Media Meeting

February 18, 2016

ก ำหนดกำร

ผลกำรด ำเนนงำน

ควำมส ำเรจในป 2015

แผนกำรลงทน

Map Ta Phut Retrofit

PO / Polyols Project

US Petrochemical Complex

ภำพรวม ป 2016

สถำนะทำงกำรเงนทแขงแกรง

2

3

ผลกำรด ำเนนงำน

4

สรปผลกำรด ำเนนงำน

(หนวย: ลานบาท) 2014 2015 YoY

%+/ (-)

Q4/2015

รายไดจากการขาย

EBITDA

EBITDA Margin (%)

550,909

34,220

6%

400,128

44,740

11%

-27%

31%

5%

96,088

10,387

11%

ก าไรสทธ

ก าไรสทธ บาท/หน

15,372

3.41

20,502

4.55

33%

33%

4,690

1.04

Adjusted EBITDA* 52,369 50,873 -3% 14,971

Adjusted EBITDA Margin (%) 10% 13% 3% 16%

5

ควำมส ำเรจในป 2015

2015 Highlight

6

45%

15%

30%

3% 7%

400,128 MB

27%

11% 55%

2% 4%

1%

50,873 MB

รำยไดจำกกำรขำย 400,128 ลำนบำท

Adjusted EBITDA 50,873 ลำนบำท

New Capacity จำกกำรปรบปรงโรงงำน TOCGC เพมก ำลงกำรผลต EO 90 KTA

ผลกำรด ำเนนงำนโดดเดน

ควำมคบหนำกำรปรบปรงโรงงำน

ภมใจทเตบโตอยำงย งยน

Refinery ปรบตวดขนจาก spread ของ Gasoline และ Fuel Oil ทดขน Aromatics ปรบตวดขนจากราคาผลตภณฑพลอยได ปรบตวสงขน Olefins and Derivatives ราคาเมดพลาสตก Polyethylene ปรบลดลง

7

แผนกำรลงทน

Map Ta Phut Retrofit & Synergies through PTT group restructuring

8

Downstream Product Value Creation

PE / Special PE

EO / EG

PP

Acrylic Acid SAP

SM

MMA MS

Butadiene

AN ABS / SAN

PS / Special PS

Potential Product

Existing Product

Legends PTTGROUP Product

SSBR/TPE/PBR

Compound

Refinery Aromatics

1.5 MTA internal naphtha

Naphtha Cracker

Ethylene : 500 KTA Propylene : 250 KTA

Maximize Upstream Product Value

PBS

เพมทางเลอกในการใชวตถดบ ศกษาโอกาสในการขยายก าลงการผลตโอเลฟนส และ

ผลตภณฑปลายน า

เตรยมความพรอมดานสถานทตงโรงงาน

สาธารณปการ และพนธมตรเชงกลยทธ

เชน ไทยแทงคเทอรมนล

เตมเตมธรกจปลายน า ประสานความรวมมอภายในกลมปตท.

Timeline : 2015 2018

Feasibility Study

2020

1Q/18 Construction

COD 1Q/20

2016

ITB

9

2016 2017

Set up JV company

2019

2Q/17 Construction

COD 2Q/19

Timeline :

Isocyanate • TDI/HDI

EO

Polyols System House PO Propylene

PU Formulation PU Raw Materials Feedstock

Cumene

1

2 160 KTA

• MDI

Capacity 200 KTA PO

Licensor

Capacity 130 KTA Polyols 40 KTA PU System

Licensor

PO

Polyols/ System House

Majority Shareholder

Majority Shareholder

Project Scopes :

PO/Polyols Project Updates

เพอขยายธรกจสผลตภณฑในกลม PU chain

(Polyurethane) ทมมลคาสงและรองรบความตองการของตลาดทมแนวโนมขยายตวในอนาคต

รวมมอกบพนธมตรเชงกลยทธ ไดแก Toyota Tsusho

และ Sanyo Chemical ซงจะสนบสนนในดานเทคโนโลยและการตลาด

US Petrochemical Complex

10

• ใชอเทนจาก Shale Gas เปนวตถดบ • ก าลงการผลต : Ethylene 1 ลานตน/ป • ผลตภณฑตอเนอง

HDPE : 700 KTA MEG : 500 KTA EO : 100 KTA

• ทตงโครงการ : รฐโอไฮโอ, สหรฐอเมรกา

• คาใชจายในการลงทนและผลตอบแทนจากการลงทนทเหมาะสม

• ปรมาณกาซอเทนและราคาตนทนวตถดบทแขงขนได

• การมพนธมตรทสามารถจดจ าหนายสนคาในอเมรกาเหนอไดด

Key Criteria for FID

Project Update

• Feedstock : ท างานรวมกบผผลตเอทลนรายใหญเพอหาขอสรปของสญญาซอขาย

• Marketing : ท าการส ารวจดานการตลาด ระยะท 2 รวมถงคดเลอก ผใหบรการดานขนสงสนคา

World Scale Ethane Cracker

11

ภำพรวมป 2016

ภำพรวม ป 2016

12

KEY ASSUMPTIONS

AROMATICS

REFINERY

OLEFINS & DERIVATIVES

คาดการณราคาน ามนดบดไบ เฉลย 30-40 USD/บารเรล

สมดลของอปสงค-อปทานน ามนดบโลก จะเกดในชวงไตรมาส 2 เนองจาก การลดก าลงผลตของผผลตน ามนดบ นอกกลมโอเปก ยกเวนอหราน

ความตองการใชน ามนแกสโซลน มแนวโนมเตบโตมากกวาการผลต สดสวนอตราการใชก าลงการผลต

ของโรงกลนฯ ลดลงจากการซอมบ ารง โรงงานใน Q2 - GRM ลดลงเลกนอย อยทระดบ 5 USD/บารเรล

Spread ปรบตวดขน เนองจากตนทนน ามนดบลดลง

ก าลงการผลตทวโลกลดลงใน Q1 ท าใหสนคาสวนเกนหายไป

PTTGC มก าลงการผลตเพมขน จากการขยายก าลงการผลตโรงงาน ARO II : 170 KTA

การเพมปรมาณกาซอเทนจาก โรงแยกกาซ และการบรหารสตอก ชวยเพมประสทธภาพการด าเนนงาน

HDPE- Naphtha Spread ยงคงรกษา ระดบสงกวา 700 USD/ตน

13

สถำนะทำงกำรเงนทแขงแกรง

สถานะทางการเงนแขงแกรง

14

* After Refinance

การจายเงนปนผลของ PTTGC ป 2014-2015

15

บรษทฯ มนโยบายจายปนผลในอตราไมต ากวา 30 % ของก าไรสทธ

ป 2015 บรษทฯ อนมตจายปนผลในอตราหนละ 2.80 บาท คดเปนรอยละ 61 ของก าไรสทธ

Year Dividend (Baht)

Dividend (Baht)

Dividend (FY)

1 H 2H FY

ป 2014 1.37 1.00 2.37

ป 2015 1.50 1.30 2.80

16

Q & A

17

Back Up

18

2016 2017

Set up JV company

2019

2Q/17 Construction

COD 2Q/19

Timeline :

Isocyanate • TDI/HDI

EO

Polyols System House PO Propylene

PU Formulation PU Raw Materials Feedstock

Cumene

1

2 160 KTA

• MDI

Progress :

Kick off meeting with Foster Wheeler on Jan 04, 2016

Expect to complete FEED package by Jul 31, 2016

#1 Public participation meeting on Nov 26, 2015

#2 Public participation meeting on Mar 31, 2016

Polyols - Completed market survey with partners in 6 target countries more than 80 customers on Dec 15, 2015

PO - Expect to complete market survey with partner in 3 target countries more than 25 customers by Mar 15, 2016

FEED

EIA

MARKET

Marketing & entry strategy will be completed by Jul 31, 2016

Capacity 200 KTA PO

Licensor

Capacity 130 KTA Polyols 40 KTA PU System

Licensor

PO

Polyols/ System House

Majority Shareholder

Majority Shareholder

Project Scopes :

PO/Polyols Project Updates