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MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO
Rio de Janeiro | Março de 2013
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a
Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a
respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou
realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",
"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações
estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos
planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma
hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou
empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou
atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta
apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem
intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou
análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser
reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
AVISO
UMA HISTÓRIA ÚNICA
1
59,3% Acionista
controlador
10,5% Wisco
8,8% SK Networks
21,4% Outros
MMX Corumbá Mineração
MMX Sudeste Superporto
Sudeste
Serra Azul
Bom Sucesso
100% 100% 94,52%
5,48% EBX
MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES
4
ATIVOS MINERÁRIOS DE ALTA QUALIDADE EM
TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS
MMX Sudeste Unidade de Serra Azul
Unidade de Bom Sucesso MMX Corumbá
Superporto Sudeste
Dois sistemas em operação: Serra Azul e Corumbá
Capacidade de produção de 10,8 Mtpa
Direitos minerários em tradicionais regiões de minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato Grosso do Sul)
Produção comprometida com consumidores estratégicos – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo
Projeto Brownfield
Expansão para cerca de até 40 Mtpa no Brasil através de sistemas totalmente integrados: Porto próprio.
Porto com localização estratégica e privilegiada
5
Base de Recursos Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais. Potencial mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO
DE FERRO
Estrutura de Custo Competitivo
Baixa relação estéril/minério Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento Contrato com a MPX para fornecimento de energia Infraestrutura com logística integrada
Logística Garantida
Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico Contrato de longo prazo com a MRS
Venda Comprometida
59% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo
Histórico Operacional
Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos de minério de ferro. Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá)
6
Homologação do aumento de capital de R$ 1,4 bilhão
Enquadramento do financiamento de longo prazo de Serra Azul pelo BNDES
Conclusão das obras civis da parte offshore do Superporto Sudeste
Emissão de debêntures no valor de R$ 600 milhões
Aprovação da incorporação de ações da PortX na MMX
Audiências públicas em Itaguaí e Mangaratiba para a expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul
Licença de instalação emitida para a expansão da Unidade Serra Azul
Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026
SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas minerais em Serra Azul
EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul
Contrato com a MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra Azul
Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA e Bradesco)
Acordo com a Usiminas
Fevereiro 2011
Março 2013
EM 2011 E 2012, MUITO FOI REALIZADO…
7
DESTAQUES FINANCEIROS
8
725
1.036
806
0
200
400
600
800
1.000
1.200
2010 2011 2012
Receita Líquida (R$ millhões)
427
630
437
0
100
200
300
400
500
600
700
2010 2011 2012
Lucro Bruto (R$ milhões)
134
187
49
18,5%
18,0%
6,0%
0%
5%
10%
15%
20%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2010 2011 2012
EBITDA (R$ milhões)
EBITDA Margem EBITDA
SISTEMA SUDESTE
2
UNIDADE SERRA AZUL
2.1
LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso
Mina Superporto Ferrovia
A Unidade de Serra Azul está próxima da ferrovia da MRS - 10 km da mina, trajeto atualmente realizado por caminhões.
MMX tem contrato de longo prazo para utilização da ferrovia da MRS, que conecta a mina ao porto da CSN e ao Superporto Sudeste, ambos localizados no município de Itaguaí.
O Superporto Sudeste terá capacidade de 50Mtpa, em sua primeira fase. O empreendimento terá profundidade de 20 metros, que permitirá a atracação de navios Capesize.
Contratos de longo prazo
Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 9% da produção do Sistema Sudeste.
Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.
59% da produção total está comprometida para SK e Wisco
11
QUADRILÁTERO FERRÍFERO Quadrilátero Ferrífero
12
FERROVIA
Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste
13
Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011.
Contrato de longo prazo até 2026.
Volume de até 36 milhões de toneladas por ano.
Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por
fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.
CONTRATO COM MRS
MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários
14
SERRA AZUL Projeto de expansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed
Destaques
Meta de produção: 29 Mtpa
59% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul
Licença de construção emitida em Abril, 2012
Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi-autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento
Contrato com a CNEC WorleyParsons
Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh.
Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto
Fe: 66,65% P: 0,025% AL2O3: 0,54%
SiO2: 3,23% Mn: 0,018% LOI: 0,75%
15
SERRA AZUL
Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura existente
16
SERRA AZUL
Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul
Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, pátio de estocagem e terminal ferroviário
Cava
17
Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento 18
Britagem Primária Moagem
Canteiros
Beneficiamento Acesso Principal
Reservatório de Água
Moagem
Britagem Primária
Casa de Bomba, Sump e
Espessadores
Subestação
Pilhas Canteiro e Almoxarifado
Reservatório de Água Inc.
Prédios Administrativos
Oficina de Manutenção
Terraplanagem
SERRA AZUL
SUPERPORTO SUDESTE
2.2
21
Superporto Sudeste
Localização 21
Acesso Náutico
Offshore
Túnel
Pátio de estoque 32
Pátio de estoque 06
Acesso Rodovia
Superporto Sudeste
Visão Geral 22
SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com possibilidade de expansão para 100 Mtpa
Licenciamento de expansão em andamento, com audiências públicas realizadas com sucesso em Maio de 2012
Outorga da Marinha para 100 Mtpa
Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 Mtpa cada
Construção do túnel e da infraestrutura offshore finalizadas
Financiado pelo BNDES
23
Superporto Sudeste - Itaguaí
ACORDO COM USIMINAS
Recursos de 810 Mtons em Pau de
Vinho e potencial de 75 Mtons adicionais
Meta de produção de Pau de Vinho: 8
Mtpa
Sinergia com a operação atual da MMX
em Serra Azul
13,5% da produção de Pau de Vinho
será entregue a Usiminas
MMX será responsável pelo
licenciamento, CAPEX e operação por 30
anos
Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo
US-PPI
Volumes:
■ 12 Mpta
80% Take-or-Pay
Usiminas possui a opção de renovação
do contrato por mais 1 a 5 anos
Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste
24
Acesso Ferroviário ao Porto de Itaguaí
Acesso Rodoferroviário à MMX
Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário
Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário
Superporto Sudeste:
Acesso Rodoferroviário
Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 6 m
28 28
Pátio 32
Pátio 6
Acesso Rodoviário
Caminho de Rolamento das Empilhadeiras Recuperadoras
Viradores de Vagões
Estrutura dos Transportadores de Correia
Sala de Controle dos Viradores de Vagões
29
Superporto Sudeste
Viradores de Vagões
Viradores de Vagões
Sala de Controle dos Viradores de Vagões Posicionador de trens
Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 32 m 30
Base de Concreto da Casa de Transferência
Infraestrutura da Subestação
Entrada do Túnel
11 m
20.5 m
Superporto Sudeste
Entrada túnel 31
32
Estrutura da Subestação
Ponte 2 (270 m)
Ponte 1 (430 m)
Plataforma 2
Saída do Túnel
Superporto Sudeste
Plataforma e
Estrutura da Substação
33
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
33
Ponte
270 m
Ponte
430 m
Pier
766 m
Superporto Sudeste
Estrutura Marítma 33
34
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
34
Superporto Sudeste
Carregador de Navio
Defensa
Carregador de Navio
CORUMBÁ
3
CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa
Contratos de longo prazo com companhias
internacionais de transporte fluvial
Relatório de recursos minerais auditados
pela SRK: 192 Mtons e potencial de 123
Mtons adicionais
36
Relações com Investidores Carlos Gonzalez – Presidente e DRI
Adriana Marques – Gerente Daniella Maia - Analista Tel. + 55 21 2163-6197
+55 21 2163-4366 [email protected]