MATERI KULIAH 3: MANAJEMEN · 2020. 12. 26. · Lihat dan pelajari laporan keuangan Bank Syariah Mandiri periode 30 September 2020. Laporan tersebut merupakan laporan bulanan yang

MATERI KULIAH 3: MANAJEMEN DANA DAN MANAJEMEN ASET

LIABILITAS BANK SYARIAH

Mata Kuliah Manajemen

Keuangan Bank Syariah

Jakarta, 2020/2021

• Materi ini hanya digunakan sebagai bahan diskusi

perkuliahan di Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad

Dahlan, Jakarta. Materi ini tidak diperuntukkan untuk

keperluan komersial.

• Isi dari presentasi ini bersumber dari berbagai materi

dengan menyebutkan sumber.

• Masukan, koreksi, atau tanggapan dapat

disampaikan melalui [email protected].

DISKUSI TUGAS MINGGU LALU

Paparkan 4 contoh perhitungan marjin keuntungan pada halaman283 sd 285 buku “Bank Islam; Analisis Fiqh dan Keuangan”, Adiwarman Karim, edisi ke-5, cetakan ke-13, 2019. → sesuai slide 67

Hitung angsuran yang sesuai 4 contoh tersebut, dengan mengubahmasing-masing data sebagai berikut:

1. Nilai pembiayaan Rp300.000.000

2. Jangka waktu pembiayaan 12 bulan

3. Tingkat marjin keuntungan 10%.

DAFTAR ISI

1. Fungsi Pendanaan (Treasury) Bank

2. Manajemen Sumber Dana

3. Manajemen Aset dan Liabilitas

4. Manajemen Likuiditas

Tugas Kelompok

1. FUNGSI PENDANAAN(TREASURY) BANK

KEGIATAN PENGALOKASIAN DANA

Interest Payment (Conventional),

Margin/Sharing/Fee (Sharia)

Interest Payment (Conventional),

Margin/Sharing/Fee (Sharia)

Total DPK Rp312,1T vs Pembiayaan Rp240,5T(DPK dan Pembiayaan Non-Bank Bank Umum Syariah, Statistik Perbankan Syariah, OJK, Sep 2020)

KEGIATAN TREASURY

Apabila kegiatan kredit atau pembiayaan fokus pada sisi aset pada neraca bank, maka kegiatan treasury adalah kegiatan yang dilakukan pada dua sisi neraca bank.

Aset (Penggunaan Dana) Liabilitas & Ekuitas (Sumber Dana)

Penyaluran alokasi perolehan dana

ke aset produktif.

Penyaluran dan layanan dana

valuta asing.

Perolehan dana dalam jangka

waktu pendek sd jangka waktu

panjang untuk memenuhi

komitmen pemberian kredit.

Pemenuhan dan layanan dana

valuta asing.

+ Margin atau SpreadSumber: Leon & Ericson, 2007,

dengan perubahan

Penyaluran

MANAJEMEN PENDANAAN (TREASURY)

Kegiatan mencari dana (terutama dana besar) yang sangatpotensial di pasar internasional dan lembaga pemerintah di Indonesia, serta pengelolaan likuiditas bank, nisbah bagi hasil, margin, dan valuta asing untuk memastikan dana bank yang berbasis syariah tersedia dalam jumlah, tempat, mata uang, dan jangka waktu yang tepat.

Kegiatan treasury memaksimalkan pendapatan bank, meminimalkan biaya, serta menata tingkat risiko yang aman.

Memahami Bisnis Bank Syariah, Ikatan Bankir Indonesia, Gramedia Pustaka Utama, Jakarta, 2018

TUGAS FUNGSI PENDANAAN BANK

1. Mencari dan menentukan sumber dana yang optimal harga dan tenornya.

2. Mencari dan menentukan alokasi dana yang paling menguntungkan.

3. Menetapkan tingkat harga (suku bunga atau margin) produkliabilities (misal dana atau pinjaman yang diterima), maupun tingkatharga produk aset (misal pembiayaan atau pinjaman yang diberikan).

4. Memonitor acuan harga di pasar, misal BI rate, rate maksimal LPS, rate surat utang pemerintah/korporasi, atau rate bank lain.

5. Menetapkan kebijakan pengelolaan dana bersama unit lain, terutama dengan unit pembiayaan/kredit.

6. Memberi informasi dan dukungan keuangan bagi manajemen dan pemegang saham dalam pengembangan bank.

7. Membangun akses layanan finansial nasional dan internasioal.

Sumber: Leon & Ericson (2007) dan IBI (2018) dengan perubahan

KEGIATAN TREASURY

1. Manajemen Aset dan Liabilitas atau Asset and Liabilities Management (ALM).

2. Transaksi trading di pasar uang dan pasar modal.

3. Melakukan hedging dalam rangka pengamanan posisi bank ataunasabah.

4. Menerbitkan produk-produk treasury.


DASAR-DASAR INVESTASI TREASURY BANK

1. Prinsip investasi: high risk high return dan do not put your money in one basket.

2. Kegiatan pokok investasi: analisa instrumen, proteksi keamananterhadap pokok investasi, dan penilaian kewajaran

3. Tahapan investasi: penentuan tujuan investasi, penentuan kebijakaninvestasi, pemilihan strategi portofolio, dan monitoring

4. Strategi Portofolio:

Buy and hold

Active management

Immunization


FAKTOR INTERNAL YANG MEMPENGARUHIPENDANAAN BANK

No Faktor Contoh

1 Brand (Merek) Bank BUKU 4 vs Bank BUKU 1

2 Segmentasi pasar BCA vs Bank BPD

3 Jaringan kantor (lokal sd global) BRI vs Citibank Indonesia

4 Penerapan Teknologi BCA, BTPN, DBS

5 Komitmen pemilik Muamalat vs Syariah Mandiri

6 Kualitas layanan Riset service excellence oleh

majalah Infobank setiap tahun

FAKTOR EKSTERNAL YANG MEMPENGARUHI PENDANAAN BANK

No Faktor Contoh

1 Persepsi keamanan Bank pemerintah vs bank swasta

2 Kebijakan otoritas (moneter,

pengawas, atau pemerintah)

BI rate, aturan FDR/LDR, temuan

audit, rate penjaminan LPS, bank

pengelola dana APBN/APBD,

bank penerima dana haji

3 Kondisi perekonomian Nilai tukar, resesi ekonomi

4 Tingkat persaingan Rate bank lain/lembaga

keuangan non-bank

5 Perkembangan teknologi Fintech, QR code payment, GPN

KEKHUSUSAN UNTUK KEGIATANTREASURY DI BANK SYARIAH

Terdapat fungsi bank syariah yang tidak ada pada bank konvensional. Fungsi tersebut diatur dalam peraturan perundanganyang ada yaitu:

1. Menjalankan bisnis bank terkait emas.

2. Melakukan fungsi mudharabah muqayyadah (skema on & off-balance sheet).

3. Menjalankan fungsi sosial untuk menerima dana zakat, infak, dan sedekah, serta menerima pendapatan non-halal.

4. Mengelola wakaf (dana wakaf, pengelolaan, kerja sama, dll).

DISKUSI: BUKU BANK

• BUKU adalah singkatan dari Bank Umum Berdasarkan KegiatanUsaha.

• BUKU merupakan pengelompokkan perbankan berdasarkanjumlah modal inti yang menentukan kegiatan usaha dan jaringankantor.

• Cari pengertian tentang BUKU yang merujuk kepada POJK nomor6/POJK.03/2016 tentang Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan Modal Inti Bank.

• Pelajari data BUKU pada Statistik Perbankan Indonesia OJK periode September 2020.

• Bank mana saja yang termasuk bank BUKU 4? Ada di kelompokBUKU yang mana posisi bank-bank syariah nasional?

2. MANAJEMEN SUMBER DANA

DISKUSI KELAS

Diskusi sub bab Chapter 10

▪The Bank Balance Sheet

▪Basic Banking

Frederic S. Mishkin, The Economics of Money, Banking, and Financial Markets, 10th ed, Pearson, 2013

STRUKTUR SUMBER DANA BANK

Dana Pihak Kesatu

• Nonpaying liability, yaitu dana yang bersumber dari modal sendiri

Dana Pihak Kedua

• Paying liability yaitu pinjaman pasar uang, pasar modal dan bank sentral.

• Pinjaman melalui lembaga keuangan non-bank, seperti surat berharga

• Pinjaman dari Bank Indonesia

Dana Pihak Ketiga

• Paying liability dan nonpaying liability milik masyarakat.

• Giro dan Tabungan

• Deposito (simpanan berjangka)

• Dana sementara, misal dana transfer mengendap atau setoran jaminan

Loen dan Ericson, 2007

JENIS SUMBER DANA BANK

Dana Berbiaya

• Sumber dana murah yaitu giro dan tabungan

• Sumber dana mahal yaitu deposito atau pinjaman

Dana Tidak Berbiaya

• Setoran jaminan LC atau bank garansi

• Uang titipan

• Ekuitas


ILUSTRASI: HITUNG BIAYA DANA KOMPOSISIDANA MAHAL VS DANA MURAHSumber Dana Produk Nominal Rate Imbal

Hasil p.a.

Biaya

Murah Giro 50 milyar Eq. 0,5%

Murah Tabungan 100 milyar Eq. 1,00%

Mahal Deposito 200 milyar Eq. 6%

Berapa total biaya dana dan berapa rate rata-rata?

Sumber Dana Produk Nominal Rate Imbal

Hasil p.a.

Biaya

Murah Giro 50 milyar Eq. 0,5%

Murah Tabungan 200 milyar Eq. 1,00%

Mahal Deposito 100 milyar Eq. 6%

Berapa total biaya dana dan berapa rate rata-rata?

Sumber: Leon & Ericson,

2007, dengan perubahan

DISKUSI

Berdasarkan laporan keuangan 3 bank yaitu BSM, Bank Muamalat, dan BCA per September 2020. Analisis 2 hal sebagai berikut:

1. Komposisi struktur dana pada masing-masing bank.

2. Perbandingan dana murah dan mahal.

Kesimpulan apa yang dapat ditarik dari tiga laporan keuangantersebut?

FUNGSI INTERMEDIASI BANK (ARTIKEL DARI HARIANBISNIS INDONESIA, 23 DESEMBER 2020)

3. MANAJEMEN ASET DAN LIABILITAS

PENGERTIAN MANAJEMEN ASET DAN LIABILITAS (1)

Asset and liability management pada dasarnya adalah suatu proses planning, organizing, actuating, dan controlling untuk mendapatkanpenetapan kebijaksanaan di bidang pengelolaan:

a) Permodalan (equity).

b) Pemupukan dana (funding).

c) Penggunaan dana (asset).

dimana satu sama lain saling terkait (koordinasi) dalam mencapaitingkat laba yang optimal dengan tingkat risiko yang telahdiperhitungkan.

Selamet Riyadi, Banking Asset and Liability Management,

Lembaga Penerbit FE UI, 2006

PENGERTIAN MANAJEMEN ASET DAN LIABILITAS (2)

Kegiatan mengeloa seluruh aset dan liabilitas bank syariah untukmemastikan ketersediaan likuiditas dan pemanfaatan danamasyarakat yang optimal, serta memperolah pendapatan dari selisihmargin/bagi hasil dari pengelolaan tersebut. Dalam pengelolaantersebut terdapat perbedaan atau gap yaitu:

1. Liquidity gap

2. Maturity gap

3. Repricing gap

4. Foreign exchange gap


DISKUSI PENGELOMPOKKAN ASET DAN LIABILITAS BANK DARI SUDUTPANDANG ALM

Lihat dan pelajari laporan keuangan Bank Syariah Mandiri periode 30 September 2020. Laporan tersebutmerupakan laporan bulanan yang dirilis oleh bank.

• Neraca

• Laba Rugi

• Komitmen Kontijensi

Kelompokkan komponen neraca bank sebagaimanapengelompokkan pada dua slide berikut:

ASET BANK DARI SUDUT PANDANG ALM

Aset Likuid(Kas, Giro BI)

Penempatandi BI atauBank Lain

Surat Berharga

Piutang dan Pembiayaan

Aset Tetap Aset Lain

Berapa persen nilai piutang dan pembiayaan

terhadap nilai aset total bank?

LIABILITAS BANK DARI SUDUT PANDANG ALM

Dana WadiahDana InvestasiNon Deposito

Deposito

KewajibanSegera

Surat Berharga yang

DiterbitkanEkuitas

Berapa persen nilai dana masyarakat dibandingkan modal?

Berapa persen nilai kewajiban dibandingkan ekuitas?

2 KONSEP POSISI MANAJEMEN LIABILITAS

Reserve position liability management

• Kegiatan mendukung bank di sisi aset berupamendapatkan pinjaman dana jangka pendekdalam rangka memenuhi kebutuhan likuiditassehari-hari atau mengatur GWM.

Loan position liability management

• Kegiatan meningkatkan volume usaha denganmencari sumber dana yang variatif, baik dari sisijangka waktu atau kebijakan imbal hasil.


CONTOH RESERVE POSITION LIABILITY MANAGEMENT (1)

Aset Liabilitas dan Modal

Kas 10 Giro 300

Giro BI 58 Tabungan 750

Pembiayaan 1.132 Deposito 100

Modal 50

Total 1.200 Total 1.200

Kegiatan bank:

▪ Komitmen kredit dalam bulan ini adalah tumbuh 368 sehingga mencapai 1.500

▪ Bank mencari dana antar bank sebesar 400

▪ Tambahan GWM adalah 20

▪ Tambahan surat berharga yang dibeli adalah 12

Sumber: Leon & Ericson, 2007, dengan perubahan

CONTOH RESERVE POSITION LIABILITY MANAGEMENT (2)


Kas 10 Giro 300


Surat Berharga 12 Deposito 100

Pembiayaan 1.500 Pinjaman antar bank 400

Modal 50


Neraca setelah perubahan:

Neraca di atas menunjukkan komposisi aset dan liabilitas yang berubah setelah bank mendapatkan dana dari pinjaman antar bank



CONTOH LOAN POSITION LIABILITY MANAGEMENT (1)


Kas 10 Giro 300


Pembiayaan 1.132 Deposito 100

Modal 50


Kegiatan bank:

▪ Komitmen kredit dalam bulan ini adalah tumbuh 1.368 sehinggamencapai 2.500

▪ Bank mencari dana antar bank sebesar 1.450 terdiri dari dana antarbank 400 dan surat berharga yang diterbitkan 1.050

▪ Tambahan GWM adalah 72

▪ Tambahan surat berharga yang dibeli adalah 10 Sumber: Leon & Ericson,


CONTOH LOAN POSITION LIABILITY MANAGEMENT (2)


Kas 10 Giro 300


Surat Berharga 10 Deposito 100

Pembiayaan 2.500 Pinjaman antar bank 400

Surat Berharga Diterbitkan 1.050

Modal 50


Neraca setelah perubahan

Neraca di atas menunjukkan komposisi aset dan liabilitas yang berubah setelah bank mendapatkan dana dari pinjaman antar bank dan menerbitkan surat berharga



4. MANAJEMEN LIKUIDITAS

DISKUSI BERSAMA

Bahas sub bab Chapter 10

▪The General Principles of Bank Management


LIKUIDITAS BANK SYARIAH

Likuiditas bank adalah kemampuan bank untuk memenuhikewajibannya, terutama kewajiban jangka pendek.

Dari sudut aktiva (saldo kas dan saldo rekening pada BankIndonesia dan yang lainnya), likuiditas adalah kemampuanuntuk mengubah seluruh asset menjadi bentuk tunai (cash).Sedangkan dari sudut pasiva (giro, tabungan dan deposito),likuiditas adalah kemampuan memenuhi kebutuhan danamelalui peningkatan portofolio liabilitas.

Simulasikan hal di atas dengan data pada neraca bank!

Manajemen Dana Bank Syariah, Ikit, Penerbit Gava Media, Yogyakarta, 2018

STRATEGI MENJAGA LIKUIDITAS

Menjaga jatuh tempo

• Memperpanjang jatuh tempo pos-pos asetdan liabilitas bank

• Menyusun time bucket

Diversifikasi sumber dana

• Menggali berbagai sumber dana yang lebih beragam

CONTOH STRATEGI MENJAGA JATUH TEMPO (1)


Kas 10 Giro & Tabungan 450

Giro BI 58 Deposito 1 bulan 200

Pembiayaan 1.132 Deposito 3 bulan 500

Modal 50


Posisi awal

Deposito 3 bulan ternyata ada yang jatuh tempo senilai 200. Akibatnyabank akan mengalami kesulitan likuiditas untuk pemenuhan giro di BI dan kas harian.



CONTOH STRATEGI MENJAGA JATUH TEMPO (2)




Pembiayaan 1.132 Deposito 3 bulan (baru) 200

Deposito 3 bulan 300

Modal 50


Posisi akhir

Bank mendapatkan perpanjangan atau sumber dana pengganti.



CONTOH STRATEGI DIVERSIFIKASI SUMBER DANA (1)





Modal 50


Posisi awal

Deposito 3 bulan ternyata ada yang jatuh tempo senilai 200. Akibatnya bank akan mengalami kesulitan likuiditas untuk pemenuhangiro di BI dan kas harian.



CONTOH STRATEGI DIVERSIFIKASI SUMBER DANA (2)





Surat Berharga yang

Diterbitkan

200

Modal 50


Posisi akhir

Bank mendapatkan dana dari Surat Berharga yang Diterbitkan.



DISKUSI BERSAMA

Bahas sub bab Chapter 10

Questions nomor 3 dan 4


TUGAS KELOMPOK

TUGAS KELOMPOK

1. Jawab sub bab Chapter 10 Applied Problems soal nomor 23 sd 25 halaman 240 dan 241.*

2. Tulis artikel singkat untuk pengelolaan bank syariah denganmenggunakan penjelasan sub bab Chapter 10 Managing Interest -Rate Risk halaman 233 – 234. Kata kunci: NCC, NUC, mudharabah, wadiah, tingkat imbal hasil, equivalen rate, aset, liabilitas, risiko, asymmetric information, benchmark tingkat suku bunga

*Frederic S. Mishkin, The Economics of Money, Banking, and Financial Markets, 10th ed, Pearson, 2013

Documents

MATERI KULIAH 3: MANAJEMEN · 2020. 12. 26. · Lihat dan pelajari laporan keuangan Bank Syariah Mandiri periode 30 September 2020. Laporan tersebut merupakan laporan bulanan yang