Método Wyckoff práctico.docx

7/25/2019 Mtodo Wyckoff prctico.docx

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Mtodo Wyckof prcticoPosted on 17 junio, 2015byTheTradingway

Este mtodo es una adaptacin del sistema creado porWyckof.En este mundillo est ya todo inventado, as que lo que

hay que hacer es seleccionar las buenas ideas y, sobre todo, desechar las txicas. Comencemos pues.

El mtodo est estructurado en 3 bloques:

1. Contexto

2. Entradas

3. Psicoog!a

i bien lo ms importante es el contexto, vamos a comen!ar por las entradas y as ver lue"o varios e#emplos con todo #unto.

1. Entradas

Existen tres tipos de entrada:

"ecci#n o tra$%a

3&10 'sciator

Priceactionswingosciator

Seccin o trampa

e trata de la tpica sacudida limpia$stops que e%ect&an los pro%esionales sobre anteriores mximos o mnimos. Es

pre%erible que el primer mximo'mnimo ten"a ms volumen que el se"undo, eso si"ni(car que no tiene %uer!a su(ciente

para ser superado, en el momento que el precio cierre por deba#o, la trampa estar consumada. En est ima"en se ve con

claridad:

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http://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/http://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/http://www.thetradingway.com/author/admin/http://www.thetradingway.com/author/admin/https://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Wyckoffhttps://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Wyckoffhttps://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Wyckoffhttp://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/http://www.thetradingway.com/author/admin/https://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Wyckoffhttp://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/


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3-10 Oscillator

Este oscilador representa la di%erencia entre una media sencilla de 3 peridos y una media sencilla de )* peridos. u

principal cometido es la b&squeda de posibles pull'thro+bacs. Est "r(co es del -asdaq de hoy:

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u %uncionamiento es muy sencillo:

"i a $edia $#(i de 1) %eriodos est* %or enci$a de 0 es acista, si est* %or debajo de 0 es bajista.

+a dierencia entre as "- 3 y 10 est* re%resentada en e osciador /(erde&rojo

"e %uede o%erar $ediante e ca$bio de coor o con e ca$bio de %endiente o si$%e$ente sabiendo ue a

su%erar 0 e osciador signica ue e %osibe %ubac ya es %ro%orciona con o ue nos bastar!a un si$%e

%atr#n en e %recio o una entrada a corte.

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Es $ejor coger e %ri$er %ubac tras a %ri$era rotura de 0 de a -- 1), eso signicar* ue ese %ubac

es e %ri$ero de $o(i$iento, %or o ue aun es abe y %uede continuar /esta t4cnica se a$a rst cross en

ing4s

"e %uede o%erar con di(ergencias de $o$entu$, %ero co$o no soy $uy de buscar sueos o techos /ya $e

a he %egado de$asiadas (eces haciendo eso ta$%oco as utiio $ucho.

El indicador lo podis descar"ar desde aq!, aunque para usuarios %ree slo est la versin anti"ua.

"riceactions#in$oscillator

El riceactions+in"oscillator es un indicador creado %or dorschden ue consiste en su$ar e (ou$en de cada (ea

dentro de una $is$a onda %ara %oder anaiar a oerta y a de$anda en su conjunto. 6e un si$%e (istao

%ode$os (er ue tra$o tiene $*s$enos uera de acuerdo a (ou$en, es decir, $4todo 8yco9 %uro y duro.

:
https://www.bigmiketrading.com/traders-hideout/21224-lbr310.htmlhttps://www.bigmiketrading.com/traders-hideout/21224-lbr310.html


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El indicador viene a explicar la teora del es%uer!o vs el resultado. Cuando hay demanda y no hay o%erta /miramos el

oscilador0 estamos alcistas y cuando no hay demanda y s o%erta, pasamos a ser ba#istas y los precios deben caer.

El indicador est disponible en el art!clo so%re el Order &lo# y el &ootprintque escrib la semana pasada.

'. (onte)to

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http://www.thetradingway.com/el-order-book-y-el-footprint/http://www.thetradingway.com/el-order-book-y-el-footprint/


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1hora que ya conocemos las entradas de este sistema debemos explicar el contexto, es decir cundo y dnde se deben dar

esas posibles entradas. in contexto no hay entrada, no hay nada.

El contexto lo vamos a estructurar en dos partes:

Estructura de $ercado

Estructura intradiaria

2ebemos tener ambos casos muy presentes. a estructura del mercado nos ense4ar la posible direccin del precio en el

lar"o pla!o, las coti!aciones siempre se mueven i"ual, as que con entender esta parte tendremos mucho "anado. a parte

intradiaria se re(ere a !onas que el trader siempre debe tener en cuenta antes de e%ectuar el trade y para saber que tipo de

da vamos a tener /ran"o o tendencia0.

Estrctra del mercado

o ms importante es comprender cuando se da un cambio de tendencia y as poder aprovechar los primeros impulsos.

5na ve! comprendido el cambio, memori!aremos 3 tpicos escenarios que se suelen dar y, por &ltimo, hay que estudiar un

mapa conceptual "lobal para saber dnde se dan todos esos escenarios. i #untamos todas las pie!as me#oraremos y

mucho como traders. 6eamos.

7esumiendo todo mucho, para que se de un cambio de tendencia e%ectivo se deben dar estas cuatro premisas:

1. Cana estabecido

2. "e;aes de uera /"6es,

es decir, %4rdida de $o$entu$

?onas de sobreco$%ra o sobre(enta en os extre$os de cana /'@ y '"

3. Ca$bio de intenci#n /C6A=

>otura de cana

)


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6etectar ue a onda ue ro$%e e cana sea a ue tiene $*s (ou$en /Priceationswingosciator

y sea $*s arga ue e resto

:. Test a a uera contraria= %ubac o throwbac sin (ou$en

5. Entrada

os pasos descritos anteriormente nos indican que:

Existe una tendencia estabecida

"e e$%iea a debiitar

Be$os ue a uera ue ro$%e e cana tiene e $ando

Cuando desa%arece e ado contrario /co$%radores o (endedores de%ende de caso nos conr$a e

$o(i$iento y se da un ca$bio de tendencia eecti(o

1hora veamos los tres casos tpicos que se dan en la operativa real:

7


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Estos tres e#emplos se suelen dar a diario, hay que estudiarlos y comprenderlos para aprovechar las 8uctuaciones y los

cambios de tendencia.


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or &ltimo, dentro de la estructura de mercado, debemos comprender el mapa conceptual en su con#unto para saber

dnde se dan todos estos patrones.

-a%a conce%tua de $ercado

D


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Est "r(co nos ense4a la estructura del precio, el price action en estado puro. El ciclo se va repitiendo una y otra ve! a

medida que se superan los niveles por encima y por aba#o.

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Estrctra intrad!a

2ebemos tener muy en cuenta estos cuatro ivot oints:

-*xi$os y $!ni$os de d!a de ayer /6ow y 6high

Precio de a%ertura

-*xi$os y $!ni$os de a %ri$era horade trading tras a a%ertura

"o%ortes y resistencias en diario

6iendo cunto volumen hay en la apertura y en la primera hora de trading y con(rmando si rompe la !ona podemos

saber que tipo de da vamos a tener. i rompe, lo ms probable es que ten"amos un da tendencial, si, por el contrario hay

poco volumen, lo ms probable es que el precio se quede laterali!ado.

3. "sicolo$!a

Cuatro simples puntos clave:

1. 6ebe$os e(ar un diario de o%eraciones, si es %bico $ejor, %ues te hace $ejorar ex%onencia$ente.

2. Tradear en a ona. Esto es co$%icado de conseguir, %ero $ediante a %r*ctica debe$os conseguir

o%erar tranuios y concentrados.

3. Ftiiar a rutina a nuestro a(or. -arcar un ritua y re%etiro todos os d!as. "eguir unas %autas constantes

ue nos crear*n una sensaci#n de seguridad en o ue hace$os.

:. Gonestidad y no exigirse de$asiado. E $ercado es ca$biante, Had*%tateI

i quieres pro%undi!ar en la psicolo"a del trader siempre puedes leer el resmen de tradin$ en la *onaoelcompendio de art!clos de +rett Steen%ar$er.

i #untamos todos los conceptos aprendidos se nos queda un sistema sencillo, (able y que tiene sentido en todo momento.

