MODUL AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN

MODUL AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN

MUHAMMAD ABDUL MUIS, M.Ak

RESUME

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN

Hak Cipta © Penulis

Editor

Muhammad Abdul Muis

Penulis

Muhammad Abdul Muis

Desain Sampul

Mulyono

Diterbitkan oleh

Politeknik Bisnis dan Pasar Modal

Jalan Bangka Raya No. 2 Pela Mampang Kecamatan Mampang Prapatan, Jakarta Selatan

12720 Telepon : (+62) (021) 71794465, Fax : (+62) (021) 71794465

Cetakan Perdana: ,Mar 2020

i

Tangerang Selatan,Mar 2020

Direktur,

KATA PENGANTAR

Segala puji hanya untuk Allah Yang Maha Esa yang telah memberikan banyak

kenikmatan kepada kita sehingga bahan ajar pendidikan dapat diselesaikan oleh

Muhammad Abdul Muis di lingkungan Politeknik Bisnis dan Pasar Modal

Bahan ajar pendidikan ini merupakan salah satu media yang dapat digunakan oleh

mahasiswa dan dosen dalam kegiatan perkuliahan. Selain itu, bahan ajar ini merupakan

hasil kerja keras dari Tim Penyusun yang terdiri atas dosen, praktisi, dan pegawai PBPM

yang telah memberikan ilmu dan waktunya sehingga tersusunlah sumber belajar yang

sangat kaya.

Ucapan terima kasih sekali lagi saya sampaikan kepada seluruh Tim Penyusun dan semua

pihak yang membantu sehingga bahan ajar pendidikan ini dapat terealisasi

penerbitannya. Semoga Allah selalu memberikan nikmat dan karunia-Nya kepada kita

agar kita dapat memberikan hal- hal yang positif dalam meningkatkan pengetahuan

terkait Akuntansi Keuangan Lanjutan.

Suyono salamun, Ph.D

ii

SEKAPUR SIRIH

Alhamdulillah, dengan mengucap syukur kepada Allah SWT, akhirnya saya berhasil

menyelesaikan bahan ajar Akuntansi Keuangan Lanjutan 2 untuk Politeknik Bisnis dan

Pasar Modal

Bahan ajar ini ditulis untuk memudahkan mahasiswa mempelajari mata kuliah

Akuntansi Keuangan Lanjutan yang sesuai dengan standar akuntansi yang mengikuti

IFRS dan Standar Akuntansi Keuangan. Penulis juga berharap bahan ajar ini akan

membantu para pengajar untuk memberikan materi yang sama terhadap mahasiswa.

Akhir kata, karena materi ini jauh dari sempurna dan karena waktu penyusunan bahan ajar

yang terbatas, sehingga masih banyak materi yang sebenarnya masih harus dituangkan,

kami sangat berharap adanya masukan dari para pembaca.

Jakarta , 04 Mar 2020

Muhammad Abdul Muis

iii

DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR .....................................................................................................................i

DAFTAR ISI .................................................................................................................................... i

BAB I INDIRECT DAN MUTUAL HOLDING .......................................................................... 1

A. Indirect Holding ....................................................................................................................... 1

1. Indirect Holding Struktur Induk-Anak-Cucu........................................................................... 1

2. Indirect Holding Struktur Induk-Anak-Anak (Connecting Affiliates) ..................................... 7

B. Mutual Holding ...................................................................................................................... 10

1. Metode Saham Treasuri ......................................................................................................... 10

2. Metode Konvensional ............................................................................................................ 12

BAB II FOREIGN CURRENCY TRANSACTION & FINANCIAL STATEMENT ................. 16

A. Definisi .................................................................................................................................. 16

B. Laporan keuangan dengan valuta asing (Foreign currency financial statement) ................... 16

1. Closing/current rate method (biasa disebut translation method) ........................................... 17

2. Temporal method (biasa disebut remeasurement method) .................................................... 17

3. Kurs Untuk Menjabarkan Laporan Keuangan ....................................................................... 18

C. Closing/current rate method (Translation) ............................................................................. 20

D. Temporal method (Remeasurement) ..................................................................................... 26

BAB III DERIVATIF DAN AKUNTANSI LINDUNG NILAI (HEDGING ACCOUNTING)33

A. DERIVATIF .......................................................................................................................... 33

1. Forward Contract ................................................................................................................... 34

2. Future Contract ...................................................................................................................... 35

3. Option Contract ..................................................................................................................... 36

B. HEDGING ............................................................................................................................. 37

1. Fair Value Hedging ............................................................................................................... 38

a. Lindung Nilai Inventory ........................................................................................................ 38

b. Lindung Nilai Investasi dalam Available For Sale Securities dengan Opsi Jual ................... 39

c. Lindung Nilai Komitmen Penjualan ...................................................................................... 41

d. Lindung Nilai Mata Uang Asing ........................................................................................... 43

2. Cash Flow Hedging ............................................................................................................... 44

a. Hedge of Forcasted Transaction ............................................................................................ 44

b. Interest Rate Swap ................................................................................................................. 46

1

BAB I

INDIRECT DAN MUTUAL HOLDING

A. Indirect Holding

Indirect holding adalah investasi yang memungkinkan investor untuk mengendalikan atau

mempengaruhi secara signifikan perusahaan lain tidak melalui kepemilikan saham langsung,

melainkan melalui anak perusahaannya. Struktur indirect holding terdiri dari dua macam yaitu

struktur induk-anak-cucu (father-son-grandson) dan struktur afiliasi terkoneksi (connecting

affiliates).

1. Indirect Holding Struktur Induk-Anak-Cucu

Dengan struktur induk-anak-cucu, induk perusahaan memiliki kendali atas anak perusahaan

dan anak perusahaan mempunyai kendali atas perusahaan lainnya. Dengan demikian secara tidak

langsung, induk perusahaan mengendalikan/menguasai perusahaan yang lainnya tersebut dan

laporannya harus dikonsolidasikan dengan laporan keuangan induk

Contoh soal:

A membeli 70% saham B pada 1 Januari 2015 senilai 140,000. B membeli

60% saham C pada 1 Januari 2016 senilai $90,000. Tidak ada kelebihan cost

atas book value saham yang diperoleh. A, B, C menghasilkan keuntungan

sendiri (separate income) dan dividend sbb:

A B C

Separate income $150,000 $70,000 $30,000

Dividend 50,000 40,000 10,000

a. Cost Method

Berdasarkan informasi tersebut, maka Non Controlling Interest (NCI) B berhak atas net income

dari C sebesar 30% x 60% x $30,000 = $5,400. Dengan demikian, jumlah NCI expense B adalah

(30% x $70,000) + (30% x 60% x $30,000) = $26,400. Laporan keuangan, jurnal eliminasi, dan

kertas kerja konsolidasi ketiga perusahaan tahun 2016 tampak sbb:

A ----> B ----> C 70% 60%

2

Kertas kerja konsolidasi (dalam ribuan $)

A

B

(70%)

C

(60%)

Adjustment & eliminations

consolidt statements

debit credit

Income Statement Sales

240

140

90 470

Dividend income 28 b 28 -

Dividend income 6 b 6 -

Expenses including cogs 90 70 60 (220)

NCI expense B e

4

26, (26,4)

NCI expense C c 12 (12)

Net income 178 76 30 211,6

Retained earnings

Retained earnings, begin

95

80

60

d

f

60 80

a

21

116

Add: net income 178 76 30 211,6

Deduct: Dividend 50 40 10 b

c

b

e

28 4

6 12

(50)

Retained earnings, end 223 116 80 277,6

Balance sheet Other assets

269 250 90 609

Investment in B 140 a 21 f 161 -

Investment in C 90 d 90 -

Total Assets 609

Liabilities 98 55 40 193

Capital stock 300 150 90 d f

90 150

300

Retained earnings 223 116 80 277,6

NCI C beginning d 60 60

NCI C ending c 8 8

NCI B beginning f 69 69

NCI B ending e

4

14, 14,4

Total liabilities & equities

609

NCI ending C = 40% x (90,000 + 80,000) = 68,000

3

NCI ending B = [30% x (150,000 + 116,000)] + [30% x 60% x (R/E akhir 80,000- R/E awal

60,000)] = 83,400

Jurnal eliminasi:

a Investment in B

Retained Earnings B

(untuk mencatat kenaikan ekuitas B)

Ekuitas B awal 2015: 100/70 X 140,000 = 200,000

Ekuitas B awal 2016: 150,000 + 80,000 = 230,000

Kenaikan 30,000 x 70% = 21,000

21,000 21,000

b Divideng Income

Dividend

(untuk mengeliminasi dividend income 28,000 + 6,000)

34,000 34,000

c NCI Expense C

Dividend

NCI C ending

(untuk mencatat non-controlling interest expense C 40% x $30,000)

12,000 4,000

8,000

d Capital Stock-C

Retained Earnings-C, beg

Investment in C

NCI C beginning

(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan

ekuitas C (90,000+60,000) x 60%

90,000

60,000

90,000

60,000

e NCI expense B

Dividend

NCI B ending

{untuk mencatat non-controlling interest expense B (30% x 70,000) +

(30% x 60% x 30,000)}

NCI B berhak atas net income B (30% x 70,000) tetapi tidak berhak

atas dividend incomenya yang diperoleh dari C, karena NCI B akan

mendapat income tidak langsung atas net income C yaitu 30% x 60%

x $30,000. Bila dividend income dimasukkan, maka terjadi tumpang

tindih perhitungan hak NCI.

