Međunarodni standard financijskog izvještavanja 9 ... savjetovanje_2018/4_Bazant... · Međunarodni standard financijskog izvještavanja 9: „Financijski instrumenti” Financijska

Međunarodni standard financijskog izvještavanja 9: „Financijski instrumenti”

Klasifikacija i mjerenje

OMRS je 24. srpnja 2014. godine objavio konačnu verzijuMeđunarodnog standarda financijskog izvještavanja (IFRS) 9 „Financijski instrumenti“– obvezna retroaktivna primjena u 2018.

Umanjenje vrijednosti

Opće računovodstvo zaštite

Računovodstvo makrozaštite Zasebni projekt

Međunarodni standard financijskog izvještavanja 9: „Financijski instrumenti”Tihana Bažant


Promjene u odnosu na MRS 39?

DjelokrugNema ih, tek manja proširenja (npr. umanjenje preuzetih obveza za kreditiranjem

ne mjeri se po FV kroz DG)

Priznavanje i prestanak

priznavanjaNema.

Klasifikacija i mjerenje financijske

imovine

Novi model klasifikacije i mjerenja koji se temelji na:

• poslovnom modelu subjekta (na razini portfelja) i

• obilježjima ugovorenog tijeka novca po pojedinačnom financijskom sredstvu

Klasifikacija i mjerenje financijskih

obveza

• Bez izmjena u klasifikaciji.

• Novi zahtjevi vezano uz promjene fer vrijednosti vlastitog duga subjekta

mjerenog primjenom opcije fer vrijednosti („pitanje vlastitog kredita“, eng.

own credit issue).

Ugrađene izvedenice

Provjeru bifurkacije potrebno je primijeniti kod hibridnih ugovora da bi se utvrdilo

sadrži li on kao osnovni ugovor financijsku obvezu ili imovinu koja ne potpada u

djelokrug MSFI-ja 9 (hibridni ugovori s financijskom imovinom kao osnovnim

ugovorom razvrstavaju se u cijelosti prema kriteriju ugovorenog tijeka novca).

Mjerenje po amortiziranom

troškuNema.

Umanjenje vrijednosti Značajna promjena modela očekivanog gubitka

Računovodstvo zaštite (RZ)

• Novi model čvršće povezuje RZ s aktivnostima upravljanja rizicima.

• Izbor između računovodstvene politike prema kojoj se u cijelosti primjenjuje

model računovodstva zaštite iz MRS-a 39 ili zaštita fer vrijednosti na razini

portfelja prema MRS-u 39 kod primjene računovodstva zaštite iz MSFI-ja 9.

• U tijeku je zasebni projekt o računovodstvu makrozaštite (trenutno nije uvršten

u MSFI 9).



Financijska imovina

Fer vrijednost kroz DG

Veći pritisak na mjerenje fer vrijednosti kao odgovor na kritike

MRS-a 39 (FV kroz RDG kao preostala kategorija)

Amortizirani trošak

Samo kad su ispunjeni kriteriji

• Provjera poslovnog modela

• Provjera tijeka novca

Fer vrijednost kroz OSD

Dodano pri izradi Standarda

CILJEVI:

Pojednostavljenje – zamjena

četiriju kategorija financijske

imovine iz MRS-a 39:

• FV kroz DG

• Zajmovi i potraživanja

• Imovina koja se drži do

dospijeća

• Imovina raspoloživa za

prodaju

Konvergencija s US GAAP-om

(napušteno)



DRŽI SE RADI NAPLATE

Drže se radi naplate ugovornih novčanih tijekova iz instrumenta

PROVJERA POSLOVNOG MODELA

Drže se radi naplate ugovornih novčanih tijekova iz instrumenta

DRŽI SE RADI NAPLATE I

PRODAJE

NE

NE

DA

DA

Jedino plaćanja po osnovi glavnice i kamata

UGOVORNI

TIJEK NOVCA

KATEGORIJE

AMORTIZIRANI TROŠAK

• Metoda efektivne kamate• Umanjenje vrijednosti• Dobit ili gubitak od prodaje

DA

DA

NE

FER VRIJEDNOST

kroz OSD

• Metoda efektivne kamate• Umanjenje vrijednosti• Iskazivanje promjena FV u OSD• Prijenos kod prodaje

FER VRIJEDNOST KROZ D+G

• Promjene fer vrijednosti kroz DGOSTALI MODELI

Ostalo (tj. nema definicije poslovnog modela FV)

Opcija FV ako postoji

računovodstveni raskorak

OPCIJA

FV kroz DGNE

NE

Dostupna kod prvog knjiženja glavničkih instrumenata koji se ne drže radi trgovanja(neopozivo)• Iskazivanje

promjena FV u OSD

• Nema prijenosa

FV kroz OSD

OPCIJA

NE

DA

OPCIJEPROVJERA TIJEKA NOVCA




Posljedice nekonzistentnosti prodaje Reklasifikacija

Cilj ovoga modela je

imovinu držati radi naplate ugovorenih priljeva novca

Prodaja nije sastavni dio poslovnog modela u kojem se primjenjuje amortizirani trošak, ali

može se s njime poklapati ako:

je beznačajna iako

učestala

neučestala iako

značajne vrijednosti

blizu dospijećazbog povećanja

kreditnog rizika

(ili drugih razloga

svojstvenih poslovnom

modelu)Uzrokovano bilo unutarnjim, bilo vanjskim okolnostima

Moglo je doći do promjene poslovnog

modela za nove financijske instrumente

Nema reklasifikacije bez promjene

poslovnog modela za postojeću

financijsku imovinu.