6amos a ver un e#emplo de operativa real en el que se ve cmo %unciona todo. El e#emplo es del da de hoy en el -asdaq:

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http://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/#61122992http://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/#56512942http://www.thetradingway.com/resumen-de-trading-en-la-zona-de-mark-douglas/http://www.thetradingway.com/wp-content/uploads/2015/02/Recopilaci%C3%B3n-Brett.rarhttp://www.thetradingway.com/wp-content/uploads/2015/02/Recopilaci%C3%B3n-Brett.rarhttp://www.thetradingway.com/wp-content/uploads/2015/02/Recopilaci%C3%B3n-Brett.rarhttp://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/#61122992http://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/#56512942http://www.thetradingway.com/resumen-de-trading-en-la-zona-de-mark-douglas/http://www.thetradingway.com/wp-content/uploads/2015/02/Recopilaci%C3%B3n-Brett.rar


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odemos ver como el canal ba#ista da sntomas de debilidad pues hace mnimos ambi"uos. odemos tambin aprovechar

el pullbac a la ba#a. ue"o el precio rompe el canal con mucha intencin /cambio en la intencin0. El primer impulso alcista

contiene mucho volumen y el retroceso apenas tiene o%erta por lo que damos por cambiada la tendencia. En el momento

que el oscilador 3$)* nos da la entrada, nos lan!amos a por un lar"o.

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Como todo mtodo requiere traba#o y prctica para su total comprensin y mucho ms para su aplicacin prctica en la

operativa real. 9s recomiendo, como siempre, un buen bactest y su prueba en demo antes de lan!arse a la piscina, pero

os ase"uro que es un buen sistema para comprender los movimientos del mercado y poder as anticiparse a ellos.

El ,ncionamiento del mercado

o, personalmente, entiendo el mercado desde la perspectiva del precio y del volumen, de los pro%esionales manipulando a

las manos dbiles, de los principios de ;yco< y de la teora de la o%erta y la demanda. Es la manera en la que interpreto eintento comprender los movimientos de los precios, por lo que mi sistema no tendr sentido de no comprender los

principios en los que se basa.

os mercados estn totalmente manipulados, esto es lo primero que hay que entender. 5na ve! dicho esto vamos a

di%erenciar los distintos "rupos que operan en los mercados:

1. +os %roesionaes

2. +as $anos d4bies3. +os creadores de $ercado

os primeros son bancos especulativos, hed"e %unds, entes de "ran capacidad y son los considerados pro%esionales.

artimos de la premisa que el pro%esional no se equivoca o se equivoca poco por lo que nuestra operativa se basar en

se"uir sus movimientos. =Cmo> ues a travs del indicador de volumen, ahora ense"uida explico esto un poco me#or.

ue"o tenemos a las manos dbiles o traders'inversores retail, est demostrado que ms del ?*@ de operadores pierde

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http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-funcionamiento-del-mercado/http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-funcionamiento-del-mercado/


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dinero, debemos evitar estar de acuerdo con el reba4o, con la mayora, siempre tenemos que pensar de manera contraria

a lo que piensa la "ente /una buena manera es ver que se est diciendo por A+itter o en %oros y hacer lo contrario0. or

&ltimo estn los creadores de mercado que son los que or"ani!an el mercado y tienen la obli"acin de dar liquide!,

tambin saben dnde estn ubicados todos los stops.

5na ve! explicados los "rupos, queda bien claro que debemos se"uir al pro%esional y evitar pensar como el reba4o. ahoratoca pre"untarse =cmo act&an y cmo podremos detectar sus intenciones> os pro%esionales tienen tanto capital que no

pueden comprar de pronto )*.*** contratos del %uturo del 2ax, porque dispararan la coti!acin al al!a y obtendran

peores precios. a &nica manera que tienen de comprar o vender sin mover los precios es acumulando o distribuyendo

silenciosamente.

os pro%esionales compran cuando los precios caen y venden cuando los precios suben. 9s he preparado est ima"en para

que se entienda me#or el proceso:

1:


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1hora ya sabemos cmo compran o venden, nos %alta saber cmo detectarlo. 1qu entra en #ue"o el indicador del volumen.

El volumen se trata de un indicador en el que podemos ver el total de las rdenes de contratacin que han sido cru!adas en

un determinado momento de tiempo. Es un indicador poco comprendido por el trader retail y cuidadosamente ocultado

por las "randes corporaciones especulativas. Bstas intentarn ocultar sus intenciones mediante el en"a4o y la

manipulacin, pero siempre queda un rastro que podemos ver si a(namos el o#o con ayuda de las leyes de la o%erta y la

demanda, es decir leyendo las barras de precio comparndolas con el volumen.

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El volumen se puede entender de dos maneras:

Bou$en tota /tota de contratos cruados en un deter$inado $o$ento

Bou$en reati(a /(ou$en res%ecto a (ou$en de as (eas anteriores

7ecomiendo utili!ar ambos casos, el primero suele ser muy e%ectivo para ver cuando presiona un lado del mercado o

cuando se da un clmax de compras o ventas, mientras que el se"undo es el que nos da una perspectiva "lobal sobre lo que

est ocurriendo en cada momento.