26,400 12,000

14,400

f Capital Stock-B

Retained Earnings-B, beg

Investment in B

NCI B beginning

150,000

80,000

161,000

69,000

4

(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in B)

5

Equity Method

Bila A dan B menggunakan metode equity untuk mencatat investasi sahamnya, maka

pendapatan investasi (income from investment) dihitung sbb:

Income from B = (70% x 70,000) + (70% x 60% x 30,000) = $ 61,600

Income from C = 60% x 30,000 = $ 18,000

Sedangkan kertas kerja konsolidasinya akan tampak sbb:

A

B

(70%)

C

(60%)

Adjustment & eliminations

consolidt statements

debit credit

Income Statement Sales

240

140

90 470

Income from B 61,6 b 6

61, -

Income from C 18 b 18 -

Expenses including cogs 90 70 60 (220)

NCI expense B f

4

26, (26,4)

NCI expense C c 12 (12)

Net income 211,6 88 30 211,6

Retained earnings

Retained earnings, begin

116

80

60

d

g

60 80

116

Add: net income 211,6 88 30 211,6

Deduct: Dividend 50 40 10 b

c

e f

6 4

28 12

(50)

Retained earnings, end 277,6 128 80 277,6

Balance sheet Other assets

269 250 90 609

Investment in B 194,6 e

6 g

33,

161

-

Investment in C 102 b c

12 90

-

Total Assets 609

Liabilities 98 55 40 193

Capital stock 300 150 90 300

Retained earnings 776,6 98 80 277,6

6

NCI C beginning d 60 60

NCI C ending f 8 8

NCI B beginning g 69 69

NCI B ending f 4

14, 14,4

Total liabilities & equities

564,6 303 210 609

Jurnal Eliminasi:

a Tidak ada jurnal untuk mencatat kenaikan investasi A di B

b Income from C (60% x 30,000)

Dividend C

Investment in C

(untuk mengeliminasi income from C dan dividend C dan

mengembalikan akun Investment in C ke posisi awal tahun)

18,000 6,000

12,000

c NCI expense C

Dividend C

NCI C ending

(untuk mencatat non-controlling interest expense C 30% x $40,000)

12,000 4,000

8,000

d Capital Stock-C

Retained Earnings-C, beg

Investment in C

NCI C beginning

(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan

ekuitas C (90,000+60,000) x 60%

90,000

60,000

90,000

60,000

e Income from B (70% x 88,000)

Dividend B

Investment in B

(untuk mengeliminasi income from C dan dividend C dan

mengembalikan akun Investment in C ke posisi awal tahun)

61,600 28,000

33,600

f NCI expense B

Dividend B

NCI B ending

{untuk mencatat non-controlling interest expense B (30% x 70,000) +

(30% x 60% x 30,000)}

26,400 12,000

14,400

g Capital Stock-B

Retained Earnings-B, beg

Investment in B

150,000

80,000

161,000

7

NCI B beginning

(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in B)

69,000

2. Indirect Holding Struktur Induk-Anak-Anak (Connecting Affiliates)

Dalam struktur connecting affiliates, perusahaan induk mengendalikan suatu perusahaan

melalui penjumlahan kepemilikan saham langsung dan kepemilikan saham tidak langsung pada

perusahaan tersebut.

Contoh Soal:

PT Probolinggo memperoleh 80% kepemilikan pada PT Sidoarjo pada tanggal 2 Januari 2019

dengan cost sebesar $480.000. Saat ini Modal Saham dan Laba Ditahan PT Sidoarjo masing-

masing sebesar $400.000 dan $160.000. Selisih antara cost dengan book value dialokasikan pada

Equipment yang memiliki masa manfaat 4 tahun sejak 2 Januari 2019

PT Probolinggo memperoleh 50% kepemilikan pada PT Tulungagung pada tanggal 3 Januari

2019 dengan cost sebesar $75.000. Pada tanggal ini Modal Saham dan Laba Ditahan PT

Tulungagung masing-masing sebesar $100.000 dan $50.000. Selisih antara cost dengan book value

(jika ada) dialokasikan kepada Goodwill dan tidak diamortisasi.

PT Sidoarjo memperoleh memperoleh 40% kepemilikan pada PT Tulungagung pada tanggal

4 Januari 2019 dengan cost sebesar $60.000. pada tanggal ini, Modal Saham dan laba Ditahan PT

Sidoarjo masing-masing sebesar $100.000 dan $50.000. Selisih antara cost dengan book value

(jika ada) dialokasikan kepada Goodwill dan tidak diamortisasi.

Pada tahun 2019 PT Probolinggo menjual Persediaan kepada PT Sidoarjo senilai $50.000.

Unrealized Profit yang masih terkandung dalam persediaan akhir PT Sidoarjo dari penjualan ini

sebesar $5.000

P

S 40% T

50% 80%

8

Equity Method

P

S

T

Penyesuaian dan Eliminasi Konsolida

si

Income Statement Dr Cr

Sales 500 300 100 h 50 850

Income from S 59 f 59 -

Income from T (50%) 12,5 c 12,5 -

Income from T (40%) 10 b 10 -

Cost of Sales (240) (150) (60) h 5 h 50 (405)

Other expenses (160) (70) (15) i 10 (255)

NCI expense S g 16 (16)

NCI expense T d 2,5 (2,5)

Net Income 171,5 90 25 171,5

Add: RE, beginning 115,5 160 50

a e

50 160

115,5

Deduct: Dividends

(80)

(40)

(10)

b

c

d

f g

4 5

1

32 8

(80)

RE, ending 207 210 60 207

Balance Sheet

Cash 67,5 44 10 121,5

Accounts receivable - net

70 50 20

140

Inventories 110 75 35 i 5 215

Plant and equipment - net

140 425 115

e

40

i

10 710

Investment in S (80%) 507

e f

480 27

-

Investment in T (50%) 82,5

a c

75 7,5

-

Investment in T (40%)

66 a

b 60 6

-

Total assets 977 660 180 1.186,5

Accounts payable 70 40 15 120

Other liabilities 100 10 5 115

Capital stock 600 400 100

a e

100 400

600

Retained earnings 207 210 60 207

NCI S e

g 120 8

128

NCI T a

d 15 1,5

16,5

Total Equities 977 660 180 1.186,5

9

Income from S = [80% x (80.000 - 10.000 + 40% x 25.000)] – 5.000 = 59.000

Income from T (50%) = 50% x 25.000 = 12.500

Income from S (40%) = 40% x 25.000 = 10.000

NCI expense S = 20% x (80.000 - 10.000 + 40% x 25.000) = 16.000

NCI expense T = 10% 25.000 = 2.500

a Retained Earnings

Capital Stock

Investment in T - P 50%

Investment in T - S 40%

NCI Equity, Beg

(Eliminasi investasi T)

50.000

100.000

75.000

60.000

15.000

b Income from T

Dividend (40% x10.000)

Investment in T

(Income from T untuk S)

10.000 4.000

6.000

c Income from T

Dividend (50% x 10.000)

Investment in T

(Income from T untuk P)

12.500 5.000

7.500

d NCI Expense T

Dividend (10% x10.000)

NCI Equity, End

(Eliminasi atas NCI Expense)

2.500 1.000

1.500

e Retained Earnings, beg

Capital Stock

Equipment

Investment in S 80%

NCI Equity S, Beg

160.000

400.000

40.000

480.000

120.000

f Income from S

Dividend

Investment in S

59.000 32.000

27.000

g NCI Expense S

Dividend

NCI Equity, End

16.000 8.000

8.000

h Sales

COGS

COGS

Inventory

50.000

5.000

50.000

5.000

10

i Depreciation Expense

Equipment

10.000 10.000

B. Mutual Holding

Yang dimaksud dengan mutual holding adalah kepemilikan saham oleh perusahaan yang

berafiliasi. Struktur mutual holding ada dua bentuk yaitu saham induk dimiliki oleh anak

perusahaan dan saham anak dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnya. Terdapat dua metode

untuk memperlakukan saham induk yang dimiliki oleh anak yaitu metode saham treasuri dan

metode konvensional.

1. Metode Saham Treasuri

Dari sudut pandang konsolidasi, saham induk yang dimiliki oleh anak perusahaan tidak

termasuk ke dalam saham yang beredar. Oleh karena itu di dalam laporan keuangan konsolidasi,

saham tersebut akan dilaporkan sebagai saham treasuri dan akan dikurangkan dari stockholders’

equity konsolidasi pada nilai costnya.