Nema pogreške prema MRS-u 8.

Definicija praga i povijesni podaci



I naplata ugovorenih priljeva i

prodaja financijske imovine

sastavnice su realizacije cilja

poslovnog modela.

Nije neophodno promatrati

učestalost, vrijednost i razloge

prodaje.

U pravilu je riječ o većoj učestalosti i

vrijednosti prodaje u odnosu na

poslovni model držanja radi naplate.

Primjerlikvidnog portfelja

Učestalom prodajom aktivno se upravlja prinosom na portfelj koji se sastoji od naplate ugovorenih plaćanja te dobiti odnosno gubitaka ostvarenih prodajom

Likvidnost potrebna samo u slučaju stresa držanje radi naplate

Cilj se postiže

i naplatom ugovorenog novca i prodajom financijske imovine



Sve druge

strategije

Svi ostali poslovni modeli spadaju u

kategoriju FV kroz DG

Razlika u odnosu na MRS 39

preostala kategorija

financijske imovine iz

MRS-a 39 je fin.

imovina raspoloživa

za prodaju



• kategorija mjerenja

• dužnički instrumenti

• tijek novca: isključivo glavnica i

kamate

• dividende, umanjenje, tečajne razlike

iskazuju se u D+G

• kod prestanka priznavanja

kumulativni rezultat prenosi se iz OSD

u D+G

• opcija mjerenja

• glavnički (vlasnički) instrumenti

• neopoziv izbor

• ne drže se radi trgovanja

• dividende se iskazuju u D+G

• bez umanjenja u D+G

• kod prestanka priznavanja

kumulativni rezultat ne prenosi se iz

OSD u D+G

DRŽI SE RADI NAPLATE

Drže se radi naplate

ugovornih novčanih tijekova

iz instrumenta

PROVJERA POSLOVNOG MODELA

Drže se radi naplate

ugovornih novčanih tijekova

iz instrumenta

DRŽI SE RADI NAPLATE I

PRODAJE

NE

NE

DA

DA

Jedino plaćanja po

osnovi glavnice i

kamata

UGOVORNI

TIJEK NOVCA

KATEGORIJE

AMORTIZIRANI TROŠAK

• Metoda efektivne kamate

• Umanjenje vrijednosti

• Dobit ili gubitak od prodaje

DA

DA

NE

FER VRIJEDNOST

kroz OSD

• Metoda efektivne kamate

• Umanjenje vrijednosti

• Iskazivanje promjena FV u OSD

• Prijenos kod prodaje

FER VRIJEDNOST KROZ D+G

• Promjene fer vrijednosti kroz DGOSTALI MODELI

Ostalo (tj. nema definicije

poslovnog modela FV)

Opcija FV ako

postoji

računovodstven

i raskorak

OPCIJA

FV kroz DGNE

NE

Dostupna kod

prvog

knjiženja

glavničkih

instrumenata

koji se ne drže

radi trgovanja

(neopozivo)

• Iskazivanje

promjena

FV u OSD

• Nema

prijenosa

FV kroz OSD

OPCIJA

NE

DA

OPCIJEPROVJERA TIJEKA NOVCA

Glavnica Kamata na nepodmirenu glavnicu

Vremenska vrijednost

novca

Kreditni rizik Drugi osnovni rizici i troškovi kreditiranja

Provjera u valuti u kojoj je financijska

imovina denominirana.

Primjerice

• rizik likvidnosti

• administrativni

troškovi

• marža dobiti

• itd.

Uzeti u obzir protok vremena

Fer vrijednost kod prvog

evidentiranja

„Basic lending arrangement”


ATFV kroz

OSD

FV-DG/ FV-OSD Opcija za određene

vlasničke instrumente

✓

Unutar područja primjene modela umanjenja

Izvan područja primjene modela umanjenja

Financijska imovina iz djelokruga MSFI-ja 9

Preuzete obveze za kreditiranjem

(osim ako nisu po FV kroz RDG)

Financijska jamstva (osim

onih po FV kroz RDG)

Potraživanja temeljem najma

(MRS 17)

Imovina iz ugovora

(MSFI 15)

Kasnije mjerenje...