9tro aspecto clave a tratar es el concepto de acumulacin y distribucin y no hay me#or %orma que explicarlo que un

"r(co:

1)


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El dinero inteli"ente, es decir los pro%esionales, mueven el mercado en cuatro %ases:

1. cu$uaci#n

2. Tendencia acista

3. 6istribuci#n

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:. Tendencia bajista

2urante la primera %ase, los pro%esionales acumulan y compran todo lo que pueden cada ve! que el precio ba#a, el reba4o

vende todas sus posiciones creyendo que el precio va a se"uir cayendo, estamos en una %ase de pnico colectivo en la que

los precios no de#an de caer. 5na ve! que los pro%esionales ya estn posicionados, testean la o%erta 8otante /en naran#a0 y si

al el precio al ba#ar se seca o no tiene volumen se trata de un test exitoso, ya que no queda nadie ms por vender ydesaparece la o%erta. os precios suben de#ando a tantos traders encerrados como tiempo haya durado el proceso de

acumulacin. a "ran mayora de veces estos procesos se dan en !onas de soporte o resistencia, es decir, en !onas donde

existe un desequilibrio entre la o%erta y la demanda.

a se"unda %ase es la tendencia alcista y se ve claramente, pues cada ve! hay mnimos y mximos ms altos que los

anteriores. Aambin podremos verlo rpidamente mediante el volumen. El volumen acompa4ar a las subidas y

desaparecer en las ba#adas. Cada ve! que el precio ha"a un nuevo mximo el volumen subir porque salen ventas /en

verde0, y si esas ventas /en ro#o0 no tienen presin vendedora, los precios se"uirn subiendo.

a tendencia termina cuando los pro%esionales empie!an a liquidar sus posiciones y toman bene(cios. 2e la misma manera

que con la acumulacin, los pro%esionales van soltando poco a poco el papel y el reba4o compra de %orma compulsiva por

la eu%oria de ver el precio subir y no querer perderse el movimiento. 5na ve! deshechas todas sus posiciones, comen!ar

una nueva tendencia, esta ve! a la ba#a. El test en este caso ser a la demanda y, si al subir los precios, no hay nadie

interesado en comprar /volumen ba#o en naran#a0 los precios caern.

a &ltima %ase de un ciclo es la tendencia contraria para cerrar el se"mento /la subida previa0. Como podemos ver es lao%erta la que presiona en este caso /"randes barras ro#as de volumen al hacer nuevos mnimos0 y al salir compras que se

secan completamente /verde0 el precio cae irremediablemente.

Estos ciclos se repiten una y otra ve!, por lo que siempre hay que tener muy presentes estos procesos a la hora de anali!ar

un "r(co.

1


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or &ltimo me "ustara explicar de %orma breve los soportes y resistencias y como el precio se mueve siempre entre estos

niveles. Como soy bastante visual, primero %oto y lue"o explicacin:

1D


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os precios se mueven de un nivel a otro siempre. Cuando una resistencia es per%orada con intencin /con volumen0 se

convierte en el %uturo en un soporte. Esta es una de las claves del mtodo y del entendimiento de los mercados. Es de vital

importancia entender este concepto, estos '7 son !onas que el precio va rompiendo y testeando una y otra ve!. En el

sistema de tradin$est detallada la manera de marcar estas !onas y un plan de operacin detallado, pero conviene

comprender que el precio 8uct&a de un lu"ar a otro /son !onas de mucho volumen dnde hay muchas posiciones abiertas,

traders encerrados, traders esperando entrar, etc0Como introduccin al pensamiento contrario y a las leyes de la o%erta y la demanda creo que es su(ciente y, sobre todo,

para que se entiendan mis anlisis y mi %orma de operar. ara (nali!ar y no hacer esto demasiado lar"o considero

imprescindibles estos dos art!cuos %ara %roundiar en e te$a:

as leyes de Wyckof

os principios del ape /eadin$

, si lo que pre(ere es leer directamente el manual con todos los res&menes importantes estructurados, sscr!%ase a

nestra lista de correo y reci%a adems todas nestras actali*aciones . i quiere pro%undi!ar directamente

en la materia, escrbanos para recibir in%ormacin delcrso indiidal W.

as leyes de Wyckof

Posted on 1D enero, 2015byTheTradingway

>ichard 8yco9 ue e %adre de an*isis $ediante %recio y (ou$en. "us estudios sobre a oerta y a de$anda se

$antienen intactos en a actuaidad. +uego ue To$ 8iia$s e ue a$%i# a o%erati(a $ediante e B" o Bou$e

"%read naysis.

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http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-sistema/http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-sistema/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/los-principios-del-tape-reading/http://eepurl.com/_pLJHhttp://eepurl.com/_pLJHhttp://www.thetradingway.com/curso/http://www.thetradingway.com/curso/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/author/admin/http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-sistema/http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-sistema/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/los-principios-del-tape-reading/http://eepurl.com/_pLJHhttp://eepurl.com/_pLJHhttp://www.thetradingway.com/curso/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/author/admin/


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E B" es e estudio de a reaci#n entre e %recio y e (ou$en %ara %redecir a direcci#n de $ercado. Gay ue

jarse en %articuar en=

E (ou$en

>ango"%read /$*xi$o J $!ni$o de a (ea

Precio de cierre reati(o a rango /Kest* e cierre cerca de $*xi$o o e $!ni$o de a (eaL

8yco9 or$u# os tres grandes %rinci%ios de su trading=

1. Precio y (ou$en

2. Causa y eecto

3. Esuero y resutado

a primera leyse basa en a oerta y a de$anda inter%retada a tra(4s de %recio y de (ou$en, es decir, de a

acci#n de %recio, $inuto a $inuto, (ea a (ea con res%ecto a sus (o$enes.

En esencia e %recio sube cuando a de$anda %resiona a aa y a oerta desa%arece. En e caso contrario, os

%recios caen cuando es a oerta a ue %resiona y a de$anda no tiene uera aguna.

El se$ndo principiotrata sobre e hecho de ue %ara ue se %roduca un eecto, debe existir antes una causa

ue o a%oye. Fna acu$uaci#n %ara una uerte tendencia acista o %*nico en e senti$iento genera de $ercado

%ara a%oyar una ca!da %roongada.

El tercer y ltimo principioes si$iar a a tercera ey de Mewton. Toda acci#n debe tener una reacci#n contrariaid4ntica. E esuero /(ou$en debe estar en ar$on!a con e resutado /a acci#n de %recio.

-ucho esuero N uerte resutado JO r$on!a

-ucho esuero N d4bi resutado JO no$a!a

Poco esuero N d4bi resutado JO r$on!a

Poco esuero N uerte resutado JO no$a!a

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Bisto en una i$agen hay ue $irar e (ou$en en reaci#n a %recio=

'tra $anera $enos t4cnica de (ero, %ero ta$bi4n bastante (isua y cara ser!a=

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+a $anera de co$%render este ti$o esue$a es=

1. Precios suben y (ou$en sube N se (aida e $o(i$iento y a cotiaci#n sube

2. Precios bajan y (ou$en baja N se in(aida e $o(i$iento y os %recios deben subir3. Precios suben y (ou$en baja N $o(i$iento sin uera, os %recios deben bajar

:. Precios bajan y e (ou$en sube N (aidaci#n de $o(i$iento y e %recio cae

Ta$bi4n e esuero se (e a a hora de ro$%er o no una ona, si %or eje$%o hay una (ea de $ucho (ou$en

egando a ona %ero no consigue atra(esara, e esuero no estar* en ar$on!a con e resutado.

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Estos tres %rinci%ios son a base de entendi$iento de $ercado, debe$os %reguntarnos una y otra (e u4

signican esos (o$enes anor$a$ente atos o bajos, %or u4 se est* acti(ando e dinero de os %roesionaes,

cu*es son sus intenciones, etc.

os principios del ape /eadin$

Posted on 1D enero, 2015byTheTradingway

Existen seis "randes principios en el Aape readin" o lectura de la cinta y son:

1. Anicio de una tendencia /acu$uaci#ndistribuci#n acti(a

2. Conr$aci#n de a tendencia

3.


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El dinero inteli"ente empie!a silenciosamente a acumular para no llamar la atencin del "ran p&blico y as evitar una subida

repentina en el precio. En esta %ase vemos velas ba#istas sin continuidad que son rpidamente ne"adas por una vela verde,

el volumen se mantiene constante.

En el caso bajista es una distribucin, el movimiento es a la baja y es frecuente ver velas verdes de gran volumen

sin que se mueva el precio hacia arriba (absorcin).

(on7rmacin de la tendencia

25


26/40

+ento y r$e incre$ento en e %recio (ou$en co$%rador O (ou$en (endedor (ou$en creciente N

conr$aci#n de a tendencia.

Aras la acumulacin activa, el precio atrae la atencin del p&blico y, al sumarse nuevos participantes, el volumen se

incrementa y el precio se acelera. 2urante esta %ase no deberamos ver cierres de velas por deba#o de la anterior con

incrementos de volumen.

