Février 2012

1ère édition 2012

Modèle de projet de développement

Nom ou Logo de l’entreprise

Réalisé par :…………………………………..

1

Agence bancaire émettrice (nom et code) :

N°RIB :

Date d’entrée en relation :

Date de réception du dossier complet chez la banque :

Informations bancaires

Important

Se conformer au canevas Excel « business plan » tel qu’il est inséré sur le site

www.anpme.ma ;

Renseigner impérativement toutes les informations demandées.

Sommaire

Chapitre I : Analyse actuelle de la situation de l’entreprise 3

Présentation de l’entreprise_________________________________________________________4

Analyse des performances économiques et financières___________________________________51. Faits marquants____________________________________________________________________52. Stratégie actuelle de l’entreprise_______________________________________________________5

2.1. Domaines d’activité de l’entreprise 52.2. Marchés cibles de l’entreprise 52.3. Position de l’entreprise dans la chaine de valeur secteur/ filière 52.4. Tendances d’évolution du secteur ou de la filière 52.5. Présentation de la stratégie retenue par l’entreprise 5

3. Concurrence_______________________________________________________________________54. Clients et fournisseurs_______________________________________________________________6

4.1. Portefeuille clientèle : 65. Actionnariat_______________________________________________________________________6

5.1. Evolution de l’actionnariat 65.2. Répartition du capital 65.3. Perspectives de modification du capital 7

6. Management______________________________________________________________________77. Investissements réalisés______________________________________________________________78. Outils de production_________________________________________________________________79. Approvisionnements________________________________________________________________810. Organisation et RH________________________________________________________________8

10.1. Organisation  actuelle de l’entreprise 810.2. Evolution de l’organisation et systèmes de management 810.3. Systèmes de délégation 810.4. Politique des RH 9

11. Système d’information (ce descriptif doit être succinct et faire ressortir l’apport de l’environnement SI dans les réalisations et performances de l’entreprise)___________________________912. Innovation et R&D________________________________________________________________913. Structure financière (3 dernières années)______________________________________________914. Etats financiers 2009-2011_________________________________________________________10

Chapitre II : Projet de développement de l’entreprise 11

Stratégie de l’entreprise___________________________________________________________121. Synthèse globale du projet___________________________________________________________12

Genèse du projet 12Stratégie du projet 12Axes de développement 12Programme d’investissement 12Produits et gammes de produits/ services 12Capacité de production prévisionnelle par gamme de produit 12Localisation du projet 12Objectifs industriels et commerciaux 12

1

2. Analyse du marché lié au projet de développement_______________________________________132.1. Evaluation de la structure du marché cible 132.2. Analyse de la consommation et segmentation du marché 132.3. Analyse des circuits de distribution132.4. Analyse de la concurrence 132.5. Projections des données relatives au marché 132.6. Risques liés au marché 13

3. Définition de la stratégie liée au projet de développement_________________________________133.1. Choix stratégiques de l’entreprise 133.2. Présentation détaillée du projet de développement 133.3. Objectifs stratégiques retenus dans le projet de développement 133.4. Projections du chiffre d’affaires 133.5. Projections de productions annuelles 143.6. Analyse interne de l’entreprise 143.7. Appréciation des facteurs clés de succès de l’entreprise 14

4. Mise en œuvre du Projet de développement____________________________________________144.1. Programme d’investissement 144.2. Organisation 144.3. Politique des ressources humaines 144.4. Approvisionnement et logistique 144.5. Analyse des risques clés 15

Chapitre III : plan d’affaires 16

Programme d’investissement_______________________________________________________171. Récapitulatif du programme d’investissement___________________________________________172. Compte de résultat prévisionnel______________________________________________________173. Bilan prévisionnel__________________________________________________________________174. Analyse de la rentabilité du projet de développement_____________________________________175. Tableau des flux de trésorerie prévisionnels_____________________________________________17

Fiche projet synthétique___________________________________________________________18

Chapitre IV : Planning de réalisation 20

Chapitre V : Impacts socio économiques du projet de développement 22

Impacts du projet de développement________________________________________________231. Impact du projet de développement sur l’activité de l’entreprise :___________________________232. Impact du projet de développement sur le secteur d’activité/région:_________________________233. Hypothèses retenues et risques liés à l’atteinte de l’impact prévu:___________________________23

Annexe : Modèles de documents administratifs 24

2

Chapitre I : Analyse actuelle de la situation de l’entreprise

3

Présentation de l’entreprise

4

Raison sociale /forme juridique :

Adresse :

Date de création

Secteur d’activité

……………………………………………...DHS Chiffres d’affaires (dernier exercice clos)

Produits /services commercialisés

Chiffre d’affaires à l’export ………………………………………………DHS

Effectif total (dernier exercice clos)

Tél et fax du siège

Site web de l’entreprise

Nom et prénom du dirigeant de l’entreprise : Tél. bureau : Tél. mobile Email :

Analyse des performances économiques et financières

1. Faits marquants      En paragraphes, Mentionner les principaux événements survenus au niveau de l’entreprise et ou de son secteur d’activité (investissements, actionnariat, développement d’un nouveau produit...Etc.). 

Informer sur  le stade de maturité du secteur d’activité, est-il en:

Croissance ; En émergence ; En maturité ; En déclin.

Et argumenter en présentant des justifications (conjoncture, environnement, partenariat…etc.).

2. Stratégie actuelle de l’entreprise      2.1.Domaines d’activité de l’entreprise

Présenter les domaines d’activités/ famille de produits « avec illustrations si c’est possible »2.2.Marchés cibles de l’entreprise

Préciser les  marchés cibles (par typologie de clients)2.3.Position de l’entreprise dans la chaine de valeur secteur/ filière

Présenter la position de l’entreprise dans la chaine de valeur du secteur ou de la filière. Présenter les métiers des principaux fournisseurs/ clients de l’entreprise.

2.4.Tendances d’évolution du secteur ou de la filière Présenter en chiffre les évolutions sectorielles durant les trois dernières années (forte, moyenne, en stagnation, …)

Présenter  les  leviers de croissance des marchés et  les contraintes  liées à  l’environnement de l’entreprise. 

Présenter   les tendances  d’évolution future des  marchés  cibles  de  l’entreprise  à  court  terme, moyen terme et long terme ;

2.5.Présentation de la stratégie retenue par l’entreprise

Présenter les axes stratégiques qui ont été retenus par l’entreprise. Présenter brièvement les projets de développement réalisés dans ce sens

3. Concurrence       Présenter les concurrents identifiés par l’entreprise (directs, indirects, importateurs…) Indiquer les points forts des principaux concurrents par rapport à l’entreprise. Présenter leurs parts de marchés (à titre indicatif).

4. Clients et fournisseurs   

4.1.Portefeuille clientèle : Nom Chiffre % Chiffre Délai et mode Partenariats

5

d’affaires en MDHS

d’affaires de recouvrement

(Bon de commandes/Contrats)

1234.1 Portefeuille fournisseurs :

Nom Part dans les achats en

MDHS

% part dans les achats

Délai et mode de règlement

Partenariats (Bon de

commandes/Contrats)

123N.B : Cet exercice doit être réalisé pour les clients et les fournisseurs de l’entreprise les plus importants (80% du chiffre d’affaires/80% des achats) et les autres (regroupés en un seul poste).

5. Actionnariat      5.1.Evolution de l’actionnariat

Evolution   de   l’actionnariat   de   l’entreprise   durant   les   trois   dernières   années   (nouveaux actionnaires, augmentation du capital…).

Evolution des montants des dividendes distribués.5.2. Répartition du capital

Présenter l’actionnariat actuel selon le tableau suivant :

Type d’actionnariat *

(voir en bas du tableau)

Actionnaires Nationalité Statut / fonction

% Capital

*Choisir le type d’actionnariat : Physique, groupe ou holding, Filiale d’une multinationale, Fonds d’investissement,

Cotation en Bourse, autre…

Indiquer l’implication des dirigeants dans l’actionnariat ; Si l’entreprise fait partie d’un holding, présenter la structure de gestion du holding et les filiales nationales et à l’étranger en précisant leurs chiffre d’affaires et leur localisation géographique.

5.3.Perspectives de modification du capital Indiquer si une modification du capital est envisagée dans un an.

6. Management   

Expérience du principal dirigeant (indiquer le parcours professionnelle et joindre son CV) ;

6

Décrire la vision des dirigeants de l’entreprise ; Description des principaux projets menés par le dirigeant (objets, résultats atteints, période, …).

7. Investissements réalisés   

Préciser les investissements réalisés durant les trois dernières années et les sources de financement (crédit bancaire, leasing, autofinancement) selon le tableau suivant :

En DH 2009 2010 2011 Sources principales de financement(interne, banque, …)

Acquisition terrain

Construction et aménagement

Investissement en matériels

Investissement en innovation et RD

EtudesAutres

Total

Indiquer le taux d’amortissements des investissements (amortissements/ investissements bruts) durant les trois dernières années.

Une analyse du niveau d’utilisation des équipements de production doit être fournie et être en cohérence avec les évolutions du chiffre d’affaires sur la période observée.

8. Outils de production       Présenter les processus de fabrication par famille de produits ; Etablir la matrice suivante :

7

Domaine d’activité /Produits Principaux équipements Capacité de production en

T/.mois Taux d’utilisation *

Domaine 1Produit A

Produit B

Domaine 2Produit A

Produit B

9. Approvisionnements       Citer les principales sources d’approvisionnement de l’entreprise ; Citer les principaux défis liés à l’approvisionnement en termes de qualité, prix et par rapport à la spécificité de l’activité.

2009 2010 2011

Achats consommés de MP/ CA

Achats revendus de marchandises/CA

10.   Organisation et RH   

10.1. Organisation actuelle de l’entreprise Présenter et commenter l’organigramme ; Indiquer l’adéquation de l’organisation à la stratégie retenue (jusqu’à présent) par l’entreprise ;

10.2. Evolution de l’organisation et systèmes de management Présenter les prévisions de l’évolution de l’organisation : L’entreprise dispose-t-elle d’un :

Répertoire des empois et compétences Oui   Non   

Système de management qualité Oui    Non    

10.3. Systèmes de délégation

Décrire  le système de délégation de pouvoirs  au sein de l’entreprise.   Il  s’agit  de décrire avec précision les pouvoirs délégués aux responsables autres que les dirigeants de l’entreprise.

10.4. Politique des RH Présenter la répartition des salariés par services ;

8

Préciser le taux d’encadrement ; Citez les indicateurs suivants :

2009 2010 2011Masse salariale/CA en %

Frais de formation/masse salariale en %

11.Système d’information (ce descriptif doit être succinct et faire ressortir    l’apport de l’environnement SI dans les réalisations et performances de l’entreprise)

Expliquer   l’apport   du   système   d’information   actuel   à   la   stratégie   de   développement   de l’entreprise ;

Décrire le niveau d’intégration entre solutions « métiers » et «comptabilité/finances» ; Préciser   les   dernières   évolutions   de   l’environnement   applicatif   (développement,   nouvelle solution, …) et des mesures d’accompagnement implantées (sécurité, back up, certification, plan de secours, …).

Logiciel Domaines couverts

1-

2-

12.Innovation et R&D   Préciser si au cours de ces trois dernières années l’entreprise a:

Financé des frais de recherche et développement ou a procédé au recrutement du personnel de R&D ;

Acquis une licence d’exploitation d’un procédé ou d’une technologie ; Déposé un brevet, une marque, un dessin ou un modèle ; Développé   pour   le   compte   de   tiers   un   produit   ou   procédé   nouveau   ou   significativement amélioré ;

Commercialisé   un   nouveau   produit,   bien   ou   service,   ou   utilisé   un   nouveau   procédé   de production, de commercialisation de distribution ou d’organisation.

13.Structure financière (3 dernières années)   

9

2009 2010 2011Analyse du CA

(à préciser)

CA global

CA Export/ CA global

Valeur ajoutée

Résultat d’exploitation

Résultat net

VA / Employé

Masse salariale / CA

Valeur Ajoutée / Chiffre d’affaires

Charges financières / Chiffres d’affaires

2009 2010 2011EBE / Chiffre d’affaires

Résultat d’exploitation/ Chiffre d’affaires

Résultat net / Capitaux propres

2009 2010 2011Stock produits finis *360/ Chiffre d’affaires

annuel

Stock matière première *360 / Chiffre

d’affaires annuel

Créances Clients TTC / Chiffre d’affaires annuel

TTC

14.Etats financiers 2009-2011    Renseigner dans le  fichier  Excel   joint  à ce document  le compte de résultat    (CPC) et   le  bilan des trois dernières années (2009, 2010, 2011) puis copier ici.  Ajouter les tableaux des flux de trésorerie (2009, 2010, 2011) relatifs aux opérations d’investissement, de financement et d’exploitation.

10

Chapitre II : Projet de développement de l’entreprise

11

Stratégie de l’entreprise

1. Synthèse globale du projet

Genèse du projet

Expliquer comment le projet s’inscrit dans la conjoncture économique et le développement industriel du Maroc en citant les principes directeurs 

Stratégie du projet

Décrire dans ses grandes lignes la stratégie retenue par l’entreprise pour le projet :o Zone géographique et part de marché (intérieur ou à l’exportation)o Compétitivité par les coûtso Différentiationo Niche 

Axes de développement

Préciser les implications en termes d’axe de développemento Développement des capacités industrielles ;o  Amélioration de la chaine logistique / maitrise de l’approvisionnement ;o Développement commercial, nouveaux marchés ; …o  Renforcement des compétences, etc…

Programme d’investissement

Produits et gammes de produits/ services

Capacité de production prévisionnelle par gamme de produit

Présenter la technologie associée à l’augmentation de la capacité de production.

Localisation du projet

Extension in site, relocalisation, nouveau site, Indiquer les villes concernées.

Objectifs industriels et commerciaux

Présenter l’évolution des indicateurs suivants  durant la période n, n+1, …, n+5 : CA, VA et emplois. Présenter la rentabilité du projet : TRI du projet et délai de récupération.

12

2. Analyse du marché lié au projet de développement Cette analyse devrait être organisée de manière spécifique au projet de développement, come suit

2.1. Evaluation de la structure du marché cible

2.2. Analyse de la consommation et segmentation du marché

2.3. Analyse des circuits de distribution

2.4. Analyse de la concurrence

2.5. Projections des données relatives au marché

2.6. Risques liés au marché

Il  s’agit de décrire avec précision les risques auxquels   l’entreprise est exposée de par  la nature de son activité. Ce descriptif doit  faire ressortir les rubriques de risques suivantes :  « stratégies », « Opérations », « Finances’’ et « Qualité ».

3. Définition de la stratégie liée au projet de développement

3.1. Choix stratégiques de l’entreprise

Opportunité de marché identifiée (découlant de l’analyse de marché réalisée précédemment) Expliquer le choix de la stratégie retenue à la lumières des conclusions de l’analyse de marché. Positionnement visé et facteurs de différenciation/avantage(s) concurrentiel(s), points forts et points faibles de l’entreprise.

3.2. Présentation détaillée du projet de développement

Description   générale   et   argumentée.   Présenter   de   façon   détaillée   la   stratégie   relative   au   projet   de développement pour la période n à n+5. Expliquer l’évolution et la différenciation par rapport aux stratégies antérieures.  Position souhaitée par l’entreprise sur le marché  Le projet de développement de développement doit faire ressortir :

*L’évolution future par marchés et domaines d’activité stratégiques (quantité et valeur) ;*La performance prévisible par rapport aux performances antérieures et celles du secteur de référence ;*Les indicateurs de performance clés (croissance de parts de marché, CA à l’export, …).

Moyens à déployer pour atteindre la position du marché souhaitée par l’entreprise3.3. Objectifs stratégiques retenus dans le projet de développement

Ces   objectifs   doivent   être   clairement   explicités :   exemple :   niveau   de   rentabilité   sur   fonds   propres, leadership marchés, …). Ces objectifs doivent avoir une illustration numérique (Part de marché cible, taux de rentabilité, …) et accompagnés de commentaires qualitatifs.

3.4. Projections du chiffre d’affaires

Présenter   par   gamme   de   produit   l’évolution  du   chiffre   d’affaire   entre   2012   et   2016   (Quantitatifs   et qualitatifs)  Préciser les objectifs à l’export le cas échéant.

3.5. Projections de productions annuelles

Présenter   les   niveaux   de   productions   par   gamme   de   produit   en   expliquant   l’apport   du   projet   de développement.

3.6. Analyse interne de l’entreprise

Préciser les forces et les faiblesses de l’entreprise ainsi que les facteurs clés de succès (en se basant sur les éléments fournies dans la première partie)

13

3.7. Appréciation des facteurs clés de succès de l’entreprise

4. Mise en œuvre du Projet de développement

4.1. Programme d’investissement

Renseigner la feuille « Pg. Investissements » dans le fichier Excel joint à ce dossier puis le copier ici.

Justifier l’opportunité économique et la priorité de chaque investissement. Pour les investissements immatériels, préciser les objectifs, résultats attendus et coûts des prestations de services afférents au projet de développement. Ce tableau doit être renseigné en TTC, être justifié par factures proforma et correspondre au programme d’investissement validé par la banque. Les   investissements   en   équipements   de   production  doivent   être   accompagnés   d’un   plan   prévisionnel d’utilisation des capacités industrielles et faire ressortir la cohérence avec les perspectives d’évolution du Chiffre d’Affaires. Phases de réalisation du programme d’investissement.

4.2. Organisation

Présenter   l’organisation   pour   la   réalisation   du   projet   de   développement   en   indiquant   les   services opérationnels concernés ainsi que l’équipe projet. Indiquer le chef de projet, chargé de mener le projet de développement.

4.3. Politique des ressources humaines

Indiquer les recrutements liés au projet par fonction et les formations Evolution de la masse salariale induite par le projet.

4.4. Approvisionnement et logistique

Présenter le programme d’approvisionnement en passant en revue :o Les sources d’approvisionnement et fournisseurso Les accords de partenariatso Les quantités et qualitéso Les moyens de transporto Le stockage, eto L’évaluation des risques

4.5. Analyse des risques clés

Le profil de risques de l’entreprise doit être déterminé par référence à la pérennité des domaines d’actions 

explicités ci-dessus, exemple :

Développement commercial : concentration sur un marché ou un portefeuille de clients, cycle de vie de produits, évolution réglementaire, 

Logistique   /   approvisionnements :   flexibilité   de   la   supply   chain,   concentration   fournisseurs, pouvoir de négociation, contraintes environnementales, évolution réglementaire, …

Compétitivité industrielle : obsolescence technologique, … Développement des compétences : indisponibilité de compétences, évolutions sociales, … Soutien financier : instabilité du tour de table, coût des fonds propres, …

14

15

Chapitre III : plan d’affaires

Un fichier excel est mis sur le site de l’ANPME à la disposition des entreprises pour préparer le plan d’affaire selon le canevas exigé.

Ce fichier excel doit être joint avec le rapport relatif au projet de développement dans le dossier de candidature

16

Programme d’investissement

1. Récapitulatif du programme d’investissement

Renseigner la feuille « Pg. Investissements » dans le fichier Excel joint à ce dossier puis le copier ici.

N.B. Chaque rubrique du programme d’investissement doit être justifiée par factures proforma et

correspondre au programme d’investissement validé par la banque. Le programme d’investissement est en

TTC.

2. Compte de résultat prévisionnel

Renseigner la feuille « CPC 2012-2016» prévisionnel dans le fichier Excel joint à ce dossier puis le copier ici.

3. Bilan prévisionnel

Renseigner la feuille « Bilan 2012-2016 » prévisionnel dans le fichier Excel joint à ce dossier puis le copier ici.

4. Analyse de la rentabilité du projet de développement Hypothèse de calcul/projection TRI du projet (calcul automatique dans la feuille Excel) – commentaires à insérer Ratios d’activité et ratios financiers Capacité d’autofinancement (avec et sans prime à l’investissement) Retour sur Investissement (ROI) et délai « point mort »,

5. Tableau des flux de trésorerie prévisionnels Comme expliqué dans  le  règlement  de ce programme,   le tableau doit   faire  ressortir sur  l’horizon du plan d’affaires :

Flux de trésorerie d’exploitation Flux de trésorerie d’investissements et désinvestissements Flux de trésorerie liés à la structure de financement.

Il est rappelé les points suivants :

- Les cash flow d’exploitation doivent être cohérents avec les données du CPC prévisionnel,

- Les flux doivent être accompagnés de commentaires explicatifs de leurs évolutions. Ils doivent être cohérents avec les réalisations antérieures (BFR, Cash flow d’exploitation, …). Les variations importantes doivent être justifiées.

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Fiche projet synthétique

Raison sociale :

Objet du Projet de Développement :

Banque :

Plan d’investissement Montant en KDHS % du PI (TTC)

Immobilisations en non valeurFrais préliminaires à détailler selon les sous-postes énumérés ci-dessous (A noter que le montant ne doit pas dépasser 3% du montant de(s) crédit(s) bancaire(s) contracté(s) ) :

Frais intercalaires :

Etudes :

Assistance techniques & conseils :

Autres :Frais d'approche (A noter que le montant ne doit pas dépasser 8% du montant de l’investissement en matériel de production) :

Transport :

Dédouanement :

Transit :

Assurances Transport jusqu’au site :

Installation et raccordements :

Formation :

Autres :

Investissements Physiques

Achat terrain :

Constructions :

Aménagement et agencement :

Matériel de production :

Matériel de transport et manutention :

Systèmes d’information :

Mobilier de bureau :

Divers et imprévus : (A noter que le montant ne doit pas dépasser 5% du montant global du programme d’investissement) :

Besoins en Fonds de Roulement (Ajouter un commentaire) :

Total des Investissements (TTC) :

18

Plan de Financement du Projet de Développement Montant en KDHS % du PI (TTC)

Apports en fonds propres de l'entreprise : % du PI (TTC)

- Dont augmentation de capital : % du PI (TTC)

Prime Imtiaz : % du PI (TTC)

Crédits Bancaires : % du PI (TTC)

Durée d’emprunt :    Taux d’intérêt :    

Détails relatifs au prêt bancaire

Durée :

Différé ou franchise :

(Différé = paiement intérêts, franchise = capitalisation des intérêts)

Taux d’intérêt :

Garanties proposées :

NB : Tous les tableaux doivent être commentés. Un espace réservé aux commentaires est prévu dans le fichier Excel des annexes du Dossier d’Appel à Projets. Il est nécessaire d’exposer les hypothèses sur lesquelles reposent les données de la stratégie relative au projet de développement et de s’assurer que cette partie est cohérente en elle-même et avec les autres parties.

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Chapitre IV : Planning de réalisation

20

Ce planning doit faire ressortir le plan de déploiement du projet de développement dans son ensemble : organisation, moyens humains et matériels, …

A titre illustratif, le déploiement du programme d’investissements doit comprendre au moins les informations suivantes :

Renseigner la feuille « Planning » dans le fichier Excel joint à ce dossier puis le copier ici.

- Décrire le plan de déploiement du programme d’investissement (matériel et immatériel) et l’affectation des ressources internes de l’entreprise

- Préciser la cohérence entre le programme d’investissement et la stratégie de développement

NB : Il est nécessaire d’exposer les hypothèses sur lesquelles reposent les données du plan de déploiement et du planning et de s’assurer que cette partie est cohérente en elle-même et avec les autres parties.

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Chapitre V : Impacts socio économiques du projet de développement

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Impacts du projet de développement

1.         Impact du projet de développement sur l’activité de l’entreprise      :  

Copier la feuille « Impacts » prévisionnel dans le fichier Excel joint à ce dossier. Toutes les valeurs sont calculées automatiquement.

Ajouter vos commentaires de l’impact sur l’activité de votre entreprise

2.         Impact du projet de développement sur le secteur d’activité/région:   

Présenter et argumenter les impacts du projet de développement sur les volets suivants (si applicables) : 

Composante innovation, Effet de substitution aux importations, en énumérant notamment les produits concernés, Dynamisation de la chaîne de valeur : contrats d’agrégation, sous-traitance, …  Diversification et développement de l’offre export,  Amélioration de l’offre proposée au consommateur,  Nombre de création d’emplois lié au projet, Eventuelle régionalisation du développement de l’entreprise (nouvelles implantations 

géographiques, etc.). 

3.         Hypothèses retenues et risques liés à l’atteinte de l’impact prévu:      Expliquer pour chaque indicateur, les hypothèses retenues pour établir les estimations/ projections ainsi que tous les risques identifiés par l’entreprise qui peuvent affecter les ressources mobilisées par l’entreprise pour l’atteinte des impacts indiqués.

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Annexe : Modèles de documents administratifs

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Les entreprises candidates sont priées de présenter des documents

administratifs originaux ou bien des copies certifiées conformes.

(Ci-joint modèles de références)

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Registre de commerce modèle J

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Attestation fiscale

Attestation CNSS

                                                                                                                                                                                       

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