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Movimenti di Prezzo Armonici
Marco Dall’Ava Paolo Bercich X-Trade Brokers Italia
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Geometria
• Su che cosa si basa: la misurazione dei movimenti
di mercato (impulso, correzione) con lo scopo di
trovare relazioni percentuali tra di loro.
• Strumento: i ritracciamenti di Fibonacci come regola
dei movimenti di mercato.
• Obiettivo: trovare i livelli di turnaround, segnalando
l’inizio o la fine di impulsi e correzioni.
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Importanti Livelli geometrici
Quali sono i livelli più importanti di Fibonacci?
• 0%
• 23.6%
• 38.2%
• 41.4%
• 50.0%
• 61.8%
• 100%
Proiezioni:
• 141.4%
• 161.8%
• 200.0%
• 261.8%
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Ritracciamento (I-C)
XY (%Fibonacci)= YZ
Es. YZ= 78.6% del ritracciamento
di Fibonacci di XY
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Ritracciamento (C-I)
XY (%Fibonacci) = YZ
Es. YZ= 161.8% del ritracciamento
di Fibonacci di XY
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Proiezione di prezzo alternativa (I-I)
WX (%Fibonacci) = YZ
Es. YZ= 141.4% del ritracciamento
di Fibonacci di WX
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Proiezione di prezzo alternativa (C-C)
WX (%Fibonacci) = YZ
Es. YZ= 70.7% del
ritracciamento di
Fibonacci di WX
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Harmonic Price
Patterns
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Harmonic Price Patterns
- Teoria (cosa sono, come si individuano)
- Come si trada (livelli di entrata, livelli di uscita,
stop loss)
- Esempi reali
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Gli Harmonic Price Patterns sono delle formazioni tecniche che si
configurano sui grafici su qualsiasi timeframe (M5, M15, H1, H4,
D1, W1 per studi tecnici).
Oltre alle forme degli Harmonic Price Patterns, i rapporti geometrici
degli swing (movimenti oscillatori) sono lo strumento fondamentale
per individuarli.
Gli Harmonic Price Patterns oltre a segnalare un’area di inversione
del mercato, informano anche gli investitori circa il momento di
uscita da una posizione di mercato.
• Teoria
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Gartley 222
Il più popolare degli Harmonic Price Patterns: Il Gartley 222 è anche
la base su cui si fondano gli altri Harmonic Price Patterns.
Questo Pattern Armonico è stato sviluppato da H.M. Gartley già
scoperto nel 1935 nel libro “Profits in the Stock Market” a pagina
222.
Il Gartley è stato successivamente arricchito dai ritracciamenti di
Fibonacci e da un preciso metodo di investimento realizzato da
Larry Pesavento nel suo libro ”Fibonacci Ratios with Pattern
Recognition”.
Il Gartley 222 è stato anche rappresentato da Scott Carney in
“Harmonic Trading”, dove ha sviluppato l’ideale Gartley pattern.
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BULLISH GARTLEY
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BEARISH GARTLEY
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Il Gartley 222 è costruito non solo rispetto alle relazioni di prezzo tra
i movimenti ma anche attraverso le relazioni temporali.
E’ costruito da un movimento composto da una correzione di tre
onde, con percentuali fisse.
Il Gartley è particolarmente forte nelle tendenze sviluppate e
dinamiche.
Dopo aver raggiunto il livello D, il mercato dovrebbe dinamicamente
tornare al trend precedente.
Nonostante il possibile livello d’ingresso (punto D) dopo che la
formazione di un Gartley 222 ha raggiunto un nuovo massimo
relativo, il target minimo è il raggiungimento del livello C, dove il
comportamento del mercato dovrebbe essere osservato.
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Come la maggior parte degli Harmonic Price Patterns, il Gartley
222 è un pattern a cinque punti - XABCD.
PATTERN IDEALE GARTLEY
AB = 61.8% XA
AB = CD
BC = 78,6% AB
CD = 127,2% BC
AD = 78,6% XA
Il punto D è una potenziale zona di inversione, dove una posizione
dovrebbe essere aperta e dove dobbiamo fissare lo stop loss.
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VARIANTI DEL GARTLEY
Bullish/Bearish Bat pattern
Bullish/Bearish Butterfly pattern
Bullish/Bearish Crab pattern
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BULLISH BAT
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BEARISH BAT
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BULLISH BUTTERFLY
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BEARISH BUTTERFLY
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BULLISH CRAB
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BEARISH CRAB
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Una prima considerazione importante da fare è riuscire
ad individuare i movimenti armonici prima della loro
formazione, con anticipo.
Entrare sul mercato a pattern già formato può essere
rischioso e controproducente.
• Come si trada?
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Dobbiamo allora andare a studiare il primo rimbalzo del mercato in
seguito al precedente ribasso – il mercato raggiunge il 61.8% di XA
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Studiamo ora il comportamento del mercato dopo aver raggiunto il 61.8% di XA
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Secondo la teoria questo movimento dovrebbe essere compreso tra
il 38,2% e l’88,6% del movimento AB. Attraverso i ritracciamenti di
Fibonacci vediamo come questo movimento sia esattamente pari al
55,7% di AB, la relazione è rispettata.
A questo punto abbiamo la conferma che potrebbe trattarsi di un
Gartley:
- AB = 61,8% di XA
- BC = 55,7% AB
Andiamo ad identificare quelle che sono le zone di possibile
inversione del movimento; non è detto che il movimento si
concretizzi al 100% ma l’esistenza delle relazioni ci pone già nelle
condizioni per andare a tracciare sul grafico i possibili punti di
inversione.
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Il primo punto di inversione (in rosso) ci viene dato dal ritracciamento del
78,6% del movimento XA, che nel caso specifico è fissato su 1,4405.
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Quali sono gli altri livelli che dobbiamo tenere in considerazione???
Gli altri punti di possibile inversione (in blu) ci vengono dati dall’espansione
del movimento BC:
113% BC 1,4358
161,8% BC 1,4429
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Il movimento è ancora in formazione ma ho la zona di
possibile inversione. Sono 3 punti diversi, qual è quello più
attendibile? Non esiste una verità assoluta in merito, ma chi
trada queste figure suggerisce di seguire come riferimento il
ritracciamento del movimento principale (in rosso 78,6% di
XA) meglio ancora se ci troviamo di fronte ad una
convergenza di livelli geometrici sullo stesso punto. Nel
nostro caso una zona rilevante potrebbe essere quella fissata
tra 1,4405 (78,6% del movimento principale XA) ed 1,4429
(161,8% di espansione di BC), molto vicino al punto
precedente.
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Ma vediamo cosa accade sul terzo test della zona di inversione.
Si è formato l’ultimo movimento CD ed è andato a testare la zona di
possibile inversione. Abbiamo evidenziato sul grafico tre differenti
opportunità di ingresso (X).
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La zona di ingresso più interessante è quella compresa tra
1.4405, livello fondamentale e 1.4429 ultima resistenza del
pattern.
Un’altra cosa importante da fare quando si opera sui mercati
è fissare immediatamente il livello di stop loss, in modo da
conoscere già in anticipo la massima perdita dell’operazione.
Dove possiamo fissare lo stop loss???
La scelta ideale potrebbe essere quella di porlo sui massimi
della candela di indecisione (spinning top). Necessaria una
conferma oraria superiore a questo livello per negare il
pattern formatosi.
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Vediamo cosa succede!!!
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Un livello di ingresso molto interessante sarebbe potuto
essere a 1,4403, livello prossimo alla resistenza chiave del
movimento dove inoltre si è concluso un pattern candlestick,
spinning top, che mostrava la difficoltà del mercato di
proseguire nel rialzo.
Stop loss – il livello di chiusura anticipato della posizione
potremmo fissarlo proprio sul massimo del pattern
candlestick formatosi. In questo caso inferiore ai 30 pips.
Target – 38.2% AD; punto C; punto A.
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Dopo essere entrati short sul mercato il cross torna a testare
il nostro livello di ingresso, senza superare con conferma
oraria il nostro livello di stop loss, creando un doppio
massimo, figura tecnica di inversione che avvalla
ulteriormente il nostro pattern.
Il pattern genera la conferma richiesta con la rottura del
38.2% e raggiunge il primo nostro target a 1.4190.
A questo punto che fare???
- Chiudiamo la posizione con un profitto di 213 pips
- Fissiamo uno stop loss dinamico cercando di seguire il
movimento ribassista (massimo relativo precedente).
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Ovviamente è sempre consigliabile utilizzare degli oscillatori (Rsi,
Oscillatore stocastico) per definire le proprie strategie di entrata/uscita dal
mercato attraverso la ricerca di aree di ipercomprato/ipervenduto o relative
divergenze.
Questi movimenti funzionano sempre? No.
In alcuni casi lo scenario viene negato, nello specifico:
- In presenza di un gap proprio sulla zona di inversione (raro sul
forex, ma possibile su indici, commodities e titoli azionari).
- In presenza di una forte rottura delle zone di inversione.
In questo caso ci si prende uno stop. Next trade. Non esiste una tecnica
che funziona nel 100% dei casi, si può sbagliare previsione e quando si
sbaglia è meglio uscire subito dal trade piuttosto che “sperare”
nell’inversione, non c’è spazio per la speranza nel trading, c’è l’analisi del
grafico ed un uso intelligente degli stop.
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La cosa interessante da notare qual è?
il rapporto rischio-rendimento di queste operazioni!!!
Nella precedente operazione abbiamo fissato uno stop loss
di poco meno di 30 pips a fronte di un guadagno di 213 pips.
Un rapporto pari 7:1!!!
Anche se prenderete vari stop loss, nel medio-lungo termine
sarete sempre in positivo.
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• Esempi Reali
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Grazie per la vostra
attenzione Paolo Bercich
tel.: +39 72014659
cel.: +39 3420118221
e-mail: [email protected]
Marco Dall’Ava
tel.: +39 72014659
cel.: +39 3403317413
e-mail: [email protected]
