Embed Size (px)
Citation preview
FAKTOR – FAKTOR YANG MEMPENGARUHIMANAJEMEN PAJAK
(Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Tahun 2011-2015)
(Skripsi)
Oleh
MESFI VIDIMARSELLA
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNISUNIVERSITAS LAMPUNG
BANDAR LAMPUNG2017
ABSTRACT
THE FACTORS AFFECTING TAX MANAGEMENT(Study on Company in Indonesia Stock Exchange period 2011- 2015)
By
MESFI VIDIMARSELLA
The purpose of this study is to examine and analyze the influence of leverage,profitability, asset structure and inventory intensity to tax management using theindicator of effective tax rate.
Object of the study are companies listed on the Indonesia Stock Exchange in theperiod of 2011-2015. The sampling technique was conducted using purposivesampling which produces 175 sampel. This study use multiple analysis regressionas the analysis tool with T-test, F-test, and coefficient of determination. Theresults of this study shows that there are positive effect in profitability, assetstructure, and inventory intensity to tax management. Other result shows that thereis negative effect in leverage to tax management.
Keyword : Tax management, effective tax rates, leverage, profitability, assetstructure, and inventory intensity
ABSTRAK
FAKTOR – FAKTOR YANG MEMPENGARUHI MANAJAMEN PAJAK(Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun
2011-2015)
Oleh
MESFI VIDIMARSELLA
Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh leverage,profitabilitas, struktur aset dan intensitas persediaan terhadap manajemen pajakdengan menggunakan indikator tarif pajak efektif.
Objek penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesiatahun 2011-2015. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan metodepurposive sampling yang menghasilkan 175 sampel perusahaan. Alat analisisyang digunakan adalah regresi linier berganda dengan uji t, uji f, dan uji koefisiendeterminasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa profitabilitas, struktur aset, danintensitas persediaan berpengaruh positif dan signifikan terhadap manajemenpajak. Hasil lain menunjukkan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadapmanajemen pajak.
Kata kunci : manajemen pajak, tarif pajak efektif, leverage, profitabilitas,struktur aset, dan intensitas persediaan
FAKTOR – FAKTOR YANG MEMPENGARUHIMANAJEMEN PAJAK
(Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Tahun 2011-2015)
Oleh
MESFI VIDIMARSELLA
SKRIPSI
Sebagai salah satu syarat untuk mencapai gelar
SARJANA EKONOMI
PadaJurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNISUNIVERSITAS LAMPUNG
BANDAR LAMPUNG2017
RIWAYAT HIDUP
Penulis memiliki nama lengkap Mesfi Vidimarsella dilahirkan di Palembang, 23
Juli 1995 sebagai anak pertama dari tiga bersaudara dari pasangan Bapak Edy
Nasution, S.H., M.H dan Ibu Devi Pramasari, S.E., M.M. Penulis menyelesaikan
pendidikan Taman Kanak-Kanak di TK Al Azhar 2 Bandar Lampung tahun 2001.
Pendidikan Sekolah Dasar di SD Al Azhar 2 Bandar Lampung tahun 2007,
Melanjutkan pendidikan Sekolah Menengah Pertama di SMP Negeri 4 Bandar
Lampung tahun 2010 dan menyelesaikan pendidikan Sekolah Menengah Atas di
SMA Negeri 9 Bandar Lampung hingga lulus tahun 2013.
Pada tahun 2013, penulis diterima sebagai mahasiswi Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Lampung Jurusan S1 Akuntansi melalui jalur Seleksi Bersama
Masuk Perguruan Tinggi Negeri (SBMPTN). Selama menjadi mahasiswi penulis
terdaftar sebagai anggota aktif dalam organisasi kemahasiswaan Himakta
(Himpunan Mahasiswa Akuntansi) dan KSPM (Kelompok Studi Pasar Modal)
FEB Unila.
.
PERSEMBAHAN
Puji syukur kepada Allah SWT atas segala rahmat dan hidayahNya sehingga
skripsi ini bisa diselesaikan. Dengan ini kupersembahkan karyaku ini untuk:
Kedua orang tuaku yang telah memberikan seluruh kasih sayang, doa, serta selalu
memotivasiku dalam setiap perjuangan untuk mencapai kehidupan yang lebih
baik, terimakasih atas pengorbanan, kasih sayang, dan keikhlasannya.
Kedua adikku Merdi Aditya Putra dan Marco Melandri
Terima kasih atas segala doa dan dukungannya.
Seluruh sahabat dan teman-temanku yang telah memberikan semangat.
Almamaterku tercinta Universitas Lampung.
MOTO
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan. Maka
apabila kamu telah selesai (dari satu urusan), kerjakanlah
dengan sungguh-sungguh urusan lain. Dan hanya kepada
Tuhanmulah hendaknya kamu berharap”
(Q.S. Al-Insyirah: 6-8)
Jika kamu berbuat baik (berarti) kamu berbuat baik bagi
dirimu sendiiri, dan sebaliknya jika kamu berbuat jahat,
maka kejahatan itu untuk dirimu sendiri pula
(Q.S. Al- Isra’: 7)
“Everything happened has a reason”
(Anonymous)
SANWACANA
Bismillahirrahmanirrahim.
Puji syukur kepada Allah SWT atas rahmat dan nikmat yang telah diberikan
sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Faktor – Faktor
yang Mempengaruhi Manajemen Pajak (Studi pada Perusahaan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2015”, sebagai salah satu
syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Program Studi S1
Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung.
Terselesaikannya skripsi ini tak lepas dari bantuan, dukungan dan bimbingan
berbagai pihak baik moril maupun materil. Dalam kesempatan ini dengan segala
kerendahan hati, penulis menyampaikan rasa hormat dan terima kasih yang tulus
kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Hi. Satria Bangsawan, S. E., M. Si., selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung.
2. Ibu Dr. Farichah, S.E., M.Si., Akt., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung.
3. Ibu Yuztitya Asmaranti, S.E., M.Si., selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung
4. Bapak Dr. Tri Joko Prasetyo, S.E., M.Si., Akt., selaku Dosen Pembimbing I
dan Ibu Ninuk Dewi K., S.E., M.Sc., C.A., Akt., selaku Dosen Pembimbing II
yang telah memberikan waktu, kritik, saran, masukan dan semangat untuk
penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini.
5. Ibu Dr. Agrianti Komalasari, S.E., M.Si., Akt., selaku Dosen Penguji Utama
yang telah memberikan kritik dan saran yang membangun selama proses
penyusunan skripsi ini.
6. Ibu Dr. Fajar Gustiawaty Dewi, S.E., M.Si., Akt., selaku Pembimbing
Akademik selama masa perkuliahan.
7. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung yang telah
memberikan ilmu pengetahuan dan pembelajaran berharga bagi penulis
selama menempuh program pendidikan S1.
8. Karyawan dan karyawati jurusan S1 Akuntansi yang banyak membantu
dalam kelancaran perkuliahan.
9. Teristimewa untuk kepada kedua orang tuaku ayahanda Edy Nasution, S.H.,
M.H dan ibunda Devi Pramasari, S.E., M.M yang telah memberikan
perhatian, kasih sayang, doa, semangat dan dukungan selama ini.
Terimakasih atas segalanya semoga Sella dapat membahagiakan,
membanggakan, dan menjadi anak yang berbakti untuk Papa dan Mama.
10. Terimakasih adik-adikku Merdi Aditya Putra dan Marco Melandri untuk doa
dan dukungan yang diberikan selama ini. Semoga kelak kita dapat menjadi
orang sukses yang akan membanggakan untuk orangtua.
11. Keluargaku, Tante dan Om, dan adik-adik sepupu yang sudah banyak
membantu dalam segala hal, turut mendukung dan mendoakan untuk
kelancaran dalam pengerjaan skripsi ini hingga dapat selesai dengan baik.
12. Sabahatku yang selalu ada dan paling pengertian, Mangifera Marsya Nurul
Waasi dan Destyana Eka Putri. Terimakasih sudah mendengarkan curahan
hatiku, selalu menyemangati, dan selalu mendoakan. Semoga kita tetap
seperti ini selamanya.
13. Teman dari kecil sampai sebesar ini Yulianti Wulandari. Semoga tetap selalu
ceria dan segera bertemu seseorang yang dirindukan.
14. Snap-py. Ayu Luthfiah Putri, Elsa Yuni Hercia, Intan Chairanissa Lubis,
Nadia Maudyna Eldarini, Sophi Rahma Uma, Taria Susandhy, Yara Nurintan
yang selalu berbagi cerita, canda tawa, dan mewarnai hari-hariku sejak SMA
sampai saat ini.
15. Bidadari tanpa sayap. Ayu Fatmasari, Ayu Luthfiah Putri, Fathiya Nandhiaty
Putri, Gusti Resha Primarini, Melati, Monica Patricia, Rullita Aprilia
terimakasih atas bantuannya, kebersamaannya, keberisikannya, dan kenangan
yang telah kalian.
16. Teman-teman akuntansi 2013, Mbak Yuninda, Mbak Ica, Haryati, Faizah,
Ayi, Indah CP, Fatma, Keke, Anis, Rifka, Serli, Arum, Terry, Ucha, Elsiana,
Amel, Eten, Kinan, Tipeh, Samie, Fabio, Yuda, Robi, Bejo, dan teman-teman
Akuntansi 2013 yang tidak bisa saya sebutkan satupersatu. Terimakasih telah
memberikan cerita, bantuan, dan kebersamaan selama kuliah. Semoga kita
semua sukses guys!
