Embed Size (px)
Citation preview
Modelo de Stress Testing Supervisor: El Caso Peruano
Julio del 2016
AGENDA
I. Principales características del sistema financiero peruano
II. Modelo de pruebas de estrés peruano
III. Conclusiones principales
AGENDA
I. Principales características del sistema financiero peruano
II. Modelo de pruebas de estrés peruano
III. Conclusiones principales
I. Características del Sistema Financiero:
a) Tamaño del sistema financiero:
Número de
Empresas
Monto
(US$ Millones)
Participación
(%)
Banca Múltiple 17 103,284 91.45
Empresas financieras 11 3,326 2.95
Cajas municipales (CM) 12 5,512 4.88
Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 7 187 0.17
Entidades de desarrollo de la pequeña y
microempresa12 633 0.56
Sistema Financiero 59 112,943 100
Activos a Abril 2016
Empresas de Operaciones Múltiples
Ratios Activos/PBI: 64.5 %
Créditos/PBI: 40.4 %
Fuente: SBS, BCRP */PBI: Al primer trimestre 2016
El sistema financiero es pequeño y tiene
espacio para crecer
I. Características del Sistema Financiero: Visión del Crédito
b) Heterogeneidad del Sistema Financiero
Instituciones
Bancarias
• Cuatro grandes bancos (2 domésticos y 2 extranjeros) son los principales proveedores de crédito empresarial. Tamaño: Ratio activos/PBI ≥ 5%.
• Un grupo de bancos se especializa en otorgar créditos de
Consumo. (Créd. Consumo)/(Cartera Total) ≥ 70%
• Un banco se especializa en brindar préstamos a la Micro
y Pequeña Empresa (MYPE).
b) Heterogeneidad del Sistema Financiero
Instituciones No
Bancarias
• Un grupo de entidades se especializa en otorgar créditos de Consumo.
• Un grupo de entidades se especializa en colocar créditos MYPE.
Grandes: Activos totales ≥ S/. 1000 millones.
Pequeñas: Activos totales < S/. 1000 millones.
2 tamaños de entidades
I. Características del Sistema Financiero: Visión del Crédito
90% Sector informal
Presencia de
exportadores
Alrededor de 40% en US$
Drivers de demanda doméstica
I. Características del Sistema Financiero: Visión del Crédito
c) Tipos de crédito
Afectado principalmente por:
Demanda doméstica
Demanda extranjera
Demanda doméstica, extranjera
y Fenómeno del Niño
0.9
3.7
4.5
4.4
8.1
21.9
25.6
30.9
0 5 10 15 20 25 30 35
Pesca
Construcción
Agropecuario
Minería
Transporte y Comunicaciones
Manufactura
Comercio
Servicios
%
I. Características del Sistema Financiero: Visión del Crédito
d) Créditos empresariales por sector económico
I. Características del Sistema Financiero: Visión del Crédito
El Reto:
“Identificar factores de riesgo para cada portafolio de créditos, dada la heterogeneidad de las entidades y
deudores del sistema financiero peruano”
AGENDA
I. Principales características del sistema financiero peruano
II. Modelo de pruebas de estrés peruano
III. Conclusiones principales
Riesgo de Crédito
Riesgo de Mercado
Riesgo de Liquidez
Riesgo Operacional
Análisis Comprensivo
Evolución SBS
• Riesgo de Crédito: • Riesgo de Mercado: • Riesgo Operacional Continuidad del negocio: avanzado
• Riesgo de Liquidez: en proceso
Integración de todos los riesgos considerando escenarios consistentes y severos pero plausibles (no tormenta perfecta).
Visión Macro: Pruebas de Estrés
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
Mapeo de Riesgos
(Internos y Externos)
Selección de Variables para
Medir el Deterioro del
Portafolio
Elección de una Metodología
Estadística para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios Macroeco-
nómicos
Cálculo de Transmisión a
Hoja de Balance
Los factores de riesgo tienen efectos heterogéneos, en función del sector económico, tipo de crédito y tipo de entidad.
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
Mapeo de Riesgos
Estimación del Deterioro del
Portafolio
Elección de Metodología para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios
Macroeconó-micos
Cálculo de Transmisión a Hoja
de Balance
Mapa de Riesgos: 1. Salida de capitales y sus impactos en la actividad económica. 2. Shocks de tasa de interés de países desarrollados (USA, UE) y
pass-through a los sectores financiero y real domésticos. 3. Desastres naturales. 4. Riesgo cambiario crediticio. 5. Sostenibilidad de la deuda. 6. Situación de principales socios comerciales.
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
a) Mapeo de Riesgos
Créditos a
Gran Empresa,
Sector Minero,
Bancos
Grandes
Créditos de
Consumo,
Banca de
Consumo
Créditos a la
Pequeña y
Microempresa,
Sector
Agropecuario,
Cajas Rurales
Precios de Commodities (Oro, Cobre, etc.)
PBI Minero PBI Peruano
PBI Agropecuario
PBI de Socios Comerciales
Mapeo de Riesgos
Estimación del Deterioro del
Portafolio
Elección de Metodología para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios
Macroeconó-micos
Cálculo de Transmisión a Hoja
de Balance
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
Zonas de Afectación
Zonas Muy Afectadas: Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad, Ica, Ancash.
Zonas Medianamente Afectadas: Lima, Arequipa, Moquegua, Tacna, Amazonas, Apurímac, Ayacucho, Cajamarca, Callao, Cusco, Huancavelica, Huánuco, Junín, Pasco, San Martin, Puno.
Zonas Poco Afectadas: Loreto, Ucayali, Madre de Dios.
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
Variables Domésticas
Impacto Diferenciado
Variables Internacionales
Impacto Exógeno
PBI Agropecuario
PBI de Socios Comerciales
PBI Manufactura PBI Pesca
Muy Afectadas
Poco Afectadas
Medianamente Afectadas
Fenómeno de El Niño
Toda localidad geográfica
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
Sector Económico
Tipo de Crédito
Tipo de Entidad
76 modelos
- Bancos grandes - Banca de consumo - Otros bancos - Empresas Financieras - Cajas Municipales - Cajas Rurales - EDPYMES
- Corporativo - Gran empresa - Mediana empresa - Pequeña empresa - Microempresa - Consumo revolvente - Consumo no revolvente - Hipotecario
- Manufactura - Construcción - Comercio - Transporte y
Comunicaciones - Servicios - Minería - Pesca - Agropecuario
Mapeo de Riesgos
Estimación del Deterioro del
Portafolio
Elección de Metodología para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios
Macroeconó-micos
Cálculo de Transmisión a Hoja
de Balance
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
a) Mapeo de Riesgos
Mapeo de Riesgos
(Internos y Externos)
Selección de Variables para
Medir el Deterioro del
Portafolio
Elección de una Metodología
Estadística para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios Macroeco-
nómicos
Cálculo de Transmisión a
Hoja de Balance
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
PD / LGD
Data por deudor y colateral Distribución de pérdidas
NPL
Data contable
Requiere análisis de grandes bases de datos
Más fácil y más usado
PD, LGD=f(variables macro)
NPL=f(variables macro)
Data trimestral desde 2001
Mapeo de Riesgos
Estimación del Deterioro del
Portafolio
Elección de Metodología para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios
Macroeconó-micos
Cálculo de Transmisión a Hoja
de Balance
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
b) Selección de Variables para medir el deterioro del portafolio
PD: considera una corrección por ventas de cartera y castigos que son comunes en los portafolios retail.
PD: más sensible y correlacionada con el ciclo económico.
PD Beneficios considerando data peruana
PD es preferida
Mapeo de Riesgos
Estimación del Deterioro del
Portafolio
Elección de Metodología para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios
Macroeconó-micos
Cálculo de Transmisión a Hoja
de Balance
NPL: usualmente subestimada.
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
b) Selección de Variables para medir el deterioro del portafolio
Mapeo de Riesgos
(Internos y Externos)
Selección de Variables para
Medir el Deterioro del
Portafolio
Elección de una Metodología
Estadística para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios Macroeco-
nómicos
Cálculo de Transmisión a
Hoja de Balance
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
2001 I
1.2’
Nivel Individual
Nivel de Banco, Sector
Económico, Tipo de Crédito
i1 in
2001 I
2014 IV
2014 IV
DATOS DE
PANEL
5.7’
Individuos
Tie
mp
o
Entidades
Mapeo de Riesgos
Estimación del Deterioro del
Portafolio
Elección de Metodología para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios
Macroeconó-micos
Cálculo de Transmisión a Hoja
de Balance
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
c) Elección de una metodología estadística para pruebas de estrés: característica de la data
• PD depende de
sus rezagos
• Componente
autoregresivo
(0.2-0.5)
• Modelo: Panel de
datos dinámico
PD = f(variables macro externas, variables macro domésticas, características de los bancos, características de los mercados financieros)
Mapeo de Riesgos
Estimación del Deterioro del
Portafolio
Elección de Metodología para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios
Macroeconó-micos
Cálculo de Transmisión a Hoja
de Balance
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
c) Elección de una metodología estadística para pruebas de estrés: característica de la data
Mapeo de Riesgos
(Internos y Externos)
Selección de Variables para
Medir el Deterioro del
Portafolio
Elección de una Metodología
Estadística para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios Macroeco-
nómicos
Cálculo de Transmisión a
Hoja de Balance
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
Mapeo de Riesgos
(Internos y Externos)
Selección de Variables para
Medir el Deterioro del
Portafolio
Elección de una Metodología
Estadística para Pruebas de Estrés
Definición de Escenarios Macroeco-
nómicos
Cálculo de Transmisión a
Hoja de Balance
II. El Modelo de Pruebas de Estrés peruano
AGENDA
I. Principales características del sistema financiero peruano
II. Modelo de pruebas de estrés peruano
III. Conclusiones principales
¿Qué puede pasar? i.e. - Cae precio del cobre (capturado en modelo) - Apreciación euro (no capturado en modelo) incorporar en sector agroindustrial
¿Qué tan fuerte sería el shock? Visión Comprensiva: No todo lo malo ocurre al mismo tiempo Escenarios deben ser consistentes i.e. recesión mundial + cae precio del cobre + cae precio del oro (al menos no en misma magnitud)
Consideración de efectos de segunda vuelta
Sector Real Sector Financiero
III. Conclusiones
a) Aspecto fundamental: espacio de discusión de potenciales riesgos y escenarios
1
2
3
• Reporte de estabilidad financiera trimestral que incluye de manera
semestral un capítulo de ejercicios de estrés.
• Presentación anual de resultados de estrés.
• Presentaciones específicas.
• Requerimientos del departamento de supervisión para supervisión in
situ.
• Compartir los escenarios de estrés del supervisor con los bancos para
realizar análisis con enfoque ascendente (bottom-up).
• Análisis comparativo entre los modelos del regulador y los de las
instituciones financieras.
Requeri-mientos
específicos
Interacción con las entidades supervisadas
Reportes periódicos
b) Estrategia de comunicación a departamentos de supervisión
III. Conclusiones
1 Provisiones Dinámicas 2008
c) Resultados: regulación
III. Conclusiones
2 Capital Adicional:
• Incluye requerimientos adicionales de capital por Pilar II y
requerimientos adicionales de capital por ciclo económico
2011
3 Reglamento de Riesgo Cambiario Crediticio (RCC):
• Considera provisiones y capital diferenciado a exposiciones
expuestas a RCC.
2012
4 Reglamento de estándares de originación para créditos de consumo e
hipotecarios:
• Considera más capital a ciertas operaciones según moneda, LTV, tipo
de vivienda, plazos y tipo de crédito.
2012
Los Laureles 214, San Isidro, Lima – Perú Central telefónica: (01) 630-9000 www.sbs.gob.pe