El caso bajista es un movimiento a la baja, con un volumen predominantemente vendedor y continuado.

&in del moimiento cl!ma)6

2)


27/40

ceeraci#n (ertica en e %recio (ou$en extre$ada$ente ato N n de $o(i$iento.

a codicia mueve a los inversores, que deseosos de participar en el movimiento ya maduro y debido a las buenas noticias

con las que son bombardeados, entran rpidamente en el valor comprando los ttulos a las manos %uertes que sueltan todo

el papel dando as comien!o a la distribucin pasiva. ase muy %cil de ver por el %uerte volumen y el vertical movimiento

del precio.

En el caso bajista se da una cada vertical en el precio, volumen climtico, los inversores venden todo movidos

por su miedo y el dinero inteligente comiena a acumular pasivamente.

27


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8%il retroceso continacin de la tendencia6

Presi#n de a de$anda en e i$%uso secado /dis$inuci#n (ou$en de a oerta en e %ubac N conr$aci#n

de a tendencia.

os que compraron ms aba#o, toman bene(cios y eso "enera peque4os retrocesos. Es esa debilidad la que no convence a

los ba#istas para entrar en el lado corto, por lo que no presionan los precios a la ba#a, demostrando as %alta de inters y,por tanto, %ortale!a del lado lar"o. Es el patrn %avorito del trader conservador, se ne"ocia a %avor de la tendencia, ries"o

reducido y bene(cio "rande si la tendencia es #oven.

En caso de con!rmacin bajista, los d"biles retrocesos son peque#os repuntes alcistas (thro$bac%) de poco

volumen. &a presin es del lado vendedor.

2


29/40

9elta con dismincin de olmen

"ubida de %recio con un rit$o $enor (ou$en decreciente N di(ergencia entre %recio y (ou$en N ca$bio en

a direcci#n de $o(i$iento.

2icho de manera sencilla: Dlos compradores desaparecen. El incremento del precio hace que los nuevos precios ya no sean

atractivos para los nuevos compradores y, sin nuevos compradores que alimenten la subida, este procede a caer. 2e

manera visual, si el precio lle"a a las proximidades de un anterior mximo y el volumen se seca se anticipa un cambio de

sentido. Empie!an a aparecer velas de cuerpo estrecho. El volumen es la "asolina que da %uer!a a los precios, por e#emplo,

si al lle"ar a una resistencia han salido ventas de ).*** contratos, lo normal es que para romper esa !ona en el si"uiente

intento se necesiten como mnimo otros ).*** contratos, un volumen menor demostrar %alta de inters.

El caso bajista es e'actamente igual pero al rev"s. El movimiento es a la baja y en la cercana de un mnimo y node un m'imo.

2D


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4cmlacin5distri%cin pasia

Qran (ou$en co$%rador y no %roduce incre$ento en e %recio a aa son (entas N distribuci#n y crea ona de

resistencia.

Qran (ou$en (endedor y no %roduce incre$ento en e %recio a a baja son co$%ras N acu$uaci#n y crea ona

de so%orte.

i se estn produciendo compras, el papel no se a"ota y, por tanto no se dispara el precio, si"ni(ca que hay una institucin

soltando papel. a acumulacin pasiva es #usto lo contrario, peque4as velas ro#as con %uerte volumen vendedor que no

mueven el precio porque al"&n pe! "ordo est acumulando todo lo que se vende.

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Estos F principios se convertirn con la prctica en la piedra an"ular de nuestro tradin". 9%erta y demanda, presin y

secados, acumulacin y distribucin son las &nicas maneras de se"uir al pro%esional y conse"uir as "anar

consistentemente en el tradin".

Es clave estudiar una y otra ve! estos principios, no me cansar de repetirlo, hasta que lo veamos de %orma clara una y otra

ve! en los "r(cos. i comprendemos esto, comprenderemos parte del %uncionamiento del mercado y ya tendremos mucho

"anado.

/esmen de :radin$ en la *ona; de Mark 8o$lasPosted on 27 enero, 2015byTheTradingway

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a parte ms complicada de dominar y, sin duda la ms importante, es la psicolo"a del trader. Gasado en todo lo que he

ledo y en m propia experiencia, si tuviese que des"losar por porcenta#es la importancia de cada apartado, no lo dudara:

"iste$a /10R

-oney -anage$ent /20R

Psicoog!a /70R

a me#or manera de aprender es operando en real y comprobar en primera persona tus propias emociones y cmo te

a%ectan a la hora de tomar decisiones. i no quieres ir muy perdido en este tema y quedarte sin dinero antes de empe!ar,

mi conse#o es traba#ar antes este apartado y lue"o practicarlo en real.

os dos autores que ms me han ayudado son Har 2ou"las y Grett teenbar"er, dos "randes escritores de la materia que

llevan muchos a4os ayudando a los traders a conocerse me#or a s mismos y poder controlar sus emociones e impulsos.

us me#ores libros son:

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radin$ en la *onade -ar 6ougas

El entrenador de tradin$de @rett "teenbarger

Ioy voy a hacer un breve resumen del primer libro que me parece muy completo y que todo trader debera como mnimo

leer y releer a diario los puntos clave.

DAradin" en la !ona nos relata una serie de conse#os para en%rentar el mercado con mayores "arantas de xito, mientras

que el se"undo, desde la perspectiva de un entrenador, busca ayudarnos a crear y mantener )*) hbitos saludables para el

trader y as me#orar en nuestra operativa.

4q! tienes resmido lo ms importante so%re el li%ro de Mark 8o$las. Estos conse


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+a $ayor!a de errores deri(an de actitudes co$o estar eui(ocado, %erder dinero o dejar %asar

o%ortunidades.

-*s an*isis de $ercado no reso(er* a ata de conana, de disci%ina o de concentraci#n, %ara eso hay

ue trabajar as e$ociones.

E trading orece una ibertad tota en nuestras decisiones, %ero eso es un ar$a de dobe o, es

i$%rescindibe e autocontro y seguir una serie de regas. Gay ue asu$ir a res%onsabiidad %or os resutados, crear regas y controarse a uno $is$o.

Perder es nor$a en e trading, no debe existir ningn $aestar si nos sata un sto%.

6eter$inar sie$%re antes de o%erar e riesgo /--

E $ercado no te debe nada.

+a consistencia ue buscas est* en tu $ente, no en e $ercado, tus herra$ientas son tu (ountad y tu

deseo de a%render.

Perder es una consecuencia natura de trading. Gay ue enocarse en ganar y no en e(itar %4rdidas /Esto crear!a una $entaidad negati(a.

Gay ue reestructurar creencias y actitudes, todo o a%rendido en a (ida hasta ahora no sir(e en e trading,

donde no hay regas y eres e nico res%onsabe de tus actos con tota ibertad.

Gay dos ueras %eigrosas= a euoria y e autosabotaje.

su$ir a res%onsabiidad es a %iedra anguar de una actitud ganadora.

Mingn an*isis de $ercado te ayudar* a desarroar una $entaidad ganadora, de hecho cuanto $*s sabes

de os $ercados es %eor, %ues $*s es%eras de eos y resuta $*s dooroso cuando e $ercado no hace su

%arte.

6eja de uchar contra e $ercado y contra ti.

ce%tar e riesgo signica ace%tar as consecuencias de tus trades sin $aestar e$ociona o $iedo y as! no

%ercibes e $ercado co$o una a$enaa.

Es de su$a i$%ortancia crear un esta $enta ue no se (ea aectado %or e co$%orta$iento de $ercado.

3:


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Cuauier cosa es %osibe en e $ercado, es i$%osibe saber su co$%orta$iento, hay ue %ensar en

%robabiidades.

Mo asociar e ahora en e $ercado con otro $o$ento anterior, recuerda, cuauier cosa %uede suceder.

6esarroa una creencia r$e en a incertidu$bre.

>e%ito= %ensar s#o en %robabiidades.

Gay ue dierenciar entre= Ancertidu$bre de cada trade indi(idua

ni(e goba hay ue %ensar ue os resutados son seguros y %redecibes en e argo %ao y

re%itiendo sie$%re os $is$os %atrones

Gay ue ser r!gidos en nuestras nor$as /%an de trading y Sexibes en nuestras ex%ectati(as

Meutraiar ex%ectati(as irreaes

Crear un des%reocu%ado entorno $enta ue ace%te e hecho ue sie$%re hay ueras desconocidas ue

o%eran en e $ercado. Por eje$%o un soo trader en a%#n, (ete t a saber %or u4, se %one a (ender co$o unoco y $ue(e e %recio. Eso es ago tota$ente i$%redecibe.

+as %4rdidas son si$%e$ente e costo de hacer negocios.

bre tu $ente %ara %ercibir todas $*s %osibiidades, nosotros sie$%re tene$os una (ersi#n i$itada de o

ue es %osibe.

Gay ue re$arcar una y otra (e ue a ace%tar e riesgo %or co$%eto, se consigue estar en %a con

cuauier resutado.

Cada $o$ento en e trading es nico, un siste$a con $uchas (ariabes crea $iedo, inseguridad.

Mo es necesario saber ue (a a %asar %ara ganar dinero, una (e ue se ace%te e hecho de no saber u4

ocurrir*, se crea una %a interna ue ayuda a trader a do$inar sus e$ociones.

Berdades unda$entaes %ara %ensar en %robabiidades=

Cuauier cosa %uede suceder

Mo es necesario saber ue (a a suceder %ara ganar dinero

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Existe una distribuci#n aeatoria entre trades ganadores y %erdedores dentro de cuauier %atr#n

indi(idua.

Fn %atr#n s#o signica ue existe una $ayor %robabiidad de ue suceda ago en cierto $o$ento.

Todo $o$ento de $ercado es nico.

6ebes ser creati(o, %ensar uera de os !$ites de tus creencias.

6ebes crear una creencia uerte de trader bueno, de trader consistente$ente acertado, de trader riguroso. E trading consiste en reconocer una serie de %atrones, es di!ci %orue necesitas saber ue (a a %asar.

Fna (e creada tu creencia ganadora, si 4sta est* aineada con nuestros objeti(os no hay conSictos ni

errores.

+a consistencia es un estado $enta ue una (e ogrado no te %er$ite ser de otra $anera.

'bs4r(ate a ti $is$o, u4 %iensas, u4 dices, u4 hacesU todo esto contribuye a reorar tus creencias.

Mo te $enos%recies cuando co$etas un error, a%ntao y a%rende de eo.

5na ve! vistos todos estos conse#os y pasos para me#orar nuestra psicolo"a interna y poder as comprender me#or

nuestras emociones est es un peque4o resumen de los pasos para la consistencia:

Adenticar objeti(a$ente $is %osibiidades

cotar %re(ia$ente e riesgo de cada trade y ace%taro

ctuar de acuerdo a un siste$a %re(ia$ente testeado y a%icaro sin dudar una y otra (e /%an de trading

-onitoriar os senti$ientos, os errores, os i$%usos /e(ar un registro de as o%eraciones y escribir un

diario de trading Entender ue %ara triunar hay ue seguir una serie de regas

2ebes desear %uertemente la consistencia, reptelo internamente una y otra ve!, cuando consi"as 3* trades se"uidos sin

di(cultades mentales podrs decir que lo has conse"uido. i"ue tus sue4os y tus convicciones, es%ur!ateJJ

eque4as palabras clave que siempre viene bien recordarlas:

3)


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"in $iedo

Conana

Pan de trading y cu$%iro a 100R

'bjeti(idad

Ca$bio de escenario y ca$biar de bando si es necesario

ce%tar %4rdidas E $ercado sie$%re tiene a ra#n

Mo tener de$asiada euoria

Mo obcecarse con un an*isis indi(idua

eis "randes habilidades que debemos adquirir si queremos triun%ar

Conana en uno $is$o

ctitud $enta %ositi(a 6is%osici#n a ad$itir os errores y a ace%tar as %4rdidas

Paciencia


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@n paseo aleatorio por Wall Streetde . al%iel

Secrity analysisde enjamin *raham

El inersor inteli$entede enjamin *raham

=e Warren +fet Wayde +agstrom

=e +o$le=eads Aide to 2nestin$ +eatin$ t=e streetde eter &ynch

One p on Wall Streetde eter &ynch

Bo# to t=ink like +en


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/ecerdos de n operador de acciones/+i(er$ore de Ed$in &efevre

Mind oer Marketsde0ames 6alton

Markets in "ro7lede0ames 6alton

Steidlmayer on Marketsde eter 7teidlmayer

eones contra $acelasde 2rpatos

El sorprendente mndo de la %olsade0ose eli os li%ros so%re olmen y ape readin$de +umphrey 8eill

i%ros so%re ape readin$de 9adym *raifer

radin$ diario en el mercado de diisasde 5athy &ien

i%ros de /obert oro$s%i

ecciones de n trader de )ito

os secretos de $anar dinero en los mercados alcistas y %a


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radin$ en la *onade ar% 6ouglas

"sicolo$!a del mercado %rstilde :vede &ars

'tros El cisne ne$rode 8assim :aleb

El arte de la $errade 7un :u

El =om%re ms rico de +a%iloniade 2lason os =%itos de la $ente altamente e,ectiade 2ovey

"adre rico> padre po%rede /obert 5iyosa%i

El cadrante del F

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Método Wyckoff práctico.docx