Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas

7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas

1/11

Menghitung Rasio Likuiditas, Rentabilitas dan Solvabilitas

Rasio Likuiditas

Adalah menunjukkan kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban

keuangannya yang harus segera dipenuhi, atau kemampuan perusahaan untuk memenuhi

kewajiban keuangan pada saat ditagih (S. Munawir, 199 hal !1".

Rasio likuiditas terdiri dari #

1. Current Ratio

Merupakan Rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar

kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan akti$a lan%ar yang dimiliki.

Rumus :

Current ratio = (Aktiva Lancar / hutang lancar)

&ada tahun '1, )R * (''+.19.1-.-1 / 1'!..+.9!9"

* 1,

Kesimpulan: setiap Rp.1 utang lan%er dijamin oleh 1, harta lan%ar atau perbandingannya

antara akti$a lan%ar dengan hutang lan%ar adalah 1, # 1

1. Acid test ratio (Ratio Immediate Solvency

Merupakan rasio yang digunaka untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar

kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan akti$a yang lebih likuid.

Rumus :

Quick Ratio = ((Aktiva Lancar Perseiaan) / !utang lancar))

&ada tahun '1, ((0R * ''+.19.1-.-1 '.'.'+.1 / 1'!..+.9!9""

* 1.1+

Kesimpulan: rata2rata industry tingkat li3uidnya / 3ui%k ratio adalah , kali sedangkan

&4.)5L5R&A)6 7858:S7A 1,1+ maka keadaanya sangat baik karena perusahaan dapat

membayar hutang walaupun sudah dikurangi persediaan.

Ratio Sol$abilitias


2/11

Rasio ini disebut juga Ratio le$erage yaitu mengukur perbandingan dana yang disediakan oleh

pemiliknya dengan dana yang dipinjam dari kreditur perusahaan tersebut. Rasio ini

dimaksudkan untuk mengukur sampai seberapa jauh akti$a perusahaan dibiayai oleh hutang

rasio ini menunjukkan indikasi tingkat keamanan dari para pemberi pinjaman (;ank". Suatu

perusahaan yang sol$able belum tentu likuid dan sebaliknya sebuah perusahaan yang insol$ablebelum tentu likuid.

1. !otal debt to e"uity ratio (Rasio hutang terhada# $"uitas

Merupakan &erbandingan antara hutang hutang dan ekuitas dalam pendanaan perusahaan dan

menunjukkan kemampuan modal sendiri, perusahaan untuk memenuhi seluruh kewajibanya .

Rumus:

"otal #e$t to %&uit' Ratio = ("otal !utang / %kuitas Pemegang aham) *++,

pada tahun '1, * (1.+9.+.--+ / 1!.99.!.+'9"< 1=

* 1, * 1=

Kesimpulan: perusahaan dibiayai oleh utang 1= untuk tahun '1 menunjukan kreditor

menyediakan R#.1%%,2 untuk setiap R#.1%%

1. !otal debt to asset ratio (Rasio &utang terhada# &arta

Rasio ini merupakan perbandingan antara hutang lan%ar dan hutang jangka panjang dan jumlah

seluruh akti$a diketahui. Rasio ini menunjukkan berapa bagian dari keseluruhan akti$a yang

dibelanjai oleh hutang.

Rumus:

"otal #e$t to Asset Ratio = ("otal !utang / "otal aktiva) *++,

&ada tahun '1, * (1.+9.+.--+ / '+.!9.+!.9"

* ,11 * 1=

Kesimpulan: pendanaan perusahaan dibiayai dengan utang untuk tahun '1 artinya bahwa

setiap R#.1%%,2 pendanaan perusahaan R#.'1,2 dibiayai dengan utang dan R#.)disediakan

oleh pemegang saham.

Ratio Rentabilitas

Rasio ini disebut juga sebagai Ratio &ro>itabilitas yaitu rasio yang digunakan untuk mengukur

kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba atau keuntungan, pro>itabilitas suatu

perusahaan mewujudkan perbandingan antara laba dengan akti$a atau modal yang

menghasilkan laba tersebut. ?ang termasuk dalam ratio ini adalah #


3/11

1. *ross +rovit Marginal (Margin Laba otor

Merupakan perandingan antar penjualan bersih dikurangi dengan @arga &okok penjualan

dengan tingkat penjualan, rasio ini menggambarkan laba kotor yang dapat di%apai dari jumlah

penjualan.

Rumus :

-P. = (La$a Kotor / Penualan 0ersih) *++,

&ada tahun '1, * (-'.9.+--.9 / 1-.1.'+.+-" 1=

* ,1' * 1'=

Kesimpulan: kemampuan perusahaan dalam menghasilkan menghasilkan laba kotor daripejualan bersih adalah sebesar 1'=

1. -et +rot Marginal (Margin Laba /ersih

Merupakan rasio yang digunaka nuntuk mengukur laba bersih sesudah pajak lalu dibandingkan

dengan $olume penjualan.

