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PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A.(PDVSA)
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REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELAMINISTERIO DEL PODER POPULAR
DE
PETRLEO Y MINERA
CUENTAPETRLEOS DE VENEZUELA
(PDVSA)
CARACAS, ENERO 2012
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LA CUENTA
Resultados Financieros
Petrleos de Venezuela, S.A. formula y ejecuta actividades
operacionales y
proyectos, en articulacin con los planes sociales del Estado
para beneficio
de todos los venezolanos, lo cual se expresa en los siguientes
aspectos
financieros, resumidos en los resultados de la Mejor Visin al 31
de
diciembre de 2011:
Los ingresos brutos mundiales se estimaron en 127.877 MM$, este
nivel de
ingresos permiti incrementar significativamente los aportes y
contribuciones
para el desarrollo social, as como los aportes a la nacin, y
obtener una
ganancia integral mundial consolidada de 4.945 MM$. El precio
promedio de
exportacin de la cesta venezolana alcanz los 101,8 $/Bl,
fundamentalmente por la recuperacin del precio promedio del
crudo y sus
productos en el mercado internacional, incluyendo el precio
promedio de
exportacin de la cesta venezolana.
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Estados Consolidados de Resultados Integrales
MVFA - 2011 2010
(Millones de Dlares) MM$ %
Operaciones continuas:
Ingresos 127.877 94.929 32.948 35
Compras de petrleo crudo y sus productos, netas 40.019 36.849
3.170 9
Gastos de operacin 15.398 11.892 3.506 29
Depreciacin, agotamiento y amortizacin 6.380 6.037 343 6Regalas,
impuesto de extraccin y otros impuestos 17.907 11.218 6.689 60
Aportes y contribuciones para el desarrollo social 35.249 6.923
28.326 409
Gastos financieros, neto 2.826 8.391 (5.565) (66)
Otros egresos, neto 5.219 6.048 (829) (14)
Total costos y gastos 122.998 87.358 35.640 41
Ganancia antes de impuesto sobre la renta 4.879 7.571 (2.692)
(36)
Impuesto sobre la renta 1.167 3.849 (2.682) (70)
Ganancia neta de operaciones continuas 3.712 3.722 (10) (0)
Operaciones descontinuadas y otros resultados integrales:
Ganancia (prdida) de operaciones descontinuadas, neta de imp
1.343 (558) 1.901 (341)
Diferencias en conversin de operaciones extranjeras (110) 38
(148) (389)
Total ganancia integral 4.945 3.202 1.743 54
Ganancia integral atribuible a:
Accionista de la Compaa 3.339 2.347 992 42
Participaciones no controladoras 1.606 855 751 88
Total ganancia integral 4.945 3.202 1.743 54
variacin
Aos terminados el 31 de diciembre de
PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA)
Estados Consolidados de Resultados Integrales
Debido a las medidas econmicas anticrisis tomadas por PDVSA,
en
conjunto con el Gobierno Nacional para ajustar el presupuesto de
la nacin,
se han podido controlar los costos y gastos de la industria
petrolera,
maximizando tanto los ingresos generados, como el uso de los
recursos para
428
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cada una de las operaciones que se llevan cabo en las diversas
actividades
que se ejecutan, tal como se detalla a continuacin:
Ingresos
El incremento en los ingresos es originado principalmente por el
aumento de
las exportaciones de petrleo crudo y sus productos, como
consecuencia de
la recuperacin del precio promedio de exportacin de la cesta
venezolana,
el cual se increment en 26,10 $/Bl, al pasar de 73,35 $/Bl en el
ao 2010 a
99,50 $/Bl en el ao 2011.
Adicionalmente, los ingresos por servicios y otros se
incrementaron debido,principalmente, al aumento en los ingresos por
venta de alimentos de la filial
Alba de Alimentos de Nicaragua (ALBALINISA) empresa mixta
constituida en
asociacin con la Corporacin Venezolana Agraria (CVA); as como
por los
ingresos por servicios de transporte de la filial Fluvialba,
adquirida por
PDVSA Argentina a finales del ao 2010.
Costos y Gastos
Las compras de petrleo crudo y sus productos se estiman la
cantidad de
40.019 MMUS$, experimentando un incremento de 3.170 MMUS$ (9%)
con
respecto al ao 2010. Este incremento es originado principalmente
por el
aumento que han presentado los precios del petrleo crudo y sus
productos
en el mercado internacional.
Los gastos de operacin del ao 2011 se ubicaran en 15.398
MMUS$,
mientras que en el ao 2010 se ubicaron en 11.892 MM$,
representando un
incremento de 3.506 MM$ (29%), debido principalmente al aumento
en los
costos de labor, materiales y otros, siendo PDVSA Petrleo la
filial con mayor
incidencia en ambos conceptos.
-
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430
El incremento en el gasto de depreciacin, agotamiento y
amortizacin de
343 MM$ (6%), corresponde a la incorporacin y capitalizacin de
activos
como producto del plan de inversiones de PDVSA, enmarcados en el
Plan
Siembra Petrolera, principalmente en actividades de exploracin
yproduccin.
Las regalas, impuesto de extraccin y otros impuestos, se estiman
un
aumento de 6.689 MM$ (60%), originado principalmente por el
incremento en
el precio promedio de exportacin de la cesta venezolana usado
como factor
para el clculo de estas obligaciones con el Ministerio; as como
por la
modificacin del factor de conversin utilizado para el clculo de
lasobligaciones con una tasa de 2,15 Bs/$ y en el 2010 a 2,60 Bs/$
en el ao
2011.
Los aportes durante el ao 2011 al FONDEN fueron de 14.728
millones de
dlares por concepto de la Ley de Contribucin sobre Precios
Extraordinarios
de Mercado Internacional de Hidrocarburos, la Ley de Contribucin
Especial
para Precios Extraordinarios y Precios Exorbitantes en el
MercadoInternacional de Hidrocarburos y otros aportes; esta ltima,
permiti
incrementar los aportes al FONDEN en 4.736 millones de dlares
adicionales
en el ao 2011.
El aporte social para el ao 2011 a travs de su Industria
Petrolera, fue de
27.043 millones de dlares, representando un incremento de 7.828
millones
de dlares, en comparacin con los del ao 2010, que fueron de
19.215
millones de dlares. De este aporte, 4.797 millones de dlares,
fueron
destinados al desarrollo de la Gran Misin Vivienda
Venezuela.
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Los gastos financieros netos de los ingresos de la misma
naturaleza,
presentan una disminucin de 5.565 MM$ (66%) al pasar de 8.391
MM$ en
el ao 2010 a 2.826 MM$ en el ao 2011, originado principalmente
por la
variacin del tipo de cambio decretada por el Banco Central de
Venezuela(BCV) para el ao 2010, la cual origin perdidas producto de
la conversin de
las partidas monetarias en bolvares a dlares utilizando el nuevo
tipo de
cambio, as como por la venta de divisas al BCV a una tasa
inferior de 4,30
Bs/US$. Para el ao 2011, la normativa fue modificada y no se
originaron
perdidas por estos conceptos.
El impuesto sobre la renta se estima una disminucin de 2.682 MM$
(70%)durante el ao 2011, en comparacin con el ao 2010, debido
principalmente
a que en el ao 2010 estuvo fuertemente impactado por el aumento
de la
ganancia fiscal en bolvares, producto del diferencial cambiario
que afect la
base para el clculo y determinacin del gasto de impuesto sobre
la renta,
para las entidades con una posicin monetaria neta activa en
moneda
extranjera, por el ajuste en la tasa de cambio de 2,15 Bs/US$ a
4,30 Bs/US$
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Estados Consolidados de Situacin Financiera
MV - 2011 2010(Millones de Dlares) MM$ %
Activo
Propiedades, plantas y equipos, neto 94.374 87.632 6.742 8
Otros activos no corrientes 24.079 14.885 9.194 62
Total activo no corriente 118.453 102.517 15.936 16
Inventarios 10.690 8.938 1.752 20
Documentos y cuentas por cobrar 28.938 20.028 8.910 44
Efectivo y equivalentes de efectivo 5.616 6.017 (401) (7)Otros
activos corrientes 10.444 14.265 (3.821) (27)
Total activo corriente 55.688 49.248 6.440 13
Total activo 174.141 151.765 22.376 15
Patrimonio
Patrimonio atribuible al Accionista 64.714 65.930 (1.216)
(2)
Participaciones no controladoras 10.089 9.384 705 8
Total patrimonio 74.803 75.314 (511) (1)
Pasivo
Deuda financiera 30.283 21.346 8.937 42
Otros pasivos no corrientes 13.153 11.009 2.144 19
Total pasivo no corriente 43.436 32.355 11.081 34
Deuda financiera 2.714 3.604 (890) (25)
Cuentas por pagar a proveedores 12.987 10.902 2.085 19
Otros pasivos corrientes 40.201 29.590 10.611 36
Total pasivo corriente 55.902 44.096 11.806 27Total pasivo
99.338 76.451 22.887 30
Total patrimonio y pasivo 174.141 151.765 22.376 15
variacin31 de diciembre de
PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA)Estados
Consolidados de Situacin Financiera
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Activos
Los activos totales al 31 de diciembre de 2011, se estima un
saldo de
174.141 MMUS$, lo que representa un incremento de 22.376 MMUS$
(15%)
con respecto al 31 de diciembre de 2010 que se ubicaron en
151.765
MMUS$; mostrndose un crecimiento positivo de la industria que
abarca
fundamentalmente las inversiones en reas medulares para las
operaciones
de la Corporacin.
Las Propiedades, Plantas y Equipos se incrementaran en 6.742
MMUS$
(8%), principalmente por las adquisiciones realizadas de acuerdo
a los
programas de inversin para trabajos de perforacin y
refinacin,mantenimiento mayor, sistemas elctricos, tendidos de
tuberas,
reacondicionamiento y adecuacin de pozos, ampliacin e
infraestructura,
destinados a mantener la capacidad de produccin y adecuar
las
instalaciones a los niveles de produccin establecidos en el plan
de
inversiones, enmarcado en el Plan Siembra Petrolera.
El Impuesto diferido activo present un incremento de 4.751 MMUS$
(52%),producto del aumento en el valor fiscal de las propiedades
planta y equipos,
por efecto del reajuste regular por inflacin.
Las cuentas por cobrar no corrientes y otros activos al 31 de
diciembre del
ao 2011 se incrementarn principalmente por el aumento de las
cuentas por
cobrar a clientes de convenios energticos tales como: YPFB
(Bolivia),
ANCAP (Uruguay) y Bureu Monetisation Des Programammes
(Hait).
Adicionalmente, el incremento de cuentas por cobrar a
entidades
relacionadas, como Pequiven, y las cuentas por cobrar a
empleados.
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Los inventarios presentaran un aumento de 1.752 MMUS$ (20%),
con
respecto al ao 2010, debido principalmente al aumento de los
inventarios de
petrleo crudo y productos de CITGO, valorados principalmente a
precios del
mercado internacional, as como el incremento de los inventarios
demateriales
Los documentos y cuentas por cobrar se incrementaran en 8.910
MMUS$
(44%), al pasar de 20.028 MMUS$ en el ao 2010 a 28.938 MMUS$ en
el
ao 2011, originado principalmente por el incremento en las
cuentas por
cobrar comerciales influenciadas por el aumento de la cesta
venezolana.
Adicionalmente, se incrementaron las cuentas por cobrar a
empresaspropiedad del Accionista y otras instituciones
gubernamentales como
Corpoelec, Pequiven y CVG, por las ventas de combustibles
lquidos y
gaseosos, as como las cuentas por cobrar a la Repblica, por las
ventas de
petrleo crudo y sus productos realizadas en el marco de los
acuerdos y
convenios suscritos por la Repblica con gobiernos de otros
pases.
Patrimonio
El patrimonio consolidado se estima finalizar en 74.803 MMUS$ al
31 de
diciembre de 2011, mostrando una disminucin de 511 MMUS$ (1%)
con
respecto al ao 2010, originado bsicamente por los resultados del
ao 2011,
y los dividendos decretados por un total de 4.730 MMUS$.
Pasivo
La deuda financiera se estima un incremento de 8.047 MMUS$
(32%),
debido principalmente a nuevas operaciones de endeudamiento
suscritas por
PDVSA con el China Development Bank Corporation (CDBC) por un
total de
3.000 MMUS$ y emisiones de bonos por 1.586 MMUS$, 6.150 MMUS$
y
2.394 MMUS$, con vencimientos en los aos 2014, 2017 y 2021,
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respectivamente, a travs de las cuales se canjearon bonos
emitidos
previamente con vencimiento en el ao 2013.
Las cuentas por pagar a proveedores aumentarn en 2.085 MMUS$
(19%),
al pasar de 10.902 MMUS$ en el ao 2010 a 12.987 MMUS$ en el ao
2011.
El total pasivo se estima al 31 de diciembre de 2011 fue de
99.338 MMUS$,
reflejando un incremento de 22.887 MMUS$ (30%), respecto a lo
registrado
al 31 de diciembre de 2010, que fue de 76.451 MMUS$.
Ejecucin Presupuestaria de las Filiales del Sector Nacional
MV - 2011 2010 Absoluta %
Costos de Operacin 14.679 12.722 1.957 15
Otros Costos y Gastos 14.669 20.130 (5.461) (27)
Total Costos y Gastos 29.348 32.852 (3.504) (11)
Inversiones 15.119 10.691 4.428 41
Desarrollo Social 20.121 5.141 14.980 291
FONDEN 14.728 1.692 13.036 770
Total Ejecucin Presupuestaria 79.316 50.376 28.940 57
Aos Terminados al
31 de diciembre de
Variacin
MVFA 2011 Vs. Real 2010Ejecucin Presupuestaria
MMUS$
La Mejor Visin en el costo de operacin para el 31 de diciembre
de 2011 se
estima en 14.679 MMUS$, reflejando un incremento de 1.957 MMUS$
(15%),
respecto a lo registrado al 31 de diciembre de 2010, que fue de
12.722
MMUS$, lo que representa un aumento de mayor actividad operativa
de
servicios y reparaciones a posos por mayor declinacin natural y
mecnica
de los yacimientos, ocasionando a su vez mayor actividad de
monto de
infraestructura.
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436
Por otra parte los Otros Costos y Gastos en la Mejor Visin
presenta una
disminucin de 5.461 MMUS$ (27%) en relacin al ao 2010
(20.130
MMUS$), bsicamente por menores importaciones de gasoil, residual
y
gasolina y menores gastos financieros principalmente por
incorporacin denuevas deudas como consecuencia de los procesos de
nacionalizacin
adicionalmente emisiones de deuda ejecutadas durante el ao. En
el caso de
la depreciacin de activos, se aprecia un incremento del gasto
generado por
los desembolsos de inversin capitalizados durante el ao
2011.
Inversiones
La Mejor Visin presenta un aumento en los desembolsos de
inversiones,
obedece bsicamente al desarrollo de sus principales proyectos y
actividades
en todos los mbitos de la industria, tales como Exploracin,
Produccin,
Mejoramiento y Comercializacin de gas, crudos y productos. El
mayor
esfuerzo estuvo orientado al mantenimiento de los niveles de
produccin de
crudo y gas, al desarrollo de los Proyectos de Gas Costa Afuera,
a la
exploracin e incremento de produccin en la Faja Petrolfera del
Orinoco y
al fortalecimiento de la red elctrica propia. Existe tambin un
mayor esfuerzo
orientado al apalancamiento de los proyectos de refinacin
nacionales,
adquisicin de equipos propios para trabajos a pozos y transporte
de
personal y equipos (taladros, barcazas, remolcadores).
MVFA 2011 2010 Abs. %
EXPLORACIN Y PRODUCCIN 8.997 4.866 4.131 85
REFINACIN 1.364 1.690 (326) (19)GAS 1.474 1.980 (506) (26)
COMERCIO Y SUMINISTRO 811 649 162 25
PROYECTOS ELCTRICOS 1.098 - 1.098 -
OTRAS 1.375 1.507 (132) (9)
SUB-TOTAL GESTIN PROPIA 15.119 10.691 4.428 41
Aos terminados al 31de diciembre de
Variacin2011 Vs. Real 2010DESEMBOLSOS POR INVERSIONES
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Aportes Pagados a la Nacin
Los aportes fiscales pagados a la nacin estimados para el ao
2011, es de
81.830 MMBs, 22.917 MMBs (10%) mayor a lo registrado en el mismo
ao
2010 de 58.913 MMBs, principalmente, por la recuperacin de los
precios enel mercado internacional de los hidrocarburos.
Adicionalmente, durante el ao 2011, los aportes al FONDEN fueron
de
14.728 millones de dlares por concepto de la Ley de Contribucin
sobre
Precios Extraordinarios de Mercado Internacional de
Hidrocarburos, la Ley
de Contribucin Especial para Precios Extraordinarios y Precios
Exorbitantes
en el Mercado Internacional de Hidrocarburos y otros aportes;
esta ltima,permiti incrementar los aportes al FONDEN en 4.736
millones de dlares
adicionales en el ao 2011. El aporte social para el ao 2011 a
travs de su
Industria Petrolera, fue de 27.043 millones de dlares,
representando un
incremento de 7.828 millones de dlares, en comparacin con los
del ao
2010, que fueron de 19.215 millones de dlares. De este aporte,
4.797
millones de dlares, fueron destinados al desarrollo de la Gran
Misin
Vivienda Venezuela.
Logros e impactos positivos ms relevantes de la gestin
Misin AgroVenezuela
Para apoyar a la distribucin de los alimentos al pueblo y
garantizar as a la
seguridad alimentaria, se aporto a esta gran misin 2.305 MS$.,
cabe
destacar que el ao anterior se realizaron aportes significativos
a Misin
Mercal tambin comprometida a proveer de productos de gran
calidad alpueblo venezolano.
Misin Vivienda y Otros Aporte para Vivienda
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El aporte a La Gran Misin Vivienda se ha incrementado
considerablemente
para contribuir con el principio firme y revolucionario del
brindarles a todos y
todas venezolanos y venezolanas una vivienda digna, una vivienda
para la
vida y para el buen vivir; a esta loable misin se han aportando
4.797MMUS$, que representa un incremento del (283)%.
Misin Revolucin Energtica
Con el propsito de impulsar el uso racional de la energa,
enfrentar la crisis
mundial energtica y mejorar nuestro sistema de generacin y
distribucin,
se han aportado 1.828 MMUS$.
Principales Proyectos de FONDEN
Principales Proyectos de FONDENAl
31/12/2011
Lnea II del Metro de Los Teques 482
Edificaciones para Educacin Bsica y Diversificada del Pas 21
Autopista Acarigua - Barquisimeto 52
Adquisicin de unidades de Transporte Terrestre (Autobuses) para
el traslado de
visitantes de la Copa Amrica19
Sistema Metro Ligero en la Franja Corredor Vial Caracas -
Guarenas - Guatire 472
Lnea V del Metro de Caracas Bello Monte - Las Mercedes - Chuao -
Parque del Este 301
Lnea III Tramo El Valle - La Rinconda 729
Lnea IV Tramo Capuchinos - Plaza Venezuela 405Metro Los Teques
371
Metro Valencia 194
Consolidacin de la Red de Distribucin de CADAFE y Empresas
Filiales 12
Consolidacin Red de Transmisin 115/230 KV 72
Conversin a Gas Planta Centro 74
Consolidacin de Redes de Distribucin de los Estados Monagas y
Delta Amacuro 90
Red de Transporte de Banda Ancha 142
Planta Termoelctrica Termozulia 282
Adquisicin de 24 SU-30 MK2 2.132
Revolucin Energtica 766
Proyecto de Ampliacin en su planta de fertilizantes en Morn
1.216
Planta de Concentracin de Hierro 122
Central Hidroelctrica Macagua I 126
Sistema Vial Tercer Puente sobre el Ro Orinoco 649
Rehabiliatacin del Sistema Centro Occidental "Simn Bolvar"
Tramos: Puerto Cabello -
Barquisimeto y Yaritagua - Acarigua78
Rescate, Regularizacin de la tierra y construccin del Socialismo
Agrario 8
Construcin del Sistema Ferroviario Cantral "Ezequiel Zamora",
Tramo: Caracas-Tuy Me 507
Red Nacional de Telecomunicaciones 47
Iniciacin de Proceso de Reestructracin de la Deuda Pblica
3.252
Barrio Adentro IV 187
Plan masivo de Construccin de Viviendas 2007 350