Contoh Soal:

Pada 1 Januari 2015 P membeli kepemilikan S sebesar 80% senilai

250.000 dimana RE dan CS S masing masing 100.000 dan 150.000.

Excess dialokasikan untuk overvalue building 5 thn sebesar 20% dan

sisanya ke patent 10th. Pada 1 Januari 2016 S membeli kepemilikan P

sebesar 20% senilai 150.000 dimana RE dan CS P masing masing 400.000

dan 350.000.

P S

Separate Income 2016 100.000 60.000

Dividend 2016 40.000 20.000

Separate Income 2015 80.000 50.000

Dividend 2015 30.000 10.000

P

80% 20%

S

11

Alokasi Excess Investment P di S

Nilai perusahaan S 100/80 x 250.000 = 312.500

Ekuitas S 100.000 + 150.000 = 250.000 62.500

Building (20%) (12.500)

Patent 75.000

Income from S

Separate Income S 60.000

+ Amort Over 2.500

- Amort Under - 7.500

+ Realized Upstream -

- Unrealized Upstream -

+ Dividend Income from P 8.000

Total 63.000

for P 50.400

for NCI 12.600

Catch Up Adujstment 2016

NI tahun-tahun sebelumnya 50.000

- Dividen tahun tahun sebelumnya - 10.000

+ Amortisasi Over tahun'' sebelumnya 2.500

- Amortisasi Under Tahun" sebelumnya - 7.500

Total 35.000

for P 28.000

a. Cost method

Jurnal Eliminasi:

a Retained Earnings, beg

Capital Stock, S

Patent

Building

Investment in S

NCI S, Beginning

140.000

150.000

67.500

10.000

278.000

69.500

b Investment in S

Retained Earnings

28.000 28.000

c Dividend Income

Dividend P

8.000 8.000

d Dividend Income

Dividend S

16.000 16.000

e NCI Expense 12.600

12

Dividend S

NCI Equity, Ending

4.000

8.600

f Building

Depreciation Expense

2.500 2.500

g Amortization Expense

Patent

7.500 7.500

h Treasury Shares

Investment in P

150.000 150.000

b. Equity method

Jurnal Eliminasi:

a RE, Beginning S

CS, S

Patent

Building

Investment in S

NCI Equity, Beginning

140.000

150.000

67.500

10.000

278.000

69.500

b Tidak ada Catch-up adjustment

c Income from S

Dividend Income

Dividend S

Investment in S

42.400

8.000

16.000

34.400

d NCI Expense

Dividend S

NCI Equity, Ending

12.600 4.000

8.600

e Building

Depreciation Expense

2.500 2.500

f Amortization Expense

Patent

7.500 7.500

g Treasury Shares

Investment in P

150.000 150.000

2. Metode Konvensional

Menurut metode konventional, pembelian saham P oleh S dianggap sebagai constructive

retirement dari saham P dan Investment in S. Saham P yang dimiliki oleh S dianggap sebagai

saham yang ditarik permanen dari peredaran. Hal tersebut mengakibatkan ekuitas konsolidasi

berkurang dengan pengurangan ekuitas tersebut.

13

Contoh Soal:

Tanggal 2 Januari 2019, PT Papandayan membeli 80% kepemilikan di PT Salak dengan cost sebesar

$170.000, dan pada tanggal 3 Januari 2019 PT Salak membeli 10% kepemilikan di PT Papandayan dengan

cost sebesar $80.000, selisih dialokasikan ke patent berumur 10 tahun. Stockholder Equity PT Papandayan

dan PT Salak per 1 Januari 2019 adalah sebagai berikut:

PAPANDAYAN SALAK

Share Capital 600.000 150.000

Retained Earnings 200.000 50.000

Selama tahun 2019, Separate Income dan Dividend PT Papandayan dan PT Salak adalah sebagai

berikut:

PAPANDAYAN SALAK

Separate Income 100.000 40.000

Dividend 60.000 20.000

Alokasi Excess Investment P di S

Nilai perusahaan S 100/80 x 170.000 = 212.500

Ekuitas S 150.000 + 50.000 = 200.000 Patent 12.500

Perhitungan NCI S pada tahun perolehan

P Mutual = 100.000 + 80%S

S Mutual = 40.000 + 10%P

P = 100.000 + 80%(40.000 + 10%P)

P = 100.000 + 32.000 + 8%P

P = 143.478,26

S = 40.000 + 10%P

S = 40.000 + 10%(143.478,26)

S = 54.347,83

Income from S:

S Mutual 54.347,83

+ Amort Over 0

- Amort Under -1250

+ Realized Upstream 0

- Unrealized Upstream 0

+ Dividend Income from P 6000

Total 59.097,83

for P 47.278,26

- P Mutual x 10% (14.347,83)

+ Realized Downstrem 0

- Unrealized Downstream 0

Total 32.930,43

for NCI 11.819,57

14

a. Cost method


Capital Stock

Patent

Investment in S


(50.000+150.000+12.500) x 80%

50.000

150.000

12.500

170.000

42.500

b Dividend Income

Dividend P

(60.000 x 10%)

6.000 6.000

c Dividend Income

Dividend S

(20.000 x 80%)

16.000 16.000

d NCI Expense

Dividend S

NCI Equity Ending

(NCI expense dibulatkan menjadi 11.820)

11.820 4.000

7.820

e Amortization Expense

Patent

(12.500 / 10 tahun =1.250)

1.250 1.250

f Investment in S

Investment in P

(menghapus investment in P ynag dicatat oleh S)

80.000 80.000

b. Equity Method


Capital Stock

Patent

Investment in S


(50.000+150.000+12.500) x 80%

50.000

150.000

12.500

170.000

42.500

b Income from S

Dividend Income (60.000 x 10%)

Dividend (20.000 x 80%)

Investment in S

(Inc from S = 32.930 – div. income 6.000)

26.930

6.000

16.000

16.930

c NCI Expense

Dividend S (20.000 x 20%)

11.820 4.000

15

NCI Equity Ending

(NCI expense dibulatkan menjadi 11.820)

7.820

e Amortization Expense

Patent

(12.500 / 10 tahun =1.250)

1.250 1.250

f Investment in S

Investment in P

(menghapus investment in P ynag dicatat oleh S)

80.000 80.000

BAB II

FOREIGN CURRENCY TRANSACTION & FINANCIAL STATEMENT

A. Definisi

Untuk memahami transaksi dan pelaporan dalam valuta asing, perlu diketahui beberapa

definisi menurut PSAK 10 par 08:

a. Yang dimaksud dengan kegiatan usaha luar negeri adalah entitas yang merupakan entitas anak,

entitas asosiasi, ventura bersama atau cabang dari entitas pelapor yang aktivitasnya

dilaksanakan di suatu negara selain negara entitas pelapor atau menggunakan mata uang selain

mata uang entitas pelapor.

b. Kurs adalah rasio pertukaran untuk dua mata uang

c. Kurs penutup adalah kurs spot pada akhir periode pelaporan

d. Kurs spot adalah kurs untuk realisasi segera

e. Valuta asing adalah mata uang selain mata uang fungsional entitas

f. Mata uang fungsional adalah mata uang pada lingkungan utama dimana entitas beroperasi,

yaitu lingkungan dimana entitas tersebut utamanya menghasilkan dan mengeluarkan kas

g. Mata uang penyajian adalah mata uang yang digunakan dalam penyajian laporan keuangan

h. Pos moneter adalah unit mata uang yang dimiliki serta aset dan liabilitas yang akan diterima

atau dibayarkan dalam jumlah unit yang tetap atau dapat ditetapkan

i. Selisih kurs adalah selisih yang dihasilkan dari penjabaran sejumlah tertentu satu mata uang

ke dalam mata uang yang lain pada kurs yang berbeda

B. Laporan keuangan dengan valuta asing (Foreign currency financial statement)

Di dalam literatur akuntansi terdapat dua pendekatan untuk menjabarkan laporan keuangan

dalam mata uang yang berbeda dengan induknya, yaitu closing atau current rate method dan

temporal \od. Sedangkan IFRS dan PSAK hanya menyebut satu saja yaitu penjabaran dengan

metode current rate dengan asumsi mata uang yang digunakan untuk pengukuran laporan

keuangan anak perusahaan adalah mata uang fungsionalnya.

17

1. Closing/current rate method (biasa disebut translation method)

Closing/current rate method adalah metode yang menjabarkan laporan keuangan dari mata

uang fungsional ke mata uang penyajian. Metode ini digunakan untuk:

a. Suatu perusahaan yang berdiri sendiri, a stand-alone entity, yang mencatat bukubukunya dalam

mata uang fungsional, tetapi menyajikan laporan keuangannya dalam mata uang selain mata

uang fungsionalnya

b. Anak perusahaan, cabang, atau asosiasi yang mencatat buku-bukunya dalam mata uang

fungsionalnya kemudian menjabarkan laporan keuangannya ke dalam mata uang pelaporan

induknya untuk kepentingan penyusunan laporan konsolidasi.

2. Temporal method (biasa disebut remeasurement method)

Temporal method adalah metode penjabaran dari valuta asing ke mata uang fungsional.

Metode ini digunakan untuk:

a. Suatu perusahaan yang berdiri sendiri, a stand-alone entity, yang mencatat bukubukunya dalam

mata uang selain mata uang fungsional, tetapi menyajikan laporan keuangannya dalam mata

uang fungsionalnya

b. Kegiatan usaha luar negeri , a foreign operation, yang mencatat buku-bukunya dalam mata

uang lokal tetapi mata uang fungsionalnya sama dengan mata uang induk perusahaannya.

Metode

Konversi

Ssubsidiary Tempat usaha Konsolidasi

Mata uang (lokal) Mata uang fungsional Mata uang penyajian

Translation Rp = Rp >> $

Remeasurement Rp >> $ = $

Remeasurement

& translastion

RM >> Rp >> $

18

3. Kurs Untuk Menjabarkan Laporan Keuangan

a. Kurs untuk menjabarkan pos-pos neraca

Balance sheet closing/current rate

method

temporal method

Share capital & preacquisition R/E Historical rate Historical rate

Post acquisition R/E Tidak dijabarkan karena

merupakan hasil

akumulasi perhitungan

dari tahun ke tahun

Tidak dijabarkan karena

merupakan hasil akumulasi

perhitungan dari tahun ke

tahun

Monetary assets & liabilities (cash,

receivable, payable)

Closing/current rate Closing/current rate

Nonmonetary items at historical cost

(fixed assets, investment at cost,

prepaid items, inventories, intangible

asset)

Closing/current rate Historical Rate

Nonmonetary items at fair value

(trading securities, revalued fixed

assets, investment at cost, prepaid

items, inventories, intangible asset)

Closing/current rate Rate pada waktu revaluasi

atau fair value ditentukan

Laba rugi selisih kurs dari

penjabaran

Ke neraca (ekuitas),

sebagai other

comprehensive income

Ke laporan laba rugi

19

b. Kurs untuk menjabarkan pos-pos laba rugi

Laba Rugi closing/current rate

method

temporal method

Sales, purchases, expenses

and income items that result

in inflow/outflow of

monetary items

Actual rate, hanya untuk

kepraktisan, digunakan kurs

rata-rata dengan asumsi

unsur-unsur pembentuk laba

rugi tersebut terjadi secara

merata

Actual rate, hanya untuk


rata-rata dengan asumsi unsur-

unsur pembentuk laba rugi

tersebut terjadi secara merata

Cost of sales Actual rate, hanya untuk


rata-rata dengan asumsi

unsur-unsur pembentuk laba

rugi tersebut terjadi secara

merata

Historical rate of original

purchase

Depreciation, amortization

and any other allocation of

nonmonetary items

Actual rate pada saat expense

terjadi,atau kurs rata-rata bila

expense terjadi merata

sepanjang tahun

Historical rate of original

acquisition (either at the date of

purchase for historical items or

the date of valuation for items

carried at fair value)

Dividends and other

appropriation of profits

Actual rate Actual rate

20

C. Closing/current rate method (Translation)

Pada 1 Januari 2017 P membeli seluruh kepemilikan S senilai $525.000 dan selisih antara

book value dan fair value dialokasikan ke patent berumur 10 thn, disaat kurs Euro:Dollar

$1,5/euro. Berikut asset yang diperoleh P dari S:

Asset Euro Kurs Dollar

Cash 140.000 1,5 210.000

Account Receivable 40.000 1,5 60.000

Inventories 120.000 1,5 180.000

Plant Asset 100.000 1,5 150.000

Less: Acc. Depreciation -20.000 1,5 -30.000

Total Asset 380.000 570.000

Liabilities & Equities

Account Payable 30.000 1,5 45.000

Bonds Payable 100.000 1,5 150.000

Capital Stock 200.000 1,5 300.000

Retained Earnings 50.000 1,5 75.000

Total Liabilities & Equity 380.000 570.000

Pada akhir tahun 2017 kurs euro melemah terhadap dollar sehingga kurs akhir tahun menjadi

$1.4/euro, kurs rata-rata menjadi $1.45/euro. Dan S juga membagikan dividen senilai 30.000 Euro

pada 1 Desember 2017 pada kurs $1.42. S juga memberikan pinjaman kepada P senilai 56.000

Euro disaat kurs masih $1.5/euro

Diketahui Trial Balance S pada 31 Desember 2017 sebagai berikut:

21

Translasi mata uang pada trial balance S:

Translasi

DEBIT Euro Kurs Ket. Dollar

Cash 110.000 1,4 Current 154.000

Acc Receivable 80.000 1,4 Current 112.000

Inventories 120.000 1,4 Current 168.000

Plant Asset 100.000 1,4 Current 140.000

Advance to P 60.000 1,4 Current 84.000

Cost of Sales 270.000 1,45 Average 391.500

Depreciation Exp 10.000 1,45 Average 14.500

Salaries Exp 120.000 1,45 Average 174.000

Other Expense 60.000 1,45 Average 87.000

Translasi

DEBIT Euro

Cash

110.000

Acc Receivable 80.000

Inventories 120.000

Plant Asset 100.000

Advance to P 60.000

Cost of Sales 270.000

Depreciation Exp 10.000

Salaries Exp 120.000

Other Expense 60.000

Dividends 30.000

Exchange Loss

Accumulated OCI

960.000

KREDIT Euro

Acc. Depreciation

30.000

Acc. Payable 36.000

Bonds Payable 100.000

Capital Stock 200.000

RE, Beginning 50.000

Sales 540.000

Exchange Gain(Advance) 4.000

Accumulated OCI

960.000

22

Dividends 30.000 1,42 Historis 42.600

Exchange Loss

Accumulated OCI

28.600

960.000

1.396.200

KREDIT

Acc. Depreciation 30.000 1,4 Current 42.000

Acc. Payable 36.000 1,4 Current 50.400

Bonds Payable 100.000 1,4 Current 140.000

Capital Stock 200.000 1,5 Historis 300.000

RE, Beginning 50.000 1,5 Computation 75.000

Sales 540.000 1,45 Average 783.000

Exchange Gain(Advance) 4.000 1,45 Average 5.800

Accumulated OCI

960.000

1.396.200

Perhitungan

a. Cost Method

Excess Value

Euro Kurs Dollar

Cost of Investment 350.000 1,5 525.000

BV of NA 250.000 1,5 375.000

Patent 100.000 1,5 150.000

Amortisasi 10.000

Intercompany Transaction

euro

kurs

dollar

Advance S-P 56.000 1,5 84.000

Advance S-P 60.000 1,4 84.000

Exchange gain(loss) 4.000

Translasi Euro Kurs Dollar

Beginning 100.000 1,5 150.000

Amort Expense 10.000 1,45 14.500

Adjustment

(OCI)

9.500

Ending 90.000 1,40 126.000

Saldo Investment in S 31 Desember 2017

Saldo 1 Januari 2017 525.000

Net income 121.800

Dividend S

(42.600)

Amort Patent -14.500

Unrealized loss on translation

(28.600)

Unrealizd loss on patent

(9.500)

Saldo 31 Desember 2017 551.600

23

Worksheet P pada S 31 Desember 2017

P S

Adjustment Konsolidasi

Debit Credit

INCOME

STATEMENT

Sales 1.218.300 783.000 2..001.300

Dividend Income 42.600 42.600 -

Cost of Sales (600.000) (391.500) (991.500)

Depreciation Exp (40.000) (14.500) (54.500)

Salaries Exp (300.000) (174.000) (474.000)

Other Expense 150.000) (87.000) 14.500 (251.500)

Exchange gain(Advance) 5.800 5.800

Exchange Loss -

Net Income 235.600 121.800 235.600

RE, Beginning 245.500 75.000 75.000

245.500

Net Income 235.600 121.800 235.600

Dividend (100.000) (42.600) 42.600 (100.000)

RE, Ending 381.100 154.200 381.100

BALANCE SHEET

Cash 317.600 154.000 471.600

Acc Receivable 150.000 112.000 262.000

Inventories 300.000 168.000 468.000

Plant Asset 400.000 140.000 540.000

Acc. Depreciation (100.000) (42.000) (142.000)

Advance to P

84.000

84.000 -

Investment in S 525.000

525.000 -

Patent 150.000 24.000 126.000

Total 1.619.200 616.000 1.725.600

Acc. Payable 142.200 50.400

192.600

Advance from S 84.000

84.000

-

Bonds Payable 250.000 140.000 390.000

Capital Stock 800.000 300.000 300.000 800.000

RE, Ending 381.100 154.200 381.100

Accumulated OCI (38.100) (28.600) 28.600 (38.100)

Total 1.619.200 616.000 739.900 683.700 1.725.600

24

Jurnal Eliminasi:


Capital Stock

Patent

Investment in S

(untuk mengeliminasi akun resiprokal dan memunculkan akun

patent)

75.000

300.000

150.000

525.000

b Dividend Income

Dividend

(untuk mengeliminasi dividend income P)

42.600 42.600

c Other Expense

Patent

(untuk mengeliminasi patent)

14.500 14.500

d Advance from S

Advance to P

(untuk megnhilangkan transaksi uang muka antar perusahaan)

84.500 84.500

e Accumulated OCI

Patent

(untuk mencatat selisih kurs yang timbul dari patent)

Perhitungan:

9.500 9.500


Accumulated OCI 28.600

Income from S 121.800

Penurunan Excess

Accumulated OCI 9500

Investment in S 9500

b. Equity Method

Worksheet P pada S 31 Desember 2017

P S Adjustment

Konsolidasi Debit Credit

INCOME

STATEMENT

Sales 1.218.300 783.000 2..001.300

Income From 107.300 107.300 -

Cost of Sales (600.000) (391.500) (991.500)


Salaries Exp (300.000) (174.000) (474.000)

Other Expense 150.000) (87.000) 14.500 (251.500)

25


Exchange Loss -

Net Income 235.600 121.800 235.600

RE, Beginning 245.500 75.000 75.000

245.500

Net Income 235.600 121.800 235.600

Dividend (100.000) (42.600) 42.600 (100.000)

RE, Ending 381.100 154.200 381.100

BALANCE SHEET

Cash 317.600 154.000 471.600

Acc Receivable 150.000 112.000 262.000

Inventories 300.000 168.000 468.000

Plant Asset 400.000 140.000 540.000

Acc. Depreciation 100.000) (42.000) (142.000)

Advance to P

84.000

84.000 -


38.100 589.700 -

Patent 150.000 24.000 126.000

Total 1.619.200 616.000 1.725.600

Acc. Payable 142.200 50.400

192.600


84.000

-

Bonds Payable 250.000 140.000 390.000

Capital Stock 800.000 300.000 300.000 800.000

RE, Ending 381.100 154.200 381.100

Accumulated OCI (38.100) (28.600) 28.600 (38.100)

Total 1.619.200 616.000 739.900 683.700 1.725.600

Jurnal Eliminasi


Capital Stock

Patent

Investment in S


patent)

75.000

300.000

150.000

525.000

b Income from S

Dividend

Investment in S

(untuk mengeliminasi Income from S)

Perhitungan:

Income from S:

107.300 42.600

64.700

26

Net Income

121.800

+ Amort Over 0

- Amort Under -14500

+- Upstream 0

Total 107.300

for P 107.300

c Other Expense

Patent


14.500 14.500

d Advance from S

Advance to P


84.500 84.500

e Investment in S

AOCI

Patent

(untuk mencatat selisih kurs yang timbul dari patent)

Perhitungan:

38.100 28.600

9.500


Accumulated OCI 28.600

Income from S 121.800

Penurunan Excess

Accumulated OCI 9500

Investment in S 9500

D. Temporal method (Remeasurement)

Pada 1 Januari 2017 P membeli seluruh kepemilikan S senilai $525.000 dan selisih antara

book value dan fair value dialokasikan ke patent berumur 10 thn, disaat kurs Euro:Dollar

$1,5/euro. Berikut asset yang diperoleh P dari S:

Asset Euro Kurs Dollar

DEBIT

Cash 140.000 1,5 210.000

Account Receivable 40.000 1,5 60.000

Inventories 120.000 1,5 180.000

Plant Asset 100.000 1,5 150.000

Less: Acc. Depreciation -20.000 1,5 -30.000

27

Total Asset 380.000 570.000

Liabilities & Equities

Account Payable 30.000 1,5 45.000

Bonds Payable 100.000 1,5 150.000

Capital Stock 200.000 1,5 300.000

Retained Earnings 50.000 1,5 75.000

Total Liabilities & Equity 380.000 570.000

Pada akhir tahun 2017 kurs euro melemah terhadap dollar sehingga kurs akhir tahun menjadi

$1.4/euro, kurs rata-rata menjadi $1.45/euro. Dan S juga membagikan dividen senilai 30.000 Euro

pada 1 Desember 2017 pada kurs $1.42 . Sepanjang tahun S membeli inventory sebanyak

270.000 euro dimana Inventory akhir dibeli pada kurs $1.42. S juga memberikan pinjaman

kepada P senilai 56.000 Euro disaat kurs masih $1.5/euro.

Diketahui Trial Balance S pada 31 Desember 2017 sebagai berikut:

DEBIT Euro

Cash 110.000

Acc Receivable 80.000

Inventories 120.000

Plant Asset 100.000

Advance to P 56.000

Cost of Sales 270.000

Depreciation Exp 10.000

Salaries Exp 120.000

Other Exp 60.000

Dividends 30.000

Exchange Loss

Accumulated OCI

956.000

KREDIT

Acc. Depreciation 30.000

Acc. Payable 36.000

Bonds Payable 100.000

Capital Stock 200.000

RE, Beginning 50.000

Sales 540.000

Accumulated OCI

956.000

28

REMEASUREMENT TRIAL BALANCE S 31 DESEMBER 2017

DEBIT Euro Kurs Ket. Dollar

Cash 110.000 1,4 C 154.000

Acc Receivable 80.000 1,4 C 112.000

Inventories 120.000 1,42 H 170.400

Plant Asset 100.000 1,5 H 150.000

Advance to P 56.000 1,5 H 84.000

Cost of Sales 270.000 - H 401.100

Depreciation Exp 10.000 1,5 H 15.000

Salaries Exp 120.000 1,45 A 174.000

Other Exp 60.000 1,45 A 87.000

Dividends 30.000 1,42 H 42.600

Exchange Loss 3.300

Accumulated OCI

956.000 1.393.400

KREDIT

Acc. Depreciation 30.000 1,5 H 45.000

Acc. Payable 36.000 1,4 C 50.400

Bonds Payable 100.000 1,4 C 140.000

Capital Stock 200.000 1,5 H 300.000

RE, Beginning 50.000 1,5 Computation 75.000

Sales 540.000 1,45 A 783.000

Accumulated OCI

956.000 1.393.400

Perhitungan Remeasurement

Excess: Euro Kurs Dollar

COI 350.000 1,5 525.000

Implied 350.000 1,5 525.000

BV of NA 250.000 1,5 375.000

Excess 100.000 1,5 150.000

Alokasi Excess:

Patent, 10th 100.000 150.000

amortisasi 10.000 15.000

Dividend Euro Kurs Dollar

30.000 1,42 42.600

Inventory

Inventory,Beg 120.000 1,50 180.000

Purchase 270.000 1,45 391.500

29

Inventory,End 120.000 1,42 170.400

Cost of Sales 270.000 401.100

Amortisasi Excess:

Euro Kurs Dollar

Patent Beg 100.000 1,5 150.000

Amortisasi 10.000 1,5 15.000

Patent End 90.000 135.000

Karena menggunakan metode remeasurement maka excess yang muncul tidak dianggap

sebagai foreign currency sehingga tidak ada penyesuaian terhadapa kurs yang ada dan hanya

menggunakan kurs historis saja

a. Cost Method

Worksheet P dan S pada 31 Desember 2017:

P S

Adjustment Konsolidasi Debit Credit

INCOME

STATEMENT

Sales 1.218.300 783.000 2..001.300

Dividend Income 42.600 42.600 -

Cost of Sales (600.000) (401.100) (1.001.100)


Salaries Exp (300.000) (174.000) (474.000)

Other Expense (150.000) (87.000) 15.000 (252.000)


Exchange Loss (3.300) (3.300)

Net Income 215.900 102.600 215.900

RE, Beginning 245.500 75.000 75.000

245.500

Net Income 215.900 102.600 215.900

Dividend (100.000) (42.600) 42.600 (100.000)

RE, Ending 316.400 135.000 361.400

BALANCE SHEET

Cash 317.600 154.000 471.600

Acc Receivable 150.000 112.000 262.000

Inventories 300.000 170.000 470.400

Plant Asset 400.000 150.000 550.000


Advance to P

84.000

84.000 -


525.000 -

30

Patent 150.000 15.000 135.000

Total 1.637.600 625.400 1.744.000

Acc. Payable 142.200 50.400

192.600


84.000

-

Bonds Payable 250.000 140.000 390.000

Capital Stock 800.000 300.000 300.000 800.000

RE, Ending 381.100 154.200 381.100

Accumulated OCI

Total 1.637.600 6256.400 1.744.000

Jurnal Eliminasi


Capital Stock

Patent

Investment in S


patent)

75.000

300.000

150.000

525.000

b Dividend Income

Dividend

(untuk mengeliminasi dividend income P)

42.600 42.600

c Other Expense

Patent


15.000 15.000

d Advance from S

Advance to P


84.500 84.500

b. Equity Method

Worksheet P dan S pada 31 Desember 2017:

P S

Adjustment Konsolidasi

Debit Credit

INCOME

STATEMENT

Sales 1.218.300 783.000 2..001.300

Income From 87.600 87.600 -

Cost of Sales (600.000) (401.100) (1.001.100)


Salaries Exp (300.000) (174.000) (474.000)

Other Expense (150.000) (87.000) 15.000 (252.000)

31


Exchange Loss (3.300) (3.300)

Net Income 215.900 102.600 215.900

RE, Beginning 245.500 75.000 75.000

245.500

Net Income 215.900 102.600 215.900

Dividend (100.000) (42.600) 42.600 (100.000)

RE, Ending 361.400 135.000 361.400

BALANCE SHEET

Cash 317.600 154.000 471.600

Acc Receivable 150.000 112.000 262.000

Inventories 300.000 170.000 470.400

Plant Asset 400.000 150.000 550.000


Advance to P

84.000

84.000 - 525.000

Investment in S 570.000 45.000 -

Patent 150.000 15.000 135.000

Total 1.637.600 625.400 1.744.000

Acc. Payable 142.200 50.400

192.600


84.000

-

Bonds Payable 250.000 140.000 390.000

Capital Stock 800.000 300.000 300.000 800.000

RE, Ending 381.100 154.200 381.100

Accumulated OCI

Total 1.637.600 6256.400 1.744.000

Jurnal Eliminasi


Capital Stock

Patent

Investment in S


patent)

75.000

300.000

150.000

525.000

b Income from S

Dividend

Investment in S

(untuk mengeliminasi Income from S)

Perhitungan:

87.600 42.600

45.000

32

Income From S

Net Income 102.600

+ Amort Over 0

- Amort Under (15.000)

+- Upstream 0

Total 87.600

For P 87.600

+- Downstream 0

Total 87.600

For NCI -

c Other Expense

Patent


15.000 15.000

d Advance from S

Advance to P


84.500 84.500

BAB III

DERIVATIF DAN AKUNTANSI LINDUNG NILAI

(HEDGING ACCOUNTING)

A. DERIVATIF

Secara semantik, derivatif berasal dari bahasa matematika yang berarti turunan. Derivatif

adalah sebuah nama yang diberikan kepada instrument keuangan yang mempunyai karakteristik

tertentu. Karakteristik tersebut adalah:

Nilai instrument derivatif tergantung kepada nilai variabel yang mendasarinya (qualifying

items)

Tidak memerlukan investasi atau hanya memerlukan investasi yang sedikit jika dibandingkan

dengan jumlah yang dibutuhkan oleh perjanjian lainnya yang akaN menghasilkan efek yang

sama terhadap perubahan dalam faktor-faktor pasar

Akan diselesaikan di masa yang akan datang.

Instrumen derivatif biasa dipergunakan untuk meminimalkan risiko (risiko naik turunnya suku

bunga, kurs mata uang, harga saham, harga komoditi). Kegiatan untuk meminimalkan risiko

disebut lindung nilai (hedge). Bentuk yang paling populer dari instrumen derivatif adalah option,

forward contract, futures, swap.

Option adalah kontrak/perjanjian yang memberikan hak, bukan kewajiban, kepada pemiliknya

untuk membeli atau menjual suatu item tertentu (bisa komoditas, instrument keuangan atau

instrument ekuitas) pada harga dan periode yang sudah ditentukan. Forward dan future contracts

adalah kesepakatan/perjanjian antara dua pihak untuk menjual atau membeli suatu komoditas atau

mata uang asing dengan harga, kuantitas, dan tanggal pengiriman yang telah ditentukan

sebelumnya. Swap adalah suatu perjanjian dimana dua pihak yang berlawanan sepakat untuk

saling menukar pembayaran berkala.

34

1. Forward Contract

Rumus nilai wajar (fair value) forward contract adalah :

𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑛𝑜𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥 (𝐶𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡 𝑓𝑜𝑟𝑤𝑎𝑟𝑑 𝑟𝑎𝑡𝑒 − 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑟𝑎𝑐𝑡𝑒𝑑 𝑟𝑎𝑡𝑒)

(1 + 𝑟)𝑡

Pada 1 Maret 2020, X Co., perusahaan Indonesia mengikat kontrak forward dengan

seorang dealer mata uang asing untuk membeli US$200.000 yang akan diserahkan tanggal 31 Mei

2020. Kurs mata uang asing selama Maret – Mei, tercatat sebagai berikut:

Tanggal Spot rate US$/Rp. Forward rate 31 Mei US$/Rp.

1 Maret 2010 Rp. 8.900,- Rp. 9.000,-

31 Maret 2010 Rp. 8.950,- Rp. 9.200,-

30 April 2010 Rp. 9.000,- Rp. 9.100,- 31 Mei 2010 Rp. 9.250,- Rp. 9.250,-

Dengan asumsi tingkat bunga 7% setahun dan perusahaan membuat laporan keuangan

setiap bulan maka perubahan dalam fair value dari forward contract adalah sbb:

Tanggal

Contracted

Forward Rate

Current

forward rate

Notional

amount

Discount

Factor

Fair Value

of forward contract

Change in

Fair Value

1 Maret 2020

9.000

9.000

200.000

-

-

-

31 Maret 2020

9.000

9.200

200.000

1,01170

39.537.385

39.537.385

30 April 2020

9.000

9.100

200.000

1,00583

19.884.010

(19.653.375)

31 Mei 2020

9.000

9.250

200.000

1,00000

50.000.000

30.115.990

Jurnal Transaksi

1

Maret

Tidak ada jurnal yang dibuat karena pada waktu itu

contract rate dan forward rate sama sehingga belum ada

fair value dari kontrak forward.

31

Maret

Forward Contract

Gain on Forward Contract

39.537.385 39.537.385

35

(untuk mencatat perubahan nilai wajar forward contract

dan mengakui keuntungan dari selisih kurs)

30

April

Loss on Forward Contract

Forward Contract

(untuk mencatat perubahan nilai wajar forward contract)

(19.653.375) (19.653.375)

31

Mei

Forward Contract

Forward Contract

(untuk mencatat perubahan nilai wajar forward contract)

Cash

Forward contract

(untuk menutup akun forward contract pada tanggal

jatuh tempo)

30.115.990

50.000.000

30.115.990

50.000.000

2. Future Contract

1 Maret 2020 X Co. berspekulasi bahwa harga emas akan naik dan ia membeli 10 kontrak gold future

dengan harga $800/ons. Setiap kontrak untuk 100 ons emas, tanggal jatuh tempo kontrak 31 Mei 2020.

Bursa mengharuskan perusahaan untuk menyerahkan 5% deposit dari jumlah notional. Per 31 Maret 2010

harga emas naik menjadi $890/ons dan X memutuskan untuk tidak melanjutkan lagi kontrak futurenya,

maka jurnal yang akan dibuat perusahaan adalah:

1

Maret

Margin deposit

Cash

untuk mencatat pembayaran deposit margin 5% x 10 x 100

x $800)

40.000 40.000

31

Maret

Cash

Margin deposit

Gain on future contract

(untuk mencatat laba atas futures contract $90 x 100 x 10)

130.000 40.000

90.000

31

Maret

Bila X melanjutkan kontraknya:

Futre Contract


90.000

90.000

36

31

Mei

Bila 31 Mei, harga emas naik jadi $950/ons, maka jurnal

yang dibuat adalah:

Future Contract

Gain on futures contract

Cash

Future contract

Margin deposti

60.000

190.000

60.000

150.000

40.000

3. Option Contract

PT A Co. memutuskan untuk berspekulasi atas harga saham PT B. Harga pasar

saham PT B sekarang Rp. 25.000,-/lembar. A membeli opsi jual (put option) atas

10,000 lembar saham PT B dengan harga…(exercise/striker price) Rp.18.000,-

/lembar dengan premium Rp.1.000,-/lembar dan A juga membeli opsi beli (call

option) atas 10,000 lembar saham PT B dengan harga exercise(striker price)

Rp.23.000,-/lembar dengan premium Rp.1.000,-/lembar. Harga pasar saham naik

menjadi Rp.26,000.

Saat membeli opsi:

Call Option

Put Option

Kas

10.000.000

10.000.000

20.000.000

Saat penutupan kontrak opsi:

Kas

Call Option

Laba atas Call Option

(Karena harga pasar di atas harga exercise maka diasumsikan

perusahaan akan menggunakan haknya dan ia akan menerima

uang sebesar (26.000-23.000) x 10.000 = 30.000.000 dari

30.000.000

10.000.000

20.000.000

37

penulis opsi sedangkan laba yang diakui oleh X hanya

20.000.000 bukan 30.000.000 karena sebelumnya X sudah

membeli opsi seharga 10 juta)

Rugi atas Put Option

Put Option

(Karena harga pasar di atas harga exercise maka perusahaan

tidak akan menggunakan opsi jualnya, sehingga opsi jual yang

sudah dibelinya akan merupakan kerugian bagi X)

10.000.000 10.000.000

Dari hasil di atas, bisa diambil kesimpulan, untuk opsi, kerugian perusahaan akan terbatasi

hanya sampai dengan 20 juta (sebesar uang yang telah dikeluarkan untuk membeli opsi),

sedangkan kalau keuntungan bisa tidak terbatas.

B. HEDGING

Menurut asumsi default nya, derivatif adalah surat berharga untuk diperdagangkan (trading

securities) yang dinilai berdasarkan nilai wajar (fair value) dan laba atau rugi dari penilaian

tersebut akan dicatat dalam laporan rugi laba tahun berjalan. default dari derivatif adalah trading

securities yang dinilai berdasarkan fair value, dan laba ruginya dilaporkan pada laporan keuangan

tahun berjalan. Akan tetapi, bila derivatif digunakan untuk melindungi suatu risiko dan dirancang

sebagai lindung nilai yang efektif (effective hedge), maka asumsi tersebut tidak berlaku. Dalam

hal ini derivatif tunduk pada aturan akuntansi lindung nilai.

Kriteria untuk akuntansi lindung nilai:

Perusahaan harus mempunyai keadaan atau obyek yang mengandung kemungkinan terkena

peristiwa atau kejadian yang menimbulkan kerugian yang akan mempengaruhi laporan laba

ruginya. Contoh: a foreign currency monetary item, a fixed interest rate security, kontrak

pembelian/penjualan; penjualan/pembelian yang diantisipasi (kemungkinan besar akan

membeli atau menjual)

Kontrak derivatif yang dibuat dimaksudkan secara khusus untuk melindungi kemungkinan

kerugian dari underlying (the specific security, financial instrument or commodity) yang

tertera di dalam derivatif

38

Lindung nilai sangat efektif

Efektifitas dari lindung nilai dapat diukur secara andal

Hubungan aktivitas lindung nilai harus didokumentasikan pada saat mengikat kontrak

1. Fair Value Hedging

Fair value hedging adalah hedging untuk melindungi risiko perubahan nilai wajar dari aset atau

liabilitas yang sudah diakui atau kontrak pembelian/penjualan. Dalam hal ini, item yang dilindungi

dan derivatifnya dinilai berdasarkan fair value pada saat laporan keuangan disusun. Laba atau rugi

dari item yang dilindungi dan dari derivatifnya dilaporkan di dalam laporan laba rugi tahun

berjalan

a. Lindung Nilai Inventory

PT. Kaka mempunyai persediaan 10.000 ons emas per 1 November 2019 dengan harga

perolehan $800/ons. Harga emas /ons pada 1 November 2019 $950. Emas tersebut akan dibuat

koin dan akan dijual Februari 2020. Karena khawatir harga emas akan turun yang berakibat pada

turunnya nilai koin emas, maka PT. Kaka mengikat kontrak future untuk menjual emas. PT. Kaka

membeli 100 future contract atas emas tersebut di bursa (satu kontrak untuk 100 ons) dengan harga

emas $952/ons, kontrak jatuh tempo 31 Januari 2020. Margin yang harus dibayar $3.400/kontrak.

Harga spot dan harga future untuk 31 Januari adalah sbb:

Spot price Forward price 31 Jan

2011

1 November 2020 $950 $952

31 Desember 2020 $940 $941

30 Januari 2021 $960 $960

Jurnal Transaksi:

1

Nov

Margin deposit

Cash

340.000 340.000

31

Des

Kerugian Inventory

Inventory

(950.000-940.000) x 100 x 100

100.000 100.000

39

Future Contract

Gain on Future contract

{untuk mencatat kenaikan nilai dan laba atas kontrak future)

(952 -941) x 100 x 100

110.000 110.000

30

Jan

Inventory

Keuntungan Inventory

(untuk mencatat penurunan nilai inventory) (950 -940) x100

x 100

200.000 200.000

Loss on future contract

Future contract

(untuk mencatat penurunan nilai dan laba atas kontrak

future) (941-960) x 100 x 100

190.000 190.000

Cash

Sales

(untuk mencatat penjualan inventory) (960 x 100 x 100)

9.600.000 9.600.000

COGS

Inventory

(unutk mencatat harga pokok penjualan inventory) (800 x

100 x 100) – 100.000 + 200.000

8.100.000 8.100.000

Future contract

Cash

Margin deposit

(untuk menutup kontrak future)

80.000

260.000

340.000

b. Lindung Nilai Investasi dalam Available For Sale Securities dengan Opsi Jual

31 Oktober 2020 Y Co. membeli 1000 lembar saham PT ABC dengan harga $7/lembar. Pada

saat yang sama, untuk melindungi penurunan nilai investasi tersebut, Y Co. membeli put option

dengan exercise price $7. Opsi jatuh tempo tanggal 31 Juli 2021. Pergerakan harga saham PT ABC

dan harga put option adalah sbb:

40

Tanggal Harga saham PT ABC Harga opsi jual

31 Oktober 2020 $ 7 $ 700

31 Desember 2020 $ 5,75 900

31 Juli 2021 $ 5.50 1200

Jurnal Transaksi

31/10/20 Investment in AFS

Cash

(untuk mencatat pembelian investasi 1,000 x $7)

7.000 7.000

Put Option

Cash

(untuk mencatat pembelian put option)

700

700

31/12/20 Loss on AFS

Investment in AFS

({untuk mencatat penurunan nilai investasi (7-5.75) x

1,000})

1.250 1.250

Put Option

Gain on Put option

(untuk mencatat kenaikan nilai opsi 900-700)

200 200

31/7/21 Loss on AFS

Investment in AFS

(untuk mencatat penurunan nilai investasi ( 5.75-5.50) x

1,000}

250 250

Put Option

Gain on put option

(untuk mencatat kenaikan nilai opsi 1200 - 900 )

300 300

Cash

Investment in AFS

(untuk mencatat penerimaan kas dari penjualan investasi

AFS $5.5 x 1,000)

5.500 5.500

41

Cash

Gain on put option

Put option

(untuk mencatat penerimaan kas dari penulis/penjual

opsi (7-5.50) x 1,000

1.500 300

1.200

c. Lindung Nilai Komitmen Penjualan

31 Maret 2020 X Co. mengikat kontrak untuk menjual 10,000 ton minyak sawit seharga

$300/ton dengan seorang pelanggan. Barang akan diserahkan dan dibayar 30 Juni 2020. Harga pasar

per 31 Maret 2020 $300/ton. Karena perusahaan khawatir harga minyak sawit akan naik, maka ia

melindunginya dengan membeli 5 buah kontrak future (posisi beli) yang jatuh tempo 30 Juni 2020

(satu kontrak untuk 1,000 ton) dengan harga $350/ton.X harus membayar margin $10,000 untuk

setiap kontrak. Harga minyak sawit untuk kontrak future dan harga untuk spot adalah sbb:

31 Maret 2020 30 April 2020 31 Mei 2020 30 Juni 2020

Harga spot/ton $300 $305 $309 $315

Harga future 30

Juni 2010/ton

$303 $307 $310 $315

Jurnal Transaksi

31/3/20 Margin deposit

Cash

(untuk mencatat pembayaran margin 5 x $10,000)

50.000 50.000

Tidak ada jurnal untuk komitmen penjualan

30/4/20 Loss on sales commitment

Sles commitment

(untuk mencatat rugi karena harga sawit naik (300 – 305

x 10,000 ton})

50.000 50.000

Future Contract

Gain on Future contract

(untuk mencatat laba atas derivatif karena harga sawit

naik (307 – 303 ) x 10,000 ton})

40.000 40.000

42


Sales commitment

(untuk mencatat rugi atas karena harga sawit naik (305 –

309 ) x 10,000 ton)

40.000 40.000

Future contract



naik (307 – 310 ) x 10,000 ton)

30.000 30.000


Sales commitment

(untuk mencatat rugi karena harga sawit naik (309 –

315) x 10,000 ton})

60.000 60.000

Future contract



naik (315 – 310 ) x 10,000 ton))

50.000 50.000

Cash

Sales

(untuk mencatat penjualan minyak sawit sesuai kontrak

$300 x 10,000 ton)

3.000.000 3.000.000

Sales commitment

Sales

(untuk mencatat penjualan dan menutup komitmen

penjualan (315 – 300) x 10,000)

150.000 150.000

Cash

Margin deposit

Future contract

(untuk mencatat penerimaan kas dari bursa)*

*Dari kontrak future, perusahaan mendapat laba sebesar

(315 – 310) x 10,000 = $150,000. Jadi perusahaan

seharusnya mendapat uang kas 150,000.

