Upload
emtreinwest
View
236
Download
3
Embed Size (px)
DESCRIPTION
NDX månadsbrev
Citation preview
Månadsbrev
Månadens händelser & aktiviteterStatistik och noteringar
AUGUSTI 2010
Foto
: Atla
s Cop
co
Skapa avkastning i en sidåtgående marknad!
STATISTIK OCH UTBILDNING FÖR NDX MEDLEMMAR
- AVKASTNINGSFÖRBÄTTRANDE INSTRUMENT DEL 2
Utbildning:
Spännade marknader En korg med Kinarelaterade aktier, frakt med Panamaxfartyg eller infrastruktur i Indien och Latinamerika? Med Strukturerade- Produkter når du spännande marknander världen över.
Elasticia
Vilka var månadens mest omsatta instrument, och på vilka underliggande tillgångar?
Aktuella händelser på NDX och marknader relaterade till instrument noterade på NDX.
För att ytterligare förbättra marknaden för slutkunder och emittenter har NGM tagit fram ett nytt börshandelssystem:
Omsättningen på NDX var drygt 1,27 miljarder kronor under juli Total omsättning Totalt under juli 2010 omsattes plain-vanilla warranter, knockouts och certifikat för drygt 1 258,8 Mkr. Omsättningen för börshandlade investeringsprodukter var totalt ca 1 272,2 Mkr fördelat på 30 021 avslut på NDX.
Jämfört med föregående månad minskade omsättningen för plain-vanilla warranter, knockouts och certifikat med drygt 7,6 % medan den totala omsättningen för börshandlade investering-sprodukter minskade med drygt 9,7 % jämfört med föregående månad.
Totalt NDX:
Warranter, Plain Vanilla:
Knockouts:
Certifikat:
1 561
351
109
2 021
77,24
17,37
5,39
100
10,98
25,37
63,65
100
NDX Bonds 551
2 572
13 374 860
1 272 179 661
409
30 021Totalt NDX & NDX Bonds:
Segment Noterade instrument
Antal %
Omsättning
Kronor %
Avslut
Antal %
138 183 328
319 444 327
801 177 145
1 258 804 801
6 151
13 373
10 088
29 612
20,77
45,16
34,07
100Totalt NDX:
Warranter, Plain Vanilla:
Knockouts:
Certifikat:
1 561
351
109
2 021
77,24
17,37
5,39
100
10,98
25,37
63,65
100
NDX Bonds 551
2 572
13 374 860
1 272 179 661
409
30 021Totalt NDX & NDX Bonds:
Segment Noterade instrument
Antal %
Omsättning
Kronor %
Avslut
Antal %
138 183 328
319 444 327
801 177 145
1 258 804 801
6 151
13 373
10 088
29 612
20,77
45,16
34,07
100
0,9
Emittent Andel i %
79,7
12,1
6,1
1,2
0,9
Emittent Andel i %
79,7
12,1
6,1
1,2
Ranking
1.
2.
3.
4.
5.
Commerzbank
RBS
Nordea
Carnegie
Öhman
Total omsättning plain-vanilla warranter, knockouts och certifikat:
Andel av omsättning på NDX
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Warranter, Plain Vanilla: 10,98 %
Knockouts: 25,37 %
Certifikat: 63,65 %
STATISTIK2 NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010
STATISTIK2 NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010
Warranter - Plain Vanilla Omsättningen i plain-vanilla warranter var 138 183 328 kr fördelat på 6 151 avslut. Högst omsättning stod Nordea för med drygt 47,1 % följt av Commerzbank med 31,8 %, RBS med 9,7 %, Carnegie med 6,7 % och Öhman med 4,7 %.Störst omsättning var det i NDA1A 50NDS med 7,9 Mkr fördelat på 27 avslut.
STATISTIK NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010 3
47,1
31,8
9,7
6,7
6 545 563
138 183 328
385
6 151
Emittent
Omsättning
Kronor %
Avslut
Antal %
65 047 013
43 966 706
13 345 045
9 279 001
2 760
2 202
308
496
44,9
35,8
5,0
8,1
47,1
31,8
9,7
6,7
6 545 563
138 183 328
385
6 151
Emittent
Omsättning
Kronor %
Avslut
Antal %
65 047 013
43 966 706
13 345 045
9 279 001
2 760
2 202
308
496
44,9
35,8
5,0
8,1
Ranking
1.
2.
3.
4.
5.
Summa:
Nordea
Commerzbank
RBS
Carnegie
Öhman 6,3
100
4,7
100
51,4
43,2
2,1
1,8
4 827 557
319 444 327
243
13 373
Emittent
Omsättning
Kronor %
Avslut
Antal %
164 182 844
137 923 785
6 810 958
5 699 184
7 066
5 303
386
375
52,8
39,7
2,9
2,8
51,4
43,2
2,1
1,8
4 827 557
319 444 327
243
13 373
Emittent
Omsättning
Kronor %
Avslut
Antal %
164 182 844
137 923 785
6 810 958
5 699 184
7 066
5 303
386
375
52,8
39,7
2,9
2,8
Ranking
1.
2.
3.
4.
5.
Summa:
Commerzbank
RBS
Nordea
Carnegie
Öhman 1,8
100
1,5
100
Andel av omsättning
0
10
20
30
40
50 Nordea: 47,1 %
Commerzbank: 31,8 %
RBS: 9,7 %
Carnegie: 6,7 %
Öhman: 4,7 %
Knock-outs Omsättningen i knockouts var 319 444 327 kr fördelat på 13 373 avslut. Högst omsättning stod Commerzbank för med drygt 51,4 % följt av RBS med 43,2 %, Nordea med 2,1 %, Carnegie med 1,8 % och Öhman med 1,5 %.Mest omsatta Turbowarrant var TDAX0I 5900CBK med 30,3 Mkr fördelat på 538 avslut. Mest omsatta Mini Future var MINISHRT OMX B med 23,1
Andel av omsättning
Commerzbank: 51,4 %
RBS: 43,2 %
Nordea: 2,1 %
Carnegie: 1,8 %
Öhman: 1,5 %
Mkr fördelat på 741 avslut.
0
10
20
30
40
50
60
STATISTIK4 NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010
Certifikat Omsättningen i certifikat var 801 177 145 kr fördelat på 10 088 avslut. Högst omsättning stod Commerzbank för med 99,20 % följt av Nordea med 0,58 %, RBS med 0,16 % och Öhman med 0,06 %.
Störst omsättning var det i BULL OMX x4 C med 372,2 Mkr fördelat på 4 465 avslut.
99,2
0,58
0,16
0,06
801 177 145 10 088
Emittent
Omsättning
Kronor %
Avslut
Antal %
794 766 963
4 679 396
1 276 316
454 470
9 917
126
32
13
98,30
1,25
0,32
0,13
99,2
0,58
0,16
0,06
801 177 145 10 088
Emittent
Omsättning
Kronor %
Avslut
Antal %
794 766 963
4 679 396
1 276 316
454 470
9 917
126
32
13
98,30
1,25
0,32
0,13
Ranking
1.
2.
3.
4.
Summa:
Commerzbank
Nordea
RBS
Öhman
100100
96,9
3,1
100
Emittent
Omsättning
Kronor %
Avslut
Antal %
12 963 680
411 180
13 374 860
407
2
409
99,5
0,5
100
96,9
3,1
100
Emittent
Omsättning
Kronor %
Avslut
Antal %
12 963 680
411 180
13 374 860
407
2
409
99,5
0,5
100
Ranking
1.
2.
Summa:
Barcalys
Svensk Exportkredit
Andel av omsättning
0
20
40
60
80
100 Commerzbank: 99,20 %
Nordea: 0,58 %
RBS: 0,16 %
Öhman: 0,06 %
NDX Bonds Omsättningen i instrument på NDX Bonds var 13 374 860 kr fördelat på 409 avslut. Högst omsättning stod Barclays för med 96,9 % följt av Svensk Exportkredit med 3,1 %.
Störst omsättning var det i BAR AIO KINA T11 med 1,3 Mkr fördelat på 11 avslut.
Andel av omsättning
Barclays: 96,9 %
Svensk- Exportkredit: 3,1 %
0
20
40
60
80
100
Warranter - Plain Vanilla: 87 st
Knockouts: 75 st
NDX Bonds: 37 st
Certifikat: 20 st
Noteringsinformation Totalt fanns det i juli 2 572 noterade instrument inom grupperna plain-vanilla warranter, knockouts, certifikat och kapitalskyddat på NDX.Det noterades 219 nya kontrakt på NDX under juli fördelat över produktgrupperna plain- vanilla warranter (87 st), knockouts (75 st), certifikat (20 st) och NDX Bonds (37 st).
26 079 925 742
Kortnamn Omsättning Avslut
849 895 379
93 564 408
28 014 879
26 558 806
14 847
2 359
1 086
969
26 079 925 742
Kortnamn Omsättning Avslut
849 895 379
93 564 408
28 014 879
26 558 806
14 847
2 359
1 086
969
Ranking
1.
2.
3.
4.
5.
OMX30
DAX30
Olja
ABB
SEB
Mest omsatta underliggande tillgång på NDX - topp 5
18 729 415 418
Kortnamn Omsättning Avslut
372 240 953
336 635 419
30 334 746
23 084 376
4 465
3 302
538
741
18 729 415 418
Kortnamn Omsättning Avslut
372 240 953
336 635 419
30 334 746
23 084 376
4 465
3 302
538
741
Ranking
1.
2.
3.
4.
5.
BULL OMX X4 C
BEAR OMX X4 C TDAX0I 5900CBK
MINISHORT OMX B
TDAX0H 5800CBK
Mest omsatta instrument på NDX - topp 5
Emittent
Commerzbank
Commerzbank
Commerzbank
RBS
Commerzbank
Warranter - Plain Vanilla: 87 st
Knockouts: 75 st
NDX Bonds: 37 st
Certifikat: 20 st
Andel av nya instrument
Antal
120
26
25
23
Flest antal nya noteringar i juli
Emittent
RBS
Commerzbank
Nordea
UBS
STATISTIK NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010 5
Antal
120
26
25
23
Flest antal nya noteringar i juli
Emittent
RBS
Commerzbank
Nordea
UBS
1.
2.
3.
4.
Antal
13
6
6
Emittent
Öhman
Barclays
Övriga
5.
6.
7.
Ranking Ranking
932,500,000 kr
Eller drygt 274 %. Så mycket ökade den totala omsättningen i börshandlade investerings-produkter på NDX under juli månad jämfört med motsvarande period föregående år.
NYTT BÖRSSYSTEM - ELASTICIA För att ytterligare förbättra marknaden för slutkunder och emittenter har NGM tagit fram ett nytt börshandelssystem – Elasticia. Lanseringen sker den 11 oktober i år och i samband med detta kommer även en satsning på den finska och norska marknaden att påbörjas då vi anser att även slutkunder i dessa båda länder starkt kommer att gynnas av NGMs transparenta och flexibla marknadsmodell.
Den finansiella marknaden har under lång tid speglats av att allt mer data skickas mellan systemen och att allt fler affärer utförs. Detta har drivit på en utveckling av systemen som är involverade i handeln för att de ska kunna hantera den ständigt ökande mängden data. Detta gäller även i Sverige, för aktiehandeln såväl som för derivathandeln.
På NGM räknar vi med att utvecklingen kommer att fortsätta och att antalet produkter som kommer att lanseras och handlas i våra system kommer att öka kraftigt framöver. Elasticia är anpassat för att möta de krav som ställs från världsledande emittenter och är en förutsättning för en levande och konkurrenskraftig nordisk certifikat- och warrantmarknad.
Läs hela press releasen på: NGM aktuellt
KAFFEPRISET - DET HÖGSTA PÅ 12 ÅR September terminerna för Arabica- och Robusta bönor steg under vecka 30 till närmare 170 dollar per skålpund vilket är det högsta priset på 12 år. En av orsakerna anses vara att befintliga lager minskat kraftigt pga. dåliga kaffeskördar vilket gjort det svårt att tillgodose marknadens behov och priset har därför drivits upp. Enbart i Colombia blev kaffeproduktionen för 2009 den lägsta på 33 år.
NYTT FRÅNMARKNADEN
BRITISH PETROLEUM Det har skrivits ett otal spaltmeter om BP sedan
oljekatastrofens start i april och all media- bevakning har medfört ett ökat intresse bland investerare att vilja ta del av bolagets prisutveckling i olika former. Detta har uppfattats av ett flertal finansiella aktörer som noterat börshandlade instrument där du nu ges möjlighet att tjäna pengar på stigande- eller fallande pris på bolagets aktie, med eller utan hävstång.
“EXOTISKA” TILLGÅNGAR
SPRID RISKEN - HANDLA SEKTORER Tänk på att du kan sprida risk genom att handla instrument som är kopplade till utvecklingen av hela sektorer som t ex råvaror, banker, läkemedel eller telekommunikation. Detta som ett alter-nativ eller komplement till att investera i enskilda underliggande tillgångar.
Investeringsalternativ i kaffe, BP & sektorer hittar du via:
www.ndx.se/education/verktyg
flexibla marknadsmodell.
Den finansiella marknaden har under
HÄNDELSER & AKTIVITETER6 NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010
HÄNDELSER & AKTIVITETER6 NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010
PÅGÅENDE EMISSIONER NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010 7
Emissioner
Indien & Latinamerika 4
amerika 4 Baserar sin avkastning på två fonder: Aberdeen
India Equity Fund och Templeton Latin America Fund.
Kina nr 15 Placeringen följer en korg med två aktieindex
som innehåller kinarelaterade aktier.
Frakt Baltic Panamax Index
mäter priserna för frakt
med Panamaxfartyg.
FraktStrukturinvest
Indien & LatinaErik Penser
Kina nr 15Garantum
Latinamerika Ta del av världens hetaste
tillväxtmarknader.
LatinamerikaOak Capital
Pågående
Nästa sida:Aktuella
emissioner
STRUKTURERADE PRODUKTER En strukturerad produkt kan liknas vid en skräddarsydd placering framtagna av en bank eller fondkommissionär för att ta tillvara på rådande marknadsförutsättningar. Strukturerade produkter erbjuds ofta att köpas under en teckningsperiod som brukar vara ett par veckor. Därefter fastställs de slutliga villkoren för produkten och du som innehavare får den levererad till din värdepappersdepå.
Olika strukturerade produkter fungerar på olika sätt. Vissa ger ett kapitalskydd medan andra ger en hävstång. En Strukturerad Produkts värdeutveckling beror vanligen på en eller flera underliggande tillgångar. Exempel på underliggande tillgångar kan vara t.ex. ett aktieindex, råvaror, valutor eller en kombination av dessa.
PÅGÅENDE EMISSIONER8 NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010
100 %
100 %
Nej
Nej
Marknad Löptid Kapitalskydd Sista anmälningsdag
5 år
3 år
3 år
3 år
13:e Augusti
13:e Augusti
13:e Augusti
13:e Augusti
100 %
100 %
Nej
Nej
Marknad Löptid Kapitalskydd Sista anmälningsdag
5 år
3 år
3 år
3 år
13:e Augusti
13:e Augusti
13:e Augusti
13:e Augusti
Namn
Obligation Latinamerika
Obligation Emerging Market Bonds 5
Hävstångscertifikat High Yield Bonds 7
Hävstångscertifikat Latinamerika
Vill du teckna dig i någon av Oak Capitals emissioner? www.oakcapital.se
Latinamerika
Tillväxtmarknader
Högränteobligationer
Latinamerika
Oak Capital
100 %
Nej
Nej
Marknad Löptid Kapitalskydd Sista anmälningsdag
4 år
4 år
5 år
20:e Augusti
20:e Augusti
20:e Augusti
100 %
Nej
Nej
Marknad Löptid Kapitalskydd Sista anmälningsdag
4 år
4 år
5 år
20:e Augusti
20:e Augusti
20:e Augusti
Namn
Frakt Tillväxt 4
Frakt Hävstångscertifikat 6
Indexbevis MAVINS 3
Vill du teckna dig i någon av Strukturinvests emissioner? www.strukturinvest.se
Infrastruktur
Infrastruktur
Aktier MAVINS
Strukturinvest
Marknad Löptid Kapitalskydd Sista anmälningsdagMarknad Löptid Kapitalskydd Sista anmälningsdagNamn
Fondoblig. East Capital Östeuropa nr 9
Aktieindexobligation Kina nr 15
Aktieoblig. Sverige Select Fixed Best 43
Indexbevis Brasilien & Kina Sprinter nr 18
Indexbevis Ryssland & Brasilien Sprinter 19
Hävstångscertifikat Kina nr 6
Hävstångscert. East Capital Östeuropa 5
Hävstångscertifikat Sverige Select FB 33
Vill du teckna dig i någon av Garantums emissioner? www.garantum.se
Tillväxtmarknader
KIna
Sverige
Tillväxtmarknader
Tillväxtmarknader
Kina
Tillväxtmarknader
Sverige
Garantum
5 år
3 år
5 år
5 år
5 år
3 år
2 år
5 år
100 %
100 %
100 %
Nej
Nej
Nej
Nej
Nej
6:e September
6:e September
6:e September
6:e September
6:e September
6:e September
6:e September
6:e September
Informationen om erbjudande på denna sida tillhandahålls av respektive emittent eller arrangör. Nordic Growth Market, NGM, tar inte ansvar för informationen om pågående emissioner och medverkar inte på något sätt i de erbjudande som visas här.
Marknad Löptid Kapitalskydd Sista anmälningsdagMarknad Löptid Kapitalskydd Sista anmälningsdagNamn
Fondoblig. East Capital Östeuropa nr 9
Aktieindexobligation Kina nr 15
Aktieoblig. Sverige Select Fixed Best 43
Indexbevis Brasilien & Kina Sprinter nr 18
Indexbevis Ryssland & Brasilien Sprinter 19
Hävstångscertifikat Kina nr 6
Hävstångscert. East Capital Östeuropa 5
Hävstångscertifikat Sverige Select FB 33
Vill du teckna dig i någon av Garantums emissioner? www.garantum.se
Tillväxtmarknader
KIna
Sverige
Tillväxtmarknader
Tillväxtmarknader
Kina
Tillväxtmarknader
Sverige
Garantum
5 år
3 år
5 år
5 år
5 år
3 år
2 år
5 år
100 %
100 %
100 %
Nej
Nej
Nej
Nej
Nej
6:e September
6:e September
6:e September
6:e September
6:e September
6:e September
6:e September
6:e September
Informationen om erbjudande på denna sida tillhandahålls av respektive emittent eller arrangör. Nordic Growth Market, NGM, tar inte ansvar för informationen om pågående emissioner och medverkar inte på något sätt i de erbjudande som visas här.
PÅGÅENDE EMISSIONER NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010 9
Maxcertifikat- & Autocall
Exempel: Maxcertifikat
Underliggande tillgångMaxcertifikat
0
Förlu
st
Under
liggan
de
Maxnivå
Startvärde
Vin
st
Exempel: Autocall
0
Förlu
st
Under
liggan
de
Startvärde
Vin
st
1:a observationen2:a observationen3:a observationenSista observationen
Barriär
Underliggande tillgångAutocall
Avkastningsförbättrande instrument del 2
MaxcertifikatEtt maxcertifikats princip byggerpå att du köper certifikatet till ettbilligare pris än vad du kan handladen underliggande tillgången för.Man kan säga att du handlarcertifikatet till ett ”rabatterat” pris.I gengäld har maxcertifikatet enbegränsad avkastning i form av ett”tak”, den så kallade maxnivån.Maxnivån är den högstaavkastning som innehavaren av ettmaxcertifikat kan tillgodogöra sig,oavsett hur mycket priset på denunderliggande tillgången stiger.
Lägre riskCertifikatets konstruktion gerinnehavaren ett visst skydd ochinnebär generellt en lägre risk än en direkt investering i den underliggande tillgången. Detta genom att priset på den underliggande tillgången kan falla mer innan innehavaren av maxcerfikatet gör en förlust, i förhål-lande till den som istället köpt den underliggande tillgången. Om priset på den underliggande tillgångenhandlas under maxnivån på slutda-gen, utbetalas ett belopp motsvar-ande den aktuella kursen på den underliggande tillgången. Ompriset på den underliggande
tillgången handlas på eller över maxnivån på slutdagen, utbetalas ett belopp motsvarande maxnivån.
NyckeltalMaxvinst = Maxnivå – Inköpspris
Maximal avkastning = (Maxnivå –inköpspris)/inköpspris
Avkastning vid stillastående marknad = (Pris på underliggande tillgång –inköpspris)/inköpspris
Kursskydd = Pris på underliggandetillgång – pris på maxcertifikatet
AutocallAutocall är en annan typ avavkastningsförbättrande instrumentsom kan ge avkastning i enstillastående marknad. Liktmaxcertifikat har en autocall enbegränsad löptid och är koppladtill en specifik underliggandetillgång, t.ex. aktier, index,aktiekorgar eller råvaror. Förutomunderliggande tillgång består enautocall normalt av startvärde,ränta, barriärnivå, observationsdagarsamt lösendag.
Exempel på funktionDet finns olika konstruktioner påautocalls men den generellaprincipen är att instrumentet geravkastning i form av en ränta,förutsatt att instrumentets villkorför detta har uppfyllts. Ett startvärde för en autocall fastställs initialt avutfärdaren och kommer under löptiden att vara riktvärde för om en
ränta ska utbetalas eller inte. Under ett antal så kallade observationsdagar kan utfärdaren kontrollera och jämföra den underliggande tillgån-gens pris med startvärdet. Har villkoren för ränteutbetalning uppfyllts, betalasdet nominella beloppet plus en ränta och därefter förfaller värdepappret. Om inte, fortsätter värdepappret och dess villkor till nästa observationsdag.
Om priset på den underliggandetillgången inte vid någon observa-tionsdag uppfyllt villkoren, men påslutdagen handlas högre äninstrumentets barriärnivå,återbetalas det nominella beloppet.
Om priset på den underliggandetillgången däremot handlas videller under barriärnivån påslutdagen, återbetalas vanligen detnominella beloppet minus denfaktiska nedgången.
Tänk på att villkoren mellan olikaautocalls kan variera och därmed förutsättningen för instrumentetsavkastning.
xnivån.
Skapa avkastning i en sidåtgående marknad!
UTBILDNING10 NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010
UTBILDNING10 NORDIC DERIVATIVES EXCHANGE - MÅNADSBREV AUGUSTI 2010