17. Untuk Ghanes, Rere, Kak Ferly, Laily, Mey, Jessica, Rizki yang terpisah oleh
jarak.
18. Kak Yossy dan Kak Fatkhur yang selalu berbaik hati membantu menjawab
setiap pertanyaan yang membingungkan.
19. Untuk Bapak Hasan dan Ibu, terimakasih juga telah menjadi orang tua yang
baik selama KKN tinggal di Desa Sanggi. Semoga kalian selalu diberikan
kesehatan dan keberkahan oleh Allah.
20. M. Egi Surya Pratama yang selalu men-support dan meluangkan banyak
waktunya.
21. Seluruh teman, kerabat, dan pihak yang tidak dapat disebutkan satupersatu,
terimakasih telah membantu selama proses penyusunan skripsi ini.
Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi banyak pihak dan semoga
Allah SWT memberikan rahmat, berkah, dan hidayah-Nya untuk kita semua.
Bandar Lampung, 27 Juli 2017
Penulis,
Mesfi Vidimarsella
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN SAMPUL ................................................................................. i
ABSTRACT..................................................................................................... ii
ABSTRAK .................................................................................................... iii
HALAMAN JUDUL ..................................................................................... iv
HALAMAN PERSETUJUAN ...................................................................... v
HALAMAN PENGESAHAAN .................................................................... vi
LEMBAR PERNYATAAN .......................................................................... vii
RIWAYAT HIDUP ....................................................................................... viii
PERSEMBAHAN ......................................................................................... ix
MOTO ........................................................................................................... x
SANWACANA ............................................................................................. xi
DAFTAR ISI ................................................................................................. xii
DAFTAR TABEL ......................................................................................... xiii
DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xiv
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................. xv
I. PENDAHULUAN ................................................................................... 1
1.1 Latar Belakang ................................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah .............................................................................. 5
1.3 Batasan Masalah ................................................................................. 6
1.4 Tujuan Penelitian ................................................................................ 6
1.5 Manfaat Penelitian............................................................................... 7
II. TINJAUAN PUSTAKA ......................................................................... 8
2.1 Landasan Teori ................................................................................... 8
2.1.1 Teori Agensi ............................................................................. 8
2.1.2 Manajamen Pajak ...................................................................... 9
2.1.3 Leverage ................................................................................... 12
2.1.4 Profitabilitas ............................................................................. 13
2.1.5 Struktur Aset ............................................................................ 14
2.1.6 Intensitas Persediaan ................................................................ 16
2.2 Penelitian Terdahulu ........................................................................... 17
2.3 Kerangka Penelitian ........................................................................... 19
2.4 Perumusan Hipotesis .......................................................................... 20
2.4.1 Pengaruh Leverage terhadap Manajemen Pajak ...................... 20
2.4.2 Pengaruh Profitabilitas terhadap Manajemen Pajak ............... 21
2.4.3 Pengaruh Struktur Aset terhadap Manajemen Pajak ................ 22
2.4.4 Pengaruh Intensitas Persediaan terhadap
Manajemen Pajak ..................................................................... 23
III. METODOLOGI PENELITIAN ......................................................... 24
3.1 Populasi dan Sampel .......................................................................... 24
3.2 Jenis dan Sumber Data ....................................................................... 25
3.3 Definisi Operasional Variabel ............................................................ 25
3.3.1 Variabel Dependen ................................................................... 25
3.3.2 Variabel Independen ................................................................ 26
3.3.2.1 Leverage ....................................................................... 26
3.3.2.2 Profitabilitas ................................................................ 26
3.3.2.3 Struktur Aset ................................................................ 27
3.3.2.4 Intensitas Persediaan .................................................... 27
3.4 Metode Pengumpulan Data ................................................................ 27
3.5 Metode Analisis Data ......................................................................... 28
3.5.1 Statistik Deskriptif .................................................................... 28
3.5.2 Uji Asumsi Klasik .................................................................... 28
3.5.2.1 Uji Normalitas Data ...................................................... 28
3.5.2.2 Uji Multikolineritas ...................................................... 29
3.5.2.3 Uji Heteroskedastisitas ................................................. 29
3.5.2.4 Uji Autokorelasi ........................................................... 30
3.5.3 Analisis Regresi Berganda ....................................................... 30
3.5.4 Uji Hipotesis ............................................................................. 31
3.5.4.1 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ..................... 31
3.5.4.2 Uji Kelayakan Model Regresi (Uji Statistik F) ............ 32
3.5.4.3 Uji Signifikansi Parameter Individual
(Uji Statistik t) .............................................................. 32
IV. HASIL DAN PEMBAHASAN ............................................................. 34
4.1 Deskripsi Objek Penelitian ................................................................. 34
4.2 Statistik Deskriptif .............................................................................. 35
4.3 Uji Asumsi Klasik .............................................................................. 37
4.3.1 Uji Normalitas Data .................................................................. 37
4.3.2 Uji Autokorelasi ....................................................................... 40
4.3.3 Uji Multikolonieritas ................................................................ 41
4.3.4 Uji Heteroskedastisitas ............................................................. 42
4.4 Uji Hipotesis ....................................................................................... 43
4.4.1 Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ........................................ 43
4.4.2 Uji Kelayakan Model Regresi (Uji Statistik F) ........................ 44
4.4.3 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t) ............. 45
4.5 Interpretasi Hasil ................................................................................ 48
4.5.1 Pengaruh Leverage terhadap Manajemen Pajak ....................... 48
4.5.2 Pengaruh Profitabilitas terhadap Manajemen Pajak.................. 49
4.5.3 Pengaruh Struktur Aset terhadap Manajemen Pajak ................ 50
4.5.4 Pengaruh Intensitas Persediaan terhadap
Manajemen Pajak ...................................................................... 51
V. SIMPULAN DAN SARAN .................................................................... 53
5.1 Simpulan ............................................................................................. 53
5.2 Keterbatasan Penelitian ...................................................................... 54
5.3 Saran ................................................................................................... 55
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel Halaman
2.1 Penelitian Terdahulu ............................................................................. 17
3.1 Pengukuran Autokorelasi Durbin-Watson (DW Test)........................... 30
4.1 Prosedur Pemilihan Sampel dengan Kriteria ........................................ 34
4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif ................................................................. 35
4.3 Hasil Uji Normalitas ............................................................................. 39
4.6 Hasil Uji Autokorelasi ........................................................................... 40
4.4 Hasil Uji Multikolonieritas ................................................................... 41
4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................................ 43
4.7 Hasil Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ..................................... 44
4.8 Hasil Uji Kelayakan Model Regresi (Uji Statistik F) ........................... 45
4.9 Hasil Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t) ................ 46
4.10 Hasil Hipotesis ...................................................................................... 48
DAFTAR GAMBAR
Gambar Halaman
2.1 Keramgka Penelitian ............................................................................... 20
4.1 Histogram ................................................................................................ 38
4.2 Grafik Normal Probability Plot .............................................................. 38
4.3 Hasil Uji Heteroskedastistas dengan Grafik Scatterplot ......................... 42
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. : Daftar Nama Sampel Penelitian
Lampiran 2 : Tabel Hasil Perhitungan Variabel Manajamen Pajak
Lampiran 3 : Tabel Hasil Perhitungan Variabel Leverage
Lampiran 4 : Tabel Hasil Perhitungan Variabel Profitabilitas
Lampiran 5 : Tabel Hasil Perhitungan Variabel Struktur Aset
Lampiran 6 : Tabel Hasil Perhitungan Variabel Intensitas Persediaan
Lampiran 7 : Hasil Uji Statistik Deskriptif
Lampiran 8 : Hasil Uji Normalitas
Lampiran 9 : Hasil Uji Autokorelasi
Lampiran 10: Hasil Uji Multikolinieritas
Lampiran 11 : Hasil Uji Heteroskedastisitas
Lampiran 12 : Hasil Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2)
Lampiran 13 : Hasil Uji Kelayakan Model Regresi (Uji Statistik F)
Lampiran 14 : Hasil Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)
I. PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Pajak merupakan sumber pendapatan negara yang sangat penting bagi
pelaksanaan dan peningkatan pembangunan nasional yang berlangsung terus-
menerus dan berkesinambungan. Pajak juga bertujuan meningkatkan
kesejahteraan negara karena semakin besar jumlah pajak yang diterima akan
semakin baik keuangan suatu negara tersebut. Tujuan tersebut dapat direalisasikan
dengan memperhatikan masalah pembiayaan pembangunan demi kemandirian
suatu bangsa dan negara dengan potensi yang ada, salah satunya adalah menggali
sumber dana yang berasal dari dalam negeri berupa pajak (Waluyo, 2011).
Menurut Undang-Undang Nomor 16 Tahun 2009 Pasal 1 Ayat (1) menjelaskan
bahwa pajak adalah kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh orang
pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan Undang-Undang, dengan
tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan
negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat. Setiap orang pribadi atau wajib
pajak badan diwajibkan untuk ikut berpartisipsi agar laju pertumbuhan dan
pelaksanaan pembangunan nasional dapat berjalan dengan efektif demi
kesejahteraan negara. Dengan adanya penerimaan dari sektor pajak sangat
2
mendukung terlaksananya pembangunan di berbagai sektor pemerintahan yang
pada akhirnya untuk kesejahteraan masyarakat.