3. stupanj

Očekivani kreditni gubici

kroz životni vijekUmanjenje kredita

Očekivani kreditni gubici kroz životni vijek

Očekivani kreditni gubici kroz 12

mjeseci

Uredni krediti (bez povećanja kreditnog

rizika) x

2. stupanj

Očekivani kreditni gubici

kroz životni vijek

Značajni porast kreditnog rizika x

MSFI 9MRS 39

1. stupanj


1. stupanj

• Financijski instrumenti bez značajnog

povećanja kreditnog

rizika od prvog

knjiženja ili •niskog kreditnog

rizika na izvještajni

datum

Prijelaz između faza

2. stupanj

3. stupanj

Vrijednosno usklađenje po

gubicima

jednako

Očekivani kreditni gubici kroz 12 mjeseci



Osnovica za izračunavanje

kamatnih

prihoda

Bruto knjigovodstvena vrijednost

Bruto knjigovodstvena vrijednost

Neto knjigovodstvena vrijednost

Je li se kreditni rizik

značajno povećao?

Da

Ne

Postoji li objektivan

dokaz umanjenja?

Da

Ne


Očekivani kreditni gubici kroz 12 mjeseci odnose se na dio očekivanih kreditnih gubitaka kroz razdoblje, tj. vijek instrumenta uslijed mogućeg neplaćanja u idućih 12 mjeseci, tj. manjak novca kroz vijek

instrumenta ako do neplaćanja dođe unutar 12 mjeseci od izvještajnog datuma (ili nekog kraćeg

razdoblja ako je očekivani vijek financijskog instrumenta kraći od 12 mjeseci), vagano vjerojatnošću nastanka neplaćanja (defaulta).

31.05.x6.31.12.x0. 31.12.x1.

1. stupanj

…

Preostali vijek

Vjerojatnost gubitka (PD) kroz 12 mj. Očekivani kreditni gubici kroz vijek instr.

%


Značajno povećanje kreditnog rizika od prvog priznavanja.

Relativni model

Kreditni rizik kod prvog evidentiranja

Sadašnji kreditni rizik

Prvo evidentiranje Izvještajni datum

2. stupanj1. stupanj

Značajni

porast kreditnog

rizika?

usporedi

Opća načela

• Usporedba vjerojatnosti neplaćanja (ne očekivanih

gubitaka) kroz cijeli vijek instrumenta.

• Usporedbe u samo apsolutnim mjerilima nisu primjerene. Moraju se uzeti u obzir i inicijalni kredit rizik i

razdoblje do dospijeća.

• Načelni pristup (nema konkretne definicije povećanja

kreditnog rizika).

• Promatrati razumne i dokazive informacije koje su dostupne bez pretjeranog troška ili angažmana.

Pokazatelji (multifaktorska i holistička analiza)

Predviđanje i informacije o dospjelim iznosima

Pojedinačno ili na razini portfelja

Vjerojatnost

neplaćanja (eng.

Probability of

default, PD)

Definicija: neplaćanje

• Promjena kreditnog rizika je promjena rizika neplaćanja kroz očekivano razdoblje financijskog

instrumenta.

• Subjekt je dužan primijeniti definiciju neplaćanja koja je u skladu s definicijom koja se koristi u internom upravljanju rizicima relevantnog financijskog instrumenta.

• Oboriva pretpostavka da do statusa neplaćanja dolazi najkasnije nakon proteka 90 dana od roka plaćanja.

Značajni porast

kreditnog rizika?


Kako bi se uzela u obzir vremenska vrijednost novca prema zahtjevima MSFI-ja 9, rizični parametri mogu biti izraženi kao vektori, a ne skalari, kao što je bila praksa do sad.

Jedan od mogućih pristupa (ilustracija)

Probability ofDefault (PD)

Loss givendefault (LGD)

Exposure at Default (EAD)

Očekivani kreditni

gubici(EL)

r – diskontna stopa (EKS)


Posebna rezerviranja

• Bez rezerviranja za gubitke kod prvog priznavanja.

• Koristi kreditno-usklađenu

EKS (prema očekivanom tijeku novca na početku,

uklj. očekivane kreditne gubitke)

3. stupanj

• Otkupljena ili izdana kreditno umanjena financijska imovina.

Opći model

2. stupanj 3. stupanj1. stupanj• Potraživanja od kupaca sa

značajnom komponentom

financiranja.

• Imovina iz ugovora sa značajnom komponentom financiranja.

• Potraživanja od najma.

Izbor

politike

• Potraživanja od kupaca bez značajne komponente

financiranja.

• Imovina iz ugovora bez značajne komponente financiranja.

Pojednostavljeni model

2. stupanj 3. stupanj


1

2

3

4

5

Određivanje relevantnog segmenta u koji spada financijska imovina temeljem zajedničkih karakteristika kreditnog rizika

Određivanje vremenskog perioda analize povijesnih stopa gubitaka u svrhu procjene očekivanih kreditnih gubitaka

Izračun povijesnih stopa gubitaka

Analiza makroekonomskih informacija koje se odnose na buduća razdoblja te usklada povijesnih stopa gubitaka koristeći navedene makroekonomske podatke

Izračun očekivanih kreditnih gubitaka

Tihana Bažant Međunarodni standard financijskog izvještavanja 9: „Financijski instrumenti”

Tihana Bažant Međunarodni standard financijskog izvještavanja 9: „Financijski instrumenti”

Documents

Međunarodni standard financijskog izvještavanja 9 ... savjetovanje_2018/4_Bazant... · Međunarodni standard financijskog izvještavanja 9: „Financijski instrumenti” Financijska