan dana pada berbagai jenismata uang dan menyalurkannya dalam berbagai jenis mata uang.

METODE TRANSFER DALAM SISTEMKEUANGAN

Metode Direct: unit surplus dan unit defisit bertemu langsung

Metode Semi Direct: unit surplus dan unit defisit difasilitasi broker

Metode Indirect: unit surplus dan unit defisit ditengahi risk taking institution

PERTIMBANGAN DALAM PROSES INTERMEDIASI KEUANGAN

1. Tingkat Risiko.

2. Tingkat Likuiditas.

3. Aksesibilitas.

4. Kesesuaian Produk Keuangan

FILOSOFI SISTEM KEUANGAN SYARIAH

1. Melampaui interaksi faktor-faktor produksi dan perilaku ekonomi.

2. Apabila sistem keuangan konvensional berfokus pada aspek-aspekekonomi dan keuangan pada setiap transaksi, sistem keuangansyariah menitikberatkan pada dimensi etika, moral, sosial, dan keagamaan.

3. Sistem keuangan syariah berusaha meningkatkan kesetaraan dan keadilan bagi kebaikan masyarakat secara keseluruhan.

4. Sistem ini dipahami dalam konteks ajaran Islam mengenai etos kerja, distribusi kekayaan, keadilan sosial dan ekonomi, serta perannegara.

5. Sistem ini didasarkan pada larangan pengembalian dana/investasiyang dijamin mutlak dan menutup konsep bunga.

(Hennie van Greuning dan Zamir Iqbal, 2008)

MISI SISTEM KEUANGAN SYARIAH

Mewujudkan sistem keuangan yang berlandaskankeadilan, kemanfaatan (maslahat), kebersamaan, kejujuran, kebenaran, keseimbangan, transparansi, anti eksploitasi, anti penindasan, dan anti kezhalimanmelalui lembaga keuangan syariah.

(Andri Soemitra, 2017)

TUJUAN SISTEM KEUANGAN SYARIAH

1. Kesejahteraan ekonomi untuk memperluas kesempatan kerjapenuh dan pertumbuhan yang optimal.

2. Keadilan sosio-ekonomi dan distribusi kekayaan/pendapatan.

3. Stabilitas nilai mata uang untuk memungkinkan alat tukar sebagaisatuan unit yang dapat diandalkan.

4. Mobilisasi dan investasi dana dalam perekonomian dengan carayang adil.

5. Memberikan pelayanan yang efektif yang secara normatifdiharapkan dari sistem keuangan

(Umer Chapra, 2000)

TRANSFORMASI KE SISTEM KEUANGANSYARIAH

1. Mengharamkan bunga bank dan memperkuat sistem bagihasil/syariah.

2. Meningkatkan rasio pinjaman ekuitas.

3. Mereformasi sistem pajak yang mendorong tujuan produktif.

4. Memobilisasi dana kepada para investor yang menghindari riba.

5. Mengkonversi proyek pemerintah ke prinsip bagi hasil/syariah.

6. Menghapuskan bunga dari lembaga kredit pemerintah.

7. Mengkonversi lembaga keuangan konvensional menjadi lembagakeuangan syariah.

8. Mendirikan lembaga keuangan non-bank syariah.

(Umer Chapra, 2000)

“Bukanlah seorang muslim yang

sebenarnya, orang yang kenyang

perutnya sementara tetangganya

kelaparan.”

(HR Bukhari)

2. LEMBAGA KEUANGAN

PENGERTIAN LEMBAGA KEUANGAN (1)

Lembaga Jasa Keuangan adalah lembaga yang melaksanakankegiatan di sektor Perbankan, Pasar Modal, Perasuransian, Dana Pensiun, Lembaga Pembiayaan, dan Lembaga JasaKeuangan Lainnya. (UU OJK, 2011)

Setiap perusahaan yang bergerak di bidang keuangan yang menghimpun dana atau menyalurkan dana, atau melakukankedua-duanya. (Kasmir, 2008)

PENGERTIAN LEMBAGA KEUANGAN (2)

Badan usaha yang kekayaannya terutama dalam bentuk asetkeuangan atau tagihan (klaim) dibandingkan aset non-finansialatau aset riil. (Dahlan Siamat, 2004)

Lembaga yang berhubungan dengan penggunaan uang dan kredit atau lembaga yang berhubungan dengan proses penyaluran simpanan menjadi investasi. (Syarif Wijaya, 2000)

FUNGSI LEMBAGA KEUANGAN

1. Fungsi sebagai Penyedia Jasa Keuangan dalam sistemkeuangan nasional dan internasional.

2. Fungsi sebagai Sistem Perbankan yaitu lembaga yang diberi kewenangan menyediakan uang giral, deposit, dan jasa perbankan.

3. Fungsi dalam Sistem Moneter yaitu lembaga yang menjalankan penciptaan uang dan nilai tukar.

(Dahlan Siamat, 2004 dan Andri Soemitra, 2017)

FUNGSI PENYEDIA JASA KEUANGAN

1. Fungsi tabungan.

2. Fungsi penyimpan kekayaan.

3. Fungsi transmutasi kekayaan.

4. Fungsi likuiditas.

5. Fungsi pembiayaan/kredit.

6. Fungsi pembayaran.

7. Fungsi diversifikasi risiko.

8. Fungsi manajemen portofolio.

9. Fungsi kebijakan.

(Dahlan Siamat, 2004)

JENIS LEMBAGA KEUANGAN

Bank

Non-Bank

• Bank UmumKonvensional

• Bank Umum Syariah

• BPR/BPRS

• Pasar Modal dan Pasar Uang

• Asuransi

• Dana Pensiun

• Venture Capital

• Lembaga Pembiayaan

• Pegadaian

• Lembaga Keuangan SosialSyariah: Zakat, Wakaf

• Koperasi Jasa Keuangan

• Lembaga Keuangan Mikro

FAKTOR-FAKTOR YANG MENINGKATKAN PERAN LEMBAGA KEUANGAN

1. Kondisi perekonomian secara umum.

2. Tingkat pendapatan masyarakat.

3. Perkembangan sektor riil (non-sektor keuangan).

4. Perkembangan teknologi.

5. Penyediaan solusi berupa produk/jasa yang tepat.

6. Kesadaran pengelolaan risiko.

3. REGULATOR SEKTORKEUANGAN DI INDONESIA

DUA REGULATOR SEKTOR KEUANGAN

Bank Indonesia

Otoritas JasaKeuangan

BANK SENTRAL: BANK INDONESIA

Menurut UU RI NO.3 Tahun 2004 Tentang perubahan atasUU. No.3 Tahun 23 Tahun 1999 Tentang Bank Indonesia.

"Bank Indonesia adalah suatu lembaga negara yang mandiridalam melaksanakan tugas dan wewenangnya, bebas daripengaruh pemerintah dan atau pihak lain, kecuali untuk hal-halyang tegas diatur dalam undang-undang.

Pengertian:

Bank Sentral adalah bank yang bertugas memelihara agarsistem moneter berjalan atau bekerja secara efisien sehinggadapat menjamin tercapainya tingkat pertumbuhan kredit/uangyang beredar sesuai dengan yang diperlukan untuk mencapaipertumbuhan ekonomi tanpa mengakibatkan inflasi.

TUGAS BANK INDONESIA SEBAGAI BANK SENTRAL INDONESIA

1. Menetapkan dan melaksanakan kebijakanmoneter.

2. Mengatur dan menjaga kelancaran sistempembayaran.

3. Menjadi penghubung pemerintah dan dunia internasional.

4. Akuntabilitas dan anggaran.

KEBIJAKAN MONETER

Kebijakan moneter dalah tindakan yang dilakukan olehBI untuk mempengaruhi jumlah uang beredar dan kredit→ mempengaruhi kegiatan ekonomi masyarakat.

Diskusi

o Berapa nilai tukar IDR terhadap USD dan mata uangutama dunia pada saat ini?

o Apakah hubungan antara kebijakan moneter BIdengan nilai tukar?

INSTRUMEN KEBIJAKAN MONETER

1. KUANTITATIF:

a. Open Market Operation.

b. Discount Rate Policy.

c. Reserves Requirement.

2. KUALITATIF:

Pembatasan-pembatasan ekspansif kredit dan

himbauan moral.

OTORITAS JASA KEUANGAN

Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2011 tentang Otoritas JasaKeuangan.

Pasal 2

“OJK adalah lembaga yang independen dalam melaksanakan tugasdan wewenangnya, bebas dari campur tangan pihak lain, kecualiuntuk hal-hal yang secara tegas diatur dalam undang- undang ini”.

Pasal 5

“OJK berfungsi menyelenggarakan sistem pengaturan danpengawasan yang terintegrasi terhadap keseluruhan kegiatan disektor jasa keuangan.”

1. Terselenggara secara teratur, adil, transparan, dan akuntabel.

2. Mampu mewujudkan sistem keuangan yang tumbuh secara berkelanjutan dan stabil.

3. Mampu melindungi kepentingan konsumen dan masyarakat.

TUJUAN PEMBENTUKAN OJK

TUGAS DAN WEWENANG OJK

Menurut UU No.21 tahun 2011 pasal 6 Tugas Pengaturan dan Pengawasan OJK yaitu:

1. Kegiatan jasa keuangan di sektor perbankan

2. Kegiatan jasa keuangan di sektor pasar modal

3. Kegiatan jasa keuangan di sektor perasuransian, dana pensiun, lembagapembiayaan, dan lembaga jasa keuangan lainnya.

Dalam melakukan tugas pengaturan dan pengawasan di sektorperbankan, OJK mempunyai wewenang :

1. Pengaturan dan pengawasan mengenai kelembagaan bank.

2. Pengaturan dan pengawasan mengenai kesehatan bank.

3. Pengaturan dan pengawasan mengenai aspek kehati-hatian bank.

4. Pemeriksaan bank.

4. PERBANKAN

KEDUDUKAN PERBANKANDALAM SISTEM PEREKONOMIAN

SISTEM PEREKONOMIAN

• Surplus Income Units

• Deficit Spending Units

SISTEM KEUANGAN

• Direct Finance or Indirect Finance

• Deposit Taker or Fund Provider

SISTEM PERBANKAN

• Indirect Finance

• Deposit Taker and Fund Provider

PENGERTIAN BANKUU No. 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah.

Bank adalah badan usaha yg menghimpun dana dari masyarakatdalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakatdalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangkameningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

Bank Syariah adalah Bank yang menjalankan kegiatan usahanyaberdasarkan Prinsip Syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah.

Bank Umum Syariah adalah Bank Syariah yang dalam kegiatannyamemberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

Bank Pembiayaan Rakyat Syariah adalah Bank Syariah yang dalamkegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

FUNGSI BANK UMUM1. Menghimpun dana & menyalurkan dana kepada masyarakat dalam

bentuk pinjaman

2. Menyediakan mekanisme & alat pembayaran yang efisien dlmkegiatan ekonomi

3. Menciptakan uang melalui pembayaran kredit & investasi

4. Menyediakan jasa pengelolaan dana & trust atau wali amanatbagi individu & perusahaan

5. Menyediakan fasilitas untuk perdagangan internasional

6. Memberikan pelayanan penyimpanan untuk barang-barangberharga

7. Menawarkan jasa-jasa keuangan lain berupa: kartu kredit, ATM, jasa transfer, dll

ALUR OPERASIONAL BANK SYARIAH

37

Lainnya: Modal, Pinjaman

Prinsip Bagi hasil

Prinsip Jual beli

Bagi hasil

Margin

Penghimpunan dana Penyaluran dana Pendapatan

Laporan Laba Rugi

Pendapatan Mdh Mutlaqah(Investasi Tidak Terikat)

Pendapatan berbasisimbalan (fee based

income)

Mudharabah Mutlaqah(Investasi Tdk Terikat)

Agen: Investasi Terikat

Jasa keuangan: wakalah, kafalah, sharf

Tabel

Wadiah yad dhamanah

Tabel

Bagi hasil

Mudharib

Prinsip Sewa Ujroh

CARA BANK MENETAPKAN TINGKAT REVENUE1. Berdasarkan Prinsip Konvensional:

Menetapkan bunga sebagai harga baik simpanan maupunpinjaman → spread

2. Berdasarkan Prinsip Syariah

Penentuan tingkat keuntungan untuk setiap produknyaberdasarkan akad:

▪ Bagi hasil/ mudharabah

▪ Penyertaan modal/ musyarakah

▪ Keuntungan jual beli/ murabahah

▪ Sewa murni/ ijarah

▪ Pemindahaan kepemilikan sewa/ ijarah muntahiya bittamlik

SUMBER-SUMBER DANA BANK

1. Dana dari bank itu sendiri

Setoran modal dari pemegang saham.

Cadangan laba atau laba yang belum dibagi.

2. Dana dari masyarakat

Giro

Tabungan

Deposito

3. Dana dari lembaga lainnya

Kredit likuiditas dari Bank Indonesia

Pinjaman antar bank (interbank call money) atau pasar uang

Pinjaman dari Lembaga keuangan luar negeri

Pasar Modal

5. LEMBAGA KEUANGAN NON-BANK

LEMBAGA KEUANGAN NON-BANK

Pasar Modal Asuransi Dana Pensiun

LembagaPembiayaan

Lembaga JasaKeuanganLainnya

DEFINISI PASAR MODAL DALAM UUTENTANG OJK

Pasar Modal adalah kegiatan yang bersangkutandengan Penawaran Umum dan perdagangan Efek, Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya, serta lembaga dan profesi yang berkaitan dengan Efek sebagaimana dimaksuddalam undang-undang mengenai pasar modal.

DEFINISI ASURANSI DALAM UU TENTANGOJK

Perasuransian adalah usaha perasuransian yang bergerakdi sektor usaha asuransi, yaitu usaha jasa keuangan yang dengan menghimpun dana masyarakat melaluipengumpulan premi asuransi memberikan perlindungankepada anggota masyarakat pemakai jasa asuransiterhadap timbulnya kerugian karena suatu peristiwa yang tidak pasti atau terhadap hidup atau meninggalnyaseseorang, usaha reasuransi, dan usaha penunjang usahaasuransi yang menyelenggarakan jasa keperantaraan, penilaian kerugian asuransi dan jasa aktuaria, sebagaimana dimaksud dalam undang-undang mengenaiusaha perasuransian.

DEFINISI DANA PENSIUN DALAM UUTENTANG OJK

Dana Pensiun adalah badan hukum yang mengelola dan menjalankan program yang menjanjikan manfaat pensiunsebagaimana dimaksud dalam undang-undang mengenaidana pensiun.

DEFINISI LEMBAGA PEMBIAYAAN DALAMUU TENTANG OJK

Lembaga Pembiayaan adalah badan usaha yang melakukan kegiatan pembiayaan dalam bentukpenyediaan dana atau barang modal sebagaimanadimaksud dalam peraturan perundang-undanganmengenai lembaga pembiayaan.

LEMBAGA JASA KEUANGAN LAINNYAYANG DIAWASI OLEH OJK

• Perusahaan Pergadaian

• Lembaga Penjaminan

• Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI)

• Perusahaan Pembiayaan Sekunder Perumahan (misal PT Sarana Multigriya Finansial (Persero))

• Lembaga yang menyelenggarakan pengelolaan dana masyarakat wajib termasuk penyelenggara Program JaminanSosial dan Kesejahteraan (misal Dana Pensiun)

• Koperasi Jasa Keuangan

18

TEKFIN

Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasiadalah penyelenggaraan layanan jasa keuangan untukmempertemukan pemberi pinjaman dengan penerima pinjamandalam rangka melakukan perjanjian pinjam meminjam dalammata uang rupiah secara langsung melalui sistem elektronikdengan menggunakan jaringan internet.

POJK Nomor 77 /POJK.01/2016 tentang Layanan Pinjam MeminjamUang Berbasis Teknologi Informasi.

6. TUJUAN MANAJEMENKEUANGAN PERUSAHAAN

TUJUAN USAHA

Asumsi bahwa tujuan utama manajemen adalah maksimalisasikekayaan pemegang saham (stockholder wealth maximization) yang diterjemahkan menjadi memaksimalkan harga saham biasaperusahaan.

Kekayaan maksimal → bagaimana caranya?

Harga saham

Nilai aset hanyalah nilai sekarang dari arus kas yang dihasilkan bagipemilik dari waktu ke waktu.

(Brigham & Houston, 2010)

NILAI INTRINSIK DAN NILAI PASAR

(FQInstitute, 2018)

TUJUAN MANAJEMEN

Nilai Intrinsik (intrinsic value) merupakan estimasi dari nilai sebenarnyadari pihak yang sepenuhnya memiliki informasi yang didasarkanpada data risk and return akurat.

Nilai pasar (market value) merupakan nilai berdasarkan informasiyang diperkirakan tetapi memiliki kemungkinan salah.

Tujuan manajemen adalah mengambil tindakan yang dirancang untukmemaksimalkan nilai intrinsic perusahaan, bukan dari harga pasar saat ini.

(Brigham & Houston, 2010)

7. TUGAS KELOMPOK

TUGAS KELOMPOK (1)

Tugas ini dikumpulkan pada pertemuan berikutnya!

Dalam dunia keuangan dikenal konsep nilai waktu uang (time value of money). Hal ini berangkat dari anggapan bahwa nilai uangsaat ini (present value) akan berbeda dengan nilai uang tersebut di waktu yang akan datang (future value). Hal ini terjadi karena uangtersebut dapat diinvestasikan, sehingga mendapatkan hasil (return), antara lain dalam bentuk bunga.

Sebagai contoh bahwa nilai uang Rp.1juta yang dimiliki saat ini, berbeda dengan nilai uang Rp.1juta yang dimiliki 1 atau 2 tahunmendatang. Nilai uang Rp.1juta saat sekarang dinilai lebih tinggidaripada nilai uang tersebut di masa depan.

TUGAS KELOMPOK (2 - LANJUTAN)

Susun makalah tentang konsep nilai waktu uang dalam pandanganIslam dengan kerangka pembahasan sekurang-kurangnya memuat:

1. Pengertian konsep nilai waktu uang dalam keuangan konvensional.

2. Pengertian simple interest, compound interest, dan annuity besertacontohnya.

3. Penempatan ajaran Islam tentang riba dalam konteks saat ini.

4. Perspektif Islam tentang konsep nilai waktu uang.

5. Norma atau praktik yang dapat diterapkan dalam lembagakeuangan syariah.

Tugas ini dibuat dengan menggunakan standar penulisan karya ilmiah.