Perusahaan adalah salah satu dari subjek pajak penghasilan, yaitu subjek pajak
badan. Dimana ketika suatu perusahaan menerima atau memperoleh penghasilan
maka perusahaan disebut wajib pajak dan akan dikenai pajak penghasilan. Sesuai
dengan Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008 Pasal 1 yang menjelaskan bahwa
pajak penghasilan dikenakan terhadap subjek pajak atas penghasilan yang
diterima atau diperolehnya dalam tahun pajak.
Perusahaan sebagai wajib pajak mempunyai kewajiban untuk membayar pajak
yang besarnya dihitung dari laba yang diperolehnya. Semakin besar pajak yang
dibayarkan perusahaan, maka pendapatan negara semakin banyak. Namun
sebaliknya bagi perusahaan, pajak merupakan beban yang mengurangi laba karena
sifatnya memaksa harus membayar dan tidak mendapatkan imbalan secara
langsung. Untuk menangani hal seperti ini, perusahaan mengupayakan menekan
serendah mungkin kewajiban pajaknya dengan melakukan manajemen pajak guna
meminimalkan beban pajak yang harus dibayarkan perusahaan.
Manajemen pajak merupakan bagian dari manajemen keuangan. Manajemen
keuangan yang efisien membutuhkan suatu tujuan dan sasaran yang akan
digunakan sebagai patokan dalam memberikan penilaian atas efisiensi keputusan
keuangan. Dengan demikian, tujuan manajemen pajak harus sejalan dengan tujuan
manajemen keuangan, yaitu untuk memperoleh likuiditas dan laba yang memadai.
(Arif dan Wibowo, 2004).
3
Manajemen pajak adalah sarana untuk memenuhi kewajiban perpajakan dengan
benar tetapi jumlah pajak yang dibayarkan dapat ditekan serendah mungkin untuk
memperoleh laba dan likuiditas yang diharapkan manajemen. Manajemen pajak
harus dilakukan dengan baik agar tidak menjurus kepada pelanggaran norma
perpajakan atau penghindaran pajak. Perusahaan juga harus dapat memanfaatkan
celah-celah yang ada dalam perpajakan (Darmadi dan Zulaikha, 2013).
Berdasarkan Undang-Undang No. 36 Tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan, tarif
pajak yang dikenakan adalah sebesar 25% dari penghasilan kena pajak yang
berlaku sejak tahun 2010. Namun tarif tersebut menjadi lebih rendah dengan
kententuan yang telah diatur oleh pemerintah sesuai dengan Undang-Undang
No.36 Tahun 2008 pasal 17 ayat (2b) yaitu wajib pajak badan dalam negeri yang
berbentuk perseroan terbuka yang paling sedikit 40% (empat puluh persen) dari
jumlah keseluruhan saham yang disetor diperdagangkan di bursa efek di Indonesia
dan memenuhi persyaratan tertentu lainnya dapat memperoleh tarif sebesar 5%
(lima persen) lebih rendah daripada tarif tersebut yang diatur dengan atau
berdasarkan Peraturan Permerintah. Dengan adanya peraturan pemerintah tersebut
diharapkan perusahaan akan membayar pajak sesuai dengan ketentuan yang
berlaku, namun pada kenyataannya masih ada perusahaan yang melakukan usaha
untuk menurunkan beban pajak yang harus dibayarkan untuk memperoleh laba
dan likuiditas yang diharapkan.
Ada beberapa cara yang diduga dilakukan perusahaan agar dapat mempengaruhi
manajemen pajak, yaitu dengan memanfaatkan leverage yang menunjukkan
tingkat hutang yang digunakan perusahaan dalam melakukan pembiayaan.
4
Leverage merupakan penambahan jumlah hutang yang mengakibatkan timbulnya
pos biaya tambahan berupa bunga atau interest. Adanya beban bunga hutang yang
dimiliki oleh perusahaan akan mengurangi beban pajak yang harus dibayar.
Tingginya leverage dapat menyebabkan menurunnya beban pajak karena adanya
beban bunga yang timbul dari hutang yang dimiliki oleh perusahaan sehingga
meningkatkannya manajemen pajak perusahaan.
Profitabilitas adalah kemampuan yang dimiliki perusahaan dalam menghasilkan
laba atau keuntungan. Perusahaan yang memiliki profitabilitas yang tinggi maka
akan semakin bagus perusahaan tersebut dalam menghasilkan laba. Profitabilitas
berkaitan dengan laba bersih perusahaan dan pengenaan beban pajak yang harus
dibayar perusahaan. Perusahaan yang memiliki profitabilitas yang tinggi dapat
melakukan manajemen pajak yang matang sehingga menghasilkan beban pajak
yang optimal.
Struktur aset dapat mempengaruhi beban pajak perusahaan karena adanya beban
depresiasi yang melekat pada aset tetap. Beban depresiasi berperan sebagai
pengurang pajak yang berarti bahwa adanya beban depresiasi akan mengurangi
beban pajak yang harus dibayar oleh perusahaan. Dengan berkurangnya beban
pajak maka akan meningkatkan manajemen pajak guna untuk mengurangi beban
pajak yang harus dibayar perusahaan.
Kemudian cara lain yang diduga dapat mempengaruhi manajemen pajak yaitu
intensitas persediaan. Intensitas persediaan yang menggambarkan bagaimana
perusahaan menginvestasikan kekayaannya pada persediaan. Didalam persediaan
terdapat biaya tambahan seperti biaya penyimpanan barang dan biaya kerusakaan
5
barang. Biaya tambahan tersebut akan menyebabkan berkurangnya beban pajak
yang harus dibayar perusahaan sehingga meningkatnya manajemen pajak
perusahaan.
Penelitian ini merupakan replikasi dari penelitian terdahulu yang dilakukan oleh
Darmadi dan Zulaikha (2013). Terdapat perbedaan dari penelitian sebelumnya,
yaitu sampel dalam penelitian sebelumnya pada perusahaan manufaktur periode
2011-2014 dengan menggunakan enam variabel independen yang terdiri dari
ukuran perusahaan, tingkat hutang, profitabilitas, intensitas persediaan, intensitas
aset tetap, dan fasilitas perpajakan. Sedangkan penelitian ini menggunakan sampel
seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015
dengan menggunakan variabel independen yang terdiri dari leverage,
profitabilitas, struktur aset, dan intensitas persediaan. Berdasarkan latar belakang
tersebut, peneliti tertarik untuk melakukan penelitian yang berjudul “Faktor-
Faktor yang Mempengaruhi Manajemen Pajak (Pada Perusahaan yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015)”.
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang sebelumnya, peneliti ingin menguji dan menganalisis
faktor-faktor yang mempengaruhi manajemen pajak dengan indikator tarif pajak
efektif, adapun rumusan masalah penelitian ini:
1. Apakah leverage berpengaruh terhadap manajemen pajak?
2. Apakah profitabilitas berpengaruh terhadap manajemen pajak?
3. Apakah struktur aset berpengaruh terhadap manajemen pajak?
6
4. Apakah intensitas persediaan berpengaruh terhadap manajemen pajak ?
1.3 Batasan Masalah
Dalam penelitian ini, peneliti hanya memfokuskan empat faktor untuk mengetahui
faktor-faktor yang mempengaruhi manajemen pajak yaitu leverage, profitabilitas,
struktur aset, dan intensitas persediaan pada seluruh perusahaan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2015.
1.4 Tujuan Penelitian
Sesuai dengan rumusan masalah yang telah dijelaskan pada bagian sebelumnya,
maka tujuan dari penelitian ini adalah:
1. Untuk menganalisis seberapa besar pengaruh leverage terhadap
manajemen pajak.
2. Untuk menganalisis seberapa besar pengaruh profitabilitas terhadap
manajemen pajak.
3. Untuk menganalisis seberapa besar pengaruh struktur aset terhadap
manajemen pajak.
4. Untuk menganalisis seberapa besar pengaruh intensitas persediaan
terhadap manajemen pajak.
7
1.5 Manfaat Penelitian
Hasil yang diperoleh melalui penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat
sebagai berikut:
1. Manfaat Teoritis
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memperbaiki penelitian-penelitian
sebelumnya mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi manajemen pajak
serta dapat menjadi sumber referensi dan bahan pengembangan bagi
penelitian selanjutnya.
2. Manfaat Praktis
a. Bagi penulis
Penelitian ini untuk menambah pengetahuan dan wawasan yang
berkaitan dengan implementasi faktor-faktor yang mempengaruhi
manajemen pajak.
b. Bagi perusahaan
Penelitian ini dapat menjadi sarana untuk menilai apakah manajemen
pajak yang diterapkan sudah efektif dan efisien dalam pembayaran
pajak sehingga perusahaan dapat memperoleh laba dan likuiditas yang
diharapkan perusahaan.
c. Bagi investor
Penelitian ini dapat memberikan informasi tentang manajemen pajak
sehingga dapat dijadikan sebagai salah satu pertimbangan dalam
melakukan keputusan investasi.
II. TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori
2.1.1 Teori Agensi
Jensen dan Meckling (1976) mendefinisikan hubungan keagenan sebagai suatu
kontrak yang mana satu orang atau lebih mempekerjakan orang lain untuk
menjalankan aktivitas perusahaan dan kemudian mendelegasikan wewenang
pengambilan keputusan kepada agen tersebut. Principal adalah pemegang saham
yang mana menyediakan fasilitas dan dana untuk menjalankan perusahaan
sedangkan agent adalah pengelola perusahaan yang mempunyai kewajiban untuk
mengelola apa yang diamanahkan oleh pemegang saham kepadanya. Principal
akan memperoleh hasil berupa pembagian dividen sedangkan agent memperoleh
gaji, bonus, dan berbagai macam kompensasi lainnya.
Teori agensi dapat menimbulkan konfilk kepentingan antara principal dan agent
dalam perusahaan. Konflik semakin meningkat ketika principal tidak memiliki
informasi yang cukup tentang kinerja agent karena ketidakmampuan principal
memonitor aktivitas agent dalam perusahaan sedangkan agent mempunyai lebih
banyak informasi mengenai perusahaan secara keseluruhan dan terkadang tidak
melaporkan keadaan perusahaan yang sebenarnya kepada pemegang saham
9
(principal). Oleh karena itu dapat terjadi asymmetry information antara principal
dan agent karena ketidakseimbangan informasi yang dimiliki oleh principal dan
agent.
Perbedaan kepentingan antara principal dan agent dapat menpengaruhi berbagai
hal yang menyangkut kinerja perusahaan, salah satunya adalah kebijakan
perusahaan mengenai pajak. Sistem perpajakan di Indonesia menggunakan self
assessment system yaitu wewenang yang diberikan oleh pemerintah kepada Wajib
Pajak untuk menghitung dan melaporkan pajak sendiri. Penggunaan self
assessment system dapat memberikan kesempatan kepada pihak agen untuk
menghitung pajak penghasilan pajak serendah mungkin, sehingga beban pajak
yang ditanggung perusahaan menjadi turun. Hal ini dilakukan pihak agen karena
adanya asymmetry information terhadap pihak principal, dengan melakukan
manajemen pajak maka pihak agent akan memperoleh keuntungan tersendiri yang
tidak bisa didapatkan dari kerjasama dengan pihak prinsipal (Ardyansah dan
Zulaikha, 2014).
2.1.2 Manajemen Pajak
Upaya melakukan penghematan pajak secara legal dapat dilakukan melalui
manajemen pajak. Menurut Lumbantoruan (1999) dalam Pohan (2011),
manajemen pajak adalah strategi untuk memenuhi kewajiban perpajakan dengan
benar tetapi jumlah pajak yang dibayar dapat ditekan serendah mungkin untuk
memperoleh laba dan likuiditas yang diharapkan. Manajemen pajak tersebut
bertujuan bukan untuk tidak ingin membayar pajak tetapi mengatur sehingga
10
pajak yang dibayar tidak lebih dari jumlah yang seharusnya. Strategi
mengefisienkan beban pajak (penghematan pajak) yang dilakukan oleh
perusahaan haruslah bersifat legal, agar dapat menghindari sanksi-sanksi pajak
dikemudian hari.
Pohan (2011) menjelaskan secara umum tujuan pokok dilakukannya manajemen
pajak yang baik, yaitu:
1. Meminimalisir beban pajak yang terutang
Tindakan yang harus diambil dalam rangka perencanaan pajak tersebut
berupa usaha-usaha mengefisienkan beban pajak yang masih dalam ruang
lingkup perpajakan dan tidak melanggar ketentuan peraturan perundang-
undangan perpajakan.
2. Memaksimalkan laba setelah pajak.
3. Meminimalkan terjadinya kejutan pajak (tax surprise) jika terjadi
pemeriksaan pajak yang dilakukan oleh fiskus.
4. Memenuhi kewajiban perpajakannya secara benar, efisien, dan efektif
sesuai dengan ketentuan perpajakan yang berlaku, antara lain meliputi:
a. Mematuhi segala ketentuan administratif, sehingga terhindar dari
pengenaan sanksi-sanksi, baik sanksi administratif maupun sanksi
pidana.
b. Melaksanakan secara teratur segala ketetuan peraturan perundang-
undangan perpajakan.
Suandy (2008) menjelaskan bahwa ada tiga fungsi manejemen pajak agar tujuan
dalam manajemen pajak dapat terpenuhi yaitu:
11
1. Perencanaan pajak
Perencanaan pajak adalah kegiatan pertama yang dilakukan oleh
perusahaan dalam rangka melakukan manajemen pajak. Dalam
perencanaan pajak, perusahaan mulai mengumpulkan dan menganalisis
peraturan perpajakan agar dapat dipilih tindakan yang perlu dilakukan
untuk menghemat pajak. Umumunya penekanan perencanaan pajak adalah
untuk meminimumkan kewajiban pajak.
2. Pelaksanaan kewajiban perpajakan
Manajemen juga harus memastikan bahwa pengimplementasian
manajemen pajak tidak melanggar peraturan perpajakan yang berlaku. Jika
dalam pengimplementasian terjadi pelanggaran peraturan perpajakan,
maka praktik yang dilakukan perusahaan telah menyimpang dari tujuan
awal manajemen pajak.
3. Pengendalian pajak
Pengendalian pajak adalah memeriksa pembayaran dalam hal ini
perusahaan dapat memeriksa kembali jumlah pajak yang dibayarkan oleh
perusahaan untuk melunasi kewajiban perpajakannya, apakah terjadi
pemborosan atau tidak. Pemborosan dalam hal ini perusahaan membayar
pajak lebih tinggi dari yang telah ditetapkan atau yang terhutang.
Berdasarkan uraian diatas, manajemen pajak merupakan strategi untuk
menghemat pajak yang masih dalam bentuk legal sehingga manajemen pajak
harus dilakukan dengan baik agar tidak melanggar hukum dengan memanfaatkan
peraturan perpajakan. Dalam penelitian ini, manajemen pajak diukur dengan
12
menggunakan tarif pajak efektif (ETR). Tarif pajak efektif digunakan sebagai alat
dasar untuk mengukur seberapa besar perusahaan melakukan manajemen pajak.
Tarif pajak efektif pada dasarnya adalah besarnya tarif pajak yang ditanggung
oleh perusahaan. Tarif pajak efektif (ETR) dihitung atau dinilai berdasarkan pada
informasi keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan sehingga tarif pajak efektif
merupakan bentuk perhitungan tarif pajak pada perusahaan (Ardyansah dan
Zulaikha, 2014). Sedangkan menurut Richardson dan Lanis (2007) tarif pajak
efektif adalah adalah perbandingan antara pajak riil yang dibayar oleh perusahaan
dengan laba komersial sebelum pajak. Dengan adanya tarif pajak efektif, maka
perusahaan akan mendapatkan gambaran secara riil bagaimana usaha perusahaan
dalam menekan kewajiban pajak perusahaan. Karena apabila perusahaan memiliki
tarif pajak yang lebih tinggi dari tarif yang ditetapkan maka perusahaan kurang
maksimal dalam memaksimalkan insentif-insentif perpajakan yang ada, karena
dengan perusahaan memanfaatkan insentif perpajakan yang ada maka dapat
memperkecil pembayaran pajak dari laba komersial.
2.1.3 Leverage
Menurut Darmawan dan Sukartha (2016), leverage merupakan rasio yang
menunjukkan besarnya hutang yang dimiliki oleh perusahaan untuk membiayai
aktivitas operasinya. Dalam penelitian ini, leverage diproyeksikan dengan debt to
equity ratio (DER). Menurut Kasmir (2012), debt to equity ratio merupakan rasio
yang digunakan untuk menilai utang dengan ekuitas. Rasio ini dicari dengan cara
membandingkan antara seluruh utang termasuk utang lancar dengan seluruh
13
ekuitas. Rasio ini berguna untuk mengetahui jumlah dana yang disediakan
peminjam (kreditor) dengan pemilik perusahaan.
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi
pembayaran seluruh kewajibannya, baik hutang jangka pendek maupun hutang
jangka panjang. Tingkat pengelolaan hutang berkaitan dengan bagaimana
perusahaan didanai, apakah perusahaan didanai lebih banyak menggunakan
hutang atau modal yang berasal dari pemegang saham. Biasanya perusahaan
dengan tingkat leverage yang tinggi akan menjelaskan informasi secara detail
dalam laporan keuangan sebagai cara untuk menghindari monitoring cost oleh
investor dibandingkan perusahaan dengan tingkat leverage rendah (Ardyansyah
dan Zulaikha, 2014). Besar kecilnya leverage pada perusahaan dapat
mempengaruhi besar kecilnya pajak yang dibayarkan perusahaan. Hal ini karena
biaya bunga dari utang dapat dikurangkan dalam menghitung pajak sehingga
beban pajak menjadi lebih kecil.
2.1.4 Profitabilitas
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk memperoleh laba atau
keuntungan dan merupakan indikator dari keberhasilan operasi perusahaan.
Menurut Rodriguez dan Arias (2012), profitabilitas merupakan faktor penentu
beban pajak, karena perusahaan dengan laba yang lebih besar akan membayar
pajak yang lebih besar pula. Sebaliknya, perusahaan dengan tingkat laba yang
rendah maka akan membayar pajak yang lebih rendah atau bahkan tidak
membayar pajak jika perusahaan mengalami kerugian. Dengan sistem kompensasi
14
pajak, kerugian dapat mengurangi besarnya pajak yang harus ditanggung pada
tahun berikutnya.
Dalam penelitian ini profitabilitas diproyeksikan dengan return on asset. Menurut
Kasmir (2012), return on asset adalah suatu indikasi yang mencerminkan
performa keuangan perusahaan, semakin tinggi nilai return on asset yang mampu
diraih oleh perusahaan maka performa keuangan perusahaaan tersebut dapat
dikategorikan baik. Return on asset yang positif menunjukkan bahwa dari total
aktiva yang dipergunakan untuk beroperasi, perusahaan mampu menghasilkan
laba bagi perusahaan. Sebaliknya, return on asset yang negatif menunjukkan
bahwa dari total aktiva yang dipergunakan, perusahaan tidak mampu
menghasilkan laba atau merugi.
Jika return on asset semakin tinggi berarti semakin tinggi keuntungan perusahaan
sehingga semakin baik pengelolaan aset perusahaan. Dapat diasumsikan bahwa
perusahaan dengan return on asset positif atau memperoleh laba, tidak melakukan
manajemen pajak karena perusahaan dianggap dapat mengatur pendapatan dan
pembayaran pajaknya.
2.1.5 Struktur Aset
Menurut PSAK 16, aset tetap adalah aset berwujud yang:
a. Dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau
jasa, untuk direntalkan kepada pihak lain, atau untuk tujuan administratif,
dan
b. Diharapkan untuk digunakan selama lebih dari satu periode.
15
Struktur aset adalah seberapa besar proporsi aset tetap perusahaan dalam total aset
yang dimiliki perusahaan. Menurut Nafarin (2007) dalam Darmadi (2013) aset
tetap dibagi menjadi tiga jenis, yaitu aset tetap berwujud, aset tetap tak berwujud
dan aset tetap sumber daya alam. Istilah penyusutan untuk masing-masing aset
tetap berbeda satu dengan yang lain, untuk penyusutan yang terjadi pada aset tetap
berwujud disebut depresiasi, penyusutan terhadap aset tetap tak berwujud disebut
amortisasi dan penyusutan aset tetap sumberdaya alam disebut deplesi.
Hampir semua aset tetap mengalami penyusutan, beban penyusutan dapat
mengurangi jumlah pajak yang dibayarkan perusahaan akibat dari penyusutan
yang muncul dari aset tetap. Menurut Ardyansah dan Zulaikha (2014), aset tetap
perusahaan memungkinkan perusahaan untuk mengurangi pajaknya akibat dari
penyusutan yang muncul dari aset tetap setiap tahunnya. Hal ini karena beban
penyusutan aset tetap secara langsung akan mengurangi laba perusahaan yang
menjadi dasar perhitungan pajak perusahaan. Beban penyusutan pada aset tetap
disebut dengan beban depresiasi. Beban depresiasi yang melekat pada aset tetap
dapat menurunkan laba perusahaan, dengan menurunnya laba perusahaan akan
menyebabkan beban pajak perusahaan akan menurun. Sehingga beban depresiasi
yang terdapat pada aset tetap dapat dimanfaatkan oleh perusahaan untuk
menurunkan beban pajak yang harus dibayarkan.
16
2.1.6 Intensitas Persediaan
Berdasarkan salah satu penelitian terdahulu oleh Darmadi dan Zulaikha (2013)
yang berjudul faktor - faktor yang mempengaruhi manajamen pajak dengan
indikator tarif pajak efektif masih menggunakan istilah intensitas persediaan.
Peneliti belum dapat menenukan istilah yang cocok untuk mengganti istilah
tersebut. Oleh karena itu, peneliti tetap menggunakan istilah intensitas persediaan
dalam penelitian ini.
Menurut PSAK 14, persediaan adalah aset:
a. Tersedia untuk dijual dalam kegiatan usaha biasa
b. Dalam proses produksi untuk penjualan tersebut atau
c. Dalam bentuk bahan atau perlengkapan untuk digunakan dalam proses
produksi atau pemberian jasa
Menurut Herjanto (2007), persediaan adalah bahan atau barang yang disimpan
yang akan digunakan untuk memenuhi tujuan tertentu. Perusahaan yang memiliki
jumlah persediaan yang besar membutuhkan biaya yang besar untuk mengatur
persediaan yang ada, karena jumlah persediaan yang besar akan mengakibatkan
timbulnya dana menganggur yang besar, meningkatnya biaya penyimpanan, dan
risiko kerusakan barang yang lebih besar.
Persediaan menggambarkan bagaimana perusahaan menginvestasikan
kekayaannya pada persediaan. Perusahaan yang memiliki jumlah persediaan yang
besar membutuhkan biaya yang besar untuk mengatur persediaan yang ada,
seperti adanya biaya tambahan yang ditimbulkan dari persediaan yang dimiliki
17
perusahaan. Dengan adanya biaya tambahan dari persediaan dan diakui sebagai
beban pada periode terjadinya biaya, maka dapat menyebabkan penurunan laba
perusahaan. Ketika perusahaan mengalami penurunan laba, maka perusahaan akan
membayar pajak lebih rendah sesuai dengan laba yang diterima oleh perusahaan.
2.2 Penelitian Terdahulu
Berikut hasil dari beberapa penelitian sejenis yang dijadikan bahan kajian yaitu:
No Peneliti(tahun)
JudulPenelitian
Variabel yangdigunakan
Hasil Penelitian
1. Soepriyanto(2011)
Faktor-FaktoryangMempengaruhiVariasi TarifPajak EfektifPerusahaan Studipada Perusahaanyang terdaftar diBEI 2002-2006
Variabelindependen:ukuran perusahaan,capital intensity,inventory intensity,return on assets danleverage
Variabel dependen:tarif pajak efektif
Capital intensity,inventory intensity,dan return on assetsberpengaruhsignifikansedangkan ukuranperusahaan danleverage tidakberpengaruhsignifikan terhadaptarif pajak efektif
2. Darmadi danZulaikha(2013)
Analisis Faktor-Faktor yangMempengaruhiManajemenPajak denganIndikator TarifPajak Efektif :Studi Empirispada PerusahaanManufaktur yangTerdaftar diBursa EfekIndonesia Tahun2011-2012
Variabelindependen:ukuran perusahaan,hutang perusahaan,profitabilitas,intensitas aset tetap,intensitaspersediaan, danfasilitas perpajakan
Variabel dependen:manajemen pajak
Ukuran perusahaanberpengaruh negatifsignifikan, hutangperusahaanberpengaruh negatiftidak signifikan,intensitas aset tetapdan intensitaspersediaanberpengaruh positifsignifikan,profitabilitas danfasilitas perpajakanberpengaruh positiftidak signifikan
3. Imelia(2015)
Analisis FaktoryangMempengaruhi
Variabelindependen:ukuran perusahaan,
Ukuran perusahaan,profitabilitas,intensitas
18
No Peneliti(tahun)
JudulPenelitian
Variabel yangdigunakan
Hasil Penelitian
ManajemenPajak denganIndikator TarifPajak Efektif(ETR) padaPerusahaanLQ45 yangTerdaftar dalamBursa EfekIndonesia Tahun2010-2012
tingkat hutang,profitabilitas,intensitaspersediaan,intensitasaset tetap, fasilitasperpajakan, fasilitasperpajakan, dankomisarisindependen
Variabel dependen:manajemen pajak
persediaan,intensitas aset tetaptidak berpengaruhsignifikan terhadapmanajemen pajak,sedangkan hutangperusahaan, fasilitasperpajakan dankomisarisindependenberpengaruhsignifikan terhadapmanajemen pajak
4. Kurniasihdan Sari(2013)
Pengaruh ReturnOn Asset,Leverange,CorporateGovernance,UkuranPerusahaan,KompensasiRugi Fiskalterhadap TaxAvoidance padaPerusahaanManufaktur yangTerdaftar di BEITahun 2007-2010
Variabelindependen:return on asset,leverange,corporategovernance, ukuranperusahaan,kompensasi rugifiskal
Variabel dependen:Tax avoidance
Return on asset,ukuran perusahaan,kompensasi rugifiskal berpengaruhsignifikan.Sedangkanleverange dancorporategovernance tidakberpengaruhsignifikan terhadaptax avoidance
5. Siregar(2016)
PengaruhKarakteristikPerusahaanTerhadapPenghindaranPajak padaPerusahaanManufaktur diBEI Tahun 2010-2014
Variabelindependen:profitabilitas,leverage, size,capital intensity,inventory intensity
Variabel dependen:penghindaran pajak
Leverage dan sizeberpengaruhterhadappenghindaran pajak,sedangkanprofitabilitas,capital intensity daninventory intensitytidak berpengaruhterhadappenghindaran pajak
6. Ardyansahdan Zulaikha(2014)
Pengaruh Size,Levergage,Profitabilitas,
VariabelIndependen:Size, leverage,
Size berpengaruhnegatif signifikanterhadap ETR.
19
No Peneliti(tahun)
JudulPenelitian
Variabel yangdigunakan
Hasil Penelitian
Capital IntensityRatio danKomisarisIndependenterhadapEffective TaxRate (ETR):Studi Empirispada PerusahaanManufaktur yangTerdaftar diBursa EfekIndonesia Tahun2010-2012
profitability, capitalintensity ratio dankomisarisindependen.Variabel Dependen:Effective Tax Rates(ETR)
KomisarisIndependenberpengaruh positifsignifikan terhadapETR.Leverageberpengaruh positiftidak signifikanterhadap ETR.Profitability dancapital intensityratio berpengaruhnegatif tidaksignifikan terhadapETR.
7. Putri(2016)
Pengaruh UkuranPerusahaan,Return On Asset(ROA), Leveragedan IntensitasModal TerhadapTarif PajakEfektif padaPerusahaanTransportasiyang terdaftar diBEI Tahun 2011-2013
Variabelindependen:ukuran perusahaan,return on asset,leverage danintensitas modal
Variabel dependen:tarif pajak efektif
Ukuran perusahaan,leverage danintensitas modalberpengaruhsignifikan terhadaptarif pajak efektifsedangkan return onasset tidakberpengaruhsignifikan terhadaptarif pajak efektif
2.3 Kerangka Penelitian
Perusahaan menggunakan manajemen pajak untuk meminimalkan jumlah beban
pajak yang harus dibayarkan perusahaan. Beberapa cara yang mungkin dilakukan
oleh perusahaan adalah dengan memanfaatkan leverage, profitabilitas, intensitas
aset tetap, dan intensitas persediaan.
20
Gambar 2.1 Kerangka Penelitian
H1(+)
H2 (+)
H3 (+)
H4 (+)
2.4 Perumusan Hipotesis
2.4.1 Pengaruh Leverage Terhadap Manajemen Pajak
Menurut penelitian Siregar (2016) menujukkan bahwa leverage berpengaruh
positif signifikan terhadap tax avoidance, semakin tinggi nilai hutang perusahaan
maka akan semakin tinggi biaya bunga dan menyebabkan beban pajak menurun.
Menurut Putri (2016) menunjukkan bahwa leverage berpengaruh negatif
signifikan terhadap tarif pajak efektif menunjukkan semakin besar hutang akan
menurunkan tarif pajak efektif dan meningkatkan manajemen pajak.
Leverage menggambarkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban
jangka panjangnya. Jika perusahaan lebih banyak mengandalkan pembiayaan dari
hutang daripada pembiayaan yang berasal dari ekuitas untuk operasinya, maka
perusahaan memiliki beban pajak yang lebih rendah. Hal ini karena perusahaan
yang memiliki leverage tinggi dalam pendanaan perusahaan, maka akan
menimbulkan beban bunga yang semakin tinggi pula dan secara langsung akan
Manajemen Pajak
Profitabilitas
Struktur Aset
Intensitas Persediaan
Leverage
21
mengurangi beban pajak yang ditanggung oleh perusahaan dan menyebabkan laba
perusahaan menjadi menurun. Dengan menurunnya laba perusahaan akan
menyebabkan menurunnya beban pajak sehingga indikasinya manajemen pajak
akan meningkat. Berdasarkan penjelasan di atas dapat diambil hipotesis pertama
yaitu:
H1 : Leverage berpengaruh positif terhadap manajemen pajak
2.4.2 Pengaruh Profitabilitas Perusahaan Terhadap Manajemen Pajak
Penelitian Soepriyanto (2011) menjelaskan bahwa profitabilitas berpengaruh
negatif terhadap tarif pajak efektif, hal ini berarti apabila profitabilitas meningkat
maka tarif pajak efektif mengalami penurunan karena akan dilakukan perencanaan
pajak yang matang sehingga menghasilkan pajak yang optimal. Sedangkan
penelitian Putri dan Lautaria (2016), profitabilitas berpengaruh positif signifikan
terhadap tarif pajak efektif berarti tingginya profitabilitas yang diterima
perusahaan akan menyebabkan tarif pajak efektif perusahaan semakin tinggi juga.
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba atau
keuntungan. Menurut Kurniasih dan Sari (2013), profitabilitas merupakan suatu
indikator yang mencerminkan performa keuangan perusahaan, semakin tingginya
nilai profitabilitas maka akan semakin bagus performa perusahaan tersebut
sehingga profitabilitas menjadi faktor penting dalam pengenaan pajak penghasilan
bagi perusahaan. Tingginya profitabilitas mengakibatkan jumlah pajak yang harus
dibayar juga semakin meningkat karena perusahaan dianggap berhasil dalam
mengelola kekayaan perusahaan dalam menghasilkan laba. Perusahaan yang
22
memiliki profitabilitas yang tinggi memiliki kesempatan untuk melakukan
manajemen pajak guna meminimalkan beban pajak yang harus dibayarkan
sehingga menurunnya beban pajak perusahaan dan dapat menjadi indikasi
perusahaan semakin melakukan manajemen pajak. Berdasarkan penjelasan di atas
dapat diambil hipotesis kedua yaitu:
H2 : Profitabilitas berpengaruh positif terhadap manajemen pajak
2.4.3 Pengaruh Struktur Aset Terhadap Manjemen Pajak
Menurut Rodriguez dan Arias (2012), aset tetap perusahaan dapat menyebabkan
berkurangnya beban pajak yang harus dibayarkan dengan adanya depresiasi yang
melekat pada aset tetap. Hal ini membuktikan bahwa perusahaan dengan aset tetap
yang lebih memiliki kemungkinan untuk membayar pajak yang lebih rendah
dibanding dengan aset tetap yang lebih sedikit. Banyaknya aset tetap yang
dimiliki perusahaan akan menyebabkan besarnya beban depresiasi yang harus
dibayarkan, besarnya beban depresiasi akan menurunkan laba perusahaan dan
menyebabkan menurunnya beban pajak yang harus dibayarkan perusahaan
sehingga indikasinya manajemen pajak akan meningkat.
Menutut penelitian Soepriyanto (2011) serta Putri dan Lautania (2016)
menunjukkan bahwa variabel intensitas aset tetap berpengaruh negatif terhadap
tarif pajak efektif sehingga variabel intensitas tetap berpengaruh positif terhadap
manajemen pajak. Berdasarkan penjelasan di atas dapat diambil hipotesis ketiga
yaitu:
H3 : Struktur aset berpengaruh positif terhadap manajemen pajak
23
2.4.4 Pengaruh Intensitas Persediaan Terhadap Manajemen Pajak
Intensitas persediaan menggambarkan bagaimana perusahaan menginvestasikan
kekayaannya pada persediaan. Perusahaan yang memiliki jumlah persediaan yang
besar akan membutuhkan biaya yang besar untuk mengatur persediaan yang ada.
Besarnya persediaan yang dimiliki perusahaan dapat menimbulkan biaya
tambahan antara lain adanya biaya penyimpanan barang dan biaya yang timbul
akibat adanya kerusakan barang. Biaya tambahan dari persediaan dan diakui
sebagai beban pada periode terjadinya biaya, maka dapat menyebabkan penurunan
laba perusahaan. Perusahaan akan membayar pajak lebih rendah ketika
perusahaaan mengalami penurunan laba. Dengan menurunnya laba perusahaan
maka akan menurunkan beban pajak yang harus dibayar perusahaan sehingga
indikasinya manajemen pajak akan meningkat. Hal ini sesuai dengan penelitian
Rachmasari (2015) menunjukkan bahwa intensitas persediaan berpengaruh positif
terhadap manajemen pajak. Berdasarkan penjelasan di atas dapat diambil hipotesis
keempat yaitu:
H4 : Intensitas persediaan berpengaruh positif terhadap manajemenpajak.
III. METODE PENELITIAN
3.1 Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar (listing) di
Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2011 sampai tahun 2015. Metode
pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode
purposive sampling dengan menggunakan beberapa kriteria tertentu yang harus
dipenuhi perusahan agar dapat digunakan sebagai sampel. Kriteria pemilihan
sampel pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan yang terdaftar (listing) di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama
tahun 2011 sampai dengan tahun 2015.
2. Perusahaan yang menerbitkan laporan keuangan secara lengkap selama
tahun 2011 sampai dengan tahun 2015.
3. Perusahaan yang tidak mengalami kerugian selama tahun 2011 sampai
dengan tahun 2015. Dikarenakan perusahaan yang mengalami kerugian
tidak memiliki kewajiban untuk membayar pajak, sehingga akan
menghasilkan tarif pajak efektif yang terdistorsi (Zimmerman, 1983, Omer
et al, 1993 dalam Richardson dan Lanis, 2007).
25
3.2 Jenis dan Sumber Data
Penelitian ini menggunakan data sekunder. Data sekunder merupakan sumber data
penelitian yang diperoleh peneliti secara tidak langsung melalui media perantara.
Data sekunder dalam penelitian ini adalah laporan keuangan auditan seluruh
perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2011-2015.
Sumber data dapat diperoleh dari situs resmi Bursa Efek Indonesia di
www.idx.co.id.
3.3 Definisi Operasional Variabel
3.3.1 Variabel Dependen
Menurut Indriantoro dan Supomo (2014), variabel dependen merupakan variabel
yang dijelaskan atau dipengaruhi oleh variabel independen. Variabel dependen
yang digunakan dalam penelitian ini adalah manajemen pajak. Manajemen pajak
diukur dengan menggunakan tarif pajak efektif (ETR) untuk melihat presentase
dari total beban pajak penghasilan yang dibayarkan oleh perusahaan dari seluruh
total laba sebelum pajak. Perhitungan tarif pajak efektif perusahaan dapat diukur
dengan menggunakan rumus yang digunakan Darmadi dan Zulaikha (2013):
=Beban pajak penghasilan dan laba sebelum pajak dalam perhitungan tarif pajak
efektif merupakan beban pajak yang tercantum dalam laporan keuangan laba/rugi
perusahaan.
26
3.3.2 Variabel Independen
Menurut Indriantoro dan Supomo (2014), variabel independen adalah variabel
yang menjelaskan atau mempengaruhi variabel yang lain. Variabel dalam
penelitian ini adalah leverage (X1), profitabilitas (X2), struktur aset (X3), dan
intensitas persediaan (X4).
3.3.2.1 Leverage
Leverage dalam penelitian ini di proksikan dengan menggunakan debt to equity
rasio yaitu rasio yang digunakan untuk menilai utang dengan ekuitas. Rasio ini
dicari dengan cara membandingkan antara seluruh utang termasuk utang lancar
dengan seluruh ekuitas. Menurut Kasmir (2012) debt to equity rasio perusahaan
dapat dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
=3.3.2.2 Profitabilitas
Profitabilitas dalam penelitian ini di proksikan dengan menggunakan retrun on
assets yaitu perbandingan antara laba bersih dengan total aset, yang digunakan
sebagai indikator kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba atau
keuntungan. Menurut Kasmir (2012) return on asset dapat dihitung dengan
menggunakan rumus sebagai berikut:
=
27
3.3.2.3 Struktur Aset
Struktur aset adalah gambaran besarnya aset tetap yang dimiliki oleh perusahaan.
Penelitian ini diproksikan menggunakan strukrur aset untuk menggambarkan
strukrur aset perusahaan. Strukrur aset perusahaan dapat dihitung dengan cara
jumlah aset tetap yang dimiliki oleh perusahaan dibandingkan dengan total aset
perusahaan. Menurut Darmadi dan Zulaikha (2013) struktur aset perusahaan dapat
dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
=3.3.2.4 Intensitas Persediaan
Intensitas persediaan diproksikan menggunakan rasio intensitas persediaan. Rasio
intensitas persediaan dapat dihitung dengan cara nilai persediaan yang ada dalam
perusahaan dibandingkan dengan total aset perusahaan. Menurut Darmadi dan
Zulaikha (2013) intensitas persediaan dapat diukur dengan menggunakan rumus
sebagai berikut:
=3.4 Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data menggunakan studi dokumentasi yang dilakukan
dengan mengumpulkan, mencatat, mengkaji dokumen-dokumen tentang data
keuangan pada perusahaan. Data yang dikumpulkan didasarkan pada laporan
28
keuangan tahunan yang dipublikasikan pada situs Bursa Efek Indonesia atau
Indonesian Stock Exchange (IDX).
3.5 Metode Analisis Data
3.5.1 Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suata data yang dilihat
dari nilai minimum (min), nilai maksimum (max), nilai rata-rata (mean), dan
standar deviasi mengenai variabel independen dan dependen yang dijabarkan
dalam bentuk statistik (Ghozali, 2013).
3.5.2 Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik digunakan untuk menguji apakah data yang telah dikumpulkan
oleh peneliti memiliki kualitas yang baik. Uji asumsi klasik yang digunakan
dalam penelitian ini adalah uji normalitas data, uji multikolinearitas, uji
autokorelasi, uji heteroskedastisitas. Jika data yang telah dikumpulkan sudah
memenuhi seluruh kriteria asumsi klasik, maka data yang ada termasuk dalam
kategori data yang baik (Ghozali, 2013).
3.5.2.1 Uji Normalitas Data
Uji normalitas digunakan untuk mengetahui apakah dalam model regresi, variabel
independen dan variabel dependen keduanya memiliki distribusi normal atau
tidak. Model regresi yang baik dalah memiliki distribusi normal atau mendekati
29
normal. Uji normalitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis grafik
dan analisis data statistik dengan menggunakan Kolmogorov-Smirnov Z (1-Sample
K-S). Dasar pengambilan keputusan One-Sample Kolmogorov Smirnov (Ghozali,
2013) yaitu:
1. Jika Asymp. Sig. (2-tailed) > 0,05 maka data berdistribusu normal.
2. Jika Asymp. Sig. (2-tailed) < 0,05 maka data tidak berdistribusi normal.
3.5.2.2 Uji Multikolinearitas
Uji multikolonieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan
adanya korelasi antar variabel bebas (independen). Model regresi yang baik
seharusnya tidaka terjadi korelasi di antara variabel independen. Salah satu untuk
mengetahui ada/tidaknya multikolinearitas ini adalah dengan menggunakan
Variance Inflation Factor (VIF) dan Tolerance. Nilai tolerance yang rendah sama
dengan nilai VIF tinggi (karena VIF=1/Tolerance) (Ghozali, 2013). Kriteria
pengambilan keputusan dengan nilai tolerance dan VIF adalah sebagai berikut:
1. Jika nilai tolerance ≤ 0,10 atau nilai VIF ≥ 10, berarti terjadi
multikolonieritas.
2. Jika nilai tolerance ≥ 0,10 atau nilai VIF ≤ 10, berarti tidak terjadi
multikolonieritas.
3.5.2.3 Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi
ketidaksamaan variance dari residual suatu pengamatan ke pengamatan yang lain.
30
Jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka
disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas. Model
regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi
heteroskedastisitas (Ghozali, 2013).
3.5.2.4 Uji Autokolerasi
Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linear ada korelasi
antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada
periode t -1 (sebelumnya). Jika terjadi korelasi, maka dinamakan ada masalah
autokorelasi. Untuk mengetahui apakah terjadi autokorelasi dalam suatu model
regresi maka dalam penelitian ini digunakan Durbin Watson Test (DW-Test)
dengan ketentuan dU≤DW≤4-dU (Ghozali, 2013). Dasar pengambilan keputusan
ada atau tidaknya autokorelasi yaitu:
Tabel 3.1 Pengukuran Autokorelasi Durbin-Watson (DW Test)
Nilai d Keterangan Keputusam0 < DW< dL Tidak ada autokorelasi positif TolakdL ≤ DW ≤ dU Tidak ada autokorelasi positif Tanpa keputusan4 – dL < DW < 4 Tidak ada korelasi negatif Tolak4 – dU ≤ DW ≤ 4 – dL Tidak ada korelasi negatif Tanpa keputusandU < DW< 4 – dU Tidak ada autokorelasi, positif atau
negatifTidak Ditolak
Sumber: Ghozali (2013)
3.5.3 Analisis Regresi Berganda
Dalam penelitian ini, metode analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis
adalah metode regresi berganda. Metode regresi berganda yaitu metode statistik
untuk menguji pengaruh antara beberapa variabel bebas terhadap satu variabel
31
terikat. Model yang digunakan dalam regresi berganda bertujuan untuk menguji
pengaruh leverage, profitabilitas, struktur aset, dan intensitas persediaan terhadap
manajemen pajak dalam penelitian ini adalah :
Y = α0 + β1 X1 + β2 X2 + β3 X3 + β4 X4 + ε
Keterangan:
Y = Manajemen PajakX1 = LeverageX2 = ProfitabilitasX3 = Struktur AsetX4 = Intensitas Persediaanα0 = konstantaβ1 β2 β3 β4 = koefisien regresiε = error term
3.5.4 Uji Hipotesis
Pengujian hipotesis dilakukan untuk menyatakan hubungan anatara variabel
dependen, yaitu Y (manajemen pajak yang diproksikan dengan ETR) dengan
variabel independen, yaitu X (debt to equity rasio, profitabilitas, struktur aset, dan
intensitas persediaan).
3.5.4.1 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2)
Koefisien determinasi (Adjusted R2) pada intinya mengukur seberapa jauh
kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel independen. Nilai
koefisiensi determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai R2 yang kecil berarti
kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel
dependen sangat terbatas. Nilai yang mendekati satu berarti variabel–variabel
32
independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk
memprediksi variasi variabel independen (Ghozali, 2013).
3.5.4.2 Uji Kelayakan Model Regresi (Uji Statistik F)
F-test digunakan untuk menguji apakah semua variabel independen atau bebas
yang dimasukkan dalam model regresi mempunyai pengaruh secara bersama sama
terhadap variabel dependen atau terikat (Ghozali, 2013). Kriteria pengujiannya
(Uji-F) adalah sebagai berikut:
1. Ha ditolak yaitu apabila nilai signifikan F > 0,05 berarti model regresi
dalam penelitian ini tidak layak untuk digunakan dalam peneliian.
2. Ha diterima yaitu apabila nilai signifikan F < 0,05 berarti model regresi
dalam penelitian ini layak untuk digunakan dalam peneliian.
3.5.4.3 Uji Signifikan Parameter Individu (Uji Statistik t)
Pengujian signifikansi parameter individual ini digunakan untuk mengetahui
apakah variabel bebas secara individual mempengaruhi variabel terikat dengan
asumsi variabel independen lainnya konstan (Ghozali, 2013). Kriteria pengujian
hipotesis adalah seperti berikut ini:
1. Ha ditolak, yaitu apabila nilai signifikan t > 0,05 atau bila nilai
signifikansi lebih dari nilai α 0,05 berarti variabel independen secara
individual tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.
33
2. Ha diterima, yaitu apabila nilai signifikan t < 0,05 atau bila nilai
signifikansi kurang dari atau sama dengan nilai α 0,05 berarti variabel
independen secara individual berpengaruh terhadap variabel dependen.
V. SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh leverage, profitabilitas, struktur
aset dan intensitas persediaan terhadap manajemen pajak Penelitian ini
menggunakan sampel pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI). Berdasarkan hasil pengujian statistik menggunakan analisis regresi
berganda, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Variabel leverage tidak berpengaruh secara signifikan terhadap
manajemen pajak. Dengan demikian, leverage tidak bisa menjadi indikator
perusahaan melakukan manajemen pajak atau tidak melakukan manajemen
pajak.
2. Variabel profitabilitas berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen
pajak. Dengan demikian, semakin tinggi profitabilitas maka beban pajak
yang dibayarkan semakin rendah karena semakin tingginya profitabilitas,
perusahaan akan melakukan manajemen pajak guna menghasilkan pajak
yang minimal sehingga beban pajak menjadi rendah dan dapat menjadi
indikasi bahwa perusahaan tersebut semakin melakukan manajemen pajak.
54
3. Variabel struktur aset berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen
pajak. Dengan demikian, semakin tinggi struktur aset maka beban pajak
yang dibayarkan semakin rendah yang dapat menjadi indikasi bahwa
perusahaan tersebut melakukan manajemen pajak.
4. Variabel intensitas persediaan berpengaruh positif signifikan terhadap
manajemen pajak. Dengan demikian, semakin tinggi intensitas persediaan
maka semakin banyak biaya yang harus dikeluarkan untuk persediaan
yang dimiliki, dengan adanya biaya tersebut maka akan menyebabkan
beban pajak yang dibayarkan semakin rendah yang dapat menjadi indikasi
bahwa perusahaan melakukan manajemen pajak.
5.2 Keterbatasan Penelitian
Keterbatasan yang terdapat dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Penelitian ini hanya menggunakan empat variabel independen. Sehingga
kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen
sangat terbatas karena masih banyak variabel lainnya yang mampu
menjelaskan variabel dependen.
2. Periode pengamatan yang tidak panjang, yaitu hanya 5 periode sehingga
sampel yang digunakan dalam penelitian ini pun sedikit jumlahnya.
3. Varians variabel dependen yang mampu dijelaskan oleh variabel
independen pada penelitian ini sekitar 11,6%. Sisanya sebesar 88,4% dapat
dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini
yaitu ukuran perusahaan, komisaris independen, fasilitas perpajakan
ataupun variabel lain yang berbeda dari penelitian sebelumnya.
55
5.3 Saran
Berdasarkan hasil penelitian di atas, adapun saran yang dapat diberikan oleh
peneliti untuk penelitian selanjutnya yaitu:
1. Menambah variabel independen lain yang dapat mempengaruhi
manajemen pajak yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini seperti ukuran
perusahaan, komisaris independen, fasilitas perpajakan ataupun variabel
lainnya.
2. Memperpanjang periode pengamatan agar sampel yang digunakan dapat
lebih banyak dengan harapan dapat mencerminkan hasil penelitian yang
lebih baik.
DAFTAR PUSTAKA
Ardyansah, Danis dan Zulaikha. 2014. Pengaruh Size, Levergage, Profitabilitas,Capital Intensity Ratio dan Komisaris Independen terhadap Effective TaxRate (ETR): Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar diBursa Efek Indonesia Tahun 2010-2012. Diponegoro Journal of Accounting.Vol.3, No.2, hlm 1-9.
Arif dan Wibowo. 2004. Akuntansi Untuk Bisnis Usaha Kecil dan Menengah.Jakarta: Grasindo.
Darmadi, Iqbal Nur Hakim dan Zulaikha. 2013. Analisis Faktor yangMempengaruhi Manajemen Pajak dengan Indikator Tarif Pajak Efektif (StudiEmpiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa EfekIndonesiapada tahun 2011-2012). Diponegoro Journal of Accounting. Vol. 2, No. 4,hal. 1-12. ISSN 2337-3806.
Darmawan, I Gede Hendy dan Sukartha, I Made. 2015. Pengaruh PenerapanCorporate Governance, Leverange, Return on Asset, dan Ukuran Perusahaanpada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. 9.1(2014): 143-161. ISSN: 2302-8556.
Ghozali, Imam. 2013. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS21, Edisi Tujuh. Semarang: Universitas Diponegoro.
Gujarati dan Porter. 2009. Dasar-Dasar Ekonometrika. Jakarta: Salemba Empat.
Gupta, S. dan Newberry, K. (1997). Determinants of the Variability in CorporateEffective Tax Rates : Evidance from Longitudinal Data. Journal ofAccounting and Public Policy. 1-34.
Herjanto, Eddy. 2007. Manajemen Operasi. Jakarta: Grasindo.
Imelia, Septi. 2015. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Manajemen PajakDengan Indikator Tarif Pajak Efektif (ETR) Pada perusahaan LQ45 yangTerdaftar dalam Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2012. Jurnal Akuntansi.Fakultas Ekonomi dan Bisnis Uviverstitas Riau.
Indriantoro, Nur dan Supomo, Bambang. 2014. Metodologi Penelitian Bisnis.Yogyakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis UGM.
Jensen, M.C. and Meckling, W.H. 1976. Theory of The Firm: ManagerialBehavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal Of FinancialEconomics. Vol. 3. pp. 305-360.
Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kurniasih, Tommy dan Sari, M. M. Ratna. 2012. Pengaruh Return On Asset,Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi RugiFiskal pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, Vol 18, No. 1, Febuari2013, ISSN 1410-4628.
Lestari, Dian. 2015. Pengaruh Corporate Governance dan Intensitas Persediaanterhadap Manajemen Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yangTerdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jom FEKON, Vol. 2, No. 2, Oktober2015.
Martani, Dwi. Accounting and Finance Corner.https://staff.blog.ui.ac.id/martani/pendidikan/psak-ifrs-forum/. Diakses padatanggal 14 Januari 2017.
Noor, R.M. Fadzilah, N.S.M. Mastuki, N.A. 2010. Corporate Tax Planning: AStudy On Corporate Effective Tax Rates of Malaysian Listed Companies.International Journal of Trade, Economics and Finance, Vol. 1, No. 2,August, 2010.
Pohan, Chairil Anwar. 2011. Optimizing Corporate Tax Management: KaijianPerpajakan dan Tax Planning-nya Terkini. Jakarta: Bumi Aksara.
Pohan, Chairil Anwar, 2012. Manajemen Perpajakan, Edisi Revisi. Jakarta: PTGramedia Pustaka Utama.
Putri, Citra Lestari dan Lautania, Maya Febrianty. 2016. Pengaruh CapitalIntensity Ratio, Inventory Intensitiy Ratio, Ownership Structure danProfitabilitas Terhadap Effective Tax Rate (ETR) (Studi Pada PerusahaanManufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal IlmiahMahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA). Vol. 1, No. 1, Hal, 101-119.
Putri, Scania., Evana. 2016. Pengaruh Ukuran Perusahaan, Return On Asset(ROA), Leverage dan Intensitas Modal Terhadap Tarif Pajak Efektif (StudiPerusahaan Transportasi yang terdaftar di BEI Tahun 2011-2013). JOMFekon, Vol. 3 No. 1, Febuari 2016.
Rachmasari, Rezeqi Dwi. 2015. Faktor- Faktor yang mempengaruh ManajemenPajak dengan Indikator Tarif Pajak Efektif (Studi Empiris pada PerusahaanManufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Students’s Journal ofAccounting and Banking, Vol. 4, No. 1, Juni 2015.
Richardson G. and Lanis, R. 2007. Determinants of Variability in CorporateEffective Tax Rates and Tax Reform: Evidence from Australia. Journal ofAccounting and Public Policy, 26 (2007), 689- 704.
Rodriguez and Arias. 2012. Do Business Characteristics Determine in EffectiveTax Rate?. The Chinese Economy, Vol 45 (6), 60-80.
Siregar, Rifka. 2016. Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap PenghindaranPajak (Perusahaan Manufaktur Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). JurnalIlmu dan Riset Akuntansi, Vol. 5, No. 2, Febuari 2016.
Suandy, Erly. 2009. Perencanaan Pajak. Jakarta: Salemba Empat.
Soepriyanto, Gatot. 2011. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Variasi Tarif PajakEfektif Perusahaan (Studi pada Perusahaan yang terdaftar manufaktur yangterdaftar di BEI). Binus Business Review, Vol. 2 No. 2 November 2011:1025-1035.
Waluyo. 2011. Perpajakan Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
Undang-Undang Nomor 16 Tahun 2009 Tentang Ketentuan Umum dan Tata CaraPerpajakan.
Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008 Tentang Pajak Penghasilan.
Zain, Mohammad. 2008. Manajemen Pajak. Jakarta: Salemba Empat.
