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Metrobank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2013 Contenido Páginas Informe de los Auditores Independientes 1 Estado consolidado de situación financiera 2 Estado consolidado de ganancias o pérdidas 3 Estado consolidado de utilidades integrales 4 Estado consolidado de cambios en el patrimonio 5 Estado consolidado de flujos de efectivo 6 Notas a los estados financieros consolidados 7 - 68
Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de situación financiera
31 de diciembre de 2013
(En balboas)
Notas 2013 2012 Notas 2013 2012
Activos Pasivos y patrimonio
Efectivo y efectos de caja 5,969,951 5,564,764 Pasivos:
Depósitos en bancos: Depósitos de clientes:
A la vista - locales 9,241,320 9,063,949 A la vista - locales 83,041,707 77,962,382
A la vista - extranjeros 63,118,182 35,881,171 A la vista - extranjeros 6,204,962 5,616,047
A plazo - locales 35,609,666 36,089,085 De ahorros - locales 81,415,024 73,904,824
A plazo - extranjeros 1,726,802 4,555,958 De ahorros - extranjeros 19,593,855 14,667,582
A plazo - locales 477,249,855 378,538,623
Total de depósitos en bancos 109,695,970 85,590,163 A plazo - extranjeros 63,385,339 55,530,522
Depósitos a la vista interbancarios - locales 225,655 1,128,815
Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos 7,13 115,665,921 91,154,927 Depósitos a plazo interbancarios - locales 28,786,643 29,512,939
Total de depósitos de clientes e interbancarios 6 759,903,040 636,861,734
Valores disponibles para la venta 8,14 165,091,578 137,039,623
Financiamientos recibidos 7,13 25,965,130 28,057,963
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 8,14 32,073,750 37,198,750
Préstamos: 6,9
Sector interno 607,513,298 536,059,422
Sector externo 49,763,448 33,085,233
657,276,746 569,144,655 Pasivos varios:
Menos: Cheques de gerencia y certificados 5,881,914 3,833,062
Provisión para posibles préstamos incobrables (8,185,989) (6,424,891) Intereses acumulados por pagar 6 3,595,570 3,342,786
Intereses, primas de seguros y comisiones no ganadas (31,042,070) (29,491,658) Aceptaciones pendientes - 277,440
Préstamos, neto 618,048,687 533,228,106 Impuesto sobre la renta diferido 20 1,174,931 1,292,424
Otros pasivos 15 8,816,714 7,328,208
Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras, neto 10 10,347,736 6,502,939
Total de pasivos varios 19,469,129 16,073,920
Activos varios:
Intereses acumulados por cobrar: Total de pasivos 837,411,049 718,192,367
Depósitos a plazo 2,559 13,360
Préstamos 6 1,240,674 1,164,939
Inversiones 1,459,101 1,460,822
Obligaciones de clientes bajo aceptaciones - 277,440 Patrimonio:
Gastos pagados por anticipado 2,435,486 1,926,184
Plusvalía 11 10,134,152 10,134,152 Acciones comunes 16 65,000,000 50,000,000
Bienes adjudicados para la venta - 93,458 Cambios en valores disponibles para la venta (1,182,027) 1,169,834
Impuesto sobre la renta diferido 20 2,046,496 1,766,845 Reserva de bienes adjudicados - 6,095
Otros activos 12 3,024,453 6,059,463 Utilidades no distribuidas 28,267,821 21,453,962
Total de activos varios 20,342,921 22,896,663 Total de patrimonio 92,085,794 72,629,891
Total de activos 929,496,843 790,822,258 Total de pasivos y patrimonio 929,496,843 790,822,258
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de ganancias o pérdidas
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2013
(En balboas)
Notas 2013 2012
Ingresos por intereses y comisiones:
Intereses ganados sobre: 6
Préstamos 39,287,880 32,677,351
Depósitos a plazo 82,302 99,329
Inversiones 6,279,130 5,213,699
Total de ingresos por intereses 45,649,312 37,990,379
Comisiones ganadas sobre:
Préstamos 2,193,231 1,415,488
Cartas de crédito 309,060 117,950
Custodia y administración de valores 335,045 331,394
Transferencias, giros y cheques de gerencia 995,559 910,231
Otras 17 1,602,898 1,061,416
Total de comisiones ganadas 5,435,793 3,836,479
Total de ingresos por intereses y comisiones 51,085,105 41,826,858
Gastos de intereses y comisiones:
Gasto de intereses sobre:
Depósitos 6 22,107,599 18,014,780
Financiamientos recibidos 1,739,417 1,223,344
Gastos de comisiones 17 1,146,426 878,598
Total de gastos de intereses y comisiones 24,993,442 20,116,722
Ingresos neto por intereses y comisiones, antes de provisión 26,091,663 21,710,136
Provisión para posibles préstamos incobrables 9 2,466,614 1,339,367 Provisión para deterioro de inversiones 8 - 204,000
Ingresos neto por intereses y comisiones, después de provisión 23,625,049 20,166,769
Otros ingresos:
Dividendos ganados 3,925 4,006
Ganancia en venta de valores, neta 932,072 1,044,520
Otros 17 2,563,616 1,480,184
Total de otros ingresos 3,499,613 2,528,710
Total de ingresos de operaciones, neto 27,124,662 22,695,479
Gastos generales y administrativos:
Salarios y beneficios a empleados 6 9,085,143 7,647,355
Honorarios y servicios profesionales 6 1,074,877 763,918
Depreciación y amortización 10 1,489,518 1,056,795
Alquileres 752,184 861,357
Publicidad y propaganda 952,841 886,285
Mantenimiento y reparación 299,782 239,345
Soporte a sistemas 750,376 609,678
Servicio de electricidad, agua y comunicaciones 458,505 357,533
Donaciones, cuotas y suscripciones 194,261 162,136
Transporte y movilización 365,528 301,208
Útiles y papelería 168,909 162,014
Seguros 98,014 85,029
Impuestos varios 1,010,831 886,369
Otros 311,998 468,905
Total de gastos generales y administrativos 17,012,767 14,487,927
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 10,111,895 8,207,552
Impuesto sobre la renta, neto 20 (970,609) (1,334,622)
Utilidad neta 9,141,286 6,872,930
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
-3-
Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de utilidades integrales
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2013
(En balboas)
Nota 2013 2012
Utilidad neta 9,141,286 6,872,930
Otros ingresos (gastos) integrales:
Partidas que son y pueden ser reclasificadas al estado consolidado
de ganancias o pérdidas:
Ganancia realizada transferida a resultados (932,072) (1,044,520)
Cambios en el valor razonable de valores disponibles
para la venta (1,419,789) 3,305,601
Total de otros (gastos) ingresos integrales, neto 8 (2,351,861) 2,261,081
Total de utilidades integrales 6,789,425 9,134,011
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de cambios en el patrimonio
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2013
(En balboas)
Notas patrimonio
Saldo al 31 de diciembre de 2011 50,000,000 (1,091,247) - 16,467,333 65,376,086
Utilidad neta - - - 6,872,930 6,872,930
Otros ingresos integrales:
Reserva de bienes adjudicados - - 6,095 (6,095) -
Cambios netos en valores disponibles para la venta 8 - 2,261,081 - - 2,261,081
Total de otros ingresos (gastos) integrales - 2,261,081 6,095 (6,095) 2,261,081
Transacciones atribuibles a los accionistas:
Dividendos pagados - - - (1,700,000) (1,700,000)
Impuesto complementario - - - (180,206) (180,206)
Total de transacciones atribuibles a los accionistas - - - (1,880,206) (1,880,206)
Saldo al 31 de diciembre de 2012 16 50,000,000 1,169,834 6,095 21,453,962 72,629,891
Utilidad neta - - - 9,141,286 9,141,286
Otros gastos integrales:
Reserva de bienes adjudicados - - (6,095) 6,095 -
Cambios netos en valores disponibles para la venta 8 - (2,351,861) - - (2,351,861)
Total de otros ingresos (gastos) integrales - (2,351,861) (6,095) 6,095 (2,351,861)
Transacciones atribuibles a los accionistas:
Emisión de acciones comunes 16 15,000,000 - - - 15,000,000
Dividendos pagados - - - (2,000,000) (2,000,000)
Impuesto complementario - - - (333,522) (333,522)
Total de transacciones atribuibles a los accionistas 15,000,000 - - (2,333,522) 12,666,478
Saldo al 31 de diciembre de 2013 16 65,000,000 (1,182,027) - 28,267,821 92,085,794
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
Accionescomunes
Cambios en
Utilidadesno distribuidas
Total devalores disponiblespara la venta
Reserva de bienes adjudicados
-5-
Metrobank, S.A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2013
(En balboas)
Notas 2013
Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Utilidad neta 9,141,286 6,872,930
Ajustes por:
Depreciación y amortización 10 1,489,518 1,056,795
Provisión para posibles préstamos incobrables 9 2,466,614 1,339,367
Provisión para deterioro en inversiones 8 - 204,000
Ganancia en venta de valores 8 (932,072) (1,044,520)
Ganancia en ventas y descartes de mobiliario y equipo (75) 33,811
Amortización de primas y descuentos en valores 8 888,789 636,483
Impuesto sobre la renta corriente 20 1,367,753 1,411,101
Impuesto sobre la renta diferido 20 (397,144) (76,479)
Ingresos de intereses (45,649,312) (37,990,379)
Gastos de intereses 23,847,016 19,238,124
Cambios netos en activos y pasivos operativos:
Disminución (aumento) en depósitos a plazo a más de 90 días 7 1,330,000 (1,330,000)
Aumento en préstamos (87,287,195) (121,550,112)
Aumento en otros activos (1,803,118) (2,733,946)
Aumento en depósitos de clientes 123,041,306 127,683,864
Aumento en otros pasivos 2,169,605 566,879
Intereses recibidos 45,586,099 37,192,970
Intereses pagados (23,594,232) (18,539,745)
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación 51,664,838 12,971,143
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Compra de valores disponibles para la venta 8 (88,599,928) (97,676,215)
Ventas de valores disponibles para la venta 8 48,780,693 56,126,033
Redenciones de valores disponibles para la venta 9,458,702 11,819,988
Adquisición de propiedades y equipos, neto 10 (1,245,478) (2,173,859)
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (31,606,011) (31,904,053)
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento:
(Pagos) financiamientos recibidos (2,092,833) 21,429,902
(Pagos) valores vendidos bajo acuerdos de recompra (5,125,000) 17,765,022
Dividendos pagados de acciones comunes 16 (2,000,000) (1,700,000)
Emisiones de acciones comunes 16 15,000,000 -
Efectivo neto proveniente de las actividades de financiamiento 5,782,167 37,494,924
Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 25,840,994 18,562,014
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 88,824,927 70,262,913
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 7 114,665,921 88,824,927
Transacciones no monetarias:
Capitalización procedente de otros activos
Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras 10,12 3,804,227 -
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
Estado consolidado de flujos de efectivo
2012
-6-
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 7 -
1. Información general
Metrobank, S.A. (el Banco), una subsidiaria de total propiedad de Metro Holding Enterprises,
Inc., está constituido desde el 14 de mayo de 1991, inició sus operaciones en septiembre de 1991
y opera en la República de Panamá con una licencia general otorgada por la Superintendencia de
Bancos de Panamá, la cual le permite al Banco efectuar indistintamente negocios de banca en
Panamá o en el exterior.
La oficina principal del Banco está ubicada en Punta Pacífica, calle Isaac Hanono Misri, edificio
Metrobank.
El Banco posee la totalidad de las acciones emitidas y en circulación de las siguientes
subsidiarias:
Metroleasing, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de abril de
1995, la cual se dedica a brindar arrendamiento financiero de bienes muebles.
Eurovalores, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de agosto de
2005, la cual se dedica al negocio de intermediación financiera y otros servicios
relacionados en y desde Panamá, de acuerdo a la Resolución CNV-187-05 de la
Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá fechada el 8 de agosto de 2005.
Financiera Govimar, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de
noviembre de 1985, la cual posee licencia para operar como financiera. Esta a su vez es
100% poseedora de las acciones de:
- Corporación Govimar, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes
de mayo de 2013, la cual posee licencia para operar como financiera.
Metrotrust, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de mayo de
2013, la cual se dedica al negocio de fideicomiso.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 8 -
En la República de Panamá, los bancos están regulados por la Superintendencia de Bancos de Panamá, a través del Decreto Ley No.2 del 22 de febrero de 2008, así como de Resoluciones y Acuerdos emitidos por esa entidad. Entre los principales aspectos de esta ley se incluyen los siguientes: autorización de licencias bancarias, requisitos mínimos de capital y liquidez, supervisión consolidada, procedimientos para la administración de riesgos de créditos y de mercado, para prevención de lavado de dinero, y procedimientos de intervención y liquidación bancaria, entre otros. De igual forma, los bancos estarán sujetos, por lo menos, a una inspección cada dos (2) años realizada por los auditores de la Superintendencia de Bancos de Panamá, para determinar el cumplimiento de las disposiciones de la Ley No.2 del 22 de febrero de 2008 y la Ley No.42 del 2 de octubre de 2000, ésta última sobre la prevención de blanqueo de capitales. Las operaciones de Metroleasing, S.A. (subsidiaria consolidada), están reguladas por la Dirección de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias de acuerdo a la legislación establecida en la Ley No. 7 del 10 de julio de 1990. Las operaciones de Eurovalores, S.A. (subsidiaria consolidada), están reguladas por la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá de acuerdo a la legislación establecida en el Decreto Ley No.1 del 8 de julio de 1999, la cual fue modificada por el Decreto Ley No.67 del 1 de septiembre de 2011. Adicionalmente, las operaciones de las Casas de Valores, se encuentran en proceso de adecuación al Acuerdo 4-2011 establecido por la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá, el cual indica que las mismas están obligadas a cumplir con las normas de adecuación de capital, relación de solvencia, fondo de capital, índice de liquidez, concentración de riesgo de crédito y gastos de estructura. Con fecha 18 de septiembre de 2013, la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá emitió el Acuerdo 8-2013, por medio del cual se modifica ciertas disposiciones del Acuerdo 4-2011 del 27 de junio de 2011 sobre capital adecuado, relación de solvencia, fondos de capital, coeficiente de liquidez y concentraciones de riesgo que deban atender las Casas de Valores reguladas por la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá. Las operaciones de Financiera Govimar, S.A. y Corporación Govimar, S.A. (subsidiaria consolidada), están reguladas por la Dirección de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias de acuerdo a la legislación establecida en la Ley No.42 del 23 de julio de 2001, modificada por la Ley No.33 del 26 de junio de 2002. Su principal fuente de negocios lo constituyen los préstamos personales otorgados principalmente a jubilados y pensionados, empleados del gobierno central, entidades autónomas y semiautónomas. Las operaciones de Metrotrust, S.A. (subsidiaria consolidada), están reguladas por la Superintendencia de Bancos de Panama la Ley No.1 del 5 de enero de 1984 y Decreto Ejecutivo No.16 del 3 de octubre de 1984.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 9 -
El 19 de agosto de 2013 se protocolizó ante el Registro Público de Panamá la disolución de la
subsidiaria Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A.
2. Aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s)
2.1 Nuevas y revisadas Normas Internacionales de Información Financiera que afectan
los estados financieros consolidados
En el año en curso, el Banco aplicó una serie de nuevas y modificadas IFRS emitidas
por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) las cuales son
obligatorias y entraron en vigor a partir de los ejercicios que inicien en o después del 1
de enero de 2013.
NIIF 13 medición a valor razonable
La NIIF 13 define el valor razonable como el precio que se recibiría por vender un
activo o el precio pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada en el
mercado principal (o el más ventajoso) a la fecha de medición, en las condiciones
actuales del mercado. El valor razonable de acuerdo con la NIIF 13 es un precio de
salida, independientemente de si ese precio es observable o puede estimarse
directamente utilizando otra técnica de valuación. Asimismo, la NIIF 13 incluye
requisitos amplios de revelación. La NIIF 13 requiere la aplicación prospectiva a partir
del 1 enero de 2013.
Adicionalmente, las entidades que aplican NIIF por primera vez no necesitan aplicar los
requisitos de revelación establecidos en la Norma, a la información comparativa
proporcionada para períodos anteriores a la aplicación inicial de la Norma.
2.2 Normas e interpretaciones adoptadas sin efectos sobre los estados financieros
consolidados
NIIF 10 - Estados financieros consolidados
Reemplaza las partes de la NIC 27 - Estados Financieros Consolidados y Separados que
tratan de los estados financieros consolidados. La SIC-12 Consolidación - Entidades de
Cometido Específico se ha retirado al emitirse la NIIF 10.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 10 -
NIIF 11 - Negocios conjuntos
NIIF 11 reemplaza NIC 31 - Intereses en negocios conjuntos. Bajo la NIIF 11, los
acuerdos de negocios conjuntos se clasifican ya sea como operaciones conjuntas o
negocios conjuntos de acuerdo a los derechos y obligaciones de las partes en el acuerdo.
NIIF 12 - Revelaciones de Intereses en otras entidades
Es una norma de revelación aplicable a las entidades que tienen intereses en
subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y/o entidades estructuradas no consolidadas.
Enmiendas a la NIC 1 Presentación de partidas en el Estado de Utilidades Integrales
Las enmiendas a la NIC 1 requieren revelaciones adicionales que deberán efectuarse en
la sección de otras utilidades integrales de tal manera que las partidas de otras utilidades
integrales se agrupen en dos categorías (a) las partidas que no serán reclasificadas
posteriormente a ganancias o pérdidas; y (b) las partidas que serán reclasificadas
posteriormente a ganancias o pérdidas cuando se cumplan las condiciones.
Enmienda a NIIF 7 Revelaciones - Compensación de activos y pasivos financieros
Las enmiendas a la NIIF 7 requieren a las entidades revelar información sobre los
derechos de compensación de saldos y los arreglos relacionados para instrumentos
financieros bajo un acuerdo master de compensación ejecutable o un acuerdo similar.
NIC 19 - Beneficios a empleados
La NIC 19 modifica la contabilidad para planes de beneficios definidos y beneficios por
terminación. El cambio más importante está relacionado con la contabilización para las
obligaciones de beneficio definido y el plan de activos.
2.3 NIIF’s nuevas y revisadas emitidas pero aún no son efectivas
Una serie de normas y modificaciones nuevas a las normas e interpretaciones son
efectivas para los períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2014. No se
espera que ninguno de éstos tenga un efecto significativo sobre los estados financieros
consolidados, excepto los siguientes indicados a continuación. Sin embargo, no es
práctico proporcionar un estimado razonable de su efecto hasta que no se haya
completado una revisión detallada.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 11 -
NIIF 9 - Instrumentos Financieros: Clasificación y Medición
La NIIF 9 publicada en noviembre de 2009, introduce nuevos requisitos para la
clasificación y medición de activos financieros. La NIIF 9 modificada en octubre de
2010 incluye los requisitos para la clasificación y medición de los pasivos financieros,
así como los requisitos para darlos de baja.
NIIF 9 requiere que todos los activos financieros que están dentro del alcance de la NIC
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición sean reconocidos
posteriormente al costo amortizado o al valor razonable. Específicamente, las
inversiones de deuda que son mantenidas dentro de un modelo de negocios cuyo
objetivo es recuperar los flujos de caja contractuales, y que tienen flujos de caja
contractuales que son solamente pagos de principal e intereses sobre el monto del
principal pendiente generalmente son reconocidos al costo amortizado al final del
período y para los períodos contables posteriores. Todas las otras inversiones de deuda
e instrumentos de patrimonio son medidos al valor razonable al final del período y para
los períodos contables posteriores.
El efecto más significativo de la NIIF 9 en cuanto a la clasificación y medición de los
pasivos financieros se relaciona a la contabilización de los cambios en el valor razonable
de un pasivo financiero (designado al valor razonable a través de ganancias o pérdidas)
atribuibles a los cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo. Específicamente, bajo la
NIIF 9 para los pasivos financieros que son designados al valor razonable a través de
ganancias o pérdidas, el monto del cambio en el valor razonable del pasivo financiero
que es atribuible a los cambios en el riesgo de crédito es reconocido en otras utilidades
integrales, a menos que el reconocimiento de los cambios en el riesgo de crédito del
pasivo en otras utilidades integrales ocasionaría o aumentaría una disparidad contable en
ganancias o pérdidas. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito
de un pasivo financiero no son reclasificados posteriormente a ganancias o pérdidas.
Previamente, bajo la NIC 39, el monto total del cambio en el valor razonable del pasivo
financiero designado a valor razonable a través de ganancias o pérdidas es reconocido
en el estado consolidado de utilidades integrales.
La NIIF 9 fue enmendada en noviembre de 2013. La versión actual de la NIIF 9 no
incluye una fecha efectiva obligatoria pero está disponible para su adopción. Cuando
todas las fases del proyecto sean completadas y se emita una versión final de la NIIF 9
se informará la nueva fecha efectiva de adopción la cual tentativamente se ha decidido
que será en los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2018.
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Enmiendas a la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27 entidades de inversión Las enmiendas de la NIIF 10, proporcionan la definición de una entidad de inversión, tales como ciertos fondos de inversión y requieren que una entidad que reporta, que mantiene subsidiarias, que cumple con la definición de una entidad de inversión, medirán su inversión a valor razonable con cambios en ganancias o pérdidas en sus estados financieros consolidados y separados. Modificaciones posteriores se han hecho a la NIIF 12 y la NIC 27 para introducir requerimientos adicionales de revelación para las entidades de inversión. Estas enmiendas serán efectivas para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2014, con aplicación temprana permitida. Enmiendas a la NIC 32 compensación de activos y pasivos financieros
Las enmiendas de la NIC 32, aclaran los requerimientos relacionados con la compensación de activos financieros y pasivos financieros. Esta enmienda será efectiva para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2014.
Enmiendas a la NIC 39 renovación de derivados y continuación de la contabilidad de cobertura Las enmiendas a la NIC 39, indican que no habría necesidad de descontinuar la contabilidad de cobertura si el derivado de cobertura fue renovado, siempre que satisfaga ciertos criterios. Esta enmienda será efectiva para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2014. CINIIF 21 Gravámenes Nueva interpretación que proporciona orientación sobre cuando reconocer un pasivo por un gravamen de impuesto por el gobierno, tanto para los gravámenes que se contabilicen de acuerdo con las NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes” como para los que la oportunidad y cantidad del gravamen son ciertas. Esta enmienda será efectiva para los períodos que inicien después del 1 de enero de 2014. La aplicación de las nuevas normas y enmiendas podrían afectar los montos reportados en los estados financieros y resultar en revelaciones más amplias en los estados financieros.
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3. Políticas de contabilidad más significativas
3.1 Base de presentación Los estados financieros consolidados han sido preparados bajo la base del costo histórico, excepto por las inversiones disponibles para la venta, las cuales se presentan a su valor razonable.
Los estados financieros consolidados del Banco han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF's), tal como han sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá para propósitos de supervisión. En lo que respecta al Banco, la modificación más relevante introducida por las regulaciones prudenciales que establecen un tratamiento diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF's) corresponden a:
1. Medición del deterioro para posibles préstamos incobrables - NIC 39.
2. Medición del deterioro para bienes inmuebles adquiridos en compensación por créditos pendientes - NIIF 5.
3. Clasificación y medición del deterioro de las inversiones en valores - NIC 39.
La NIC 39 y la NIIF 5 establecen que la reserva sea establecida sobre la base de pérdida incurrida, mientras que la regulación requiere que se determine la reserva para pérdidas esperadas. Las políticas contables adoptadas por el Banco en cumplimiento con los acuerdos emitidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá están descritas en la Nota 3 de los estados financieros consolidados.
3.2 Base de consolidación Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Metrobank, S.A. y Subsidiarias: Metroleasing, S.A., Eurovalores, S.A., Financiera Govimar, S.A. y Subsidiaria y Metrotrust, S.A. El control se obtiene cuando el Banco: • Tiene poder sobre la inversión,
• Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su
participación con dicha entidad, y
• Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la entidad
en la que invierte.
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El Banco reevalúa si controla una entidad si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente. Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de votos de una participada, tiene poder sobre la participada cuando los votos son suficientes para otorgarle la capacidad práctica de dirigir las actividades relevantes de la participada de forma unilateral. El Banco considera todos los hechos y circunstancias pertinentes para evaluar si los derechos de votos en una participada son suficientes para otorgarle poder, entre ellos. Las subsidiarias son consolidadas desde la fecha en que el Banco matriz obtiene control hasta el momento en que el control termina. Los resultados de las subsidiarias adquiridas o dispuestas durante el año son incluidos en el estado consolidado de ganancias o pérdidas desde la fecha efectiva de adquisición o desde la fecha efectiva de la disposición, según sea apropiado. Las subsidiarias son aquellas entidades en las cuales el Banco tiene directa o indirectamente más del 50% del capital con derecho a voto y/o ejerce control. Todos los saldos y transacciones entre el Banco y sus subsidiarias fueron eliminados en la consolidación.
3.3 Moneda funcional Los registros se llevan en balboas (B/.) y los estados financieros consolidados están expresados en esta moneda. El balboa, unidad monetaria de la República de Panamá, está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda y en su lugar utiliza el dólar (US$) norteamericano como moneda de curso legal.
3.4 Activos financieros
Los activos financieros que posee el Banco son clasificados en las siguientes categorías específicas: valores disponibles para la venta y préstamos. La clasificación depende de la naturaleza y propósito del activo financiero y es determinado al momento del reconocimiento inicial.
Valores disponibles para la venta Consisten en valores adquiridos con la intención de mantenerlos por un período de tiempo indefinido, que pueden ser vendidos en respuesta a las necesidades de liquidez o cambios en las tasas de interés, o precios de instrumentos de capital. Luego de su reconocimiento inicial, los valores disponibles para la venta, se miden a su valor razonable. Para aquellos casos en los que no es fiable estimar el valor razonable, las inversiones se mantienen a costo o a costo amortizado.
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Las ganancias o pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable de los valores disponibles para la venta son reconocidas directamente en el patrimonio, hasta que se hayan dado de baja los activos financieros o sea determinado un deterioro. En este momento, la ganancia o pérdida acumulada, reconocida previamente en el patrimonio, es reconocida en los resultados, con excepción de las pérdidas por deterioro, intereses calculados usando el método de interés efectivo y las ganancias o pérdidas por cambios de moneda extranjera que son reconocidos directamente en resultados. Los dividendos sobre los instrumentos de capital disponibles para la venta son reconocidos en el estado consolidado de ganancias o pérdidas cuando el derecho de la entidad de recibir el pago está establecido. El valor razonable de una inversión en valores es generalmente determinado con base al precio de mercado cotizado a la fecha del estado consolidado de situación financiera. De no estar disponible el precio de mercado cotizado fiable, el valor razonable del instrumento es estimado utilizando modelos para cálculos de precios o técnicas de flujos de efectivo descontados.
Préstamos Los préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, salvo: (a) aquellos que la entidad intente vender inmediatamente o a corto plazo, los cuales están clasificados como negociables, y aquellos que la entidad en su reconocimiento inicial designa al valor razonable con cambios en resultados; (b) aquellos que la entidad en su reconocimiento inicial designa como disponibles para la venta; o (c) aquellos para el cual el tenedor no recupera substancialmente toda su inversión inicial, a menos que sea debido a deterioro del crédito. Los préstamos son reconocidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo menos cualquier deterioro, con ingresos reconocidos sobre la base de tasa efectiva. Baja de activos financieros El Banco da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo han expirado o cuando el Banco ha transferido los activos financieros y sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo a otra entidad. Si el Banco no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa con el control del activo transferido, el Banco reconoce su interés retenido en el activo y un pasivo relacionado por los montos que pudiera tener que pagar. Si el Banco retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido, el Banco continúa reconociendo el activo financiero y también reconoce un pasivo garantizado por el importe recibido.
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3.5 Pasivos financieros e instrumentos de patrimonio emitidos por el Banco Clasificación como deuda o patrimonio Los instrumentos de deuda y patrimonio se clasifican como pasivos financieros o como patrimonio de acuerdo con el fundamento al arreglo contractual. Instrumento de patrimonio Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que evidencie un interés residual en los activos de una entidad después de deducir todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por el Banco se registran por el importe recibido, neto de los costos directos de emisión. Pasivos de contratos de garantías financieras Se consideran garantías financieras, los contratos en los que una entidad se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste, independientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero o técnico, crédito documentado irrevocablemente emitido o confirmado por la entidad, seguro y derivado de crédito. Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otra circunstancia, se analizan periódicamente con el objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión para las misma; los cuales se determinan por la aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas en los instrumentos de deuda valorados a su costo amortizado según se detalla en la nota de deterioro de activos financieros. Las garantías financieras son inicialmente reconocidas en los estados financieros consolidados al valor razonable a la fecha en que la garantía fue emitida. Subsecuente al reconocimiento inicial, el pasivo bancario bajo dichas garantías es medido al mayor entre el reconocimiento inicial, menos la amortización calculada para reconocer en el estado consolidado de ganancias o pérdidas, el ingreso por honorarios devengados sobre la base de línea recta sobre la vida de la garantía y el mejor estimado del desembolso requerido para cancelar cualquier obligación financiera que surja a la fecha del estado consolidado de situación financiera. Estos estimados son determinados con base a la experiencia de transacciones similares y la historia de pérdidas pasadas, complementado por el juicio de la Administración.
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Pasivos financieros
Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros con cambios en
resultados y otros pasivos financieros.
Financiamientos
Los financiamientos son reconocidos inicialmente al valor razonable neto de los costos
de transacción incurridos. Posteriormente, los financiamientos son reconocidos a su
costo amortizado; cualquier diferencia entre el producto neto de los costos de
transacción y el valor de redención es reconocida en el estado consolidado de ganancias
o pérdidas durante el período del financiamiento, utilizando el método de interés
efectivo.
Otros pasivos financieros
Otros pasivos financieros, incluyendo deudas, son inicialmente medidos al valor
razonable, neto de los costos de la transacción y son subsecuentemente medidos al
costo amortizado usando el método de interés efectivo, con gastos de interés
reconocidos sobre la base de tasa efectiva.
Baja en cuentas de pasivos financieros
El Banco, da de baja los pasivos financieros cuando, y solamente cuando, las
obligaciones del Banco se liquidan, cancelan o expiran.
Dividendos
Los dividendos sobre las acciones comunes son reconocidos en el patrimonio en el
período en el cual han sido aprobados por la Junta Directiva.
3.6 Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación
en el estado consolidado de situación financiera por su importe neto, sólo cuando las
entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los
importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la
cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma
simultánea.
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3.7 Ingresos y gastos por intereses El ingreso y el gasto por intereses son reconocidos en el estado consolidado de ganancias o pérdidas bajo el método de tasa de interés efectiva para todos los instrumentos financieros que generan intereses. El método de tasa de interés efectiva es el método utilizado para calcular el costo amortizado de un activo o pasivo financiero y de distribuir el ingreso o gasto por intereses sobre un período de tiempo. La tasa de interés efectiva es la tasa que exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a través de la vida estimada de un instrumento financiero, o cuando sea apropiado en un período más corto, a su valor neto en libros. Al calcular la tasa de interés efectiva, se estiman los flujos de efectivo considerando los términos contractuales del instrumento financiero, sin embargo, no considera las pérdidas futuras por créditos.
3.8 Ingresos por comisiones Generalmente, las comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros servicios bancarios, se reconocen como ingresos al momento de su cobro por ser transacciones de corta duración. El ingreso reconocido al momento de su cobro no es significativamente diferente del reconocido bajo el método de acumulación o de devengado. Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo plazo, neto de algunos costos directos de otorgar los mismos, son diferidas y amortizadas durante la vida de las mismas.
3.9 Deterioro de los activos financieros Préstamos La reserva se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el estado consolidado de situación financiera. Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto irrecuperable es cargado a la cuenta de reserva. Las recuperaciones de préstamos previamente castigados como incobrables, se acreditan a la cuenta de reserva.
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La Superintendencia de Bancos de Panamá requiere que la información financiera presentada por los bancos en Panamá, incluyendo estados financieros consolidados anuales e intermedios, incluyan el reconocimiento contable y presentación de reservas para pérdidas en préstamos con base a normas prudenciales para la constitución de tales reservas, emitidas por esta entidad reguladora. Con base a la normativa del Regulador, Acuerdo 6-2000 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá, el Banco clasifica los préstamos en cinco categorías de riesgo y determina los montos mínimos de reservas para pérdidas sobre el saldo de capital y en un plazo no mayor de 90 días, el Banco deberá ajustar la clasificación anterior de los préstamos y constituir nuevas provisiones específicas, de ser aplicable, en función de las pérdidas estimadas, así:
Categorías de préstamos Porcentajes mínimos Normal 0%
Mención especial 2%
Subnormal 15%
Dudoso 50%
Irrecuperable 100%
Para tal efecto, se utilizan criterios para la clasificación, tales como la calidad del préstamo y parámetros de incumplimiento con el servicio de la deuda, entre otros. El criterio de períodos de incumplimiento es utilizado mayormente para clasificar los préstamos de consumo y de vivienda, pero también es considerado en la clasificación de los préstamos corporativos.
Categorías de préstamos Porcentajes mínimos Mención especial 2% hasta 14.9%
Subnormal 15% hasta 49.9%
Dudoso 50% hasta 99.9%
Irrecuperable 100% Al calcular las pérdidas estimadas, el Banco considera, entre otros, los estados financieros del deudor, flujo de caja operativo, valor de realización de las garantías reales, y cualquier otro flujo que pudiera obtener por parte de los codeudores o garantes. Para la cartera de consumo, se considera la morosidad del deudor, las pérdidas que históricamente ha experimentado el Banco en el pasado, en grupos comparables o similares, el perfil de vencimiento de la cartera y cualquier otra información que pudiera afectar el cobro de la cartera de consumo.
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Adicionalmente, el Acuerdo 6-2000 permite la creación de reservas genéricas para pérdidas en préstamos, de manera provisional, cuando se tenga conocimiento del deterioro en el valor de un grupo de préstamos que tengan características comunes definidas y que no hayan podido ser imputadas a préstamos individualmente. Los bancos están obligados a mantener en todo momento una reserva global para pérdidas en préstamos no menor al 1% del total de su cartera de préstamos menos las garantías de depósitos en el propio banco. Esta reserva global no deberá ser menor a la suma de las reservas específicas y genéricas. La Superintendencia de Bancos de Panamá podrá evaluar la suficiencia de las reservas y ordenar al Banco la constitución de reservas en cualquier momento. Valores disponibles para la venta A la fecha de este informe, el Banco evalúa si existen evidencias objetivas de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentren deteriorados. En el caso de los instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada en el valor razonable del activo financiero por debajo de su costo se toma en consideración para determinar si los activos están deteriorados. Si dichas evidencias existen para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada, medida como la diferencia entre el costo amortizado y el actual valor razonable, menos cualquier pérdida por deterioro en los activos financieros previamente reconocida, en ganancias o pérdidas, se elimina del patrimonio y se reconoce en el estado consolidado de ganancias o pérdidas. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado consolidado de ganancias o pérdidas sobre instrumentos de capital, no son reversadas a través del estado consolidado de ganancias o pérdidas. Si, en un período posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificada como disponible para la venta aumenta y este aumento puede ser objetivamente relacionado con un evento que ocurrió después que la pérdida por deterioro fue reconocida en ganancia o pérdida, la pérdida por deterioro se reversará a través del estado consolidado de ganancias o pérdidas.
3.10 Inmueble, mobiliario, equipos y mejoras El inmueble, mobiliario, equipos y mejoras se presentan al costo de adquisición, neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren.
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La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes y se calculan por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos:
Inmuebles 30 años
Mobiliario y equipo de oficina 3 - 10 años
Mejoras a la propiedad 10 - 30 años
Otros activos 5 - 10 años Los activos que están sujetos a amortización se revisan para el deterioro siempre y cuando los cambios según las circunstancias indiquen que el valor en libros no es recuperable. El valor en libros de los activos, se reduce inmediatamente al monto recuperable, que es el mayor entre el activo al valor razonable menos el costo y el valor en uso. Una partida de inmueble, mobiliario, equipo y mejoras se da de baja a su eventual enajenación o cuando no se esperan beneficios económicos futuros que surjan del uso continuado del activo. Cualquier ganancia o pérdida resultante de la enajenación o retiro de una partida de inmueble, mobiliario, equipo y mejoras se determina como la diferencia entre los ingresos de las ventas y el valor en libros del activo y se reconoce en el estado consolidado de ganancias o pérdidas.
3.11 Plusvalía Al momento de una adquisición, la plusvalía es calculada como el exceso del costo de adquisición sobre el valor aproximado de los activos netos identificados. La plusvalía no se amortiza, en su lugar, se revisa anualmente para determinar si existen indicaciones de deterioro de su valor en libros. Si tales indicaciones existen, la diferencia entre el valor en libros de la plusvalía y el monto recuperable se reconoce contra los resultados del período. La plusvalía se presenta al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro, si hubiese. Las ganancias o pérdidas en la disposición de una entidad incluyen el valor en libros de la plusvalía de la entidad vendida. La plusvalía es asignada a las unidades generadoras de efectivo para propósitos de la evaluación del deterioro.
3.12 Bienes adjudicados para la venta Los bienes adjudicados para la venta se presentan a su valor más bajo entre el valor en libros de los préstamos no cancelados y su valor estimado de mercado menos los costos de venta. Cualquier deterioro que afecte el valor de los bienes adjudicados, se ajusta contra una provisión que se registra en los resultados de operación.
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El Banco utiliza el método de reserva para pérdidas contra cualquier deterioro significativo que afectan los activos adjudicados. La provisión para deterioro se reconoce en el estado consolidado de ganancias o pérdidas y la reserva para pérdidas acumuladas se presenta reducida del valor en libros de los bienes adjudicados. Para efectos regulatorios, la Superintendencia de Bancos de Panamá fija en cinco (5) años, contados a partir de la fecha de inscripción en el Registro Público, el plazo para enajenar bienes inmuebles adquiridos en pago de créditos insolutos. Si transcurrido este plazo, el Banco no ha vendido el bien inmueble adquirido, deberá efectuar un avalúo independiente del mismo para establecer si este ha disminuido en su valor, aplicando en tal caso lo establecido en las NIIF’s, es decir el menor entre valor razonable menos costos de ventas y el importe en libros. De igual forma el Banco deberá crear una reserva en la cuenta de patrimonio, mediante la apropiación en el siguiente orden de: a) sus utilidades retenidas; b) utilidades del período, a las cuales se realizarán los siguientes cargos del valor del bien adjudicado:
Primer año: 10% Segundo año: 20% Tercer año: 35% Cuarto año: 15% Quinto año: 10%
Las reservas antes mencionadas se mantendrán hasta tanto se realice el traspaso efectivo del bien adquirido y, dicha reserva no se considerará como reserva regulatoria para fines del cómputo del índice patrimonial.
3.13 Deterioro del valor de activos no financieros En la fecha de cada estado consolidado de situación financiera, el Banco revisa los importes en libros de sus activos no financieros para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de su valor. Si existe cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por deterioro de su valor (si la hubiera). En caso de que el activo no genere flujos de efectivo por sí mismo que sean independientes de otros activos, el Banco calcula el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo. Un activo intangible con una vida útil indefinida es sometido a una prueba de deterioro de valor una vez al año. Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro en los resultados de operaciones.
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3.14 Arrendamientos operativos En los arrendamientos operativos, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en el arrendador. Cuando el Banco actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente al estado consolidado de ganancias o pérdidas.
3.15 Financiamientos Los financiamientos son reconocidos inicialmente al valor razonable neto de los costos de transacción incurridos. Posteriormente, los financiamientos son registrados a su costo amortizado; cualquier diferencia entre el producto neto de los costos de transacción y el valor de redención es reconocida en el estado consolidado de ganancias o pérdidas durante el período del financiamiento, utilizando el método de interés efectivo.
3.16 Valores vendidos bajo acuerdos de recompra Los valores vendidos sujetos a acuerdos de recompra son transacciones de financiamiento a corto plazo con garantía de valores, en las cuales el Banco tiene la obligación de recomprar los valores vendidos en una fecha futura y a un período determinado. La diferencia entre el precio de venta y el valor de compra futura se reconoce como gasto por intereses bajo el método de tasa de interés efectiva.
3.17 Beneficios a empleados La Legislación Laboral Panameña, requiere que los empleadores constituyan un Fondo de Cesantía para garantizar el pago a los trabajadores de la prima de antigüedad y la indemnización a que pudiesen tener derecho en el supuesto de que la relación laboral concluya por despido injustificado o renuncia. Para el establecimiento del fondo se debe cotizar trimestralmente la porción relativa a la prima de antigüedad del trabajador en base al 1.92% de los salarios pagados en la República de Panamá y el 5% de la cuota parte mensual de la indemnización. Las cotizaciones trimestrales deben ser depositadas en un fideicomiso. Dichos aportes se reconocen como un gasto en los resultados de operaciones. El Fondo de Cesantía es mantenido en un fideicomiso privado y administrado por una entidad independiente al Banco y sus subsidiarias.
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3.18 Operaciones de fideicomisos Los activos mantenidos en fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran parte del Banco, y por consiguiente, tales activos y sus correspondientes ingresos no están incluidos en los presentes estados financieros consolidados. El ingreso por comisión generado en el manejo de los fideicomisos es registrado según el método de devengado.
3.19 Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta del año comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido. El impuesto sobre la renta es reconocido en los resultados de operaciones del año corriente. El impuesto sobre la renta corriente se refiere al impuesto estimado por pagar sobre los ingresos gravables del año, utilizando la tasa vigente a la fecha del estado consolidado de situación financiera. El impuesto diferido es calculado con base al método de pasivo, considerando las diferencias temporales entre los valores según libros de los activos y pasivos informados para propósitos financieros, y los montos utilizados para propósitos fiscales, utilizando la tasa de impuesto sobre la renta vigente a la fecha del estado consolidado de situación financiera. Estas diferencias temporales se estima serán reversadas en fechas futuras.
3.20 Equivalentes de efectivo A efectos de la presentación del estado consolidado de flujos de efectivo, en equivalentes de efectivo se incluyen efectos de caja, saldos con bancos y depósitos que devengan intereses con vencimientos originales de tres meses o menos desde la fecha de adquisición del depósito.
3.21 Medición de valor razonable Valor razonable es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado al transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado principal en la fecha de medición, o en su ausencia, en el mercado más ventajoso al cual el Banco tenga acceso en el momento. El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento. Cuando es aplicable, el Banco mide el valor razonable de un instrumento utilizando un precio cotizado en un mercado activo para tal instrumento. Un mercado es considerado como activo, si las transacciones de estos activos o pasivos, tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha.
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Cuando no existe un precio cotizado en un mercado activo, el Banco utiliza técnicas de valuación que maximicen el uso de datos de entradas observables y minimicen el uso de datos de entradas no observables. La técnica de valuación escogida incorpora todos los factores que los participantes de mercados tendrían en cuenta en fijar el precio de una transacción.
La mejor evidencia del valor razonable es un precio de mercado cotizado en un mercado activo. En el caso de que el mercado de un instrumento financiero no es activo, se usa una técnica de valuación. La decisión de si un mercado está activo puede incluir, pero no se limita a, la consideración de factores tales como la magnitud y frecuencia de la actividad comercial, la disponibilidad de los precios y la magnitud de las ofertas y ventas. En los mercados inactivos, la garantía de obtener que el precio de la transacción proporcione evidencia del valor razonable o de determinar los ajustes a los precios de transacción que son necesarios para medir el valor razonable del instrumento, requiere un trabajo adicional durante el proceso de valuación.
El Banco revela las transferencias entre niveles de la jerarquía del valor razonable al final del período durante el cual ocurrió el cambio. (Véase Nota 5)
3.22 Información comparativa
Cierta información comparativa de 2012 ha sido modificada para adecuar su presentación a la de los estados financieros consolidados del año 2013.
4. Instrumentos de riesgos financieros
4.1 Objetivos de la administración de riesgos financieros
Las actividades del Banco están expuestas a una variedad de riesgos financieros y esas actividades incluyen el análisis, la evaluación, la aceptación, y administración de un cierto grado de riesgo o una combinación de riesgos. Tomar riesgos es básico en el negocio financiero, y los riesgos operacionales son consecuencias inevitables de estar en el negocio. El objetivo del Banco es, por consiguiente, lograr un balance apropiado entre el riesgo y el retorno para minimizar efectos adversos potenciales sobre la realización financiera del Banco.
Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros y, como tal, el estado consolidado de situación financiera se compone principalmente de instrumentos financieros, por lo que está expuesto a los siguientes riesgos en el uso de los mismos:
Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Riesgo operacional
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La Junta Directiva del Banco tiene la responsabilidad de establecer y vigilar las
políticas de administración de riesgos de los instrumentos financieros. Para tal efecto,
ha nombrado comités que se encargan de la administración y vigilancia periódica de los
riesgos a los cuales está expuesto el Banco. Estos comités son los siguientes:
Comité de Auditoría
Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
Comité de Riesgos
Comité de Cumplimiento
Comité de Crédito
Comité de Recursos Humanos
Comité de Gerencia Superior
Comité de Tecnología
Adicionalmente, el Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia de
Bancos de Panamá y de la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá, en lo
concerniente a concentraciones de riesgos, liquidez y capitalización, entre otros.
4.2 Riesgo de crédito
Es el riesgo de pérdida financiera para el Banco, que ocurre si un cliente o una
contraparte de un instrumento financiero, fallan en cumplir sus obligaciones
contractuales, y surge principalmente de los préstamos a clientes y de inversión en
títulos valores.
Para propósitos de gestión de riesgos, el Banco considera y consolida todos los
elementos de exposición de riesgo de crédito: riesgo del deudor, riesgo país y riesgo del
sector o industria. El riesgo de crédito que surge al mantener valores es manejado
independientemente, pero informado como un componente de la exposición del riesgo
de crédito.
Los comités respectivos asignados por la Junta Directiva del Banco vigilan
periódicamente la condición financiera de los deudores y emisores de títulos valores,
que involucran un riesgo de crédito para el Banco. El Comité de Crédito está
conformado por miembros de la Junta Directiva, personal de administración de crédito,
y por representantes de las áreas de negocio. Este Comité está encargado de desarrollar
los cambios a las políticas de crédito, y de presentar los mismos ante la Junta Directiva
del Banco.
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El Banco ha establecido algunos procedimientos para administrar el riesgo de crédito,
como se resume a continuación:
Formulación de Políticas de Crédito
Las políticas de crédito son emitidas o revisadas por recomendación de cualquiera de
los miembros del Comité de Crédito o por los vicepresidentes de crédito, así como por
las áreas de control, quienes deberán sugerirlo por escrito, considerando los siguientes
factores: Cambios en las condiciones del mercado Factores de riesgos Cambios en las leyes y regulaciones Cambios en las condiciones financieras y en las disponibilidades de crédito Otros factores que sean relevantes en el momento
Todo cambio de políticas o formulación de nuevas políticas deben ser aprobadas por el
Comité de Riesgos, el cual a su vez, lo presenta a la Junta Directiva del Banco para su
aprobación, quienes emiten un memorando de instrucción para su divulgación e
implementación posterior.
Establecimiento de Límites de Autorización
Los límites de aprobación de los créditos son establecidos dependiendo la
representatividad de cada monto en el capital del Banco. Estos niveles de límites son
recomendados por el Comité de Crédito, quienes a su vez someten los mismos a la
aprobación de la Junta Directiva del Banco.
Límites de Exposición
Para limitar la exposición, se han definido límites máximos ante un deudor individual o
grupo económico, que han sido fijados en base a los fondos de capital del Banco.
Límites de Concentración
Para limitar la concentración por actividad o industrias, se han aprobado límites de
exposición basados en la distribución del capital y la orientación estratégica que se le
desea dar a la cartera de crédito.
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De igual manera, el Banco ha limitado su exposición en distintas geografías a través de
la política de riesgo país, en la cual se han definido países en los que se desean tener
exposición en base al plan estratégico del Banco; a su vez se han implementado límites
de exposición de crédito y de inversión en dichos países, basados en la calificación
crediticia de cada uno de ellos.
Límites Máximo por contraparte
En cuanto a las exposiciones por contrapartes, se han definido límites basados en la
calificación de riesgo de la contraparte, como una proporción del capital del Banco.
Políticas de deterioro y provisión
Los sistemas internos y externos de clasificación se centralizan más en la proyección de
calidad del crédito desde el inicio del préstamo y de las actividades de inversión. Por el
contrario, las provisiones del deterioro son reconocidas para propósitos de reportes
financieros solamente para las pérdidas que han sido incurridas a la fecha del estado
consolidado de situación financiera con la evidencia objetiva de deterioro. Debido a las
diferentes metodologías aplicadas, el importe de las pérdidas de crédito previstas en los
estados financieros consolidados son, por lo general, inferiores a la cuantía determinada
del modelo de pérdida estimada que es utilizada para el manejo operacional interno y
propósitos de regulación bancaria.
La provisión de deterioro mostrada en el estado consolidado de situación financiera al
31 de diciembre de 2013 es derivada de cada una de las cinco (5) categorías de
calificación interna. Sin embargo, la mayor parte de la provisión de deterioro proviene
de las dos últimas calificaciones.
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Exposición máxima al riesgo de crédito antes de la garantía retenida u otras mejoras
de crédito
La exposición de riesgo de crédito relacionada con los activos en el estado consolidado
de situación financiera se detalla a continuación:
2013 2012
Depósitos en bancos 109,695,970 85,590,163
Préstamos:
Sector interno 607,513,298 536,059,422
Sector externo 49,763,448 33,085,233
657,276,746 569,144,655
Intereses, primas de seguros y comisiones
no ganadas (31,042,070) (29,491,658)
Provisión para posibles préstamos incobrables (8,185,989) (6,424,891)
Préstamos, neto 618,048,687 533,228,106
Valores disponibles para la venta 165,091,578 137,039,623
Total de la exposición máxima 892,836,235 755,857,892
Exposición máxima
El cuadro anterior, representa el escenario más crítico de exposición al Riesgo de
Crédito del Banco al 31 de diciembre de 2013 y 2012, sin tener en cuenta las garantías
de crédito o de otro incremento del mismo.
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Para los activos del estado consolidado de situación financiera, las exposiciones
expuestas anteriormente se basan en los saldos netos en libros reportados en el estado
consolidado de situación financiera.
La Administración confía en su capacidad de continuar el control y mantener una
mínima exposición del Riesgo de Crédito para el Banco como resultado de la cartera de
préstamos y los valores disponibles para la venta basados en lo siguiente:
El 99.2% de los préstamos no se consideran como vencidos ni deteriorados
(2012: 99.0%).
De los B/.657.3 millones (2012: B/.569.1 millones) de préstamos valorados sobre
una base individual, el 0.8% (2012: 1.0%) está deteriorado.
El 68.6% (2012: 75.9%) de las inversiones en valores de deuda y otras deudas
tienen por lo menos grado de inversión.
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La tabla a continuación detalla la cartera de préstamos del Banco que está expuesta al riesgo de crédito y su correspondiente evaluación:
2013 Total Garantías
Sector
Personales Auto Hipotecarios Comerciales Construcción Ganadería Industria Servicio Financiero Otros
Deterioro individual:
Mención especial 652,280 - 60,113 197,671 - 1,189 14,077 - - 925,330 881,591
Sub normal 382,698 - 702,274 - 45,746 - - - 1,130,718 135,475
Dudoso 474,513 - 6,367 2,997,459 - - - 3,478,339 2,067,435
Irrecuperable 230,759 - 63,368 - - - - 46,145 - - 340,272 184,136
Monto bruto 1,740,250 - 123,481 906,312 2,997,459 1,189 59,823 46,145 - - 5,874,659 3,268,637
Reserva por deterioro (575,698) - (64,570) (112,478) (2,098,222) (24) (7,143) (46,145) - - (2,904,280) -
Valor en libros 1,164,552 - 58,911 793,834 899,237 1,165 52,680 - - - 2,970,379 3,268,637
No morosos sin deterioro
Valor en libros 88,608,696 150,899 13,015,785 334,249,441 54,576,323 843,022 55,408,610 41,086,624 16,727,347 45,575,901 650,242,648 730,819,560
Renegociaciones
Vigentes 215,350 54,505 803,133 - - 86,451 - - - 1,159,439 2,122,397
Reserva por deterioro - - (1,090) - - - - - - - (1,090) -
Valor en libros 215,350 - 53,415 803,133 - - 86,451 - - - 1,158,349 2,122,397
Monto bruto 90,564,296 150,899 13,193,771 335,958,886 57,573,782 844,211 55,554,884 41,132,769 16,727,347 45,575,901 657,276,746 736,210,594
Reserva por deterioro (575,698) - (65,660) (112,478) (2,098,222) (24) (7,143) (46,145) - - (2,905,370) -
Valor en libros 89,988,598 150,899 13,128,111 335,846,408 55,475,560 844,187 55,547,741 41,086,624 16,727,347 45,575,901 654,371,376 736,210,594
Reserva genérica (588,326)
Reserva global (4,692,293)
Seguros descontados no ganados (9,891,822)
Intereses y comisiones no ganadas (21,150,248)
618,048,687
Consumo Corporativos
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
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2012 Total Garantías
Sector
Personales Auto Hipotecarios Comerciales Construcción Ganadería Industria Servicio financiero Otros
Deterioro individual:
Mención especial 465,413 - 86,763 126,692 - - 24,838 9,142 - - 712,848 93,475
Sub normal 458,595 - 233,383 119,106 2,925,052 - - - - - 3,736,136 251,344
Dudoso 311,776 - 460,404 271,565 - - - 40,357 - - 1,084,102 772,188
Irrecuperable 190,355 - 94,724 - - - - - - - 285,079 98,751
Monto bruto 1,426,139 - 875,274 517,363 2,925,052 - 24,838 49,499 - - 5,818,165 1,215,758
Reserva por deterioro (325,571) - (361,669) (132,798) (1,316,273) - (497) (20,362) - - (2,157,170) -
Valor en libros 1,100,568 - 513,605 384,565 1,608,779 - 24,341 29,137 - - 3,660,995 1,215,758
No morosos sin deterioro
Valor en libros 83,684,445 35,032 9,303,890 289,873,358 38,473,313 918,917 59,752,269 46,154,405 10,014,995 24,914,599 563,125,223 615,088,369
Renegociaciones
Vigentes 201,267 - - - - - - - - - 201,267 260,531
Reserva por deterioro (6,306) - - - - - - - - - (6,306) -
Valor en libros 194,961 - - - - - - - - - 194,961 260,531
Valor en libros
Monto bruto 85,311,851 35,032 10,179,164 290,390,721 41,398,365 918,917 59,777,107 46,203,904 10,014,995 24,914,599 569,144,655 616,564,658
Reserva por deterioro (331,877) - (361,669) (132,798) (1,316,273) - (497) (20,362) - - (2,163,476) -
Valor en libros 84,979,974 35,032 9,817,495 290,257,923 40,082,092 918,917 59,776,610 46,183,542 10,014,995 24,914,599 566,981,179 616,564,658
Reserva genérica (1,162,930)
Reserva global (3,098,485)
Seguros descontados no devengados (9,139,834)
Intereses y comisiones no ganadas (20,351,824)
533,228,106
Consumo Corporativos
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 33 -
En el cuadro anterior, se han detallado los factores de mayor exposición al riesgo e
información de la cartera de préstamos, y las premisas utilizadas para estas revelaciones
son las siguientes:
Deterioro en préstamos - El deterioro para los préstamos se determina
considerando el monto de principal e intereses de acuerdo al término
contractual.
Préstamos renegociados - Los préstamos renegociados, son aquellos a los
cuales se les ha hecho una reestructuración debido a algún deterioro en la
condición financiera del deudor, y donde el Banco considera conceder algún
cambio en los parámetros de crédito. Estos préstamos una vez reestructurados
se mantienen en esta categoría independientemente de cualquier mejoramiento
en la condición del deudor posterior a la reestructuración por parte del Banco.
Reservas por deterioro - El Banco, ha establecido reservas para deterioro, las
cuales representan una estimación sobre las pérdidas esperadas en la cartera de
préstamos. Los componentes principales de esta reserva están relacionados
con riesgos individuales y la reserva para pérdidas en préstamos establecida de
forma colectiva.
Política de castigos - Los préstamos son cargados a pérdidas cuando se
determina que los mismos son incobrables. Esta determinación se toma
después de efectuar un análisis de las condiciones financieras hechas desde el
momento en que no se efectuó el pago de la obligación y cuando se determina
que la garantía no es suficiente para el pago completo de la facilidad otorgada.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 34 -
A continuación se muestra un análisis del monto bruto y monto neto de reservas para
deterioro para los activos individualmente deteriorados por evaluación de riesgo:
2013 Monto bruto Específica Monto neto
Normal 651,347,582 - 651,347,582
Mención especial 979,835 53,273 926,562
Sub normal 1,130,718 222,212 908,506
Dudoso 3,478,339 2,370,538 1,107,801
Irrecuperable 340,272 259,347 80,925
657,276,746 2,905,370 654,371,376
Menos:
Reserva global (4,692,293)
Reserva genérica (588,326)
Seguros descontados no ganados (9,891,822)
Intereses y comisiones no ganadas (21,150,248)
Total 618,048,687
2012 Monto bruto Específica Monto neto
Normal 563,281,215 - 563,281,215
Mención especial 716,579 38,933 677,646
Sub normal 3,777,679 1,418,171 2,359,508
Dudoso 1,084,103 461,807 622,296
Irrecuperable 285,079 244,565 40,514
569,144,655 2,163,476 566,981,179
Menos:
Reserva global (3,098,485)
Reserva genérica (1,162,930)
Seguros descontados no ganados (9,139,834)
Intereses y comisiones no ganadas (20,351,824)
Total 533,228,106
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 35 -
El Banco mantiene colaterales sobre los préstamos otorgados a clientes correspondientes
a hipotecas sobre las propiedades y otras garantías sobre este activo. Las estimaciones
del valor razonable están basadas en el valor del colateral según sea el período de tiempo
del crédito y generalmente no son actualizadas excepto si el crédito se encuentra en
deterioro en forma individual. El colateral generalmente no está amarrado a los
préstamos efectuados, excepto cuando las inversiones mantenidas forman parte de un
valor comprado bajo acuerdo de reventa.
Préstamos renegociados
Actividades de reestructuración incluyen acuerdos de pago, prórrogas de la fecha de
vencimiento y modificación del plan de pagos. Las políticas y las prácticas de
reestructuración se basan en indicadores o criterios que a juicio de la Administración
indican que el pago muy probablemente continuará. Estas políticas se encuentran en
continua revisión.
El total de préstamos renegociados al 31 de diciembre del 2013, se presenta a
continuación:
2013 2012
Préstamos:
Comerciales 803,133 -
Consumo 269,855 201,267 Industria 86,451 -
Total 1,159,439 201,267
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 36 -
El siguiente detalle analiza los valores disponibles para la venta que están expuestos al
riesgo de crédito y su correspondiente evaluación basada en el grado de
calificación:
Valores
disponibles
para la venta
2013
Grado de inversión 113,264,451
Monitoreo especial 1,674,635
Sin calificación 50,152,492
165,091,578
2012
Grado de inversión 103,994,606
Monitoreo estándar 8,631,920
Monitoreo especial 1,078,190
Sin calificación 23,334,907
137,039,623
En el cuadro anterior, se ha detallado los factores de mayor exposición de riesgo de los
valores disponibles para la venta.
Para el manejo de las exposiciones de riesgo financiero de los valores disponibles para la
venta, el Banco utiliza los indicadores de las calificadoras externas, como a continuación
se detalla:
Grado de calificación Calificación externa
Con grado de inversión AAA, AA, AA+, AA-, A, A+, A- ,BBB+, BBB, BBB-
Monitoreo estándar BB+, BB, BB-, B+, B, B-
Monitoreo especial CCC a C
Sin calificación -
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Concentración de riesgos de activos financieros con revelación del riesgo de crédito
El Banco monitorea la concentración de riesgo de crédito por sector y ubicación
geográfica. El análisis de la concentración de los riesgos de crédito a la fecha del estado
consolidado de situación financiera es la siguiente:
2013 2012 2013 2012
Concentración por sector:
Corporativos 534,556,381 476,124,723 95,718,178 48,113,487
Consumo 103,908,964 86,581,719 - -
Gobierno 18,811,401 6,438,213 69,373,400 88,926,136
657,276,746 569,144,655 165,091,578 137,039,623
Concentración geográfica:
Panamá 607,513,298 536,059,422 144,729,304 127,166,309
América Latina y el Caribe 35,709,948 23,994,233 3,242,940 8,631,920
Estados Unidos de América 4,962,500 - 10,681,647 1,241,394
Otros 9,091,000 9,091,000 6,437,687 -
657,276,746 569,144,655 165,091,578 137,039,623
Préstamos Inversiones
La concentración geográfica de los préstamos está basada en la ubicación del deudor y
en el caso de las inversiones, la concentración geográfica está basada en la localización
del emisor de la inversión.
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- 38 -
4.3 Riesgo de mercado
El Banco está expuesto a los riesgos de mercado, que es el riesgo de que el valor
razonable de los flujos de caja futuros del instrumento financiero fluctúe debido a los
cambios en los precios del mercado. Los riesgos de mercado surgen por posiciones
abiertas en las tasas de interés, moneda y acciones, los cuales están expuestos a
movimientos de mercados generales y específicos y a cambios en el nivel de volatilidad
de las tasas o precios de mercado, tales como las tasas de interés, margen de crédito, las
tasas de cambio de moneda y los precios de las acciones.
Los informes sobre riesgos de mercado que surgen de las actividades negociables y no
negociables, son presentados para su evaluación y consideración por el Comité de
Riesgo, y posteriormente sometidos a la Junta Directiva para su revisión y aprobación.
Las carteras negociables, incluyen las posiciones que surgen de las transacciones que
tienen lugar en el mercado en las que el Banco actúa como principal con sus clientes o
con el mercado. Las carteras no negociables surgen principalmente del manejo de los
tipos de interés del Banco y de activos y pasivos de la banca comercial.
Como parte del riesgo de mercado, el Banco está expuesto principalmente al riesgo de
tasa de interés. Para estos efectos se entiende por riesgo de tasa de interés del flujo de
efectivo y del valor razonable lo siguiente:
El riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo y el riesgo de tasa de interés de valor
razonable, son los riesgos que los flujos de efectivo futuros y el valor de un instrumento
financiero fluctúen debido a cambios en las tasas de interés del mercado. La exposición
al riesgo de tasa de interés es revisada por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y por
el Comité de Riesgos.
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- 39 -
La tabla a continuación resume la exposición del Banco al riesgo de tasa de interés. Esto
incluye los saldos de los instrumentos financieros del Banco, clasificados por lo que
ocurra primero, la nueva fijación de tasa o la fecha de vencimiento.
Hasta 1-3 3-12 1-5 Sobre 5 Sin devengo
2013 1 mes meses meses años años de interés Total
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - - - - - 5,969,951 5,969,951
Depósitos en bancos 98,771,309 686,756 - - - 10,237,905 109,695,970
Valores disponibles para la venta 1,539,819 298,980 1,591,360 58,155,505 103,364,937 140,977 165,091,578
Préstamos 49,466,298 68,995,514 189,935,401 220,721,924 128,157,609 - 657,276,746
Total de activos financieros 149,777,426 69,981,250 191,526,761 278,877,429 231,522,546 16,348,833 938,034,245
Pasivos financieros:
Depósitos a la vista - - - - - 89,246,669 89,246,669
Depósitos de ahorros 101,008,879 - - - - - 101,008,879
Depósitos a plazo fijo 42,218,381 47,158,049 234,405,894 216,852,870 - - 540,635,194
Depósitos interbancarios 22,286,643 6,500,000 - - - 225,655 29,012,298
Financiamientos recibidos 3,300,000 7,950,000 7,286,667 7,428,463 - - 25,965,130
Valores vendidos bajos acuerdos
- 12,500,000 19,573,750 - - - 32,073,750
Total de pasivos financieros 168,813,903 74,108,049 261,266,311 224,281,333 - 89,472,324 817,941,920
Total de sensibilidad a
tasa de interés (19,036,477) (4,126,799) (69,739,550) 54,596,096 231,522,546 (73,123,491) 120,092,325
2012
Total de activos financieros 87,739,995 76,428,406 154,861,314 202,896,555 224,870,711 50,542,224 797,339,205
Total de pasivos financieros 159,936,993 75,614,803 203,308,103 177,782,057 769,247 84,707,244 702,118,447
Total de sensibilidad a
tasa de interés (72,196,998) 813,603 (48,446,789) 25,114,498 224,101,464 (34,165,020) 95,220,758
de recompra
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- 40 -
La Administración del Banco para evaluar los riesgos de tasas de interés y su impacto en el
valor razonable de los activos y pasivos financieros, realiza simulaciones para determinar la
sensibilidad en los activos y pasivos financieros basado en la Resolución General 2-2000 de
la Superintendencia de Bancos de Panamá.
El análisis que efectúa la Administración mensualmente consiste en determinar el
impacto en los activos y pasivos financieros causados por aumentos o disminuciones de
100 puntos básicos en las tasas de interés. A continuación se resume el impacto:
Efecto sobre Efecto sobre
2013 patrimonio
Efecto sobre
utilidades
Incremento de 100pb 921,673 921,673
Disminución de 100pb (921,673) (921,673)
Efecto sobre Efecto sobre
2012 patrimonio utilidades
Incremento de 100pb 982,932 982,932
Disminución de 100pb (982,932) (982,932)
4.4 Riesgo de liquidez
Riesgo de liquidez, es el riesgo de que el Banco no cuente con la disponibilidad para
hacerle frente a sus obligaciones de pago asociados con sus pasivos financieros cuando
llegan a su fecha de vencimiento y para remplazar los fondos cuando éstos son retirados.
La consecuencia puede ser el fracaso para cumplir con sus obligaciones de repagar a los
depositantes y los compromisos para prestar.
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- 41 -
Proceso de administración del riesgo de liquidez
El proceso de administración del riesgo de liquidez, según es llevado a cabo en el Banco,
incluye:
Administrar y monitorear los futuros flujos de efectivos para asegurar que los
requerimientos de suministro de efectivo puedan ser cumplidos. Esto incluye
la reposición de fondos a medida que vencen o son tomados prestados a los
clientes. El Banco mantiene una presencia activa dentro de los mercados de
dinero globales;
Mantenimiento de una cartera de activos altamente negociables que puedan
ser fácilmente liquidadas como protección contra alguna interrupción
imprevista del flujo de tesorería;
Monitoreo de la tasa de liquidez estado consolidado de situación financiera
contra requerimientos internos y regulatorios;
Administración de la concentración y el perfil de los vencimiento de las
deudas.
El proceso de administración arriba detallado es revisado por el Comité de Activos y
Pasivos (ALCO).
El monitoreo y el reporte preparado por la Administración, se convierten en una
herramienta de medición y proyección del flujo de efectivo para el próximo día, semana
y mes respectivamente, ya que estos son períodos fundamentales para la administración
de liquidez. El punto de partida para esas proyecciones es un análisis de los
vencimientos contractuales de los pasivos financieros y la fecha de cobro esperada de los
activos financieros.
La Administración, también monitorea los activos de mediano plazo, el nivel y el tipo
de compromiso de deuda, el uso de los servicios de sobregiro y el impacto de los pasivos
contingentes, tales como las cartas de crédito ‘standby’ y garantías.
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- 42 -
Exposición del riesgo de liquidez
La medida clave utilizada por el Banco para la administración del riesgo de liquidez es el
índice de activos líquidos sobre depósitos recibidos de clientes netos. Los activos
líquidos netos, son el efectivo y equivalentes de efectivo y títulos de deuda, para los
cuales exista un mercado activo y líquido, menos cualquier otro depósito recibido de
bancos, instrumentos de deuda emitidos, otros financiamientos y compromisos con
vencimiento dentro del mes siguiente. Un cálculo similar, pero no idéntico, se utiliza
para la medición de los límites de liquidez establecidos por el Banco en cumplimiento
con lo indicado por la Superintendencia de Bancos de Panamá con respecto a la
medición del riesgo de liquidez.
A continuación, se detallan los índices correspondientes al margen de activos líquidos
netos sobre los depósitos recibidos de clientes del Banco a la fecha de los estados
financieros consolidados, como sigue:
2013
2012
Al cierre del 31 de diciembre 51.19% 47.24%
Promedio del año 47.89% 58.85%
Máximo del año 53.21% 71.53%
Mínimo del año 41.32% 42.34%
El Banco, está expuesto a requerimientos diarios sobre sus recursos de fondos
disponibles de depósitos overnight, cuentas corrientes, depósitos en vencimiento,
desembolsos de préstamos y garantías y de requerimientos de margen liquidados en
efectivo. El Banco no mantiene recursos de efectivo para cumplir con todas estas
necesidades, ya que la experiencia muestra que un nivel mínimo de reinversión de los
fondos que están venciendo puede ser pronosticado con un alto nivel de seguridad. La
Junta Directiva fija límites sobre la proporción mínima de fondos disponibles para
cumplir con dichos requerimientos y sobre el nivel mínimo de facilidades interbancarias.
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- 43 -
El cuadro a continuación muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos
financieros del Banco sobre la base de su vencimiento más cercano posible. Los flujos
esperados de estos instrumentos pueden variar significativamente producto de estos
análisis.
Valor en Flujo no Hasta 1 De 1 a 3 De 3 a 5 Más de 5
2013 libros descontado año años años años
Pasivos financieros
Depósitos recibidos 759,903,040 788,140,999 560,910,138 204,285,262 22,945,599 -
Financiamientos recibidos 25,965,130 26,646,594 18,640,363 8,006,231 - -
Valores de recompra 32,073,750 32,385,988 32,385,988 - - -
Total de pasivos financieros 817,941,920 847,173,581 611,936,489 212,291,493 22,945,599 -
Valor en Flujo no Hasta 1 De 1 a 3 De 3 a 5 Más de 5
2012 libros descontado año años años años
Pasivos financieros
Depósitos recibidos 636,861,734 659,244,758 491,121,428 144,239,100 22,868,022 1,016,208
Financiamientos recibidos 28,057,963 29,293,736 17,233,589 10,998,826 1,061,321 -
Valores de recompra 37,198,750 38,118,290 38,118,290 - - -
Total de pasivos financieros 702,118,447 726,656,784 546,473,307 155,237,926 23,929,343 1,016,208
Para administrar el riesgo de liquidez que surge de los pasivos financieros, el Banco
mantiene activos líquidos tales como efectivo e inversiones con grado de inversión para
los cuales existe un mercado activo. Estos activos pueden ser fácilmente vendidos para
cumplir con requerimientos de liquidez.
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- 44 -
La información que se presenta a continuación muestra los activos y pasivos financieros
del Banco en agrupaciones de vencimientos basadas en el período remanente en la fecha
del estado consolidado de situación financiera respecto a la fecha de vencimiento
contractual:
Hasta 1 De 1 a De 3 a Más de
2013 Vencidos año 3 años 5 años 5 años Total
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - 5,969,951 - - - 5,969,951
Depósitos a la vista - 72,359,502 - - - 72,359,502
Depósitos a plazo fijo - 37,336,468 - - - 37,336,468
Préstamos 229,846 308,167,366 109,466,447 111,255,478 128,157,609 657,276,746
Valores disponibles para la venta - 3,571,136 21,212,646 36,942,859 103,364,937 165,091,578
Total de activos financieros 229,846 427,404,423 130,679,093 148,198,337 231,522,546 938,034,245
Pasivos financieros:
Depósitos:
A la vista - 89,246,669 - - - 89,246,669
De ahorros - 101,008,879 - - - 101,008,879
A plazo fijo - 323,782,324 196,888,250 19,964,620 - 540,635,194
Interbancarios - 29,012,298 - - - 29,012,298
Financiamientos recibidos - 18,536,667 7,428,463 - - 25,965,130
- 32,073,750 - - - 32,073,750
Total de pasivos financieros - 593,660,587 204,316,713 19,964,620 - 817,941,920
Compromisos y contingencias - 51,284,374 - - - 51,284,374
Posición neta 229,846 (217,540,538) (73,637,620) 128,233,717 231,522,546 68,807,951
de recompra
Valores vendidos bajo acuerdos
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- 45 -
Hasta 1 De 1 a De 3 a Más de
2012 Vencidos año 3 años 5 años 5 años Total
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - 5,564,764 - - - 5,564,764
Depósitos a la vista - 44,945,120 - - - 44,945,120
Depósitos a plazo fijo - 40,645,043 - - - 40,645,043
Préstamos 733,693 272,323,391 81,215,663 94,181,626 120,690,282 569,144,655
Valores disponibles para la venta - 5,369,925 1,287,420 26,211,846 104,170,432 137,039,623
Total de activos financieros 733,693 368,848,243 82,503,083 120,393,472 224,860,714 797,339,205
Pasivos financieros:
Depósitos:
A la vista - 83,578,429 - - - 83,578,429
De ahorros - 88,572,406 - - - 88,572,406
A plazo fijo - 274,775,805 139,278,759 19,245,334 769,247 434,069,145
Interbancarios - 30,641,754 - - - 30,641,754
Financiamientos recibidos - 8,800,000 3,295,230 15,962,733 - 28,057,963
- 37,198,750 - - - 37,198,750
Total de pasivos financieros - 523,567,144 142,573,989 35,208,067 769,247 702,118,447
Compromisos y contingencias - 37,551,938 - - - 37,551,938
Posición neta 733,693 (192,270,839) (60,070,906) 85,185,405 224,091,467 57,668,820
de recompra
Valores vendidos bajo acuerdos
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Fuera de balance
A continuación el vencimiento de las garantías y avales financieros, operaciones de carta
de crédito y compromisos de arrendamientos operativos, basados en la fecha de
vencimiento más reciente:
2013 1 año 1-5 años 5 años Total
Cartas de crédito y "stand by" 15,381,077 - - 15,381,077
Avales y fianzas 7,159,654 - - 7,159,654
Cartas promesas de pago 28,743,643 - - 28,743,643
Total 51,284,374 - - 51,284,374
2012
Cartas de crédito y "stand by" 11,027,404 - - 11,027,404
Avales y fianzas 5,661,470 - - 5,661,470
Cartas promesas de pago 20,863,064 - - 20,863,064
Total 37,551,938 - - 37,551,938
4.5 Administración del riesgo de capital
El Banco administra su capital para asegurar:
El cumplimiento con los requerimientos establecidos por la Superintendencia de
Bancos de Panamá.
Mantener un capital base, lo suficientemente fuerte para respaldar el desempeño
de su negocio.
El Banco, como ente regulado por la Superintendencia de Bancos de Panamá, requiere
mantener un índice de capital total medido con base a los activos ponderados por riesgos.
La adecuación de capital y el uso de capital regulatorio son monitoreados por la
Administración del Banco basadas en guías y técnicas desarrolladas por la
Superintendencia de Bancos de Panamá. Los requerimientos de información son
remitidos al regulador sobre una base trimestral.
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- 47 -
El Banco analiza su capital regulatorio aplicando las normas de la Superintendencia de
Bancos de Panamá establecidas para los bancos de Licencia General, basado en el
Acuerdo 5-2008 del 1 de octubre de 2008 y modificado por el Acuerdo 4-2009 del 9 de
julio de 2009.
La Ley Bancaria en Panamá requiere que los Bancos de Licencia General mantengan un
capital pagado mínimo de B/.10,000,000, un patrimonio de por lo menos 8% de sus
activos ponderados por riesgo, incluyendo los instrumentos financieros fuera del estado
consolidado de situación financiera. Para estos efectos, los activos deben considerarse
netos de sus respectivas provisiones o reservas y con las ponderaciones indicadas en el
Acuerdo de la Superintendencia de Bancos de Panamá.
El Banco, mantiene una posición de capital regulatorio que se compone de la siguiente
manera:
2013 2012
Capital primario (pilar 1)
Acciones comunes 65,000,000 50,000,000
Utilidades no distribuidas 28,267,821 21,453,962
Otros ajustes regulatorios - plusvalía (10,134,152) (10,134,152)
Total 83,133,669 61,319,810
Total de capital regulatorio 83,133,669 61,319,810
Activo ponderado en base a riesgo
Total de activos de riesgo ponderado 586,500,854 478,054,454
Índices de capital
14.17% 12.83%
Total del Pilar 1 expresado en porcentaje del
activo ponderado en base a riesgo14.17% 12.83%
Total de capital regulatorio expresado en
porcentaje sobre el activo ponderado en base a
riesgo
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- 48 -
5. Estimaciones de contabilidad, juicios críticos y contingencias
El Banco efectúa estimaciones y juicios que afectan los montos reportados de los activos y
pasivos dentro del siguiente año fiscal. Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados
y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas de eventos
futuros que se consideran son razonables bajo las circunstancias.
a) Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables - El Banco revisa su cartera de
préstamos para evaluar el deterioro de forma mensual. En la determinación de si una
pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado consolidado de ganancias o pérdidas,
el Banco efectúa juicios y toma decisiones en cuanto a si existe una información observable
que indique que ha habido un cambio adverso en la condición de pago de los prestatarios en
un grupo, o condiciones económicas nacionales o locales que se correlacionen con
incumplimientos en activos. La Administración usa estimaciones basadas en la experiencia
de pérdida histórica por activos con características de riesgo de crédito similar y evidencia
objetiva de deterioro similares a aquellos en la cartera cuando se programa sus flujos
futuros de efectivo. La metodología y supuestos usados para estimar el monto y el tiempo
de los flujos de efectivos futuros son revisados regularmente para reducir cualquier
diferencia entre los estimados de pérdida y la experiencia real de pérdida.
b) Deterioro de valores disponibles para la venta - El Banco determina que los valores
disponibles para la venta tienen deterioro cuando ha habido una disminución significativa o
permanente en el valor razonable por debajo de su costo. Esta determinación de qué es
significativa o prolongada requiere juicio. Al efectuar un juicio, el Banco evalúa entre otros
factores, la volatilidad normal en el precio de la inversión y en otras inversiones similares.
Adicionalmente, el deterioro puede ser apropiado cuando existe evidencia de un deterioro
en la salud financiera del emisor, desempeño de la industria y el sector, cambios en la
tecnología y flujos de efectivo financieros y operativos.
c) Valor razonable de los instrumentos financieros - El Banco mide el valor razonable
utilizando niveles de jerarquía que reflejan el significado de los datos de entradas utilizados
al hacer las mediciones. El Banco tiene establecido un proceso y una política documentada
para la determinación del valor razonable en la cual se definen las responsabilidades y
segregación de funcionen entre las diferentes áreas responsables que intervienen en este
proceso, el cual ha sido aprobado por el Comité de Activos y Pasivos, el Comité de Riesgos
y la Junta Directiva.
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- 49 -
Cuando el Banco utiliza o contrata a terceros, quienes proveen el servicio obtención de
precios para determinar los valores razonables de los instrumentos, esta unidad de control
evalúa y documenta la evidencia obtenida de estas terceras partes que soporten la conclusión
que dichas valuaciones cumplen con los requerimientos de las NIIF. Esta revisión incluye:
Verificar que el proveedor de precio haya sido aprobado por el Banco;
Obtener un entendimiento de cómo el valor razonable ha sido determinado y si el
mismo refleja las transacciones actuales del mercado;
Cuando se utilizan instrumentos similares para determinar el valor razonable, cómo estos
precios han sido ajustados para reflejar las características del instrumento sujeto a medición.
La NIIF 13 especifica una jerarquía de las técnicas de valuación en base a si la información
incluida a esas técnicas de valuación son observables o no observables. La información
observable refleja datos del mercado obtenidos de fuentes independientes; la información no
observable refleja los supuestos de mercado del Banco. Estos dos tipos de información han
creado la siguiente jerarquía de valor razonable:
Nivel 1 - Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos
idénticos a los que la entidad pueda acceder en la fecha de la medición.
Nivel 2 - Los datos de entrada son distintos de los precios cotizados incluidos en el
Nivel 1 que son observables para activos o pasivos directa o indirectamente idénticos o
similares en mercados que no son activos.
Nivel 3 - Los datos de entrada son datos no observables para el activo o pasivo.
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Valor razonable de los activos y pasivos financieros que se contabilizan a valor razonable
Algunos de los activos y pasivos financieros del Banco se valúan a su valor razonable al
cierre de cada ejercicio. La siguiente tabla proporciona información sobre cómo se
determinan los valores razonables de los activos y pasivos financieros (en particular, la
técnica de valuación y los datos de entrada utilizados).
2013 2012
Inversiones
disponibles
para la venta
88,061,039 97,677,099 Nivel 1
Precios de cotización de
oferta en un mercado
activo
N/A N/A
Inversiones
disponibles
para la venta
21,765,250 - Nivel 2
Precios de transacciones
en un mercado
organizado, 90 días
previos al 31 de diciembre
de 2013
N/A N/A
Inversiones
disponibles
para la venta
1,674,635 1,078,190 Nivel 2
Precios calculados con
datos observables de
mercados activos
N/A N/A
Inversiones
disponibles
para la venta
52,284,814 36,218,406 Nivel 3 Flujo de caja descontado
La tasa de descuento
utilizada para descontar
los flujos comprende el
precio del bono sujeto a la
última fecha de
transacción
Cuanto mayor sea la tasa
de descuento, menor será
el valor de mercado
Relación de los
datos de entrada no
observables a el
valor razonable
Valor razonable
Activo
financiero
Jerarquía
del valor
razonable
Técnica(s) de
valuación y datos de
entrada principales
Dato(s) de entrada
no observables
significativos
Si los datos de entrada no observables anteriores al modelo de valuación fueran 10pbs
superiores o inferiores, mientras que todas las otras variables se mantuvieran constantes, el
valor en libros de las inversiones podría disminuir B/.563,083 o aumentar en B/.571,449
respectivamente (2012: disminuir B/.181,389 o aumentar B/.182,781).
Durante el año 2013 no hubo transferencias entre el Nivel 1 y 2.
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- 51 -
Valor razonable de los activos y pasivos financieros del Banco que no se presentan a valor
razonable (pero se requieren revelaciones del valor razonable)
El valor en libros de los principales activos y pasivos financieros que no se presentan a su
valor razonable en el estado consolidado de situación financiera del Banco se resume a
continuación:
Valor Valor en Valor Valor en
razonable libros razonable libros
Activos financieros:
Depósitos a la vista 72,359,502 72,359,502 44,945,120 44,945,120
Depósitos a plazo fijo 37,336,468 37,336,468 40,645,043 40,645,043
Inversiones disponibles para la venta 1,305,840 1,305,840 2,065,928 2,065,928
Préstamos 661,072,383 657,276,746 573,290,123 569,144,655
Total de activos financieros 772,074,193 768,278,556 660,946,214 656,800,746
Pasivos financieros:
Depósitos a la vista 89,472,324 89,472,324 84,707,244 84,707,244
Depósitos de ahorros 101,008,879 101,008,879 88,572,406 88,572,406
Depósitos a plazo fijo 575,801,440 569,421,837 469,342,144 463,582,084
Financiamientos recibidos 26,997,229 25,965,130 28,160,208 28,057,963
Valores vendidos bajo acuerdos
de recompra 32,073,750 32,073,750 37,198,750 37,198,750
Total de pasivos financieros 825,353,622 817,941,920 707,980,752 702,118,447
20122013
2013
Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Activos financieros:
Depósitos a la vista 72,359,502 - 72,359,502 -
Depósitos a plazo fijo 37,336,468 - 37,336,468 -
Inversiones disponibles para la venta 1,305,840 1,305,840
Préstamos 661,072,383 - 661,072,383 -
Total de activos financieros 772,074,193 - 770,768,353 1,305,840
Pasivos financieros:
Depósitos a la vista 89,472,324 - 89,472,324 -
Depósitos de ahorros 101,008,879 - 101,008,879 -
Depósitos a plazo fijo 575,801,440 - 575,801,440 -
Financiamientos recibidos 26,997,229 - - 26,997,229
Valores vendidos bajo acuerdos
de recompra 32,073,750 - - 32,073,750
Total de pasivos financieros 825,353,622 - 766,282,643 59,070,979
Jerarquía del valor razonable
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
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- 52 -
El valor razonable de los activos y pasivos financieros mostrados arriba en el Nivel 2 y
Nivel 3, ha sido determinado con los modelos de precios generalmente aceptados, basados
en el análisis de los flujos de caja descontados, donde el dato de entrada más significativo lo
constituye la tasa de descuento que refleja el riesgo de crédito de la contraparte.
El valor razonable de los depósitos interbancarios y de clientes, es estimado utilizando la
técnica de flujo de caja descontado aplicando las tasas que son ofrecidas para depósitos con
términos y vencimientos similares. El valor razonable de los depósitos a la vista es el monto
por cobrar a la fecha de los estados financieros consolidados.
El movimiento de las inversiones disponibles para la venta Nivel 3 es el siguiente:
2013 2012
Saldo al inicio del año 36,218,406 35,020,050
Adiciones 25,775,387 15,366,500
Ventas (1,880,845) -
Redenciones (4,708,700) (12,213,885)
Reclasificaciones (3,252,500) (2,008,000)
Amortización de primas (16,122) (2,902)
Cambios en el valor razonable 149,188 56,643
Saldo al final del año 52,284,814 36,218,406
Durante el año 2013, ciertas inversiones disponibles para la venta fueron transferidas desde el
Nivel 3 en la jerarquía de los valores razonables, debido a que se realizaron negociaciones de
estos valores 90 días previos de la fecha de los estados financieros consolidados, tal como lo
establecen las políticas del Banco.
Al 31 de diciembre de 2013, los valores disponibles para la venta en Nivel 3 por B/.1,305,840
(2012: B/.2,065,928), han sido registrados al costo de adquisición. La Administración del
Banco estima que el costo de adquisición se aproxima al valor razonable.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 53 -
6. Saldos y transacciones entre partes relacionadas
Incluidos en el estado consolidado de situación financiera y el estado consolidado de ganancias o
pérdidas se encuentran los siguientes saldos y transacciones con partes relacionadas:
Estado consolidado de situación financiera 2013 2012
Activos
Préstamos 29,569,292 24,789,724
Intereses por cobrar 78,969 23,610
Pasivos
Depósitos a la vista 3,985,478 10,525,488
Depósitos de ahorros 4,554,228 2,595,426
Depósitos a plazo fijo 21,523,806 21,810,875
Intereses por pagar 122,813 87,680
Estado consolidado de ganancias o pérdidas 2013 2012
Ingresos y gastos:
Ingresos por intereses 835,266 745,650
Gastos de intereses 1,290,249 1,183,526
Gastos generales y administrativos:
Dietas a directores 225,000 150,000
Salarios y otros beneficios 3,185,550 2,632,735
Los préstamos con partes relacionadas durante el año 2013 ascendieron a B/.22,083,714 (2012:
B/.18,875,849 con tasas entre el 4% al 13%), estos devengan una tasa de interés comprendida
entre 4% a 13%; y presentan vencimientos varios hasta el año 2018.
Los préstamos otorgados a directores, ejecutivos claves y colaboradores durante el año 2013
fueron de B/.7,485,578 a una tasa de interés entre 4% a 24% (2012: B/.5,913,875, de interés entre
4% a 12%); con vencimientos varios hasta el año 2038.
Los saldos de los préstamos con partes relacionadas, directores y ejecutivos claves garantizados
con efectivo suman B/.8,452,024 (2012: B/.7,126,075) y los saldos garantizados con hipotecas
ascienden a B/.14,337,504 (2012: B/.12,812,592).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 54 -
7. Efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos
El efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos se detalla a continuación:
2013 2012
Efectivo y efectos de caja 5,969,951 5,564,764
Depósitos a la vista 72,359,502 44,945,120
Depósitos a plazo fijo 37,336,468 40,645,043
Total de efectivo y depósitos en bancos 115,665,921 91,154,927
Menos depósitos con vencimientos mayores a 90 días 1,000,000 2,330,000
Efectivo 114,665,921 88,824,927
Al 31 de diciembre del 2013, el Banco mantiene depósitos por valor de B/.1,000,000
(2012: B/.1,000,000) destinados para respaldar compromisos adquiridos.
Las tasas de interés que devengaban los depósitos a plazo oscilaban entre 0.01% a 0.30%
(2012: 0.10% a 0.72%).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 55 -
8. Valores disponibles para la venta
Los valores disponibles para la venta se presentan a continuación:
Ganancia
Costo (pérdida) Valor
2013 amortizado no realizada razonable
Títulos de deuda:
Privado 93,958,047 292,020 94,250,067
Gubernamental 71,194,464 (1,571,013) 69,623,451
Títulos de participación en
acciones de capital 1,325,094 96,966 1,422,060
Provisión por deterioro - - (204,000)
166,477,605 (1,182,027) 165,091,578
Ganancia
Costo (pérdida) Valor
2012 amortizado no realizada razonable
Títulos de deuda:
Privado 46,494,186 (111,763) 46,382,423
Gubernamental 87,495,876 1,267,057 88,762,933
Títulos de participación en
acciones de capital 2,083,727 14,540 2,098,267
Provisión por deterioro - - (204,000)
136,073,789 1,169,834 137,039,623
Las tasas de interés anual que devengan los valores de deuda son fijas y durante el año oscilaban
entre 0.50% y 7.00% (2012: entre 2.25% y 8.25%).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 56 -
El movimiento de los valores disponibles para la venta por los años terminados al 2013 y 2012, se
resume a continuación:
2013 2012
Saldo al inicio del año 137,039,623 104,844,311
Adiciones 88,599,928 97,676,215
Ventas y redenciones (57,307,323) (66,901,501)
Amortización de primas y descuentos (888,789) (636,483)
Cambio en el valor razonable (2,351,861) 2,261,081
Provisión por deterioro - (204,000)
Saldo al final del año 165,091,578 137,039,623
Para el año terminado al 31 de diciembre del 2013, el Banco realizó ventas de su cartera de
valores disponibles para la venta por un total de B/.47,848,621 (2012: B/.55,081,513). Estas
ventas generaron una ganancia neta de B/.932,072 (2012: B/.1,044,520).
Al 31 de diciembre del 2013, como se indica en la Nota 14, inversiones en valores disponibles
para la venta por B/.40,000,000 (2012: B/.50,000,000), se encuentran garantizando compromisos
sobre valores vendidos bajo acuerdos de recompra por valor de B/.32,073,750 (2012:
B/.37,198,750).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 57 -
9. Préstamos
Los préstamos por tipo se detallan a continuación:
Monto bruto
Reserva por
deterioro Monto en libros Monto bruto
Reserva por
deterioro Monto en libros
Sector interno:
Consumo 88,095,215 (575,564) 87,519,651 82,449,322 (331,877) 82,117,445
Vivienda 13,193,772 (65,660) 13,128,112 10,179,164 (361,669) 9,817,495
Agropecuario 13,442,812 (24) 13,442,788 5,038,804 - 5,038,804
Comerciales 317,358,341 (17,245) 317,341,096 274,855,359 (32,798) 274,822,561
Industriales 35,276,243 (7,144) 35,269,099 40,882,995 (497) 40,882,498
Construcción 50,300,029 (2,098,222) 48,201,807 39,825,282 (1,316,274) 38,509,008
Servicios 29,072,536 (46,145) 29,026,391 39,624,370 (20,361) 39,604,009
Minas y canteras 1,465,910 - 1,465,910 712,806 - 712,806
Arrendamientos financieros 32,510,516 (5,963) 32,504,553 24,049,591 (100,000) 23,949,591
Otros 26,797,924 - 26,797,924 18,441,729 - 18,441,729
Total sector interno 607,513,298 (2,815,967) 604,697,331 536,059,422 (2,163,476) 533,895,946
Sector externo:
Consumo 170,026 (135) 169,891 328,316 - 328,316
Comerciales 595,121 (89,268) 505,853 1,342,202 - 1,342,202
Industriales 19,161,432 - 19,161,432 17,567,000 - 17,567,000
Construcción 1,887,715 - 1,887,715 587,715 - 587,715
Servicios 8,365,821 - 8,365,821 3,260,000 - 3,260,000
Otros 19,583,333 - 19,583,333 10,000,000 - 10,000,000
Total sector externo 49,763,448 (89,403) 49,674,045 33,085,233 - 33,085,233
Total de préstamos bruto 657,276,746 (2,905,370) 654,371,376 569,144,655 (2,163,476) 566,981,179
Menos:
Reserva genérica (588,326) (1,162,930)
Reserva global (4,692,293) (3,098,485)
Seguro de vida pagado por adelantado (9,891,822) (9,139,834)
Intereses y comisiones no ganadas (21,150,248) (20,351,824)
Total de préstamos, neto 618,048,687 533,228,106
2013 2012
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 58 -
Los préstamos devengan intereses a tasas anuales entre el 2% hasta el 24% (2012: entre 2% hasta
24%).
El movimiento en la provisión para posibles préstamos incobrables se resume a continuación:
2013 2012
Saldo al inicio del año 6,424,891 5,719,540
Provisión cargada a gastos 2,466,614 1,339,367
Recuperaciones 270,204 156,769
Préstamos castigados (975,720) (790,785)
Saldo al final del año 8,185,989 6,424,891
Los préstamos en estado de no acumulación ascienden a B/.4,005,843 (2012: B/.1,502,183). El
total de intereses no reconocidos sobre estos préstamos asciende a B/.88,936 (2012: B/.29,664).
La cartera de préstamos incluye arrendamientos financieros por cobrar cuyo perfil de vencimiento
se detalla a continuación:
2013 2012
Pagos mínimos de arrendamiento financiero por
cobrar:
Hasta 1 año 13,784,404 9,802,676
De 1 a 5 años 22,397,627 17,100,300
Más de 5 años 13,990 30,092
Total de pagos mínimos 36,196,021 26,933,068
Menos: ingresos no devengados (3,685,505) (2,883,477)
Saldo al final del año 32,510,516 24,049,591
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 59 -
10. Inmueble, mobiliario, equipos y mejoras
El detalle de inmueble, mobiliario, equipos y mejoras del estado consolidado de situación
financiera, se presenta a continuación:
Mejoras a Muebles Equipo
Total Edificio Terreno la propiedad y equipo rodante
Costo
Saldo al inicio del año 10,817,052 2,520,000 32,695 2,651,368 5,066,488 546,501
Aumento 5,339,530 2,900,460 - 1,123,473 1,119,368 196,229
Ventas y descartes (91,814) - - (5,504) (86,310) -
Saldo al final del período 16,064,768 5,420,460 32,695 3,769,337 6,099,546 742,730
Depreciación acumulada
Saldo al inicio del año (4,314,113) (500,500) - (634,730) (3,026,751) (152,132)
Gastos del año (1,489,518) (156,511) - (325,852) (862,225) (144,930)
Ventas y descartes 86,599 - - 5,504 81,095 -
Saldo al final del período (5,717,032) (657,011) - (955,078) (3,807,881) (297,062)
Saldo neto 2013 10,347,736 4,763,449 32,695 2,814,259 2,291,665 445,668
Saldo neto 2012 6,502,939 2,019,500 32,695 2,016,638 2,039,737 394,369
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantiene registrados en libros, activos totalmente
depreciados por un monto de B/.1,983,249 (2012: B/.1,614,096).
Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2013, el Banco registró la adquisición de las
nuevas oficinas administrativas por B/.1,245,478 y reclasificó de otros activos la capitalización de
los proyectos en proceso por B/.4,094,052. (Véase Nota 12).
11. Plusvalía
El 11 de abril de 2008, el Banco adquirió la totalidad de las acciones de Financiera
Govimar, S.A., Corporación Universal de Crédito, S.A., Financiera Rapid Cash, S.A. y First
Union Corporation por un total de B/.8,854,430, generando una plusvalía de B/.10,134,152. Al 31
de diciembre de 2013, la Administración ha determinado que no existe deterioro de la plusvalía.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 60 -
12. Otros activos
El detalle de otros activos se resume a continuación:
2013 2012
Fondo de cesantía 574,871 527,377
Depósitos en garantía 362,779 427,287
Cuentas por cobrar empleados 1,895 24,024
Cuentas por cobrar 490,681 455,281
Seguros por cobrar 729,220 353,822
Adelanto a compra de activo 730,145 4,024,852 Otros activos 134,862 246,820
Saldo al final del año 3,024,453 6,059,463
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantenía adelantos por un monto de B/.3,804,227 para la
compra de inmueble para las nuevas oficinas administrativas. Tal como se divulga en la Nota 10,
al 31 de diciembre de 2013, se realizó reclasificación de otros activos a inmueble, mobiliario,
equipo y mejoras por B/.4,094,052.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
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13. Financiamientos recibidos A continuación detalle de los financiamientos recibidos:
2013 2012
Líneas de crédito autorizada por B/.28,400,000 hasta 12 meses
(renovables) y tasa de interés de Libor (1 mes - 1 año) más un
margen entre 1.40% y 2.35%18,536,668 9,200,000
Línea de crédito autorizada por la suma de B/.2,500,000 para
capital de trabajo con plazo a 18 meses renovable con tasa de
4.00% y fianza solidaria de Metrobank, S.A. - 2,500,000
Línea de crédito autorizada por B/.10,000,000 con vencimiento a 36
meses, tasa de 4.00%, garantizada con endosos de pagarés a favor
del Banco y fianza solidaria de Metrobank, S.A. 3,883,923 9,948,877
Línea de crédito autorizada por B/.10,000,000 (2012:
B/.7,000,000) para capital de trabajo con plazo de 36 meses, tasa
de 4.00% y fianza solidaria de Metrobank, S.A. 3,544,539 6,409,086
25,965,130 28,057,963
14. Valores vendidos bajo acuerdos de recompra Al 31 de diciembre del 2013, el Banco mantiene obligaciones producto de valores vendidos bajo
acuerdos de recompra por B/.32,073,750 (2012: B/.37,198,750) con vencimiento en (febrero de
2014 y agosto de 2014) y tasa promedio de interés anual de 2.38%. Estos valores están
garantizados con valores disponibles para la venta por B/.40,000,000 (2012: B/.50,000,000).
(Véase Nota 8).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 62 -
15. Otros pasivos
El detalle de otros pasivos se resume a continuación:
2013 2012
Acreedores varios 1,956,620 2,590,072
Cuentas por pagar prestaciones laborales 303,961 238,272
Partidas en tránsito 1,791,493 205,194
Fondo especial de compensación de intereses
por pagar (FECI) 595,817 530,196
Impuesto (ITBMS) 279,398 282,531
Impuesto sobre la renta por pagar 1,367,753 1,411,101
Provisiones laborales 1,023,313 771,585
Provisiones varias 1,498,359 1,299,257
Total 8,816,714 7,328,208
Al 31 de diciembre de 2013, las partidas en tránsito incluyen B/.1,777,324 en concepto de
préstamos pendientes por liquidar.
16. Acciones comunes
Cantidad de
acciones Monto
Cantidad de
acciones Monto
Acciones autorizadas y emitidas:
Saldo al final del año
65,000 65,000,000 50,000 50,000,000
2013 2012
En Acta de Asamblea de Accionistas celebrada en fecha 23 de diciembre de 2013, se aprobó un
aumento del capital social de B/.15,000,000 a través de la emisión de 15,000 nuevas acciones
con valor nominal de B/.1,000 cada una.
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, se pagaron dividendos sobre acciones
comunes por un total de B/.2,000,000 (2012: B/.1,700,000).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 63 -
17. Otras comisiones ganadas, comisiones pagadas y otros ingresos
Las otras comisiones ganadas, comisiones pagadas y otros ingresos se presentan a continuación:
2013 2012
Otras comisiones ganadas:
Administración de fideicomiso 24,729 13,672
Tarjetas débito y banca electrónica 88,914 52,881
Saldo mínimo - cuenta corriente 63,199 57,007
Emisión de cheques 44,200 46,435
Cheques devueltos 13,677 12,795
Adquirencia y puntos de venta 660,613 -
Cobranzas 145,164 185,558
Comisiones por asesoría 191,460 254,427
Otras 370,942 438,641
Total de comisiones varias 1,602,898 1,061,416
Gastos de comisiones:
Bancos corresponsales 393,639 226,025
Brokers 73,927 90,852
Adquirencia - 11,961
Otros 678,860 549,760
1,146,426 878,598
Total de gastos de comisiones
Otros ingresos:
Ingreso por buena experiencia 2,148,756 1,146,829
Documentos notariales 13,724 11,138
Arrendamiento de cajillas de seguridad 39,060 32,310
Ganancia en compra-venta de divisa 169,506 65,188
Otros 192,570 224,719
2,563,616 1,480,184 Total de otros ingresos
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 (En balboas)
- 64 -
18. Compromisos y contingencias
Compromisos
El Banco mantenía instrumentos financieros fuera del estado consolidado de situación
financiera, con riesgo crediticio que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales
involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez. Dichos instrumentos financieros
incluyen cartas de crédito, garantías emitidas y promesas de pago, los cuales se describen a
continuación:
2013 2012
Cartas de crédito 15,381,077 11,027,404
Avales y fianzas 7,159,654 5,661,470
Cartas promesas de pago 28,743,643 20,863,064
Total 51,284,374 37,551,938
Las cartas de crédito, avales, fianzas y promesas de pago están expuestas a pérdidas crediticias
en el evento que el cliente no cumpla con su obligación de pagar. Las políticas y
procedimientos del Banco en la aprobación de compromisos de crédito, garantías financieras y
promesas de pago son las mismas que se utilizan para el otorgamiento de préstamos registrados
en el estado consolidado de situación financiera.
Las garantías emitidas tienen fechas de vencimiento predeterminadas, las cuales en su mayoría
vencen sin que exista un desembolso, y por lo tanto, no representan un riesgo de liquidez
importante. En cuanto a las cartas de crédito, la mayoría son utilizadas; sin embargo, la mayor
parte de dichas utilizaciones son a la vista y su pago es inmediato.
Las promesas de pago son un compromiso que el Banco acepta realizar un pago una vez se
cumplan ciertas condiciones, las cuales tienen un vencimiento promedio de seis (6) meses y se
utilizan principalmente para los desembolsos de préstamos hipotecarios. El Banco no anticipa
pérdidas como resultado de estas transacciones.
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Contingencias
El Banco mantiene con terceros, compromisos provenientes de contratos de arrendamiento
operativo de inmuebles, los cuales expiran en varias fechas durante los próximos años. El valor
de los cánones anuales de arrendamiento de los contratos de ocupación para los próximos cinco
años es el siguiente:
Años Monto
2014 626,398
2015 480,868
2016 338,452
2017 147,892
2018 141,607
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, el gasto de alquiler de inmuebles
ascendió a B/.709,980 (2012: B/.833,595).
19. Administración de fideicomisos y activos bajo custodia
Al 31 de diciembre de 2013, la Subsidiaria Metrotrust, S.A. mantenía en administración
contratos fiduciarios por cuenta y riesgo de clientes con activos al valor en libros que ascendían
a B/.109,305,257. Considerando la naturaleza de estos servicios, la Administración considera
que no existen riesgos para Metrotrust,S. A. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantenía en
administración contratos fiduciarios por cuenta y riesgo de clientes con activos al valor en libros
que ascendían B/.3,269,247.
El Banco presta servicios a clientes como administrador de valores a través de una de sus
subsidiarias Eurovalores, S.A., la cual administra cuentas de valores. Al 31 de diciembre de
2013, el valor de los activos bajo custodia ascendía a B/.182,682,696 (2012: B/.146,081,467).
20. Impuesto sobre la renta
Las declaraciones de impuesto sobre la renta de las compañías constituidas en la República de
Panamá están sujetas a revisión por las autoridades fiscales por los tres últimos años, inclusive
el año terminado el 31 de diciembre de 2013, de acuerdo a regulaciones fiscales vigentes.
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En Gaceta Oficial No.26489-A, referente a la Ley No.8 del 15 de marzo de 2010 se modifican las tarifas generales del Impuesto sobre la Renta (ISR). Para las entidades financieras, la tarifa actual es de 27.5% desde el 1 de enero de 2012, y se reduce a 25% desde el 1 de enero de 2014. Mediante la Ley No.8 del 15 de marzo de 2010 queda eliminado el método denominado Cálculo Alterno del Impuesto sobre la Renta (CAIR) y lo sustituye con la tributación presunta del Impuesto sobre la Renta, obligando a toda persona jurídica que devengue ingresos en exceso a un millón quinientos mil balboas (B/.1,500,000) a determinar como base imponible de dicho impuesto, la suma que resulte mayor entre: (a) la renta neta gravable calculada por el método ordinario establecido en el Código Fiscal y (b) la renta neta gravable que resulte de aplicar, al total de ingresos gravables, el cuatro punto sesenta y siete por ciento (4.67%).
De acuerdo a la Legislación Fiscal Panameña vigente, las compañías están exentas del pago de impuesto sobre la renta en concepto de ganancias provenientes de fuente extranjera. También están exentos del pago de impuesto sobre la renta, los intereses ganados sobre depósitos a plazo en bancos locales, los intereses ganados sobre valores del Estado Panameño e inversiones en títulos-valores emitidos a través de la Bolsa de Valores de Panamá.
El gasto de impuesto sobre la renta se detalla a continuación:
2013 2012
Impuesto sobre la renta estimado 1,367,753 1,411,101
Impuesto diferido por diferencias temporales (397,144) (76,479)
Impuesto sobre la renta, neto 970,609 1,334,622
Al 31 de diciembre de 2013, la tasa efectiva promedio del impuesto sobre la renta corriente es de 13.5% (2012: 17.19%).
A continuación se detalla el impuesto sobre la renta diferido activo y pasivo registrado por el Banco:
2013 2012
Impuesto sobre la renta diferido - activo: Reserva para pérdidas en préstamos 2,046,496 1,766,845
Impuesto sobre la renta diferido - pasivo:
Efecto fiscal de plusvalía 1,174,931 1,292,424
El activo por impuesto diferido se reconoce con base a las diferencias fiscales deducibles considerando sus operaciones pasadas y las utilidades gravables proyectadas, en las cuales influyen las estimaciones de la Administración. En base a resultados actuales y proyectados, la Administración del Banco considera que habrá suficientes ingresos gravables para absorber el impuesto sobre la renta diferido detallado anteriormente.
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El impuesto sobre la renta estimado utilizando el cálculo de impuesto tradicional y el cálculo del impuesto por renta presuntiva se presenta a continuación.
Cálculo impuesto tradicional
Para Metrobank, S.A., Metroleasing, S.A., Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A., Metrotrust, S.A. y Financiera Govimar, S.A.:
2013 2012
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 6,675,821 8,207,552
Menos: efecto fiscal de ingresos no gravables 10,899,004 10,977,785
Más: efecto fiscal de gastos no deducibles 8,897,618 7,910,647
Menos: arrastre de pérdidas - 9,137
Base impositiva 4,674,435 5,131,277
Impuesto causado tradicional (27.5%) 1,285,470 1,411,101
Impuesto causado por renta presuntiva 82,283 -
1,367,753 1,411,101
Para el año 2013 Financiera Govimar, S.A. aplicó el cálculo del impuesto sobre la renta
presuntiva.
Cálculo de impuesto causado por renta presuntiva
2013
Total de ingresos bruto 9,584,884
Menos: total de ingresos exentos 3,177,824
Total de ingresos gravables (100%) 6,407,060
Menos: 95.33% 6,107,850
Renta neta gravable (4.67%) 299,210
Impuesto causado alternativo 82,283
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21. Eventos subsecuentes
Nuevas Normas Regulatorias cuya vigencia es dentro del próximo año:
Acuerdo 004-2013 de fecha 28 de mayo de 2013. Por medio del cual se establecen
disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera
de crédito y operaciones fuera de balance. Este Acuerdo derogará en todas sus partes el
Acuerdo No.6-2000 de 28 de junio de 2000 y todas sus modificaciones, el Acuerdo No. 6-
2002 de 12 de agosto de 2002 y el artículo 7 del Acuerdo No.2-2003 de 12 de marzo de
2003. Este Acuerdo entrará en vigencia el 30 de junio 2014.
Resolución General de Junta Directiva SBP-GJD-0002-2014 de fecha 7 de enero de
2014. Por la cual se establece requerimiento de provisión específica complementaria a los
bancos sobre la cartera de crédito que mantienen en la Zona Libre de Colón, a partir del 28
de febrero de 2014.
Resolución General de Junta Directiva SBP-GJD-0003-2013 de fecha 9 de julio de 2013.
Tratamiento contable de las diferencias entre las normas prudenciales y las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) de conformidad a lo establecido en el
artículo 3 del Acuerdo No.006-2012 Esta norma entrará en vigencia para los períodos que
terminen en o después del 31 de diciembre de 2014.
Debido a la naturaleza de sus operaciones financieras, el Banco está en el proceso de determinar
el impacto que la adopción de estas nuevas normas regulatorias pudieran tener sobre sus estados
financieros consolidados.
22. Aprobación de los estados financieros
Los estados financieros consolidados de Metrobank, S.A. y Subsidiarias para el año terminado
al 31 de diciembre de 2013 fueron autorizados por la Gerencia General y aprobados por la Junta
Directiva para su emisión el 25 de febrero de 2014.
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