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Agosto 2018
pág. 2
Quem somos
pág. 3
GRUPO AEGON | Presença Local + Experiência Global
Total emInvestimentosUS$ 950 bilhões
pág. 4
AEGON ASSET MANAGEMENT | Alguns indicadores-chave
US$ 392 bilhões
36%
24%
22%
13%
4%
0,30%
0,50%0,20%
AUM por Localidade
Estados Unidos
Holanda
Reino Unido
França
China
Leste Europeu
Espanha
Brasil77%
13%
2%3% 5%
AUM por Classe de Ativos
Renda Fixa
Renda Variável
Imobiliário
EmpréstimosHipotecários
Invest.Alternativos
pág. 5
AUMUS$ 84 bilhões
$46.7B
$17.2B
$10.1B
A Transamerica Asset Management
+25 ANOSModelo de Negócio Gestor de Gestores
47.9
30.8
1,2
1,6
17,70,8
Asset Allocation
Equity
Alternative Strategies
Money Market
Fixed Income
ETF
pág. 6
Parceiros Globais | Transamerica Asset Management
pág. 7
Grupo Mongeral Aegon – Presença Local
Soluções individuais e corporativas
Seguro de vida e previdência individual e corporativa.
Exteriorização de riscos com stop losse swaps de longevidade.
Gestão de ativos com foco em retornos consistentes para investidores institucionais e pessoa jurídica.
Prepara as pessoas para os impactos socioeconômicos de viver mais, dando suporte e representando os interesses
de suas causas.
Gestão de passivos de fundos de pensão – atuariais,
contábeis, processos e TI, legal e retirada de patrocínio.
Planos fechados de previdência pública ou privada, patrocinado, multipatrocinado ou instituído.
pág. 8
A Mongeral Aegon Investimentos
pág. 9
A Mongeral Aegon Investimentos (MAI) é uma empresa de AssetManagement independente, com R$ 3,5 bilhões de ativos sobgestão.
Sua oferta de serviços ao mercado foi intensificada a partir dosucesso na gestão de recursos das reservas técnicas eprevidenciárias das empresas do Grupo Mongeral Aegon.
A MAI conta com a estrutura do Grupo Aegon, presente em 24países, com cerca de US$ 950 bilhões em ativos. No mundo,destaca-se a atuação da Transamerica Asset Management(TAM), sediada nos Estados Unidos e especializada na seleçãodos melhores gestores e na definição dos seus mandatos. Tudoisso para oferecer as melhores soluções de investimentos em ummodelo de negócios conhecido como "Gestão de Gestores”, comaproximadamente, US$ 84 bi em ativos sob gestão.
MAI | Mongeral Aegon Investimentos
pág. 10
MAI | AUM
AUMpor
Cliente
Multimercado 1.666.984.776,96R$ 47,72%
Renda Fixa 1.550.784.454,98R$ 44,39%
Offshore 263.838.017,86R$ 7,55%
Renda Variável 11.902.509,26R$ 0,34%
Total: 3.493.509.759,06R$ 100%
AUM por Estratégia
AUM em Crédito Privado 576.284.333,56R$ 16,50%
pág. 11
MAI | Evolução AUM = 34% (12 meses)
7%
49%
7%
Crescimento em12 meses
pág. 12
Distribuição
Auditoria Interna
Jurídico
CONSELHO EXECUTIVO
MAI | Estrutura Corporativa
DIRETORIA INVESTIMENTOS
Gestão de CréditoMacroeconomiaRenda Fixa e
Multimercado
Controle Operacional(Risco / Compliance / Back Office)
Fund of Funds
pág. 13
- Auditoria
- Custodiante
- Administrador
- Gestor
MAI | Modelo de Governança
pág. 14
Investimentos, Risco e Compliance
pág. 15
MAI | Processo de Investimento
Panorama Global
Panorama Local
Comitê de Investimentos
Tomada de Decisão
Supervisão e MonitoramentoComitê de
CréditoComitê de
Compliance
Frequência:• Mensal
Integrantes:• Diretoria Aegon• Diretoria MA• Gestão MAI
Conteúdo:• Visão macro Aegon• Visão Macro MAI• Estratégias MAI
Frequência:• Mensal
Integrantes:• Diretoria MAI• Gestão MAI• Risco MAI• Consultoria externa
Conteúdo:• Análise macro Brasil• Análise macro internacional• Construção e discussão de cenários
Frequência:• Semanal
Integrantes:• Diretoria MA• Gestão MAI• Risco MAI
Conteúdo:• Análise macro Brasil• Análise macro internacional• Análise e aprovação de Gestores• Alocação
Frequência:• Semanal
Integrantes:• Diretoria MA• Gestão MAI• Risco MAI
Conteúdo:• Aprovação de operações• Monitoramento da carteira
Frequência:• Diária
Integrantes:• Gestão MAI
Conteúdo:• Definição de ativos, tamanho, fundos e liquidez
Frequência:• On Line
Integrantes:• Risco • Compliance MAI
Conteúdo:• Análise de Risco / Liquidez / Compliance
Frequência:• Mensal
Integrantes:• Diretor MA• Auditoria Interna• Risco MAI• Compliance• Jurídico
Conteúdo:• Controle Interno• Mitigação de Risco• Estratégia de Compliance
pág. 16
MAI | Risco e Compliance
Definição do processo
O Comitê de Investimentos valida o mandato acordado com o cliente.
Definição de Mandato
Exposições online disponíveis para gestores e traders.
Input dos portfolios no Sistema Mitra, da Luz Engenharia
Restrições legais e operacionais nos Módulos de Compliance e de Risco de Mercado.
Parâmetros de controle
Relatórios diários com as exposições do portfólio.
Posição AtualX Limites
Disparos automáticos de alertas aos gestores e traders.
Alertas
Promover o enquadramento e/ou rebalanceamento.
Ação de Compliance
Revisão dos processos e relatórios
Adequação e aperfeiçoamento segundo as melhores práticas
sugeridas
pág. 17
MAI | Backoffice
Fluxograma do processo operacional
MAI Administrador Distribuidor
Op
era
çõe
s d
e
Pas
sivo
• Recebe ordens de alocação
• Recebe recursos dos
clientes
• Processamento da carteira
• Precificação
• Envia informações aos órgãos
reguladores
MAI
• Validação da carteira
• Liberação de cota
• Envio das informações
para os investidores
Op
eraç
ões
de
A
tivo
• Processamento da carteira espelho
pág. 18
Produtos e Estratégias
OBJETIVO DO FUNDOSuperar o CDI.
POLÍTICA DE INVESTIMENTOInvestimento em ativos de renda fixa, pré ou pós-fixados.
INÍCIO DO FUNDO01/09/2010
CLASSIFICAÇÃO ANBIMARenda Fixa Duração Livre Crédito Livre
TAXA ADMINISTRAÇÃO0,30% a.a. min. e 0,35% a.a máx.
TAXA DE PERFORMANCENão há.
PATRIMÔNIO LÍQUIDO- Ago/18R$ 137.436.618,80
RESGATECotização D + 0Liquidação D + 1
MAI | RENDA FIXA FI
OBJETIVO DO FUNDOSuperar o IMA-B.
POLÍTICA DE INVESTIMENTOAlocação fundamentalmente emativos indexados a índices depreços.
INÍCIO DO FUNDO23/12/2011
CLASSIFICAÇÃO ANBIMARenda Fixa Duração Alta Grau de Investimento.
TAXA ADMINISTRAÇÃO0,50% a.a. min. e 0,55% a.a. máx.
TAXA DE PERFORMANCE20% sobre o ganho que exceder a 100% da variação IMA-B.
Patrimônio Líquido – Ago/18R$ 67.824.869,76
RESGATECotização D + 2Liquidação D + 3
MAI | INFLAÇÃO REFERENCIADO IMA-B FI RF LP
OBJETIVO DO FUNDOSuperar o CDI em qualquer períodode 12 meses.
POLÍTICA DE INVESTIMENTOAplicação em quaisquer ativos emodalidades operacionais, semcompromisso de concentração emqualquer fator de risco.
INÍCIO DO FUNDO23/12/2011
CLASSIFICAÇÃO ANBIMAMultimercados Livre
TAXA ADMINISTRAÇÃO0,80% a.a. min. e 0,85% a.a. máx.
TAXA DE PERFORMANCE20% sobre o ganho que exceder 100% da variação do CDI.
Patrimônio Líquido – Ago/18R$ 157.736.298,29
RESGATECotização D + 0Liquidação D + 1
MAI | FI MULTIMERCADO
OBJETIVO DO FUNDOSuperar o CDI.
POLÍTICA DE INVESTIMENTOAplicação em quaisquer ativos e modalidades operacionais, sem compromisso de concentração em qualquer fator de risco.
INÍCIO DO FUNDO30/09/2014
CLASSIFICAÇÃO ANBIMARenda Fixa Duração Livre Grau de Investimento.
TAXA ADMINISTRAÇÃO0,40% a.a.
TAXA DE PERFORMANCE20% do que exceder 100% do CDI.
Patrimônio Líquido - Ago/18R$ 106.014.697,55
RESGATECotização D + 14Liquidação D + 15
MAI | CRÉDITO PRIVADO INSTITUCIONAL FI RF LP
Concentração por Setor Classificação por Rating
12,37%
77,20%
10,44%
A AA AAA
pág. 23
OBJETIVO DO FUNDOAplicar em fundos que investemem ações de empresas,prioritariamente, de paísesdesenvolvidos.
POLÍTICA DE INVESTIMENTOAplicar de 90% a 100% do PL noAEGON GLOBAL FUND, que possuiduas estratégias: a Large CapValue Fund e a InternationalEquity Fund.
INÍCIO DO FUNDO14/04/2014
CLASSIFICAÇÃO ANBIMAMultimercado Invest. Exterior
TAXA ADMINISTRAÇÃO0,30% a.a. min. e 1,15% a.a. máx.
TAXA DE PERFORMANCENão há.
Patrimônio Líquido – Ago/18R$ 53.659.243,95
RESGATECotização D + 1Liquidação D + 5
MAI | Multimercado Investimento no Exterior FI
2018 Desde o início
Fundo 15,68% 142,03%
MSCI World 17,81% 143,27%
(-) MSCI World -2,13% -1,24%
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MAI | Multiprev FIC de FI MultimercadoOBJETIVO DO FUNDOSuperar o CDI.
POLÍTICA DE INVESTIMENTOAplicar, no mínimo, 95% de seu PL em cotas de fundos de investimento, independente de suas classes.
INÍCIO DO FUNDO18/11/2014
CLASSIFICAÇÃO ANBIMAMultimercados Livre
TAXA ADMINISTRAÇÃO0,30% a.a. min. e 0,90% a.a. máx.
TAXA DE PERFORMANCENão há.
Patrimônio Líquido – Ago/18R$ 59.050.168,63
RESGATECotização D + 0Liquidação D + 1
Composição da Carteira
pág. 25
Rankings e Premiações
pág. 26
Rankings e Premiações – 2º sem/2016
Relatório de uso interno
Tivemos 2 fundos
ranqueados como 5
estrelas e 1 como 4
estrelas no ranking
da S&P de P/VGBLs,
revista ValorInveste.
Apenas 18 são 5
estrelas num
universo de 300
fundos.
Tivemos 4 fundos
classificados como
“Excelentes” pela
revista Investidor
Institucional – edição
de outubro/16.
pág. 27
Rankings e Premiações – Segundo Semestre 2017
A MAI figurou em 11º, entre os 91 Gestores que participaram do Ranking da revista Investidor Institucional.
A MAI participou com seus 8 Fundos, sendo 5 classificados como “Excelentes”
Foram analisados 719 fundos, com:
• 91 Verdes de Renda Fixa (total 303);
• 73 Multimercados Verdes (total 200); e
• 70 Verdes de Renda Variável (total 216).
pág. 28
AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL TÉCNICO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SERSIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES. ESTE DOCUMENTO NÃO REPRESENTA UMA OFERTA DE VALORES MOBILIÁRIOS. LEIA OPROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. A RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADEFUTURA. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMODE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC.
A Mongeral Aegon Investimentos Ltda. é responsável pela elaboração desse material, mas não se responsabiliza por quaisquer atose/ou decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por meio de suas publicações e projeções. Todos os dados e/ouopiniões aqui presentes não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquerdocumento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, todas asconsequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados e/ou análises desta publicação deverão ser assumidasexclusivamente pelo usuário, eximindo a Mongeral Aegon Investimentos Ltda. de todas e quaisquer responsabilidades decorrentes douso deste material.
MAI | Considerações Legais
Contato+55 21 3722 2377distribuiçã[email protected]