Rumus:

1P. = (La$a setelah paak / "otal Aktiva) *++,

&ada tahun '1, * ('.1.9!.+' / 1-.1.'+.+-" 1=

* , * =

Kesimpulan: kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih dari penjualan bersih

adalah sebesar =

1. c. Operating Proft Margin

untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan. 5perating pro>it

margin mengukur persentase dari pro>it yang diperoleh perusahaan dari tiap penjualan

sebelum dikurangi dengan biaya bunga dan pajak. &ada umumnya semakin tinggi rasio ini maka

semakin baik

R2.2:

3P. = (La$a usaha / Penualan 0ersih) *++,

&ada tahun '1, * (!9.'9.-.- / 1-.1.'+.+-" < 1=


4/11

* ,+ * +=

Kesimpulan: 5perating ratio men%erminkan tingkat e>esiansi perusahaan, sehingga ratio ini

rendah menunjukan keadaan yang baik karena berarti bahwa setiap rupiah penjualan yang

terserap dalam biaya juga rendah, dan yang tersedia untuk laba besar.

1. Return o0 Asset

adalah salah satu bentuk dari rasio pro>itabilitas untuk mengukur kemampuan perusahaan

dalam menghasilkan laba dengan menggunakan total akti$a yang ada dan setelah biaya2biaya

modal (biaya yang digunakan mendanai akti$a" dikeluarkan dari analisis.

R2.2:

R3A = (La$a $ersih setelah paak / total aktiva) *++,

&ada tahun '1, * ('.1.9!.+' / '+.!9.+!.9" < 1=

* ,1 * 1=

Kesimpulan: laba bersih yang diperoleh dari operasi perusahaan dengan jumlah akti$a yang

digunakan untuk menghasilkan keuntungan adalah sebesar 1=

1. Return o0 $"uity

Adalah 4ingkat pengembalian yang dihasilkan oleh perusahaan untuk setiap satuan mata uang

yang menjadi modal perusahaan. alam pengertian ini, seberapa besar perusahaan

memberikan imbal hasil tiap tahunnya per satu mata uang yang diin$estasikan in$estor ke

perusahaan tersebut.

R2.2:

R3% = (La$a 0ersih etelah Paak / "otal .oal Pemegang aham) *++,

&ada tahun '1, * ('.1.9!.+' / 1!.99.!.+'9" < 1=

* ,'1 * '=

Rasio &erputaran &iutang

&iutang yang dimiliki oleh suatu perusahaan mempunyai hubungan yang erat dengan $olume

penjualan kredit, karena timbulnya piutang disebabkan oleh penjualan barang2barang se%ara

kredit dan hasil dari penjualan se%ara kredit netto dibagi dengan piutang rata2rata merupakan

perputaran piutang.


5/11

R2.2:

Perputaran Piutang = (Penualan / piutang usaha)

Kesimpulan: dalam hasil ini tingkat pengembalian atau imbal balik perusahaan terhadapin$estor setiap tahunnya adalah sebsar '=

?ang dimaksudkan dengan PenualanB dalam >ormula ini adalah# total nilai penjualan untuk

periode yang diukur, 1 Can s/d !1 es '1' misalnya.

Sedangkan Rata4rata PiutangB adalah# Rata2rata saldo piutang untuk periode yang sama.

Menghitung nilai rata2rata ini yang kadang menjebak.

alam menghitung rata2rata saldo piutang, terkadang seseorang hanya menggunakan saldoawalB dan saldo akhirB piutang, dijumlahkan, lalu dibagi dua. Misalnya# ?ang diambil hanya

saldo piutang dagang per !1 Canuari ditambah saldo piutang dagang per !1 esember, lalu

dibagi dua. )ara ini akan menghasilkan nilai rata2rata piutang yang tidak tepat.

)ara terbaik untuk menghitung nilai rata2rata piutang adalah dengan jalan# menjumlahkan

semua saldo piutang disepanjang periode (dari !1 Can D ' Eeb D !1 MarF. dan seterusnya

hingga !1 esember", lalu dibagi total bulanGatau 1' jika perusahaan menggunakan periodisasi

tahunan.

Sumber htt#s22#andubudimulya.3ord#ress.com24%1521124'2menghitung6rasio6

likuiditas6solvabilitas6rentabilitas6dan6#er#utaran6#iutang6#t6color#ak6indonesia6tbk2


6/11

Perhitungan Analisis Rasio Rentabilitas

Rentabilitas ekonomi merupakan perbandingan laba sebelum pajak terhadap total aset. Dapat

diartikan bahwa ratio rentabilitas mengidentikasikan seberapa besar kemampuan aset

perusahaan untuk menghasilkan pendapatan.

Rumus:

= Laba Bersih Sebelum Pajak

Total Aktia

Tahun !""# Rp!!.$$%."!& = ".!!#$'($&) * ".!+

Rp#%.'&$.&("

Tahun !"&" Rp!&.$&(.+)& = ".!&$('!"'& * ".!&

Rp##.%)'.$$%

Rendahn,a rentabilitas tergantung pada :

-perating Proit /argin

/enggambarkan apa ,ang biasan,a disebut pure proit ,ang diterima atas setiap Rp dari

penjualan ,ang dilakukan.

Rumus :

Laba bersih sebelum pajak

Penjualan

Tahun !""# Rp!!.$$%."!& = ".++&(%(&') * ".++ = ++0

Rp(%.(%%.)&'

Tahun !"&" Rp!&.$&(.+)& = ".+&!")'#(! * ".+& = +&0

Rp('.(!#.&'&

Asset Turnoer

Rasio ,ang biasan,a digunakan untuk mengukur aset perusahaan untuk memperoleh

pendapatan1 makin 2epat aset perusahaan berputar makin besar pendapatan perusahaan

tersebut.


7/11

Rumus :

Penjualan

Total Aktia

Tahun !""# Rp(%.(%%.)&' = "1(#&'#'#'$%('((%$ * ".%" = %0

Rp#%.'&$.&("

Tahun !"&" Rp('.(!#.&'& = "1('%#)+)'!)&%&%%% * ".(# = (#0

Rp##.%)'.$$%

Perhitungan Analisis Ratio Solvabilitas

/enggambarkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban inansial baik jangka

waktu pendek atau panjang apabila sekiran,a perusahaan dilikuidasi.

Rasio solabilitas terdiri dari:

Ratio 3utang /odal 4Debt to 56uit, Ratio atau Ratio Leerage7/enggambarkan sampai sejauh mana modal pemilik dapat menutupi hutang8hutang pada pihak

luar dan digunakan untuk mengukur hingga sejuah mana perusahaan dibia,ai oleh hutang.

Rumus:

Total 3utang

Total /odal

Tahun !""# Rp$'.!!'.))+ = &.!$%%))"( * &.!) = &!)0

Rp+'.()!.!("

Tahun !"&" Rp$+.+$+.(($ = ".#%)%#(%$' *".#%

Rp$$.$&'.%$!

Analisis:

Pada tahun !""#1 ratio hutang modal sebesar &!)0 ,ang diperoleh dari perbandingan total

hutang sebesar Rp$'.!!'.))+ dengan penjualan sebesar Rp+'.()!.!(" . 9ni berarti perusahaan

baru bisa menutupi hutang sebesar Rp &.!)


8/11

Pada tahun !"&" terjadi penurunan dari &!)0 pada tahun !""# menjadi sebesar #%0 pada

tahun !"&" ,ang diperoleh dari perbandingan total hutang sebesar Rp$+.+$+.(($ dengan

penjualan sebesar Rp$$.$&'.%$!. 9ni berarti perusahaan baru bisa menutupi hutang sebesar

Rp".#%

Debt Ratio

/enunjukan sejauh mana hutang dapat ditutupi oleh aktia

Rumus:

Total 3utang

Total Aktia

Tahun !""# Rp$'.!!'.))+ = ".$#+"(+& * ".) = )0

Rp#%.'&$.&("

Tahun !"&" Rp$+.+$+.(($ = ".$+$$'(&)$ * ".$+ = $+0

Rp##.%)'.$$%

Analisis

Dikarenakan Debt Ratio ,ang digambarkan oleh PT.Telkom semakin ke2il1maka hutang ,ang

dimiliki perusahaan pun semakin ke2il dan ini berisiko inansial bahwa Pt Telkom. Tbk

mengembalikan pinjaman ,ang semakin ke2il pula.

Times 9nterest 5arned * oerage Ratio 4Rasio Penutupan7

Rasio ,ang men2erminkan besarn,a jaminan keuangan untuk memba,ar bunga hutang jangka

panjang.

Rumus;

Laba Bersih Sebelum Bunga dan Pajak

Beban Bunga

Tahun !""# Rp!!.$$%."!& = &".%"#)('## * &".%" = &"%"0

Rp !."#).#%'

Tahun !"&" Rp!&.$&(.+)& = &&.&"%'($!! * &&.&& = &&&&0


9/11

Rp &.#!'."+)

Analisis

Pada tahun !""# ratio 2oerage PT Telkom Tbk ,akni sebesar &"%"0 ,ang diperoleh dari

perbandingan laba bersih sebelum bunga dan pajak sebesar Rp!!.$$%."!& dengan beban

bunga sebesar Rp!."#).#%'.

Pada tahun !"&" ratio 2oerage PT Telkom mengalami kenaikan dari &"%"0 pada tahun !""#

menjadi &&&&0 pada tahun !"&" ,ang diperoleh dari perbandingan dari laba bersih sebelum

bunga dan pajak sebesar Rp!&.$&(.+)& dengan beban bunga sebesar Rp&.#!'."+)

Perhitungan Analisis Ratio Likuiditas

/enunjukan besarn,a kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek pada

saat jatuh tempo.

urrent Ratio

Rumus:

Aktia Lan2ar3utang Lan2ar

Tahun !""# Rp&(.&'(."!$ < &""0 = ".("&'($%)&

Rp!(.'#+.&!)

= (".&'0 * (".!0

Tahun !"&" Rp&'.%+".(!% < &""0 = ".#&$'#'((!

Rp!".$%!.'#'

= #&0

Analisis

Pada tahun !""#1 2urrent ratio PT Telkom Tbk (".!0 ,ang diperoleh dengan perbandingan

ak,ia lan2ar sebesar Rp&(.&'(."!$ dengan hutang lan2ar sebesar Rp!(.'#+.&!). 3al ini

berarti setiap Rp &18 1 hutang lan2ar tidak dapat dijamin oleh aktia lan2ar sebesar Rp ".("!

Pada tahun !"&"1 2urrent ratio perusahaan mengalami kenaikan dari (".!0 pada tahun !""#

menjadi #&0 pada tahun !"&" ,ang diperoleh dari perbandingan aktia lan2ar sebesar


10/11

Rp&'.%+".(!% dengan hutang lan2ar Rp!".$%!.'#'. 9ni berarti setiap Rp& 1 hutang lan2ar belom

dapat dijamin oleh aktia lan2ar sebesar Rp ".#&

ui2k Ratio

Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban inansialn,a atas

aktia paling li6uid.

Rumus:

Aktia Lan2ar 8 Persediaan < &""0

3utang Lan2ar

Tahun !""# Rp&(.&'(."!$ 8 Rp&!'."!) < &""0 = Rp&(.")%.### < &""0

Rp!(.'#+.&!) Rp!(.'#+.&!)

= ".)#%&"$!$&

= )#.%0 * ("0

Tahun !"&" Rp&'.%+".(!% 8 Rp#".&$" < &""0 = Rp&'.($".$'% < &""0

Rp!".$%!.'#' Rp!".$%!.'#'

= ".#&"$#)%('

= #&0

Analisis

Pada tahun !""#1 6ui2k ratio Pt Telkom Tbk ("0 ,ang diperoleh dengan perbandingan 6ui2k

asset sebesar Rp&(.")%.### dengan hutang lan2ar Rp!(.'#+.&!). 3al ini berarti setiap Rp&1

hutang lan2ar belom bisa dijamin oleh 6ui2k asset sebesar Rp".(.

Pada tahun !"&"1 6ui2k ratio mengalami kenaikan dari ("0 pada tahun !""# menjadi #&0 pada

tahun !"&" ,ang diperoleh dengan perbandingan 6ui2k asset sebesar Rp&'.($".$'% dengan

hutang lan2ar Rp!".$%!.'#'. 9ni berarti setiap Rp&1 hutang lan2ar belom bisa dijamin 6ui2k asset

sebesar Rp".#&

ash Ratio

Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban inansial kas dan

bank.

Rumus:

>as4Bank7 < &""0


11/11

3utang Lan2ar

Tahun !""# Rp %.'").$(" < &""0 = ".!#"!+##%%

Rp!(.'#+.&!) = !#0

Tahun !"&" Rp #.&.'$# < &""0 = ".$$)$)#("!

Rp!".$%!.'#' = $$.)0

Analisis

Pada tahun !""#1 2ash ratio Pt Telkom Tbk sebesar !#0 ,ang diperoleh dari perbandingan

kas4bank7 sebesar Rp%.'").$(" dengan hutang lan2ar sebesar Rp!(.'#+.&!). 3al ini berarti

setiap Rp& hutang lan2ar dapat dijamin oleh 2ash asset sebesar Rp".!#

Pada tahun !"&"1 2ash ratio Pt Telkom Tbk mengalami kenaikan dari !#0 pada tahun !""#

menjadi $$.)0 pada tahun !"&" 1 dengan perbandingan kas4bank7 sebesar Rp#.&.'$#

dengan hutang lan2ar sebesar Rp!".$%!.'#'. 9ni berarti setiap Rp& 1 hutang lan2ar dapat

dijamin oleh 2ash asset sebesar Rp".$$)

Sumber htt#22diah17.blogs#ot.co.id24%152%2analisa6rasio6la#oran6

keuangan.html

Documents

Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas