México, ¿cómo vamos?€¦ · Por actividad económica (promedio 1T2013-2T2017) 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% Crecimiento (tasa anual) Peso en el PIB Primarias Secundarias

México, ¿cómo vamos?Valeria Moy

Semáforo Económico Nacional


0.6%



1. Crecimiento económico

Crecimiento económicoPromedio de cada año (tasa de todo el año)

5.1%

-6.2

%6.

6% 7.1%

4.8%

2.9%

4.9%

-0.6

%

0.3%

2.0%

4.0%

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5.0%

3.1%

1.2%

-4.5

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1%

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3.8%

1.6% 2.

3% 2.7%

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8%19

94

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Fuente: Elaboración propia con datos del INEGI.

1T,2

T20

17

Crecimiento económicoPor actividad económica (promedio 1T2013-2T2017)

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

Cre

cim

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asa

anua

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Peso en el PIB

Primarias Secundarias Terciarias

3.5%

1.1%

3.2%


PIB per cápitaPromedio del año

123,

570

130,

069

136,

989

141,

462

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633

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808

156,

856

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427

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276

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879

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425

168,

465

167,

970

100,000

110,000

120,000

130,000

140,000

150,000

160,000

170,000

180,000

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Peso

s co

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ntes

de

2017


Producción industrialIndicador de actividades secundarias

-0.1 0.

1 0.4

-1.2

-1.2

-1.5

-1.0

0.1

-1.4

0.5

-0.5

0.9

1.8

1.4

1.4

3.1

3.5

3.0

3.0

2.8

3.3

3.1

2.8

2.7

1.9

2.0

1.8 1.

80.

00.

60.

9 1.2 1.

40.

6-0

.30.

10.

70.

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-1.3

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0.5

-0.1

-0.3

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10.

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0-0

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-0.6

-2

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1

2013

/03

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/01

2014

/03

2014

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2014

/09

2014

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2015

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2015

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2015

/07

2015

/09

2015

/11

2016

/01

2016

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2016

/05

2016

/07

2016

/09

2016

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2017

/01

2017

/03

2017

/05

2017

/07

Tasa

anu

al (%

)


Producción industrialPor sector (tasa promedio anual)


Crecimiento económicoMedia móvil 2T2016 – 1T2017 (tasa anual)

8.8%

7.0%

6.7%

6.3%

6.0%

5.9%

5.9%

5.6%

5.2%

4.7%

4.7%

4.3%

4.1%

3.4%

3.3%

3.2%

3.0%

3.0%

2.7%

2.6%

2.4%

2.2%

1.8%

1.3%

1.1%

1.0%

-1.5

%-1

.9%

-1.9

%-2

.9%

-10.

0%-1

1.6%

-15%

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-5%

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5%

10%A

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Tasa

anu

al

Mayor a 4.5%

Entre 0% y 3.4% Negativo

Entre 3.4% y 4.5%


PIB per cápita 2015Pesos de 2017

541,

566

356,

924

279,

974

227,

422

221,

681

199,

227

193,

016

191,

947

188,

713

184,

141

163,

864

163,

526

162,

810

159,

017

154,

252

144,

985

140,

567

139,

846

138,

894

133,

169

127,

855

117,

316

116,

631

115,

454

107,

708

105,

977

98,8

88

98,8

38

84,7

82

80,7

23

75,4

74

60,8

04

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000C

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Gue

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hiap

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Nacional 2015


2. Mercado laboral

Mercado laboral en MéxicoNúmero de personas (2T2017)

Población total

15 años o más

Población Económicamente

Activa (PEA)

Ocupados

Desocupados

Población No Económicamente

Activa (PNEA)

Disponibles

No disponibles

Menores de 15 años123,364,426

91,119,098

32,245,328

54,068,791

37,050,307

5,802,113

31,248,194

52,198,611

1,870,180


Tasa de desocupación2T de cada año

3.5%

3.1% 3.

3%

3.4%

5.1% 5.2%

5.2%

4.8% 5.

0%

4.9%

4.3%

3.9%

3.5%

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Pobl

ació

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socu

pada

Tasa

de

deso

cupa

ción

Unemployed population Unemployment ratePoblación desocupada Tasa de desocupación


Generación acumulada de empleo formalEnero-septiembre de cada año

Fuente: Elaboración propia con datos de la STPS.

Más del 100% de la meta

Entre 75% y 100% de la meta

Menos del 75% de la meta

83%75% 78%

-9%

26%

10%

47%53%

77%67%

35%

-21%

77%64%

76%

50%

73% 74%82%

90%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%19

98

1999

2000

2001

2002

2003

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2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

% a

lcan

zado

de

la m

eta

Generación acumulada de empleo formalEnero-septiembre 2017

Fuente: Elaboración propia con datos de la STPS.

Más del 100% de la meta

Entre 75% y 100% de la meta

Menos del 75% de la meta

335%

323%

232%

221%

205%

171%

158%

151%

142%

138%

134%

125%

120%

118%

80%

72%

65%

64%

62%

62%

60%

55%

31%

9% 5% -5%

-8%

-12%

-13%

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0%

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200%

300%

400%

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Informalidad laboral2T de cada año

54.0

%

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%

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%

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%

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%

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%

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%

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%

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%

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%

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5,000,000

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15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

40%

42%

44%

46%

48%

50%

52%

54%

56%20

05

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

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2014

2015

2016

2017

Núm

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Tasa

de

info

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Número de trabajadores Tasa de informalidad laboral


Informalidad laboral2T2017

32.3

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39.1

%41

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0%10%20%30%40%50%60%70%80%

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goG

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Oax

aca

Menor al nivel nacional (51.8%) y disminuyó más que nacional (-0.7 pp)Menor al nivel nacional (51.8%) y disminuyó menos que nacional (-0.7 pp)Mayor al nivel nacional (51.8%)


3. Inflación

InflaciónDesde 1989


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%19

89/0

1/02

1989

/10/

0219

90/0

7/02

1991

/04/

0219

92/0

1/02

1992

/10/

0219

93/0

7/02

1994

/04/

0219

95/0

1/02

1995

/10/

0219

96/0

7/02

1997

/04/

0219

98/0

1/02

1998

/10/

0219

99/0

7/02

2000

/04/

0220

01/0

1/02

2001

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0220

02/0

7/02

2003

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0220

04/0

1/02

2004

/10/

0220

05/0

7/02

2006

/04/

0220

07/0

1/02

2007

/10/

0220

08/0

7/02

2009

/04/

0220

10/0

1/02

2010

/10/

0220

11/0

7/02

2012

/04/

0220

13/0

1/02

2013

/10/

0220

14/0

7/02

2015

/04/

0220

16/0

1/02

2016

/10/

0220

17/0

7/02

Meta Banxico

InflaciónDesde noviembre de 2014


0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%20

14/1

1/02

2014

/12/

0220

15/0

1/02

2015

/02/

0220

15/0

3/02

2015

/04/

0220

15/0

5/02

2015

/06/

0220

15/0

7/02

2015

/08/

0220

15/0

9/02

2015

/10/

0220

15/1

1/02

2015

/12/

0220

16/0

1/02

2016

/02/

0220

16/0

3/02

2016

/04/

0220

16/0

5/02

2016

/06/

0220

16/0

7/02

2016

/08/

0220

16/0

9/02

2016

/10/

0220

16/1

1/02

2016

/12/

0220

17/0

1/02

2017

/02/

0220

17/0

3/01

2017

/04/

0220

17/0

5/02

2017

/06/

0220

17/0

7/02

2017

/08/

0220

17/0

9/02

Tasa

anu

al

Meta Banxico

Entre 2% y 4% Entre 1.5% y 2% o entre 4% y 4.5%

Menor a 1.5% y mayor a 4.5%

4. Inversión

Inversión2T de cada año (% del PIB)

18.5

%

20.9

%

15.1

%

17.3

% 19.1

% 20.5

%

20.9

%

21.8

%

19.6

%

19.4

%

20.2

%

21.0

%

20.9

%

21.5

%

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%

22.4

%

22.1

%

20.8

%

21.1

% 22.3

%

21.3

%

20.4

% 22.3

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22.6

%

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10%

12%

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16%

18%

20%

22%

24%19

93

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Mayor o igual a 24% del PIB

Entre 18% y 24% del PIB

Menor a 18% del PIB


Inversión pública y privada2T de cada año (% del PIB)

2.3%

3.2%

2.5%

2.2%

2.4%

2.1%

2.1%

2.9%

2.8%

3.6%

4.0%

4.0%

4.4%

4.4%

4.3%

5.4%

6.2%

5.5%

5.1%

4.6%

4.4%

4.0%

3.6%

3.4%

3.0%

16.2

% 17.7

%

12.6

% 15.1

% 16.6

%

18.4

%

18.7

%

18.9

%

16.8

%

15.8

%

16.2

%

17.0

%

16.5

%

17.1

%

17.3

%

17.1

%

16.0

%

15.3

%

16.0

%

17.7

%

16.8

%

16.4

% 18.6

%

19.1

%

19.2

%

0%

5%

10%

15%

20%

25%19

93

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Series1 Series2Pública Privada


Inversión extranjera directaMillones de dólares corrientes

Fuente: Elaboración propia con datos de la Secretaría de Economía

13,9

41

18,3

82 30

,060

24,0

55

18,2

25

24,9

16

26,0

18

21,1

48 32

,464

29,4

13

18,1

61

27,2

98

25,0

97

21,5

29

48,4

05

28,5

38

34,6

42

28,9

64

15,6

45

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Hasta…

Has

ta2T

2017

Inversión extranjera directaSubsector: fabricación de equipo de transporte

Fuente: Elaboración propia con datos de la Secretaría de Economía

19%

11%

8% 7%

10%13%

10% 10%9%

7%

11% 11%10%

15%

9%

20% 19%18%

24%

0%

5%

10%

15%

20%

25%19

99

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Hasta…

% d

e IE

D to

tal

Has

ta2T

2017

5. Productividad laboral

Productividad laboral2T de cada año (tasa anualizada-índice global de la productividad laboral de la economía)

2.6%3.7%

0.3%

1.2% 1.6%

3.3%

-1.1% -1.0%

0.9%

3.4%

2.0%

-5.5%

1.4%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%20

05

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Tasa

anu

aliz

ada

Mayor o igual a 4.8% anualizada

Entre 2.3% y 4.8% anualizada

Menor a 2.3% anualizada


Productividad laboral1T2017

623

293

236

208

194

184

164

162

148

146

143

134

130

125

122

119

119

118

118

114

110

105

97 95 93 86 85 82 73 70 67 58

0

100

200

300

400

500

600

700

Cam

pech

eC

DM

XN

uevo

Leó

nTa

basc

oQ

ueré

taro

Coa

huila

Sono

raA

guas

calie

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Baj

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alifo

rnia

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mau

lipas

Baj

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alifo

rnia

Jalis

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is P

otos

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hihu

ahua

Dur

ango

Gua

naju

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Col

ima

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loa

Zaca

teca

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Mor

elos

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algo

Mic

hoac

ánN

ayar

itE

do. M

éx.

Pueb

laG

uerr

ero

Tlax

cala

Oax

aca

Chi

apas

Peso

s pr

oduc

idos

por

hor

a tr

abaj

ada

Mayor al nivel nacional ($135) y creció más que el nacional (-$4)Mayor al nivel nacional ($135) pero creció menos que el nivel nacional (-$4)Menor al nivel nacional ($135)


6. Competitividad

CompetitividadRankings internacionales (1=más competitivo)

-43

-38

-33

-28

-23

-18

-13

-8

-3

IMCO

-138

-118

-98

-78

-58

-38

-18

WEF

-190

-170

-150

-130

-110

-90

-70

-50

-30

-10

Doing Business

-63

-53

-43

-33

-23

-13

-3

IMD(De 43 países) (De 137 países)

(De 190 países) (De 63 países)

36

5147

48

Entre el 20% más competitivo

Entre el 20% y 40% más competitivo

Entre el 60% menos competitivo

Fuente: Elaboración propia con datos del IMCO, Foro Económico Mundial, Banco Mundial e IMD.

7. Sector externo

Comercio estadounidenseExportación estadounidense de autopartes – países destino

46,372

39,026

10,6136,751 5,118

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

México Canadá China Alemania Japón

Mill

ones

de

dóla

res

28% 24% 7% 4% 3%% del total

Fuente: Elaboración propia con datos de Koopman.

Comercio estadounidenseContenido estadounidense en los bienes que importa EUA

Fuente: Elaboración propia con datos de UN COMTRADE.

39.8%

24.7%

5.4% 4.2% 2.8% 2.0%0%

10%

20%

30%

40%

50%

México Canadá Corea del Sur China Brasil Japón

Las autopartes en el TLCAN

Las autopartes cruzan las fronteras de los 3 países miembros del

TLCAN

8 vecesantes de que se termine de producir

cada vehículo.

Exportaciones a EUA% del PIBE

126.

5%10

4.9%

68.4

%62

.3%

40.6

%38

.9%

32.1

%29

.3%

28.4

%27

.6%

19.6

%19

.6%

19.3

%18

.7%

17.9

%16

.1%

16.1

%14

.9%

11.3

%11

.2%

9.0%

8.0%

8.0%

7.0%

5.6%

5.6%

5.2%

4.3%

3.5%

3.4%

2.4%

0.4%

0%

40%

80%

120%

160%C

hihu

ahua

Baj

a C

alifo

rnia

Tam

aulip

asC

oahu

ilaSo

nora

Agu

asca

lient

esC

ampe

che

San

Luis

Pot

osí

Que

réta

roN

uevo

Leó

nPu

ebla

Jalis

coG

uana

juat

oH

idal

goTa

basc

oTl

axca

laE

do. M

éx.

Mor

elos

Dur

ango

Zaca

teca

sSi

nalo

aYu

catá

nV

erac

ruz

Mic

hoac

ánC

DM

XO

axac

aN

ayar

itC

hiap

asG

uerr

ero

Col

ima

Baj

a C

alifo

rnia

Sur

Qui

ntan

a R

oo

Fuente: Elaboración propia con datos del INEGI y el Atlas de Complejidad Económica.

Exportaciones2T de cada año – Participación en las importaciones de EE.UU.

5.2% 5.4% 6.

0%

5.9% 6.

6% 6.9%

7.0% 7.5% 8.

2% 9.5% 10

.0%

10.5

%

10.8

%

11.3

%

11.6

%

11.9

%

11.0

%

10.8

%

10.5

%

10.8

%

10.8

%

10.3

%

11.3

%

12.2

%

12.0

%

12.3

%

12.5

%

12.5

%

13.3

%

13.7

%

13.6

%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%19

87

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Mayor a 13% Entre 9.75% y 13% Menor a 9.75%

Fuente: Elaboración propia con datos del US Census Bureau.

Balanza comercialMillones de dólares corrientes

-3,009-1,409

18

-1,195

-3,066

-14,683-13,125

-7,165

-16,000

-12,000

-8,000

-4,000

0

4,0002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Ene-ago2017

Mill

ones

de

dóla

res

corr

ient

es


Exportaciones e importacionesCrecimiento promedio anual

17.5%

6.4%

2.5%4.4%

-4.0%-1.7%

10.1%

16.8%

6.0%3.0%

5.0%

-1.1% -2.0%

8.2%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ene-ago2017

Importaciones Exportaciones


Exportaciones petroleras y no petrolerasProporción de las exportaciones totales

67.3%

5.4%

32.7%

94.6%

0%

20%

40%

60%

80%

100%19

8019

8119

8219

8319

8419

8519

8619

8719

8819

8919

9019

9119

9219

9319

9419

9519

9619

9719

9819

9920

0020

0120

0220

0320

0420

0520

0620

0720

0820

0920

1020

1120

1220

1320

1420

1520

1620

17

Oil Non-oilPetroleras No petroleras


RemesasMillones de dólares corrientes (enero – agosto de cada año)

2,50

4

2,86

5

3,28

9

3,62

1

3,85

5

4,19

5 5,87

7

6,44

5 9,83

7 12,1

44

14,1

21 17

,208

17,5

77

16,8

59

14,7

83

14,5

00

15,2

32

15,6

09

14,9

81

15,6

29

16,5

65

17,6

86

18,8

75

- 2,000 4,000 6,000 8,000

10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Fuente: Elaboración propia con datos de Banxico.

Cuenta corrienteMillones de dólares corrientes

-10,

434

-16,

241 -5,8

905,

860

4,18

380

0-1

,374

4,23

9-2

,376

-5,8

21-7

,451

-14,

647

-24,

438

-23,

399

-29,

662

-1,5

77-2

,508

-7,6

65-1

5,99

3-1

3,99

5-1

8,74

3-1

7,49

1-1

3,33

4-5

,569

-5,5

81-7

,697

-3,2

19-9

,717

-16,

851

-8,6

19-5

,635

-13,

228

-15,

765

-31,

078

-23,

125

-28,

847

-22,

973 -8

,719

-60,000

-50,000

-40,000

-30,000

-20,000

-10,000

0

10,00019

8019

8119

8219

8319

8419

8519

8619

8719

8819

8919

9019

9119

9219

9319

9419

9519

9619

9719

9819

9920

0020

0120

0220

0320

0420

0520

0620

0720

0820

0920

1020

1120

1220

1320

1420

1520

161T

-2T2

017


Cambio en metodología

Tipo de cambioPesos por dólar (promedio)

6.4 7.

6 7.9 9.

2 9.6

9.5

9.3 9.7 10

.8 11.3

10.9

10.9

10.9

11.2

13.5

12.6

12.4 13

.2

12.8 13

.3

15.9

18.7

18.9

4

6

8

10

12

14

16

18

2019

95

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Ene

-sep

t20

17


8. Valor agregado

Valor agregadoPorcentaje del valor agregado de exportación respecto a la producción manufacturera global

40.7

%

39.3

%

38.3

%

37.3

%

36.0

%

36.9

% 38.6

%

38.4

% 39.8

% 42.5

%

41.0

% 43.4

%

43.3

%

30%

32%

34%

36%

38%

40%

42%

44%

46%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Mayor o igual a 50%

Entre 42% y 50%

Menor a 42%


9. Pobreza

Pobreza multidimensionalDefinición oficial

52,8

13,0

20

53,3

49,9

02

55,3

41,5

56

53,4

18,1

51

46.1% 45.5%46.2%

43.6%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

2010 2012 2014 2016 40,000,000

42,000,000

44,000,000

46,000,000

48,000,000

50,000,000

52,000,000

54,000,000

56,000,000

58,000,000

60,000,000

% d

e po

brez

a

Núm

ero

de p

erso

nas

en p

obre

za

Número de personas % de personas

Fuente: Elaboración propia con datos del Coneval.

Pobreza extrema multidimensionalDefinición oficial

12,9

64,6

90

11,5

28,9

50

11,4

42,3

03

9,37

5,58

1

11.3%

9.8% 9.5%

7.6%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2010 2012 2014 2016 -

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

14,000,000

% d

e po

brez

a ex

trem

a

Núm

ero

de p

erso

nas

en p

obre

za e

xtre

ma

Número de personas % de personas

Fuente: Elaboración propia con datos del Coneval.

Pobreza laboralProporción de la población que no puede comprar la canasta alimentaria con el ingreso proveniente del trabajo de su hogar

36.4%

32.6%

33.1%

32.9%

38.7%

38.3%

38.2%

38.9%

41.0%

41.6%

41.4%

41.0%40.1%

-

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

0%5%

10%15%20%25%30%35%40%45%

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Núm

ero

de p

erso

nas

en p

obre

za

labo

ral

% d

e po

brez

a la

bora

l

Número de personas Porcentaje

Menor o igual a 20.5%

Entre 20.5% y 36% Mayor a 36%

Fuente: Elaboración propia con datos del INEGI y Coneval.

Pobreza laboral2T2017

18.2

%24

.5%

24.7

%25

.2%

25.3

%25

.8%

28.2

%28

.3%

28.8

%29

.7%

30.2

%32

.2%

35.1

%35

.5%

35.7

%38

.0%

38.0

%38

.6%

42.2

%42

.4%

42.5

%44

.3%

46.4

%47

.1%

47.1

%47

.6%

47.8

%49

.5%

53.3

% 63.1

%64

.4%

68.4

%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Baj

a C

alifo

rnia

Sur

Jalis

coN

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Leó

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hihu

ahua

Baj

a C

alifo

rnia

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arit

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réta

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Luis

Pot

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Tlax

cala

Zaca

teca

sPu

ebla

Mor

elos

Ver

acru

zO

axac

aG

uerr

ero

Chi

apas

Menor al nivel nacional (40.1%) y disminuyó más o igual que el nacional (-0.9 pp)Menor al nivel nacional (40.1%) y disminuyó menos que el nacional (-0.9 pp)Mayor al nivel nacional (40.1%)

Fuente: Elaboración propia con datos del INEGI y Coneval.

10. Acceso a crédito y consumo

Acceso a créditoCrédito al consumo, a la vivienda y endeudamiento de empresas y personas físicas con actividad empresarial (2T, % del PIB)

41.8

%

37.8

%

35.3

%

32.8

%

30.5

%

30.0

%

30.5

%

28.7

%

29.1

%27

.2% 31

.8%

32.6

% 38.4

%

36.4

%

36.2

%

39.1

%

41.2

%

43.0

% 47.0

%

50.5

%

50.1

%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%19

97

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

% d

el P

IB

Mayor o igual a 100% del PIB

Entre 75% y 100% del PIB

Menor o igual al 75% del PIB


Acceso a créditoComposición – Al consumo, a la vivienda y endeudamiento de empresas y personas físicas con actividad empresarial

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%19

97

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Consumo Vivienda Empresas y personas físicas con actividad empresarial


Indicador de confianza del consumidor

36.6

25

30

35

40

45

5020

01/0

420

01/0

920

02/0

220

02/0

720

02/1

220

03/0

520

03/1

020

04/0

320

04/0

820

05/0

120

05/0

620

05/1

120

06/0

420

06/0

920

07/0

220

07/0

720

07/1

220

08/0

520

08/1

020

09/0

320

09/0

820

10/0

120

10/0

620

10/1

120

11/0

420

11/0

920

12/0

220

12/0

720

12/1

220

13/0

520

13/1

020

14/0

320

14/0

820

15/0

120

15/0

620

15/1

120

16/0

420

16/0

920

17/0

220

17/0

7

Indi

cado

r


Indicador del consumo privado en el mercado interiorCrecimiento promedio anual

4.7 4.9

1.8 2.02.6

3.5 3.2

4.55.0

5.4

2.1

4.6

-0.1

7.1

-2

0

2

4

6

8

2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ene-julio2017

Tasa

anu

al (%

)

Nacionales Importados


11. Finanzas públicas

Deuda públicaCrecimiento de la deuda pública (2T de cada año)

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Tasa

anu

al

Deuda pública PIB corriente

Menor al crecimiento del PIB corriente

Entre 1 y 2 veces el crecimiento del PIB corriente

Mayor a 2 veces el crecimiento del PIB corriente

Fuente: Elaboración propia con datos del INEGI y SHCP.

Deuda pública% del PIB (cierre de cada año)

41.8

30.9

24.7

23.9

33.9 37

.6

27.8

24.2

25.4

22.1

20.7

20.2 22

.2

23.6

22.2

20.7

18.8

18.1 21

.2

31.4

31.7 33

.3

34.3 36

.9 40.3 44

.7 49.6

44.8

0

10

20

30

40

5019

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2T20

17

% d

el P

IB

Fuente: Elaboración propia con datos del INEGI y SHCP.

Deuda pública% del PIBE (2T2017)0.

0%0.

2%0.

3% 0.9%

1.0% 1.1% 1.2%

1.3%

1.3%

1.4% 1.7% 1.8%

1.8% 2.

2%2.

3%2.

3%2.

4% 2.6% 3.0%

3.0% 3.

7%3.

7%3.

8% 4.1% 4.

6%4.

7%4.

8% 5.0% 5.

7% 5.9%

7.5%

9.0%

0%

2%

4%

6%

8%

10%Tl

axca

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Que

réta

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juat

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Agu

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Mor

elos

Edo

. Méx

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arit

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Nue

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oahu

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asQ

uint

ana

Roo

Chi

huah

ua

Menor al total respecto al PIB nacional (2.9%) y disminuyó más éste (-0.2 pp)Menor al total respecto al PIB nacional (2.9%) y disminuyó menos que éste (-0.2 pp)Mayor al total respecto al PIB nacional (2.9%)

Fuente: Elaboración propia con datos de SHCP.

Gasto del gobiernoProgramable y no programable (% del PIB)

22.2

19.3

17.7 18

.9

19.0

18.9 19.4 20

.0

18.1

18.3 19

.3

19.2 20

.1 21.4

20.6

20.7 21.4

21.8 23

.4

25.5

25.1

25.0

25.1 25

.9

26.2

26.8 27.4

10

15

20

25

3019

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

% d

el P

IB


Gasto del gobiernoCorriente y capital (% del PIB)

0

5

10

15

20

2519

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

% d

el P

IB

Gasto corriente Inversión física Inversión financiera


Costo financiero de la deuda% del PIB

1.9

3.8

3.7

3.4

2.4

3.0 3.

1

2.8

2.5

2.5

2.4

2.2

2.4

2.1

1.9

2.2

1.9

1.9 2.

0

2.0

2.0 2.

2 2.4

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.019

94

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

% d

el P

IB


Balance primario% del PIB

5.8 6.

4

6.3

2.8

2.0

3.9

3.6

3.0

1.4

2.1 2.2

2.2

1.5 1.

9 2.2

2.1 2.

5

2.2

1.8

-0.1

-0.9 -0

.6

-0.6 -0.4

-1.1

-1.2

-0.1

0.4

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

719

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

*

% d

el P

IB

*EstimadoFuente: Elaboración propia con datos de SHCP.

Ingresos del gobierno% del PIB


5.6

4.7

4.3

4.2

3.6

5.5

6.2

5.7

3.7

3.6

5.0

4.4

4.1

5.8

6.7

7.5

8.6

8.1

10.3

7.2

7.7

8.6

8.9

8.3

7.1

4.6

4.0

14.8 16

.8

16.8

15.3

15.4

13.3 13

.1

13.8

13.3

13.7 13

.4

14.3

15.0 15

.0

13.6

13.1 12

.9

13.7 13

.0 16.1

14.6

13.9

13.6 15

.2

16.0

18.7 20

.8

0

5

10

15

20

2519

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

% d

el P

IB

Oil revenues Non-oil revenuesPetroleros No Petroleros

12. Retos y oportunidades

Retos y oportunidades

Retos• TLCAN: la renegociación continúa provocando volatilidad en los

mercados y la incertidumbre frena la inversión.

• Elecciones 2018: existen riesgos sobre el gasto público y la deudaque apenas comienza a estabilizarse.

• Estado de derecho: la falta de Estado de derecho frena inversiones,crecimiento y generación de empleo

• Productividad: México ha crecido a un ritmo de 2.1% promedioanual en los últimos 10 años. La productividad es vital para crecer atasas altas y sostenidas.

Retos y oportunidades

Oportunidades• TLCAN: el proceso de renegociación ha abierto la puerta para

modernizar el tratado e incluir nuevos temas.

• Comercio: diversificación de exportaciones e importaciones.

• Empleo formal: la generación de empleos formales en estaadministración ha sido muy superior a la de administracionesprevias. Es una buena noticia en sí misma, pues se trata de mástrabajadores con acceso a servicios de seguridad social.

GraciasValeria Moy

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México, ¿cómo vamos?€¦ · Por actividad económica (promedio 1T2013-2T2017) 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% Crecimiento (tasa anual) Peso en el PIB Primarias Secundarias