Ministarstvo finansija Republike Srbije Uprava za javni ... i struktura/2019/Revidirano decembar... · Ministarstvo finansija Republike Srbije –Uprava za javni dug 2 Sadržaj Strana

Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug

STANJE I STRUKTURA JAVNOG DUGA – DECEMBAR 2018


2

Sadržaj

Strana 3 Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije na dan 31.12.2018. godine.

Strana 4 Kretanje javnog duga Republike Srbije u periodu od 31.12.2000. – 31.12.2018. godine.

Strana 5 Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije

Strana 6 Valutna struktura

Strana 7 Struktura kamatnih stopa

Strana 8 Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti

Strana 9 Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti

Strana 10 Pregled kreditora po osnovu duga jedinica lokalne vlasti

Strana 11 Pokazatelji rizika duga jedinica lokalne vlasti


3

Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije

Ministarstvo finansija Republike Srbije - Uprava za javni dug

Stanje javnog duga Republike Srbije na dan 31.12.2018. godine

U hiljadama U milionima

A. Direktne obaveze EUR USD RSD

I - Ukupan unutrašnji dug - direktne obaveze 9.413.532 10.761.546 1.112.629

II - Ukupan spoljni dug - direktne obaveze 12.077.009 13.806.431 1.427.437

Međunarodna banka za obnovu i razvoj 2.165.247 2.475.309 255.920

Međunarodna asocijacija za razvoj 268.950 307.464 31.788

Evropska investiciona banka 1.168.136 1.335.412 138.067

Evropska banka za obnovu i razvoj 77.049 88.083 9.107

Razvojna banka Saveta Evrope 106.894 122.202 12.634

Krediti stranih vlada 2.659.640 3.040.499 314.355

Export - Import bank of China 894.928 1.023.081 105.776

Evroobveznice Republike Srbije 3.061.583 3.500.000 361.863

Nemačka razvojna banka - KfW 69.975 79.996 8.271

Obaveze prema Pariskom i Londonskom klubu poverilaca 1.093.390 1.249.963 129.233

Obaveze prema EU 38.734 44.281 4.578

Međunarodni monetarni fond 472.483 540.142 55.845

Krediti poslovnih banaka 0 0 0

Direktne obaveze ukupno (I + II) 21.490.541 24.567.977 2.540.066

B. Indirektne obaveze EUR USD RSD

III - Ukupan unutrašnji dug - indirektne obaveze 154.581 176.717 18.271

IV - Ukupan spoljni dug - indirektne obaveze 1.369.482 1.565.591 161.865

Evropska banka za obnovu i razvoj 448.462 512.681 53.006

Evropska investiciona banka 693.592 792.914 81.979

Nemačka razvojna banka - KfW 99.203 113.408 11.725

Obaveze prema EU 0 0 0

Eurofima 38.192 43.661 4.514

Međunarodna asocijacija za razvoj 10.498 12.001 1.241

Japanska agencija za međunarodnu saradnju - JICA 31.859 36.421 3.766

Krediti stranih vlada 21.581 24.672 2.551

Krediti poslovnih banaka 26.097 29.834 3.084

Indirektne obaveze ukupno (III + IV) 1.524.063 1.742.308 180.136

C. Negarantovani dug jedinica lokalne vlasti i negarantovani dug JP Putevi Srbije EUR USD RSD

V - Ukupno unutrašnji dug 215.912 246.830 25.520

VI - Ukupno spoljni dug 97.924 111.947 11.574

Ukupno negarantovani dug jedinica lokalne vlasti (V + VI) 313.836 358.777 37.094

Ukupno javni dug centralnog nivoa vlasti (A + B) 23.014.605 26.310.285 2.720.202

Ukupno javni dug opšteg nivoa države (A + B + C) 23.328.440 26.669.062 2.757.296


4

Kretanje javnog duga Republike Srbije:

centralni nivo vlasti

U milionima EUR

PREGLED JAVNOG DUGA REPUBLIKE SRBIJE

STANJE DUGA REPUBLIKE SRBIJE NA DAN U PERIODU OD 31.12.2000. - 31.12.2018. GODINE

A. DIREKTNE OBAVEZE

31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17 31.12.18

Unutrašnji dug 4.108 3.871 4.152 4.240 4.064 4.255 3.837 3.413 3.162 4.050 4.572 5.441 6.496 7.055 8.225 9.051 8.768 9.089 9.414

Spoljni dug 10.059 9.561 7.230 6.564 5.267 5.364 4.746 4.616 4.691 4.406 5.873 7.239 8.621 10.245 11.992 13.370 13.908 12.370 12.077

Ukupno direktne obaveze 14.167 13.432 11.382 10.803 9.331 9.620 8.583 8.029 7.853 8.457 10.444 12.679 15.117 17.299 20.217 22.421 22.676 21.459 21.491

B. INDIREKTNE OBAVEZE

Unutrašnji dug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135 340 536 723 857 687 608 382 209 155

Spoljni dug 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.257 1.372 1.574 1.878 1.985 1.858 1.790 1.763 1.554 1.369

Ukupno indirektne obaveze 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.392 1.712 2.110 2.600 2.842 2.545 2.397 2.144 1.763 1.524

Ukupno javni dug Republike Srbije 14.167 13.434 11.529 11.023 9.676 10.283 9.352 8.875 8.781 9.849 12.157 14.789 17.717 20.141 22.762 24.819 24.820 23.222 23.015


5

Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije:


*U skladu sa revidiranim BDP podacima za period 2005-2017. koje je objavio RSZ.

Javni dug RS/BDP (%)

GODINA

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Decembar

2018.

47,6 33,9 27,9 26,8 30,9 39,5 42,8 52,9 56,0 66,2 70,0 67,8 57,9 53,8

47,6

33,927,9 26,8 30,9

39,5 42,852,9 56,0

66,2 70,0 67,857,9 53,8

,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017Decembar 2018.

U p

roce

nti

ma


6

* GBP, JPY, DKK, SEK, NOK

Valutna struktura javnog duga

Centralni nivo vlasti Dug opšte države

Valuta Po srednjem kursu Učešće

RSD 708.389.149.890 26,04%

EUR 1.089.365.187.505 40,05%

USD 719.991.031.485 26,47%

CHF 12.671.967.852 0,47%

SDR 88.874.204.831 3,27%

Ostale 100.910.445.344 3,71%

Ukupno 2.720.201.986.908 100%

RSD

26,0%

EUR

40,0%

USD

26,5%

CHF

0,5%

SDR

3,3%

Ostale

3,7%

RSD

26,0%

EUR

40,0%

USD

26,5%

CHF

0,5%

SDR

3,3%

Ostale

3,7%

Valuta Po srednjem kursu Učešće

RSD 713.875.172.367 26,04%

EUR 1.120.609.101.755 40,05%

USD 719.991.031.485 26,47%

CHF 12.717.732.259 0,47%

SDR 88.874.204.831 3,27%

Ostale 101.228.432.746 3,71%

Ukupno 2.757.295.675.444 100%


7

Struktura kamatnih stopa:


* Kamatne stope državnih zapisa koje se utvrđuju na tržištima najrazvijenijih

zemalja.

Javni dug ukupno 2.720.201.986.908

Fiksne kamatne stope 2.209.101.259.166

Varijabilne kamatne stope 511.100.727.742

EURIBOR 400.822.539.330

LIBOR USD 26.601.663.895

LIBOR CHF 8.157.918.152

LIBOR GBP 480.462.181

LIBOR JPY 710.233.139

STIBOR 293.769.199

NIBOR 485.207.881

CIBOR 639.543.077

BELIBOR 0

NBS Referentna stopa 2.612.745.000

Specijalna prava vučenja 55.844.946.627

Ostale * 14.451.699.261

Javni dug ukupno 100,00%

Fiksne kamatne stope 81,21%

Varijabilne kamatne stope 18,79%

EURIBOR i LIBOR EUR 14,74%

LIBOR USD 0,98%

LIBOR CHF 0,30%

LIBOR GBP 0,02%

LIBOR JPY 0,03%

STIBOR 0,01%

NIBOR 0,02%

CIBOR 0,02%

BELIBOR 0,00%

NBS Referentna stopa 0,10%

Specijalna prava vučenja 2,05%

Ostale * 0,53%

EURIBOR i LIBOR EUR 78,42%

LIBOR USD 5,20%

LIBOR CHF 1,60%

Ostale * 14,78%

Ukupno 100,00%

81%

19%

Struktura kamatnih stopa javnog duga Republike

Srbije na dan 31.12.2018.

Fiksne kamatne stope Varijabilne kamatne stope

78%

5%

2%

15%

Struktura varijabilnih kamatnih stopa javnog duga

na dan 31.12.2018.

EURIBOR i LIBOR EUR LIBOR USD LIBOR CHF Ostale *


8

Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti

Pregled zaduženja Odnos garantovanog i negarantovanog duga

Odnos unutrašnjeg i spoljnog duga Učešće u BDP

109,9

124,4131,1 132,6 134,5

99,794,3

93,1107,8

118,1123,7 127,6

93,3 89,6

17,226,6

35,941,9

51,9

26,3 26,6

76,081,2 82,2 81,9

75,7

67,0 63,1

0

20

40

60

80

100

120

140

160

U m

lrd

RS

D

Ukupno zaduženje Ukupno povučena sredstvaUkupno otplaćena glavnica Stanje duga

21,7

26,929,5 29,6 30,4

28,0 26,3

54,2 54,4 52,7 52,3

45,4

39,036,8

0

10

20

30

40

50

60

U m

lrd

RS

D

Garantovani dug Negarantovani dug

37,339,6 39,6

36,4

32,1

26,3 25,2

38,641,6

42,645,5

43,7

40,737,9

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

U m

lrd

RS

D

Ukupno unutrašnji dug Ukupno spoljni dug

2,12% 2,10% 2,12%

1,90%

1,68%

1,41%1,25%

1,51%1,40% 1,36%

1,21%

1,00%

0,82%0,73%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

Dug jedinica lokalne vlasti Od čega negarantovani dug


9

Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti

Valutna struktura – u mlrd dinara Struktura kamatnih stopa

Kretanje kursa EUR/RSD i CHF/RSD u posmatranom periodu Struktura varijabilnih kamatnih stopa

57,5 64,1 64,5 66,4 64,1 60,3 57,5

18,0 16,8 17,4 15,3 11,5 6,6 5,50,4 0,3 0,3 0,2 0,2 0,1 0,0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

CHF RSD EUR

17,3

35,7 37,1 38,1 36,633,4

31,8

58,6

45,5 45,1 43,839,1

33,731,3

0

10

20

30

40

50

60

70

U m

lrd

RS

D

Fiksna kamatna stopa Varijabilna kamatna stopa

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

U m

lrd

RS

D

Euribor Libor

Belibor Referentna kamatna stopa NBS

Referentni indeks potrošačkih cena Ostale

85,0

90,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

EURRSD NBSA Curncy CHFRSD NBSA Curncy


10

Pregled kreditora jedinica lokalne vlasti

KreditoriIznos ukupno povučenih

sredstava

Stanje duga po srednjem

kursu na 31.12.2018.

godine

EIB 31.050.867.682 25.568.489.806

EBRD 15.645.850.110 12.303.863.920

Banka Intesa 11.107.625.134 6.943.754.509

Komercijalna banka 7.582.999.385 6.273.576.656

Unikredit banka 6.801.745.196 2.721.475.838

ERSTE banka 2.583.799.125 1.448.603.931

Banka Poštanska Štedionica 1.722.347.523 958.891.897

AIK banka 1.255.114.673 956.512.826

Societe Generale banka 1.174.744.874 895.059.236

Addiko banka 827.719.800 410.523.757

Ostali 9.883.082.678 4.593.198.096

Ukupno 89.635.896.179 63.073.950.471

Strani

kreditori

60,0%

Domaći

kreditori

40,0%

31,1

15,6

11,1

7,6 6,8

2,6 1,7 1,31,2 0,8

9,9

25,6

12,3

6,9 6,3

2,71,4 1,0 1,0 0,9 0,4

4,6

0

5

10

15

20

25

30

35

U m

lrd

RS

D

Iznos ukupno povučenih sredstava

Stanje duga po srednjem kursu na 31.12.2018. godine


11

Pokazatelji rizika jedinica lokalne vlasti

Pregled jedinica lokalne vlasti sa

najvećim stanjem duga

Analiza kreditnog potencijala jedinica lokalne vlasti

Najveći kreditni potencijalNajmanji kreditni potencijal

Naziv jedinice

Stanje duga po srednjem

kursu na dan 31.12.2018.

godine

Beograd 35.769.682.669

AP Vojvodina 5.854.308.368

Novi Sad 3.379.585.543

Kragujevac 3.039.954.010

Niš 1.320.363.378

Šabac 1.094.463.316

Pančevo 897.307.741

Subotica 729.759.513

Vranje 681.456.680

Smederevo 569.137.663

Učešće u ukupnom dugu 84,6%

Naziv jediniceStanje duga po glavi

stanovnika

Čajetina 31.863

Beograd 22.695

Kragujevac 16.944

Pećinci 14.813

Lajkovac 13.668

Žitište 12.791

Doljevac 11.256

Svilajnac 10.370

Novi Sad 10.067

Vrnjačka Banja 8.881

Naziv jediniceRaspoloživo za dugoročno

zaduženje

Niška Banja 13.064.154

Niš - Pantelej 41.181.585

Doljevac 43.991.010

Žitorađa 62.902.300

Kosjerić 63.241.123

Žitište 87.071.686

Svilajnac 91.720.591

Lapovo 92.016.990

Opovo 112.789.293

Pećinci 113.584.099

Naziv jediniceRaspoloživo za dugoročno

zaduženje

Novi Sad 6.572.369.420

Beograd 6.197.370.464

Niš 2.272.649.128

Subotica 1.524.583.664

Leskovac 1.511.680.683

Kraljevo 1.367.671.560

Zrenjanin 1.348.760.042

Čačak 1.323.550.386

Pančevo 1.231.592.949

Valjevo 1.186.411.078

Učešće 5 najzaduženijih JLS u ukupnom dugu 78,3%

Od čega samo Beograd 56,7%

Vrednost dospeća glavnica do kraja budžetske godine 300.974.260

Vrednost dospeća glavnica u 2019. godini 8.457.778.662

Vrednost dospeća glavnica u 2020. godini 8.036.391.644

Potencijalni nivo duga na osnovu ugovorenih zaduženja 67.717.749.807

Procenat duga izložen promeni kamatnih stopa 49,6%

Procenat duga izložen valutnom riziku 91,3%

Učešće duga u BDP 1,2%

Od čega negarantovani dug 0,7%

Učešće potencijalnog duga u BDP 1,3%

Učešće 10 najvećih kreditora u ukupnom stanju duga 92,7%

Učešće stranih kreditora u ukupnom stanju duga 60,0%

Ukupna vrednost raspoloživog kreditnog potencijala 67.842.746.693

Učešće 10 JLS sa najvećim kreditnim potencijalom 36,2%

Učešće projektin zajmova u ukupnom portfoliju duga 99,9%

Documents

Ministarstvo finansija Republike Srbije Uprava za javni ... i struktura/2019/Revidirano decembar... · Ministarstvo finansija Republike Srbije –Uprava za javni dug 2 Sadržaj Strana