Akan tetapi karena perusahaan sudah menyetor $50,000,

200.000 50.000

150.000

43

maka yang diterimanya adalah $200,000.

d. Lindung Nilai Mata Uang Asing

Y Co. perusahaan minyak Indonesia menjual minyak senilai US$20,000 pada 1 Desember

2020, pembayaran akan dilakukan dalam US$ tanggal 30 Januari 2021 dan mata uang fungsional

Y adalah Rp. Karena Y khawatir nilai rupiah akan menguat, maka Y mengikat forward contract

dengan broker untuk menukar US$ nya dengan Rp. Transaksi tidak akan diselesaikan secara net.

Kurs US$ terhadap Rp. untuk 1 Desember 2020 – 30 Januari 2021 adalah sbb:

1 Desember

2020

31 Desember

2020

30 Januari

2021

Spot rate Rp 9.600 Rp 9.400 Rp 9.300

30-day futures rate Rp 9.100 Rp 9.050 Rp 8.900

60-day futures rate Rp 9.100 Rp 8.900 Rp 8.800

Jurnal Transaksi

1/12/20 Account Receivable (fc)

Sales

(untuk mencatat penjualan 9.600 x 20.000)

192.000.000 192.000.000

Contract receivable

Contract payable (fc)

(untuk mencatat nilai wajar derivative (20,000 x 9,100)

182.000.000 182.000.000

31/12/20 Exchange loss

Accounts receivable (fc)

(untuk mencatat kerugian selisih kurs 9.400 -9.600 x

20.000)

4.000.000 4.000.000


Exchange gain

(untuk mencatat keuntungan selisih kurs 9.100 - 9.050

x 20.000)

1.000.000 1.000.000

44

30/1/21 Cash (fc)

Rugi selisih kurs

Accounts receivable (fc)

(untuk mencatat penerimaan kas dalam bentuk US$

sebagai pelunasan piutang dengan spot rate 9.300)

186.000.000

2.000.000

188.00.000


Rugi selisih kurs

Cash (fc)

(untuk mencatat penyerahan $20,000 kas dengan

dengan spot rate 9.300)

181.000.000

5.000.000

186.000.000

Cash

Contract receivable

(Untuk mencatat penyelesaian kontrak forward 9.100

x 20.000)

182.000.000 182.000.000

2. Cash Flow Hedging

Cash flow hedging adalah hedging untuk melindungi risiko bervariasinya arus kas. Derivatif

di dalam lindung nilai ini melindungi kemungkinan kerugian (eksposure) dari variabilitas dalam

arus kas yang diharapkan/diperkirakan (expected). Derivatif dinilai berdasarkan fair value pada

saat laporan keuangan disusun dan dicatat sebagai asset atau liability. Laba atau rugi dari item

yang dilindungi dan dari derivatifnya ditangguhkan sampai transaksi forecastednya mempengaruhi

income, jadi laba rugi tersebut dilaporkan didalam neraca sebagai komponen accumulated other

comprehensive income

a. Hedge of Forcasted Transaction

1 Oktober 2020, X memperkirakan bahwa dalam jangka waktu setahun ke depan ia akan

memproduksi dan menjual tembaga sebanyak 200,000 pound dengan biaya $30,000,000. Karena

khawatir harga tembaga turun, maka ia mengikat forward exchange contract dengan Y untuk

menjual tembaga tsb.dengan harga $300. Tingkat bunga yang berlaku 1%/bulan. Harga tembaga

yang relevan dengan transaksi di atas adalah sbb:

Tanggal Harga tembaga/pound

45

1 Oktober 2020 $300

31 Desember 2020 310

31 Maret 2021 295

30 Juni 2021 290

30 September 2021 320

Untuk mencatat transaksi tersebut, dan diasumsikan X membuat laporan triwulanan, maka X

akan membuat jurnal sbb:

1/10/20 Tidak ada jurnal

31/12/20 Other comprehensive income

Forward contract (L)

(karena harga tembaga naik $10, maka X mempunyai

kewajiban kepada Y (derivative –liability) sebesar $10

x 200,000 = $2,000,000. Karena baru akan dibayarkan

9 bulan lagi, maka hutang ini dipresentvaluekan

dengan bunga 1%/tahun. 2,000,000/(1.01)9=

1.828.679,6..)

1.828.680 1.828.680

31/3/21 Forward contract (L)

Forward contract (A)

Other comprehensive income

(Karena harga tembaga turun dari $300 ke $295, aka

X mempunyai tagihan kepada Y (derivatif – asset)

sebesar $5 x 200,000 = $1.000,000. Karena baru akan

diterima 6 bulan lagi, maka hutang ini

dipresentvaluekan dengan bunga 1%/bulan.

1.000,000/(1.01)6 = 942.045,23..

Per 31 Maret 2021, X harus mempunyai derivatif aset

sebesar $942.045, sedangkan posisi sebelumnya

derivatif liability $1.828.680)

1.828.680

942.045

2.770.725

30/6/21 Forward contract (A) (1.941.180 - 942.045)


999.135 999.135

46

(Karena harga tembaga turun $300 ke $290, maka X

mempunyai tagihan kepada Y (derivatif – asset) sebesar

$10 x 200,000 = $2,000,000. Karena baru akan diterima

3 bulan lagi, maka hutang ini dipresentvaluekan dengan

bunga 1%/tahun. 2,000,000/(1.01)3 = $1.941.180,29..

Per 30 Juni 2012, X harus mempunyai derivatif aset

sebesar $1.941.180, sedangkan posisi sebelumnya

derivatif asset $942.045)

31/9/21 X menjual tembaganya di pasar dengan harga $320.

Maka X akan membuat jurnal sbb:

Cash

Sales

(320 x 200,000)

64.000.000 64.000.000

COGS

Inventory

30.000.000 30.000.000

Sales


Forward contract

Cash (320 – 300) x 200.000

(Penyelesaian forward contract)

4.000.000

1.941.180

1.941.180

4.000.000

b. Interest Rate Swap

1 Januari 2020, USA Co. meminjam $350.000 ke Bank BRI, masa pinjaman 5 tahun dengan

bunga pada tahun pertama 10%, dua tahun berikutnya tingkat bunga LIBOR+2% yang ditentukan

pada akhir tahun untuk tahun berikutnya. Jadi tingkat bunga LIBOR akhir tahun 2020 akan

digunakan untuk tahun berikutnya, dst.

Karena USA Co khawatir tingkat bunga LIBOR akan naik maka ia melakukan hedging atas tingkat

bunga tersebut.pada 1 Januari 2020, USA Co. mengikat kontrak pay-fixed, receivevariable interest

rate swap dengan XO Co. untuk pembayaran bunga di tahun ke-2 dan ke-3. USA Co. membayar

tingkat bunga tetap 10% kepada XO Co. dan XO Co. akan menerima tingkat bunga LIBOR+2%.

Kontrak akan diselesaikan secara net.

47

Jurnal Transaksi

1/1/20 Cash

Loan Payable

(untuk mencatat penerimaan pinjaman dari Bank BRI)

350.000 350.000

31/12/20 Interest expense

Cash (10% x 350.000)

(untuk mencatat pembayaran beban bunga ke bank

BRI)

35.000 35.000


Interest rate swap (L)

(untuk mencatat nilai wajar derivatif-interest rate

swap)

Perhitungan:

31 Desember 2020, tingkat bunga LIBOR 7,5%, maka

USA Co. akan membayar 9,5% x $350.000 = $33.250

kepada Bank BRI. Karena USA Co. mempunyai

kontrak dengan XO Co. yang mengharuskannya

membayar bunga 10%, maka ia mempunyai kewajiban

(derivatif-liability) 0,5% x $350.000 = $1.750

sebanyak 2 kali (2 tahun). PV dari $1.750 di tahun ke-

2 = 1.750/(1+9,5%)1 = $1.598. PV dari $1.750 di tahun

ke-3 = 1.750/(1+9,5%)2 = 1.459

Interest rate swap = 1.598 + 1.459 = 3.057

3.057 3.057


Cash (9,5% x 350,000)

(untuk mencatat pembayaran beban bunga ke Bank

BRI)

33.250 33.250

Interest expense

Cash (0,5% x 350.000)

(untuk mencatat pembayaran beban bunga ke XO

Co.)

1.750 1/750

Interest rate swap (L)

Interest rate swap (A)


3.057

794

3.851

48

(untuk mencatat nilai wajar derivative-interest rate

swap)

Perhitungan:

Per 31 Desember 2021, tingkat bunga LIBOR 8,25%

maka USA Co. akan membayar 10,25% x $350.000 =

$35.875 kepada Bank BRI. Karena USA Co.

mempunyai kontrak dengan XO Co. mengharuskannya

membayar bunga 10%, maka ia mempunyai tagihan

(derivatif-asset) sebesar 0,25% x $350.000 = $875

sebanyak 1 kali (1 tahun).

PV dari $875 di tahun ke-3 = 875/(1+10,25%)1 =

$794.


Cash (10,25% x 350.000)

(untuk mencatat pembayaran beban bunga ke Bank

BRI)

35.875 35.875

Cash

Interest expense (0,25% x 350.000)

875 875


Interest rate swap

794 794

Documents

MODUL AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN