MESEČNI IZVEŠTAJ - ujd.gov.rs LAT/2017/Mesecni izvestaj... · Mesečni izveštaj - april 2017. godine UVOD MesečniizveštajUprave za javni dug je izveštaj,koji predstavlja analizu

Broj: 62

MESEČNI IZVEŠTAJAnaliza javnog duga i duga opšte države

Maj 2017. godine

www.ujd.gov.rs

Bloomberg Page <RSMF> <GO>

Beograd, maj 2017. godine

Mesečni izveštaj - april 2017. godine

UVOD

Mesečni izveštaj Uprave za javni dug je izveštaj, koji predstavlja analizu stanja, strukture i

dinamike javnog duga Republike Srbije, kao i analzu rizika u procesu upravljanja javnim

dugom, sa ciljem podizanja nivoa transparentnosti i tačne i pravovremene informisanosti

investitora, državnih institucija i drugih lica zainteresovanih za temu javnog duga Republike

Srbije.

Mesečni izveštaj Uprave za javni dug ima za cilj da svojim

informativnim sadržajem doprinese unapređenju aktivnosti Republike

Srbije na polju javnog duga, u skladu sa međunarodno priznatim

standardima i dobrom poslovnom praksom, kao i da omogući

zainteresovanim licima da na lak i pravilan način razumeju javni dugi,

kao oblast javnih finansija, odnosno aktivnosti i ciljeve Uprave za

javni dug.

UVODNA REČ DIREKTORA

Zaduživanje kroz emitovanje državnih hartija od vrednosti na domaćem tržištu kapitala bilo

je osnovni izvor finansiranja u 2015. i 2016. godini. Mere fiskalne konsolidacije,

sprovedene od strane Vlade, dale su veliki doprinos stabilizaciji javnih finansija Republike

Srbije u 2015. i 2016. godini, čime je značajno smanjen budžetski deficit. Nastavljeno je

smanjivanje troškova zaduživanja na domaćem finansijskom tržištu, po osnovu emitovanih

dinarskih i evro denominovanih državnih hartija od vrednosti, a obim trgovanja državnim

hartijama od vrednosti na sekundarnom tržištu je značajno uvećan. Republika Srbija je u

2016. godini ostvarila obim operacija sa državnim hartijama od vrednosti na domaćem

finansijskom tržištu u iznosu od 420,7 mlrd dinara uz permanentno smanjenje troškova

finansiranja. U protekloj godini je nastavljena uspešna saradnja sa međunarodnim

finansijskim institucijama u cilju obezbeđenja povoljnih dugoročnih izvora za finansiranje

investicionih projekata, budžetskih izdataka i izvršeno je smanjenje kamatnih stopa kod

garantovanih zajmova. U 2016. godini otplaćeno je prevremeno preko 130 mln evra

obaveza.

Branko Drčelić

v.d. direktora

Usled uspešne realizacije fiskalne strategije, budžetski suficit je u 2016. godini iznosio 5 mlrd dinara (0,1% BDP) na nivou centralne države. Ostvarivanje suficita je omogućilo

manji obim zaduživanja države od prvobitno procenjenog. Kako se većina ukupno prikupljenih sredstava u 2016. godini, obezbedila kroz tržišne instrumente, odnosno državne

hartije od vrednosti na domaćem finansijskom tržištu, možemo zaključiti da se uspešno nastavilo sa strategijom razvoja domaćeg finansijskog tržišta državnih hartija od

vrednosti. Dugogodišnjim razvojem ročnosti krive prinosa stvoreni su uslovi za emitovanje benčmark obveznica, što je jedan od uslova ubrzanog razvoja sekundarnog tržišta

hartija od vrednosti i uključivanje dinarskih hartija od vrednosti u globalni indeks. U 2016. godini, emitovane su dve benčmark državne obveznice, ročnosti tri i sedam godina,

svaka po 110 mlrd dinara. Na ovim aukcijama ostvarene su istorijski niske stope prinosa, usled visoke zainteresovanosti investitora za ulaganje u dugoročne državne hartije od

vrednosti. Stopa prinosa na sedmogodišnju dinarsku obveznicu bila 4,8 procentnih poena niža u odnosu na prethodnu aukciju hartija od vrednosti iste ročnosti emitovane marta

2015. godine.

Emitovanjem „benčmark“ obveznica, nastavljen je razvoj domaćeg finansijskog tržišta sa posebnim naglaskom na porast prometa sekundarnog trgovanja. Imajući u vidu

poziciju Republike Srbije u okviru međunarodnog tržišta kapitala, koja se godinama uspešno gradi, lokalno tržište državnih hartija od vrednosti je postalo prepoznatljiv deo

globalnog finansijskog tržišta. Uz obavezu održavanja stabilnosti i daljeg razvoja domaćeg tržišta, Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug sa posebnom pažnjom prati

dešavanja na svetskom finansijskom tržištu i prilagođava politiku vođenja operacija javnog duga, kako bi se ostvarili strateški ciljevi definisani Strategijom upravljanja javnim

dugom.

U 2017. godini planiran je nastavak razvoja domaćeg finasnijskog tržišta, uvođenjem novih benčmark dinarskih državnih obveznica. Planirani obim operacija u skladu sa

Zakonom o budžetu Republike Srbije za 2017. godinu na domaćem finansijskom tržištu iznosi ukupno 537,5 mlrd dinara, od čega 340 mlrd dinara bi bilo obezbeđeno

emitovanjem dinarskih državnih hartija od vrednosti, a 197,5 mlrd dinara emitovanjem evro denominovanih državnih hartija od vrednosti.

Tokom 2017. godine plan je da se urade liability management operacije i definiše okvir za izdavanje tzv. retail obveznica namenjenih isključivo fizičkim licima

Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 2


I

II

III

IV Podizanje nivoa transparentnosti i predvidivosti procesa zaduživanja;

V Strategija upravljanja javnim dugom treba da bude podržana i konzistentna sa opštim Vladinim srednjoročnim okvirom.

I

II

III

IV

V

Dug Republike koji nastaje po osnovu date garancije Republike, ili po osnovu neposrednog preuzimanja obaveza u svojstvu dužnika za isplatu duga po osnovu date

garancije, odnosno po osnovu kontragarancije koju daje Republika,

Dug jedinica lokalne samouprave, kao i pravnih lica čiji je osnivač Republika, a za koje je Republika dala garanciju.

ZAKON O JAVNOM DUGU

Prema Zakonu o javnom dugu („Sl. Glasnik RS“, br. 61/2005, 107/2009, 78/2011 i 68/2015), kao pravnom osnovu zaduživanja, Republika Srbija se može zaduživati u domaćoj

i stranoj valuti. Republika se može zaduživati za finansiranje deficita tekuće likvidnosti, za servisiranje javnog duga (refinansiranje) i za finansiranje investicionih projekata. Na

osnovu toga, pored funkcije održavanja likvidnosti, zaduživanje, odnosno javni dug uma i razvojnu funkciju. Pored direktnog zaduživanja, Republika Srbija može izdavati

garancije u korist javnih preduzeća i jedinica lokalne samouprave.

Prema pomenutom zakonu, javni dug Republike Srbije jeste:

Dug Republike koji nastaje po osnovu ugovora koje zaključi Republika,

Dug Republike po osnovu hartija od vrednosti,

Dug Republike po osnovu ugovora, odnosno sporazuma kojim su reprogramirane obaveze koje je Republika preuzela po ranije zaključenim ugovorima, kao i

emitovanim hartijama po posebnim zakonima,

STRATEGIJSKE SMERNICE

Aktuelna srednjoročna strategija je razvijena u saradnji sa ekspertima Svetske banke, uz korišćenje MTDS modela (Medium Term Debt Strategy), koji je našao praktičnu

primenu u više desetina zemalja širom sveta. Dokumentom su definisane sledeće smernice:

Osiguranje finansiranja fiskalnog deficita Republike Srbije, u smislu kratkoročnog deficita (likvidnosti) i dugoročnog deficita, kao deo politike održavanja stabilnosti

sistema javnih finansija;

Definisanje prihvatljivog nivoa rizika, u skladu sa ciljanom strukturom javnog duga u smislu valutne strukture duga, strukture kamatnih stopa, strukture ročnosti i

strukture duga prema instrumentima;

Podrška razvoju tržišta državnih hartija od vrednosti koje se emituju na domaćem i međunarodnom tržištu, kako bi se doprinelo smanjenju troškova zaduživanja na

srednji i dug rok;

Na dan 31. maj 2017. godine, učešće duga denominovanog u dinarima je iznosilo 21,7%. Učešće dinarskog duga je nisko, ali se povećava u poslednje četiri godine. Uvođenjem

dinarskih hartija od vrednosti duže ročnosti (petogodišnje i sedmogodišnje), smanjuje se rizik refinansiranja, koji je karakterističan kod dinarskih hartija od vrednosti, i utiče se

na produženje krive prinosa na domaćem tržištu. Cilj Strategije upravljanja javnim dugom je da se najveći deo potreba za finansiranjem Republike Srbije vrši na domaćem

tržištu, emisijama u dinarima, što je u skladu sa strategijom dinarizacije.

UPRAVA ZA JAVNI DUG - ORGANIZACIJA I NADLEŽNOSTI

Takođe, naglašava se da obaveza otplate dospelog javnog duga ne

prestaja čak i prilikom privremnene obustave. Pravni osnov za

osnivanje i funkcionisanje Uprave za javni dug daje Zakon o javnom

dugu, a takođe i Zakon o budžetskom sistemu, Zakon o budžetu i drugi

zakonski i podzakonski akti. Prema Zakonu o javnom dugu, Uprava za

javni dug se, u ime Republike Srbije, može zaduživati na domaćem i

inostranom tržištu, y nacionalnoj i starnoj valuti, za potrebe

finansiranja budžetskog deficita, servisiranje postojećeg javnog duga,

finansiranje projekta od opšteg značaja, kao i drugih obaveza

predviđenih Zakonom. Sa druge strane, Zakon o budžetskom sistemu

definiše opšta i posebna fiskalna pravila, kojima se reguliše fiskalna

disciplina.

Iz razloga povećane zaduženosti većine evropskih zemalja, politika javnog duga, kao grana

ekonomske politike, postaje veome značajna. U skladu sa međunarodnom praksom i predlozima

Svetske banke, 1. oktobra 2009. godine je osnovana Uprava za javni dug kao organ uprave u

okviru Ministarstva finansija. Primarni cilj Uprave za javni dug je minimiziranje troškova

zaduživanja uz prihvatljiv nivo rizika, odnosno uspostavljanje njihovog optimalnog odnosa.

Prema pravnim propisima, kojima se reguliše sistem javnih finansija, servisiranje javnog duga je

apsolutna i bezuslovna obaveza i ima prioritet nad svim ostalim budžetskim obavezama.

izvršenja budžeta. Sve ovo ukazuje na važnost postojanja i efikasnog funkcionisanja Uprave za

javni dug, kao nosioca politike javnog duga.



50,1

-98,3-19,4

8,0

140,5 -17,0

-317,8

31.12.2016 -85,7 -22,9 251,4

-12,7

31.05.2017

-3,4

31.01.2017

-202,5

28.02.2017 -1,1

-29,2 113,5

-5,8

Spoljni dug

-9,2

30.04.2017

127,9 151,5 453,4

-16,5

1.088.279.758.965 24,8%

39.804.850.874

Spoljni dug

2.220.068.823

2.951.103.816.959

Indirektne obaveze ukupno

102.484.610 114.526.535

Unutrašnji dug

243.684.522.309 5,5%1.986.639.043

Direktne obaveze Indirektne obaveze

Unutrašnji dug 324.509.206

22.072.246.632

8.872.205.089 9.914.687.813

67,1%

391.335.736 42.954.732.276

362.638.987

61,6%

0,3%

Indirektne obaveze (B)

24.665.732.192

UPOREDNA ANALIZA JAVNOG DUGA

Stanje i struktura javnog duga i duga opšte države na dan 31.5.2017. godine

RSD

203.879.671.435

Negarantovani dug lokalne vlasti (C)

Unutrašnji dug

36,8%

Direktne obaveze ukupno

31.07.2016

2.994.058.549.234 68,1%

1,0%

Mesečna promena

stanja javnog duga

-21,3

-20,2 27,9 -25,4

Indirektne obaveze

Javni dug ukupno (A+B)

4,6%

12.570.936.428

Direktne obaveze

0,7%

DINAMIKA JAVNOG DUGA

Dug opšte države ukupno (A+B+C) 24.409.074.301

DatumUnutrašnji dug

31.10.2016

-91,7

-4,930.11.2016 -146,7

31.03.2017 38,1

-390,5-10,8

-20,8 -1,1

-82,0

71,4

-133,5-13,3

-22,1 44,8

-22,2

30.06.2016

-124,7

116,7

-46,3

-437,8

206,2

-27,9 -24,131.08.2016 -42,2 -110,7

-32,2

277,4

-8,5

BDP %

30.09.2016

24.058.885.675 26.885.801.015

-22,0

EUR USD

Spoljni dug

0,9%

1.662.129.837 1.857.429.835

200,7

Spoljni dug

160,7

247.704.017 276.809.201

-109,4

27.277.136.751

-20,8 -133,4

83,3

13.200.041.543 1.619.139.535.684

2.707.419.294.649

30.383.795.848

Negarantovani dug lokalne vlasti ukupno

14.751.044.379

Direktne obaveze (A)

350.188.627

8.685 8.846 8.804 8.796 9.002 8.855 8.769 8.645 8.644 8.682 8.732 8.872

507 485 468 446 414 405 382 368 365 352 342 325

13.278 13.361 13.334 13.252 13.379 13.657 13.908 13.775 13.846 13.840 13.403 13.200

1.711 1.690 1.666 1.645 1.797 1.792 1.763 1.716 1.694 1.673 1.682 1.662

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000

24.000

26.000

U m

ilio

nim

a E

UR

Stanje i struktura javnog duga

Spoljni dug - indirektne obaveze Spoljni dug - direktne obaveze Unutrašnji dug - indirektne obaveze Unutrašnji dug - direktne obaveze



*korišćen BDP

prema

metodologiji ESA

2010

STRUKTURA JAVNOG DUGA

68,3

61,7

52,6 50,2

35,9

29,9 28,3 32,8

41,8 45,4

56,2 59,6

70,4

76,0 72,9

67,1

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 5/2017

U p

roce

nti

ma

Javni dug/BDP(u %)*

21,7%

40,2%

32,8%

0,5% 3,5%

1,3%

Valutna struktura javnog duga na dan 31.05.2017. godine

RSD EUR

USD CHF

SDR Ostale valute

79,7%

20,3%

Struktura kamatnih stopa

na dan 31.05.2017. godine

Fiksne kamatne stope Varijabilne kamatne stope

EURIBOR i

LIBOR na

EUR

71,4%

LIBOR na

USD

10,8%

LIBOR na

CHF

1,7%

Ostale

16,1%

Struktura varijabilnih kamatnih stopa

na dan 31.05.2017. godine



/

/

/

/

/

/

/

/

/

/

28.01.16

28.01.16

/

10.01.17

10.01.17

/

5.812.380.000

90.818.170.000122.762.300.000155.354.990.000Ukupno

78,80%

25.000.000.000

Nominalna vrednost

Cena

Datum aukcije

02.09.15

15.390.510.000

10.100,71

3,50% 4,74% 9.768,58

11.708.430.000

49,07%

1.000.000.000

Vrednost emisije

3.221.550.000

07.02.17 15.02.18

9.497.430.000

10.01.17 23,25%

21.03.17

07.06.16

3.090.580.000 1.790.580.000 3,48%

Stopa

prinosa

Datum

dospećaVrednost emisije

Vrednost dostavljenih

ponudaCena Realizacija

Realizacija

Pedesettronedeljni državni zapisi

Datum

dospeća

02.03.17 9.868,29

ANALIZA DRŽAVNIH HARTIJA OD VREDNOSTI EMITOVANIH NA DOMAĆEM FINANSIJSKOM TRŽIŠTU

Datum aukcije

Pregled emitovanih nedospelih državnih dinarskih hartija od vrednosti

17.858.430.000

26,67%

Dvogodišnje državne obveznice

Cena

9.603,15 78,06%

4.906.720.000 3,59%

Nominalna vrednostStopa

prinosa

28.01.16

800.000.000 2,64%

45,64%

800.000.0001.000.000.0003.000.000.000Ukupno

3,49% 9.652,82 32,22%28.12.17

31.08.17 3.000.000.000

10.000.000.000

Šestomesečni državni zapisi

9.653,78 17,91%

28.09.16


ponuda

9.643,23

4,01%

27.07.16

15.11.16 23.11.17

4,30%

10.000.000.000 6.623.720.000 4.563.720.000 3,57% 9.645,15

65.000.000.000Ukupno

04.08.17 10.000.000.000 10.606.720.000

20.12.16 3.222.850.000

Kuponska stopa

31.482.980.00049.394.280.000

Datum

aukcije

11.281.120.000

15.06.17 15.000.000.000


ponuda

Nominalna vrednost

4,95%

94,97%10.12.15 10.000.000.000 13.687.360.000

10.03.16

5.812.380.000

10.000.000.000 13.551.470.000 9.451.470.000 6,00%

6,00%22.10.15

9.609.490.000 4,00%25.000.000.000 12.709.490.000

10.195,38

13.06.16 6.709.390.000 14.556.440.000 4,00%

4.067.470.000

13.02.17 19.187.620.000 15.820.150.000 15.120.150.000

56,41%8.681.120.000

Realizacija

9.823,23 38,44%

9.854,96

74,49%

95,67%

6,00% 4,95%

4,00%

10.195,38

Vrednost emisije

15.000.000.000

94,51%

Stopa

prinosa

10.000.000.000 7.991.980.000 5.291.980.000 3,58% 9.644,19 52,92%

9.880,08

6.418.930.000

5.887.220.000 4.067.470.000 3,50% 4,65% 9.873,21 100,00%

6,80%

18.019.900.000 11.172.960.000

4,95%

4,95%

3,50% 4,74% 9.812,66

10.000.000.000

16.05.17 25.000.000.000 11.436.770.000 10.986.770.000 3,50% 4,65% 9.785,10 43,95%

Reotvaranje

Reotvaranje

Datum dospeća

04.09.17

26.10.17

14.12.17

01.02.18

01.02.18

01.02.18

12.01.19

12.01.19

12.01.19

18.05.19

Reotvaranje

06.10.17



/

/

/

/

23.04.15

/

18.02.16

18.02.16

18.02.16

18.02.16

18.02.16

/

03.04.17

03.04.17

/

/

/

/

/

/

04.02.14

/

/

/

/

/

/

18.03.14

/

03.06.14

/

09.09.14

/

03.02.15

/

19.07.16

19.07.16

19.07.16

19.07.16

/

10.420,09 8,49%

21.10.14

5.000.000.000

58.240.410.000

78,28%

100,00%27.033.900.000 10.862.240.000

11,80%

5.000.000.000

Номинална вредност Реализација

26.01.17

Датум

аукције

Petogodišnje državne obveznice

11,48%

8.943,50

22.01.13 5.000.000.000

19.11.13

9.376,15

10,00% 11,80%

10.356,26

15.12.16

13.10.16

28.04.16

14.257.160.000 6,00% 4,74%

48.041.750.000

10,00%

38.339.980.000

110.000.000.000

10.454,26

10.516,02

10.358,29

34.797.450.000

24.280.000.000

9,70% 10.075,00

91,48%

5,95%

CenaNominalna vrednost

21.290.310.000 19.212.720.000 6,00% 4,79%

96,08%

22,21%

5.163.080.000

5,37%

5,37% 10.278,83

20.000.000.000

11,36%

10.747,69

23.486.110.000

Datum

aukcije

26.02.15

23.04.15

41.601.050.000

10,00%

Realizacija

6,00%

52.194.750.000

11.106.760.000

10.013,38

6,00%

18.02.16

25.11.14

24.06.16

11.08.16

10,00%

6,59%10.09.15

10.000.000.000 6.233.020.000

10,00%08.07.14

Datum

aukcije

20.000.000.000


ponuda

Vrednost emisije Kuponska stopa Stopa

prinosa

29.772.320.000

9,70%

50.000.000.000

6,00% 5,00%

78.423.010.000

57.716.620.000

50.000.000.000

Trogodišnje državne obveznice

15.584.730.000 17.757.160.000

100,00%

Stopa

prinosa

Vrednost emisije

51.158.590.000 19.863.140.000 16.361.140.000

10.075,00

60,39%

26,40%

Realizacija

34.479.790.000 20.706.390.000

8.358.030.000 6.558.030.000

8,23%


ponuda

31,98%

31.576.990.000 6,00%

10,00%

28,71%

51,63%

11.169,6538.893.240.000

Kuponska stopa Cena

9.702,83

674.760.000

10.623,3520.000.000.000

10,50% 9.812,86

10,00%

1.167.170.000 10,69%

8.672.800.000

47,50%

60,89%

801.520.000

2.115.580.000 1.265.580.000


ponuda

10.000.000.000

5.000.000.000

10.000.000.000

4.950.380.000

25,31%10,00%

8.363,51

4.988.910.000

11,80% 9.333,84

10,00%5.000.000.000

5.624.720.000 5,75% 5,64%

12,94% 8.964,42

10,00%

100,00%

6,50%

Ukupno

28.05.13

23.02.17

Realizacija

66,74%

25,75%

Sedmogodišnje državne obveznice

10.04.13

13,00%

12,25%

05.03.13

24.09.13

3.462.780.0005.000.000.000

9.784,22

39.137.760.000

3.282.720.000

41.509.350.000

7,34%

10,00%

8.827.310.000

5.000.000.000

10,00% 9.177,62

10,00%

10,00%

Вредност емисије

28.323.420.000

10,75%

6.327.200.000

10,80%

52.615.690.000 9.764.630.000 4.469.510.000 5,75% 5,60%

9.134.180.000

9.742,98367.170.000

18.03.14

10.011.090.000

8.199.420.000

09.09.14

5,75%

1.822.720.000

25.10.16

10.000.000.000

3.128.920.000

6.871.080.000

18.342.110.000

10,80%

5,75%

69,94%

57,82%

10,00%

5,98%

39.137.760.000

Стопа

приноса

11,79%

Вредност достављених

понуда

Desetogodišnje državne obveznice

10.210,50 28,69%

15.000.000.000

12,99%

Kuponska stopa

Nominalna vrednost

110.000.000.000

36,54%

12,65% 8.815,13

25.06.14 10.100,51

12,34%

4.570.300.000 3.950.000.000

13.987.400.000

99,01%

5,64%

3.000.000.000

10.000.000.000Ukupno

23.436.170.000

9.173,29

9.030.160.000

176.302.010.000253.854.690.000481.106.790.000

Vrednost emisije

69,26%

100,00%10,00%

8.677,23

9,66%

10,00%

57,49%

13,50%

13.355.490.000

9.325.970.00012.725.610.000

9.459,5504.02.14

10,00%

3.862.780.000

9.325.970.000 8.376,90

12,99%

5.249.580.000 18.341.430.000

10.651,21

Kuponska stopa Stopa

prinosa

8.981,24

10,00%

3.000.000.000

15.000.000.000

6.327.200.000

24.03.15

15.000.000.000

17.12.14 100,00%

03.02.15

4.824.610.000

10,00%

14.387.090.000

14.05.14

10,00%

10.862.240.000

81.676.580.000 33.045.410.000

01.07.14

9.871,5119.07.16

801.216.600.000

Datum

aukcije

31,29%

50.000.000.000

91,90%

5.000.000.000

10,00%

19.08.14

10,00%

10,00%

46.783.630.00066.192.990.00076.871.080.000Ukupno

9.834.180.000

14,74%

20.10.15

Цена

93,26%

06.11.12 100,00%

Cena

10,00% 10.000,00

254.291.110.000340.720.530.000

55,21%

12.725.610.000 10,00%

Ukupno

03.04.17 110.000.000.000 22.103.670.000 15.423.670.000 4,50% 5,00% 9.863,84 14,02%

11.04.17 94.576.330.000 16.259.700.000 14.509.700.000 4,50% 5,00% 9.874,54 15,34%

11,99%

23.07.13

11,89% 9.316,84

10.293.570.000

5.000.000.000 6.911.000.000

8,00%

9.253,22

4.750.420.000

3.811.230.000

3.928.920.000

6.792.840.000

8.673,22

03.06.14

Nominalna vrednost

17.05.17 48.146.180.000 21.701.810.000 20.901.810.000 5,75% 5,60% 10.550,23 43,41%

04.05.17 80.066.630.000 8.187.610.000 7.887.610.000 4,50% 5,00% 9.908,05 9,85%

20.03.21

Datum dospeća

10.07.17

27.11.17

02.03.18

27.04.18

27.04.18

22.02.19

22.02.19

22.02.19

22.02.19

22.02.19

22.02.19

05.04.20

05.04.20

05.04.20

Reotvaranje

05.06.21

05.06.21

11.09.21

11.09.21

05.02.22

05.02.22

21.07.23

21.07.23

21.07.23

21.07.23

21.07.23

Reotvaranje

Датум доспећа

23.10.24

Reotvaranje

Datum dospeća

08.11.17

24.01.18

30.05.18

25.07.18

21.11.18

06.02.19

06.02.19

21.08.19

22.10.20

Reotvaranje

Datum dospeća

07.03.20

12.04.20

26.09.20

20.03.21



/

/

/

/

/

/

/

/

/

/

/

/

01.02.16

/

09.06.16

/

/

04.11.16

/

/

/

/

/

22.07.14

/

/

/

/

/

/

21.01.16

/

/

22.06.16

/

/

11.01.17

/

/

/

08.10.13

20.08.13

/

/

22.04.14

/

26.08.14

/

/

/

/

/

/

21.01.16

Trogodišnje državne obveznice

63.191.000 €

46,33%

21.06.16

2,59%

2,50%

50.000.000 € 11.222.000 € 11.100.000 €

100.000.000 €

39.433.000 €

40,11%

69,21%

999,02 €

Realizacija

79,42%

46,27%

2,00%

99.884.000 €

51.360.000 € 983,18 €

115.121.000 €

4,00%

21.01.15

Datum

dospećaDatum aukcije Vrednost emisije

06.12.16

2,50%

3,50%

1,40%

971,98 €

63,19%

71.515.000 €75.000.000 €

1,50%

21.056.000 €

23.003.000 €

Kuponska stopa

1.006,62 €

100.000.000 €

1,00%

1,18%

2,00%

Datum

aukcije

04.11.16

0,79%

14.02.17

50.000.000 €

23.133.000 € 0,78% 992,03 €

1,50%

1,08%1,00%

64.186.000 € 50.000.000 €

100,00%

100,00%

23.225.000 €

42.068.000 €

3,50%

Stopa

prinosa

978,13 €4,80%

988,63 €

34.606.000 €

90,71%

95,35%

50.000.000 €

51.360.000 €

77.738.000 €

34.606.000 €

987,07 €

27.162.000 €

4,26%

50.646.000 €

1,09%

50.646.000 €

1,50%

50.000.000 €

84,14%

46,01%

100,00%

2,00%

978,13 €

Cena

1,00%

100.000.000 €

Vrednost emisije Vrednost dostavljenih

ponuda

23.165.000 €

98.640.000 €

57,93%

85.695.000 € 2,00%

2,00%

1,89%

64.191.000 €

99,88%

99.984.000 €

150.000.000 €

100.000.000 €

50.000.000 €

100,00%

978,35 €

3,90%

965,67 €

150.000.000 €

100,00%

20.056.000 €

1.003.993.000 €

Nominalna vrednost

Nominalna vrednost

4,80%

4,00%

50.000.000 €

171.334.000 €

34.879.000 €

53,58%

2,00%

28.162.000 €

962,43 €


ponuda

4,50%

50.000.000 €

08.10.13

3,25%

983,18 €

11.01.17 100.000.000 € 91.922.000 €

5,75% 946,99 €

2,00%

43,99%

4,50%

2,59%

03.02.16

43.395.000 €

Realizacija

26.700.000 €

2,00%

36,07%

50.000.000 €

955,48 €

100.000.000 €

4,80%

4,00% 82,95%

5,00%

35.975.000 €

34.879.000 € 2,00%

4,50%

1,65%

999,51 €

4,00%

41.896.000 €

02.07.14

50.000.000 €

960,70 €

981,78 €

Petogodišnje državne obveznice

76,75%3,40%

Datum

aukcije

76.658.000 €

24.04.17 42.072.000 € 55.183.000 € 42.072.000 € 2,00% 1,89%

974,09 €

76,57%

86,62%

100,00%

965,60 €

22.06.16

2,50%

23.300.000 €

18.034.000 €

26.293.000 €

129.070.000 €

85.250.000 €

3,45%

4,50%

4,00% 5,00%

4,50%

990,31 €

98,42%

22.493.000 €

1.001,96 €

28.07.16


ponuda

Nominalna vrednost Cena

35.110.000 €

34.770.000 €39.770.000 €

12.05.16

22.04.14

100.000.000 €

1,79% 1.004,09 € 22,20%

50.000.000 €

19.11.15

273.809.000 €

4,79%

26.11.14

31.700.000 € 5,25%

100,00%

43.311.000 €

2,69%98.420.000 € 2,50%

75.000.000 €

21.02.17

138.617.000 € 100.000.000 € 2,50%

991,22 €

784.744.000 €

981,63 €

4,00% 100,00%67.955.000 €

97,14%

35.492.000 € 4,00%

15.837.000 €28.337.000 €

995,98 € 87,56%

59,99%59.163.000 €

26.08.14

1.018.000.000 €990.119.000 €Ukupno

82.950.000 €

956,71 €

22.03.16

50.000.000 €

23.03.15

Ukupno

22.03.17 50.000.000 € 34.619.000 € 34.619.000 € 2,00% 1,89%

24.12.15

16.04.13

12.12.16

1.003,18 €

35.492.000 €

4,50%

Stopa

prinosa

24.04.19

24.04.19

28.08.19

28.08.19

24.12.13

31.12.13

Vrednost emisije

24.310.000 €

31.966.000 € 5,25% 978,26 €

25.690.000 €

50.108.000 €

19.154.000 €

5,10%

1.018,00 €

50.000.000 € 40.872.000 € 48,62%

16.06.16

23.034.000 €

53,40%

Cena

29.05.14

14.10.14

57.928.000 € 2,00%

4,72% 993,98 €

4,00%

1.003,18 € 69,24%

4,50%

4,80%

3,85%

992,82 €

1.008,57 €

48.311.000 €50.000.000 €

4,92%

5,00%

967,75 €

5,15%

83,79%988,88 €

82,21%

23.12.14

856.580.000 €1.137.120.000 €1.255.535.000 €

16.09.15

09.06.16

957,05 €

50.000.000 €

634.488.000 €829.430.000 €

29.01.14

968,45 €

Kuponska stopa

76.545.000 €

1,00%74.515.000 €

66,17%

Kuponska stopa

100.000.000 € 131.341.000 €

21.07.15


ponudaRealizacijaCena

Pedesettronedeljni državni zapisi

75.000.000 €

Dvogodišnje državne obveznice

50.000.000 €

Pregled emitovanih nedospelih državnih evro denominovanih hartija od vrednosti

37.014.000 €

Stopa

prinosa

20.06.16

50.000.000 €

991,32 €

50.000.000 €

Vrednost emisije Stopa

prinosa

60,03%

995,13 €

57.496.000 €

1.009,67 €

28.06.17 75.000.000 €

1,50% 1,18%

50.000.000 €

0,74%

0,85%

30.014.000 €

340.294.000 €325.000.000 €Ukupno

50.000.000 €

1,50%

55.229.000 €

992,43 €

1.000,00 €

Datum

aukcije

115.121.000 €

22.07.14

4,47%

77,53%

50.000.000 € 23.018.000 €

22.04.15

20.08.13

75.000.000 €

87.942.000 €

2,22%

24.03.16

37.558.000 €

47.483.000 € 23.455.000 €

Ukupno

1,05%

37.558.000 €

85.805.000 €

995,74 €

100.000.000 €

50.000.000 €

1,18%

77.634.000 €

39.712.000 €

77.534.000 €

69.615.000 €

1,07%

86.606.000 €

100.000.000 €

102.666.000 € 2,00%

4,50%

4,50%

27.10.15

48.568.000 €

4,00%

08.09.16

23.09.14

21,12%

24.475.000 €

34,24%

44.712.000 €

29.944.000 €

13.01.20

24.03.20

13.01.20

Datum dospeća

18.04.18

22.08.18

10.10.18

10.10.18

22.08.18

31.01.19

3,00%

20.144.000 €

50.000.000 €

75.000.000 €

24.08.16

50.000.000 €

57,50%

998,43 € 23,46%

35,11%

65.675.000 €

01.02.16

100.000.000 €

998,23 €

62.442.000 €

992,03 € 100,00%

22.12.15

64.890.000 €

62,44%

0,78%

1.006,29 €

50.000.000 € 48.068.000 € 2,85%

1,75%

991,92 €

Realizacija

01.09.17

56.384.000 €

96.744.000 €

85,70%

100,00%

100.000.000 €

12.01.17 22.01.18

Nominalna vrednost

15.07.15 983,70 €

29.11.16 07.12.17

20.03.17 28.03.18

15.05.17 23.05.18 50.000.000 € 47.688.000 € 45.662.000 € 0,70% 992,84 € 91,32%

23.05.17 50.000.000 € 49.630.000 € 49.630.000 € 1,00% 1,04% 999,21 € 99,26%

31.05.17 100.000.000 € 125.501.000 € 100.000.000 € 2,50% 2,69% 991,22 € 100,00%

02.06.17

24.07.17

25.09.17

24.07.17

25.12.17

23.01.18

24.04.18

23.07.18

28.12.18

25.01.19

25.01.19

20.06.19

24.06.19

24.06.19

100,00%

2,90%

Reotvaranje

Datum dospeća

17.07.17

18.09.17

23.11.17

24.12.17

03.02.18

28.03.18

03.02.18

13.06.18

13.06.18

01.08.18

08.11.18

08.11.18

20.02.19

25.05.19

Reotvaranje

Datum dospećaReotvaranje

25.03.20

29.10.20

24.03.21

12.09.21

23.02.22

02.06.22

Reotvaranje



/

09.04.14

09.04.14

/

28.07.15

/

/

/

14.02.11

/

10.000,00 0,25%

0,45%

12.08.15

9.950.000.000 10.000,00

10.000.000.000 10.000,00

1.017,29 €

Nominalna cena

920,87 €

40,32%

50.000,0041.053.910.000Ukupno

26.06.17

4,40%

01.06.11

Nominalna vrednost

200.000.000 € 97.351.000 €

11.02.16

27.06.18

17.02.18

10.000,00

10.000.000.000

48,68%

14.08.17 0,94%

5,85%

21.10.15 0,57%

99,50%

Datum

aukcije

102.649.000 € 5,85% 5,85%

Nominalna vrednost

23.06.16

24.06.15

Realizacija

*Kuponska stopa (NBS ref. stopa +

fiksna margina)

46.930.000 €

fiksna margina

75.000.000 €

5,00%

4,50%

943,78 €

100,00%

100.000.000 €

5,50%

49,12%5,50%

100,00%

119.997.000 € 119.997.000 € 3,50%

CenaVrednost dostavljenih

ponuda

97.351.000 €

4,20%

4.031.910.000

3,50%

43.076.000 € 942,76 €

5,85%

5,00%

1.000,00 €

59,18%

950,66 € 100,00%98.763.000 €

100,00%

7.072.000.000

219.281.000 €243.044.000 €377.649.000 €Ukupno

04.12.15

Datum

aukcije

Vrednost emisije

3,75%

125.000.000 €

23.10.17

10.000,00

Datum

dospeća

46.930.000 € 45,72%

Dvogodišnje amortizacione obveznice sa varijabilnim kuponom

70,72%

100,00%1,15%

487.845.868 €


ponuda

04.06.14

45.868 €

Cena

Petnaestogodišnje državne obveznice

Kuponska stopa

63.603.000 €

959,45 € 65,67%

4,20%

33.340.000 €

76,77%

96,00%

Realizacija

37.641.000 €

5,00%

15.03.17

Ukupno

19.10.16

23.235.000 €

25.05.16

77.770.000 €

Desetogodišnje državne obveznice

25.962.000 €

125.000.000 €

37.641.000 €

62.777.000 € 61.397.000 €

19.11.14

970,22 €

3,50%

75.000.000 €

23.235.000 €

Datum

aukcije

Kuponska stopa

428.094.000 €478.923.000 €

125.000.000 € 82.092.000 € 82.092.000 €

Stopa

prinosa

14.02.11

09.04.14

28.07.15

Stopa

prinosa

Vrednost emisije

25.962.000 €

3,50% 4,00%

994,32 €

962,31 €

5,50%

Nominalna vrednost Realizacija

16.02.26

16.02.26

21.10.31

Reotvaranje

Datum dospeća

11.04.24

11.04.24

11.04.24

30.07.15

30.07.25

27.05.26

17.03.27

Reotvaranje

Datum dospeća

0

50

100

150

200

250

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Decembar Januar Februar Mart April Maj

2016 2017

U m

lrd

RS

D

Dinamika domaćeg tržišta dinarskih hartija od vrednosti

Dugoročne hartije od vrednosti Kratkoročne hartije od vrednosti (ročnosti do 53N) Ukupno

Struktura emitovanih državnih hartija od vrednosti po originalnoj ročnosti



0,3%

10,8%

25,1%

33,1%

11,2%

12,5%

5,2% 1,8%

Struktura emitovanih državnih hartija od vrednosti po originalnoj ročnosti

6М 53N 2G 3G 5G 7G 10G 15G

2,64% 3,48%

4,65%

5,00%

6,50%

5,60%

12,99%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

6M 53N 2G 3G 5G 7G 10G

Pregled poslednjih izvršnih stopa dinarskih HoV

2,64%

3,73%

5,00%

6,79%

10,32%

9,08%

12,99%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

6M 53N 2G 3G 5G 7G 10G

Pregled prosečnih izvršnih stopa dinarskih HoV

26,7% 17,9%

44,0% 9,9%

69,9% 43,4%

93,3% 40,3%

91,3% 99,3% 100,0% 100,0%

65,7% 100,0%

6М

53N

2G

3G

5G

7G

10G

Amortizaciona VarK 2G

53N - EUR

2G - EUR

3G - EUR

5G - EUR

10G - EUR

15G - EUR

Procenat realizacije poslednje aukcije

26,7% 46,0%

70,0% 43,9%

61,3% 54,8%

93,3% 82,1% 82,9%

66,5% 72,5%

76,9% 78,1%

64,8%

6М

53N

2G

3G

5G

7G

10G

Amortizaciona VarK 2G

53N - EUR

2G - EUR

3G - EUR

5G - EUR

10G - EUR

15G - EUR

Prosečan procenat realizacije aukcija



RSD

62%

EUR

38%

Valutna struktura emitovanih HoV na domaćem tržištu

32,8

29,4

38,3

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

U m

esec

ima

Prosečno vreme dospeća emitovanih hartija od

vrednosti na dan

Portfolio ukupno Dinarske HoV Eurske HOV

16,7

29,9

45,0 49,2

82,6

10,6

151,7

53,4

101,1 92,1

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1M 1-3M 3-6M 6-9M 9-12M 12-18M 18-24M 24-36M 36-60M >60M

U m

lrd

RS

D

Rezidualna ročnost državnih HoV denominovanih u RSD

138

89

225

312

218

290

340

513

323

646

0

100

200

300

400

500

600

700

1M 1-3M 3-6M 6-9M 9-12M 12-18M 18-24M 24-36M 36-60M >60M

U m

ilio

nim

a E

UR

Rezidualna ročnost državnih HoV denominovanih u EUR



*preliminarni podaci

7.74156.000

RSD

2.722.850

ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd EUR

RSD

631.546.780

UNUTRAŠNJI DUG INDIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)

20.000.000

Запослени - Дуг по основу преузимања Републичког фонда за пензијко и инвалидско 23.500.000

1.412

492.371

120.000

5.148.688

Грађани - Стара девизна штедња

EUR

RSD

RSD

УКУПНО ДРЖАВНЕ ХАРТИЈЕ ОД ВРЕДНОСТИ ЕМИТОВАНЕ НА ДОМАЋЕМ ТРЖИШТУ

UNUTRAŠNJI DUG DIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)

Stanje duga

valuta EUR

6.522

EUR

1.786

Stanje duga

valuta EUR

Komercijalna banka a.d. Beograd- Куповина зграде Амбасаде у Бриселу

EUR

RSD

Opis zaduženja

61.512

Дугорочне хартије од вредности емитоване на домаћем финасијском тржишту у еврима

ANALIZA UKUPNOG UNUTRAŠNJEG DUGA

12.857

ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd

ЈП Србијагас - Erste Bank a.d. Novi Sad

Обавезе СРЈ према НБС по основу Уговора Г. Бр. 840 од 26. септембра 1995. године

4.014

84.000

40.000

3.095.991

УКУПНО КРЕДИТИ ПОСЛОВНИХ БАНАКА ЗА ФИНАНСИРАЊЕ ПРОЈЕКАТА

20.250

Дугорочне хартије од вредности емитоване на домаћем финасијском тржишту у динарима

18.000

45.000

EUR

Ugovoreni iznos

EUR

800.000

УКУПНО ОСТАЛЕ ОБАВЕЗЕ

105.000EUR

192.227

22.198

10.000

EUR

UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (direktne obaveze)

УКУПНО КРЕДИТИ ПРЕМА ПОСЛОВНИМ БАНАКАМА 324.509

ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd

501

UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (indirektne obaveze)

Air SERBIA a.d. Beograd - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd

5.741

Галеника АД Београд - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd

EUR

EUR

10.000

30.000

20.000

20.000

Зајам за привредни развој

RSD

Valuta

Пољопривредници - Дуг по основу Републичког фонда за пензијско и инвалидско осигурање

USD

3.750

EUR

20.000

20.000

40.000USD


10.000

35.000 15.750ЈП Србијагас - Addiko Bank a.d. Beograd

ЈП Србијагас - OTP banka Srbija a.d. Novi Sad

ЈП Србијагас - AIK banka a.d. Beograd

USD

USD

20.000

ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd USD

ЈП Србијагас - OTP banka Srbija a.d. Novi Sad


17.371

ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd

20.000

5.938

Општина Звечан - Addiko Bank a.d. Beograd - Изградња регионалног водовода

9.196.714

2.255

Општина Зубин Поток - Addiko Bank a.d. Beograd - Изградња регионалног водовода

324.509

UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (direktne i indirektne obaveze)

2.255

308

1.375

Air SERBIA a.d. Beograd - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd

Галеника АД Београд - Komercijalna banka a.d. Beograd

USD

2.500

30.000


20.000

20.000

EUR

20.000

1.462

ЈП Србијагас - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd

20.000ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd

1.250

11.580

1.000

4.500

Oпштина Косовска Митровица - Addiko Bank a.d. Beograd - Изградња регионалног водовода

2.500

17.371

11.580

1.462

EUR

Галеника АД Београд - Komercijalna banka a.d. Beograd

501

Air SERBIA a.d. Beograd - Banca Intesa a.d. Beograd

5.500

EUR

20.000

EUR

EUR

EUR

RSD

12.000


6.154EUR

USD

25.266

4.750

EUR

1.002

308

10.000


EUR

Обавезе СРЈ према НБС по основу Уговора Г. Бр. 132 од 23. фебруара 2000. године

Преузимање обавеза ЈП "Србијагас" Нови Сад према привредном друштву "НИС" ад Нови Сад

Преузимање обавеза Акционарског друштва за производњу петрохемијских производа, сировина и хемикалија „ХИП – Петрохемија” Панчево према привредном друштву „Нафтна индустрија Србијеˮ а.д. Нови Сад и претварање тих обавеза у јавни дуг Републике Србије

50.000

40.000

ЈП Србијагас - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd EUR

4.750

13.686

ЈП Србијагас - Vojvođanska banka a.d. Novi Sad

ЈП Србијагас - Komercijalna banka a.d. Beograd

Opis zaduženja

EUR 4.000.000

8.750

EUR

EUR

20.000

Краткорочне хартије од вредности (државни записи)

RSD

EUR

6.154

18.000

3.095.991

24.000

Обавеза Vоjvođanske banke a.d. Novi Sad према НБС

EUR

410.778

EUR

1.250

9.000

30.000

EUR

Ugovoreni iznos

619.219

12.500

Преузимање обавеза здравствених установа


4.750

8.251.201

EUR

70.000

8.872.205

04

ЈП Србијагас - Sberbank Srbija a.d. Beograd


10.000


4.819.199

173.244

Valuta

1.786

EUR

1.000

EUR

ЈАТ Техника ДОО - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd

3.750

21.621

30.000

EUR

11.580

EUR


EUR

ЈП Србијагас - Vojvođanska banka a.d. Novi Sad EUR

4.511

Dinamika unutrašnjeg javnog duga maj 2016. - maj 2017. godine



0

100

200

300

400

500

600

8.400

8.500

8.600

8.700

8.800

8.900

9.000

9.100

U m

ilio

nim

a E

UR

Dinamika unutrašnjeg javnog duga maj 2016. - maj 2017. godine


96,5%

3,5% Struktura unutrašnjeg duga


56,7%

42,2%

1,2%

Valutna struktura unutrašnjeg duga

RSD EUR USD

38,2%

36,0%

36,5%

37,0%

37,5%

38,0%

38,5%

Učešće unutrašnjeg javnog duga u ukupnom javnom dugu

Državne

kratkoročne

hartije 0%

Državne

dugoročne

hartije 90%

Obveznice

stare devizne

štednje 4%

Krediti

poslovnih

banaka 4%

Ostale obaveze

2%

Unutrašnji dug po vrsti zaduženja



Emitent: Ministarstvo finansija i privrede Republike Srbije

3,461

**Zahtevana stopa prinosa: 6,625%

*Obim emisije: USD 2,0 mlrd

-0,8%

Cena na

zatvaranju

Mesečna

promena

prinosa

-5,1%

-0,8%

31.10.16 114,958

113,642

31.03.17 114,275

4,486

0,7%

31.01.17 112,908Razlika u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu: 497,0 b.p. 4,169

4,450

28.02.17

3,564

15,9%

31.07.16

-4,1%

Listing: Londonska berza

4,087

-4,5%

Datum dospeća: 28. septembar 2021. godine

Kreditni rejting: BB- (S&P); BB- (Fitch); Ba3(Moody's)

Cena i prinos do dospeća srpske evroobveznice 2021

0,6%

31.08.16

31.12.16

Evroobveznica Republike Srbije 2021 sa "Tap" emisijom

3,433Kupon: 7,25% sa polugodišnjom isplatom

0,6%

3,730

30.06.16 114,749

30.11.16

30.04.17

Datum

-0,1%

0,2%

Razlika prinosa u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu

3,958

-5,0%

3,872

111,825

*Primarna emisija USD 1,0 mlrd 21.9.2011.; Reotvaranje 27.9.2012. USD 1,0 mlrd. **Zahtevana stopa

prinosa na reotvaranju emisije.

115,354

116,695

116,126 -2,3%

SPOLJNI DUG - EMITOVAN HARTIJE OD VREDNOSTI

-6,6%

-6,3%

30.09.16

Kupovna cena: 104,179

-2,7%

31.05.17

Datum aukcije: 27. septembar 2012. godine

1,0%

Razlika prinosa u odnosu na kamatni svop adekvatne ročnosti

Srednji

prinos do

dospeća%

115,203

0,0%

Mesečna

promena

cene

8,6%

3,760

111,858

115,924

-1,5%

3,817 1,0%

0,5%

-8,0%0,9%

2,002,402,803,203,604,004,404,805,205,606,006,406,807,207,608,00

96 $

98 $

100 $

102 $

104 $

106 $

108 $

110 $

112 $

114 $

116 $

118 $

120 $

U p

roce

nti

ma

Kriva cena/prinos - Evroobveznica 2021 Republike Srbije

Cena na zatvaranju Srednji prinos do dospeća

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

U p

roce

nti

ma

Srednji prinos do dospeća Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 5g

130 bps

160 bps

190 bps

220 bps

250 bps

280 bps

310 bps

340 bps

370 bps

400 bps

430 bps

460 bps

490 bps



102,062

-0,1%

Datum dospeća: 21. novembar 2017. godine

0,1%

31.08.16

31.05.17

2,002Kupovna cena: 99,135

-3,9%

-0,1%

-0,4%

-7,2%

31.10.16 8,0%

0,1%

2,510 -7,4%

2,357

7,3%

0,1%

102,305

-9,4%

-0,4%

Mesečna

promena

prinosa


101,912

-10,2%

Mesečna

promena

cene


Emitent: Ministarstvo finansija Republike Srbije

-0,3%

Datum

1,757 -0,1%

Cena na

zatvaranju

Evroobveznica Republike Srbije 2017

Srednji

prinos do

dospeća%

2,229

Obim emisije: USD 750 mln

-5,4%

Zahtevana stopa prinosa: 5,45% -0,2%

Kupon: 5,25% sa polugodišnjom isplatom

-0,1%

30.09.16

103,546

31.07.16 103,486

3,7%

30.11.16 2,453

102,387

102,663

Datum aukcije: 17. novembar 2012. godine

Razlika u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu: 482,5 b.p.


30.06.16

-0,2%

2,710

101,624

31.12.16

-0,4%

103,409

30.04.17

-3,1%1,940

31.01.17

1,759

28.02.17

31.03.17

102,504

2,118

103,063

103,478

-9,1%

2,287

2,282

Razlika prinosa u odnosu na referentnu dolarsku obveznicuRazlika prinosa u odnosu na kamatni svop adekvatne ročnosti

1,501,802,102,402,703,003,303,603,904,204,504,805,105,405,706,006,30

95,0 $

96,0 $

97,0 $

98,0 $

99,0 $

100,0 $

101,0 $

102,0 $

103,0 $

104,0 $

105,0 $

106,0 $

107,0 $

U p

roce

nti

ma

Kriva cena/prinos - Evrobveznica 2017 Republike Srbije


0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

У п

ро

цен

ти

ма


50 bps70 bps90 bps

110 bps130 bps150 bps170 bps190 bps210 bps230 bps250 bps270 bps290 bps310 bps330 bps350 bps370 bps390 bps



31.12.16

31.03.17

-8,6%

104,260

31.01.17

104,400 0,6%

101,896

Srednji

prinos do

dospeća%

103,433

3,231

4,239

0,8%


102,842

-4,9%3,472

Mesečna

promena

prinosa


-7,1%


-1,7%

31.05.17

Obim emisije: USD 1,5 mlrd

-0,1%

3,225


0,1%

30.11.16

30.04.17

0,3%

-6,8%

Datum dospeća: 25. februar 2020. godine

4,245101,831

3,666

-6,0%


Mesečna

promena

cene

30.09.16

30.06.16


3,935

104,683

31.10.16

28.02.17

0,3%3,400

3,692103,654 -1,0%

-2,7%

3,539

31.07.16

-3,9%

31.08.16 -3,5%

103,155 0,3%

14,8%

8,6%

0,4%

3,881

Kupon: 4,875% sa polugodišnjom isplatom -0,1%

1,0%

103,825Zahtevana stopa prinosa: 5,15%

3,649


Cena na

zatvaranju

0,2%


0,6%

Datum

Datum aukcije: 14. februar 2013. godine


104,338

104,002

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

89,0 $

91,0 $

93,0 $

95,0 $

97,0 $

99,0 $

101,0 $

103,0 $

105,0 $

107,0 $

U p

roce

nti

ma



0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

U p

roce

nti

ma

Srednji prinos do dospeća

Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 4g

50 bps

70 bps

90 bps

110 bps

130 bps

150 bps

170 bps190 bps

210 bps

230 bps

250 bps

270 bps

290 bps

310 bps

330 bps

350 bps

370 bps

390 bps



105,319

104,792

-0,2%

0,2%

2,422

105,117


2,384105,123 -0,2%

105,278 2,766


30.06.16

106,037

-3,4%

Cena na

zatvaranju


-8,6%

-0,1%

31.03.17

-3,7%

106,277 -4,4%

31.10.16

2,988

-0,1%


-6,3%

106,204

0,1%

Datum aukcije: 21. novembar 2013. godine

0,0%

-2,0%

2,894

3,307 -1,0%

-7,4%

30.11.16

-6,5%

Kupon: 5,875% sa polugodišnjom isplatom

104,937


-0,8%

2,586

106,135

-1,6%

3,209

Obim emisije: USD 1,0 mlrd 30.04.17 105,338

2,871

0,0%

106,199

Zahtevana stopa prinosa: 6,125%

0,0%

Datum

3,068

Srednji

prinos do

dospeća%

31.05.17

0,3%

31.07.16

30.09.16


Datum dospeća: 3. decembar 2018. godine

31.08.16 3,006

28.02.17


0,0%

3,270

31.01.17

15,2%

Mesečna

promena

prinosa

Mesečna

promena

cene

31.12.16



-1,1%

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

96,0 $

98,0 $

100,0 $

102,0 $

104,0 $

106,0 $

108,0 $

U p

roce

nti

ma



0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

U p

roce

nti

ma

Srednji prinos do dospeća Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 2g80 bps

100 bps

120 bps

140 bps

160 bps

180 bps

200 bps

220 bps

240 bps

260 bps

280 bps

300 bps

320 bps

340 bps

360 bps

380 bps

400 bps



Cena na zatvaranju

-0,2%

Datum aukcije

102,315

AMORTIZACIONA OBVEZNICA - LONDONSKI KLUB POVERILACA (USD)

6,75%972.000.190

Mesečna promena cena u

%

0,5%

6,508

-0,1%

0,6%

Diskontna vrednost

Srednji prinos do

dospeća%

6,54331.03.2017

31.07.2016

6,352

102,929

0,3%

01.11.2024

Datum

Nominalna vrednost

-1,0%

6,417

6,232

101,212

1.080.000.000

0,7%

Srednja cena i prinos do dospeća


6,507

31.05.2017

0,0%

-1,9%

-0,2%

01.10.2004

Mesečna promena prinosa

u %

Kuponska stopa

31.01.2017

-0,4%

101,683

0,2%

6,287

101,959

Datum dospeća

-0,6%

-0,1%


31.08.2016

6,477

30.06.2016

101,689

101,64331.12.2016

103,313

-0,5%

3,2%101,624

0,1%

0,9%

0,0%

30.11.2016 6,473

31.10.2016

6,489

101,498 0,3%

-1,3%

-0,4%

0,2%

0,9%30.09.2016 101,243 6,548

6,468

30.04.2017

101,42928.02.2017

5,805,906,006,106,206,306,406,506,606,706,806,907,007,107,207,307,40

94,0 $

95,0 $

96,0 $

97,0 $

98,0 $

99,0 $

100,0 $

101,0 $

102,0 $

103,0 $

104,0 $

105,0 $

U p

roce

nti

ma

Kriva cena/prinos - Amortizacione obveznice Londonskog kluba 2024 Republike Srbije


0,51,01,52,02,53,03,54,04,55,05,56,06,57,07,58,0

U p

roce

nti

ma


375 bps

400 bps

425 bps

450 bps

475 bps

500 bps

525 bps

550 bps

575 bps

600 bps

625 bps



EUR

10.155

34.900

70.800

21.174

2.980

IBRD - Пружање унапређених услуга на локалном нивоу

25.254

IBRD - Додатно финансирање за Пројекат аутопут Коридор 10

EUR

EUR

73.529

477.430

IBRD - Други програмски зајам за развој јавних финансија

IBRD - Пројекат здравства

IBRD - Додатно финансирање пројекта реконструкције саобраћаја

50.000

IDA - Пројекат реконструкције саобраћаја у Србији

IDA - Пројекат промоције запошљавања

38.000

IDA - Други кредит за прилагођавање приватног и финансијског сектора

IDA - Пројекат за катастар непокретности и упис права у Србији

4.345

EUR

1.955.236

EUR

EUR

34.900

EUR 907.264

89.800

35.000

EUR

70.800

239.717

73.529

IDA - Пројекат консолидације наплате и реформе пензионе администрације у Србији

69.000

IDA - Кредит за структурно прилагођавање

2.684

IBRD - Први програмски зајам за развој и реструктурирање државних предузећа

IBRD - Пројекат за унапређење конкурентности и запошљавања

39.904

60.400

IBRD - Пројекат рехабилитације путева и унапређења безбедности саобраћаја

SDR

IBRD - Други програмски зајам за развој и реструктурирање државних предузећа

IBRD - Пројекат хитне санације од поплава

IBRD - Пројекат Регионални развој Бора

IDA - Кредит за развој приватног и банкарског сектора SDR

SDR

IDA - Пројекат развоја школства

IDA - Други кредит за структурно прилагођавање

70.100

181.888

IBRD - Коридор 10

89.500

36.200

4.513

4.678

32.000

30.100

227.480

EUR

IBRD - Рехабилитација система за наводњавање и одводњавање

18.642

4.249

73.800

IBRD - Програмски зајам за развој приватног и финансијског сектора II

EUR

144.894

IBRD А 272.087

EUR

IBRD - Програмски развој приватног и финансијског сектора (PFDPL)

Ugovoreni iznos

7.614

70.100

IDA - Пројекат за финансирање структурног прилагођавања социјалног сектора

19.274

EBRD - Коридор X EUR

16.265

EUR

100.000

EUR

45.000

250.000

16.016

250.000

IBRD - Пројекат осигурања ризика у случају елементарних непогода

EBRD - Пројекат рехабилитације путева и унапређења безбедности саобраћаја

14.095

IDA - Пројекат техничке помоћи у приватизацији и реструктурирању банака и предузећа

SPOLJNI DUG DIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)

88.300

359.024

USD

Stanje duga

valuta EUR

EUR

EUR

EUR

29.100

EUR

EUR

IDA - Пројекат енергетске ефикасности у Србији

IDA - Први кредит за програмски развој политике у приватном и финансијском сектору

36.665

16.075

EUR

15.000

265.000

314.000

15.000

140.086

EUR

14.693

44.772

89.800

88

71.741

EUR

EUR

IDA - Пројекат за олакшавање трговине и саобраћаја у Југоисточној Европи

31.708

IDA - Пројекат здравства

EIB - Пројекат обнове школа

EIB - Истраживање и развој у јавном сектору

7.306

IDA - Додатно финансирање пројекта енергетске ефикасности за Србију

SDR

55.500

56.646

SDR

EUR

EUR

1.319

88.300

Valuta

EIB - Пројекат модернизације школа

173.185

Opis zaduženja

8.345

275.200

11.230

17.423

SDR 43.512

5.239

EUR

IBRD B

SDR

EUR

7.977

УКУПНО МЕЂУНАРОДНА АСОЦИЈАЦИЈА ЗА РАЗВОЈ

SDR

IBRD - Програм модернизације и оптимизацје јавне управе EUR

30.855

27.890

EUR

SDR

29.678

ANALIZA UKUPNOG SPOLJNOG JAVNOG DUGA

5.155

80.000

534.923

4.474

EUR

УКУПНО МЕЂУНАРОДНА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ

7.055

12.189

7.711

SDR

20.412

100.000

EIB - Коридор X (Е-75)

EIB - Apex зајам за МСП 3

87.917

79.634

150.000

EUR

EUR

60.853

EIB - Рехабилитација и безбедност путева

18.781

IDA - Пројекат омогућавања финансирања извоза SDR

EUR

SDR

200.000

50.000

EIB - Kлинички центри/А EUR

EIB - Општинска и регионална инфраструктура

EIB - Apex Global 2

25.000

5.000

27.516

1.780SDR

13.300EUR

IBRD - Програмски зајам за развој јавних финансија

7.829

EUR

58.700

47.516

42.066

7.7546.276

15.829

УКУПНО ЕВРОПСКА ИНВЕСТИЦИОНА БАНКА

10.891

SDR

145.300

13.531

EUR 18.143

SDR

IBRD - Први програмски зајам за развојне политике у области јавних расхода и јавних предузећа EUR 182.600 457

EUR

35.756

EUR

11.969

IBRD - Пројекат реформе пољопривреде у транзицији

IBRD - Додатно финансирање пројекта Енергетске ефикасности за Србију

SDR

IDA - Пројекат ревитализације система за наводњавање и одводњавање Србије

УКУПНО ЕВРОПСКА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ

150.000

EUR

16.668

68.100

IBRD - Пројекат подршке Aгенцији за осигурање депозита

IBRD - Други пројекат здравства у Србији

IBRD - Пројекат унапређења земљишне администрације у Србији

33.923

SDR


EIB - Унапређење објеката правосудних органа

EIB - Коридор X (Е-80)

SDR

129.405

179.380

EIB - Обнова регионалних болница

21.000


1.010.746

50.000



USD

1.000.000

EUR

EUR

19.003

18.000

6.352

CEB - Обезбеђење смештаја за младе истраживаче у Србији 2

10.000

2.919.053

Влада Републике Италије - Развој приватног сектора путем кредитне линије

УКУПНО БАНКА ЗА РАЗВОЈ САВЕТА ЕВРОПЕ

EUR 20.000

CEB - Рехабилитација и превенција након поплава у Војводини EUR 9.600

29.876

3.936

CEB - Клизишта I (реконструкција и обнова стамбене инфраструктуре) EUR

CEB - Избеглице (обезбеђење трајних стамбених јединица) EUR 10.000 1.190

68.121

7.800

CEB - Обезбеђење смештаја за младе истраживаче у Србији

15.000

EUR 35.000

Export - Import Bank of China - Набавка скенера

28.500

УКУПНО КРЕДИТИ СТРАНИХ ВЛАДА

CEB - Образовање за социјалну инклузију EUR

70.000 6.780

EUR 11.185 10.970

375.715

USD

101.212

15.240

30.000Влада Републике Италије - Развој малих и средњих предузећа

EUR

294.184

USD

EUR

800.000

51.453

190.989

Влада Рускe Федерације

EUR

Export - Import Bank of China - Пакет пројекат Костолац Б

Влада Рускe Федерације USD

CNY

Влада Републике Азербејџан - Изградња деоница аутопута Е-763

Влада Републике Француске - NATIXIS

500.000

608.260

32.935

33.250

172.409

192.953

249.878

894.855

65.776

39.967

200.000 85.011

Еврообвезнице 2021 USD

91.938

45.000

1.500.000

671.141

Export - Import Bank of China - Репрограмиране обавезе

Export - Import Bank of China - Пројекат изградње аутопута Е763 (Обреновац-Љиг)

Либија - Нерегулисан дуг

2.000.000

Еврообвезнице 2020

УКУПНО ЕВРООБВЕЗНИЦЕ РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ

Влада Рускe Федерације - Државни извозни кредит Влади Републике Србије

894.855Еврообвезнице 2018

217.400

293.000

204.900

226.680

Export - Import Bank of China - Пакет пројекат Костолац Б / II фаза USD

154.867

USD

USDОстале стране владе - Репрограмиране обавезе- Кувајт

1.789.709

300.000 258.339

2.309

750.000

3.673.000

USD

KFW - Рехабилитација локалног система грејања у Србији - фаза III

UKUPNO SPOLJNI DUG (direktne obaveze)

USD

USD

EUR

EU 55 - Макроекономска помоћ

120.700

EUR

100.000EUR

2.984

25.000

УКУПНО НЕМАЧКА РАЗВОЈНА БАНКА (KfW)

46.000

8.079

13.590

USD

EUR

KFW - Финансирање мера енергетске ефикасности, пољопривреде и прехрамбене индустрије

12.000

958

1.253.870

100.000

EUR

EUR

23.107

Еврообвезнице 2017

KFW - Водовод и рехабилитација у општинама средње величине у Србији 1 - фаза II

15.000

УКУПНО ОБАВЕЗЕ ПРЕМА ПАРИСКОМ И ЛОНДОНСКОМ КЛУБУ ПОВЕРИЛАЦА

479.804

163.928

388.371ММФ - средства алокације

USDЛондонски клуб

20.700

KFW - Пројекат енергетске ефикасности у јавним објектима

479.804

13.200.042

1.080.000

49.500

УКУПНО МЕЂУНАРОДНИ МОНЕТАРНИ ФОНД

CEB - Зајам за делимично финансирање изградње и опремања нове затворске установе у Панчеву

6.320

1.342.282

Export - Import Bank of China - Мост Земун-Борча

Фонд за развој Абу Дабија за буџетску подршку AED

CEB - Клизишта II (реконструкција и обнова стамбене инфраструктуре)

USD

Влада Емирата Aбу Даби (Уједињени Арапски Емирати ) USD

USD

USD

EUR

KFW - Програм водоснабдевања и пречишћавања отпадних вода у општинама средње величине у Србији III

2.619.698Париски клуб

KFW - Рехабилитација локалног система грејања у Србији - фаза IV

1.000.000

1.417.798

17.500

40.911

EU 200 - Макроекономска помоћ

SDR

200.000EUR

УКУПНО ОБАВЕЗЕ ПРЕМА ЕУ

KFW - Водовод и рехабилитација у општинама средње величине у Србији 2 - фаза II

EUR

5.867

4.697.987

301.000



22.250

ЈП ЕПС - Пројекат реструктурирања ЕПС-а

EUR

4.247

Град Суботица - Реконструкција и модернизација градске мреже за отпадне воде

ЕМС АД - Реконструкција енергетског система 25.272

59.834

100.000

200.000

67.738EUR

18.000

108.948

30.068

ЈП ЕПС - Пројекат за мале хидроелектране

EUR

Ugovoreni iznos

71.984

32.700

ЈП Путеви Србије - Рехабилитација путева и мостова Б2

АД Железнице Србије - Коридор 10

EUR

ЈП Путеви Србије - Хитна санација саобраћаја

EUR

EUR

67.518

13.571

60.000

30.700

EUR

807.019

ЈП ЕПС - Уређаји за енергетски систем EUR

17.142

Град Београд - Обнова београдског језгра

75.073

100.000

22.000

EUR

21.757

EUR

16.728

EUR

2.443

46.156

26.316

АД Жeлезнице Србије - Возна средства-вишеделне електромоторне гарнитуре

АД Железнице Србије - Пројекат обнове железницa II

9.000

EUR

EUR

ЈП Србијагас - Рефинансирање зајмова, одржавање и побољшање мреже и изградња подземног складишта

EUR

EUR

150.000

EUR

Град Београд - Мост на Сави Б

150.000

90.000

70.000

37.000

ЈП Путеви Србије - Рехабилитација моста Газела

ФИАТ аутомобили Србија ДОО- Компакт аутомобили 1

ЕМС АД -Пројекат унапређења електромреже

80.000

ЈП Путеви Србије - Пројекат европских путева Б

EUR

Град Београд - Мост на Сави A

47.689

CHF

13.279

EUR

24.500

EUR

ЈП Путеви Србије -Обилазница око Београда Б

EUR

ЈП Путеви Србије - Рехабилитација постојећих путева

15.000

39.435

36.000

АД Железнице Србије- Еурофима 2771 43.000

EUR

18.204

ЈП ЕПС - Ревитализација ХЕ Зворник

80.000

15.000

71.569

10.500

Град Нови Сад - Хитна обнова система водоснабдевања EUR

70.000

JPY

95.000

ЈП ЕПС - Обавезе прeма JICA - Пројекат за изградњу постројења за одсумпоравање за ТЕ "Никола Тесла"

33.000

120.000

90.000

АД Аеродром "Никола Тесла" - Хитна санација саобраћаја

50.000

30.000

УКУПНО ЈАПАНСКА АГЕНЦИЈА ЗА МЕЂУНАРОДНУ САРАДЊУ

УКУПНО МЕЂУНАРОДНА АСОЦИЈАЦИЈА ЗА РАЗВОЈ

1.476

SDR 11.799

EUR

ЈП ЕПС - Програм енергетске заједнице југоисточне Европе - Пројекат за Србију

70.000

УКУПНО НЕМАЧКА РАЗВОЈНА БАНКА (KfW)

ФИАТ аутомобили Србија ДОО- Компакт аутомобили 2

EUR

40.000 29.000

67.917

29.867

66.094

84.218

Opis zaduženja

SPOLJNI DUG INDIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)

АД Железнице Србије - Возна средства

EUR

3.799

28.252.000 3.799

УКУПНО ЕУРОФИМА

EUR

EUR

ЈП ЕПС - Мере еколошке заштите у термоелектранама на лигнит 13.694

33.000

59.864 9.093

13.660

52.080

200.000

ЈП ЕПС - Хитна реконструкција енергетског сектора II

EUR

EUR

EUR

1.459

11.661

13.121

ЈП Емисиона техника и везе - Прелазалак са аналогног на дигитални сигнал

44.000ЈП Путеви Србије - Обилазница око Београда

EUR

АД Железнице Србије - Пројекат обнове железницa

EUR

ЈП Путеви Србије - Аутопут Бг-НС и мост код Бешке

ЈП Путеви Србије - Обилазница око Београда

АД Инфраструктура Железнице Србије - Пројекат рехабилитације и модернизација мреже пруга на Коридору X

EUR

23.556

EUR

21.697

62.154

Град Суботица - Пројекат унапређења водних система EUR 11.000 4.567

УКУПНО EВРОПСКА ИНВЕСТИЦИОНА БАНКА

Valuta

1.228

80.000

29.717Агенција за контролу летења Србије и Црне Горе д.о.о.

13.000

АД Железнице Србије- Еурофима 2666

29.170

8.2549.000

EUR

Stanje duga

valuta EUR

6.399

ЈП ЕПС - Набавка и уградња електронских паметних бројила

EUR

SDR

CHF

ЈП ЕПС - Пројекат енергетске ефикасности путем еколошког управљања квалитетом угља у РБ Колубара 65.000

ЈП ЕПС - Рехабилитација ХЕ Бајина Башта

ЈП ЕМС - Програм енергетске заједнице југоисточне Европе - Пројекат за Србију

40.000 3.395

28.125

EUR

УКУПНО ЕВРОПСКА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ

ЈП ЕПС - Пројекат за Колубару

EUR

518.961

91.500



67.953

USD

100.000

21.569

РТБ Бор ДОО.- Обавезе према Export Development Canada- Финансирање куповине роба и услуга

20.000

ЈП ЕПС - Обавезе према Влади Републике Пољске - Обнова електропривреде Србије

55.000

УКУПНО КРЕДИТИ ИНО - ПОСЛОВНИХ БАНАКА И ОСТАЛИХ КРЕДИТОРА

KWDАД Железнице Србије- Обавезе према Кувајтском фонду за арапски економски развој- Пројекат железничка станица Београд центар-фаза 1

USD

EUR

EUR

EUR

USD 49.997

42.113ЈП Југоимпорт СДПР - Обавезе према Министарству одбране Алжира

UKUPNO SPOLJNI DUG (direktne i indirektne obaveze) 14.862.171

UKUPNO SPOLJNI DUG (indirektne obaveze)

11.580

1.662.130

165.429

25.896

41.250

101.250

10.000

ЈП Србијагас - Обавезе прeма Credit Suisse Bank

ЈП Србијагас - Обавезе прeма NBG Bank Malta LTD

РТБ Бор ДОО- Обавезе према Export Development Canada- Финансирање куповине роба и услуга

18.750

УКУПНО КРЕДИТИ СТРАНИХ ВЛАДА 34.543

12.974



1.600

1.625

1.650

1.675

1.700

1.725

1.750

1.775

1.800

1.825

9.000

9.500

10.000

10.500

11.000

11.500

12.000

12.500

13.000

13.500

14.000

U m

ilio

nim

a E

UR

Dinamika spoljnog javnog duga


88,8%

11,2%

Struktura spoljnog javnog duga


38,9%

52,3%

0,9% 5,7%

2,2%

Valutna struktura spoljnog javnog duga

EUR USD CHF SDR Ostale valute

61,8%

57,0%

59,0%

61,0%

63,0%

65,0%

67,0%

Učešće spoljnog javnog duga u ukupnom javnom

dugu

4

68

48

164

121

164

599

480

372

165

1.254

1.955

1.818

2.954

4.698

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000

Japanska agencija za međunarodnu saradnju

Banka za razvoj Saveta Evrope

Eurofima

Nemačka razvojna banka

Obaveze prema EU

Londonski klub

Evropska banka za obnovu i razvoj

Međunarodni monetarni fond

Međunarodna asocijacija za razvoj

Krediti poslovnih banaka

Pariski klub

Međunarodna banka za obnovu i razvoj

Evropska investiciona banka

Krediti stranih vlada

Evroobveznice RS

U milionima EUR

Pregled poverilaca spoljnog duga



EUR

RSD

CHF

EIB

EBRD

Banka Intesa

Unikredit Banka

Komercijalna Banka

ERSTE banka

AIK banka

Societe Generale

Ostali

ANALIZA KREDITNOG ZADUŽENJA JEDINICA LOKALNE VLASTI

0

20

40

60

80

100

120

140

160

U m

lrd

RS

D

Dinamika zaduženja

Ukupno zaduženje Ukupno povučena sredstva Ukupno otplaćena glavnica Stanje duga

EUR

87,0%

RSD

12,8% CHF

0,2%

Valutna struktura

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%Učešće u BDP%

Dug jedinica lokalne vlasti Od čega negarantovani dug

Fiksna

kamatna stopa

49,53%

Varijabilna

kamatna stopa

50,47%

Struktura kamatnih stopa

20

25

30

35

40

45

U m

lrd

RS

D

Odnos unutrašnjeg i spoljnog duga jedinica lokalne vlasti

Ukupno unutrašnji dug Ukupno spoljni dug

0

10

20

30

40

50

60

U m

lrd

RS

D

Odnos garantovanog i negarantovanog duga jedinica

lokalne vlasti

Garantovani dug Negarantovani dug

31,8

25,6

14,4

7,3

4,3 2,6

6,5

1,8 1,5 2,6

13,8

28,6

13,4

8,0

4,1 3,3 2,3 2,1 1,7 0,8 0,7

7,6

0

5

10

15

20

25

30

35

U m

lrd

RS

D

Pregled po kreditorima

Iznos ukupno povučenih sredstava

Stanje duga po srednjem kursu na 31.05.2017. godine



* Narodna banka Republike Srbije www.nbs.rs;

* Ministarstvo finansija Republike Srbije www.mfin.gov.rs;

* Narodna skupština Republike Srbije www.parlament.gov.rs;

* Vlada Republike Srbije www.srbija.gov.rs;

* Republički zavod za statistiku www.stat.gov.rs;

* Beogradska Berza www.belex.rs;

* Ministarstvo finansija – Uprava za trezor www.trezor.gov.rs;

* Fiskalni savet Republike Srbije www.fiskalnisavet.rs;

LINKOVI

KONTAKTI

Ministarstvo finansija Republike Srbije - Uprava za javni dug, Pop Lukina 7 - 9, Beograd

Telefon: +381 11 3202 461; mail: [email protected];

www.javnidug.gov.rs; www.publicdebt.gov.rs; Bloomberg page <RSMF> <GO>


Documents

MESEČNI IZVEŠTAJ - ujd.gov.rs LAT/2017/Mesecni izvestaj... · Mesečni izveštaj - april 2017. godine UVOD MesečniizveštajUprave za javni dug je izveštaj,koji predstavlja analizu