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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
MUEBLE MULTIFUNCIONAL – SOFA CAMAROTE
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de
Bachiller en las siguientes carreras:
ELVIRA CHUMAN ESQUIVEL-
Administración de Empresas
NELLY ESTHER LÓPEZ MORENO –
Administración de Empresas
KATHERINE KELLY ZEGARRA AGUILAR –
Administración de Empresas
SAYUMI EMPERATRIZ JARA MIRANDA
-
Administración de Empresas
YOLANDA IVONNE VÁSQUEZ MACHUCA-
Contabilidad
Asesor: MBA. Alberto Eduardo Timoteo Cruz
Lima –
Perú 2017
INDICE
1. Capitulo I. Resumen Ejecutivo ................................................................................... 1
2. Capítulo II: Información General ................................................................................ 3
2.1 Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación.................................................. 3
Logo. ............................................................................................................ 3
Slogan. ......................................................................................................... 3
Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación. ......................................... 3
2.2 Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria ....................................... 4
Actividad económica .................................................................................... 4
Código CIIU................................................................................................. 4
Partida arancelaria. ....................................................................................... 5
2.3 Definición del negocio......................................................................................... 5
Modelo de negocio. ...................................................................................... 6
2.4 Descripción del producto ..................................................................................... 8
2.5 Oportunidad de Negocio .................................................................................... 10
2.6 Estrategia genérica de la empresa ...................................................................... 11
3. Capítulo III. Análisis del entorno .............................................................................. 12
3.1 Análisis del Macro entorno ................................................................................ 12
Demográfico. ............................................................................................. 12
Económico. ................................................................................................ 22
3.1.2.1 Tasa de inflación. ................................................................................ 22
3.1.2.2 Tasa de interés .................................................................................... 22
3.1.2.3 Balanza comercial: Exportaciones e importaciones............................. 23
3.1.2.4 Producto Bruto Interno. ...................................................................... 24
3.2. Análisis del Micro entorno ................................................................................ 25
3.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad......................................... 26
3.2.2. Fuerza negociadora de los clientes .............................................................. 26
3.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores ....................................................... 27
3.2.4. Amenaza de productos sustitutos ................................................................ 31
3.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada ............................................. 33
4. Capítulo IV. Plan estratégico .................................................................................... 34
4.1. Visión y misión de la empresa ........................................................................... 34
4.1.1. Visión. ....................................................................................................... 34
4.1.2. Misión. ....................................................................................................... 34
4.2. Análisis FODA .................................................................................................. 34
4.2.1. FODA. ....................................................................................................... 36
4.3. Objetivos ........................................................................................................... 37
4.3.1. Objetivos Generales ................................................................................... 37
4.3.2. Objetivos Específicos ................................................................................. 38
5. Capítulo V. Estudio de Mercado ............................................................................... 38
5.1 Investigación de mercado .................................................................................. 38
Criterios de segmentación. .......................................................................... 38
5.1.1.1 Segmentación geográfica. ................................................................... 38
5.1.1.2 Segmentación demográfica. ................................................................. 39
5.1.1.3 Segmentación socioeconómica. ........................................................... 40
5.1.1.4 Segmentación Psicográfica. ................................................................ 40
5.1.1.5 Segmentación conductual .................................................................... 41
Marco muestral. ......................................................................................... 41
5.1.2.1 Cálculo del tamaño de la muestra. ...................................................... 42
Entrevista a profundidad. ............................................................................ 44
Focus group. ............................................................................................... 48
Encuestas ................................................................................................... 49
5.2 Demanda y oferta .............................................................................................. 59
Estimación del mercado potencial. ............................................................. 59
Estimación del mercado disponible ............................................................ 60
Estimación del mercado efectivo. ............................................................... 61
Estimación del mercado objetivo. ............................................................... 62
Frecuencia de compra ................................................................................. 63
Cuantificación anual de la demanda............................................................ 64
Estacionalidad. ........................................................................................... 65
Programa de ventas en unidades y valorizado. ............................................ 65
5.3 Mezcla de marketing ......................................................................................... 70
Producto. .................................................................................................... 70
Precio. ........................................................................................................ 75
Plaza .......................................................................................................... 76
Promoción. ................................................................................................. 76
6. Capítulo VI. Estudio de Legal y Organizacional ....................................................... 79
6.1 Estudio Legal .................................................................................................... 79
Forma Societaria ........................................................................................ 79
Registro de marcas y patentes ..................................................................... 80
Licencia y autorizaciones ........................................................................... 82
Legislación Laboral. ................................................................................... 83
Legislación Tributaria. ............................................................................... 84
Otros aspectos legales................................................................................. 85
Resumen del capítulo. ................................................................................ 86
6.1 Estudio Organizacional...................................................................................... 87
Organigrama Organizacional. ..................................................................... 87
Servicio de tercerizados .............................................................................. 88
Descripción del puesto de trabajo. .............................................................. 89
Descripción de las actividades de los servicios por Tercerizados ................ 95
Aspecto laboral. ......................................................................................... 96
7. Capítulo VII: Estudio técnico ................................................................................. 100
7.1 Tamaño del proyecto ....................................................................................... 100
Capacidad instalada .................................................................................. 100
7.1.1.1 Criterios ............................................................................................ 100
7.1.1.2 Cálculos ............................................................................................ 100
Capacidad utilizada .................................................................................. 101
7.1.2.1 Criterios ............................................................................................ 101
7.1.2.2 Cálculos ............................................................................................ 101
Capacidad máxima. .................................................................................. 102
7.1.3.1 Criterios ............................................................................................ 102
7.1.3.2 Cálculos ............................................................................................ 102
7.2 Procesos .......................................................................................................... 104
Diagrama de flujo de procesos de producción ........................................... 104
Programa de producción. .......................................................................... 109
Necesidad de materias primas e insumos .................................................. 110
Programa de compras de material prima e insumos ................................... 115
Requerimiento de mano de obra directa .................................................... 116
7.3 Tecnología para el proceso .............................................................................. 117
Maquinarias ............................................................................................. 117
Herramientas ............................................................................................ 120
7.4 Localización .................................................................................................... 124
Macro localización. .................................................................................. 124
Micro localización. ................................................................................... 126
Plano del centro de operaciones. ............................................................... 130
Descripción del centro de operaciones ...................................................... 133
7.5 Responsabilidad social frente al entorno .......................................................... 134
Impacto ambiental. ................................................................................... 134
Con los trabajadores ................................................................................. 136
Con la comunidad..................................................................................... 136
8. CAPITULO VIII. Estudio económico y financiero ................................................. 137
8.1 Inversiones ...................................................................................................... 137
Inversión en activo fijo depreciable .......................................................... 137
Inversión en activo intangible. .................................................................. 140
Inversión en capital de trabajo (Método del déficit acumulado de caja) ..... 141
Resumen de estructura de inversiones ....................................................... 143
8.2 Financiamiento ................................................................................................ 144
Estructura de financiamiento. ................................................................... 144
Cronograma del financiamiento del activo fijo ......................................... 145
8.3 Ingresos anuales .............................................................................................. 146
Ingresos por ventas ................................................................................... 146
Recuperación del capital de trabajo. ......................................................... 148
Valor de desecho neto del activo fijo ........................................................ 150
8.4 Costos y gastos anuales ................................................................................... 150
Egresos desembolsables ........................................................................... 150
8.4.1.1 Presupuesto de materias primas e insumos ........................................ 150
8.4.1.2 Presupuesto de mano de obra directa. ............................................... 152
8.4.1.3 Presupuesto de costos indirectos de fabricación. ............................... 152
8.4.1.4 Presupuesto de gastos de administración. ......................................... 153
8.4.1.5 Presupuesto de gastos de ventas ........................................................ 155
Egresos no desembolsables ....................................................................... 156
8.4.2.1 Depreciación. .................................................................................... 156
8.4.2.2 Amortización. .................................................................................... 159
Costo de producción unitario y costo total unitario ................................... 160
9. Capitulo IX. Estados financieros proyectados ......................................................... 162
9.1 Premisas del Estado de ganancias y pérdidas y del Flujo de caja ...................... 162
9.2 Estado de ganancias y pérdidas sin gastos financieros ...................................... 163
9.3 Flujo de caja proyectado Operativo, Capital, Económico y financiero .............. 164
10 CAPITULO X. Evaluación económica y financiera ............................................ 168
10.1 Cálculo de la tasa de descuento........................................................................ 168
Costo de oportunidad. ............................................................................... 168
Costo de la deuda…. ................................................................................ 168
Costo promedio ponderado de capital (WACC) ........................................ 169
10.2 Evaluación económica financiera .................................................................... 170
Indicadores de rentabilidad. ...................................................................... 170
10.2.1.1 VANE y VANF - TIRE y TIRF, TIR modificado. ................................. 171
10.2.1.2 Periodo de recuperación descontado. ................................................ 174
10.2.1.3 Análisis Beneficio / Costo (B/C) ........................................................ 175
Análisis del punto de equilibrio. ............................................................... 176
10.2.2.1 Costos variables, costos fijos ............................................................. 176
10.2.2.2 Estado de resultados (costeo directo) ................................................ 177
10.2.2.3 Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades ................. 178
10.3 Análisis de sensibilidad y riesgo ...................................................................... 179
Variables de entrada ................................................................................. 179
Variables de salida ................................................................................... 180
Variables criticas del proyecto. ................................................................. 180
11. Conclusiones y Recomendaciones ....................................................................... 183
Referencias .......................................................................................................... ……...185
10.1.3
INDICE DE TABLAS
Tabla 1 Detalle de productos sustitutos ........................................................................... 32
Tabla 2 Análisis FODA .................................................................................................. 36
Tabla 3 Ficha técnica del consumidor ............................................................................. 41
Tabla 4 Distribución de encuestas según porcentaje de población ................................... 42
Tabla 5 Estimación del mercado potencial ...................................................................... 43
Tabla 6 Estimación de mercado disponible ..................................................................... 60
Tabla 7 Estimación de mercado efectivo. ........................................................................ 61
Tabla 8 Estimación del mercado objetivo........................................................................ 62
Tabla 9 Pre Pregunta 4: ¿Con que frecuencia compra muebles para su hogar? ................ 63
Tabla 10 Cuantificación de la demanda 2018. ................................................................. 64
Tabla 11 Estimación de la producción 2018 .................................................................... 65
Tabla 12 Estimación de la Producción Mensual 2018 ..................................................... 67
Tabla 13 Programa de ventas 2018-2022 ........................................................................ 68
Tabla 14 Ingresos por ventas al contado año 1 sin IGV ................................................... 69
Tabla 15 Ingresos por ventas sin IGV 2018-2022 ............................................................ 69
Tabla 16 Clasificación de empresas por facturación. ....................................................... 79
Tabla 17 Resumen trámites administrativos .................................................................... 86
Tabla 18 Servicios Tercerizados ..................................................................................... 95
Tabla 19 Planilla del personal 2017 ............................................................................... 98
Tabla 20 Horario de trabajo. ........................................................................................... 99
Tabla 21 Inversión en activo fijo depreciable. ................................................................. 138
Tabla 22 Inversión en activo fijo Muebles. ..................................................................... 139
Tabla 23 Inversión en activo fijo Equipos ....................................................................... 139
Tabla 24 Inversión en activo intangible........................................................................... 140
Tabla 25 Flujo de Capital de Trabajo Método Deficit Acumulado ................................... 142
Tabla 26 Resumen de estructura de inversiones .............................................................. 143
Tabla 27 Estructura de financiamiento ............................................................................ 144
Tabla 28 Aporte de los Socios ........................................................................................ 144
Tabla 29 Financiamiento del activo fijo y capital de trabajo ............................................ 145
Tabla 30 Datos del Financiamiento ................................................................................. 145
Tabla 31 Cronograma del Financiamiento. ...................................................................... 146
Tabla 32 Ingresos por Ventas el primer año .................................................................... 147
Tabla 33 Ingresos por Ventas del primer al quinto año. ................................................... 148
Tabla 34 Ingresos por Ventas del primer al quinto año. ................................................... 149
Tabla 35 Capital de Trabajo. ........................................................................................... 150
Tabla 36 Valor de Desecho del Activo Fijo..................................................................... 150
Tabla 37 Costo de Materia Prima .................................................................................... 151
Tabla 38 Mano de Obra directa ....................................................................................... 152
Tabla 39 Mano de Obra directa del primer al quinto año ................................................. 153
Tabla 40 Costo indirecto de Fabricación ......................................................................... 153
Tabla 41 Presupuesto de costos indirectos de Fabricación ............................................... 153
Tabla 42 Presupuesto de gastos de Administración ......................................................... 154
Tabla 43 Gastos de Administración del primer al quinto año........................................... 154
Tabla 44 Presupuesto de gastos de ventas ....................................................................... 155
Tabla 45 Depreciación de Activos de Administración ..................................................... 157
Tabla 46 Depreciación de Activos de Administración Total ............................................ 158
Tabla 47 Amortización de Intangibles ............................................................................. 159
Tabla 48 Amortización de Intangibles Total.................................................................... 159
Tabla 49 Costo de producción unitario ............................................................................ 161
Tabla 50 Estado de ganancias y pérdidas proyectado. ..................................................... 163
Tabla 51 Flujo de caja Proyectado Operativo .................................................................. 165
Tabla 52 Flujo de caja Proyectado Económico ................................................................ 166
Tabla 53 Flujo de caja Económico Operativo .................................................................. 167
Tabla 54 Flujo Servicio de Deuda ................................................................................... 167
Tabla 55 Flujo de caja Libre Disponibilidad ................................................................... 167
Tabla 56 Calculo WACC ................................................................................................ 169
Tabla 57 Calculo VANE ................................................................................................. 170
Tabla 58 Calculo VANF ............................................................................................... 171
Tabla 59 Calculo TIRE ................................................................................................. 172
Tabla 60 Flujo de caja económico TIRE ...................................................................... 173
Tabla 61 Calculo TIRF ................................................................................................. 173
Tabla 62 Flujo de caja económico TIRF ....................................................................... 173
Tabla 63 Periodo de recuperación descontado ............................................................... 174
Tabla 64 Calculo del Periodo de Recupero Descontado Flujo de Caja Financiero ......... 174
Tabla 65 Análisis costo Beneficio ................................................................................. 175
Tabla 66 Inversión Total ................................................................................................ 176
Tabla 67 Financiamiento .............................................................................................. 176
Tabla 68 Análisis Costo Beneficio ................................................................................ 177
Tabla 69 Costos Variables ............................................................................................ 177
Tabla 70 Costos Fijos ................................................................................................... 178
Tabla 71 Estado de Resultados costo directo ................................................................. 178
Tabla 72 Punto de Equilibrio ........................................................................................ 179
Tabla 73 Variables en soles .......................................................................................... 179
Tabla 74 Variables criticas del proyecto ........................................................................ 181
Tabla 75 Variables criticas del proyecto más mano de obra ......................................... 182
INDICE DE FIGURAS
Figura 1. Logo de Multimuebles ........................................................................................ 3
Figura 2. Códigos CIIU ..................................................................................................... 4
Figura 3. Lista de partidas arancelarias .............................................................................. 5
Figura 4. Sofá Camarote .................................................................................................... 9
Figura 5. Porcentaje inflación ............................................................................................ 22
Figura 6. Balanza Comercial 2015 – 2018 ....................................................................... 23
Figura 7. PBI por sectores ................................................................................................ 24
Figura 8. Fuerzas de Porter .............................................................................................. 25
Figura 9. Participación del Mercado Siderúrgico del Perú ................................................ 28
Figura 10. Zonas de Lima Metropolitana ......................................................................... 39
Figura 11. Entrevista Sr. Gavino Quezada ....................................................................... 45
Figura 12. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 1 ........................................................... 51
Figura 13. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 1 ........................................................... 51
Figura 14. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 3 ........................................................... 52
Figura 15. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 3 ........................................................... 52
Figura 16. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 4 ........................................................... 53
Figura 17. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 4 ........................................................... 53
Figura 18. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 5 ........................................................... 54
Figura 19. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 5 ........................................................... 54
Figura 20. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 9 ........................................................... 55
Figura 21. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 9 ........................................................... 55
Figura 22. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 13. ......................................................... 56
Figura 23. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 13.......................................................... 56
Figura 24. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 15.......................................................... 57
Figura 25. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 15.......................................................... 57
Figura 26. Producto Sofamax........................................................................................... 70
Figura 27. Embalaje Suave .............................................................................................. 73
Figura 28. Embalaje Duro ................................................................................................ 73
Figura 29. Embalaje Externo ........................................................................................... 74
Figura 30. Logo ............................................................................................................... 80
Figura 31. Organigrama ................................................................................................... 87
Figura 32. Perfil Gerente General .................................................................................... 89
Figura 33. Perfil Administrador ....................................................................................... 90
Figura 34. Perfil. Supervisor ............................................................................................ 90
Figura 35. Perfil Jefe de Logística.................................................................................... 91
Figura 36. Perfil Supervisor de Ventas ............................................................................. 91
Figura 37. Perfil Vendedor .............................................................................................. 92
Figura 38. Perfil Jefe de Producción ................................................................................ 92
Figura 39. Perfil Secretaria .............................................................................................. 93
Figura 40. Perfil Ayudante ............................................................................................... 93
Figura 41. Perfil Personal de Seguridad ........................................................................... 94
Figura 42. Perfil Personal de Limpieza ............................................................................ 94
Figura 43. Capacidad Instalada ........................................................................................ 101
Figura 44. Capacidad Utilizada ........................................................................................ 102
Figura 45. Capacidad Máxima ......................................................................................... 103
Figura 46. Diagrama de Flujo proceso de producción ...................................................... 104
Figura 47. Producción del año 2018 al 2022 .................................................................... 109
Figura 48. Producción del año 2018 ................................................................................. 109
Figura 49. Programa de compras año 2018 ...................................................................... 115
Figura 50. Programa de compras de insumos año 2018 .................................................... 115
Figura 51. Relación de Maquinarias para la planta de produccion .................................... 117
Figura 52. Maquina Soldadora ......................................................................................... 117
Figura 53. Maquina Compresora ...................................................................................... 118
Figura 54. Maquina Amoladora ....................................................................................... 118
Figura 55. Maquina Tronzadora ....................................................................................... 119
Figura 56. Maquina de Costura. ....................................................................................... 119
Figura 57. Maquina Remalladora ..................................................................................... 120
Figura 58. Herramientas requeridas ................................................................................. 120
Figura 59. Caja de Herramientas ...................................................................................... 121
Figura 60. Cinta métrica Industrial................................................................................... 121
Figura 61. Pistola de pintado............................................................................................ 122
Figura 62. Escuadra de metal ........................................................................................... 122
Figura 63. Taladro atornillador ................................................................................................123
Figura 64. Tijera .............................................................................................................. 123
Figura 65 Evaluación de factores micro Localización Producción .................................... 127
Figura 66. Evaluación de factores micro Localización Ventas .......................................... 129
Figura 67. Plano piso 1 .................................................................................................... 130
Figura 68. Plano piso 2 .................................................................................................... 131
Figura 69. Detalle plano Tienda ....................................................................................... 132
Figura 70. Formula WACC.............................................................................................. 169
Figura 71. VPN ............................................................................................................... 171
Figura 72. TIR ................................................................................................................. 172
1
Capitulo I. Resumen Ejecutivo
El presente proyecto propone la creación de una empresa dedicada a la fabricación y
comercialización de muebles funcionales ideales para espacios pequeños o viviendas con
familias numerosas.
Nuestro producto a desarrollar es Sofámax, es un sofá funcional que puede
convertirse en un camarote, brindando a los clientes una solución ante diferentes situaciones,
derivadas de la falta de espacio en el hogar. Nuestro objetivo es desarrollar un producto
innovador de primera calidad que este a la vanguardia de las nuevas tecnologías para mejorar
la calidad de vida de los consumidores.
Realizamos un análisis que considero el estudio de diferentes factores, un primer
punto fue conocer y analizar los insumos y materias primas para la fabricación del producto.
Luego consideramos importante obtener información de nuestro entorno y los componentes
de la estructura del mercado que pueden comprometer el desarrollo de nuestra empresa, tales
como los factores políticos, económicos, socio-culturales y legales.
Después de desarrollar dicho análisis situacional decidimos conocer a nuestros
competidores presentes en el mercado. Estudiamos a nuestros proveedores y el poder que
manejan con sus clientes, Realizamos la investigación de mercado a nuestro público objetivo
a través de la entrevistas a profundidad y focus group, toda esta información revelo la
necesidad de las personas por muebles de usos exenciónales, funcionales y que optimice
espacios.
Nuestro plan financiero y proyecciones de inversión así como el estudio de los
diferentes escenarios económicos nos dio como resultado la viabilidad de nuestro producto
y la proyección favorable a futuro en términos económicos.
2
EXECUTIVE SUMMARY
This project proposes the creation of a company dedicated to the manufacture and distribution
of functional furniture perfect for small spaces or homes with affected families.
Our product to develop is SOFÁMAX, it is a functional sofa that can become a cabin,
providing customers with a solution to different situations, derived from the lack of space in
the home. Our goal is to develop a first-class innovative product that is at the forefront of new
technologies to improve the quality of life for consumers.
We carry out an analysis that considers the study of different factors.
A first point to know and analyze the inputs and raw materials for the manufacture of
the product. Then we consider it important to obtain information about our environment and
the components of the market structure that can compromise the development of our
company, stories such as political, economic, socio-cultural and legal factors.
After developing this situational analysis, we decided to meet our competitors present
in the market. We study our suppliers and the power they manage with their clients.
We carry out market research to our target audience through in-depth interviews and
focus groups, all this information revealed the need of people for furniture for exempt uses,
functions and to optimize spaces.
Based on our market study, we develop strategies in our marketing plan which
understands us to understand and satisfy the current needs of the market.
Our financial plan and investment projections as well as the study of the different
economic scenarios resulted in the viability of our product and the favorable projection for
the future in economic terms.
3
Capítulo II: Información General
2.1 Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación
La razón social de la empresa es Multimuebles sac. y el nombre comercial es “Sofamax”. El
horizonte que se va a evaluar para este proyecto es de 5 años (2018– 2022).
Logo.
Figura 1. Logo de Multimuebles
Elaboración Propia
Slogan.
“El Multimuebles comodidad y garantía orientados a dar comodidad, practicidad y ahorro de
espacio.
Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación.
La razón social de la empresa es Multimuebles sac. y el nombre comercial es “Sofamax”. El
horizonte que se va a evaluar para este proyecto es de 5 años (2018– 2022).
4
2.2 Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria
Actividad económica.
Multimuebles s.a.c. se dedicará a la fabricación y comercialización de un mueble de tipo sofá
cama, que en vez de convertirse en cama se convierte en camarote.
Código CIIU.
Usaremos un código de clasificación industrial internacional uniforme (CIIU) que
corresponde a este proyecto 3100 Fabricación de muebles.
Figura 2. Códigos CIIU
Recuperado de INEI
En la figura 2 se muestra el código CIIU elegido que es 3100 el cual se detalla la lista de
actividades: comprende la fabricación de muebles de todo tipo, de cualquier material
(excepto piedra, hormigón y cerámica), para cualquier lugar y para diversos usos.
5
Partida arancelaria.
Las partidas arancelarias que hemos considerado para este proyecto son:
Figura 3. Lista de partidas
arancelarias Recuperado de SIICEX
2.3 Definición del negocio
MULTIMUEBLES SAC. es una empresa que fabrica y comercializa muebles
multifuncionales, orientados a dar comodidad, practicidad y ahorro de espacio.
Nuestro producto es un mueble auxiliar transformable en camarote, diseñado para
personas que consideren innecesario ocupar espacio con una cama, que no es usada
continuamente sino cuando hay visitas inesperadas.
El objetivo es generar comodidad con una propuesta diferente de las soluciones
existentes en el mercado local, como los sofá camas, que sea un diseño versátil, liviano y
que ocupe poco espacio, que por un medio de un fácil proceso de plegado cumpla su función
como sofá y al desplegarse sirva como camarote.
Para el proceso de fabricación se utilizarán maquinarias de primer uso. La producción
inicia con la recepción de los insumos, que posteriormente pasarán un proceso de control de
calidad para verificar las condiciones de los mismos. Los procesos serán realizados por
6
personal experimentado, garantizando altos estándares de calidad requeridos por el
consumidor nacional.
Modelo de negocio.
La empresa trabajará con el modelo B2C, pues nos permitirá dirigir nuestro producto a
personas de los distritos de la Zona 2 y Zona 6 que son:
• Distrito Los Olivos
• Distrito de San Martín
• Distrito de Independencia
• Distrito de Jesus Maria
• Distrito de Lince
• Distrito de Pueblo Libre
• Distrito de Magdalena
• Distrito de San Miguel
Nuestro producto estará enfocado en el siguiente público objetivo:
✓ Personas que residen en Lima Metropolitana
✓ Hombres y Mujeres entre 30 y 50 años
✓ Clientes de un NSE B
✓ Personas que habiten cosas o departamentos con espacio reducido
✓ Persona que tengan por habito el consumo de muebles
8
2.4 Descripción del producto
El producto, al cual llamaremos Sofamax, es un mueble versátil, capaz de convertirse en
un camarote que maximiza el ahorro de espacio, brindando a los clientes una solución ante
diferentes situaciones, tales como: visita inesperada de familiares o amigos, permitirle a sus
invitados sentarse a conversar plácidamente, necesidad de tener más espacio libre en casa,
crecimiento de la familia o inclusive, para el uso del personal encargado del servicio del
hogar. Todo esto, acompañado de comodidad y confort sin necesidad de disponer de un
espacio adicional.
Entrega una solución innovadora, rápida y confiable para ahorrar tiempo y espacio al
convertir un sofá en un camarote en sólo poco tiempo.Este producto es óptimo, elegante,
llamativo, muy práctico y su funcionamiento será lo más sencillo posible para que las
personas que lo usen tengan que hacer mínimo esfuerzo.
9
El sofá viene con dos cuerpos empotrados que trabajan en un mecanismo que hace surgir
un camarote de forma fácil. Todo lo que se necesita hacer, es retirar los cojines superiores
del sofá y tirar de su superficie de asiento. Al tirar de la zona de asientos se juntan generando
un camarote superior. Después se retiran los cojines de la base. La segunda base se adjunta
con una escalera para que pueda subir fácilmente hasta la cama superior.Por otro lado, este
mueble cuenta con cojines cómodos que permiten un descanso confortable, forrados en tela
de calidad con diseños y colores que se adaptan a todo tipo de decoración de salas o
cualquier espacio de la casa donde se coloque.
Figura 4. Sofa Camarote
Nota Elaboración Propia
10
2.5 Oportunidad de Negocio
La oportunidad de negocio nace de observar la tendencia en la obtención de viviendas en
los últimos tiempos, que se caracteriza por la demanda de compra de departamentos que
cuentan con espacios reducidos (desde 55m²) para abaratar costos.
Por otro lado, el apoyo constante del Estado en la tramitación de bonos y hasta el retiro de
fondos de la AFP, para facilitar la accesibilidad a ellos, permite que más familias financien
una vivienda digna y propia.
Esta oportunidad de negocio permite ingresar a un mercado ya existente con un
producto innovador, ahorrador de espacio y cubrir una necesidad no satisfecha en las
familias que cuentan con poco espacio.
Nuestro producto, Sofamax, facilita la vida de las personas, sin sacrificar la comodidad,
de esta manera un solo producto cumplirá dos funciones importantes en el hogar: sofá y
camarote, con ello esperamos abarcar una demanda importante en el mercado ya que según
estudios del INEI el crecimiento de la población es constante. (INEI, 2016)1
¿En qué negocio estamos?
Estamos en el negocio de la comodidad y el ahorro del espacio.
¿Qué tendencia satisface?
El ahorro de espacio.
Los departamentos ahora son más pequeños, Sandro Vidal, gerente de investigación de
Colliers indica que el promedio de los departamentos era 70 o 75 metros cuadrados o un
poco más pero ahora se empezó a bajar a 65 metros cuadrados (Gestión, 2016) 2
11
¿Cuál es la propuesta de Valor?
Deseamos ser una alternativa en el ahorro de espacio y la comodidad, ofrecer un
producto que cumpla las expectativas del cliente junto con la satisfacción de su necesidad
Habiendo identificado esas necesidades, buscando innovar y mejorar la alimentación
de los peruanos, optamos por elaborar un producto que se dirija de manera directa a
personas que tengan por hábito consumir productos elaborados con insumos naturales.
2.6 Estrategia genérica de la empresa
Multimuebles sac. Aplicará la Estrategia Genérica de Diferenciación debido a que
introducirá en el mercado peruano un producto exclusivo, inexistente en el país, que
cuenta con clientes potenciales dispuestos a comprarlo. El producto ofrece un diseño
diferente, práctico, cómodo.
12
Capítulo III. Análisis del entorno
3.1 Análisis del Macroentorno
Demográfico.
Lima, es la ciudad capital del Perú. Nuestra capital presenta concentración mas grande
del país, con 9 millones 088 mil 476 habitantes estimados al 30 de junio 2016,esto
representa el 29% de la población total del país .En diez departamentos y la Provincia
Constitucional del Callao, la población supera el millón de habitantes, seis pertenecen a
la Sierra (Cajamarca, Puno, Junín, Cusco, Arequipa y Ancash), tres a la Costa (La
Libertad, Piura y Lambayeque) y uno a la Selva (Loreto), en conjunto centralizan el 71%
(22 millones 737 mil 551 habitantes) de la población del país. En cambio, Madre de Dios,
Moquegua, Tumbes, Pasco y Tacna, son los departamentos que no superan los 400 mil
habitantes.
• Superficie
La superficie del territorio Peruano es de 1 millón 285 mil 216 Km2. Nuestro país es uno
de los 19 países más extensos del Mundo.
A nivel nacional, la densidad poblacional es de 24,0 hab. / km². Por departamentos,
Lima presenta una densidad de 278,3 hab. /km², seguida de Lambayeque con 87,9 hab.
/km², La Libertad 72,0 hab. /km², Piura con 51,0 hab.
/km². En cambio, Madre de Dios, Loreto y Ucayali (ubicados en la Selva), muestran la
menor densidad poblacional, la cual no llega a 5,0 hab. /km². 4
13
• Número de Habitantes
El número de habitantes estimado al 2017de Lima Metropolitana es de 9 millones
880 mil 467 habitantes, la cual presenta la mayor concentración poblacional del país y
representa el 29% de la población del país.
La distribución de la población del país en esta información está concentrada en
Lima, la capital. Es el centro industrial y financiero del país, donde se concentra la mayor
parte de la población del Perú.
• Tasa de Crecimiento de la Población
Nuestro país ocupa el puesto número 42 en tamaño de población a nivel mundial
y es el número 8 en América.
La población del Nuestro país asciende a 31 millones 488 mil 625 personas, según
datos del Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), en el marco del Día
Mundial de la Población.
De esa cifra, el 50,1% son hombres y el 49,9% mujeres y la mayoría se encuentra en
la región Lima, que alberga a 9 millones 880 mil 467 personas. Asimismo, el INEI indica
que los distritos limeños de San Juan de Lurigancho, San Martín de Porres, Ate, Comas,
Villa El Salvador, Villa María del Triunfo y San Juan de Miraflores sobrepasan cada uno
14
los 400,000 habitantes.
Nuestro país ocupa el puesto número 42 en tamaño de población a nivel del mundo y
el número 8 en América. El INEI estima que hacia el 2021, año del Bicentenario de la
Independencia Nacional, nuestro país superará los 33 millones de habitantes y para el año
2050 la población llegará a los 40 millones.
Por otro lado, según INEI, durante el año 2016 nacieron 574,957 personas y
fallecerán 178,553. El crecimiento anual asciende a 336,801 personas, lo cual corresponde
a una tasa de crecimiento total de 11 personas por cada 1,000 habitantes.
Las cifras indicaron que en el año 2016 la población femenina de 0 a 17 años de edad
es de 5 millones 103,755 personas, lo que equivale al 49,1% del total de niñas, niños y
adolescentes (10 millones 404 mil 271) y al 16,2% de la población total del país.
• Ingreso Per Cápita
El ingreso per cápita es un indicador que determina el ingreso que recibe en promedio,
cada uno de los habitantes de un país; este cálculo se obtiene dividiendo el ingreso
nacional entre la población total de un país.
15
En el 2016 el ingreso per cápita creció en 5.9% el más alto de la región, sin
embargo seguimos rezagados en relación al PBI per cápita de los países de la región.
(Gestión, 2016)
Figura 4.PBI Per Capita (US$ a paridad de poder adquisitivo)
Fuente FMI
• Ingreso Crecimiento del mercado inmobiliario
El mercado inmobiliario en los últimos doce años ha ido en crecimiento rápido, sin
embargo en los últimos años ya no se desarrolla de la misma manera. Esto no quiere decir
que este crecimiento se ha estancado, sino que ha disminuido su porcentaje por año. Así lo
manifiesta el Director Ejecutivo de la Inmobiliaria Edifica, indicando que sus próximos
productos serán dirigidos a las personas naturales, teniendo en cuenta que el 50% de sus
clientes compra viviendas para luego alquilarlas. Ante esto se ve oportunidad de desarrollo
inmobiliario en los sectores A y B.
16
Si bien es cierto, la demanda en la compra de viviendas no es la misma de antes, aún
existe una carencia de vivienda por cubrir, que permitirá continuar abarcando el mercado en
el año 2017 con proyecciones a futuro, además de la formación de nuevos hogares que tienen
la necesidad de acceder a la compra de un inmueble.
Por otro lado, el sector inmobiliario peruano se encuentra en la mira de inversionistas
del sector del país de Chile, debido a la liberación del 25% de la AFP, se ha creado mucha
expectativa con respecto al impulso del crecimiento del sector y es así como empresas de
dicho país se encuentran interesados en invertir en el Perú, mejor aun teniendo como
referencia que las proyecciones de crecimiento se encuentran entre 3% y 5%.
Según el informe presentado por CAPECO de setiembre del 2016, la mayor oferta
de viviendas se presenta en los distritos de Jesús María, Lince, Magdalena del Mar, San
Miguel, Pueblo Libre y Surquillo conocida como Lima Moderna, dicho sector presentó 8309
unidades de viviendas ofertadas en el 2016.
El segundo sector según los resultados, es Lima Top con 5.880 viviendas. El sector
considera los distritos más tradicionales como Miraflores, San Isidro; La Molina, Santiago
de Surco, San Borja y Barranco. 17
• Estilos de vida
17
Según el estudio de Arellano, en el Perú existen 6 estilos de vida, definidos como
grupos de personas que se parecen en su forma de ser, creen en aspectos similares, buscan
lo mismo de sus acciones, tienen ideas parecidas de lo que esperan del futuro. A
continuación se menciona esta clasificación:
• Los Sofisticados, Segmento mixto, con un nivel de ingresos más altos que el
promedio. Son muy modernos, educados, liberales, cosmopolitas y valoran mucho
la imagen personal. Son innovadores en el consumo y cazadores de tendencias. Le
importa mucho su estatus, siguen la moda y son asiduos consumidores de
productos “light”. En su mayoría son más jóvenes que el promedio de la
población.
• Los progresistas, Hombres que buscan permanentemente el progreso personal o
familiar. Aunque están en todos los NSE, en su mayoría son obreros y empresarios
emprendedores (formales e informales). Los mueve el deseo de revertir su
situación y avanzar, y están siempre en busca de oportunidades. Son
extremadamente prácticos y modernos, tienden a estudiar carreras cortas para salir
a producir lo antes posible.
• Las Modernas, mujeres que trabajan o estudian y que buscan su realización
personal también como madres. Se maquillan, se arreglan y buscan el
reconocimiento de la sociedad. Son modernas, reniegan del machismo y les
encanta salir de compras, donde gustan de comprar productos de marca y, en
general, de aquellos que les faciliten las tareas del hogar. Están en todos los niveles
socioeconómicos.
18
• Los formales, Hombres trabajadores y orientados a la familia que valoran mucho
su estatus social. Admiran a los Sofisticados, aunque son mucho más tradicionales
que estos. Llegan siempre un “poco tarde” en la adopción de las modas. Trabajan
usualmente como oficinistas, empleados de nivel medio, profesores, obreros o en
actividades independientes de mediano nivel.
• Las Conservadoras, son mujeres de tendencia bastante religiosa y tradicional.
Típicas “mamá gallina”, siempre persiguen el bienestar de los hijos y la familia, y
son responsables de casi todos los gastos relacionados al hogar. Se visten
básicamente para “cubrirse” y solo utilizan maquillaje de forma ocasional. Gustan
de las telenovelas y su pasatiempo preferido es jugar con sus hijos. Están en todos
los niveles socioeconómicos.
• Los austeros, segmento mixto, de bajos recursos económicos, que vive resignado
a su suerte. Hay muchas personas mayores que prefieren la vida simple, sin
complicaciones y, si fuese posible, vivirían en el campo. Son reacios a los
cambios, no les gusta tomar riesgos y no les agrada probar nuevas cosas. Muchos
son inmigrantes y tienen el porcentaje más alto de personas de origen indígenas.
Esta clasificación está generalizada en el común denominador de la población
peruana, esta clasificación permite estimar las necesidades y ambiciones del peruano
según su ingreso económico.
19
• Toma de decisión de compra en las familias peruanas
La sociedad peruana aún es tradicional y por ello aún se refleja que la mujer continúa
siendo la principal decisora de compra en la familia. Solo el 10% de las compras de la familia
son decididas por el hombre.
Así, el 90% de la compra de los productos que se consumen en el hogar peruano son
decididos por el “ama de casa”, señaló el country manager de Kantar Worldpanel (KWP),
Fidel La Riva.
Explicó que el “ama de casa” al que hace referencia está enfocado en el concepto que
la define como la mujer que administra el hogar y en esa línea decide la compra. Indicó que
el 10% restante de la compra de los productos que se consumen en el hogar corresponde al
esposo o pareja, al delegarle esta decisión, sobre todo para la adquisición de insumos más
sofisticados como los que se utilizan para realizar la parrilla del fin de semana, entre otros.
En ese sentido, dijo que los diferentes canales de venta deben tener al ama de casa
como el objetivo principal de captación para el consumo. Pero no solo hacer esto con ofertas
sino ayudándola a hacer más eficiente la administración del hogar.
Fidel La Riva destacó que en la medida que la mujer peruana tenga mayor
independencia económica, la decisión de compra en el hogar será más compartida entre
20
ambos géneros. Y esto debido a que la mujer tendrá otras aspiraciones. Actualmente, el 32%
de amas de casa del país también son jefas de hogar.
• Ley de Mypes
La presente ley favorece a nuestro sector, fabricación de muebles porque habrá un
ahorro significativo en el pago de la renta de los contribuyentes que se encuentran en el
Régimen General, que hasta el ejercicio 2016 era el 28%, y a partir del 2017 habrá una
escala de acuerdo a sus utilidades obtenidas en el periodo, así el que tiene una utilidad menor
o igual a 15 UIT que equivale a (S/. 60,750), sólo pagará el 10%, de impuesto a la renta
ahorrándose un 18% respecto al año anterior.
El Ejecutivo publicó el decreto legislativo N° 1269 que crea el Régimen Mype
Tributario (RMT) del Impuesto a la Renta, que comprende a los contribuyentes de la micro
y pequeña empresa domiciliados en el país, siempre que sus ingresos netos no superen las
1,700 Unidades Impositivas Tributarias (UIT) en el ejercicio gravable, es decir que no
superen los S/ 6’885,000.
La norma tiene como objetivo que la micro y pequeña empresa tribute de acuerdo a
su capacidad. Con la norma las Mype tendrán un régimen tributario especial para pagar el
Impuesto a la Renta desde 10% de sus ganancias netas anuales. El monto de la UIT para
21
este año asciende a S/ 4,050. El presente decreto legislativo entró en vigencia el 1 de enero
de 2017.
Según la norma no están comprendidos en el RMT los sujetos que tengan vinculación,
directa o indirectamente, en función del capital con otras personas naturales o jurídicas; y,
cuyos ingresos netos anuales en conjunto superen el límite establecido.
Los sujetos que inicien actividades en el transcurso del ejercicio gravable podrán
acogerse al RMT, en tanto no se hayan acogido al Régimen Especial o al Nuevo RUS o
afectado al Régimen General y siempre que no se encuentren en algunos de los supuestos
señalados en los incisos a) y b) del artículo 3. El acogimiento al RMT se realizará
únicamente con ocasión de la declaración jurada mensual que corresponde al mes de inicio
de actividades declarado en el RUC, siempre que se efectúe dentro de la fecha de
vencimiento.
Un beneficio que tienen los empresarios que se inscriben en el ministerio de Trabajo
como MYPE. 150 UIT ó 1,700 UIT, se acogerán al Régimen de la Micro o Pequeña empresa
reduciendo los gastos de gratificaciones y CTS. En el caso de la Micro empresa el empleador
solo está obligado a darles 15 días de vacaciones al año a sus trabajadores, que no tienen
derecho a gratificaciones ni CTS, y los de la Pequeña empresa pagarán la mitad del sueldo
como gratificaciones de julio y diciembre. La CTS del personal es calculada a razón de
medio sueldo.
22
Económico.
3.1.2.1 Tasa de inflación.
En el año 2016 la inflación llegó alrededor de 3.3% disminuyendo respecto a su nivel del
año pasado.
Bajo este contexto, se proyecta que la inflación converja hacia 2 por ciento durante
el horizonte comprendido entre 2017 y 2018
Figura 5. Porcentaje inflación
Recuperado BCRP
3.1.2.1 Tasa de interés.
Las tasas de interés activas y pasivas en moneda nacional disminuyeron con respecto a sus
niveles observados en el tercer trimestre de 2016, la excepción a esta tendencia fueron las
tasas de interés para créditos a pequeña empresa y para los créditos de consumo, que se
incrementaron, lo que refleja el mayor riesgo de crédito que se observa en estos segmentos
de mercado.
23
3.1.2.2 Balanza comercial: Exportaciones e importaciones.
La balanza comercial es importante para la economía de un país, porque se comercializa
bienes y servicios con otros países.
Factores que pueden influir en las exportaciones e importaciones:
- Los gustos de los consumidores.
- Los precios de los bienes.
- El tipo de cambio.
- El costo de transportar bienes de un país a otro.
- La política del gobierno con respecto al comercio internacional.
Finalmente, la balanza comercial es la diferencia que existe entre el total de las
exportaciones menos el total de las importaciones que se llevan a cabo en el país.
Figura 6. Balanza Comercial 2015 –
2018 Recuperado Notas de estudio del
BCRP
24
3.1.2.3 Producto Bruto Interno.
La proyección de crecimiento del PBI para 2017 se estima a la baja, de 4,5 a 4,3 por
ciento, esencialmente por un menor crecimiento esperado de la producción de cobre para
dicho año, y a una menor actividad agrícola y comercial.
El crecimiento esperado para el año 2018 se estima en 4,2 por ciento.
Figura 7. PBI por
sectores Recuperado de
Sunat, BCRP
25
3.2. Análisis del Micro entorno
El análisis del Micro-entorno, está orientado al estudio de los clientes/usuarios
potenciales, la competencia, los intermediarios y los proveedores. Este análisis es
fundamental para el desarrollo de toda empresa, por la influencia en el desarrollo de
estrategias para atraer clientes y ser competitivos en el mercado.
Para analizar el Micro-entorno, nos centraremos en las cinco fuerzas competitivas de
Michael Porter.
La fuerza colectiva de estos 5 puntos, determina los beneficios potenciales de la
industria, la cual nos proporcionará mayor información de las ventajas competitivas de
MULTIMUEBLES S.A.C. y poder así generar rentabilidad.
Figura 8. Fuerzas de Porter
Fuente Elaboración propia
26
3.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad.
En Perú no existen productores, comercializadores e importadores de productos iguales o
similares al Sofá Max. Es una idea que surge en Europa y que aún no llega al país. Se
introducirá como diseño nuevo al mercado peruano, por lo tanto no contamos con
competidores directos, sin embargo si existe una amplia gama de productos sustitutos que
será detallado más adelante.
3.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.
En la actualidad en el negocio de la producción y comercialización de los muebles, este
producto no se encuentra presente en el mercado peruano, hecho que genera que los clientes
no tengan poder de negociación, debido a los siguientes criterios:
• Es un producto diferenciado, innovador.
• El gran porcentaje de clientes no comprará en volumen.
• Los productos sustitutos no brindan los beneficios del producto original, como
por ejemplo, el ahorro de espacio (dos en uno).
• Se informará correctamente a los clientes sobre la calidad, beneficios y
atributos del producto para que su valor crezca y sea reconocido, además de
sus antecedentes de uso en otras partes del mundo (en su gran mayoría en
Europa).
27
• El poder de negociación de los clientes es bajo por el volumen de compra, en
la actualidad el principal mercado de los fabricantes de muebles de la ciudad
está destinado al consumo local y a las zonas aledañas a ella, los clientes no
exigen una certificación de los materiales utilizados ni de la calidad, gran
número de consumidores prefieren precios bajos dejando de lado la calidad;
los plazos de entrega en algunas ocasiones no son respetados, salvo en el caso
de clientes institucionales con los cuales se trabaja a licitación y que cobran
una penalidad en caso de retraso de entrega del bien.
3.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.
El poder de negociación de los proveedores que es moderado, porque para la fabricación
del producto, el material más importante es el fierro, seguido por la espuma y la tela de
tapizado.
Con respecto al fierro en nuestro país hay varios distribuidores entre los más
importantes tenemos a: Comercial del Acero, Tradi S.A, Fierros & Aceros Center S.A.C.,
Fierros y Afines, y Aceros Comerciales.
28
Figura 9. Participación del Mercado
Siderúrgico del Perú
Recuperado Memoria Sider Perú 2012
Pero en el caso de los productores nacionales, dicha producción es llevada a cabo por
dos empresas: la Empresa Siderúrgica del Perú S.A. (SIDERPERU) con una presencia en
el mercado de 36% y Corporación Aceros Arequipa S.A., con mayor porcentaje de
participación del mercado y por ende líder del mismo con 58% (Industria Siderúrgica,
2013). Estas empresas han coincidido que es fundamental el rol del Estado, como
promotor de la inversión, para impulsar la industria nacional, esto permitirá que cada vez
se desarrollen más proyectos de infraestructura pública y privada, que nuestra industria
se fortalezca y se lleven a cabo más proyectos que usen el acero en sus procesos.
29
Y en los proveedores extranjeros esta principalmente China aunque su presencia en
el mercado es poca solo un 6% , porque al parecer su calidad es inferior pero sus costos
son mas bajos ademas esto es visto desde el punto de vista de materiales para casa para la
fabricación de nuestro producto tal vez sería una proveedor en potencia.
Seguido por la espuma, de la cual hay varios proveedores en el Perú siendo el
principal la marca Zebra, que es producida por la empresa Productos Paraíso del Perú
S.A.C, seguidos de Unic Foam 2000 S.A.C., Espumas Plásticas, Consorcio Casa, Spumax
Perú E.I.R.L, entre otras.
Y por último la tela para el tapiz, según el periódico EL Comercio en su edición del
9 de septiembre del 2016, nombró las 5 mejores tiendas donde comprar telas para tapizar
y explico el por qué:
La elección del tapiz de los muebles puede hacer una gran diferencia en nuestro
espacio. Lima ofrece diversas opciones para encontrar la tela ideal para ese sillón
recuperado o al que deseas darle una nueva apariencia.
Existen tiendas, que ofrecen muebles y cojines que ayudan a complementar el estilo
que desees darle a tu ambiente.
30
A continuación mencionamos algunas de estas tiendas:
• Multitop
Esta es una buena opción cuando se trata de conseguir tapices a menor costo.
• Importaciones Broadway
Esta es una tienda en la que podrás encontrar todo tipo de textiles, desde linos y chenilles
estampados hasta jacquar americano.
• Romantex
Es conocida por su fina colección de telas y revestimientos. Puedes visitar su showroom
para elegir tu propuesta.
Giralínea
Especialista endiseños florales, estamarcatiene exclusivos tapices importados para
muebles, cojines e incluso paredes.
• Hilarte
Aquí encontrarás productos seleccionados en importantes ferias de Europa
31
3.2.4. Amenaza de productos sustitutos.
En el mercado existen varios muebles de madera que son sustitutos, tales como:
• Sofás
• Camas
• Camarotes
• Sofá - cama
• Futones.
Estos productos se venden, en tiendas Retail, centros comerciales, ferias de muebles,
tiendas de muebles, producidos por comercializadores del sector, además de las
importaciones de China y Brasil que son más baratos que nuestro producto
En el mercado existe una gran oferta de muebles de diversos materiales que por si
son baratos que nuestro producto que es una combinación de fierro, madera y tapizado.
Sin embargo los muebles hechos a base de madera siguen siendo escogidos por su
durabilidad. Los muebles de madera dan un toque clásico a la decoración que nunca
pasará de moda no importa cuánto cambie, es por ello que nuestro producto a juntado
estas cualidades de la apariencia de un mueble de madera con la practicidad que se puede
lograr con metal para ofrecer una nueva opción de comodidad y practicidad. Un mueble
de madera tiene una vida útil aproximadamente de 5 años dependiendo del tipo de madera,
el metal una duración de 5 a 10 años, el plástico de 2 a 6 años.
32
Tabla 1
Detalle de productos sustitutos
Descripción Marca Costo S/.
1 Sofá cama metálica Home
Collectión
S/.1350
2 Futón Celeste Nordico S/.999
3 Camarotes de madera Feria del
Mueble
S/.380
Nota: Elaboración propia
33
3.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada.
.
No existen barreras que impidan el ingreso de nuevas empresas en el sector. En la
actualidad ingresan al mercado muebles fabricados en las zonas de Villa El Salvador y
Villa María del Triunfo. La oferta de muebles importados ensamblables tienen como
ventaja su alto grado de estandarización y precios competitivos, pero en algunos casos de
menor calidad en la madera que incorporan y que son importados del Brasil, China,
Malasia por los grandes almacenes y tiendas por departamento que otorgan facilidades
crediticias.
Este tipo de sofá cama es ofertado en tiendas de España tales como Senntar, Tremafel.
Debido al TLC con la unión Europea estas empresas pueden ingresar con facilidad al
mercado peruano.
34
Capítulo IV. Plan estratégico
4.1. Visión y misión de la empresa.
4.1.1. Visión.
Ser reconocidos en el Perú como empresa líder en comercializar muebles funcionales,
excediendo las expectativas de nuestros clientes en atención personalizada, experiencia y
proceso de compras.
4.1.2. Misión.
.Ofrecer a nuestros clientes muebles funcionales, con características que cuidan tanto los
aspectos estéticos brindando comodidad y ahorro de espacio.
4.2. Análisis FODA
4.2.1. FODA.
Fortalezas
• La Industria de muebles es estable.
• Oficina propia como aporte de un socio, donde se ubicará la fuerza de venta.
• Producto con diseño innovador.
• Producto no presente en el mercado de muebles peruano.
• Aceptación de los clientes potenciales de la idea del producto.
35
Debilidades
• Empresa nueva en el mercado
• Escasa investigación de mercado
• Percepción negativa del cliente potencial con respecto a la relación precio calidad
(producto barato, no dura mucho tiempo)
• Lenta rotación del producto
• Cliente potencial en búsqueda constante de nuevos modelos
Oportunidades
• Crecimiento estable de la economía del país
• Crecimiento proyectado del sector inmobiliario entre 4% a 5%
• Fácil abastecimiento de la materia prima.
• Crecimiento poblacional
• Ley de Mypes
Amenazas
• Ingreso de nuevos competidores.
• Productos provenientes de China y Brasil de bajo costo.
• Productos sustitutos.
• Innovación de tecnología en el sector.
36
Tabla 2
AnálisisFODA
OPORTUNIDADES AMENAZAS
O1 O2 O3 O4 A1 A2 A3 A4
MATRIZ
FODA
Crecimiento
estable de la
economía
del país.
Crecimiento
proyectado
del sector
inmobiliario
entre 4% a
5%
Fácil
abastecimie
nto de la
materia
prima.
Crecimiento
poblacional.
Ingreso de
Nuevos
competidores.
Productos
provenient
es de
China y
Brasil de
bajo costo.
Productos
sustitutos
TLC con la
Unión Europea.
FORTALEZAS FO FA F1
La Industria de muebles es estable.
F2 Oficina propia como aporte de un
socio, donde se ubicará la fuerza
de venta.
F3 Producto con diseño innovador.
F4 Producto no presente en el
mercado de muebles peruano..
1. Crear una empresa en el sector de muebles bajo la Ley
de Mype.
2. Desarrollar plan de marketing que posicione el valor
agregado del producto en la mente del consumidor.
3. Producir a bajo costo.
4. Desarrollar un plan de publicidad para dar a conocer los
beneficios del producto en los puntos de venta de los
proyectos inmobiliarios
1. Publicidad, en web, periódicos y/o revistas especializadas.
2. Fidelizar al cliente con el producto, resaltando la
producción nacional.
3. Posicionar y registrar la marca aprovechando
la cercanía a nuestros clientes potenciales.
4. Ingresar a los retails como estrategia de
implementación.
DEBILIDADES DO DA
D1 Empresa nueva en el mercado. 1. Implementar un equipo de fuerza de venta 2- Desarrollar un estudio de agresivo.
1. Ingresar al mercado de provincias.
D2 Escasa investigación de mercado.
D3. Percepción negativa del cliente
potencial con respecto a la relación precio calidad (producto barato, no dura mucho)
D4 Lenta rotación del producto
Nota: Elaboración propia
2. Desarrollar nuevas mejoras de acuerdo a la
tendencia del mercado.
3. Difundir la marca de la materia prima con la que se
realiza el producto (marca posicionada).
2. Desarrollar nuevos productos.
3. Implementar mejoras en el proceso de producción.
4. Servicio de post venta para fidelizar al cliente.
37
4.3. Objetivos
4.3.1. Objetivos Generales.
Cuantificar y describir el tamaño de nuestro mercado objetivo, así como determinar cuánto
estarían dispuestos a pagar por el producto.
4.3.2. Objetivos Específicos.
✓ Identificar el comportamiento de compra del mercado objetivo.
✓ Identificar los principales canales de distribución a utilizar
✓ Medir la intención de compra hacia el nuevo producto.
✓ Determinar el grado de interés del nuevo producto.
✓ Determinar el mercado disponible y efectivo para el nuevo producto
✓ Cuantificar el tamaño del mercado para el nuevo producto.
38
Capítulo V. Estudio de Mercado
5.1 Investigación de mercado
Criterios de segmentación.
5.1.1.1 Segmentación geográfica.
La ciudad de Lima se encuentra localizada a orillas del Océano Pacífico, a los 12º04’
Latitud Sur y 72º22’ de Longitud Oeste; tiene una extensión de 2812 Km² de los cuales
798,6 Km² son de área urbanizada, 179.9 Km² de tierras de cultivo y 1833.5 Km² de tierras
montañosas con pocas posibilidades de ser urbanizadas. Limita por el Este con las
estribaciones de la Cordillera de los Andes y por el Oeste con el Océano Pacífico. La
altitud es de 154 m.s.n.m.
La Ubicación geográfica de nuestro producto, tendrá como radio de acción e
introducción en la ciudad de Lima Metropolitana y distritos. Para una segmentación
profunda, se utilizará las diez zonas que propone APEIM.
Si bien, se ha escogido Lima Metropolitana, el foco del producto será orientado hacia la
Zona 2 y Zona 6, por ser donde se encuentra la mayor población de NSE B en conjunto.
39
Figura 10. Zonas de Lima
Metropolitana
Recuperado APEIM
5.1.1.2 Segmentación demográfica.
Edad y Género: El producto es un mueble funcional, que está enfocado hacia Adultos entre
30 y 50 años, debido que son personas que a esta edad toman decisiones de compra. Buscan
además satisfacer sus necesidades en cuanto al ahorro de espacios.
Asimismo hemos notado que esta edad es la propicia porque buscan un estilo de vida
confortable, mientas que los más jóvenes son personas más escépticas a lo que se refiere a
ahorro e espacio y funcionalidad.
40
5.1.1.3 Segmentación socioeconómica.
Nuestra población universo son hombres y mujeres de los NSE B de la ciudad Lima
metropolitana. El público objetivo al que se determinó enfocarse será en los NSE B, debido
a que posee mayor capacidad adquisitiva en comparación con los NSE C y NSE D, se
excluyó al NSE A considerando que existe un público escéptico a consumir muebles
funcionales ya que no ven como una necesidad el ahorro de espacio y funcionalidad.
5.1.1.4 Segmentación Psicográfica.
Arellano Marketing propone una clasificación para las personas de Lima según su estilo
de vida, los limeños pueden ser clasificados en: Sofisticados (Mixtos), los progresistas
(Hombres), las modernas (Mujeres), las conservadoras (Mujeres), los adaptados
(Hombres), y los modestos (Mixtos).
Nuestro producto está enfocado hacia los progresistas y las conservadoras, que buscan
el bienestar de la familia la funcionalidad en sus compras.
41
5.1.1.5 Segmentación conductual.
La siguiente ficha muestra el perfil consumidor luego de haber aplicado las variables de
segmentación antes mencionadas
Tabla 3
Ficha Técnica del consumidor
PERFIL DEL CONSUMIDOR
EDAD Entre 30 y 50 años
SEXO Femenino/Masculino
NIVEL SOCIECONOMICO NSE B
DISTRITOS Jesús María, San Miguel, Magdalena, Lince,
Pueblo Libre, Independencia, Los Olivos.
ESTILOS DE VIDA Progresistas y Conservadoras
Nota: Elaboración propia
Marco muestral.
Nuestro marco muestral está conformado por hombres y mujeres de 30 a 50 años de Lima
Metropolitana, residentes en los distritos de la zona 6 (Jesús María, Lince, Pueblo Libre,
Magdalena, San Miguel) y la zona 2 (Independencia, Los Olivos, San Martin); que
pertenecen a los niveles socioeconómicos B.
42
5.1.2.1 Cálculo del tamaño de la muestra.
Tabla 4
Ficha Técnica del consumidor
Distrito Habitantes NSE B H y M 30-50
años
Mercado
Potencial
Independencia
225,085
0.23
1.48
76,152
Los Olivos
393,838
0.23
2.19
196,444
Jesús María
66,589
0.47
0.56
17,557
Lince
50,879
0.47
0.40
9,416
Pueblo Libre
74,231
0.47
0.52
18,019
Magdalena
51,918
0.47
0.36
8,835
San Miguel
136,982
0.47
0.94
59,864
TOTAL
999,521
386,286
Recuperado CPI
43
El tamaño de la muestra fue de cien encuestas efectivas, tomando en cuenta la zona 6
y la zona 2 realizando cincuenta encuestas efectivas en cada zona respectivamente según
se detalla en el cuadro de distribución, esto debido al corto tiempo existente.
Tabla 4
Distribución de encuestas según porcentaje de población.
Distrito ENCUESTAS
San Miguel (Zona 6)
50%
50
Los Olivos (Zona 2)
50%
50
Nota: Elaboracion Propia
44
Entrevista a profundidad.
Entrevistado: Gabino Quesada
Cargo: Gerente general
Empresa: MaderPlac Service S.R.L.
Fecha de Realización: 21 enero del 2017
En la entrevista con el Sr. Gabino Quesada Gerente de la empresa quien ya tiene 25 años en
el mercado y tiene como principal cliente a la empresa Cassinelli con quienes trabaja hace
20 años .Nos pudo brindar una mejor visión de la materia prima que utilizaremos en la
elaboración de nuestro Producto. Así como los procesos existentes en relación a la
fabricación de un mueble desde la compra de la materia prima hasta la entrega del mismo.
Nos indicó que los meses de mayor demanda son los meses de Mayo, Julio y diciembre,
además para su beneficio en cuanto el costo laboral su empresa esta acogida a la ley general
de Mypes, el calcula que su margen de ganancia es de 30% en promedio, en cuanto al avance
tecnológico de las maquinarias no indico que la metalmecánicas tienen poco avance
tecnológico y es por ello que los costos de las maquinarias no son muy altas.
45
El Sr. Quesada además nos indicó que nuestro producto es de fácil realización, bajo
costo y además que está bien enfocado puesto que existe una amplia necesidad por su
funcionalidad.
Figura 11. Entrevista Sr. Gavino Quezada
Nota Elaboración Propia
46
Entrevistado: Julio Gómez
Cargo: Gerente de Ventas
Empresa: Tienda de Muebles CasaGrande- Saniceramica
Fecha de Realización: 22 enero del 2017
El Sr. Julio Gómez trabaja como gerente de tienda de Casa grande hace 5 años él
nos dio una amplitud general acerca de cuáles serían las mejores estrategias de venta y
publicidad de acuerdo a lo que en su experiencia le ha funcionado mejor.Con respecto al
mercado de los sofás camas en la empresa en la que trabaja los meses de mayor demanda
son los meses de Mayo, Julio y Diciembre. También nos explicó cuáles son los tipos de
clientes que visitan su centro laboral, que manejan cuales son las necesidades que él ha
logrado identificar en sus clientes y los atributos que ellos valoran más en un mueble,
cuáles son las técnicas de ventas que utiliza para cada cliente, como está constituido su
público objetivo, cuáles son sus preferencias, como se puede llegar al cliente por medio de
la ambientación de la tienda que él considera un factor importante.
47
Además nos dio recomendaciones acerca de cómo debe ser el perfil de nuestra
fuerza de ventas para esta sea efectiva.
Nos brindó algunas recomendaciones para la puesta en marcha del negocio:
• Evaluar a que público queremos enfocar.
• Nos recomendó enfocarnos al B, C debido a su capacidad adquisitiva
• Elegir a más de un proveedores para tener poder de negociación.
Figura 11. Entrevista Sr. Julio Lopez
Nota Elaboración Propia
48
Focus group.
1) Primer Focus Group:
Público objetivo: Varones y Féminas entre 25 y 55
años. Fecha: 25/01/2017
Hora: 5PM
Medio: Presencial
Objetivos: Conocer el comportamiento de compra de los clientes.
Conclusiones:
Se les realizo una muestra de diferentes tipos de muebles por lo que se concluyó lo
siguiente.
Los clientes muestran un gran interés inicial por el producto, sin embargo se
preocupan mucho por la calidad y la relación costo calidad del producto, de todos los
asistentes la totalidad se mostró a favor de comprar el producto por sobre otro tipo de
mueble por la inversión que realizaran y los beneficios que obtendrán, los asistente
cuentan con la característica en común de falta de espacio.
Los participantes desconocían la existencia de muebles convertibles ahorradores de
espacio por lo que mostraron gran interés.
49
Encuestas.
Para nuestro proyecto, las encuestas son el método más adecuado para obtener información
importante cuantitativamente.
La elaboración de nuestra encuesta cuenta con una estructura de 15 preguntas,
necesarias para poder medir las variables que se realizaron de forma cualitativa, según
nuestro objetivo de investigación y que este enfoque una investigación descriptiva.
Para la muestra se realizaron 120 encuestas, 60 en la zona 2 y 60 en la zona 6,
considerando finalmente 100 efectivas, 50 en la zona 2 y 50 en la zona 6 , nuestro perfil
fueron personas hombres y mujeres de 30 y 50 años del NSE B, estilo de vida progresistas
y conservadoras La encuesta contempla datos de control, como género, distrito donde
vive, y edad. Se presenta el modelo de encuesta utilizada.
La Metodología de nuestras encuestas será del método no experimental, cuya
característica más distintiva es recoger la información sin manipulación ya que, nuestro
equipo o investigador no tiene control directo de las manifestaciones obtenidas.
La información lo obtendremos de una parte de la población representativa de la misma
(m uestra).
50
Utilizaremos tipo de muestreo no probabilístico, donde determinamos que no todos
los elementos del universo tienen la misma probabilidad de ser escogido, desarrollaremos
nuestro muestreo con la clasificación por Juicio, ya que, el investigador tendrá el criterio
de seleccionar los elementos más representativos o típicos de la población y estas
determinaran el macro de investigación general del universo.
El objetivo de esta investigación es poder determinar las características generales de
un conjunto de elementos que forman parte de la población (Universo), también podemos
llamarlo cantidad mínima representativa que se toma del universo o población. Los
objetivos principales de la encuesta fueron:
- Conocer la aceptación de nuestro producto
- Identificar frecuencia de compra
- Conocer los canales de venta que prefiere el público en estudio
- Conocer los atributos que los clientes consideran más importantes en el
producto.
Para la elección de nuestro mercado objetivo se eligió la zona 2 y 6 de Lima
Metropolitana.
51
PREGUNTA 1 ¿Qué tipo de vivienda ocupas?
Figura 12. Anlisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 1
Nota Elaboración Propia
Figura 13. Anlisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 1
Nota Elaboración Propia
Análisis: En los siguientes gráficos se muestran el tipo de vivienda que habitan los
encuestados de las zonas 6 y 2 respectivamente, esta pregunta filtro se realizó para determinar
el tamaño de nuestro mercado disponible que tiene la necesidad de muebles funcionales, en la
cual se determinó que la zona cuenta con más porcentaje de personas que viven en
departamentos fue la zona 6.
52
PREGUNTA 3 ¿Usted considera importante el ahorro de espacio?
Figura 14. Anlisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 3
Nota Elaboración Propia
Figura 15. Anlisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 3
Nota Elaboración Propia
Análisis: Los siguientes gráficos nos muestran el interés por el ahorro de espacio de los
encuestados de las zonas 6 y 2 respectivamente se puede observar que ambos zonas consideran
muy importante este asunto esto se debe a que los entrevistados cuentan con un problema en
común la falta de espacio. Se puede observar que en la zona 6 el 94% si considera importante
el ahorro de espacio en comparación del 90% de la zona 2. Esta pregunta filtro se realizo para
estimar el mercado disponible.
53
PREGUNTA 4 ¿Con qué frecuencias compra mueble para su hogar?
Figura 16. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 4
Nota Elaboración Propia
Figura 17. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 4
Nota Elaboración Propia
Análisis: Los siguientes gráficos se realizaron con el objetivo de determinar el nivel de
rotación del producto, de esta forma saber en cuanto tiempo el cliente haría una posible
recompra. Los resultados que más resaltaron para la rotación fue de 3 años, en la zona 6 este
promedio tuvo un resultado de 40% mientras que en la zona 2 fue de 26%.
54
PREGUNTA 5 ¿Cómo se informa sobre los muebles para el hogar?
Figura 18. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 5
Nota Elaboración Propia
Figura 19. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 5
Nota Elaboración Propia
Análisis:Esta pregunta se realizó con el objetivo de determinar cómo enfocaremos la
publicidad para el producto, nos dio como resultado que la mayoría de los posibles
consumidores prefiere visitar las tiendas pues valoran la tangibilidad del producto los
resultados fueron de 52% en la zona 6 y 74% en la zona 2.
55
PREGUNTA 9 ¿Comprarías un sofá que se pueda convertir en camarote?
Figura 20. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 9
Nota Elaboración Propia
Figura 21. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 9
Nota Elaboración Propia
Análisis: El gráfico nos muestra la intención de compra de nuestros posibles consumidores,
La aceptación de nuestro producto fue de 96% en la zona 6 a comparación del 76% en la
zona 2 esto se realizó para calcular el mercado efectivo.
56
PREGUNTA 13 ¿Dónde los comprarías?
Figura 22. Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 13
Nota Elaboración Propia
Figura 23. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 13
Nota Elaboración Propia
Análisis: Esta pregunta se consideró con el objetivo de saber cuáles son los lugares de
compra que más utilizan nuestros posibles consumidores y poder determinar los mejores
canales de ventas, los resultados dieron como resultado los clientes prefieren realizar
compras en tiendas por departamentos la zona 6 con un 64% a comparación de la zona 2
con un 46%.
57
PREGUNTA 15 ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar?
Figura 24 Análisis Encuesta Zona 6 – Pregunta 15
Nota Elaboración Propia
Figura 25. Análisis Encuesta Zona 2 – Pregunta 15
Nota Elaboración Propia
Análisis: El gráfico nos muestra cuanto esta dispuesto a pagar nuestro posibles
consumidores, esta pregunta filtro nos brinda el precio promedio ,para el analisis se toma el
precio de 1800 a 2000 soles que es nuestro posible precio de venta se encontro que en la
zona 6 el porcentaje es 46% mientras que en la zona 2 es de 16% .
58
Resultados de la Encuestas: Por las diferentes preguntas realizadas se concluyó que a zona
6 es la zona más propicia para enfocar nuestro producto. Se encontró mayor aceptación del
producto, de la idea de negocio, más personas están dispuestos a pagar nuestro posible
precios promedios, cuáles serán nuestras estrategias de publicidad, etc.
59
5.2 Demanda y oferta
Estimación del mercado potencial.
Para nuestro proyecto hemos tomado los distritos de San Miguel, Lince, Jesús
María, Pueblo Libre y Magdalena que constituyen la zona 6, hemos actualizado los
datos de acuerdo con el último censo del INEI multiplicado con el coeficiente de
crecimiento poblacional y con el porcentaje de hombres y mujeres que se encuentra
de 30 a 50 años, por último multiplicado con el porcentaje que según Apeim 2016
representa el nivel socioeconómico B de esa zona que era de 58%, datos que eran
los criterios de segmentación que teníamos. Es así como hemos obtenido que para
el primer año 2018,nuestro mercado potencial es de146,159 habitantes, personas
que viven en la zona 6, pertenecen al NSE B, y que se encuentran entre las edades
de 30 a 50 años.
Tabla 5
Estimación de mercado potencia.
MERCADO POTENCIAL ZONA 6
146, 189
Nota: Elaboración propia
60
Estimación del mercado disponible.
Para calcular este mercado usamos dos preguntas filtros de nuestra encuesta, que era parte
de nuestra investigación cuantitativa, 1. Si vivía en casa o departamento, donde obtuvimos
como respuesta que el 89% de las personas encuestadas viven en departamentos, y la
pregunta 3. Si para ellos era importante el ahorro de espacio, donde el 94% considera que sí
es importante para ellos el ahorro de espacio, estos resultados lo multiplicamos por el
mercado potencial de cada año y obtuvimos nuestro mercado disponible. Para nuestro
primer año el resultado fue de 122,276 habitantes
Preguntas Filtro 1y 2
- ¿Qué tipo de vivienda ocupas? 88 %
- ¿Usted considera importante el uso del ahorro de espacio? 94%
Tabla 6
Estimación de mercado disponible.
MERCADO DISPONIBLE ZONA 6
121.881
Nota: Elaboración propia
61
Estimación del mercado efectivo.
Después de haber obtenido nuestro mercado disponible, necesitamos saber cuál sería
nuestro mercado efectivo para ello recurrimos a dos preguntas filtro de nuestra encuesta,
en este caso la 9 ¿Estaría dispuesto a comprar un sofá que se convierte en camarote?,
donde obtuvimos una respuesta positiva de 96% y la 15 que se refería a un posible precio
¿Cuánto estaría dispuesto a pagar? Obteniendo como resultado que un 46% estaría
dispuesto a pagar el promedio del precio del nuestro producto. Estos dos coeficientes se
multiplicaron por el resultado del mercado disponible y redujo nuestro mercado
dejándolo para el primer año en 53,997 habitantes.
Preguntas Filtro 9 y 15
- ¿Comprarías un sofá que se pueda convertir en camarote? 96%
- ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un sofá camarote? 46%
Tabla 7
Estimación de mercado efectivo.
MERCADO EFECTIVO
53.823
Nota: Elaboración propia
62
Estimación del mercado objetivo.
Para obtener este mercado objetivo, tomamos como referencia el artículo publicado en el
Diario Gestión el 15 de Marzo del 2015, donde se informa que las cifras de ventas
registradas por la SUNAT del año 2013, se incrementó a 3,300,000 millones de soles, que
representa el 6.6 % respecto año anterior. Según el especialista en proyectos y estudios
económicos site del Instituto Tecnológico de la Producción Gustavo Delgado indicó que
este mercado se mantendrá en crecimiento debido a la importancia que le da el sector
inmobiliario.
Por ello consideramos prudente estimar el 1.5 % del mercado efectivo como mercado
objetivo para el 2018, dándonos como resultado 807 habitantes.
Tabla 8
Estimación de mercado Objetivo.
MERCADO OBJETIVO
807
Nota: Elaboración propia
Para la estimación del mercado objetivó se múltiplo el mercado efectivo por el
porcentaje de crecimiento estimado.
63
Frecuencia de compra.
La frecuencia de compra de Multimuebles SAC se calculó en base a la frecuencia de
compras unitarias anuales obtenidas de la pregunta N°4 de nuestra encuesta.
Tabla 9
Pregunta 4: ¿Con que frecuencia compra muebles para su hogar?
% Veces al año Ponderado
Anual 12% 18 15
Cada 3 años 40% 60 24
Cada 5 años 20% 30 6
Mas de 5 años 28% 42 11.7
Total 100% 150 30.61 veces al año
Nota: Elaboración propia
Consideramos un escenario conservador en la frecuencia de consumo por lo que
aplicaremos el 50%
Frecuencia de compra del perfil del cliente 30 muebles al año
Escenario conservador al 50%: 15 mueble al año.
64
Cuantificación anual de la demanda.
Al haber obtenido el mercado Objetivo y por ser una empresa nueva, consideramos que
nuestra cuantificación de la demanda estaría representada por la unidad. Por ello los
resultados sería los mismo que el mercado objetivo y esto nos ayuda para poder proyectar
la ventas del proyecto.
Tabla 10
Cuantificación de la demanda 2018.
Nota: Elaboración propia
El cálculo anual de la demanda se efectuó de la siguiente forma:
DEMANDA DE PRODUCTO POR AÑO = Mercado objetivo * frecuencia de compra
Zona Lima Habitantes 2018
Zona 6 807
TOTAL 807
65
Estacionalidad.
Nuestro producto Nuestro producto no cuenta con estacionalidad definida pues esto se
define de acuerdo a las necesidades del cliente. Se estima que la ventas serán uniformes
todos los meses del año teniendo un incremento los meses de julio y diciembre por la
inyección de efectivo proveniente de gratificaciones, de este modo se espera que nuestra
demanda anual sea promedio en todos los meses esto nos permite tener una producción sin
contratiempos.
Programa de ventas en unidades y valorizado.
Obtenida nuestra cuantificación de la demanda, debemos calcular nuestras ventas anuales
en unidades físicas, nuestro producto de venta unitaria dio como resultado para nuestro
primer año, una venta de 807 unidades de nuestro producto “Sofamax”.
Tabla 11
Estimación de la producción 2018
Producto Presentación Total
Sofamax 1 807
Nota: Elaboración propia
66
- Programa de ventas del primer año, en porcentajes y unidades físicas,
desagregado en forma mensual.
Una vez obtenida la cantidad de ventas de Sofamax en el primer año se tenía que calcular el
porcentaje de unidades físicas que se tendría mensualmente, para esto consideramos que
somos una empresa nueva, la campaña publicitaria que tendríamos, y las temporadas de más
ventas en el sector, información que obtuvimos de las entrevistas con los especialistas.
Con ello programamos que en Enero y febrero del 2018 solo venderíamos un 3% de
nuestro objetivo anual, que esto subiría en 1% respectivamente los meses de marzo y abril,
ya en mayo por celebrarse el día de la madre las ventas de estos productos suben, en nuestro
caso a 10%, los meses de junio bajaría 3% con respecto al anterior, para luego subir
nuevamente en julio en 12% ya que con las gratificaciones de fiestas patrias los habitantes
tienden a comprar muebles para su hogar en mayor porcentaje.
Los meses siguientes ya tendríamos una acogida más favorable por el tiempo de
exhibición del producto y por las campañas publicitarias, llegando a Diciembre con un
porcentaje del 15% el más alto del año, esto también debido a las gratificaciones de fin de
año, con lo que alcanzaríamos lo proyectado vender 538 unidades de Sofámax en el año
2018.
67
Tabla 12
Estimación de la Producción Mesual 2018
Nota: Elaboración
propia Tabla 64
Programa de ventas Mikhuna Evolution - unidades
Nota: Elaboración propia
- Programa de ventas del segundo al quinto año (2018 al 2022), en porcentajes,
desagregado en forma mensual.
Para calcular este incremento consideramos la proyección de crecimiento del mercado
inmobiliario que nos sirve como referencia ya que el producto está dirigido a personas que
viven en departamentos y consideran importante el ahorro de espacio sin sacrificar la
comodidad.
Estimación de producción 2018
producto Sofamax Crecimiento de
ventas mensual
Sofamax
Enero 24 3% 24
Febrero 24 3% 24
Marzo 32 4% 32
Abril 40 5% 40
Mayo 81 10% 81
Junio 56 7% 56
Julio 97 12% 97
Agosto 73 9% 73
Septiembre 73 9% 73
Octubre 89 11% 89
Noviembre 97 12% 97
Diciembre 121 15% 121
68
Como el primer año consideremos que llegaríamos al 1.5% del mercado efectivo este
lo consideramos como un 100% de la empresa, consideramos que el siguiente año habría
un incremento en las ventas el cual será un promedio de las ventas desde julio a diciembre
2018, por ser nuestras ventas con picos altos y considerando que las campañas publicitarias
están rindiendo sus frutos, esto nos llevaría a una incremento de 36% , para el tercer año
pensamos ingresar a un nuevo canal como son los retails, con lo que lograríamos un
incremento de ventas en un 38% , 2% más respecto al año anterior, y así sucesivamente los
años 2021 y 2022.
Tabla 13
Programa de ventas 2018-2022
Nota: Elaboración propia
MS % 100% 36% 38% 40% 42%
Producto PR 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas Sofamax por Población
1 807 1098 1515 2120 3011
Ventas Sofamax mas incremento de mercado
Caja 807 1098 1515 2120 3011
69
Para calcular el ingreso por ventas de nuestro primer año, hemos multiplicado la
cantidad de ventas proyectadas en el primer año por el posible precio del producto sin igv.
Dando como resultado que el primer año obtendríamos un ingreso de 4,573, 561 soles.
Tabla 14
Ingresos por ventas al contado año 1 sin IGV
Nota: Elaboración propia
De igual manera para los siguientes cuatro años se multiplicó el proyectado de ventas
incluido su incremento por el importe del posible precio sin igv, para tener un proyectado
de ingresos de los cinco primeros años del proyecto.
Tabla 15
Ingresos por ventas sin IGV 2018-2022
MS% 100% 36% 38% 40% 42%
Producto PR 2018 2019 2020 2021 2022 Ventas Sofamax
por Población 1 807 1098 1515 2120 3011
Ventas Sofamax mas incremento de mercado
Caja 2017500 2743800 3786444 5301021 7527450
Nota: Elaboración propia
Mes Precio de Venta sin IGV
Cant. Venta por Mes S/
Enero 2500 24 S/. 60,525
Febrero 2500 24 S/. 60,525
Marzo 2500 32 S/. 80,700 Abril 2500 40 S/. 100,875
Mayo 2500 81 S/. 201,750
Junio 2500 56 S/. 141,225
Julio 2500 97 S/. 242,100 Agosto 2500 73 S/. 181,575
Setiembre 2500 73 S/. 181,575
Octubre 2500 89 S/. 221,925 Noviembre 2500 97 S/. 242,100
Diciembre 2500 121 S/. 302,625
Total 2500 807 S/. 2,017,500
70
5.3 Mezcla de marketing
Producto.
El producto que ofrecemos es un sofá camarote, con diseños personalizados al gusto del
cliente. El producto es un tipo de sofá cama., práctico y funcional, tiene dos cuerpos
empotrados que trabajan en un mecanismo que hace surgir un camarote de forma fácil. Lo
que se necesita es retirar los cojines superiores del sofá y tirar de la superficie del asiento,
para que se convierta en un sofacamarote.
El ciclo de vida del producto de la empresa se encuentra en la primera etapa que es la
Introducción, el lanzamiento de un nuevo producto al mercado, así sea innovador,
representará para la empresa el uso de mayor de recursos, es de mucho riesgo y gasto de
dinero no solo en desarrollar el producto sino en hacer que el público objetivo acepte nuestro
producto.
Figura 26. Producto Sofamax
Nota Elaboración Propia
71
Para esto aplicaremos la estrategia de Diferenciación, según Michael Porter: La
estrategia de diferenciación consiste en producir o vender productos considerados únicos en
el mercado y que ofrezcan algo que les permita diferenciarse o distinguirse de los de la
competencia.
En nuestro caso hemos observado que los productos sustitutos son productos
importados que por su naturaleza de compra al por mayor, los modelos y colores se repiten,
nosotros queremos que el cliente se sienta identificado con el sofá camarote para ello él
elegirá el color que desea que tenga el tapiz del mueble. Debemos entender que cada cliente
es único y al tratarlo como tal hacemos la diferencia frente a las demás empresas.
- La Marca
Para nuestra empresa es importante despertar en los clientes el entusiasmo y
relaciones duraderas por lo que nos orientamos a crear una Marca fuerte que inspire
confianza pero a la vez funcionalidad.
Sofamax, te da más!!!!
72
• Diseño y contenido de la etiqueta:
Realizando un estudio del mercado, los muebles no tienen etiquetas sin embargo para
poder identificar el modelo, color y demás especificaciones colocaremos una etiqueta en
cada producto que brindará la siguiente información:
• Logo , para su identificación rápida.
• Beneficios del producto.
• Datos de la empresa.
• Marca.
• Peso del contenido
Embalaje
Los muebles para venta local no tienen caja, sin embargo al ser un producto delicado
debe llevar un empaque que sea más resistente y asegurando al máximo que no haya raspón
o golpe, por lo delicado y pesado del producto debe llevar una mejor protección, para ello
utilizaremos:
73
Espuma de polietileno, conocida como foam de 1/4” ó 1/8” de espesor para evitar
cualquier daño a la superficie del mueble como podría ser un rayón inclusive causado por
el cartón.
Figura 27. Embalaje Suave
Nota Elaboración Propia
Esquineros son fabricados mediante la unión de varias hojas de papel laminadas con
adhesivo y formadas en un ángulo rígido proveyendo fuerza, estabilidad y protección a la
carga. Se pueden encontrar en una amplia gama de anchos, largos y espesores.
Figura 28. Embalaje Duro
Nota Elaboración Propia
74
Los esquineros se usa con strech film esto ayuda a crear una carga más apretada y
estable por lo que en ocasiones es posible aumentar la capacidad de carga de la unidad y se
disminuyen daños en la carga lo que se traduce en ahorro.
Figura 29. Embalaje Externo
Nota Elaboración Propia
75
Precio.
Para la elección del precio debemos considerar tres aspectos importantes:
Costo del producto, es necesario cubrir los costos asociados a la fabricación.
Percepción del valor por parte del cliente, se refiere al valor que el cliente está
dispuesto a pagar por el producto, es aquí donde la intervención del personal capacitado de
venta es de suma importancia, porque debemos tener claro que vendemos ahorro de espacio,
funcionalidad, comodidad y porque no decir sentimiento, los departamentos pequeños no
ofrecen a la familia que habita en ellos el espacio suficiente para recibir a la familia o
amigos, en este caso nuestro producto ofrece ese beneficio para que la familia se sienta
tranquila .
Precios de la competencia, el estudio de trabajo de campo nos indican que el precio
del sofacama, el cual es un producto sustituto, oscila entre 850 soles y 2600 soles. Así
mismo debemos considerar los futones (sofá cama menos sofisticado), cuyos precios
oscilan desde 300 soles hasta 2000 soles.
Tomando en cuenta los factores antes mencionados nuestro precio inicial será S/. 2500
soles más IGV considerando un 22% de margen de utilidad.
76
Plaza.
Consideramos de vital importancia la ubicación cercana a nuestro mercado objetivo y a los
puntos de comercialización, por ello es que alquilaremos un local ubicado en la Cuadra 1
de la Av. Faucett.
Nuestro canal es directo: Productor al cliente en los dos primeros años, en el tercer
año utilizaremos el canal : Productor-detallista-Cliente, porque por estrategia de
implementación ingresaremos a los retails.
Promoción.
Al ser un producto nuevo en el mercado nacional, desarrollaremos una alta inversión en
publicidad y Marketing para el posicionamiento de la marca en la mente del consumidor a
través de los medios con mayor acogida.
Para ello utilizaremos paneles publicitarios, según Jaime Montesinos, del Instituto
Peruano de Marketing (IPM), el panel publicitario debe estar en donde está el público
objetivo de la empresa. Para esto debemos identificar las zonas por las que transitan nuestros
clientes. Debe ser un grito en la pared, debe jalar la vista, debe trasmitir el mensaje de
manera inmediata.
77
Según la Asociación Peruana de Empresas de Publicidad Exterior (Apepex), las
zonas más demandas para colocar paneles publicitarios son los distritos de La Molina,
Surco, San Borja y San Miguel, y las avenidas Javier Prado y La Marina.
Costos: Las empresas dedicadas al diseño y elaboración de paneles publicitarios
cobran entre US$300 y US$1,000 por metro cuadrado (m2); en tanto que las empresas
dedicadas al alquiler de las estructuras en donde se colocan los paneles publicitarios cobran
entre US$2,500 y US$3,500 al mes, cuando se trata de zonas con gran demanda, para
nuestro proyecto Punto Visual nos cobrarán S/. 6000 soles mensuales.
Algunas empresas hacen ambos trabajos. Entre las más reconocidas están Punto
Visual, Clear Channel y Grupo Vallas.
Generaremos alianzas estratégicas con constructoras para tener nuestros banners en
los proyectos inmobiliarios, tener un modelo en el showroom de los proyectos
inmobiliarios, así los clientes y potenciales clientes puedan ver nuestro producto, el alquiler
de espacio es de S/.2000 soles mensuales.
Volanteo en los Centros Comerciales.
Participación en las ferias inmobiliarias para darnos a conocer.
Uso de las redes sociales, como Facebook, para tener un mayor contacto con el público,
conocer sus preferencias.
78
El servicio Post Venta, posterior a la venta Multimuebles sac., tendrá como objetivo
inmediato asegurar la completa satisfacción del cliente y una posible recompra. Ello
Implica dar seguimiento a los compradores, conocer sus hábitos, gustos, expectativas, etc.
79
Capítulo VI. Estudio de Legal y Organizacional
6.1 Estudio Legal
Forma Societaria.
Hemos considerado que nuestra empresa será una sociedad anónima cerrada y estará
conformada por 5 socias la razón social será Multimuebles s.a.c. y el nombre comercial
será Multimuebles s.a.c.
En caso se considere un cambio de accionistas en Multimuebles s.a.c. ya no se
deberá actualizar la información en Registros Públicos ya que la empresa controla en su
libro de matrícula de acciones esa información. Si la empresa tuviera deudas, los socios
no responderán con sus bienes personales, solo se considerarán los aportes realizados.
Multimuebles s.a.c. según la “Ley de Promoción y Formalización de la Micro y
Pequeña Empresa (MYPE), Ley N°28015” es clasificada como una pequeña empresa
según su facturación (Ver Cuadro N°6.1).
Tabla 16
Clasificación de empresas por facturación.
Nota: Elaboración propia
Clasificación Trabajadores Ventas U.I.T.
Micro Empresa De 1 a 10 150 UIT
Pequeña Empresa
De 1 a 100
1700 UIT
80
Registro de marcas y patentes.
Primero se realiza en SUNARP la búsqueda del nombre para descartar que este ya exista
costo S/. 5 soles, luego de tener la respuesta, y confirmar que no figura registrado, se
procede a solicitar la reserva del nombre costo S/. 20.
Luego se eleva a registros públicos y se tramita el RUC ante Sunat.
En las oficinas de INDECOPI se realiza el trámite para registrar la marca, el nombre
comercial y el logo (Ver Figura N°6.2), para ello también debemos realizar la búsqueda en
el registro de signos figurativo.
Figura 30. Logo
Nota Elaboración Propia
81
Para la búsqueda de antecedencia en fonética el costo es de S/.32 y la búsqueda de
antecedencia figurativa el costo es de S/. 40 y la demora para ser entregados es de 3 días.
La demora para el registro de la marca es de 180 días hábiles, luego se publicará en el
Diario El Peruano cuyo costo es de S/.150.
El registro de la marca tiene una vigencia de 10 años desde la fecha que se expide la
resolución y es válido a nivel nacional. Debemos definir a que clase pertenece nuestro
producto a registrar para realizar la búsqueda y descartar que en la misma clase no exista un
producto parecido, costo de búsqueda en todas las clases S/.110.20
Finalmente iniciamos el trámite de la inscripción de la marca, mediante el pago de a
tasa y la presentación de la solicitud y el formulario correspondiente.
INDECOPI, luego de la revisión respectiva, ordenara la publicación de la marca y del
producto, en el Diario El Peruano, se debe esperar 30 días, si no hay oposición, se procede
a inscribir la marca. xxxxnsxjnxsxjsxnsxnsjjxsxjsxjssjxsxsjsxsjsxxsxxsxssxsxxsxsxsx
82
Licencia y autorizaciones.
Multimuebles s.a.c. estará ubicado en la Av. Elmer Faucett 192 , Distrito San Miguel, ,
para lo cual debemos acudir a la Municipalidad de este distrito para realizar el trámite de la
Licencia de Funcionamiento, que es la autorización que emite la Municipalidad para iniciar
una actividad comercial respetando las normas de conducta de la comunidad.
Procedimiento para obtener la Licencia de Funcionamiento Solicitud de zonificación:
Consiste en la verificación de la ubicación del negocio, según las áreas geográficas
establecidas de acuerdo a las normas técnicas urbanísticas sobre el uso del suelo.
Certificado de compatibilidad de uso: Consiste en la evaluación que realiza la
Municipalidad del distrito para verificar si el tipo de actividad comercial es compatible o no
con la categorización establecida en la zonificación vigente.
Inspección técnica de Defensa Civil: Consiste en la verificación de las condiciones de
seguridad del negocio realizado por inspectores de la Municipalidad acreditados por
Defensa Civil, costo S/. 60.
83
El plazo máximo para el otorgamiento de la Licencia de Funcionamiento es de 15
días para los negocios que requieran inspección previa. La vigencia de la licencia de
funcionamiento es a plazo indefinido y sólo es válido para el distrito y para el
establecimiento que ha sido solicitado. El costo de la Licencia de Funcionamiento es de S/.
150.
Legislación Laboral.
La Legislación laboral a las que está afecta MULTIMUEBLES S.A.C. son los siguientes:
Contribuciones a la seguridad social (ESSALUD): Equivale al 9% de la remuneración
del empleado.
CTS: Equivalente a 15 días de remuneración anual más el promedio de gratificación.
Gratificaciones: Los trabajadores tiene derecho a recibir dos gratificaciones anuales
cada una equivalente a 15 días de remuneración, más un 9% adicional si está asegurado a
ESSALUD.
Asignación Familiar: Equivalente al 10% del sueldo mínimo, es el beneficio que le
corresponde a todo trabajador que tenga a cargo a uno o más hijos menores de 18 años.
Vacaciones: Los trabajadores que cumplan un año de labores en la empresa cuentan
con 15 días de vacaciones remuneradas, que pueden ser fraccionados en no menos de 7 días.
Feriados Remunerados: Los empleados reciben remuneración ordinaria por
descanso en días feriados correspondientes a un día de trabajo regular
84
Legislación Tributaria.
Cada negocio cuando inicia sus operaciones debe elegir el régimen tributario para pagar los
tributos que generan sus actividades económicas.
Como Sociedad Anónima Cerrada, estamos obligados a declarar los siguientes
impuestos.
Impuesto a la Renta
Se calcula el 10% siempre y cuando las ventas brutas no excedan las 1700 U.I.T. al año lo
que equivale a S/. 6,685,000, actualmente el valor de la U.I.T. es de S/. 4,050 , también se
aplica para la utilidad hasta 15 U.I.T.
Para realizar el pago de este impuesto, se debe pagar abonos mensuales y al finalizar
el año se comparan con la renta definitiva y se devuelve el excedente o se paga la diferencia.
Impuesto General a las Ventas
Este impuesto se grava por las ventas realizadas de la empresa, representa el 18 % y se
calcula restando el crédito fiscal originado por las compras realizadas.
85
Impuesto a las Transacciones Financieras
Este impuesto grava las operaciones realizadas en el sistema financiero con un porcentaje
del 0.005%.
Otros aspectos legales.
Multimuebles s.a.c. considera adicionalmente los siguientes aspectos: Elegir un Gerente
General y establecer sus facultades.
- Establecer un Domicilio fiscal y duración consignada como indefinida.
- Elaboración de la minuta. .
- Realizar el trámite de inscripción en el RUC de Personas Jurídicas ante
SUNAT.
- Registrar a sus trabajadores dependientes ante ESSALUD.
- Los aportes del Sistema Nacional de Pensiones (ONP) y a las AFP’S el
Empleador debe retener esto fondos y efectuar los pagos.
86
Resumen del capítulo.
En la siguiente tabla (Ver Tabla N°17) se detalla la valorización de todos los puntos
previos para la constitución de la empresa.
Tabla 17
Resumen trámites administrativos
Gastos de Constitución de Empresa Institución Cant. Costo IGV Total
Búsqueda de Nombre Sunarp 1 S/5 - S/5
Reserva de nombre Sunarp 1 S/20 - S/20
Elaboración de la minuta Estudio de Abogados 1 S/211 S/38 S/250
Elevar a registros públicos Notaria 1 S/296 S/53 S/350
Derechos de Inscripción Sunarp 1 S/550 S/99 S/650
Búsqueda figurativa Indecopi 1 S/40 - S/40
Búsqueda Fonética Indecopi 1 S/32 - S/32
Registro de Marca Indecopi 1 S/535 - S/535
Anuncio diario el Peruano Diario el Peruano 1 S/150 - S/150
Licencia de Funcionamiento Municipalidad de Comas 1 S/150 - S/150
Certificado Defensa Civil INDECI 1 S/60 - S/60
Total de gastos en licencias y permisos municipales S/2049 S/190 S/2242
Nota: Elaboración propia
87
6.2 Estudio Organizacional
Organigrama Organizacional.
Figura 31. Organigrama
Nota Elaboración propia
88
Servicio de tercerizados.
Para cubrir las labores de Logística y la Contabilidad, trabajaremos con dos proveedores:
• Logística
Empresa Transporte Qulla SAC , quienes nos brindaran el servicio de traslado de nuestros
productos desde nuestra Planta ubicada en el Distrito de Comas a nuestro local de ventas
ubicado en Av. Elmer Faucett 192 Distrito de San Miguel.
• Contabilidad
Estudio Contable Flores y Asociados SAC, quienes nos brindarán el servicio contable desde
el inicio de nuestras operaciones, el costo aproximado mensual es de S/. 1,000.
89
Descripción del puesto de trabajo.
Se describirán los perfiles de puestos de trabajo de Multimuebles S.A.C. para cada uno
de los puestos (Ver Figura N°32, Figura N°33, Figura N°34, Figura N°35, Figura N°36,
Figura , Figura N°37, Figura N°38, Figura N°39, Figura N°40, Figura N°41,FiguraN°
42)
Figura 32. Perfil Gerente General
Nota Elaboración propia
90
Figura 33. Perfil Administrador
Nota Elaboración propia
Figura 34 Perfil. Supervisor
Nota Elaboración propia
91
Figura 35 Perfil Jefe de Logística
Nota Elaboración propia
Figura 36 Perfil Supervisor de Ventas
Nota Elaboración propia
92
Figura 37 Perfil Vendedor
Nota Elaboración propia
Figura 38 Perfil Jefe de Producción
Nota Elaboración propia
93
Figura 39 Perfil Secretaria
Nota Elaboración propia
Figura 40 Perfil Ayudante
Nota Elaboración propia
94
Figura 41 Perfil Personal de
Seguridad
Nota Elaboración propia
Figura 42 Perfil Personal de Limpieza
Nota Elaboración propia
95
Descripción de las actividades de los servicios por Tercerizados
Los servicios que se van a tercerizar para nuestra empresa, son los siguientes:
Tabla 18
Servicios Tercerizados
SERVICIOS ACTIVIDADES
Logística 1. El supervisor de Logística se encargara de revisar la información de envíos
mensualmente.
2. La empresa contratada seguirá un manual brindado por el supervisor donde indique
el detalle de entrega de los productos.
3. Mantener el orden del sustento contable mensualmente.
Nota: Elaboración propia
96
Aspecto laboral.
El componente laboral es considerado el eje motriz de nuestro proyecto, ya que debe haber
una relación beneficiosa entre empleador y trabajador.
Forma de contratación de puestos de trabajo
Multimuebles s.a.c. adoptará la modalidad de contratación será por inicio de actividad,
en el cual se efectuara la renovación semestral durante el primer año de actividades de la
empresa, estando sujeto a un periodo de prueba durante los primeros 3 meses, que podrá
rescindirse si el contratado no cubre con las expectativas del empleador. Esta modalidad de
contrato está basada en el decreto legislativo N 728 aprobado por D.S N 003-97-TR- Ley
de la productividad y la competitividad laboral.
• Régimen laboral de puestos de trabajo
Multimuebles s.a.c. se encuentra dentro del régimen de la Ley General de Sociedades
y el régimen laboral para los trabajadores será el de la Ley de promoción y Formalización
de la Pequeña Empresa (Decreto Supremo 1086) que comprende: remuneración, jornada de
trabajo, horario de trabajo y trabajo en sobre tiempo, descanso semanal, descanso vacacional,
descanso por días feriados, despido injustificado, seguro social y régimen pensionario.
97
• Planilla para el proyecto
Todos los trabajadores tienen el derecho a percibir una remuneración por los servicios
laborales que prestan hacia la empresa, derecho que se encuentra respaldado por la Ley
Articulo 24 “El trabajador tiene derecho a una remuneración equitativa y suficiente, que
procure, para él y su familia, el bienestar material y espiritual.
Multimuebles s.a.c. poseerá una escala remunerativa desde (S/.6,000.00) Sueldo del
Gerente General, hasta la remuneración mínima (S/.850) para el personal de limpieza. Las
remuneraciones son variables en el tiempo según desempeño, capacitación, y logros que el
trabajador alcance desarrollar en beneficio personal y de Multimuebles s.a.c. (Ver tabla
N°18)
98
Tabla 19
Planilla del personal 2017
Puestos
PLANILLA
N Básico Asignación Fam.
Total ingresos (brutos )
ONP/AFP Renta 5ta Ctg.
Total Dscto.
Neto a Pagar
Essalud SCTR Salud
SCTR Pensión
Vacación Anual
Grat. Anual
CTS Anual
Total Anual Trab.
Gerente General 1 4000 85.00 4,085 531 327 858 3,227 368 26 10 2,043 4,453 2,414 62,772
Administrador 1 2000 85.00 2,085 271 167 438 1,647 188 1,043 2,273 1,232 31,819
Secretaria 1 950 85.00 1,035 135 135 900 93 518 1,128 612 15,795
Jefe de Producción 1 3,000 85.00 3,085 401 247 648 2,437 278 19 8 1,543 3,363 1,823 47,405
Supervisor de Calidad
1 1,800 85.00 1,885 245 245 1,640 170 12 5 943 2,055 1,114 28,966
Jefe de Logística 1 2,000 85.00 2,085 271 167 438 1,647 188 1,043 2,273 1,232 31,819
Jefe de Marketing 1 2,500 85.00 2,585 336 207 543 2,042 233 1,293 2,818 1,527 39,449
Ayudante 2 1,800 85.00 3,770 490 490 3,280 339 24 9 1,885 4,109 2,227 57,931
Armador 2 2,400 85.00 4,970 646 398 1,044 3,926 447 31 12 2,485 5,417 2,936 76,371
Soldador 2 2,700 85.00 5,570 724 446 1,170 4,400 501 35 14 2,785 6,071 3,291 85,591
Pintor 1 2,400 85.00 2,485 323 199 522 1,963 224 16 6 1,243 2,709 1,468 38,186
Tapizador 1 2,400 85.00 2,485 323 199 522 1,963 224 16 6 1,243 2,709 1,468 38,186
Vendedores 2 1,500 85.00 3,170 412 412 2,758 285 1,585 3,455 1,873 48,377
Impulsadoras 2 850 85.00 1,870 243 243 1,627 168 935 2,038 1,105 28,538
Seguridad 2 1,000 85.00 2,170 282 282 1,888 195 14 5 1,085 2,365 1,282 33,345
Limpieza 2 850 85.00 1,870 243 243 1,627 168 12 5 935 2,038 1,105 28,735
Total de trabajadores 23 32,150 1,360.00 45,205 5,877 2,355 8,231 36,974 4,068 204 81 22,603 49,273 26,709 693,285
Nota: Elaboración
99
• Horario de trabajo de puestos de trabajo.
La Jornada de Trabajo es de 8 horas diarias, de lunes a sábado. La hora de inicio y de término
puede ser por áreas, estableciéndose turnos de ingreso y salida, en función a las necesidades
de MULTIMUEBLESS.A.C. La Jornada de Trabajo puede ser modificada mediante
comunicación de la Gerencia General o Administrador.
El refrigerio tendrá una duración de una hora, para personal administrativo y de
ventas, el tiempo de refrigerio deberá iniciarse y terminar dentro del siguiente rango de
horario: de 13:00 horas a 14:00 horas; mientras que el refrigerio para personal de planta será
desde las 12 :00 horas hasta las 13:00 horas.
Tabla 20
Horario de trabajo
Áreas Horario Jornada Refrigerio
Administración De lunes a viernes De 8:00 am a 6:30 pm
De 1:00 pm a 2:00 pm Sábado De 9:00 am a 12:00 pm
Ventas De lunes a viernes De 8:00 am a 6:30 pm
De 1:00 pm a 2:00 pm Sábado De 8:00 am a 12:00 pm
Producción De lunes a sábado De 8:00 am a 5:00 pm
De 1:00 pm a 2:00 pm Sábado De 8:00 am a 12:00 pm
Nota: Elaboración propia
100
Capítulo VII: Estudio
técnico
7.1 Tamaño del proyecto
Capacidad instalada.
7.1.1.1 Criterios.
Para el proceso de producción se necesitará equipos para el desarrollo de actividades directas
como son el cortado, doblado, soldado, pintado y tapizado, es por ello consideramos
indispensable determinar el rendimiento por hora de cada equipo. Se está considerando una
capacidad de disponibilidad de recursos establecido por 6 días a la semana, utilizando 3 turnos
a una eficiencia del 80%.
7.1.1.2 Cálculos.
Según los cálculos se puede apreciar que los rendimientos de las maquinarias son uniformes,
sin embargo para llegar al promedio de los procesos se debe contar con unidades de máquinas
soldadoras, es por ello que consideramos que este proceso definirá el promedio de nuestra
capacidad 3302 unidades. f
101
Figura 43. Capacidad Instalada
Nota Elaboración propia
Capacidad utilizada.
7.1.2.1 Criterios.
La producción en un turno normal se determinara tomando en cuenta 8 horas diarias de
producción durante 6 días, a una eficiencia del 33% todo esto en función a la venta
demandada, ya que al ser una empresa nueva en el mercado y la necesidad de venta es aún
baja por ende no necesitaremos trabajar los 3 turnos de producción.
7.1.2.2 Cálculos.
Según los cálculos (Ver Cuadro N°7.2), la capacidad instalada excede el periodo desde el
2018 hasta el 2020, por lo que se decidió solo utilizar un turno de la capacidad instalada
para poder cubrir la demanda del mercado, para el periodo del 2021 al 2022 se laborará
en 1.5 turnos para poder cubrir la demanda del mercado.
102
Figura 44. Capacidad Utilizada
Nota Elaboración propia
Capacidad máxima.
7.1.3.1 Criterios.
Para el desarrollo de la capacidad máxima de producción se está considerando una
capacidad de disponibilidad de recursos establecido por 7 días a la semana, utilizando 3
turnos a una eficiencia del 100%.
7.1.3.2 Cálculos.
Según los cálculos, el rendimiento de la maquina soldadora genera una desviación en
comparación al rendimiento de las máquinas del proceso, por lo que está maquina define
la capacidad máxima mensual de 18 099 unidades de Sofa max.
103
Figura 45. Capacidad Máxima
Nota Elaboración propia
104
7.2 Procesos
Diagrama de flujo de procesos de producción.
Figura 46. Diagrama de Flujo proceso de producción
Nota Elaboración propia
105
• Descripción
• Recepción de la materia prima
Proceso que consiste en la recepción del material de nuestra logística con conformidad del
Ingeniero de Producción.
• Control de calidad del material
El supervisor de calidad verifica las dimensiones y componentes de los insumos tales como
tubo cuadrado, pintura y los electrodos de soldadura, según las especificaciones del
producto.
• Habilitado del material
Corte: Con una amoladora se cortará los tubos cuadrangulares para generar las piezas de la
estructura Sofamax.
Doblado: Con una dobladora de tubo rectangular generamos el doblez de las piezas
requeridas, como parte de la escalera y las barandas de la cama.
106
• Control de calidad dimensional de las piezas
Con una cinta métrica se corrobora las dimensiones de las piezas habilitadas, estas tienen
que estar de acuerdo a los planos de detalle y dentro de las tolerancias permitidas según la
ingeniería.
• Armado de la estructura
Una vez ya habilitadas y aprobadas las piezas por nuestra área de calidad, se procede a armar
la estructura de la Cama-Camarote (Bases, Espaldar y Escalera). Estas pertenecerán a una
estructura A y B dándole solo unos puntos de soldadura para ir fijándolas (Apuntalado).
Esto se hace con ayuda de nuestros planos de ensamblaje o 3D desarrollado en la ingeniería
de detalle.
• Soldadura de piezas
Teniendo listas las bases, espaldar y escalera apuntaladas se comienzan a soldar, generando
así los cordones de soldadura entre las piezas de los tubos cuadrados.
107
• Control de calidad de la Soldadura
El supervisor de calidad realizará una inspección visual, y si se requiere una de tientes
penetrantes a los cordones de soldadura, de tal forma que con ellos validará la soldadura o
indicará qué correcciones se deberán de hacer a los cordones que no sean aprobados.
• Limpieza
Con un disco de limpieza instalado en la amoladora se limpiará la estructura, de óxido,
escorias y otras partículas adheridas a la estructura. Se limpiarán todos los ángulos donde la
soldadura ingresó al 100 %. Luego se generan asperezas con las lijas N° 150 para que la
pintura se pueda adherir correctamente en la base.
• Pintura
Se realizará una capa base con la pintura base Zincromato Automotriz. Esta será aplicada
con un compresor y una pistola Sagola a una presión de 40 libras.
Para el acabado realizaremos lo mismo que para la base, solo que en este paso utilizaremos
Pintura color gris Automotriz, aumentando la presión para que la capa sea más delgada.
108
• Control de la calidad pintura
Nuestra área de calidad verifica si las capas de pintura tiene las micras (espesor de la pintura)
respectivas que indica nuestra ingeniería de detalle, de no ser así indicará las correcciones a
realizar para así poder liberar el producto.
• Instalacion de las Bisagras
Una vez ya liberada la pintura se procede a ensamblar la estructura A y B del sofá Camarote
con un sistema de bisagras laterales. Este sistema hace que al momento de abrir se convierta
en un sofá y al momento de cerrar en un camarote.
• Instalación de la tapicería
A las estructuras A y B se les hace unos agujeros por los cuales pasará unos tornillos de
cabezas hexagonales, estos tornillos sujetarán a los cojines que se encuentran en los 2 niveles
del Camarote.
109
Programa de producción.
Figura 47. Producción del año 2018 al 2022
Nota Elaboración propia
Figura 48. Producción del año 2018
Nota Elaboración propia
110
Necesidad de materias primas e insumos
• Estructura Metálica
Tubos cuadrados de acero laminado en caliente 1 1/4" x 1 1/4" 1.5 mm de espesor x 6 m
de largo / Tubo rectangular de acero laminado en caliente 1 1/2" x 1 1/2" 1.5 mm de
espesor x 6 m de largo.
Son tubos que son unidos por el proceso de electro-soldado (soldadura por
resistencia eléctrica), mediante bobinas laminadas en caliente. Los tubos son fabricados
en forma redonda, cuadrada y rectangular.
Estos tubos son utilizados en estructuras y trabajos mecánicos como, escaleras de
caracol, portones, columpios, motocarros, tubos de escape, barandas, techos, etc.
- Discos de corte de 4. 1/2" x 1/6"
Estos discos son utilizados en aplicaciones industriales permiten realizar un corte
rápido, están diseñados para ser utilizados en cualquier superficie metálica y de acero al
carbón.
111
- Discos de desbaste
Estos discos son utilizados para aplanar un cordón de soldadura y preparar una
chapa para su posterior pintado. Su principal función es aplanar todo aquello que sale de
una superficie plana.
- Electrodo de soldadura Cellocord E - 6011 5/32''
Son conectores que conducen electricidad y que también pueden actuar como metal
de soporte.
- Hojas de Lija para Fierro
Son herramientas utilizadas en diferentes industrias que permiten realizar trabajos
de pulido y desbaste.
En el proyecto serán utilizadas para generar asperezas a la estructura de tal manera
que la pintura base se adhiera mucho mejor a la estructura.
- Pintura base zincromato
Es una base anticorrosiva de secado rápido para uso doméstico y automotriz. Se
adhiere fácilmente a superficies ferrosas. Por ser anticorrosiva protege al metal.
112
- Thinner Acrílico
Es un diluyente de uso profesional que brinda acabados de alto brillo.
- Pintura Automotriz
Se utiliza principalmente en la industria automotriz, sin embargo es usado en otras
industrias.
- Bisagras laterales
Son dos piezas unidas entre sí por un eje que fijadas a dos elementos, permiten el
giro de uno respecto al otro.
- Ejes Pivotantes
Este es un extremo cilíndrico o puntiagudo de una pieza en el que se apoya o
inserta otra. En la producción servirá para unir la parte en la que se juntan el lado A y B
de tal manera que se equilibre el peso del camarote y egvite su deslizamiento hacia
adelante.
113
- Bases de soporte regulables
Estas permiten que la base no llegue directamente al piso y le da mayor estabilidad
a la estructura.
- Seguros tipo mariposas
Sirven para sujetar la estructura A y B (primer y segundo nivel). Trabajan de forma
mecánica. Cuando se juntan se jala un pistillo que se posiciona para que las piezas no se
separen.
• Tapizado
- Tela
Material textil presentado en forma de láminas más o menos resistentes, elástica y
flexible fabricada a través de la unión hilos o fibras.
- Espuma Zebra
Para la base de los cojines del sofá camarote se utilizará espuma de la marca Zebra,
que cuenta con el respaldo de la empresa Paraíso. Es un material de garantía que ha
logrado el status de Indeformable, además de contar con un proceso de fabricación
patentado.
- Hilos
114
Este material textil nos permite coser la tela de acuerdo al diseño establecido.
- Cierre
Son mecanismos que permiten cerrar o unir espacios entre diferentes tipos de tela.
Utilizaremos este mecanismo para cerrar la elaboración de cada cojín del sofá camarote.
- Tiza
Este material nos permite el marcado y trazado de la tela para señalar el espacio de
corte para elaborar el forro de los cojines.
Tabla 21
Insumos por unidad producción
Nota: Elaboración propia
Cantidad Unidad MATERIA PRIMA COSTO
6 Unidad Tubos cuadrados de acero laminado en caliente 1 1/4" x 1 1/4" 1.5 mm de espesor x 6 m de largo
S/.250.00
1 Unidad Tubo rectangular de acero laminado en caliente 1 1/2" x 1 1/2" 1.5 mm de espesor x 6 m de largo.
S/.40.00
8 Unidad Discos de corte de 4. 1/2" x 1/!6" S/.55.20 2 Unidad Discos de desbaste S/.7.80 2 Kg Electrodo 6011, de espesor 5/32. S/.10.00 2 unidad Hojas de Lija para Fierro N° 200 S/.4.00 2 unidad Hojas de Lija para Fierro N° 150 S/.4.00
3/8" Galón pintura automotriz S/.36.75 3/8" Galón pintura base zincromato S/.40.50
1 Galón thinner acrílico S/.14.90 2 unidad Bisagras laterales S/.2.50 2 unidad Ejes Pivotantes S/.30.00 4 unidad Bases de soporte regulables S/.6.00 2 unidad Seguros tipo mariposas S/.20.00
10 Mt Tela S/.160.00 2 unidad Planchas de espuma Zebra S/.300.00 1 unidad Hilo S/.1.00
10 Mt Cierre Rey S/.15.00 1 unidad Tiza S/.1.00 2 unidad Agujas S/.2.00 'TOTAL S/.1,000
115
Programa de compras de material prima e insumos
Figura 49. Programa de compras año 2018
Nota Elaboración propia
Figura 50. Programa de compras de insumos año 2018
Nota Elaboración propia
116
Requerimiento de mano de obra directa
Tabla 22
Requerimiento de Obra Directa
Nota: Elaboración propia
Cantidad Puesto Proceso
1
Ayudante
Recepción de Material Corte y Doblado Armado Soldadura Limpieza Pintura Instalación de Bisagras Instalación de Tapicería
1
Supervisor de calidad
Control de calidad
1
Armador
Armado
1
Soldador
Soldadura
1
Pintor
Pintado
1
Tapizador
Tapizado
117
7.3 Tecnología para el proceso
Maquinarias.
Figura 51. Relación de Maquinarias para la planta de Producción
Nota Elaboración propia
- Maquina Soldadora Miller Multiprocesos
Marca Miller Precio S/. 3,200
Proveedor : Sodimac
Figura 52. Maquina Soldadora
Nota Elaboración propia
118
- Compresora Trifasica 2hp
Marca Pretul Precio S/. 499
Proveedor : Sodimac
Figura 53. Maquina Compresora
Nota Elaboración propia
- Amoladora Angular 2000 w
Marca Dewalt Precio S/. 953
Proveedor : Sodimac
Figura 54. Maquina Amoladora
Nota Elaboración propia
119
- Tronzadora de 14 “ 2200 w
Marca Dewalt Precio S/. 680
Proveedor : Sodimac
Figura 55. Maquina Tronzadora
Nota Elaboración propia
- Maquina Costura Recta
Modelo Grajo Precio S/. 1,200 Proveedor : Mapsa
Figura 56. Maquina de Costura
Nota Elaboración propia
120
- Maquina Remalladora
Modelo Juki Precio S/. 1,000
Proveedor: Mapsa
Figura 57. Máquina de Costura
Nota Elaboración propia
Herramientas
Figura 58. Herramientas requeridas
Nota Elaboración propia
121
- Caja de Herramientas
Marca Stanley
Precio S/. 100
Proveedor : Sodimac
Figura 59. Caja de Herramientas
Nota Elaboración propia
- Cinta Metrica Industrial
Marca Stanley
Precio S/. 79
Proveedor : Sodimac
Figura 60. Cinta métrica Industrial
Nota Elaboración propia
122
- Pistola para pintado
Marca Stanley
Precio S/. 232
Proveedor: Sodimac
Figura 61. Pistola de pintado
Nota Elaboración propia
- Escuadra de Metal
Marca Surtek
Precio S/. 60
Proveedor: Sodimac
Figura 62. Escuadra de metal
Nota Elaboración propia
123
- Taladro Atornillador
Marca Dewalt
Precio S/. 699
Proveedor Sodimac
Figura 63. Taladro atornillador
Nota Elaboración propia
- Tijera para cortar tela
Marca Stanley
Precio S/. 50
Proveedor: Sodimac
Figura 64. Tijera
Nota Elaboración propia
124
7.4 Localización
Para escoger la localización de la planta de producción y el local de ventas de
Multimuebles S.A.C., se evaluarán los factores a nivel macro y micro de los posibles
lugares de ubicación. Para lo cual se utilizara el método cualitativo por puntos de Nassir
Sapag Chain partiendo por definir factores determinantes de una localización para luego
darles una valoración individual a cada aspecto.
Macro localización.
• Macro Localización Local de Producción
Multimuebles S.A.C. determina que estará ubicada en la ciudad de Lima, dentro de los
factores más importantes para la macro localización se evaluó factores como:
- Disponibilidad de plantas: Es indispensable evaluar la disponibilidad de plantas para
uso industrial, que cuenten con las habilitaciones de energizado eléctrico y
conexiones de agua y desagüe operativas.
- Distancia al público objetivo: Para este factor se debe tomar en cuenta que nuestro
público objetivo se encuentra en la zona 6 de la ciudad de Lima.
- Distancia a proveedores: Debido a que los insumos se encuentra en la ciudad de Lima
en su mayoría, eso establece a Lima como un punto cardinal para la conexión de
insumos.
125
- Distancia a mano de obra: La planta de producción debe estar próxima a la mano de
obra, ya que el capital humano es un elemento importante para la ejecución del
proyecto.
- Red vial: Se debe evaluar los accesos al terreno a escoger para una óptima cadena de
suministro. Las avenidas principales que se tomarán en cuenta son: Panamericana
Norte, Av. Trapiche, Av. Túpac Amaru.
• Macro Localización Local de Ventas
MULTIMUEBLES S.A.C. determina que el local de ventas estará ubicado en la ciudad de
Lima, dentro de los factores más importantes para la macro localización se evaluó factores
como:
- Disponibilidad de Locales: Es indispensable evaluar las características de cada local
por separado de esta forma cubrir nuestras necesidades existentes. Se valorara la
ubicación estratégica y comercial, deben contar con las habilitaciones de energizado
eléctrico y conexiones de agua y desagüe operativas.
- Distancia al público objetivo: Para este factor se debe tomar en cuenta que nuestro
público objetivo se encuentra en la zona 6 de la ciudad de Lima.
- Distancia a nuestro local de producción: la importancia se basa en los costos de
traslado de nuestros productos terminados de plata al local de ventas.
- Seguridad: Tanto para los clientes como para MULTIMUEBLES
126
- Red vial: Se debe evaluar los accesos al local a escoger para una óptima cadena de
suministro. Las avenidas principales que se tomarán en cuenta son:Av. Costanera,
Av. Universitaria, Av. Elmer Faucet, y Av. La Marina.Micro localización.
Micro localización.
• Micro Localización Local de Producción
Dentro de la ciudad de Lima, entre los distritos donde posiblemente se ubique la planta de
MULTIMUEBLES S.A.C., se propone los distritos de Comas, Independencia y Callao. Para
la micro localización se utilizará el método cualitativo por factores, identificando los
factores como:
- Medios y costos de transporte.
- Factor ambiental y poblacional de la zona.
- Costo y disponibilidad de terrenos.
- Seguridad
- Tamaño y forma de la planta.
- Suministro de energía eléctrica industrial.
- Suministro de agua para uso industrial.
- Acceso a vías principales.
127
Para la puntuación se ha tomado el rango del 1 al 10, para poder tener una mejor
discriminación entre lo favorable o perjudicial que puede ser cada uno de los factores en
análisis (ver Figura N°65).
Figura 65. Evaluación de factores micro Localización Producción Nota Elaboración propia
Tomando en el análisis de macro localización y micro localización se ha concluido
que la ubicación de la planta de MULTIMUEBLES S.A.C. será en Av. Trapiche Cdr.7 Urb.
Chacracerro Distrito Comas, contará con un área de 300 m2.
128
• Micro Localización Local de Ventas
Dentro de la ciudad de Lima, entre los distritos donde posiblemente se ubique el local de
MULTIMUEBLES S.A.C, se propone los distritos de San Miguel, Lince, Magdalena del
Mar. Para la micro localización se utilizará el método cualitativo por factores, identificando
los factores como:
- Medios y costos de transporte.
- Factor ambiental y poblacional de la zona.
- Costo y disponibilidad de terrenos.
- Seguridad
- Tamaño y forma de la planta.
- Suministro de energía eléctrica industrial.
- Suministro de agua para uso industrial.
- Acceso a vías principales.
Para la puntuación se ha tomado el rango del 1 al 10, para poder tener una mejor
discriminación entre lo favorable o perjudicial que puede ser cada uno de los factores en
análisis (ver Figura N°66).
129
Figura 66. Evaluación de factores micro Localización Ventas
Nota Elaboración propia
130
Layout del centro de operaciones.
• Primer piso
Figura 67. Plano piso 1
Elaboración propia
1
SS.HH
Zona de Casilleros
1.5
1.5
Área de
Armado
Área de Limpieza
y Pintado
Área de Tapizado Área
de corte y doblez
4.5 Área de
Embalaje
Almacén de
Materia
Prima
Área de Productos
Terminados
131
• Layout Segundo piso
1 5
SS
.HH
1
SS
.HH
2
1.
5
Recep
ci
ón
1
1.
5
Ad
min
istr
ació
n
1.
5
5 6
Lo
gís
tica
12.
5
5
Mark
eti
ng
Gere
ncia
G
en
era
l
3
3
SS
.HH
6
6
3
Figura 68. Plano piso 2
Elaboración propia
132
• Layout Tienda
Figura 69. Detalle plano Tienda
Elaboración propia
Caja
Sala de Exhibicion de Muebles
SSHH 1 2
SSHH 2
Zona de Ascensor
es Almacen de
Muebles
133
Descripción del centro de operaciones.
Nuestro centro de operaciones se encontrará localizados:
Producción: el local se encuentra ubicado en el distrito de Comas, Urb. Chacra Cerro,
tendrá un área de 300 mts, en el primer piso funcionará el local de producción y en el
segundo piso funcionarán las oficinas.
Las áreas se distribuyen de la siguiente manera:
- Área de recepción de materia prima
- Área de corte y doblez del material.
- Área de Armado y soldadura de la estructura
- Limpieza y pintura de la estructura
- Sección tapizado
- Embalaje del producto
- Almacén para productos terminados.
Áreas Administrativas:
- Administración
- Logística
- Control de Calidad
- Facturación y cobranza
134
Comercialización:
El local se encuentra ubicado en el distrito de San Miguel, en Av. Elmer Faucett 192,
tendrá un área de 255 mts.
Las áreas se distribuyen de la siguiente manera:
- Área de Caja
- Área de ventas
- Almacén
7.5 Responsabilidad social frente al entorno
Todas las actividades empresariales tienen un impacto sobre el medio ambiente, para
ser responsables hay que tratar de minimizar este impacto.
Impacto ambiental.
La actividad industrial tiene peligros inherentes que necesitan de una correcta gestión.
Por otro lado, la salud ocupacional es una actividad que protege a los trabajadores. Esta
disciplina busca controlar los accidentes mediante la reducción de las condiciones de
riesgo.
• Gestión de Energía Eléctrica
El total de las máquinas son puestas en marcha gracias a la energía eléctrica, que
presenta la energía reactiva aumentando el impacto en el consumo eléctrico del punto
de media tensión, buscaremos alternativas de solución a fin de reducir esta energía.
135
• Gestión de Seguridad Industrial
Es importante destacar estar alerta ante cualquier eventualidad, es por esto que
se realizará la instalación de equipos que prevengan alguna situación de riesgo para
nuestros colaboradores.
Para lo cual lograremos:
Desarrollar e implementar un Sistema de Análisis de Peligro y puntos críticos de
control, conforme y adecuada a nuestra realidad como empresa en formación. Capacitar
al personal, en las condiciones necesarias para el desarrollo de una cultura Ambiental.
De esta manera obtendremos como beneficios:
Desarrollo de una cultura Medioambiental de manera profesional y eficiente.
Reducción de costos.La gestión y la optimización adecuada de los recursos naturales y
de otros Reducen los consumos de energía, agua, materias primas, la generación de
residuos, etc.
Mayor comunicación entre el personal de la empresa y, por ende, un aumento de
su motivación, lealtad y compromiso.
136
Con los trabajadores.
Somos conscientes de la demanda del mercado y del reto que implica lograr el equilibrio
entre la vida personal y la productividad de nuestros colaboradores, quienes son el
principal soporte de nuestras operaciones. Por ello, desarrollamos diversos programas
y actividades orientados a reforzar la integración del trabajador con la empresa, mejorar
su calidad de vida y la de su grupo familiar, el clima organizacional y la Salud
Ocupacional.
Con la comunidad.
Desarrollaremos un Programa de Salud para pobladores de la zonas aledañas a la planta, que
consistirá en una campaña de salud donde se ofrecerá servicios básicos dentro de las
instalaciones de las oficinas administrativas, ofreciendo a los asistentes exámenes para medir
de presión arterial, descarte de diabetes, y medida de la vista .
137
CAPITULO VIII. Estudio económico y financiero
8.1 Inversiones
Inversión en activo fijo depreciable.
Conforme a los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) los activos fijos,
también conocidos como propiedad, planta y equipo o activos de planta, los utilizan las
empresas para la producción y distribución de los productos y/o servicios.
Cabe citar como ejemplos el terreno, los bienes inmuebles, el mobiliario, los accesorios e
instalaciones, la maquinaria, el equipo y los vehículos. La naturaleza de los activos que
emplea una empresa en concreto viene determinada por la naturaleza de sus actividades.
Para efectos de la producción y el desarrollo de las actividades administrativas de nuestra
empresa, se ha considerado adquirir los activos que figuran en la Tabla N° 21
138
Tabla 21
Inversión en activo fijo depreciable
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
Valor Unitario
Valor Total
18%
Precio Total ACTIVO FIJO
Modelo y/o Descripción
Cantidad IGV
Máquina y Herramienta Soldadora Miller
Multiprocesos XMT 350 220 5 2,711.01 13,555.
05 2,439.9
1 15,994.9
6
Compresora trifásica 2 HP 8 GL Campell 2 422.88 845.76 152.24 998.00
Amoladora Angular 2000w Dewalt
Dwe4212 3 808.00 2,424.0
0 436.32 2,860.32
Tronzadora 14 " 2200 w 2 576.19 1,152.3
8 207.43 1,359.81
Máquina de costura recta 1 2,600.00 2,600.0
0 468.00 3,068.00
Máquina de remallar 1 2,500.00 2,500.0
0 450.00 2,950.00
Medidor de espesor de capas PCE-CT25 2 1,850.00 3,700.0
0 666.00 4,366.00
Caja de Herramientas 3 84.75 254.24 45.76 300.00
Cinta Métrica Stankley 3 67.00 201.00 36.18 237.18
Pistola para pintar Sagola 472 PRO 2 196.90 393.80 70.88 464.68
Escuadra 2 90.00 180.00 32.40 212.40
Taladro Atornillador 20V 3a d985
Dewalt 4 196.90 787.60 141.77 929.37 Tijera grande para corte de
tela 1 42.50 42.50 7.65 50.15
Cinta métrica industrial 5 110.00 550.00 99.00 649.00 Estabilizadores de Voltaje
p/computadora 7 51.00 357.00 64.26 421.26
Botiquín 1 170.00 170.00 30.60 200.60
Pizarra Acrílica 1 68.00 68.00 12.24 80.24
Nota: Elaboración propia
139
Tabla 22
Inversión en activo fijo Muebles Muebles y Enseres
Estantes Repisas 100cm x 192cm x 50cm
3 160.93 482.80 86.90 569.70
Racks 3 Niveles 8 338.98 2,711.86 488.14 3,200.00
Escritorio 72cm x 80cm x 45cm
1 127.03 127.03 22.87 149.90
Mesa de trabajo 110cm x 60cm x 90cm
4 550.85 2,203.39 396.61 2,600.00
Sillas de visita
8 84.75 677.97 122.03 800.00
Escritorios
7 312.71 2,188.98 394.02 2,583.00
Sillas giratorias
8 84.75 677.97 122.03 800.00
Mesa de Reuniones c/sillas
1 677.97 677.97 122.03 800.00
Mesa Comedor c/sillas
1 423.73 423.73 76.27 500.00
Estante Archivador
5 127.12 635.60 114.41 750.01
Nota: Elaboración propia
Tabla 23
Inversión en activo fijo Equipos
Equipos
Extintores 8 55 441 79 520 Alarma contra incendios 2 800 1,600 288 1,888 Camillas 1 678 678 122 800 Manguera contra incendios
2 246 492 88 580
Kit de video de seguridad
DVR 10 cámaras VTA 1 677 677 122 799
Botiquín 1 45 45 8 53 Computadoras Icore 8 1,271 10,169 1,831 12,000 Impresora 2 356 712 128 840 Telefonos Celulares Claro
10 92 924 166 1,090
Central Telefonica Skyphone 3 Lineas 4 Anexos + Portero 1 445 445 80 525
UPS Estabilizador y Protector
8 150 1,200 216 1,416
Detector de Humo 7 85 593 107 700
Microondas 1 177 177 32 209 Refrigerador 1 508 508 91 599
Costo Total 59,249 10,665 69,914
Nota: Elaboración propia
140
Inversión en activo intangible.
Tabla 24
Inversión en activo intangible
INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES
Concepto Cantidad
Precio Unitario
S/.
Sub Total
S/.
IGV Total S/.
Software administrativo / ventas 1 5,000.00 5,000 900.00 5,900
Página web 1 1,000.00 1,000 180.00 1,180
Windows 10 10 245.00 2,450 441.00 2,891
Antivirus kaspersky small office security 5 pc's
2 444.77 890 160.12 1,050
Seguros contra accidentes 4 444.89 1,780 320.32 2,100
Seguro multiriesgo 1 3,500.00 3,500 630.00 4,130
14,619 2631.43 17,250.51
Nota: Elaboración propia
141
Inversión en capital de trabajo (Método del déficit acumulado).
Las decisiones que los financistas toman para que los accionistas maximicen y aumenten su
riqueza, son básicamente tres:
Decisiones de inversión (¿En qué invertir?) Decisiones de financiamiento (¿Cómo
financiarlo?)
Decisiones de capital de trabajo (¿Cómo gestionar la liquidez de corto plazo?)
Cuando nos referimos al “corto plazo”, nos referimos a manejar la liquidez del negocio
ya que el buen o mal manejo de esta liquidez puede hacer que la empresa tenga éxito o fracase.
A corto plazo debemos de tener la suficiente liquidez para poder pagar a nuestros proveedores.
Es entonces de fundamental importancia, entender el concepto de Capital de Trabajo
y la forma de estimarlo. La manera más simple de definir el CT, es diciendo que, es el efectivo
lo que una empresa debe mantener para seguir produciendo mientras cobra lo vendido. El CT
estará compuesto por inversiones que se deben mantener en Activos Corrientes, para financiar
el ciclo productivo del negocio.
En ese contexto, se procedió a realizar el cálculo del Capital de Trabajo mediante el
método de Déficit Acumulado, tal como se muestra en la Tabla N° 25
El cálculo de la inversión en capital de trabajo por este método supone calcular para
cada mes, durante todo el período de recuperación del proyecto, los flujos de ingresos y
egresos proyectados y determinar su cuantía como el equivalente al déficit acumulado
máximo.
142
Tabla 25
Flujo de Capital de Trabajo Método Deficit Acumulado Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiem
bre Octubre Noviembre Diciembre
INGRESOS
Multimuebles S/.49,994 S/.49,994 S/.66,658 S/.83,323 S/.166,646 S/.116,652 S/.199,975 S/.149,981 S/.149,981 S/.183,310 S/.199,975 S/.249,968
30% a 30 días S/.21,426 S/.21,426 S/.28,568 S/.35,710 S/.71,420 S/.49,994 S/.85,703 S/.64,278 S/.64,278 S/.78,561 S/.85,703
TOTAL
INGRESOS S/.49,994 S/.71,420 S/.88,084 S/.111,891 S/.202,355 S/.188,071 S/.249,968 S/.235,684 S/.214,259 S/.247,588 S/.278,536 S/.335,672
EGRESOS
Materia Prima S/.48,716 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618
Total Materia
Prima S/.48,716 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618 S/.37,618
MOD S/.26,441 S/.26,441 S/.26,441 S/.26,441 S/.26,441 S/.26,441 S/.26,441 S/.26,441 S/.26,441 S/.26,441 S/.26,441 S/.26,441
MOI S/.15,198 S/.15,198 S/.15,198 S/.15,198 S/.15,198 S/.15,198 S/.15,198 S/.15,198 S/.15,198 S/.15,198 S/.15,198 S/.15,198
CIF S/.6,894 S/.6,894 S/.6,894 S/.6,894 S/.6,894 S/.6,894 S/.6,894 S/.6,894 S/.6,894 S/.6,894 S/.6,894 S/.6,894
Gastos
Administrativos S/.11,104 S/.11,149 S/.11,149 S/.11,149 S/.11,149 S/.11,149 S/.11,149 S/.11,149 S/.11,149 S/.11,149 S/.11,149 S/.11,149
Gastos de
Ventas S/.36,790 S/.34,548 S/.34,548 S/.34,548 S/.34,548 S/.34,548 S/.34,548 S/.34,548 S/.34,548 S/.34,548 S/.34,548 S/.34,548
TOTAL
EGRESOS S/.145,142 S/.131,848 S/.131,848 S/.131,848 S/.131,848 S/.131,848 S/.131,848 S/.131,848 S/.131,848 S/.131,848 S/.131,848 S/.131,848
KW Mensual -S/.95,149 -S/.60,428 -S/.43,764 -S/.19,957 S/.70,508 S/.56,224 S/.118,121 S/.103,837 S/.82,411 S/.115,740 S/.146,688 S/.203,824
KW
Acumulado -S/.95,149
-
S/.155,577
-
S/.199,341
-
S/.219,298
-
S/.148,790 -S/.92,567 S/.25,554 S/.129,390 S/.211,801 S/.327,541 S/.474,229 S/.678,053
Nota: Elaboración propia
143
Resumen de estructura de inversiones.
Al hablar sobre la Estructura de las Inversiones nos estamos refiriendo al total requerido en
Activos y de Capital de trabajo para el inicio de las actividades del proyecto, tanto en cifras
absolutas, como en relativas. En la tabla N° 26 se muestra la Estructura de las inversiones
requeridas para iniciar el funcionamiento de la empresa.
Tabla 26
Resumen de estructura de inversiones
Fuentes de Financiamiento
Aporte de Socios S/65689 20% Aporte de Inversionesta S/98531 30%
Financiamiento S/164218 50%
Total S/328437 100%
Nota: Elaboración propia
144
8.2 Financiamiento
Estructura de financiamiento.
El Financiamiento del proyecto provendrá de 03 fuentes. La primera el aporte de socios con
el 20%, la segunda el aporte de un inversionista con el 30 % y el tercero un financiamiento
del 50 %, conforme se indica en la tabla N° 27
Tabla 27
Estructura de financiamiento
Financiamiento
Fecha de desembolso 2/02/2017
Monto de desembolso s/.164,218.14
cuotas (meses) 60
TEA 60%
TEM 4%
Nota: Elaboración propia
Tabla 28
Aporte de los Socios
Muebles y Enseres
Aporte de Socios S/. 65,687.26 20%
Aporte de Inversionista S/. 98,530.88 30%
Financiamiento S/. 164,218.14 50%
Inversión Requerida S/. 328,436.28 100%
Nota: Elaboración propia
145
Cronograma del financiamiento del activo fijo y capital de Trabajo.
Tabla 29
Financiamiento del activo fijo y capital de trabajo
Total S/.
Propio
20%
Inversionista
30%
Crédito
50%
Activo Fijo
Tangible S/.69,913.97 S/.13,982.79 S/.20,974.19 S/.34,956.99
Activo Fijo
Intanginble S/.17,250.51 S/.3,450.10 S/.5,175.15 S/.8,625.26
Gastos pre
operativos S/.21,974.00 S/.4,394.80 S/.6,592.20 S/.10,987.00
Capital de Trabajo S/.219,297.80 S/.43,859.56 S/.65,789.34 S/.109,648.90
Total S/.328,436.28 S/.65,687.26 S/.98,530.88 S/.164,218.14
Nota: Elaboración propia
Tabla 30
Datos del Financiamiento
Datos Generales del Financiamiento
Monto del Prestamo S/.164,218.14
Plazo Años 5
Plazo Meses 60
TEA 60%
TEM 3.99%
Cuota Mensual 7245.00
Nota: Elaboración propia
146
Tabla 31
Cronograma del Financiamiento
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Amortización S/.10,402.37 S/.16,635.33 S/.26,602.98 S/.42,543.11 S/.68,034.34
Interés S/.76,537.65 S/.70,304.69 S/.60,337.04 S/.44,396.91 S/.18,905.68
TOTAL S/.86,940.02 S/.86,940.02 S/.86,940.02 S/.86,940.02 S/.86,940.02
Nota: Elaboración propia
8.3 Ingresos anuales
Ingresos por ventas.
Para el presente proyecto, el total de las ventas será al contado 70 % y al crédito 30 %.
A continuación se muestra el cuadro de ventas durante los cinco años del proyecto. Ver la
tabla N° 32
147
Tabla 32
Ingresos por Ventas el primer año
Ingreso por ventas: Al contado, crédito, ventas totales del 2018
Enero Febrero Marz
o Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiem
bre Octubr
e Noviem
bre Diciem
bre Total
Cant. Venta por Mes
24 S/.24 S/.32 S/.40 S/.81 S/.56 S/.97 S/.73 S/.73 S/.89 S/.97 S/.121 S/.807
Venta Sofamax con
IGV
S/.71,420 S/.71,420 S/.95,226
S/.119,033
S/.238,065
S/.166,646
S/.285,678
S/.214,259
S/.214,259
S/.261,872
S/.285,678
S/.357,098
S/.2,380,650
Ventas al contado 70%
S/.49,994 S/.49,994 S/.66,658
S/.83,323
S/.166,646
S/.116,652
S/.199,975
S/.149,981
S/.149,981
S/.183,310
S/.199,975
S/.249,968
S/.1,666,455
Ventas al crédito 30%
S/.0 S/.21,426 S/.21,426
S/.28,568
S/.35,710
S/.71,420
S/.49,994
S/.85,703
S/.64,278
S/.64,278
S/.78,561
S/.85,703
S/.607,066
Total Caja S/.49,994 S/.71,420 S/.88,084
S/.111,891
S/.202,355
S/.188,071
S/.249,968
S/.235,684
S/.214,259
S/.247,588
S/.278,536
S/.335,672
S/.2,273,521
Nota: Elaboración propia
148
Tabla 33
Ingresos por Ventas del primer al quinto año
PROYECCIÓN DE VENTAS
Años 2018 2019 2020 2021 2022
Pentracion
36.0% 38.0% 40.0% 42.0%
Unidades 807 1,098 1,515 2,120 3,011
Precio de venta sin
IGV
S/.2,500 S/.2,500 S/.2,500 S/.2,500 S/.2,500
Ventas con IGV S/.2,380,650.00 S/.3,237,684.00 S/.4,468,003.92 S/.6,255,205.49 S/.8,882,391.79
Ventas sin IGV S/.2,017,500 S/.2,743,800 S/.3,786,444 S/.5,301,022 S/.7,527,451
Nota: Elaboración propia
Recuperación del capital de trabajo.
El capital de trabajo cubre el desfase que se produce entre los egresos y los ingresos durante
el ciclo operativo.
Para este proyecto el capital de trabajo estará en todos los periodos variando año a año con
un incremento de 3% por inflación, según análisis económico y se recuperará al terminar la
vida útil del proyecto liquidando los activos que lo componen.
Aunque es necesario mencionar que posiblemente no se recupere en su totalidad por
perdidas que se presenten en la liquidación de los inventarios. Evidentemente es difícil
cuantificar el monto de dinero que se recibirá por recuperación de capital de trabajo sin
embargo a continuación se presenta el siguiente flujo. Ver la tabla N°34 y N°35.
149
Tabla 34
Recuperación de capital de trabajo Enero Febrer
o Marzo Abril Mayo Junio Julio Agost
o Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total 2018
INGRESOS
Multimuebles S/.49,994
S/.49,994
S/.66,658
S/.83,323
S/.166,646
S/.116,652
S/.199,975
S/.149,981
S/.149,981
S/.183,310
S/.199,975
S/.249,968
S/.1,666,455
30% a 30 días S/.21,426
S/.21,426
S/.28,568
S/.35,710
S/.71,420
S/.49,994
S/.85,703
S/.64,278
S/.64,278
S/.78,561
S/.85,703
S/.607,066
TOTAL INGRESOS
S/.49,994
S/.71,420
S/.88,084
S/.111,891
S/.202,355
S/.188,071
S/.249,968
S/.235,684
S/.214,259
S/.247,588
S/.278,536
S/.335,672
S/.2,273,521
EGRESOS S/.0
Materia Prima S/.48,716
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.462,511
Total Materia Prima
S/.48,716
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.37,618
S/.462,511
MOD S/.26,441
S/.26,441
S/.26,441
S/.26,441
S/.26,441
S/.26,441
S/.26,441
S/.26,441
S/.26,441
S/.26,441
S/.26,441
S/.26,441
S/.317,296
MOI S/.15,198
S/.15,198
S/.15,198
S/.15,198
S/.15,198
S/.15,198
S/.15,198
S/.15,198
S/.15,198
S/.15,198
S/.15,198
S/.15,198
S/.182,373
CIF S/.6,894
S/.6,894
S/.6,894
S/.6,894
S/.6,894
S/.6,894
S/.6,894
S/.6,894
S/.6,894
S/.6,894
S/.6,894
S/.6,894
S/.82,728
Gastos Administrativos
S/.11,104
S/.11,149
S/.11,149
S/.11,149
S/.11,149
S/.11,149
S/.11,149
S/.11,149
S/.11,149
S/.11,149
S/.11,149
S/.11,149
S/.133,740
Gastos de Ventas
S/.36,790
S/.34,548
S/.34,548
S/.34,548
S/.34,548
S/.34,548
S/.34,548
S/.34,548
S/.34,548
S/.34,548
S/.34,548
S/.34,548
S/.416,819
TOTAL EGRESOS
S/.145,142
S/.131,848
S/.131,848
S/.131,848
S/.131,848
S/.131,848
S/.131,848
S/.131,848
S/.131,848
S/.131,848
S/.131,848
S/.131,848
S/.1,595,467
KW Mensual -S/.95,1
49
-S/.60,4
28
-S/.43,7
64
-S/.19,9
57
S/.70,508
S/.56,224
S/.118,121
S/.103,837
S/.82,411
S/.115,740
S/.146,688
S/.203,824
S/.678,053
KW Acumulado
-S/.95,1
49
-S/.155,
577
-S/.199,
341
-S/.219,
298
-S/.148,
790
-S/.92,5
67
S/.25,554
S/.129,390
S/.211,801
S/.327,541
S/.474,229
S/.678,053
Min KW Acumulado -S/.219,297.80
Nota: Elaboración propia
150
Tabla 35
Capital de Trabajo.
Capital de Trabajo Anual
Año
2018 2019 2020 2021 2022
Ventas
2380650 3237684 4468003.9
2
6255205.4
88
8882391.79
3
Variación ventas
36% 38% 40% 42%
S/.219,297.
80
S/.219,297.
80
S/.302,630.
96
S/.423,683.
34
S/.601,630.
35
Capital de trabajo S/.219,297.
80
S/.83,333.1
6
S/.121,052.
38
S/.177,947.
00
Recuper. Capital de
trabajo
-
S/.601,630.35
Nota: Elaboración propia
Valor de desecho neto del activo fijo.
Tabla 36
Valor de Desecho del Activo Fijo.
Nota: Elaboración propia
8.4 Costos y gastos anuales
Egresos desembolsables.
8.4.1.1 Presupuesto de materias primas e insumos.
En la tabla N° 37 se presentan los costos de las materias primas e insumos vinculados a las
Ventas, Cronograma de Flujo de Compra y Compra Anual Total.
Valor de Desecho del Activo Fijo
Valor contable al 5to año S/5255,09
Valor total de la adquisición S/51,822,37
151
Tabla 37
Costo de Materia Prima COSTO DE MATERIA PRIMA POR UNIDAD SEGÚN INFLACIÓN ANUAL
N° Materia prima por unidad Descripción Precio Total
Costo SIN IGV 2018
Costo SIN IGV 2019
Costo SIN IGV 2020
Costo SIN IGV 2021
Costo SIN IGV 2022
6 Tubos cuadrados de acero laminado en caliente
1 1/4" x 1 1/4" 1.5 mm espesor x 6m de largo
S/.220.00
S/.186.44
S/.192.03
S/.187.91
S/.193.54
S/.199.35
1 Tubos rectangular de acero laminado en caliente
1 1/2" x 1 1/2" 1.5 mm espesor x 6m de largo S/.40.00 S/.33.90 S/.34.92 S/.34.16 S/.35.19 S/.36.25
10 Tela S/.140.00
S/.118.64
S/.122.20
S/.119.58
S/.123.16
S/.126.86
2 Planchas de espuma zebra S/.260.00
S/.220.34
S/.226.95
S/.222.07
S/.228.73
S/.235.59
MPI Total MPI S/.660.00
S/.559.32
S/.576.10
S/.563.72
S/.580.63
S/.598.05
1 Carton S/.3.00 S/.2.54 S/.2.62 S/.2.56 S/.2.64 S/.2.72 Hilo S/.1.00 S/.0.85 S/.0.87 S/.0.85 S/.0.88 S/.0.91
0.5 Cinta Stretch Film S/.4.13 S/.3.50 S/.3.61 S/.3.53 S/.3.63 S/.3.74
2 Agujas S/.2.00 S/.1.69 S/.1.75 S/.1.71 S/.1.76 S/.1.81
1 Tisa S/.1.00 S/.0.85 S/.0.87 S/.0.85 S/.0.88 S/.0.91
10 Cierre Rey S/.10.00 S/.8.47 S/.8.73 S/.8.54 S/.8.80 S/.9.06 0.37
5 Pintura automotriz S/.13.78 S/.11.68 S/.12.03 S/.11.77 S/.12.12 S/.12.49
0.375 Pintura base zincromato S/.15.19 S/.12.87 S/.13.26 S/.12.97 S/.13.36 S/.13.76
1 Thinner acrílico S/.2.98 S/.2.53 S/.2.60 S/.2.55 S/.2.62 S/.2.70
2 Seguros tipo matiposa S/.10.00 S/.8.47 S/.8.73 S/.8.54 S/.8.80 S/.9.06
4 Bases de soporte regulables S/.6.00 S/.5.08 S/.5.24 S/.5.12 S/.5.28 S/.5.44
2 Ejes pivotantes S/.20.00 S/.16.95 S/.17.46 S/.17.08 S/.17.59 S/.18.12
2 Bisagras laterales S/.5.00 S/.4.24 S/.4.36 S/.4.27 S/.4.40 S/.4.53
2 Hojas de lija para fierro N°200 S/.4.00 S/.3.39 S/.3.49 S/.3.42 S/.3.52 S/.3.62
2 Hojas de lija para fierro N°150 S/.4.00 S/.3.39 S/.3.49 S/.3.42 S/.3.52 S/.3.62
2 Electrodo 6011 5/32 espesor S/.2.00 S/.1.69 S/.1.75 S/.1.71 S/.1.76 S/.1.81
8 Discos de corte 4 1/2" x 1/16" S/.10.40 S/.8.81 S/.9.08 S/.8.88 S/.9.15 S/.9.42
2 Discos de desbaste S/.2.60 S/.2.20 S/.2.27 S/.2.22 S/.2.29 S/.2.36
MPI Total MPI S/.117.08 S/.99.22 S/.102.2
0 S/.100.0
0 S/.103.0
0 S/.106.0
9 Total de Materia Prima S/.777.0
8 S/.658.5
4 S/.678.3
0 S/.663.7
2 S/.683.6
3 S/.704.1
4
Nota: Elaboración propi
152
8.4.1.2 Presupuesto de mano de obra directa.
En la tabla N °38 se presenta la cantidad de trabajadores por año y los costos de mano
de obra directa. Ver Tabla N° 38
Tabla 38
Mano de Obra directa
PUESTO N° BASICO ASIG FAMILIAR
TOTAL DE INGRESOS BRUTOS
ONP/AFP
RTA DE
5TA CATE
GORIA
TOTAL ANUAL
TRABAJADOR
Mano de Obra Directa
Ayudante 2 1,800.00 85.00 3,770.00 490.10 62043.9
Armador 2 2,400.00 85.00 4,970.00 646.10 397.60 81792,62
Soldador 2 2,700.00 85.00 5,570.00 724.10 445.60 91666,98
Pintor 1 2,400.00 85.00 2,485.00 323.05 198.80 40896,31
Tapizador 1 2,400.00 85.00 2,485.00 323.05 198.80 49896,31
317296,10
Nota: Elaboración propia
Tabla 39
Mano de Obra directa del primer al quinto año
2018 2019 2020 2021 2022
317.296,10 547.862,41 747.406,77 992.784,61 1.350.977,02
Nota: Elaboración propia
8.4.1.3 Presupuesto de costos indirectos de fabricación.
En las tablas N°40 y N°41 se presenta los costos indirectos de fabricación que están
constituidos por la mano de obra indirecta, materiales indirectos, suministros y costos varios,
respectivamente.
153
Tabla 40
Costo indirecto de Fabricación
Costo Indirecto de Fabricación (CIF)
FACTOR CANTIDAD COSTO
MENSUAL COSTO SIN
IGV 2018
Luz 1 S/.556.00 S/.6,672.00
Agua 1 S/.320.00 S/.3,840.00
Útiles de Limpieza 1 S/.245.00 S/.2,940.00
Mantenimiento de Maquinas 1 S/.443.00 S/.5,316.00
Telefono e Internet 1 S/.205.00 S/.2,460.00
Alquiler 1 S/.3,000.00 S/.36,000.00
Transporte 4 S/.1,400.00 S/.16,800.00
Materiales Indirectos (guantes, mandiles , cascos de protección y
botas ) 5 S/.145.00 S/.8,700.00
TOTAL S/.6,314.00 S/.82,728.00
Nota: Elaboración propia
Tabla 41
Presupuesto de costos indirectos de Fabricación
Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricación
2018 2019 2020 2021 2022
CIF S/.82,728.00 S/.135,584.54 S/.155,966.67 S/.183,673.34 S/.222,428.14
Total S/.82,728.00 S/.135,584.54 S/.155,966.67 S/.183,673.34 S/.222,428.14
Nota: Elaboración propia
8.4.1.4 Presupuesto de gastos de administración.
En las Tablas N°42 y N°43 se presenta los gastos de administración que están constituidos
por personal administrativo, materiales indirectos, suministros y gastos varios,
respectivamente.
154
Tabla 42
Presupuesto de gastos de Administración
GASTOS ADMINISTRATIVOS 2018
GASTO CANTIDAD COSTO UNIT COSTO TOTAL
Gerente General 1 S/.4,085.00 S/.67,227.93
Administrador 1 S/.2,085.00 S/.34,093.23
Secretaria 1 S/.1,035.00 S/.16,923.98
Contador Externo 1 S/.1,000.00 S/.12,000.00
Material de oficina 1 S/.250.00 S/.3,000.00
TOTAL ANUAL S/.133,245.13
Nota: Elaboración propia
Tabla 43
Gastos de Administración del primer al quinto año
GASTOS
ADMINISTRATIVOS 2018 2019 2020 2021 2022
Gastos Administrativos S/.133,245.13
S/.134,360.13
S/.138,390.94
S/.142,542.67
S/.146,818.95
Total S/.133,245.1
3 S/.134,360.1
3 S/.138,390.9
4 S/.142,542.6
7 S/.146,818.9
5
Nota: Elaboración propia
155
8.4.1.5 Presupuesto de gastos de ventas.
En la Tablas N°44 se presenta los gastos de ventas que están constituidos por personal de
ventas, material de ventas, gastos varios, gastos de marketing, gastos de promoción y
presupuesto de investigación de mercado, respectivamente.
Tabla 44
Presupuesto de gastos de ventas
PRESUPUESTO DE
GASTOS DE VENTAS 2018 2019 2020 2021 2022
Presupuesto del área de ventas S/.223,027.44 S/.229,718.26 S/.236,609.81 S/.243,708.1
1 S/.251,019.35
Presupuesto de Marketing S/.137,750.00 S/.141,882.50 S/.146,138.98 S/.150,523.1
4 S/.155,038.84
Ventas S/.2,017,500.00 S/.2,743,800.00 S/.3,786,444.0
0 S/.5,301,021
.60 S/.7,527,450.6
7
Comisiones de venta S/.80,700.00 S/.109,752.00 S/.151,457.76 S/.212,040.86 S/.301,098.03
Total S/.441,477.44 S/.481,352.76 S/.534,206.55 S/.606,272.1
1 S/.707,156.21
Nota: Elaboración propia
156
Egresos no desembolsables.
8.4.2.1 Depreciación.
La depreciación es un reconocimiento racional y sistemático del costo de los bienes,
distribuido durante su vida útil estimada, con el fin de obtener los recursos necesarios
para la reposición de los bienes, de manera que se conserve la capacidad operativa o
productiva. El artículo 22° del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, que
regula el cálculo de la depreciación tributaria, establece porcentaje de depreciación
específicos para los bienes afectados a la producción.
157
Tabla 45
Depreciación de Activos de Administración
Nota: Elaboración propia
Descripción del Activo Fijo N°
Valor de la
adquisición
Valor total
Tasa de
Depre. %
Depre. Total 2018
Depre. Total 2019
Depre. Total 2020
Depre. Total 2021
Depre. Total 2022
Depre. al 5to año
Maquina y Herramienta
Soldadora Miller Multiprocesos 5 2,711.01 13,555.05 20% S/.2,711.01 S/.2,711.01 S/.2,711.01 S/.2,711.01 S/.2,711.0
1 S/.13,555.05
Compresora trifasica 2 422.88 845.76 20% S/.169.15 S/.169.15 S/.169.15 S/.169.15 S/.169.15 S/.845.76
Amoladora Angular 3 808.00 2,424.00 20% S/.484.80 S/.484.80 S/.484.80 S/.484.80 S/.484.80 S/.2,424.00
Tronzadora 2 576.19 1,152.38 20% S/.230.48 S/.230.48 S/.230.48 S/.230.48 S/.230.48 S/.1,152.38
Maquina de costura recta 1 2,600.00 2,600.00 20% S/.520.00 S/.520.00 S/.520.00 S/.520.00 S/.520.00 S/.2,600.00
Maquina de remallar 1 2,500.00 2,500.00 20% S/.500.00 S/.500.00 S/.500.00 S/.500.00 S/.500.00 S/.2,500.00 Medidor de espesor de
capas 2 1,850.00 3,700.00 20% S/.740.00 S/.740.00 S/.740.00 S/.740.00 S/.740.00 S/.3,700.00
Muebles y Enseres
Racks 8 338.98 2,711.86 10% S/.271.19 S/.271.19 S/.271.19 S/.271.19 S/.271.19 S/.1,355.93
Mesa de trabajo 4 550.85 2,203.39 10% S/.220.34 S/.220.34 S/.220.34 S/.220.34 S/.220.34 S/.1,101.69
Sillas de visita 8 84.75 677.97 10% S/.67.80 S/.67.80 S/.67.80 S/.67.80 S/.67.80 S/.338.98
Escritorios 8 312.71 2,501.69 10% S/.250.17 S/.250.17 S/.250.17 S/.250.17 S/.250.17 S/.1,250.85
Sillas giratorias 8 84.75 677.97 10% S/.67.80 S/.67.80 S/.67.80 S/.67.80 S/.67.80 S/.338.98
Mesa de Reuniones c/sillas 1 677.97 677.97 10% S/.67.80 S/.67.80 S/.67.80 S/.67.80 S/.67.80 S/.338.98
Mesa Comedor c/sillas 1 423.73 423.73 10% S/.42.37 S/.42.37 S/.42.37 S/.42.37 S/.42.37 S/.211.86
Estante Archivador 5 127.12 635.60 10% S/.63.56 S/.63.56 S/.63.56 S/.63.56 S/.63.56 S/.317.80
Equipos
Alarma contra incendios 2 800.00 1,600.00 100% S/.1,600.00 S/.1,600.00
Computadoras Icore 8 1,271.19 10,169.49 25% S/.2,542.37 S/.2,542.37 S/.2,542.37 S/.2,542.37 S/.10,169.49
Impresora 2 355.93 711.86 25% S/.177.97 S/.177.97 S/.177.97 S/.177.97 S/.711.86
Telefonos Celulares Claro 10 92.37 923.73 100% S/.923.73 S/.923.73
Central Telefonica 1 444.92 444.92 25% S/.111.23 S/.111.23 S/.111.23 S/.111.23 S/.444.92
Microondas 1 177.00 177.00 25% S/.44.25 S/.44.25 S/.44.25 S/.44.25 S/.177.00
Refrigerador 1 508.00 508.00 25% S/.127.00 S/.127.00 S/.127.00 S/.127.00 S/.508.00
TOTAL S/.51,822.37
S/.11,933.00 S/.9,409.27 S/.9,409.27 S/.9,409.27 S/.6,406.4
6 S/.46,567.28
158
Una vez mencionada la base legal de lo que se entiende por Depreciación y la
norma que regula la forma en que ésta se realiza, procederemos a mencionar que se
tomaron los valores máximos indicados en la tabla de depreciación establecida por
SUNAT ya que esto nos permitirá depreciarlos con mayor velocidad y a su vez nos
disminuir la base imponible.
Tabla 46
Depreciación de Activos de Administración Total
Año 2018 2019 2020 2021 2022
Depreciación Anual S/.11,933.00 S/.9,409.27 S/.9,409.27 S/.9,409.27 S/.6,406.46
Nota: Elaboración propia
159
8.4.2.2 Amortización.
Tabla 47
Amortización de Intangibles
Inversión en Activos Intangibles
SOFTWARE ADMINISTRATIVO / VENTAS 5,000.00 20% 1000 1000
PAGINA WEB 1,180.00 20% 236 236
ANTIVIRUS KASPERSKY SMALL OFFICE
SECURITY 5 PC'S 1,050.00 100% 1050 1050
Total 7,230.00 2286 2286
Nota: Elaboración propia
Tabla 48
Amortización de Intangibles Total
Amortización de
Intangibles Costo Total 2018 2019 2020 2021 2022
Activos Intangible S/.7,230.00 S/.2,286.00 S/.2,286.00 S/.2,286.00 S/.2,286.
00 S/.2,286.00
Total S/.7,230.00 S/.2,286.00 S/.2,286.00 S/.2,286.00 S/.2,286.
00 S/.2,286.00
Nota: Elaboración propia
160
Costo de producción unitario y costo total unitario.
En la Tabla N° se presenta el costo unitario de producción, así como el costo total unitario, que es el que adiciona los costos (MOD,
MPD y CIF), gastos administrativos, gastos de ventas y gastos financieros.
Tabla 49
Costo de producción unitario COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN Y COSTO UNITARIO TOTAL 2018 2019 2020 2021 2022
COSTO DE PRODUCCIÓN S/.1,181,204 S/.1,696,406 S/.2,203,215 S/.2,965,051 S/.4,096,623
Materia Prima S/.584,588 S/.818,891 S/.1,105,773 S/.1,594,525 S/.2,332,152
Mano de Obra Directa S/.317,296 S/.547,862 S/.747,407 S/.992,785 S/.1,350,977
Mano de Obra Indirecta S/.182,373 S/.182,373 S/.182,373 S/.182,373 S/.182,373
Depreciación S/.11,933 S/.9,409 S/.9,409 S/.9,409 S/.6,406
Amortización S/.2,286 S/.2,286 S/.2,286 S/.2,286 S/.2,286
Costos Indirectos de Fabric. S/.82,728 S/.135,585 S/.155,967 S/.183,673 S/.222,428
GASTOS OPERATIVOS S/.574,723 S/.615,713 S/.763,068 S/.748,815 S/.853,975
Gastos Administrativos S/.133,245 S/.134,360 S/.138,391 S/.142,543 S/.146,819
Gasto de Ventas S/.303,727 S/.339,470 S/.388,068 S/.455,749 S/.552,117
Gasto de Marketing S/.137,750 S/.141,883 S/.236,610 S/.150,523 S/.155,039
TOTAL S/.1,755,927 S/.2,312,119 S/.2,966,283 S/.3,713,866 S/.4,950,598
Total de Unidades de Producción S/.888 S/.1,207 S/.1,666 S/.2,332 S/.3,312
Costo Unitario Producción S/.1,331 S/.1,405 S/.1,322 S/.1,271 S/.1,237
Costo Unitario Total S/.1,978 S/.1,915 S/.1,780 S/.1,592 S/.1,495
Valor de Venta al Canal S/.2,500 S/.2,500 S/.2,500 S/.2,500 S/.2,500
Margen de utilidad % S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0
Margen de contribución S/. S/.522 S/.585 S/.720 S/.908 S/.1,005
Nota: Elaboración propia
161
Tabla 49
Costo de producción unitario
Nota: Elaboración propia
Costo Unitario Total y Precio de Venta Unitario
Cost. Unit. Total Valor de Venta Unit.
2018 S/.1,978.06 S/.2,500.00
2019 S/.1,915.16 S/.2,500.00
2020 S/.1,780.44 S/.2,500.00
2021 S/.1,592.26 S/.2,500.00
2022 S/.1,494.71 S/.2,500.00
162
Capitulo IX. Estados financieros proyectados
9.1 Premisas del Estado de ganancias y pérdidas y del Flujo de caja
Para elaborar el Estado de Ganancia y Pérdidas y el Flujo de Caja se han considerado las
siguientes premisas:
• El horizonte de evaluación es de 5 años.
• Se considera inflación 3% a partir del 2018
• Todos los importes están expresados en moneda nacional
• Las ventas serán al contado 70% y 30% crédito a 30 días
• La inversión total inicial es de S/. 328 436.28 cuya estructura es el 20% aporte
de los socios, 50% financiado por un prestamista y el 30% aporte de un
inversionista.
163
9.2 Estado de ganancias y pérdidas sin gastos financieros
En nuestro Estado de Ganancias y Pérdidas, podemos apreciar un incremento gradual de los
ingresos en los cinco años de evaluación del proyecto. Nuestra utilidad Neta se va incrementado
según nuestras Ventas.
Tabla 50
Estado de ganancias y pérdidas proyectado
Rubro 2018 2019 2020 2021 2022
Ingresos 2017500 2743800 3786444 5301022 7527451
Total ingresos 2017500 2743800 3786444 5301022 7527451
Costo de ventas -1166985 -1684711 -2191520 -2953356 -4087930
MP -584588 -818891 -1105773 -1594525 -2332152
MOD -317296 -547862 -747407 -992785 -1350977
MOI -182373 -182373 -182373 -182373 -182373
CIF -82728 -135585 -155967 -183673 -222428
Utilidad bruta 850515 1059089 1594924 2347666 3439520
Gastos administrativos -133245 -134360 -138391 -142543 -146819
Gastos de ventas -303727 -339470 -388068 -455749 -552117
Gastos de marketing -137750 -141883 -146139 -150523 -155039
Utilidad operativa 275792 443376 922327 1598851 2585545
Amortización de intangible -2286 -2286 -2286 -2286 -2286
Depreciación -11933 -9409 -9409 -9409 -6406
Gasto financiero -76538 -70305 -60337 -44397 -18906
Utilidad antes de impuest 185035 361376 850295 1542759 2557947
Impuesto a la renta 49960 93958 221077 401117 665066
Utilidad neta 135076 267418 629218 1141641 1892881
Nota: Elaboración propia
164
9.3 Flujo de caja proyectado Operativo, Capital, Económico y financiero
- Flujo de Caja Económico proyectado
Para el desarrollo del flujo de Caja Económico, consideramos la suma del Flujo de
Inversiones a nuestro Flujo de Caja Operativo. Ver cuadro Nº 9.4
- Flujo del Servicio de la deuda
En el Cuadro Nº 9.5 podemos observar el Flujo en cuanto a la deuda que obtuvimos
por parte de terceros. Apreciamos el detalle de la amortización, intereses y cuotas para los
próximos años, donde terminamos de amortizar el total de la deuda.
- Flujo de Caja Financiero proyectado
Para determinar el Flujo de Caja Financiero, restamos el servicio de la deuda y
consideramos el ahorro tributario al Flujo de Caja de Libre Disponibilidad obtenido para los
próximos 5 años que dura el proyecto. Ver cuadro Nº 9.6
165
Tabla 51
Flujo de caja Proyectado Operativo
Años 2018 2019 2020 2021 2022
Ingresos 2,017,500 2,743,800 S/.2,203,215 5,301,022 7,527,451
Materia Prima -584,588 -818,891 S/.1,105,773 -1,594,525 -2,332,152
MOD -317,296 -547,862 S/.747,407 -992,785 -1,350,977
MOI -182,373 -182,373 S/.182,373 -182,373 -182,373
CIF -82,728 -135,585 S/.9,409 -183,673 -222,428
Gastos Administrativos -133,245 -134,360 S/.2,286 -142,543 -146,819
Gastos de Ventas -303,727 -339,470 S/.155,967 -455,749 -552,117
Gastos de Marketing -137,750 -141,883 S/.763,068 -150,523 -155,039
Total Egresos -1,741,708 -2,300,424 S/.138,391 -3,702,171 -4,941,905
Depreciación -11,933 -9,409 S/.388,068 -9,409 -6,406
Amortización de Intangibles -2,286 -2,286 S/.236,610 -2,286 -2,286
Nota: Elaboración propia
166
Tabla 52
Flujo de caja Proyectado Económico
2018 2019 2020 2021 2022
Ingresos 2,017,500 2,743,800 3,786,444 5,301,022 7,527,451
Materia Prima -584,588 -818,891 -1,105,773 -1,594,525 -2,332,152
MOD -317,296 -547,862 -747,407 -992,785 -1,350,977
MOI -182,373 -182,373 -182,373 -182,373 -182,373
CIF -82,728 -135,585 -155,967 -183,673 -222,428
Gas tos Administrativos -133,245 -134,360 -138,391 -142,543 -146,819
Gas tos de Ventas -303,727 -339,470 -388,068 -455,749 -552,117
Gas tos de Marketing -137,750 -141,883 -146,139 -150,523 -155,039
Total Egresos -1,741,708 -2,300,424 -2,864,117 -3,702,171 -4,941,905
Depreciación -11,933 -9,409 -9,409 -9,409 -6,406
Amortización de Intangibles -2,286 -2,286 -2,286 -2,286 -2,286
E B IT 261,573 431,681 910,632 1,587,156 2,576,853
Impuesto a la Renta -49,960 -93,958 -221,077 -401,117 -665,066
Pago de I.G.V -186,245 -277,750 -408,789 -587,080 -845,732
NOPAT (utilidad operativa des pues de impuesto) 25,369 59,973 280,766 598,958 1,066,055
Depreciación 11,933 9,409 9,409 9,409 6,406
Amortización de Intangibles 2,286 2,286 2,286 2,286 2,286
Pago de Utilidades e inversión -27,015 -53,484 -125,844
F lujo de Caja Económico Operativo 12,573 18,185 166,618 610,653 1,074,747
Nota: Elaboración propia
167
Tabla 53
Flujo de caja Económico Operativo
F lujo de Caja Económico Operativo 12,573 18,185 166,618 610,653 1,074,747
Gas tos Pre Operativos -21,974
Inv. Activos Fijos Tangibles -69,914
Inv. Activos Fijos Intangibles -17,251
Inv. Capital de Trabajo -219,298 -14,526 -20,853 -30,292 284,968
Valor R es cate Act. Fijo Tangible 5,255
I.G.V. Valor de res cate 946
F lujo de Caja Libre Disponibilidad -328,436 12,573 3,659 145,765 580,362 1,365,916
Nota: Elaboración propia
Tabla 54
Flujo Servicio de Deuda
Flujo de Caja Libre Disponibilidad -328,436 12,573 3,659 145,765 580,362 1,365,916
Financiamiento 50% 164,218
Amortización -10,402 -16,635 -26,603 -42,543 -68,034
Interés -76,538 -70,305 -60,337 -44,397 -18,906
Escudo Fiscal 20,665 18,279 15,688 11,543 4,915
164,218 -66,275 -68,661 -71,252 -75,397 -82,025
Nota: Elaboración propia
Tabla 55
Flujo de caja Libre Disponibilidad
Flujo de Caja Libre Disponibilidad -328,436 12,573 3,659 145,765 580,362 1,365,916
Financiamiento 50% 164,218
Amortización -10,402 -16,635 -26,603 -42,543 -68,034
Interés -76,538 -70,305 -60,337 -44,397 -18,906
Escudo Fiscal 20,665 18,279 15,688 11,543 4,915
164,218 -66,275 -68,661 -71,252 -75,397 -82,025
Flujo de Caja Financiero -164,218 -53,702 -65,002 74,513 504,965 1,283,892
Nota: Elaboración propia
168
CAPITULO X. Evaluación económica y financiera
10.1 Cálculo de la tasa de descuento
Costo de oportunidad.
En primera instancia utilizaremos el modelo CAPM. El CAPM (Capital Asset Pricing Model)
es un modelo financiero que tiene que ver directamente con la rentabilidad de cualquier activo
financiero con el riesgo que se asume del mercado del activo evaluado. Este costo de
oportunidad tiene que ver con lo que el inversionista espera recibir por la utilización de su
dinero en el proyecto. En nuestro trabajo esto estará altamente relacionada con la tasa de
interés del financiamiento.
Ke=65%
Costo de la deuda.
El financiamiento con el trabajaremos será con una TEA (Tasa Efectiva Anual) de 60 %.
Con un periodo de financiamiento de 60 meses y una Tasa de Interés Mensual de 3.99 %.
169
10.1.3 Costo promedio ponderado de capital (WACC).
Para determinar el costo capital promedio ponderado (CCPP o WACC por sus siglas en
inglés), se ha tomado como referencia la siguiente fórmula:
Figura 70. Formula WACC
Elaboración propia
Tabla 56
Calculo WACC
D = 50.00%
E = 50.00%
Rd = 60%
t = 27%
Re = 65.00%
WACC = 54.40%
Nota: Elaboración propia
170
10.2 Evaluación económica financiera
Indicadores de rentabilidad.
Para determinar el VANE llevamos los flujos de caja de libre disponibilidad a valor presente,
descontado con la tasa promedio del proyecto en este caso el WACC, y sumándole la inversión
inicial que está en negativo con lo que obtuvimos un VANE de 476,721, siendo positivo y por
lo tanto el proyecto es viable.
Tabla 57
Calculo VANE
Nota: Elaboración propia
Flujo Económico (FCLD)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-S/. 328,436
S/. 49,822
S/. 59,209
S/. 227,523
S/. 697,778
S/. 1,535,063
Item Valores
VANE 88,202
171
10.2.1.1 VANE y VANF - TIRE y TIRF, TIR.
Para determinar el VANF tomamos en consideración el flujo de caja neto del inversionista,
siendo llevados estos flujos a valor presente, utilizando el costo de oportunidad del
inversionista (COK), obteniéndose un VANF de 380,759, igualmente positivo y creando valor
para el mismo. Por tanto consideramos que nuestro proyecto es viable.
Tabla 58
Calculo VANF
Nota: Elaboración propia
Por lo tanto a la empresa le conviene hacer la inversión inicial, debido a que el VAN obtenido
no destruye valor.
Figura 71. VPN
Elaboración propia
Flujo de Caja Financiero (FCF)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-S/.164,218 -S/.16,453 -S/.9,452 S/.156,271 S/.622,381 S/.1,453,038
Item Valores VANF 91,906
172
• TIRE y TIRF, TIR
La tasa de rentabilidad para el proyecto se debe comparar con la tasa promedio ponderado de capital que en
nuestro caso es de 54.40% nuestro TIRE se determinó en 106% siendo mayor que nuestro WACC. En ese sentido
teniendo el TIR mayor a la Tasa (wacc), se acepta el proyecto.
Además para que la inversión sea viable, solo se debe aceptar una TIR máxima a 54.40%.
Y para evaluar el TIRF lo comparamos con nuestro COK, siendo nuestra TIRF 144 %, mayor que el COK
de 65%. Por tanto consideramos viable nuestro proyecto.
Figura 72. TIR
Elaboración propia
Tabla 59
Calculo TIRE
Nota: Elaboración propia
Item Valores
VANE 88,202
TIRE 64%
173
Tabla 60
Flujo de caja económico TIRE
Flujo Económico (FCLD)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-S/. 328,436 S/. 49,822 S/. 59,209 S/. 227,523 S/. 697,778 S/. 1,535,063
Nota: Elaboración propia
Tabla 61
TIRF
Nota: Elaboración propia
Tabla 62
Flujo de caja económico TIRF
Flujo de Caja Financiero (FCF)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-S/.164,218 -S/.16,453 -S/.9,452 S/.156,271 S/.622,381 S/.1,453,038
Nota: Elaboración propia
Item Valores
VANF 91,906
TIRF 77%
174
10.2.1.2 Periodo de recuperación descontado.
El Periodo de Recuperación Descontado es el tiempo de demora para recuperar la inversión
del proyecto.
Para esto tomamos en consideración los valores del WACC en el flujo de libre
disponibilidad y el COK en el flujo de caja neto del inversionista. Con esto obtuvimos en
el Cuadro Nº 10.6 que la inversión del capital propio y de la deuda se recuperará en 2.10
años mientras que en la Tabla N° 63 observamos que la recuperación del capital de los
inversionistas se recuperará en 2.77 años.
Tabla 63
Periodo de recuperación descontado
PERIODO DE
RECUPERACION
DESCONTADO
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo de Caja Económico -
S/.328,436 S/.212,568 S/.231,181
S/.387,516
S/.1,072,630
S/.2,426,142
Flujo de Caja Económico
Descontado S/.137,674 S/.96,974
S/.105,28
0 S/.188,739 S/.276,490
Flujo de Caja Económico
Acumulado
-
S/.328,436
-
S/.190,762 -S/.93,788 S/.11,492 S/.200,231 S/.476,721
Periodo de recuperación descontado 2.11
Nota: Elaboración propia
Tabla 64
Calculo del Periodo de Recupero Descontado Flujo de Caja Financiero
Nota: Elaboración propia
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo de Caja del Accionista -
S/.164,218 S/.146,294 S/.202,667 S/.468,410 S/.1,069,793 S/.2,177,793
Flujo de Caja Financiero
Descontado S/.88,663 S/.59,695 S/.70,404 S/.134,543 S/.191,672
Flujo de Caja Financiero
Acumulado
-
S/.164,218 -S/.75,555 -S/.15,860 S/.54,544 S/.189,087 S/.380,759
Periodo de recuperación descontado FCF 2.77
175
10.2.1.3 Análisis Beneficio / Costo (B/C).
El análisis del beneficio costo nos sirve para contrastar el total del flujo económico
descontado respecto a la inversión total del proyecto tal como muestra el cuadro N° 10.8,
es decir cuánto rindió el capital invertido respecto al flujo obtenido, en este caso el beneficio
costo es de 2.45 lo cual es positivo y es una confirmación más que nuestro proyecto es
viable.
Tabla 65
Análisis costo Beneficio
Nota: Elaboración propia
Tabla 66 Inversión Total
Inversión Total S/.328,436
C/B 2.45
Nota: Elaboración propia
Económico
Total Flujo Economico Descontado S/.805,157
Análisis Beneficio-Costo
Economico 2.45
176
Tabla 67 Financiamiento
Financiero
Total Flujo Financiero Descontado S/. 544,977
Inversión Financiera Total S/. 164,218
C/B 3.32
Nota: Elaboración propia
Tabla 68 Análisis Costo Beneficio
Nota: Elaboración propia
Análisis del punto de equilibrio.
10.2.2.1 Costos variables, costos fijos.
Los costos variables en nuestro proyecto se refieren a todos los costos que se ven
incrementados por la cantidad producida, es decir que depende de ella como por ejemplo las
materias primas, algunos costos indirectos de fabricación y la mano de obra directa.
Los costos fijos en cambio son los costos que se mantienen igual no importa la cantidad de
producción que se realice o por lo menos no se afecta tan inmediatamente como los
variables, aquí tenemos los alquileres, los gastos administrativos, los gastos de ventas,
algunos cif como los gastos de supervisión.
Análisis Beneficio-Costo
Financiero 3.32
177
Tabla 69 Costos Variables
Costos Variables
2018 2019 2020 2021 2022
COSTOS DE PRODUCCIÓN S/.1,026,066 S/.1,300,244 S/.1,639,980 S/.2,200,797 S/.3,039,308
MP S/.584,588 S/.818,891 S/.1,105,773 S/.1,594,525 S/.2,332,152
GASTOS DE VENTAS S/.441,477 S/.481,353 S/.534,207 S/.606,272 S/.707,156
Nota: Elaboración propia
Tabla 70 Costos Fijos
Costos Fijos
2018 2019 2020 2021 2022
COSTOS OPERATIVOS S/.729,861 S/.1,010,761 S/.1,230,687 S/.1,503,772 S/.1,897,716
MOD S/.317,296 S/.547,862 S/.747,407 S/.992,785 S/.1,350,977
MOI S/.182,373 S/.182,373 S/.182,373 S/.182,373 S/.182,373
CIF S/.82,728 S/.135,585 S/.155,967 S/.183,673 S/.222,428
GASTOS ADMINISTRATIVOS S/.133,245 S/.133,245 S/.133,245 S/.133,245 S/.133,245
AMORTI ZACI ON DE INTANGIBLES S/.2,286 S/.2,286 S/.2,286 S/.2,286 S/.2,286
DEPRECIACIÓN S/.11,933 S/.9,409 S/.9,409 S/.9,409 S/.6,406
Nota: Elaboración propia
10.2.2.2 Estado de resultados (costeo directo).
Este tipo de costeo solo toma en cuenta los costos variables y los costos fijos de la empresa
para obtener la utilidad operativa y poder analizar estos resultado, en nuestro producto este
es positivo, y este va siendo ascendiente cada año respecto al anterior comenzando con un
margen de utilidad de 14%, 16%, 24%, 30% y 35%.
178
Tabla 71 Estado de Resultados costo directo
2018 2019 2020 2021 2022
Venta 2,017,500 2,743,800 3,786,444 5,301,022 7,527,451
C. Variables -1,166,985 -1,684,711 -2,191,520 -2,953,356 -4,087,930
Margen Contribución 850,515 1,059,089 1,594,924 2,347,666 3,439,520
C. Fijos -574,723 -615,713 -672,597
-748,815
-853,975
Utilidad Operativa 275,792 443,376 922,327 1,598,851 2,585,545
Nota: Elaboración propia
10.2.2.3 Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.
Tabla 72 Punto de Equilibrio
Punto de Equilibrio 2018 2019 2020 2021 2022
Costos de
producción S/.1,026,066 S/.1,300,244 S/.1,639,980 S/.2,200,797 S/.3,039,308
Costos operativos S/.729,861 S/.1,010,761 S/.1,230,687 S/.1,503,772 S/.1,897,716
TOTAL S/.1,755,927 S/.2,311,004 S/.2,870,667 S/.3,704,568 S/.4,937,024
Producción total de
unidades
888 1,207 1,666 2,332 3,312
Costo variables
unitario
S/.1,156 S/.1,077 S/.984 S/.944 S/.918
Precio sin IGV S/.2,500 S/.2,575 S/.2,652 S/.2,732 S/.2,814
Punto Equilibrio Unidades
543 675 738 841 1,001
Punto Equilibrio
Monetario
S/.1,357,498 S/.1,737,467 S/.1,957,018 S/.2,297,219 S/.2,816,129
Nota: Elaboración propia
179
Tabla 73 Variables en soles
Variables
PROMEDIO 2018 2019 2020 2021 2022
Costo variables unitario S/. 1,156 S/. 1,077 S/. 984 S/. 944 S/. 918
Nota: Elaboración propia
10.3 Análisis de sensibilidad y riesgo
Variables de entrada.
Para el análisis del proyecto se han tomado en cuenta las siguientes variables de entrada
con el fin de analizar el efecto de sus variaciones en el Valor Actual Neto (VAN). A
continuación se mencionan las variables de entrada, porque se considera que son factores
importantes para hacer el análisis de sensibilidad del presente proyecto:
• Precio
• Costo de Materia Prima
• Inversión en Activos Fijos
180
Variables de salida.
Las variables de salida son parámetros de sensibilidad que se van afectar ante cualquier
cambio en las variables de entrada anteriormente mencionadas.
En ese sentido se ha considerado importante evaluar la sensibilidad con las siguientes
variables de salida:
• Valor Actual Neto Económico (VANE).
• Valor Actual Económico Financiero (VANF).
• Tasa Interna de Retorno Económica (TIRE).
• Tasa Interna de Retorno Financiera (TIRF).
Variables criticas del proyecto.
Luego de realizar el análisis de sensibilidad para las variables determinantes del proyecto en
estudio, se concluye:
181
Es importante considerar este factor, ya que se debe tener en cuenta los gustos y
preferencias de los consumidores que son quienes tienen el poder de compra y ante quienes
la empresa está sujeta a su rentabilidad. Asimismo, es importante evaluar el análisis de
sensibilidad de la demanda también porque este nos permite ajustarnos a los cambios que
puede haber, dado que el mercado es dinámico y pueda existir un escenario que incremente
la demanda así como que salgan nuevos productos al mercado y sustituyan nuestros productos
por otros y afecte en la disminución de la demanda, por lo tanto se tiene que saber hasta cuanto
podría bajar la demanda de nuestro producto para que el proyecto siga siendo viable.
En ese sentido se puede afirmar que la variable Demanda (Q) es una variable crítica.
Al realizar los cálculos concluimos que nuestro proyecto resiste las siguientes variaciones:
costos de materia primas hasta un incremento de 5% moviendo los indicadores de la siguiente
manera:
Tabla 74 Variables criticas del proyecto
Nota: Elaboración propia
Con respecto al costo de mano de obra directa hasta un incremento del 5% y nuestros
indicadores siguen saliendo positivo.
calculando los indicadores
WACC 54.40% VANE 9,757
COK 65.00% VANF 14,553
TIRE 55%
TIRF 66%
182
Tabla 75 Variables criticas del proyecto más mano de obra
Calculando los indicadores
WACC 54.40% VANE 39,851
COK 65.00% VANF 41,690
TIRE 59%
TIRF 69%
Nota: Elaboración propia
183
Conclusiones y Recomendaciones
El análisis e investigación de las tendencias y necesidades de los clientes potenciales son de
suma importancia para emprender y diseñar un modelo de negocio que permita el ingreso y
aceptación del mercado, fortaleciendo esto a través de la investigación de mercado.
- El proyecto propone un producto que facilitaría la comodidad a aquellas familias
que habitan departamentos de espacio reducidos contribuyendo a la mejora de calidad de vida.
- Las fuentes de financiamiento para empresas nuevas son limitadas
- El producto tiene aceptación por el mercado objetivo
- La obtención de la materia prima y máquinas es de fácil acceso en el mercado
- El proyecto es viable, puesto que el VAN es positivo.
- La informalidad del sector no permite tener estadísticas y datos que generen un
mayor análisis del mismo, generando la limitación a las investigaciones académicas.
184
Recomendaciones:
Tercerizar algunos procesos de producción para reducir costos, a partir del segundo año uno de
nuestros objetivos es la reducción de los gastos en 5% para ello se tomó en cuenta el nivel de
negociación con nuestros proveedores para realizar una reducción de los costos, así mismo se
empleó más de un proveedor para jugar con los márgenes de ganancias de los insumos.
- Obtener mejores líneas de crédito para lograr ingresar a los retails, como estrategia de
implementación al tercer año tenemos el objetivo de ingresar a los retails para ello nos
basaremos en algunos en objetivos anuales, el primer año deseamos mejorar los procesos
a través de un correcto control de calidad, el segundo año reduciremos los costos en 5%
para obtener un mayor margen de ganancia, de este modo deseamos que el costo ingreso a
los retails no impacte negativamente a nuestros flujos.
- Trabajar con créditos bancarios a futuro para reducir costos financieros, uno de nuestros
principales problemas es que contamos con un financiamiento de alto costo con una tasa
efectiva anual de 60%, es por ello que consideramos de suma importancia la reducción de
los costos financieros es vital para el mejoramiento de nuestro flujos.
- Fidelizar al personal calificado, al ser un producto de manufacture la mano de obra directa
es muy importante como aporte en los procesos, es por ello que deseamos que el personal
este identificado con la empresa, así mismo nuestra fuerza de venta debe estar
constantemente capacitándose ya que al tener un producto de alto costo la experiencia de
nuestra fuerza de venta hará la diferencia.
185
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