NEREVIDIRANO MEDLE TNO - seonet.ljse.si

NEREVIDIRANO

MEDLETNO

POROČILOdružbe EQUINOX d.d.

2021za obdobje 3. 5. do 30. 6. 2021

C

M

Y

CM

MY

CY

CMY

K

Medletno nerevidirano poročilo 3.5.-30.6.2021

2

Kazalo

EQUINOX NEPREMIČNINE d.d.

1. UVOD 41.1 PREDSTAVITEVDRUŽBEEQUINOXNEPREMIČNINED.D. 4

1.2 UVODNAPOJASNILA 5

1.3 IZJAVA 5

1.4 PISMOIZVRŠNEGADIREKTORJA 7

1.5 IZJAVAOUPRAVLJANJU 8

2. POSLOVNOPOROČILO 102.1 Gospodarskaslika 10

2.2 Poročilooposlovanju 11

2.3 Lastniškastrukturaindelnica 11

2.4 Pričakovanrazvojvbodoče 12

2.5 Poslispovezanimiosebami 14

2.6 Upravniodborinizvršnidirektorji 14

2.7 Splošniopisposlovanjainfinančnegapoložajavobdobju3.5.2021–30.6.2021 15

2.8 Pomembnejšiposlovnidogodkivobdobju3.5.–30.6.2021 18

2.9 Pomembnejšiposlovnidogodkipozaključkuobračunskegaobdobja 18

2.10 UPRAVLJANJESTVEGANJI 20

2.10.1 Strateškainposlovnatveganja 21

2.10.2 Operativnatveganja 22

2.10.3 Finančnatveganja 23

2.11 TRAJNOSTNIRAZVOJ 25

2.11.1 RAZVOJINRAZISKAVE 25

2.11.2 DRUŽBENAODGOVORNOST 25

2.11.3 SKRBZAOKOLJE 25

2.11.4 KAKOVOSTPOSLOVANJA 26

2.11.5 KOMUNICIRANJEZINTERESNIMISKUPINAMI 26

3. MEDLETNIRAČUNOVODSKIIZKAZI 283.1 MEDLETNIRAČUNOVODSKIIZKAZIDRUŽBEEQUINOXNEPREMIČNINED.D. 28

3.1.1 IZKAZPOSLOVNEGAIZIDA 28

3.1.2 IZKAZDRUGEGAVSEOBSEGAJOČEGADONOSA 29

3.1.3 IZKAZFINANČNEGAPOLOŽAJA 30

3.1.1 IZKAZGIBANJAKAPITALA 32

3.1.2 IZKAZDENARNIHTOKOV 34

3.1.3 POJASNILAKMEDLETNIMRAČUNOVODSKIMIZKAZOMDRUŽBEEQUINOX

NEPREMIČNINED.D. 36

3.1.4 DOGODKIPODATUMUIZKAZAFINANČNEGAPOLOŽAJA 68

3.1.5 IZJAVAOODGOVORNOSTIUPRAVNEGAODBORA 69

4. STIKIZDRUŽBOEQUINOXNEPREMIČNINED.D. 72


4

1. UVOD

1.1 PREDSTAVITEVDRUŽBEEQUINOXNEPREMIČNINED.D.

Splošni podatki na dan 30.6.2021

Firma: EQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.Sedež: LjubljanaPoslovninaslov: Dunajskacesta5,1000LJUBLJANAVelikost: velikadružbaŠifradejavnosti(SKD): 68.200–OddajanjeinobratovanjelastnihinnajetihnepremičninPravnoorganizacijskaoblika: Delniškadružba,d.d.Matičnaštevilka: 8847657000Davčnaštevilka: SI16708938

Ustanovljenoleta: 2021Vpisvsodniregister: Družbajebiladne3.5.2021vpisanavsodniregisterpriOkrožnem

sodiščuvLjubljani,številkaregistrskegavložka2021/12285kotdelniškadružba

Osnovnikapital: 5.691.826,00evrovŠtevilodelnic: 1.793.869navadnihprostoprenosljivihimenskihkosovnihdelnicz

oznakoEQNX

Številolastnihdelnic: družbanimavlastilastnihdelnic

Sistemupravljanja: EnotirnisistemupravljanjaOrganidružbe: SkupščinadelničarjevUpravniodbor

Predsednikupravnegaodbora: TadejPočivavšek

Izvršnidirektor: MatejRigelnik

Številozaposlenih: Družbanadan30.6.2021nimazaposlenih

Obvladujočadružba: Axorholding,upravljanjedružb,d.d.,Ljubljana,Slovenskacesta56, Ljubljanaima75,52%deležvnaložbiEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.DružbaEquinoxnepremičnined.d.sevključujevkonsolidirane računovodskeizkazedružbeAxorholding,upravljanjedružbd.d.

Odvisnedružbe: Družbanimaodvisnihdružb;Podružnice: Družbanimapodružnic;


5

1.2 UVODNAPOJASNILA

V skladu z veljavno zakonodajo in na podlagi PravilLjubljanske borze, d. d. ter priporočil javnim delni-škim družbam za obveščanje, družba EQUINOXNEPREMIČNINEd.d.objavljaMedletnonerevidiranopo-ročilooposlovanjudružbeEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.zaobdobjemaj–junij2021.

Medletni računovodski izkazi za obdobje, ki se jekončalo 30. junija 2021, so pripravljeni v skladu zMednarodnimi standardi računovodskega poročanja(MSRP).

Medletno poročilo o poslovanju družbe EQUINOXNEPREMIČNINE d.d. za obdobje maj – junij 2021 jenerevidirano.

UpravniodbordružbeEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.jeMedletnonerevidiranoporočilooposlovanjudruž-beEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.zaobdobjemaj–junij2021obravnavalnasvoji8.sejidne30.09.2021.

Medletno poročilo družba objavlja na elektronskemsistemuobveščanjaLjubljanskeborzevrednostnihpa-pirjev(SEOnet)ternaspletnistranihttps://www.equi-nox.si/vlagatelji,kjerboobjavljenoše10letpodnevuobjave.

DelničarjeterzainteresiranojavnostdružbaobveščaovsehzadružbopomembnihdogodkihnaspletnistraniLjubljanskeborze,svojihspletnihstraneh,oziromanadrugnačin,kadarzakonalipredpistodoloča.

1.3 IZJAVA

Izvršni direktor kot odgovorna oseba za pripravoMedletnega nerevidiranega poročila o poslovanjudružbeEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.zaobdobje3.5.– 30.6.2021ponajboljšemvedenjuizjavljam:

da je računovodsko poročilo sestavljeno v skladu zustreznimokviromračunovodskegaporočanjaterdajeresničen in pošten prikaz sredstev in obveznosti, fi-nančnegapoložajainposlovnegaizidadružbe;

dajevvmesnoposlovnoporočilovključenpoštenpri-kazinformacij iz5. in6.odstavka137.členaZakonaotrgufinančnihinštrumentov(ZTFI-1).

Izvršni direktor Matej Rigelnik sem seznanjen in sestrinjam z vsebino sestavnih delov medletnega ne-revidiranega poročila o poslovanju družbe EQUINOXNEPREMIČNINE d.d. za obdobje maj – junij 2021 in stemtudiznjunimcelotnimmedletnimporočilom.

Izvršni direktor: Matej Rigelnik

https://www.equinox.si/vlagatelji

https://www.equinox.si/vlagatelji


6


7

1.4 PISMOIZVRŠNEGADIREKTORJA

Obdobje,kijezanami,nasjevseskupajzaznamovaloinjebiloletobistvenospremenjenih,takodružbenihkotekonomskihokoliščin.Natančnejepovedano,praktičnoonemogočenojebiloopravljanjedejavnosti,šepose-bejpodjetij,kisopretežnovezananaturističnodejav-nost.Česejegospodarskaaktivnostnasvetovnemni-vojuvminulemletuznižala“le”za3,3%(vEUza6,5%),jeturizemkotpanogadoživelnaglobalnemnivojuupadzatežkopredstavljivih74%(vir:UNWTOWorldTourismBarometerandStatisticalAnnex,January2021).Zdru-gimibesedamitopomeni,dajesvetovniturizembele-žilvečkot1milijardomanjturističnihprihodovkotletopredtem.Šenikolivzgodoviniseninobenaposameznagospodarskapanogasoočilastakoapokaliptičnimupa-domprihodkovvposameznemletu.Podjetjavturistič-nidejavnostisoposledičnoizgubila1.000milijardEURprihodkov,karje11xtolikokotvčasusvetovnefinančnekrizeleta2009.Svetovnaturističnaorganizacijaocenju-je,da jebilo izgubljenihcca.150miodelovnihmestvpanogi. Za kako izjemen dogodek je šlo lani, a ravnozatotuditrdnoverjamemodajebilenkraten,mordašeboljeorišepodatek,dasejeobsegsvetovneturističneaktivnosti v že omenjenem letu 2009 znižal “zgolj” za4%.Takojebilprvičvsvojivečkot100-letnizgodoviniprisiljenvzaprtjetudivelikiGrandhotelUnion,kijene-motenoobratovalcelomedobemasvetovnimavojna-mapatudimedvojnozaosamosvojitevSlovenije.

Trdnoverjamemo, da je najhujše za nami. Minulo letoje poleg veliko slabih stvari ponudilo tudi priložnost(i)zarazmislekkakodalje.Takosodelničarjina37.redniskupščinidružbeUnionhotelid.d.zdne23.3.2021poda-lisoglasjezaoddelitevsprenosomposameznihde-lovpremoženjadružbeUNIONHOTELId.d.nanovodružbozimenomEquinoxnepremičnined.d.postanjunadan30.6.2020.DružbaEquinoxnepremičnined.d.jebila dne 3.5.2021vpisanav sodni register. Že predtemsmo velikokrat postavljali mejnike v hotelirstvu, so todelitvijopasmoprepričani,dabomopostavilinovmej-nik tudi na nepremičninskem področju. Cilj in namenoddelitvejebilosredotočanjenaosrednjoposlovnodejavnostzvidikaučinkovitostiupravljanjanepremič-ninskihpravicvneodvisnostioddejavnostihotelirstva.Takpristopkposlovanjuvhotelskemsektorjujezadnječasemogočezaznatitudivtujini.Obanalizitujihtrendovvhotelskidejavnostijebilougotovljeno,davsevečhotelskihverigločujedejavnosthotelirstvaterdejav-nosti upravljanja nepremičnin. Ločenost se odraža na

način,dasehotelskideldejavnostiosredotočiizključ-nonaopravljanjestoritev,medtempasehotelskeinostalenepremičnineprenesenaločenodružbo,kiznji-mizačneupravljati.Primerprimerljivehotelskedružbe,kidelujenataknačin,sohotelskaverigaMOTELONE,Accor,Mariottinpodobni.

Kot se izboljšuje razpoloženje investitorjev glede pri-hodnjega razvoja turistične panoge tako se izboljšujetudinašeposlovanje.Opazenjemočanizboljšantrendprihodovpredvsemtujihturistov.ČeješemesecaaprilaletosprišlovLjubljano3.056tujihturistovinsotiopravili9.887nočitev,jihježejunijaprišlovnašeglavnomesto18.359(rast+501%)pričemersoopravili38.688dninoči-tev(rast+291%)(vir:Podatkioprihodihinnočitvahvletu2021»VisitLjubljana).Trendsešeizboljšujeindobivapospešek.Včasupisanjasezasedenostnašihhotelovpribližuje70%.Dopraktičnopolnezasedenosti,slednjismobilipričavletu2019,namresdašenekajmanjka,atudiomenjena70%zasedenostnašihhotelovdaneszvenizeloobetajočevprimerjavis“15–odstotno”zase-denostjohotelovkoncemprvegačetrtletja2021.

Ker želimo orati ledino in postavljati nove standardev luči popolne transparentnosti in odprtosti družbesmo 1. redno skupščino delničarjev družbe EquinoxNEPREMIČNINE d.d. snemali in prenašali v živo pre-ko spleta in tako postali prva in zaenkrat edina javnadružba,kisejeposlužilaomenjeneganačinakomuni-ciranjazvsemisvojimideležnikioziromazainteresiranojavnostjo.

Predvidomajeseni/koncemletošnjegaletabodruž-baiskalasvežasredstvavvišini25mioEUR(vpisovanjenovih delnic bo možno preko poslovalnic NLB d.d.) spomočjo katerih bomo lahko zagotavljali dolgoročnestrateške cilje. Z dodatnim kapitalom želimo razpršitinašnepremičninskiportfeljmedvečrazličnihtipovne-premičnininstemznižatitveganjeoz.nihajnostfinanč-negapremoženjadelničarjev.

Spoštovanidelničarjihvalazavašezaupanjeinobenemzavezadagabomonesamoohranilitemvečtudispo-močjo dodatnega svežega kapitala še oplemenitili inskupajzvamidemokratiziralivlaganjevnepremičnine.

Izvršni direktor, Matej Rigelnik

https://www.visitljubljana.com/sl/mediji/statisticni-podatki/podatki-o-prihodih-in-nocitvah-v-letu-2021/

https://www.visitljubljana.com/sl/mediji/statisticni-podatki/podatki-o-prihodih-in-nocitvah-v-letu-2021/


8

1.5 IZJAVAOUPRAVLJANJU

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.vskladuspe-timodstavkom70.členaZakonaogospodarskihdruž-bah podaja izjavo o upravljanju družbe za obdobje3.5.2021–30.6.2021.

Organi vodenja in upravljanja družbe izjavljajo, da jebiloupravljanjedružbevobdobju3.5.2021–30.6.2021skladnosStatutomdružbeterveljavnimizakoniindru-gimipredpisi.

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.priposlovanjuspoštujedoločberelevantnezakonodaje,kisenana-šajonakorporativnoupravljanje.ZadružboEQUINOXNEPREMIČNINE d.d. kot javno delniško družbo ve-lja Kodeks upravljanja javnih delniških družb, ki staga oblikovala Ljubljanska borza, d.d., Ljubljana terZdruženjenadzornikovSlovenijeinjebilsprejet27.10.2016.Dokumentjejavnodostopennaspletnihstranehwww.ljse.si.

Sistem notranjih kontrol in upravljanje tveganj

V povezavi s postopkom računovodskega poročanjaje posebna pozornost namenjena sistemu notranjihkontrol ter upravljanju tveganj, kar je natančneje po-jasnjenovletnemporočilu.Upravljanjetveganjzajemaugotavljanje, merjenje, obvladovanje in spremljanjetveganj,kijimjealibijimlahkobiladružbaizpostavlje-naprisvojemposlovanju,insicermeddrugimpotenci-alnastrateška,finančnainoperativnatveganja.Upravniodbor družbe je odgovoren za ustrezno računovod-skoporočanje,vodenjeračunovodstvaterzasprejemustreznihukrepovzazavarovanjepremoženjaindrugihsredstev. Upravni odbor družbe potrjuje, da so raču-novodski izkazi skupaj s pojasnili izdelani na podlagipredpostavke o nadaljnjem poslovanju družbe ter vskladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi stan-dardiračunovodskegaporočanjakososprejetivEU.

OsnovnikapitaldružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d. jenadan30.6.2021znašal5.691.826,00EURin jebilrazdeljenna1.793.869navadnihprostoprenosljivihimenskihkosovnihdelnic.DelniceimajooznakoEQNXinnisouvrščenenaorganizirantrgLjubljanskeborze.Vse delnice imajo glasovalno pravico. Vrednostnihpapirjev,kinimajoglasovalnihpravicinbizagotavljaliposebne kontrolne pravice posameznim imetnikom,družbaniizdala.

Politika raznolikosti

Vskladus3.odstavkom70.členaZakonaogospodar-skihdružbah(ZGD-1)družbaEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.,podajatudisledečoizjavoopolitikiraznolikosti.

V družbi EQUINOX NEPREMIČNINE d.d., formalno nidoločenapolitikaraznolikosti,kibiseizvajalavzvezizzastopanostjo v organih vodenja in upravljanja gledevidikov,kotsonaprimerspol,starostaliizobrazba.Negledenanavedenopastaorganavodenjainnadzorasestavljena na način, da zagotavljata komplementar-nostznanjainizkušenjčlanovterheterogenostsesta-vepospolu,starostikotizobrazbi.

Zzagotavljanemraznolikostivorganihvodenjainnad-zora v družbi EQUINOX NEPREMIČNINE d.d., zasle-dujemo cilje zastopanja in možnosti izražanja intere-sov različnih skupin deležnikov podjetja. Poleg tegapaseraznolikost,nanašajočsenaspremembolastni-štvaEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.,vzpostavljatudissestavočlanovvorganihvodenjainupravljanjaternji-hovoskupnoaliindividualnorazličnostjokompetencinpristojnosti,vkomunikacijipasespoštujedostojanstvoinmedsebojnospoštovanjeterstemkorporativnakul-tura,kizagotavljasprejemanjedobrihposlovnihodlo-čitevzazahtevnoposlovnookolje.

Sestava in delovanje organov delniške družbe

Skupščina

Skupščinosestavljajovsidelničarji.

Svoje korporacijske pravice (premoženjske in član-ske pravice) v zvezi z družbo delničarji uresničujejona skupščini v skladu s pristojnostmi po 292., 293.in 294. členu ZGD-1. Delničarji lahko pravice iz del-nic uresničujejo neposredno na skupščini ali prekopooblaščencev.

Skupščinaseskliče,kadarjetovkoristdružbealikadarjetopotrebnovskladuzzakonominstatutomdružbe.Skupščinoskličeupravniodbordružbenalastnopo-budo,očemerodločiznavadnovečino,alinazahtevodelničarjevdružbe,kipredstavljajovsaj5%(petodstot-kov) osnovnega kapitala družbe. Delničar, ki zahtevasklicskupščine,morakzahtevivpisnioblikipredložitidnevnired,predlogsklepazavsakopredlaganotočko

http://www.ljse.si


9

dnevnegareda,okateremnajskupščinaodloča,ozi-romačeskupščinapriposameznitočkidnevnegaredane sprejema sklepa, obrazložitev točke dnevnegareda.

Skupščina se skliče vsaj 30 dni pred zasedanjem zobjavo na spletni strani družbe in na spletni straniAjpes ali v dnevniku, ki izhaja na celotnem območjuRepublike Slovenije, in sicer na način in zvsebino, kista predpisana z relevantnimi zakoni. Sklic skupščineseobjavitudiprekosistemaelektronskegaobveščanjaLjubljanskeborzeSEOnet.

Skupščinaodločazvečinooddanihglasov,čezakonalistatutdružbenedoločadrugače.S3/4(tričetrtinsko)večinopriodločanjuzastopanegaosnovnegakapita-la odloča skupščina predvsemv naslednjih zadevah:spremembahstatuta,zmanjšanjuosnovnegakapitala(vključnopogojnopovečanje),odobrenempovečanjuosnovnegakapitala,statusnihspremembahinprene-hanju družbe, izključitvi prednostne pravice delničar-jevprinoviizdajidelnic,predčasnemodpoklicučlanovupravnegaodboraindrugihprimerih,četakodoločazakonalistatutdružbe.

UPRAVNI ODBOR

V obdobju od dneva vpisa družbe EQUINOXNEPREMIČNINE d.d. v register do dneva objave po-ročila ni prišlo do sprememb v upravljanja družbeEQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. Prvi upravni odbor jebil imenovan na podlagi sprejetega skupščinskegasklepaodelitvidružbeUNIONHOTELSCOLLECTION,d.d., člani upravnega odbora družbe EQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.pasobiliponovnoimenovaniinpotrjeninaskupščinidružbedne23.8.2021.

Na dan priprave medletnega poročila je v družbiEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.delovalupravniodborvnaslednjisestavi:

› TadejPočivavšek-predsednik

› TadejaČelar–namestnicapredsednika

› MatejRigelnik–član

› PeterKrivc–član

Družba ima enega izvršnega direktorja, g. MatejaRigelnika.

UPRAVNIODBOR:

Tadej Počivavšek, predsednik

Tadeja Čelar, namestnica predsednika

Matej Rigelnik, član

Peter Krivc, član

VLjubljani,30.09.2021


10

2. POSLOVNOPOROČILO

2.1 Gospodarskaslika

Svetovno gospodarstvo nadaljuje pot postopnega,neenakomernega a hitrega okrevanja saj so se z ra-zvojem različnih cepiv, njihovo distribucijo ter izvaja-njemcepljenjaobetizaizhodizsvetovnezdravstvenein gospodarske krize močno izboljšali. Izraziti so tudipodporni ukrepi ekonomskih politik. V evroobmočjuse za letos pričakuje solidno okrevanje, ki pa bo poposameznih državah in dejavnostih neenakomerno,meddržavamipasemočnorazlikujejotudi izhodišč-nipoložaji.Upadslovenskegospodarskeaktivnostijebillanis5,5–odstotnimupadomnajvečjiposvetovnifinančni krizi,vendar mnogo manjši od pričakovanj intudiodevrskegapovprečja(vir:BankaSlovenijeletnoporočilo 2020). S prehodno stabilizacijo epidemiolo-škihrazmer,sproščanjemnekaterihomejitvenihukre-povinvečjimoptimizmomgledeizhodaizkrizesejevprvempolletju2021aktivnostdodobraobnovila.Obnadaljnji krepitvi gospodarske rastiv najpomembnej-ših partnericah iz držav EU, ki je v drugem četrtletjuletosprecejpreseglapričakovanja,sejegospodarskaaktivnost v Sloveniji prvič od začetka krize opaznejepovečala.Brutodomačiproizvod(BDP)sejevdrugemčetrtletju2021naletniravnipovečalza16,3%.Končnapotrošnjagospodinjstevsejevdrugemčetrtletju2021povečalaza18,8%.Tokratnopovečanjekončnepotro-šnje gospodinjstev je bilo za 5,7 odstotne točkevišjeod njenega upada v drugem četrtletju 2020, zato jebilavdrugemčetrtletju2021celovišjaodtistevdru-gem četrtletju 2019. Razmere na trgu dela ostajajostabilne v primerjavi z gospodarsko aktivnostjo, karkaže na učinkovitost podpornih ukrepov. Domače inmednarodneinstitucijezaletosinprihodnjeletoobševednoprecejšnjihnegotovostihnapovedujejosolidnookrevanje,takonajbibilapredkriznaravenBDPdose-ženaleta2022(vir:StatističniuradRepublikeSlovenije,2. četrtletje2021).

Če je turizem v Sloveniji še leta 2019 predstavljal10,6%našegaBDPprevedenovEUR-ejetopomeniloustvarjenih 5,2 milijarde EUR prihodkov se jev minu-lem letu omenjeni delež znižal na 6,5% ustvarjenegaBDP z ustvarjenimi prihodki v višini 3 milijarde EUR.Upadturističnihprihodkovjebiltorej42,3%,upadbibilsevedašebistvenovišječenebivladazavsesloven-ske državljane uvedla t.i. turističnih bonov. Če so tuji

gostjekustvarjenemuslovenskemuizvozudoprinesli2,9milijardeEURkarjepredstavljalo7%slovenskegaizvozav letu2019se je laniomenjenideležznižalnazgolj 2,8% ustvarjenega slovenskega izvoza v višini960mioEUR,torejjebilupadtujihgostovkar7xvečjikotjeznašalupaddomačihgostov(vir:STOTurizemvštevilkah2020,letnapublikacija).

Asejetrendvletošnjemletumočnoobrnil.Izboljšalose je razpoloženje investitorjev po svetu, še posebejso le – ti optimistični tudi glede prihodnjega razvojaturistične panoge. Opazen je močno izboljšan trendprihodovpredvsemtujihturistov.Trendsešeizboljšu-je in dobiva pospešek.V času pisanja se zasedenostnašihhotelovpribližuje70%.Dopraktičnopolnezase-denosti,slednjismobilipričavletu2019,namresdašenekajmanjka,atudiomenjena70%zasedenostnašihhotelovdaneszvenizeloobetajočevprimerjavis “15– odstotno” zasedenostjo hotelov še koncem prvegačetrtletja2021.

Poocenievropskekomisijejebilvletu2020upadak-tivnostivevroobmočjuvvišini6,8%manjšiodprejšnjihnapovedi, za 2021 in 2022 pa je napovedana 3,8-od-stotna rast. Predkrizna raven BDP naj bi bila v pov-prečju dosežena sredi leta 2022. Narava omejitvenihukrepovseodražavrazličnidinamikiokrevanjaposa-meznihdejavnosti.Naomejitveneukrepevednoboljodporna turistična panoga še naprej hitro in močnookreva,skazalnikomzaupanja,kiježepresegelpred-kriznoraven(vir:BankaSlovenijeletnoporočilo2020).Gospodarska klima je marca tako že povsem ujeladolgoletnopovprečje,trenutnopasešeizboljšuje(vir:StatističniuradRepublikeSlovenije;Gospodarskakli-maapril2020).

Gospodinjstvasošedokoncaprvegačetrtletja2021,zaradizapor,kisoonemogočalatakotrošenjekottudipredvsemturističnapotovanja,gnalipasojihtudipre-vidnostni motivi, zmanjševala svoje izdatke. So se parazmerevdrugemčetrtletjumočnospremenilenabo-lje,opaznojepovečanotrošenjepraktičnovvsehgo-spodarskih panogah, še posebej pa nas seveda zeloveselimočnookrevanjeturističnepanoge.

Veselinas,damočnookrevadejavnost,kijesredišče


11

našeposlovnedejavnostitorejnepremičninskisektor.Cene nepremičnin se povsem svetu dvigujejo, takotudi v Sloveniji. Najbolj se zvišujejo cene nepremič-nin na najbolj atraktivnih lokacijahv našem glavnemmestu. Po našem mnenju je seveda to povezanotakossamolokacijonepremičninkottudinaraščajo-čoinflacijo.Nepremičninepaso,kot jesplošnozna-no, odlično zavarovanje pred naraščajočo inflacijo.Kapitalski trgiveljajo za najbolj učinkovite trge in naj

bi zelo dobro nakazovali prihodnost oziroma optimi-zemsvetovnihinvestitorjevpovezanihsposameznimsegmentom trga. Kar nam vliva dodatnega optimiz-majespoznanje,dajesvetovnivrednostniindekstipanepremičnin, ki trenutno predstavlja glavnino našihnepremičnin, torej hotelske nepremičnine, v letu dnipridobilžeblizu40%vrednostikarcelopresegado-nosnostiosrednjegasvetovnegadelniškegaindeksa.

2.2 Poročilooposlovanju

2.3 Lastniškastrukturaindelnica

Osnovni kapital družbe EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. je na dan 30.6.2021 znašal 7.485.695,10 evrov in je bilrazdeljenna1.793.869navadnihprostoprenosljivih imenskihkosovnihdelnic.DelniceimajooznakoEQNXinISINkodoSI0031117813.

Nadan30.6.2021jebilovdelniškiknjigidružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.,vpisanih373delničarjev.

Strukturanajvečjihimetnikovvrednostnihpapirjevdružbenadan30.6.2021:

LASNIŠKASTRUKTURA Št. delnic%

lastništva

1 Axor holding, d.d. 1.354.767 75,52%

2 Kapitalska družba d.d. 336.421 18,75%

3 Union Hotels Collection d.d 29.091 1,62%

4 Raiffeisen Bank International AG 5.809 0,32%

5 Clarinos d.o.o. 3.100 0,17%

6 Fiscusio d.o.o. 2.335 0,13%

7 Valentič Bojan 2.055 0,11%

8 Strgar Andrej 1.500 0,08%

9 Stal-Ribič d.o.o. 1.305 0,07%

10 Klemenčič Anica 1.263 0,07%

Ostali lastniki 56.223 3,13%

SKUPAJ 1.793,869 100,00%


12

Vobdobju30.4.–30.6.2021družbanipridobilalastnihdelnic.

Izvršni direktor in člani upravnega odbora na dan 30.6.2021 niso imeli v lasti delnic družbe EQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.

KnjigovodskavrednostdelnicedružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.jenadan30.6.2021znašala23,19evrov.

2.4 Pričakovanrazvojvbodoče

StrateškiciljdružbeEquinoxd.d.jezagotavljanjeustre-znedonosnostizadelničarjeobsprejemljivemnivojutveganjaterciljnirazpršenostinepremičninskegaport-felja.Pričakovanadolgoročnanominalnaletnadonos-nostboprimerljivaznepremičninskimiskladi(REIT),kikotirajonatujihborzah.StrateškiciljjepostatinajvečjakotirajočanepremičninskadružbasprvavSlovenijiternatovregiji.

Izdajateljposlujenatrguupravljanjalastnihnepremič-nin v Sloveniji z namenom nadaljnjega oddajanja le--teh.Poslovanjeizdajateljaboprimarnousmerjenonaupravljanje obstoječih nepremičnin, katerih pretežnadejavnost predstavlja dejavnost oddajanja hotelskihnepremičnin ter oddajanje poslovnih prostorov v na-jem.Strateškiciljjetudiprenovaoziromasprememba(ang:redevelopment)delaobstoječeganepremičnin-skegaportfeljaizpisarnvstanovanja.

Equinox d.d. bo zasledoval dolgoročno politiko rastidividende in politiko izplačila med 50 in 70% denar-nega toka iz poslovanja (ang. Funds from Operations- FFO).Periodikaizplačildividendbonajmanj2xletna

s čimer želimo delničarjem simulirati najemni od-nos kot ga imajo pri fizičnem oddajanju posameznenepremičnine.

Pričakovana celotna letna nominalna donosnost bosestavljenaiz:

1. dividendne donosnosti (poglavitni del dono-snosti), ker bo vsaj 50-70% FFO izplačanega voblikidividende

2. rastcenedelniceiznaslovarastivrednostinaje-mnininvrednostinepremičnin

Upravljanje s tveganji je ključni element poslovanjaslehernedružbe.Tveganjaposlovanjadružbesebodoodražalavnestanovitnosticenedelnice.

Kerjetrenutnovečjidelprihodkovizdajateljaustvarje-nih iz najemne pogodbe z najemnikom Union HotelsCollection d.d. je strateški cilj družbe Equinox nepre-mičnined.d.znižanjedeležahotelskedejavnostistem,dasebosvežikapitalizbodočihizdajnamenilzana-kupedrugihtipovnepremičnin.Stembomododatnorazpršiliportfeljdružbeinposledičnoznižalitveganost


13

investiranihsredstevdelničarjev.

Vnadaljevanjusopredstavljeniključninepremičninskinaložbeni razredi oz. tipi nepremičnin, ki bodo ses-tavljali nepremičninski portfelj družbe Equinox d.d..Posamezninepremičninskirazredisemedsebojraz-likujejopopričakovanidonosnostiinpotveganju,po-vezanimstemnaložbenimrazredom(tržnotveganje,kreditnotveganje,operativnotveganje…).

Celoten nepremičninski portfelj bo razdeljen na dvadela:

› ključninaložbenirazredi

› ostalinaložbenirazredi

Vključnihnaložbenihrazredih/tipihnepremičninbodružba imela investiranih najmanj 50%vsega premo-ženja,ciljnopaokrog85%vsegapremoženjadružbe.

Vostalihnaložbenihrazredihpamed0in20%premo-ženjaterciljno15%celotnegapremoženjadružbe.

Glavni razlog za relativno razpršenost celotneganepremičninskega portfelja je nepopolna korelaci-ja gibanja vrednosti posameznih tipov nepremičninmed seboj znotraj celotnega portfelja. Del portfeljabo sestavljen tudi iz drugih kotirajočih nepremičnin-skihskladov(REIT-ov),kibodoizpolnjevalikriterijezavključitev.

Glede na to, da je obstoječi portfelj družbe Equinoxizpostavljen cca. 75% do hotelskih nepremičnin, sebo delež le tehv naslednjih letih postopno zmanjše-valsciljem,davroku5lethotelskenepremičninene

predstavljajovečkot50%vrednosticelotnegaportfeljadružbe.

Spodaj našteti ključni naložbeni razredi bodo kot ce-lota predstavljali minimalno 50% in maksimalno 95%celotnevrednostisredstev.

1. Hoteli30%-50%

2. Stanovanjskenepremičnine5%-20%

3. Pisarne10%-20%

4. Zdravstvo,domovizaostareleinvarovanasta-novanja5%-20%

Ostalinaložbenirazredibodopredstavljalimed5%in20%celotnevrednostisredstevinbodoobsegali:

1. Trgovskicentri

2. Industrijskiobjekti

3. Selfstorage

4. Logistika

5. Hipotekarnaposojila

6. ostalo

Popolnauskladitevnaložbenegaportfeljaznaložbenopolitikojepredvidenavpetihletih.

Zaradi zagotavljanja optimalne strukture portfeljadružbe Equinox in zaradi zagotavljanja zadostne li-kvidnostidružbe,bodelnaložbenegaportfeljaaloci-ran v tržne naložbe primerljivih družb.Vse naložbe vprimerljivedružbebodoupoštevanevstrukturinaložbdružbe Equinox, prav tako bo upoštevana implicitnazadolženosttehdružbpriizračunuzadolženostidruž-beEquinox.


14

2.5 Poslispovezanimiosebami

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.,jebilanadan30.6.2021 del skupine Axor holding, d.d. PovezanestrankedružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.,vob-dobju1-6/2021predstavljajoglavnaobvladujočadruž-baAxorholding,d.d.Ljubljana(družbaAxorholdingd.d.ima75,52%deležvnaložbiEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.) ter družbe v skupini Axor holding. Družba Axorholding,d.d.imavlasti75,52%lastniškideležvdružbiUNION HOTELS COLLECTION, d.d., slednja pa 100%lastniškideležvdružbiIPCentral,d.o.o.

Družba EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. je družba-ma UNION HOTELS COLLECTION, d.d. in IP Central,d.o.o. v obdobju april – junij 2021 oddajala v najem

hotelskenepremičnine.Najemnapogodbazaoddajo

hotelskihnepremičninveljaodpresečnegadnevade-

litvedružbeUNIONHOTELSCOLLECTION,d.d.,toje

od30.6.2020dalje.

Transakcije med povezanimi družbami se izvajajo po

tržnihpogojih.Vobdobju5-6/2021nibilosprememb

vzvezistransakcijamimedpovezanimistrankamigle-

de na zadnje poročevalsko obdobje, ki bi vplivali na

spremembofinančnegapoložajaalidosežkepodjetja

nibilo.

Podrobnopojasnilooposlihspovezanimiosebamise

nahajavračunovodskemdelutegaporočila.

2.6 Upravniodborinizvršnidirektorji

V obdobju od dneva vpisa družbe EQUINOX

NEPREMIČNINE d.d. v register do dneva objave po-

ročila ni prišlo do sprememb v upravljanja družbe

EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. Prvi upravni odbor je

bil imenovan na podlagi sprejetega skupščinskega

sklepaodelitvidružbeUNIONHOTELSCOLLECTION,

d.d., člani upravnega odbora družbe EQUINOX

NEPREMIČNINE,d.d.pasobiliponovnoimenovaniin

potrjeninaskupščinidružbedne23.8.2021.

Na dan priprave medletnega poročila je v družbiEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.delovalupravniodborvnaslednjisestavi:

› TadejPočivavšek-predsednik

› TadejaČelar–namestnicapredsednika

› MatejRigelnik–član

› PeterKrivc–član


15

2.7 Splošniopisposlovanjainfinančnegapoložajavobdobju3.5.2021–30.6.2021

Napodlagiskupščinskegasklepajebiladne03.05.2021vsodniregistervpisanaustanovitevdružbeEQUINOXNEPREMIČNINE d.d., s sedežem na Dunajski cesti5,1000 Ljubljana, zaradi izvedbe oddelitve od preno-snedružbeUNIONHOTELId.d.,matičnaštevilka5001153000podelitvenemnačrtuzdne18.2.2021.ZoddelitvijonepremičninnanovoustanovljenodružboEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.jedejavnostvzdrževa-njainupravljanjalastnihnepremičninpostalaneodvi-snainosrednjadejavnostnovonastaledružbe.

Nova družba EQUINOX NEPREMIČNINE d.d. je kotuniverzalnapravnanaslednicavstopilavvsapravnarazmerjavzvezizdelompremoženjemdoločenegazdelitvenimnačrtom,katerihsubjektjebilaprenosnadružbaUNIONHOTELId.d.(6.odst.623.členaZGD-1).

PrenosnadružbaUNIONHOTELId.d.sejedelilapopostopkuoddelitvesprenosomnanovoustanovljenodružbo,takodajeprenosnadružbaprenesla,novousta-novljenadružbapaprevzela,delpremoženja,vključnospravicamiinobveznostmivzvezistempremoženjemterdrugimipravicamiinobveznosti,vsevobsegu,kottoizhajaizDelitveneganačrta,pričemerprenosnadružbazaradinavedenegazmanjšaosnovnikapital.

Danobračunadelitvejebil30.6.2020.Odtegadneda-ljesešteje,dasodejanjadružbeUNIONHOTELId.d.,vzvezispremoženjeminobveznostmi,kisosepreneslananovoustanovljenodružbo,opravljenazaračunno-voustanovljenedružbe.Premoženjesejepreneslopoknjigovodskihvrednostih. Skladno z Delitvenim načr-tomjedružbaUNIONHOTELId.d.,nanovoustanovlje-nodružbooddelilapremoženje,kisepripisujenjenimnaložbamvnepremičnine,opremoindelfinančnihna-ložb(delnicePDAR).

Po izvedeni oddelitvi so na prenosni družbi UNIONHOTELId.d.ostalidejavnostihotelovingostinstva,nanovoustanovljenodružboEQUINOXNEPREMIČNINE,pasobileprenesenenepremičnineinoprematerpo-sledičnotudidejavnostoddajanjanepremičninvnajemterdejavnostvzdrževanjainupravljanjanepremičnin.

NaEQUINOXNEPREMIČNINEsoseoddelilevsene-premičnine in naložbene nepremičnine ter oprema,ki jih prenosna družba UNION HOTELI d.d.v računo-vodskihevidencahvodilapodpostavkoopredmetenaosnovnasredstvainnaložbenenepremičnine.

Zločitvijohotelskihstoritevodnepremičninskihse jeeliminiraltudivplivnegativnihtrendovenedejavnostina drugo dejavnost.Tako npr. upad hotelskih storitevne bo več vplival na vrednost nepremičninske druž-be.Veljatudiobratno–padeccennepremičninneboimelnegativnegavplivanaizvajanjehotelskihstoritevternjihovodobičkonosnost.

Osnovni kapital novoustanovljene družbe EQUINOXNEPREMIČNINEd.d.pooddelitviznaša5.691.826EURinjerazdeljenna1.793.869kosovnihdelnic.

Skupnavišinaosnovnegakapitaladružb,kisoudele-žene pri oddelitvi, je enaka osnovnemu kapitalu pre-nosne družbe pred delitvijo. Seštevek osnovnih ka-pitalov prenosne družbe in novoustanovljene družbetako znaša 7.485.695,00 EUR, kar je enako seštevkuosnovnegakapitalaprenosnedružbepredoddelitvijo.

Osnovni kapital novoustanovljene družbe EQUINOXNEPREMIČNINE d.d. je po oddelitvi znašal 5.691.826EURinjerazdeljenna1.793.869kosovnihdelnic.

Skupnavišinaosnovnegakapitaladružb,kisoudele-žene pri oddelitvi, je enaka osnovnemu kapitalu pre-nosne družbe pred delitvijo. Seštevek osnovnih ka-pitalov prenosne družbe in novoustanovljene družbetako znaša 7.485.695,00 EUR, kar je enako seštevkuosnovnegakapitalaprenosnedružbepredoddelitvijo.

Družba EQUINOX NEPREMIČNINE d.d. je v obdobjuod3.5.do30.6.2021upravljalainvzdrževalaštirihote-le(GrandhotelUnion,uHotel,HotelLevinTheFuzzyLog), ki imajo skupaj 677 sob oziroma nastanitvenihkapacitetinnepremičninoModnahišavLjubljani,delnepremičnine na Pražakovi ulici v Ljubljani, poslov-ni prostor naVošnjakovi ulici 5 in poslovni prostor naDalmatinovi ulici 4a ter poslovne prostore v stolpniciDelonaDunajskicesti5vLjubljani.


16

v EUR

IZKAZPOSLOVNEGAIZIDA 3.5.2021-30.6.2021

Čisti prihodki od prodaje 1.284.388

Prihodki iz pogodb s kupci 28.797

Čisti prihodki od najemnin 1.255.592

Poslovni odhodki 1.093.654

EBITDA 802.299

Poslovni izid iz poslovanja 209.473

Čisti poslovni izid 309.038

Sredstva 56.566.725

Kapital 40.011.085

Osnovni kapital 5.691.826

Finančna zadolženost 14.191.599

Neto dolg 6.003.801

Število delnic 1.793.869

Knjigovodska vrednost delnice 22,30

Čisti poslovni izid na delnico 0,17

Vobdobjuod3.5.2021-30.6.2021je družbaEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.realiziralačisteprihodkeodpro-dajevvišini1.284tisočevrovodtegadopovezanihdružb(Axorholdingd.d.,IPCentrald.o.o.,UnionHotelsCollectiond.o.o.)skupaj976tisočevrov.

Poslovniodhodki v družbi EQUINOXNEPREMIČNINEd.d.sovobdobju3.5.2021-30.6.2021znašali1.093 tisoč evrov.Največjidelposlovnihodhodkovvobdobju znašaamortizacijavvišini593tisočevrov.Družbanima zaposlenihinzatonimastroškovdela.


17

v EUR

STROŠKIINODHODKI 3.5.2021-30.6.2021

Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala 0

Stroški materiala 110.617

Stroški storitev 350.671

Stroški dela 0

Amortizacija 592.826

Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih sredstvih in opredmetenih osnovnih sredstvih

0

Neto slabitve in odpisi terjatev 0

Rezervacije 0

Drugi poslovni odhodki 39.539

SKUPAJ 1.093.654

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.jevobdobju3.5.2021–30.6.2021doseglaizidpreddavki,obrestmi,amortizacijoinodpisi(EBITDAizračunanakotposlovniizid iz poslovanja plus amortizacija) v višini 802 tisoč evrov.

EBITDAvčistihprihodkihodprodajejebilavobdobju3.5.2021–30.6.2021doseženavvišini62,5%,

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.jevobdobju3.5.2021–30.6.2021ustvariladobičekvvišini309tisočevrov.

Finančna zadolženost je na dan 30. 6. 2021 znašala16.555tisočevrov.

V obdobju 3. 5. 2021 - 30. 6. 2021 družba EQUINOXNEPREMIČNINEd.d.niimelazaposlenih.

Kapital družbe EQUINOX NEPREMIČNINE d.d.. je nadan30.6.2021znašal40.011tisočevrov,deležkapitalavvirihsredstevpajeznašal70,7%.

Poslovanje odvisnih družb

V obdobju od 3.5.2021-30.6.2021 družba EQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.niimelavlastiodvisnihdružb.


18

2.8 Pomembnejšiposlovnidogodkivobdobju3.5.–30.6.2021

Vobdobju3.5.2021-30.6.2021nibilopomembnejšihposlovnihdogodkov.

2.9 Pomembnejšiposlovnidogodkipozaključkuobračunskegaobdobja

› dne13.9.2021jeupravniodbordružbeEQUINOXNEPREMIČNINE d.d. prejel dopis večinskegadelničarja–družbeAxorholdingd.d.,skaterimgajeslednjiobvestil,davodipostopeknezavezujo-čih pogajanj z morebitnimi ponudniki za nakupnjenega deležav družbi EQUINOX NEPREMIČ-NINEd.d.terjohkratizaprosila,dajizanamenevzpostavitvevirtualnepodatkovnesobesključ-nimipodatkiodružbiEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.,kibodonavoljopotencialnimponudnikom,posredujeoziromaomogočidostopdonekate-rih podatkov o družbi EQUINOX NEPREMIČNI-NEd.d..Upravniodborjedne14.9.2021sprejelsklep,skaterimjeodločil,dabodružbiAxorhol-dingd.d.omogočildostopdonavedenihpodat-kov, in sicer pod pogojem sklenitve ustreznegasporazumaonerazkrivanjuinvarovanjuzaupnihpodatkov.

Drugih pomembnih poslovnih dogodkov po zaključku obračunskega obdobja družba ni zabeležila. Družbas strani najemnikov prejema plačila najemnin redno in pravočasno, vpliva COVID-19 na svoje poslovanje nezaznava.

› dne23.8.2021jepotekalaprvaskupščinaEQUI-

NOXNEPREMIČNINEd.d.nakaterisosedelni-

čarjiseznaniliz»Naložbenopolitikoinsistemom

obvladovanjatveganjportfeljadružbeEQUINOX

NEPREMIČNINEd.d.,s pogodboostrateškem

svetovanjumeddružbo EQUINOX

NEPREMIČNINEd.d.kotnaročnikom indružbo

EQUINOXPartnersd.o.o.,sprejetjebil sklepo

povečanjuosnovnegakapitaladružbeza največ

1.422.985,00EUR,takodapopovečanju znaša

največ7.114.812,00EURtersobilizačla-ne

upravnegaodboradružbeEQUINOXNEPRE-

MIČNINEd.d.zmandatom6letbiliimenovani

PeterKrivc,MatejRigelnik,TadejaČelarter

Tadej Počivavšek.

Upravljanje s tveganji


20

2.10 UPRAVLJANJESTVEGANJI

V družb EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. posebnopozornost namenjamo upravljanju tveganj, ki zajemaugotavljanje, merjenje, obvladovanje in spremljanjetveganj,kijimjealibijimlahkobiladružbaizpostavlje-naprisvojemposlovanju.

Največja strateška tveganja družbe, ki bi lahko vodila v nedoseganje ciljev, so:

› Potencialno znižanje cen prodanih sob na tujihtrgih,povečanoštevilonastanitvenihkapacitetvLjubljani,trendpoorganizacijimanjšihdogodkovv prostorih podjetij ter rast števila ponudnikovtovrstnih kapacitet ter njihov vpliv na zmožnostplačevanja pogodbeno določene najemninemeddružbamaUnionHotelsCollectioninEqui-noxNEPREMIČNINEd.d.

› TveganjapovezanazepidemijoCOVID-19vob-likimorebitnihomejitevpriposlovanjuhotelovinstemvplivananjihovofinančnosposobnost

› Tveganjespremenjenihposlovnihnavadpodje-tijkotposledicaCOVID-19voblikidelaoddomain morebiten vpliv na višino najemnin poslov-nih prostorov in stopnjo oddanosti poslovnihnepremičnin

› Tveganje spremembe obrestne mere: podjetjeimanajetaposojilasfiksnoinvariabilnoobrestnomero. Sprememba obrestne mere bi lahko po-membnovplivalanavišinostroškovfinanciranjatertržnonetosedanjovrednostfinančnihobve-znostiinobrestnezamenjaveIRS.

Upravljanje s tveganji je ključni element poslovanjaslehernedružbe.Tveganjaposlovanjadružbesebodoodražalavnestanovitnosticenedelnice.Vspodnjita-belisoprikazanivsiključnielementiposameznegatipatveganj, ki se bo odražal v prihodnjem gibanju cenedelniceEquinox.

Za zagotavljanje obvladovanja tveganj in dosega-nje operativne učinkovitosti, je definirana najmanjša,ciljna in največja izpostavljenost portfelja naložb do

posamezne naložbe. Večja izpostavljenost do posa-mezne naložbe lahko pomenivečjo operativno učin-kovitost, vendar negativno vpliva na tveganje velikeizpostavljenosti portfelja do posamezne naložbe inobratno manjša izpostavljenost zmanjšuje operativnoučinkovitost,vendar zmanjšuje tudi tveganje izposta-vljenostidoposameznenaložbe.Equinoxbozasledo-valsledečociljnostrukturovelikostisvojihnaložb:

› Minimalna vrednost posamezne naložbe: 0,5%tržne vrednosti sredstev, ciljano nad 1% tržnevrednostisredstevdružbe

› Ciljna vrednost posamezne naložbe: med 5%-20%tržnevrednostisredstevdružbe

› Maksimalnavrednostposameznenaložbeznašado40%celotnetržnevrednostisredstev

Zaradiučinkovitejšegaupravljanjastveganjismode-finiraliposebnokategorijonaložb,kineustvarjajode-narnihtokovoziromaneustvarjajozadostnihdenarnihtokovt.i.»nonincomegeneratingassets«insicersemspadajo:

› Izgradnja nepremičninskih projektov, če ni vnaprejsklenjenihnajemnihpogodb

› Razvojnepremičninskihprojektov,čenivnaprejsklenjenihnajemnihpogodb

› Nepremičnine,kinenosijodenarnihtokov

Predstavitev ključnih tveganj in sistem njihovega ob-vladovanjajeprikazanavspodnjitabeli.Tveganjade-limo na strateška in poslovna tveganja, operativnatveganja ter finančna tveganja ter jih v nadaljevanjuprikazujemovseobsegajoče.Potrebnojevzetivobzir,dajedružbaidentificiralatveganjatudiževlučibodo-čegadelovanjanepremičninskedružbe.

Nadatumbilancestanja30.6.2021invobdobjuposlo-vanjadružbe3.5.-30.6.2021sobilarelevantnaoperativ-natveganja(vzdrževanjenepremičnininzadovoljstvonajemnikov)terfinančnatveganja(likvidnostnoinkre-ditnotveganje)


21

2.10.1 Strateška in poslovna tveganja

Vrsta tveganja Opis tveganjaUkrepi za zmanjševanje tveganj

Ocena tveganja

Vpliv Verjetnost

Makroekonomsko tveganje

Upad gospodarske rasti in povpraševanja po poslovnih nepremičninah ter posledično upad najemnin ter vrednosti nepremičnin.

Razpršitev portfelja na različ-ne segmente nepremičnin-skega trga, ki med seboj niso popolnoma korelirani.

Velik Srednja

Tveganje ocene vrednosti nepremičnin

Zaradi napačnega vrednote-nja nepremičnin lahko posle-dično prihaja do napačnega prikaza vrednosti portfelja

Za potrebe vrednotenja nepremičninskega portfelja se bodo uporabljali naj-bolj renomirani ocenjevalci vrednosti. Prav tako je portfelj nepremičnin lociran na najbolj likvidnem nepremičninskem trgu v Sloveniji.

Srednji Srednja

Strukturne spremembe povpraševanja po nepremičninah

Zaradi nenadnih ali strukturnih sprememb povpraševanja po posameznih segmentih nepremičninskega portfelja pride do upada najemnih prihodkov.

Za posamezne nepremičnine obstaja srednjeročni načrt alternativne izrabe prostora za druge namene kar bo pod-jetju omogočalo doseganje prihodkov iz naslova najemnih razmerij.

Srednji Srednja

Stroški kapitala

V primeru, ko bo zaradi večjih investicijskih projektov prišlo do potrebe po dodatnem lastniškem kapitalu, lahko pride na kapitalskem trgu zaradi neugodnih razmer do povišanja stroškov kapitala za družbo.

Družba si prizadeva skozi zagotavljanje likvidnosti na sekundarnem trgu, stabilno dividendno politiko, transpa-rentnim načinom poslovanja ves čas optimizirati in izbolj-ševati stroške tako lastniškega kot dolžniškega kapitala.

Velik Majhna

Koncentracija portfelja

Trenutni portfelj nepremičnin je skoncentriran 75% v hotel-skem segmentu nepremičnin. Prav tako je nepremičninski portfelj geografsko zelo skoncentriran. Prav tako so koncentrirani tudi posamezni najemniki. Izpostavljenost do največjih najemnikov je rela-tivno visoka.

Naložbena politika predvi-deva zmanjšanje izpostavlje-nosti do segmenta hotelskih nepremičnin pod 40% do leta 2026. Prav tako je predvidena geografska razpršitev portfe-lja. Delež največjih najemnikov se bo v prihodnje postopoma zmanjševal in največji novi na-jemnik bo predstavljal največ 10% vseh najemnih prihodkov.

Velik Srednja

Likvidnost nepremičninskega trga

Določeni segmenti nepremič-ninskega trga so lahko v do-ločenih delih gospodarskega cikla zelo nelikvidni kar lahko povzroči visoke transakcijske stroške pri morebitni prodaji nepremičnin.

Trenutni portfelj nepremičnin je lociran v geografsko najbolj likvidnem nepremičninskem trgu v Ljubljani. Tudi dolgo-ročno bo Equinox investiral v segmente nepremičninskega trga, ki bodo likvidni in ki bodo omogočali relativno hitro pro-dajo portfelja in nizke transak-cijske stroške.

Velik Srednja


22

2.10.2 Operativna tveganja


Ocena tveganja

Vpliv Verjetnost

Izvedba

Pri razvoju nepremičninskih projektov lahko pride do časovnega zamika, podra-žitve projektov, zakonskih sprememb in drugih omejitev ali preprek, ki lahko nega-tivno vplivajo na donosnost projektov

Z večanjem naložbenega por-tfelja se bo delež posameznih naložb oziroma novih investi-cijskih projektov zmanjševal in posledično se bodo relativno zmanjšali negativni vplivi iz morebitnega zamika pri izved-bi ali drugih omejitev samega projekta. Prav bo Equinox pred investicijo v čim večji meri po-skušal oceniti tveganja v zvezi z razvojem projektov.

Srednji Srednja

Vzdrževanje nepremičnin

Nepremičnine zahtevajo re-dna vlaganja in morajo zadoš-čati najnovejšim standardom, da zadostujejo zahtevam najemnikov in morebitnim kupcem.

Equinox ima za vse nepremič-nine v portfelju pripravljane dolgoročne investicijske in vzdrževalne načrte, ki ta tve-ganja zmanjšujejo.

Majhen Majhna

Zadovoljstvo najemnikov

Nezadovoljstvo najemnikov lahko dolgoročno povzroči, da se po izteku najemnih pogodb le te ne podaljšajo kar lahko pripelje do zmanjšanja zase-denosti nepremičnin in upada prihodkov.

Equinox bo vzdrževal dol-goročne partnerske odnose z svojimi najemniki in s tem zagotavljal stabilnost prihod-kov iz najemnin. Letno se z največjimi najemniki izvajajo redni sestanki in ugotavlja njihovo zadovoljstvo.

Srednji Majhna

Nezgode/ naravne katastrofe

Požari, poplave, potresi, neurja in druge naravne katastrofe ali nezgode imajo lahko izjemno negativen vpliv na poslovanja najemnikov in posledično družbe.

Praktično vsa tveganja pove-zana z naravnimi katastrofami in nezgodami so zavarovana. Prav tako je zavarovan tudi morebitni izpad prihodkov iz naslova opravljanja dejavnosti v teh nepremičninah.

Velik Majhna


23

2.10.3 Finančnatveganja


Ocena tveganja

Vpliv Verjetnost

Poročanje

Morebitno napačno, nepravo-časno ali zavajajoče poroča-nje izkazov poslovanja lahko pripelje do negativnih pos-ledic pri zunanjih in notranjih deležnikih.

Equinox bo javna delniška družba, ki bo svoje rezultate poslovanja redno objavljala na spletnih straneh borze. Rezultati bodo objavljeni kvartalno. Letno poročilo bo nerevidirano s strani renomirane revizijske hiše.

Majhen Majhna

Likvidnostno tveganje

Zaradi morebiti premajhnih likvidnih sredstev lahko pride do težav pri plačilu pogodbe-nih obveznosti, kar lahko po-viša stroške financiranja. Med likvidnostna tveganja sodijo tudi tveganja nespoštovanja bančnih zavez pri posojilih.

Equinox bo na podlagi letnih planov poslovanja pripravljal tudi mesečne likvidnostne plane. Vzdrževal bo ustrezno ročnost svojih obveznosti. Do morebitnega refinanciranja bo pristopil zgodaj in si s tem zago-tovil ustrezne vire. Družba vodi aktivno politiko komunikacije z posojilodajalci in z ustreznimi aneksi redno uravnava spre-membe v bančnih zavezah.

Srednji/Velik

Majhna

Valutno tveganje

Zaradi sprememb tečajev predstavlja nevarnost finanč-ne izgube zaradi sprememb vrednosti ene valute v primer-javi z drugo

Equinox ne posluje oziroma ni izpostavljen poslovanju s tujimi valutami z izjemo manjšega dela portfelja kjer bo Equinox kupoval delnice nepremičninskih skladov na ameriški borzi

Majhen Majhna

Obrestno tveganje

Nepremičninska vlaganja zahtevajo dolgoročne vire financiranja. Posledično lahko zaradi sprememb na kapital-skih trgih pride do povišanja oziroma drastičnega znižanja obrestnih mer kar lahko pripe-lje do precejšnjega povišanja stroškov financiranja.

Equinox bo vodil preudarno politiko financiranja in s kom-binacijo ščitenja obrestnih mer ter obrestno odprtih pozicij zagotavljal ustrezno nizko obrestno tveganje.

Velik Majhna

Kreditno tveganje

Vse odprte postavke iz naslo-va najemnih razmerij poten-cialno predstavljajo kreditno tveganje in tveganje neplačil.

Equinox bo zasledoval port-feljsko politiko, ki bo zmanjšala izpostavljenost do največjih najemnikov. Dolgoročni cilj je, da največji novi najemnik ne predstavlja več kot 10% vseh prihodkov i z naslova najemnin.

Equinox na dan 30.6.2021 vodi aktivno politiko spremljanja poslovanja najemnikov prek javno dostopnih podatkov ter v primeru poslabšanja bonitetnih ocen aktivno ukrepa. Dodatno zavarovanje proti neplačilu predstavljajo tudi varščine ki so jih dolžni zagotoviti najemniki.

Velik Srednja


24

Trajnostni razvoj


25

2.11 TRAJNOSTNIRAZVOJ

2.11.1 RAZVOJ IN RAZISKAVE

PrirazvojunovihstoritevbodružbaEquinoxvseskozisledilanajmodernejšimsmernicamintrendomrazvojanepremičninskihdružbposvetu.

Naš cilj je sledenje sodobnim trendom na področjuupravljanjaposameznihtipovnepremičninterprilaga-janje novonastalim trendom kot posledica COVID 19kotstadelooddomainpovečanapotrebanajemnikovpovečjihinzračnejšihprostorih.

Ustvarjati želimo inteligentna in trajnostna delovnaokolja, ki izboljšajo uporabniško izkušnjo, povezujejoin navdihujejo. Našim najemnikom bomo pomagaliustvaritiokolja,kibodoizboljšalanjihovouporabniškoizkušnjo. Z analizo ključnih podatkov, ki opredeljujejoorganizacijo obstoječih in potencialnih najemnikov,

si ustvarjamo sliko in želimo zasnovati in prilagoditidelovnamestastrategiji inkulturinajemnikov. Želimosodelovatiskozicelotenživljenjskicikeluporabenašihnepremičnin.

Naravna in umetna svetloba sta zelo pomembni zadeloinpočutje.Mednajpomembnejšenačinevarče-vanjazenergijosodijo:uporabaenergijskoučinkovitihsvetilk, uporaba elektronskih predstikalnih naprav inuporabaelektronskihpredstikalnihnapravzmožnostjoregulacijesvetlobnegatoka.

Danes se na vseh področjih trudimo biti varčnejši inbolj trajnostni pri porabi energije.Veliko lahko k raci-onalnejšemu ravnanju z naravnimi viri prispeva pravrazsvetljava.

2.11.2 DRUŽBENAODGOVORNOST

Družbena odgovornost predstavlja enega izmed po-membnih dejavnikov uspešnega poslovanja družbeEquinoxNEPREMIČNINEd.d.,kiseizvajatakonalo-kalniravni,regionalniravnikotnacionalniravni.

Želimodemokratiziratimožnostvlaganjvnepremični-neinstemomogočitisolastništvole-tehpravvsake-mudržavljanu.Investiranjevnepremičninenajpostane

privilegijvsehnelenajpremožnejšihdržavljanov.

Kersezavedamopomenazadovoljstvanašihnajemni-kovzarazvojdružbe,želimorazvijatidolgoročneod-noseznjimitervseskozidopolnjujemoponudbonašihstoritev.Sodelujemozvseminajvečjiminepremičnin-skimiagencijami,kjerobstoječimkotpotencialnimna-jemnikompredstavljamonašoponudbonepremičnin.

2.11.3 SKRBZAOKOLJE

Za ohranjanje naravnega okolja si prizadevamo zvarčnoraboenergijeindrugihnaravnihvirov,manjšimonesnaževanjem okolja in okolice. Porabo električneenergijecelotnegasistemarazsvetljaveželimoznižatiza dodatnih 10%. Manjša oddaja toplote elektronskihnapravzmanjšatudiobremenitevklimatskihnapravterprispevakprotipožarnivarnosti.Edennajpomembnej-šihučinkovjepravgotovotudi50%daljšaživljenjskadobatehnapravvprimerjavisstarimisvetilkami.

Zvgrajenimisodobnimikrmilnikivnekaterenašene-premičninezmanjšujemoporabotoplotne inhladilne

energije, zvgrajenimi senzorji za samodejnivklop oz.izklop luči in uporabo varčnih žarnic pa električnoenergijo.

Prezračevanje pomemben dejavnik pri preprečeva-njuširjenjakoronavirusa.Krožnoprezračevanjedopri-nesektemu,daviruspotujedlje,kotbisicer.Zatojepomembno, da v pisarnah preprečujemo horizontal-no gibanje zraka. Redno čistimo in menjavamo filtre.Ocenjujemo,daboustreznovzdrževanjeprezračeval-nihnaprav(tudispomočjopametnetehnologije)vpri-hodnostipostalošeboljključnegapomena.


26

2.11.4 KAKOVOSTPOSLOVANJA

DružbaEquinoxNEPREMIČNINEd.d.sledipolitikiza-gotavljanjanajvišjekakovostistoritev.Našciljjenuditiinponuditinašimnajemnikomvisokokakovostnestoritvetakonapodročjuhotelskihstoritevkottudinapodro-čjuposlovnihingostinskihstoritev.Najpomembnejejesvojimnajemnikomnuditivisokoravenstoritevterdo-sečizadovoljstvonajemnikovsširokopaletododatnih

aktivnostiinstoritev.Šenaprejbomorazvijalikonstruk-

tiven odnos zvsemi najemniki in skrbeli, da se bodo

v naših nepremičninah čim bolje počutili. Zato bomo

osredotočeni tudi na zagotavljanje čistih, urejenih in

vzdrževanihprostorov,takohotelskihkotposlovnih.

2.11.5 KOMUNICIRANJEZINTERESNIMISKUPINAMI

VdružbiEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.sezavedamopomenakomuniciranjazvsemiinteresnimiskupinami,torejtakoznajemnikinašihhotelskihkotposlovnihne-premičninkottudispotencialnimivlagatelji.

Ker želimo orati ledino in postavljati nove standar-de v luči popolne transparentnosti in odprtosti druž-be smo 1. javno skupščino delničarjev družbe EquinoxNEPREMIČNINE d.d. snemali in prenašali v živo prekospletaintakopostaliprvainzaenkratedinajavnadruž-ba,kisejeposlužilaomenjeneganačinakomuniciranjazvsemisvojimideležnikioziromazainteresiranojavnostjo.

Odgovornost do uporabnikov storitev

Zavedamoseodvisnostinašegaposlovnegauspehaod zadovoljstva naših najemnikov, zato jim namenja-moposebnopozornost.Našimnajemnikomželimoinskušamougoditivvsehpogledih,zatoseposvečamoprenovaminrazširitvinašeponudbenarazličnihpod-ročjih.Zaugotavljanjezadovoljstvanajemnikovsode-lujemo zvsemivečjimi nepremičninskimi agencijami,kjerdobimotudiposredneinformacijeozadovoljstvunajemnikov.Veliko moč na tem področju ima spletniportal nepremičnine.net, na katerem redno osvežu-jemo svojo ponudbo. Redno spremljamo tudi ostalekomunikacijskekanale,kjerrednoodgovarjamoinpa-zimonaugleddružbe.

Pregled tržnih aktivnosti

Najpogostejše dejavnosti, ki se izvajajo v sklopu tr-ženjskegakomuniciranjasooglaševanje,odnosizjav-nostmi,direktnapošta,internetnokomuniciranjinko-municiranjeprekosocialnihomrežij.

Nenehno spreminjanje okolja in potreb najemnikovterjatudistalnoprilagajanjetržnihpoti.Internetuinne-posredni komunikaciji preko socialnih omrežij name-njamo še večjo pozornost s poglabljanjem frekven-tnostiaktivnosti.

V družbi redno obveščamo delničarje o ključnih po-slovnihdogodkih.

Interno komuniciranje

Internokomuniciranjepotekaneposrednoprekousta-ljenih oblik, kot so redni dnevni delovni sestanki up-raviteljev Equinox NEPREMIČNIN d.d. torej EquinoxPartnerjevd.o.o..

Pomembne informacije o poslovanju, družba re-dno objavlja v sistemu elektronskega obveščanjaLjubljanskeborze(SEO-net)innasvojiinternetnistranihttps://www.equinox.si/.

https://www.equinox.si/


27

Medletni računovodski izkazi


28

3. MEDLETNIRAČUNOVODSKIIZKAZI

3.1 MEDLETNIRAČUNOVODSKIIZKAZIDRUŽBEEQUINOXNEPREMIČNINED.D.

3.1.1 IZKAZPOSLOVNEGAIZIDA

v EUR

IZKAZPOSLOVNEGAIZIDA Pojasnila 3.5.2021-30.6.2021

Čisti prihodki od prodaje 4 1.284.388


Čisti prihodki od najemnin 1.255.592

Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prih.) 6 18.738

Stroški blaga, materiala in storitev 5 461.288

Stroški potrošnega materiala in energije 110.617


Odpisi vrednosti 592.826


Drugi poslovni odhodki (drugi stroški poslovanja) 39.539

Finančni prihodki iz deležev 7 8.749

Finančni prihodki iz drugih naložb 8.749

Finančni prihodki iz danih posojil 7 4.452

Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini 4.452

Finančni odhodki iz finančnih obveznosti 8 63.169

Finančni odhodki iz posojil prejetih od bank 34.292

Finančni odhodki iz drugih finančnih naložb 28.877

POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO 159.506

Davek od dobička 9 -149.532

ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA 10 309.038

Računovodske usmeritve in pojasnila so sestavni del računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z njimi.


29

3.1.2 IZKAZDRUGEGAVSEOBSEGAJOČEGADONOSA

v EUR

IZKAZVSEOBSEGAJOČEGADONOSA 30.06.2021

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 309.038

Spremembe presežka iz prevrednotenja finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo 624

Skupaj drugi vseobsegajoči donos, ki bo lahko v prihodnje pripoznan v izkazu poslovnega izida (po davku)

309.662

Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti 0

Skupaj drugi vseobsegajoči donos, ki v prihodnje ne bo pripoznan v izkazu poslovnega izida (po davku)

0

Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja (po davku) 309.662



30

3.1.3 IZKAZFINANČNEGAPOLOŽAJA

v EUR

POSTAVKA Pojasnila 30.06.2021 3.05.2021

Nekratkoročna sredstva 44.401.130 44.442.135

Neopredmetena sredstva 60.936 79.558

Dolgoročne premoženjske pravice 60.936 79.558

Opredmetena osnovna sredstva 2.241.020 2.332.698

Druge naprave in oprema 2.101.511 2.193.189

Osnovna sredstva, ki se pridobivajo 139.509 139.509

Naložbene nepremičnine 37.740.825 38.223.353

Nekratkoročne finančne naložbe 4.196.861 3.806.527

Nekratkoročne finančne naložbe, razen posojil 792.693 792.069

Nekratkoročna posojila 3.404.168 3.014.458

Nekratkoročne poslovne terjatve 741 0

Nekratkoročne poslovne terjatve do drugih 741 0

Odložene terjatve za davek 160.746 0

Odložene terjatve za davek 16 160.746 0

Kratkoročna sredstva 12.165.596 10.545.754

Kratkoročne finančne naložbe 0 389.711

Kratkoročna posojila 0 389.711

Kratkoročne poslovne terjatve 3.977.798 8.122.710

Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini 3.684.355 7.858.717

Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev 271.607 263.994

Kratkoročne poslovne terjatve do drugih 21.836 0

Druga kratkoročna sredstva 0 2.033.333

Denarna sredstva 8.187.798 0

SREDSTVA SKUPAJ 56.566.726 54.987.889



31

v EUR

POSTAVKA Pojasnila 30.06.2021 3.05.2021

Kapital 40.011.085 39.701.423

Vpoklicani kapital 5.691.826 5.691.826

Osnovni kapital 5.691.826 5.691.826

Kapitalske rezerve 14.572.118 14.572.118

Rezerve iz dobička 4.909.324 4.909.324

Zakonske rezerve 580.282 580.282

Druge rezerve iz dobička 4.329.042 4.329.042

Rezerve nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti 488.356 487.733

Preneseni čisti poslovni izid 14.040.422 13.732.966

Čisti poslovni izid poslovnega leta 309.038 307.456

Odloženi prihodki 172.651 183.937

Odloženi prihodki 172.651 183.937

Nekratkoročne obveznosti 13.768.573 13.635.413

Nekratkoročne finančne obveznosti 13.689.376 13.568.185

Nekratkoročne finančne obveznosti do bank 8.486.367 8.568.185

Druge nekratkoročne finančne obveznosti 5.203.009 5.000.000

Nekratkoročne poslovne obveznosti 79.196 67.228

Druge nekratkoročne poslovne obveznosti 79.196 67.228

Kratkoročne obveznosti 2.614.417 1.467.116

Kratkoročne finančne obveznosti 502.223 847.146

Kratkoročne finančne obveznosti do bank 502.223 702.762

Druge kratkoročne finančne obveznosti 0 144.384

Kratkoročne poslovne obveznosti 2.112.195 619.970

Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini 529.342 0

Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev 453.328 571.692

Kratkoročne poslovne obveznosti iz naslova pogodb s kupci 780 0

Druge kratkoročne poslovne obveznosti 1.128.745 48.279

KRATKOROČNE IN NEKRATKOROČNE OBVEZNOSTI SKUPAJ 16.555.641 15.286.466

KAPITAL IN OBVEZNOSTI SKUPAJ 56.566.726 54.987.889


32


3.1.1 IZKAZGIBANJAKAPITALA

IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA OBDOBJE 3.5.2021-30.6.2021

Vpoklicani kapital

Kapitalske rezerve

Rezerve iz

dobička

Rezerve, nastale zaradi

vredno-tenja po pošteni

vrednosti

Preneseni čisti

poslovni izid

Čisti po-slovni izid poslovne-

ga leta

Skupaj KAPITAL

I II III IV V VI VII

Osnovni kapital

Nevpoklicani kapital (kot

odbitna postavka)

Zakonske rezerve

Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne

deleže

Lastne delnice in lastni poslovni

deleži (kot odbitna

postavka)

Statutarne rezerve

Druge rezerve iz dobička



vrednosti

Preneseni čisti

dobiček

Prenesena čista

izguba

Čisti dobiček

poslovne-ga leta

Čista izguba

poslovne-ga leta

"SKUPAJ KAPITAL"

I/1 I/2 II III/1 III/2 III/3 III/4 III/5 IV V/1 V/2 VI/1 VI/2 VII

A.2 Začetno stanje poročevalskega obdobja (03.05.2021) 5.691.826 14.572.118 580.282 4.329.042 487.733 13.732.966 307.456 41.288.442

B.1 Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki 0

a) Nakup lastnih delnic in lastnih poslovnih deležev 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

b) Izplačilo dividend 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.2 Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja 624 309.038 309.662

a) Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 309.038 0 309.038

b)Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti - naložbe v kapitalske inštrumente 0 0 0 0 0 0 0 0 624 0 0 0 0 624

c)Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti - aktuarski izračun 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.3 Spremembe v kapitalu 307.456 -307.456 0

a)Razporeditev preostalega dela čistega dobička primerjalnega poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala 0 0 0 0 0 0 0 0 0 307.456 0 -307.456 0 0

b)Oblikovanje rezerv za lastne delnice in lastne poslovne deleže iz drugih sestavin kapitala 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

C. Končno stanje poročevalskega obdobja 30.6.2021 5.691.826 14.572.118 580.282 4.329.042 488.356 14.040.422 309.038 40.011.085

BILANČNI DOBIČEK/BILANČNA IZGUBA 14.040.422 0 309.038 0 14.349.460



33


3.1.1 IZKAZGIBANJAKAPITALA

IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA OBDOBJE 3.5.2021-30.6.2021

Vpoklicani kapital

Kapitalske rezerve

Rezerve iz

dobička



vrednosti

Preneseni čisti

poslovni izid

Čisti po-slovni izid poslovne-

ga leta

Skupaj KAPITAL

I II III IV V VI VII

Osnovni kapital

Nevpoklicani kapital (kot

odbitna postavka)

Zakonske rezerve

Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne

deleže

Lastne delnice in lastni poslovni

deleži (kot odbitna

postavka)

Statutarne rezerve

Druge rezerve iz dobička



vrednosti

Preneseni čisti

dobiček

Prenesena čista

izguba

Čisti dobiček

poslovne-ga leta

Čista izguba

poslovne-ga leta

"SKUPAJ KAPITAL"

I/1 I/2 II III/1 III/2 III/3 III/4 III/5 IV V/1 V/2 VI/1 VI/2 VII

A.2 Začetno stanje poročevalskega obdobja (03.05.2021) 5.691.826 14.572.118 580.282 4.329.042 487.733 13.732.966 307.456 41.288.442

B.1 Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki 0

a) Nakup lastnih delnic in lastnih poslovnih deležev 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

b) Izplačilo dividend 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.2 Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja 624 309.038 309.662

a) Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 309.038 0 309.038

b)Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti - naložbe v kapitalske inštrumente 0 0 0 0 0 0 0 0 624 0 0 0 0 624

c)Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti - aktuarski izračun 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.3 Spremembe v kapitalu 307.456 -307.456 0

a)Razporeditev preostalega dela čistega dobička primerjalnega poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala 0 0 0 0 0 0 0 0 0 307.456 0 -307.456 0 0

b)Oblikovanje rezerv za lastne delnice in lastne poslovne deleže iz drugih sestavin kapitala 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

C. Končno stanje poročevalskega obdobja 30.6.2021 5.691.826 14.572.118 580.282 4.329.042 488.356 14.040.422 309.038 40.011.085

BILANČNI DOBIČEK/BILANČNA IZGUBA 14.040.422 0 309.038 0 14.349.460



34

3.1.2 IZKAZDENARNIHTOKOV

v EUR

DENARNITOKOVIPRIPOSLOVANJU 30.06.2021

Postavke izkaza poslovnega izida

Dobiček pred obdavčitvijo 159.506

Neto stroški financiranja 0

Dobički pridruženih družb 0

Nabrana amortizacija neopredmetenih sredstev 0

Nabrana amortizacija naložbenih nepremičnin 482.528

Nabrana amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev 91.677

Nabrana amortizacija zalog in terjatev 0

Dobiček iz rednega delovanja pred spremembami v obratnem kapitalu 733.711

spremembe pri obratnih sredstev

Povečanje /zmanjšanje poslovnih in drugih terjatev 4.144.171

Povečanje /zmanjšanje aktivnih časovnih razmejitev 0

Povečanja/zmanjšanje odloženih terjatev za davek 0

Povečanja/zmanjšanje zalog 0

Povečanje /zmanjšanje finančnih naložb za trgovanje 0

Povečanje /zmanjšanje drugih sredstev-aktuarski izračun 0

Povečanje /zmanjšanje rezervacij 0

Povečanja/zmanjšanje poslovnih in drugih dolgov 1.504.193

Plačani davek od dohodka -11.213

Povečanja/zmanjšanje pasivnih časovnih razmejitev -11.286

Denarni tok iz poslovanja 6.359.575

Prejemki od obresti 0

Izdatki za obresti 0

Prebitek prejemkov pri poslovanju in prebitek izdatkov pri poslovanju 6.359.575

DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU

Prejemki pri naložbenju 0

Prejemki od odtujitve za prodajo razpoložljivih finančnih naložb 0

Prejemki od dobljenih deležev v dobičku pridruženih družb 0


35

Izdatki pri naložbenju 0

Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev 0

Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin 0

Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev 0

Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb v odvisne družbe 0

Prebitek prejemkov pri naložbenju in prebitek izdatkov pri naložbenju 0

DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU -223.732

Prejemki pri financiranju 203.009

Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti 203.009

Izdatki pri financiranju -426.741

Izdatki za dividende in nakup lastnih delnic 0

Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti -282.357

Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti -144.384

Prebitek prejemkov pri financiranju in prebitek izdatkov pri financiranju 0

Pobotane tečajne razlike 0

GIBANJE DENARJA IN DENARNIH USTREZNIKOV

Na začetku obdobja 0

Povečanje - zmanjšanje denarja in denarnih ustreznikov 6.135.843

Na koncu obdobja 8.187.798



36

3.1.3 POJASNILAKMEDLETNIMRAČUNOVODSKIMIZKAZOMDRUŽBEEQUINOXNEPREMIČNINED.D.

Pojasnilo 1: Informacija o družbi EQUINOX NEPREMIČINE, D.D.

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.jebilavsodniregistervpisana3.5.2021napodlagioddelitveoddruž-be UNION HOTELS COLLECTION, d.d. po stanju napresečnidatumdelitve30.6.2020.

Skladno z Delitvenim načrtom je družba UNIONHOTELId.d.,nanovoustanovljenodružboEquinoxne-premičnine, d.d. oddelila premoženje, ki se pripisujenjenim naložbam v nepremičnine, opremo in del fi-nančnihnaložb(delnicePDAR).PooddelitviUnionho-telid.d.nisoobdržaliv lastinobenihnepremičnin,nitiosnovnih sredstev, razen opreme. Po izvedeni odde-litvi jenadružbiUNIONHOTELId.d.ostaladejavnosthotelov in gostinstva, na novoustanovljeno družboEQUINOXNEPREMIČNINE,pasosepreneslenepre-mičnine in oprema ter posledično tudi dejavnost od-dajanjanepremičninvnajemterdejavnostvzdrževanjainupravljanjanepremičnin.

NaEQUINOXNEPREMIČNINEsoseoddelilevsene-premičnineinnaložbenenepremičnineteroprema,kijih jeprenosnadružbaUNIONHOTELId.d.vračuno-vodskih evidencah vodila pod postavko opredmete-naosnovnasredstvainnaložbenenepremičnine.Grezanepremičnine,ki jihlahkorazdelimoponaslednjihfunkcionalnihskupinah:

› ALAG–Dalmatinova4,1000Ljubljana

› StanovanjeNazorjeva-Nazorjeva4,Ljubljana

› Modnahiša-Nazorjeva4a,Ljubljana

› ParkirnamestavParkirnihišiKozolecII-Dvorakova3,Ljubljana

› Burda-Vošnjakova3,Ljubljana

› Thefuzzylog–Miklošičeva9,Ljubljana

› Kompas–Pražakova4,Ljubljana

› Delo–Vošnjakova3,Ljubljana

› HotelLev-Vošnjakova1,Ljubljana

› uHotel–Miklošičeva3,Ljubljana

› GrandhotelUnion–Miklošičeva1,Ljubljana

DružbaEquinoxnepremičnined.d.jebilavsodniregi-stervpisanadne3.5.2021kotnovoustanovljenadružba.Predtemdružbaniobstajalainzatoneobstajaprimer-ljivoobdobjeposlovanjadružbepredtemdatumom.

Družba nima podružnic in hčerinskih družb. NaslovdružbeDunajskacesta5,Ljubljana.

Kapital družbe EQUINOX NEPREMIČNINE, d. d., je nadan30.6.2021znašal40.011.085evrov,čistiposlovniiziddružbevobdobju3.5.2021-30.6.2021pa309.038evrov.

Pojasnilo 2: Računovodske usmeritve

Ustanovitevdružbezoddelitvijodelapremoženjapre-nosnedružbeUnionhotelid.d.inprenosnanovosta-novljenodružboEquinoxnepremičnined.d.

Napodlagiskupščinskegasklepajebiladne03.05.2021vsodniregistervpisanaustanovitevdružbeEQUINOXNEPREMIČNINE d.d., s sedežem na Dunajski cesti5,1000 Ljubljana, zaradi izvedbe oddelitve od preno-snedružbeUNIONHOTELId.d.,matičnaštevilka5001153000podelitvenemnačrtuzdne18.2.2021.ZoddelitvijonepremičninnanovoustanovljenodružboEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.jedejavnostvzdrževa-njainupravljanjalastnihnepremičninpostalaneodvi-snainosrednjadejavnostnovonastaledružbe.

Nova družba EQUINOX NEPREMIČNINE d.d. je kotuniverzalnapravnanaslednicavstopilavvsapravnarazmerjavzvezizdelompremoženjemdoločenegazdelitvenimnačrtom,katerihsubjektjebilaprenosnadružbaUNIONHOTELId.d.(6.odst.623.členaZGD-1).

Danobračunadelitvejebil30.6.2020.Odtegadneda-ljesešteje,dasodejanjadružbeUNIONHOTELId.d.,vzvezispremoženjeminobveznostmi,kisosepreneslananovoustanovljenodružbo,opravljenazaračunno-voustanovljenedružbe.Premoženjesejepreneslopoknjigovodskihvrednostih. Skladno z Delitvenim načr-tomjedružbaUNIONHOTELId.d.,nanovoustanovlje-nodružbooddelilapremoženje,kisepripisujenjenimnaložbamvnepremičnine,opremoindelfinančnihna-ložb(delnicePDAR).

Osnovni kapital novoustanovljene družbe EQUINOXNEPREMIČNINEd.d.pooddelitviznaša5.691.826EURinjerazdeljenna1.793.869kosovnihdelnic.


37

Preračun tujih valut

Računovodski izkazi so predstavljeniv evrih (EUR), kiso funkcionalna in predstavljajo poročevalno valutodružbe. Posli v tuji valuti so na začetku pripoznani vfunkcionalnivalutiinpreračunanipotečajufunkcional-nevalutenadanposla.Denarnasredstvainobveznostivtujivalutisopreračunanapotečajufunkcionalneva-lutenadanporočanja.Vserazlike,kiizhajajoizprera-čunatujihvalut,sepripoznajovizkazuposlovnegaizi-da.Nedenarnasredstvainobveznosti,kisoizmerjenapoizvirnivrednostivtujivaluti,sopretvorjenapotečajufunkcionalnevalutenadanposla.Nedenarnasredstvain obveznosti, ki so izmerjena po pošteni vrednosti vtujivaluti,sopretvorjenapomenjalnihtečajihnadan,kojebilapoštenavrednostdoločena.

Podlaga za sestavitev ter potrditev računovodskih izkazov

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINEd.d.,jezavezanakizdelaviračunovodskihizkazov,kijihjedolžnapripravi-tivskladuzMednarodnimistandardiračunovodskegaporočanja(vnadaljevanjuMSRP)inpojasniliodborazapojasnjevanje MSRP (v nadaljevanju OPMSRP), ki sobilisprejetisstraniEvropskeunijetervskladuzdoločiliZakonaogospodarskihdružbah.RačunovodskiizkazidružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.zaobdobje,kisejekončalozdnem30.6.2021,sosestavljenivevrihinsopripravljeninapodlagiizvirnihvrednostibilančnihpostavk,razenfinančnihsredstev, izmerjenihpopoš-tenivrednostiskoziizkazposlovnegaizidainfinančnihnaložb, razpoložljivih za prodajo, ki so bilevrednote-nepopoštenivrednosti.MedletniračunovodskiizkazidružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.sobilipotrjenissklepomupravnegaodborazdne30.09.2021.

Osnovne računovodske usmeritve

Računovodski izkazi obsegajo računovodske izkazedružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.,Nadanporo-čanja družba nima odvisnih, pridruženih in hčerinskihdružb.

Osnovne računovodske usmeritve (upoštevanje na-stanka poslovnih dogodkov, upoštevanje časovneneomejenosti delovanja ter upoštevanje resnične inpoštene predstavitve v razmerah spreminjanja vred-nosti evra in posamičnih cen, ne pa tudi hiperinflaci-je) so uporabljene tudi pri sestavitvi računovodskih

izkazovzaobdobje3.5.2021-30.6.2021.Vnajvečjimožnimeri so upoštevane kakovostne značilnosti računo-vodskih izkazov, ki so predvsem razumljivost, ustrez-nost,zanesljivostinprimerljivost.

Računovodskeusmeritve,uporabljenepripripravira-čunovodskih izkazov, so enake kot pri pripravi raču-novodskih izkazov za družbo Union hoteli d.d., prav-nopredhodnicodružbeEquinoxnepremičnined.d.insicer za poslovno leto, končano na dan 31.12.2020, zizjemo novo sprejetih ali spremenjenih standardov inpojasnil,kisostopilivveljavos1.1.2021alikasneje.

Izjava o skladnosti

RačunovodskiizkazidružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.sopripravljenivskladuzMSRPinpojasniliOdborazapojasnjevanjeMSRP(vnadaljevanjuOPMSRP),kisosprejetisstraniEU.

Nadanizkazafinančnegapoložajagledenaprocespo-trjevanja standardovv Evropski uniji,v računovodskihusmeritvahdružbskupineEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.nirazlikmeduporabljenimiMSRPinMSRP,kijihjesprejelaEvropskaunija.

Osnovneračunovodskeusmeritve,ki jihdružbaupo-rablja za obdobje 3.5.2021-30.6.2021 so enake kot sobilepripripraviračunovodskihizkazovzapravnopred-hodnicodružbeEquinoxnepremičnine,d.d.tojedruž-boUnionhotelid.d.pripripraviračunovodskihizkazovzaleto,kisejekončalonadan31.12.2020.

Novosprejetialispremenjenistandardi,kisostopilivveljavos1.1.2021inkaterejedružbapripripraviračuno-vodskihizkazovupoštevala:

› Reformareferenčneobrestnemere-drugafaza-MSRP9,MRS39,MSRP7,MSRP4inMSRP16(dopolnila)

Vavgustu2020jeUOMRSobjavilrezultatedru-ge faze reforme referenčne obrestne mere insicer dopolnitve standardov MSRP 9, MRS 39,MSRP 7, MSRP 4 in MSRP 16 ter s tem zaklju-čil svoje delo kot odgovor na reformo IBOR.Dopolnila vsebujejo začasno izjemo pri poro-čanjuučinkovzamenjavemedbančneobrestnemere (IBOR) z alternativno skoraj netveganoobrestno mero (RFR) na računovodsko poro-čanje. Dopolnila omogočajo podjetju upora-bo praktične rešitve pri obračunu sprememb


38

osnovezadoločanjepogodbenihdenarnihto-kovfinančnihsredstevinobveznosti,pričemermora podjetje efektivno obrestno mero prila-goditi tako, da odraža gibanje tržne obrestnemere. Poleg tega dopolnila uvajajo določeneolajšavevprimeruukinitvevarovanjapredtve-ganjem,vključnozzačasnooprostitvijoodzah-teve, da mora referenčna obrestna mera, ki jeopredeljenakotvarovanapostavka,izpolnjevatiločeno opredeljive zahteve. Dopolnila stan-darda MSRP 7 Finančni instrumenti: dopolnilazahtevajoodpodjetjarazkritja,kiuporabnikomračunovodskih izkazov omogočajo razumeva-nje učinka reforme referenčne obrestne merenafinančneinstrumenteinstrategijoupravljanjastveganji.Podjetjemoradopolnilauporabitizanazaj,pričemerpamunitrebapreračunatipo-datkovpreteklihobdobij.

Poslovodstvojeoceniloučinekstandardainmeni,dani bilo pomembnega vpliva na računovodske izkazedružbe.

› MSRP 16 Najemi-spremembe najemnin kotposledica pandemije koronavirusa Cοvid 19(dopolnila)

Dopolnilaveljajozaletnaobdobjazzačetkom1.junija2020alikasnejeinjihmorajopodjetjaupo-rabitizanazaj.Zgodnjauporabadopolniljedo-voljena tudi pri pripravi računovodskih izkazov,ki jih na dan 28. maja 2020 poslovodstvo še niodobrilo.Dopolnilaomogočajonajemnikuupo-rabo izjeme, da koncesije za najemnine, ki soneposrednaposledicapandemijekoronavirusaCovid-19, ni treba obračunati kot spremembenajema. Najemnik, ki uporabi izjemo, mora ra-čunovodsko obravnavati koncesije za naje-mnine, povezane s koronavirusom Covid-19,naenaknačin,kotčenebišlozaspremembonajemapodpogojem,dasoizpolnjenivsinas-lednjipogoji:

– sprememba najemnin ima za posledicospremembonadomestilazanajem,kijealienako ali manjše od zneska nadomestilaneposrednopredspremembo;

– vsako znižanje najemnin vpliva samo naplačila, ki po prvotni pogodbi zapadejo vplačilo30.junija2021aliprej;

– vsi drugi pogoji najema ostanejo bistvenonespremenjeni.


Standardi, ki še niso v veljavi in jih družba ni predčasno sprejela

› Dopolnila standarda MSRP 10 Konsolidirani ra-čunovodski izkazi inMRS28Naložbevpridru-ženapodjetjainskupnepodvige:Prodajaalipri-speveksredstevmednaložbenikominnjegovopridruženodružboaliskupnimpodvigom

Dopolnila obravnavajo znano neskladje medzahtevami standardov MSRP 10 in MRS 28 priobravnavi prodaje ali prispevka sredstev mednaložbenikominnjegovopridruženodružboaliskupnim podvigom. Glavna posledica dopolnilje,dapodjetjepripoznacelotenznesekdobičkaaliizgubekadartransakcijavključujeposlovanje(negledenato,alisenahajavhčerinskidružbiali ne). Za transakcije s sredstvi, ki jih podjetjene uporablja pri poslovanju, podjetje pripoznaledeldobičkaaliizgubetudikadarsesredstvanahajajo v hčerinski družbi. V pričakovanju re-zultatov projekta raziskave obračunavanjasredstevpokapitalskimetodijedecembra2015Odbor za mednarodne računovodske standar-dedatumzačetkaveljavnostistandardaodložilzanedoločenčas.Evropskaunijašeniodobriladopolnilstandarda.

Poslovodstvojeoceniloučinekstandardainmeni,dani bilo pomembnega vpliva na računovodske izkazeskupine.

› MRS1Predstavitevračunovodskihizkazov:Raz-vrstitevobveznostimedkratkoročnealinekrat-koročne(dopolnila)

Dopolnilaveljajo za letna obdobja z začetkom1 januarja 2022 ali kasneje. Zgodnja uporabadopolnil jedovoljena.VodgovornapandemijokoronavirusaCovid-19jeUOMRSodložildatumzačetkaveljavnostizaenoleto,tj.do1. januar-ja 2023, da bi podjetjem zagotovil dovolj časaza izvedbo sprememb v razvrstitvi obveznosti.Dopolnilasopodjetjemvpomočpriodločanju,


39

alinajvizkazufinančnegapoložajadolgindru-geobveznostiznegotovimdatumomporavna-verazvrstijomedkratkoročnealinekratkoročneobveznostiinstemzagotovijovečjodoslednostpri upoštevanju zahtev standarda. Dopolnilavplivajo na predstavitev obveznostiv izkazu fi-nančnegapoložaja,nespreminjajopaobstoje-čihzahtevvpovezavizmerjenjemaliobdobjempripoznanja sredstev, obveznosti, prihodkov aliodhodkovaliinformacij,kijihpodjetjerazkrijeoteh postavkah. Obenem dopolnila pojasnjujejozahteve v povezavi z razvrstitvijo dolgov, ki jihlahko podjetje poravna z izdajo lastnih kapital-skihinstrumentov.Evropskaunijašeniodobriladopolnilstandarda.


› MSRP3Poslovnezdružitve,MRS16Opredme-tenaosnovnasredstva,MRS37Rezervacije,po-gojneobveznosti inpogojnasredstvater letneizboljšave2018-2020(dopolnila)

Dopolnilaveljajozaletnaobdobjazzačetkom1januarja2022alikasneje.Zgodnjauporabado-polniljedovoljena.UOMRSjeobjavilnaslednjaomejenadopolnilastandardovMSRP

– Dopolnila standarda MSRP 3 Poslovnezdružitve posodabljajo sklic v standarduMSRP3natemeljniokvirstandardovraču-novodskega poročanja, ne spreminjajo paračunovodskih zahtev pri obračunavanjuposlovnihzdružitev.

– MRS 16 Opredmetena osnovna sredstva(dopolnila)Dopolnilopodjetjuprepoveduje,dabiodstroškovnabavenepremičnin,stro-jevinopremeodšteloizkupičekodproda-je proizvodovv obdobju priprave sredstvananjegovopredvidenouporaboinzahtevapripoznanje izkupička od prodaje in s tempovezanestroškevposlovnemizidu.

– MRS 37 Rezervacije, pogojne obveznostiin pogojna sredstva (dopolnila) Dopolnilaopredeljujejostroške,kijihpodjetjezapre-sojootem,alijepogodbakočljiva,upoštevapridoločanjustroškovizpolnitvepogodbe.

– Letneizboljšave2018-2020prinašajoneka-tera manjša dopolnila standardov MSRP 1Prvauporabamednarodnihstandardovra-čunovodskegaporočanja,MSRP9Finančniinstrumenti inMRS41Kmetijstvotervklju-čujejonazorneprimerekstandarduMSRP16Najemi.


› MSRP16Najemi-koncesijezanajemninepo-vezaneskoronavirusomCOVID-19po30.juniju2021(dopolnila)

Dopolnila standardaveljajo za letna obdobja zzačetkom1.aprila2021alikasneje,pričemerjedovoljena zgodnja uporaba tudi v računovod-skih izkazih, ki jih na dan objave dopolnil stan-darda poslovodstvo še ni odobrilo za objavo.Marca 2021 je Odbor za mednarodne računo-vodske standarde dopolnil pogoje za uporabopraktične izjeme v standardu MSRP 16, ki na-jemnikom omogoča, da spremembe konce-sije za najemnine, ki so neposredna posledicapandemije koronavirusa Covid 19, ne obraču-najoposmernicahstandardaMSRP16.Pritemlahko podjetje uporabi praktično izjemo takrat,kadarznižanjenajemninevplivalenaplačila,kipoprvotnipogodbizapadejovplačilo30.junija2022aliprejpodpogojem,dasoizpolnjenivsiostali pogoji. Evropska unija še ni odobrila do-polnilstandarda.


› MRS 1 Predstavitev računovodskih izkazov inStališče 2 mednarodnih računovodskih izka-zov MSRP: Razkritje računovodskih usmeritev(dopolnila)

Dopolnila veljajo za letna obdobja z začet-kom 1 januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja upo-raba dopolnil je dovoljena. Dopolnila določajosmernice za presojo pomembnosti pri razkri-tju računovodskih usmeritev. Dopolnila MRS 1nadomeščajo zahtevo po razkritju »bistvenih«računovodskih usmeritev z zahtevo po razkri-tju »pomembnih« računovodskih usmeritev.


40

Obenem vsebuje Stališče napotke in nazorneprimerekotpomočpodjetjempriuporabikon-cepta pomembnosti in presoji o razkritju raču-novodskihusmeritev.Evropskaunijašeniodo-briladopolnilstandarda.


› MRS 8 Računovodske usmeritve, sprememberačunovodskihoceninnapake:Opredelitevra-čunovodskihocen(dopolnila)

Dopolnila standardaveljajo za letna obdobja zzačetkom 1. januarja 2023 ali kasneje. Zgodnjauporabadopolniljedovoljena.Dopolnilaobrav-navajosprememberačunovodskihusmeritevinračunovodskih ocen ob začetku tega obdobjaalikasnejeinopredeljujejoračunovodskeoce-nekotdenarnezneskevračunovodskihizkazih,skaterimijepovezananegotovostzvidikanjiho-vegamerjenja.Pravtakodopolnilapojasnjujejo,kajsosprememberačunovodskihoceninkakose te razlikujejo od sprememb računovodskihusmeritev in popravkov napak. Evropska unijašeniodobriladopolnilstandarda.


› MRS 12 Davek iz dobička: Odloženi davek odsredstevinobveznostienetransakcije(dopolnila)

Dopolnilaveljajo za letna obdobja z začetkom1 januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja uporabadopolnil je dovoljena. Maja 2021 je Odbor zamednarodne računovodske standarde objavildopolnilaračunovodskegastandardaMRS12skaterimijeomejiluporaboizjemeprizačetnempripoznanjupoMRS12indoločil,kakopodjetjeobračunaodloženidavekoddoločenihtransak-cij,kotsonajemiinobveznostipovezanezraz-gradnjo.Vskladuzdopolniliizjemaneveljazatransakcije,katerihobdavčljiviznesekjeobza-četnem pripoznanju enak znesku odbitnih za-časnihrazlik.Izjemaveljale,čepripripoznanjusredstvavnajemuinznjimpovezaneobvezno-sti(aliobveznostivpovezavizrazgradnjoinraz-gradnjo sestavnega dela sredstva), obdavčljivizneseknienakzneskuodbitnihzačasnihrazlik.

Evropskaunijašeniodobriladopolnilstandarda.


Pomembne računovodske ocene in presoje

Pripripraviračunovodskihizkazovdružbesobileupo-števane določene ocene in predpostavke poslovod-stvadružbe,kitemeljijonaizkušnjahindrugihuteme-ljenihdejavnikih.Ocenezajemajonaslednjepostavke:amortizacijsko vrednost, življenjsko dobo osnovnihsredstevinpopravkevrednostidvomljivihterjatev.

Pri uporabi računovodskih usmeritev je moral izvršnidirektor poleg ocen, ki najboljvplivajo navrednostivračunovodskih izkazih presoditi tudi postavko nalož-benihnepremičnin

Oslabitve naložbenih nepremičnin:

Oslabitev obstaja, kadar knjigovodska vrednostsredstvaalidenarustvarjajočeenotepreseganjegovonadomestljivovrednost,kijenjenavrednostpriupora-bialipoštenavrednost,zmanjšanazastroškeprodaje,insicertista,kijevečja.Poštenavrednost,zmanjšanazastroškeprodaje,sedoločanapodlagirazpoložljivihpodatkovizrealiziranihprodajnihtransakcij, izvedenihpotržnihpogojihzaprimerljivasredstvaalinapodlagiopazovanihtržnihcenahzmanjšanihzaosnovnestro-škeprodaje.

Ocena vrednosti naložbenih nepremičnin

Na dan 30.6.2021 je bila opravljena ocena vrednostivse naložbenih nepremičnin s strani pooblaščenegaocenjevalcavrednostipodjetijzlicencoSIR.

HOTELSKE NEPREMIČNINE

Hotelskenepremičninesobileocenjenekotpremože-nje s posebnim trgovalnim namenom (Trade RelatedProperty). Ocenjeno je bilo prihodnje poslovanje up-ravljalca v prvih petih letih ter stabilizirano poslova-njepopretekupetihlet.Ocenaposlovanjatemeljinapodlagipreteklihrezultatovinlastnihocenocenjeval-cavrednosti(zasedenosti,ADR,stroškov…).Popotekupetihletjebilazaocenopreostalevrednostiuporabi-mometodokapitalizacijedonosa.Pričakovanidenarni


41

tokovisodiskontiraninadatumocenjevanjavrednosti.

Pri ocenjevanju je bilo upoštevamo, da sta lastništvonepremičnineinupravljanjehotelaločena(Rushmoreapproach)inpredpostavimoscenarij,dajehoteloddanvnajem. PlaniranaEBITDA,kijodosežeupravljalec,jerazdeljena med upravljalca in lastnika v razmerju 0,2: 0,8 (na podlagi podatkov o oddanih hotelih, s kate-rimijerazpolagalpooblaščeniocenjevalecvrednosti).DeležEBITDA,kipripadalastnikunepremičnine,pred-stavlja najemnino za hotel oziroma prihodek lastnikanepremičnine.Dodatnokotstrošeklastnikanepremič-nineupoštevamoCAPEX.

POSLOVNI PROSTORI

Pri ocenjevanju vrednosti poslovnih prostorov je biluporabljennadonosuzasnovannačin inmetodoka-pitalizacijedonosa.Pooblaščeniocenjevalecvrednostije preveril podatke o ponudbenih in realiziranih naje-mninah za podobne nepremičnine v okolici ter skle-njenihpogodbahzaocenjevaneprostore.Ocenjenisopričakovani letni dobički ter kapitalizirani z ustreznokapitalizacijskostopnjo.

STANOVANJA, ZEMLJIŠČA

Pri ocenjevanju je bil uporabljen o način tržnih pri-merjav. Pooblaščeni ocenjevalecvrednosti podjetij jepreveril transakcije s primerljivimi prostori trgu ter jihkorigiral glede na posamezne lastnosti, kivplivajo navrednostnepremičnine.

Prihodki iz prodaje pogodb s kupci

Družba je sprejela naslednje računovodske presoje,kipomembnovplivajonadoločitevzneskaintrenutkapripoznavanjaprihodkovizpogodbskupci:Določitevtrenutkaizvršitvepogodbenihobveznosti

PrihodkeodprodajeblagainstoritevSkupinavcelo-tipripoznavavtrenutkuprodaje.OdtrenutkaprodajenaprejSkupinanimavečobvladovanjanadprodanimblagomalistoritvami.

Ocena življenjske dobe amortizirljivih sredstev

Skupina pri ocenjevanju življenjske dobe sredstevupoštevapričakovanofizičnoizrabljanje,tehničnosta-ranje,gospodarskostaranjeterpričakovanezakonske

indrugeomejitveuporabe.Pravtakodružbapreverjasprememboprvotnoocenjenedobekoristnostipripo-membnejšihsredstvih.

fluktuacijezaposlenih,ocenesmrtnosti inocenerastiplač.Obvezezadoločenezaslužkesozaradikomple-ksnostiaktuarskegaizračunaindolgoročnegaznačajapostavke,občutljivezaspremembenavedenihocen.

Neopredmetena dolgoročna sredstva

Neopredmetena sredstva zajemajo naložbe v prido-bljene dolgoročne premoženjske pravice in drugepravice.Medneopredmetenimidolgoročnimisredstvise izkazujejo dolgoročne premoženjske pravice, dol-goročno odloženi stroški razvijanja, dobro ime, dol-goročne aktivne časovne razmejitve in predujmi zaneopredmetena dolgoročna sredstva. So nedenarnasredstvainpravilomafizičnoneobstajajo.

Neopredmeteno sredstvo se ob začetnem pripoz-nanju ovrednoti po nabavni vrednosti. V nabavnovrednost so vštete tudi nevračljive nakupne dajatve.Neopredmetenadolgoročnasredstvasoizkazanaponabavnihvrednostihinzmanjšanazavrednostnabra-negapopravkavrednosti.Zamerjenjepopripoznanjuneopredmetenegasredstvajeskupinazasvojoraču-novodskousmeritevizbralamodelnabavnevrednosti.

Za neopredmeteno sredstvo je uporabljena metodaenakomernega časovnega amortiziranja in se začneamortizirati, ko je na voljo za uporabo. Uporabljenaamortizacijska stopnja za dolgoročne premoženjskepravicesegibljemed3%in50%.Spremembaamorti-zacijskihstopenjnipomembnovplivalanaračunovod-skeizkaze.

Opredmetena osnovna sredstva

Opredmetena osnovna sredstva družbe obsega-jo opremo, ter terjatve za predujme za opredmete-na osnovna sredstva. Ločeno se izkazujejo osnovnasredstvav pridobivanju in uporabi. Del opredmetenihosnovnih sredstev, ki se oddajajo v najem, je prene-sen med naložbene nepremičnine. Deli opredmete-nihosnovnihsredstevvečjevrednosti,ki imajorazlič-ne dobe koristnosti, se obračunavajo kot posameznaopredmetenaosnovnasredstva.

Opredmetenoosnovnosredstvosenazačetkuovre-dnoti po nabavni vrednosti, ki jo sestavljajo nakupna


42

cena,uvozneinnevračljivenakupnedajatveterstro-ški, ki jih je mogoče pripisati neposredno njegoviusposobitvi za nameravano uporabo. Opredmetenaosnovnasredstvasoizkazanaponabavnihvrednostihin zmanjšana zavrednost nabranega popravkavred-nosti. Za merjenje po pripoznanju opredmetenegasredstvajeskupinazasvojoračunovodskousmeritevizbrala model nabavne vrednosti. Nabavno vrednostsestavljajotudistroškiizposojanjavzvezispridobitvi-jo opredmetenega osnovnega sredstva do njegoveusposobitvezauporabo.

Stroški, ki kasneje nastajajo v zvezi z opredmetenimosnovnimsredstvominpovečujejonjegovoprihodnjokorist v primerjavi s prvotno ocenjenimi, povečujejonjegovonabavnovrednost.

Razlikamedčistoprodajnovrednostjoinknjigovodskovrednostjo odtujenega opredmetenega osnovnegasredstvajeizkazanakotdrugiposlovniprihodkialidru-giposlovniodhodki.

Opredmetenoosnovnosredstvosezačneamortiziratiprvi dan naslednjega meseca potem, ko je usposo-bljeno za uporabo. Uporablja se metoda enakomer-nega časovnega amortiziranja. Stopnje amortizacijene presegajo davčno priznanih stopenjv smislu dav-ka iz dohodka pravnih oseb. Amortizacijske stopnjeso določene glede na dobo koristnosti posamezne-ga osnovnega sredstva. Družba med opredmetenimiosnovnimi sredstvi nima zemljišč. Uporabljena amor-tizacijska stopnja za zgradbe se giblje med 3 % do 6%.Zaopremoseuporabljajoamortizacijskestopnjevvišiniod6,67%do50%.

Družba prevrednoti opredmetena osnovna sredstva,čenjihovaneodpisanaknjigovodskavrednostpreseganjihovonadomestljivovrednost.

Naložbene nepremičnine

Naložbene nepremičnine so nepremičnine, posedo-vane, da bi prinašale najemnino. Naložbena nepre-mičnina, ki izpolnjuje pogoje za pripoznanje, se obzačetnempripoznanjuovrednotiponabavnivrednosti.Sestavljajo jo njena nakupna cena in stroški, ki jih jemogoče pripisati neposredno nakupu. Takšni stroškivključujejozaslužkezapravnestoritve,davkeodpre-nosanepremičnine,stroškeizposojanjaindrugestro-škeposla.

Zamerjenjenaložbenenepremičninepopripoznanjuse uporablja model nabavne vrednosti. Amortizirajose po metodi enakomernega časovnega amortizi-ranja. Stopnja amortizacije se giblje med 3 % do 6 %.Oslabitev nastopi, ko je nadomestljiva vrednost na-ložbenenepremičninemanjšaodnjeneknjigovodskevrednosti.Izgubazaradioslabitvesepripoznavizkazuposlovnegaizida.

Naložbenenepremičninesevletu2021nisoprevred-notovale,razennaložbavFuzzyLog,kijebilavotvo-ritvenemstanjunadan3.5.2021oslabljenanaocenje-novrednost,kijojepripravilpooblaščeniocenjevalecvrednostinepremičnin..

Najemnepogodbezanaložbenenepremičninevpo-vezavi s katerimi ne pride do pomembnega prenosatveganjinkoristi,povezanihzlastništvom,sorazvršče-nemedposlovnenajeme.Prihodkiodnajemninseob-računavajo enakomernov celotnem obdobju trajanjanajemainpripoznajomedprihodkivizkazuposlovne-gaizida.Začetnineposrednistroškisododatnistroški,kijihjemogočepripisatineposrednopogajanjuindo-govarjanju o najemu, povečujejo knjigovodsko vred-nost najetega sredstva in se pripoznajo v celotnemobdobju trajanja najema enako kot prihodki od naje-mnin.Pogojnenajemninesepripoznajokotprihodekvobdobju,vkateremsozaslužene.

Finančna sredstva

Začetno pripoznanje in merjenje

Po prvotnem pripoznanju družba razvrsti finančnasredstva v skupino sredstev po odplačni vrednosti,poštenivrednostiprekdrugegavseobsegajočegado-nosainpoštenivrednostiskoziposlovniizid.

Ob začetnem pripoznanju je razvrstitev finančnihsredstevodvisnaodznačilnostipogodbenegadenar-negatokafinančnegasredstvainposlovnegamodeladružbe za upravljanje z njim. Z izjemo terjatev iz po-slovanja,kinevsebujejopomembnesestavinefinan-ciranjaalizakaterejedružbauporabilapraktičnoreši-tev,obprvotnempripoznanjudružba izmerifinančnosredstvopopoštenivrednosti,kije(vprimerufinanč-nega sredstva, ki ni pripoznano po pošteni vrednostiprekposlovnegaizida),povečanazastrošketransak-cije.Terjatveizposlovanja,kinevsebujejopomembnesestavinefinanciranjaalizakaterejedružbauporabila


43

praktičnorešitev,semerijopotransakcijskiceni,ki je

določenavskladuzdoločilistandardaMSRP15.Glejte

računovodskousmeritevPrihodkiizpogodbskupci.

Za razvrstitev in merjenje finančnega sredstva po

odplačnivrednostialipopoštenivrednostiprekdruge-

gavseobsegajočegadonosa,morafinančnosredstvo

ustvarjatidenarnetokove,kivsebujejo„izključnoplači-

laglavniceinobresti(SPPI)“odneporavnanegazneska

glavnice.TakoimenovanitestSPPImorapodjetjeop-

ravitizavsakposamezenfinančniinstrument.

Način obvladovanja finančnih sredstev za namen

ustvarjanja denarnih tokov je določen v poslovnem

modelu skupine za upravljanje s finančnimi sredstvi.

Poslovnimodeldoloča,alibododenarnitokoviprite-

kali iznaslovazbiranjapogodbenihdenarnihtokov,iz

prodajefinančnihsredstevaliobojega.

Nakupaliprodajafinančnihsredstev,prikaterihsezah-

tevadobavasredstevvroku,kijedoločenzuredboali

konvencijonatrgu(rednotrgovanje),sepripoznajona

datumtrgovanja,t.j.nadan,kodružbasprejmezavezo

zanakupaliprodajosredstva.

Naknadno merjenje

Poprvotnemmerjenjusofinančnasredstvarazvršče-

navštirikategorije:

› finančna sredstva po odplačnivrednosti (dolž-

niškiinstrumenti)

› finančna sredstva po pošteni vrednosti prek

drugega vseobsegajočega donosa (dolžniški

instrumenti)

› finančnasredstvapopoštenivrednostiprekdru-

gegavseobsegajočega(kapitalskiinštrumenti)

› finančnasredstvapopoštenivrednostiprekpo-

slovnegaizida

Finančna sredstva po odplačni vrednosti (dolžniški

instrumenti)

Družbamerifinančnasredstvapoodplačnivrednosti,

čestaizpolnjenaobanaslednjapogoja:

› podjetjeimafinančnosredstvovposestivokvi-

ru poslovnega modela, s ciljem posedovanja

finančnihsredstevzanamenzbiranjapogodbe-

nihdenarnihtokov

in

› pogodbenipogojifinančnegasredstvadoloča-

jo, da podjetje pripozna denarne tokove iz na-

slova finančnih sredstev, ki so izključno plačila

glavniceinobrestiodneporavnaneglavnice

Finančna sredstva po odplačni vrednosti se po

prvotnempripoznanjumerijozuporabometodeefek-

tivnihobresti (EIR),zobračunommorebitne izgube iz

oslabitve.Dobičkiinizgubesepripoznajovposlovnem

iziduobodpravi,spremembialioslabitvitehsredstev.

Finančna sredstva po odplačnivrednosti, ki jih pose-

dujedružba,vključujejoterjatveizposlovanjaterdana

posojila.

Finančna sredstva po pošteni vrednosti prek

drugega vseobsegajočega donosa (dolžniški

instrumenti)

Družba pripozna dolžniške instrumente po pošteni

vrednostiprekdrugegavseobsegajočegadonosa,če

staizpolnjenaobanaslednjapogoja:

› družbaposedujefinančnosredstvovokvirupo-

slovnegamodelasciljemposedovanjafinanč-

nihsredstevzanamenustvarjanjapogodbenih

denarnihtokovinzaprodajo

in

› pogodbenipogojifinančnegasredstvadoloča-

jo, da podjetje pripozna denarne tokove iz na-

slova finančnih sredstev, ki so izključno plačila

glavniceinobrestiodneporavnaneglavnice

Za dolžniške instrumente, ki so pripoznani po pošte-

ni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa,

se prihodki iz obresti, tečajne razlike in izgube zaradi

oslabitve ali razveljavitve pripoznajov izkazu poslov-

negaizidainobračunajonaenaknačinkotprifinanč-

nih sredstvih po odplačni vrednosti.Vse ostale spre-

membe poštene vrednosti se pripoznajo v drugem

vseobsegajočem donosu. Po odpravi pripoznanja se

kumulativnaspremembapoštenevrednosti,ki jepri-

poznanavdrugemvseobsegajočemdonosu,reciklira

vposlovniizid.


44

Finančna sredstva, pripoznana po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (kapitalski inštrumenti)

Obzačetnempripoznanjuselahkoskupinaodločizanepreklicnorazvrstitevsvojihkapitalskihnaložbvsku-pino kapitalskih inštrumentov po pošteni vrednostiprekdrugegavseobsegajočegadonosa,četiizpolnju-jejoopredelitevkapitalaizračunovodskegastandardaMRS32FinančniInstrumenti:Predstavitevinjihnepo-seduje za namen trgovanja. Razvrstitev se določi poposameznemfinančneminstrumentu.

Dobičkiinizgubeiznaslovatehfinančnihsredstevsenikoli ne reciklirajo v poslovni izid. Dividende se pri-poznajo kot drugi prihodki v izkazu poslovnega izidaob vzpostavitvi pravice družbe do plačila, razen čedružbatakšneprihodkekoristizapoplačilodelastro-škovvzvezisfinančnimsredstvom,pričemersetido-bički pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu.Lastniški instrumenti po pošteni vrednosti pred dru-gegavseobsegajočegadonosanisopredmetslabitve.

Odprava pripoznanja

Družba odpravi pripoznanje finančnega sredstva (ali,kadarjeustreznodelfinančnegasredstvaalidelsku-pine sorodnih finančnih sredstev) iz konsolidiranegaizkazafinančnegapoložaja),če:

› sopoteklepravicedoprejemadenarnihtokoviznaslovasredstva

ali

› je družba svoje pravice do prejema denarnihtokov iz naslova sredstva prenesla ali prevzelaobvezo,davdoglednemčasuvcelotiporavnaprejemdenarnihtokovtretjimosebamvokviru„prehodne“ureditvein(a)jedružbapreneslavsatveganjainkoristiiznaslovasredstvaali(b)ninitipreneslanitiohranilavečinetveganjinkoristiiznaslovasredstva,temvečjepreneslaobvlado-vanjeletega.

Obprenosusvojepravicedoprejemadenarnihtokoviznaslovasredstvaaliobsprejemuprehodneureditve,družbaoceničeinvkolikšnimerijeohranilatveganjainkoristiiznaslovalastništva.Čedružbaninitipreneslanitiohranilavečinetveganjinkoristiiznaslovasredstvain ni prenesla obvladovanja sredstva, potem nada-ljujespripoznanjemprenesenegasredstvavobsegu

svojeneprekinjeneudeležbevsredstvu.Vtemprime-rumoradružbapripoznatitudistempovezanoobve-zo.Prenesenosredstvoinznjimpovezanaobvezasemeritazuporabometode,kiodražapraviceinobve-znosti,kijihjedružbaohranila.

Nadaljnje sodelovanje v obliki jamstva nad prenese-nim sredstvom se izmerivvišini prvotne neodpisanevrednosti sredstva ali najvišjega zneska nadomestila,kibigamoraladružbaplačati,insicernižjegaodobeh.

Oslabitev nefinančnih sredstev

Dolgoročnanefinančnasredstva(opredmetenaosnov-nasredstvainnaložbenenepremičnine)sezaradiosla-bitve prevrednotijo, če njihova neodpisana knjigovod-ska vrednost presega njihovo nadomestljivo vrednost.Kotnadomestljivavrednostseštejepoštenavrednost,zmanjšanazastroškeprodajealivrednostpriuporabi,odvisnoodtega,katerajevečja.Ocenjevanjevrednostipriuporabiobsegaocenjevanjeprejemkovinizdatkov,kibodoizhajaliiznadaljnjeuporabesredstvainnjegovekončneodtujitve,inuporaboustreznediskontnemere(preddavkomoddobička),kiodražasedanjotržnooce-no časovne vrednosti denarja in morebitno tveganje,povezano s posameznim sredstvom. Pri sredstvu, kjersobodočidenarnitokoviodvisnitudiodostalihsredstevv posamezni denar ustvarjajoči enoti, se vrednost vuporabiizračunanapodlagibodočihdenarnihtokovtedenarustvarjajočeenote.Izgube,kinastanejonapod-lagioslabitve,sepripoznajomedposlovnimiodhodki.

Oslabitev finančnih sredstev

Za finančno sredstvo se šteje, da je oslabljeno, čeobstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, dajezaradienegaalivečdogodkovprišlodozmanjšanjapričakovanihprihodnjihdenarnihtokoviznaslovategasredstva,inkijihjemogočezanesljivoizmeriti.

Objektivnidokaziooslabitvifinančnihsredstevsolah-ko naslednji: neizpolnitev ali kršitev s strani dolžnika;prestrukturiranjezneska,kisogadrugidolžnidružbi,česetastrinja;znaki,dabodolžnikšelvstečaj;izgino-tjedelujočegatrgazatovrstniinstrument.

Oslabitev terjatev in danih posojil

Družba oceni dokaze o oslabitvi terjatev. Vse po-membne terjatve se posamezno izmerijo za namen


45

posebneoslabitve.Česeoceni,daknjigovodskavred-nostterjatvepreseganjenopošteno,tojeudenarljivovrednost, se terjatev slabi. Terjatve, za katere se do-mneva,danebodoporavnanevrednemrokuoziromavcelotnemznesku,seštejejokotdvomljive,vprimeru,dasejezačelsodnipostopek,pakotsporneterjatve.

Popravkevrednostiterjatevdružbaoblikujenapodlagioceneizterljivostiterjatevnaosnoviizkušenjizprete-klih let. Če terjatve v roku 120 dni po zapadlosti nisoporavnane, se izkažejo kot dvomljive terjatve, zanjepasepravilomaoblikujejopopravkivrednostiterjatev.V nekaterih primerih pa lahko družba oceni poveča-no kreditno tveganje tudi, če je na podlagi informa-cij verjetno, da družba a ne bo prejela neporavnanihpogodbenih zneskov v celoti. Družba pripozna odpisfinančnega sredstva kadar utemeljeno pričakuje, dapogodbenihdenarnihtokovnebouspelaizterjati.

Ocenaslabitevtemeljinapričakovanihkreditnihizgu-bah,povezanihzverjetnostjoneplačilterjatevinposojilvnaslednjih12mesecih,razenčesejekreditnotvega-njebistvenopovečaloodzačetnegapripoznanja.Vtehprimerihocenaslabitevtemeljinaverjetnostineplači-la v obdobju celotnega trajanja finančnega sredstva(LECL). Pričakovane kreditne izgube predstavljajorazliko med pogodbenimi denarnimi tokovi, ki so za-padlipopogodbiinvsemidenarnimitokovi,zakateredružbapričakuje,dajihboprejela.Pričakovanidenar-nitokovibodovključevalidenarnetokoveodprodajesredstevzavarovanja.

Slabitve za pričakovane kreditne izgube družbe seocenjujejo v dveh fazah. Za kreditne izpostavljenosti,pri katerih po začetnem pripoznanju ni bilo znatnegapovečanjakreditnegatveganja,seslabitvezapričako-vanekreditneizgubepripoznajozakreditneizgube,kisoposledicaneplačil,kisomožnavnaslednjih12me-secih.Zatistekreditneizpostavljenosti,prikaterihjeodzačetnega pripoznanja prišlo do znatnega povečanjakreditnegatveganja,družbapripoznapopravekizna-slova izgub, ki jih pričakujev preostali življenjski dobiizpostavljenosti,negledenaobdobjeneplačila.

Finančne obveznosti

Začetno pripoznanje in merjenje

Finančneobveznostiseobzačetnempripoznanjuraz-vrstijo med finančne obveznosti po poštenivrednosti

prekposlovnegaizida,danainprejetaposojila,obve-znosti izposlovanjaalivskupinoizvedenifinančni in-strumenti,kisodoločenikotinstrumentiučinkovitegavarovanjapredtveganjem.

Vsefinančneobveznostiseobzačetnempripoznanjumerijopopoštenivrednosti.Danainprejetaposojilaterobveznostidodobaviteljevsepravtakopripoznajopopoštenivrednosti,kijezmanjšanazaneposrednestro-šketransakcije.

Finančneobveznostidružbevključujejoobveznosti izposlovanjaindrugeobveznosti,danainprejetaposoji-lavključnozdovoljenimiprekoračitvamistanjanaban-čnemračunuterizvedenefinančneinstrumente.

Naknadno merjenje

Merjenje finančnih obveznosti je odvisno od njihoverazvrstitve.

Finančne obveznosti po pošteni vrednosti prek poslovnega izida

Finančne obveznosti po pošteni vrednosti prek po-slovnegaizidavključujejofinančneobveznostiname-njenetrgovanjuinfinančneobveznosti,kisoobzače-tnem pripoznanju merjene po poštenivrednosti prekposlovnegaizida.

Finančne obveznosti so razvrščene med obvezno-sti, ki so namenjene trgovanju, če so pridobljene zanamen ponovnega nakupa v bližnji prihodnosti. V toskupino spadajo tudi izvedeni finančni instrumenti, kinisoinstrumentivarovanjapredtveganjemvrazmerjuvarovanjapredtveganjem,kotjihopredeliinstrumentivarovanja pred tveganjem v razmerju varovanja predtveganjem,kotjihopredeljujeMSRP9.Ločenivgrajeniizvedenifinančniinstrumentisopravtakorazvrščenivskupinofinančnihobveznosti,kisonamenjenetrgova-nju, razenv primeru instrumentov učinkovitegavaro-vanjapredtveganjem.

Dobičekaliizgubaizfinančnihobveznosti,kisoname-njenetrgovanju,sepripoznavizkazuposlovnegaizida.

Finančne obveznosti, ki so ob prvotnem pripoznanjumerjene po poštenivrednosti prek poslovnega izida,sorazvrščenavtoskupinoče,insamoče,soizpolnje-namerilaizstandardaMSRP9.Družbanimafinančnihobveznostipopoštenivrednostiprekposlovnegaizida.


46

Dana in prejeta posojila

Ta skupina je najpomembnejša postavka finančnihinstrumentov skupine. Po začetnem pripoznanju sedanainprejetaposojilamerijopoodplačnivrednostizuporabometodeefektivneobrestnemere.Obodpravipripoznanjafinančneobveznosti,sevsidobičkiinizgu-bepripoznajovposlovnemiziduinvokviruamortizaci-jeefektivneobrestnemere.

Odplačnavrednostseobračunaupoštevajočmorebi-tne popuste ali premije ob nakupu ter pristojbine alistroške, ki so sestavni del efektivne obrestne mere.Amortizacijaefektivneobrestnemeresevizkazupo-slovnegaizidaizkaževokvirustroškovfinanciranja.

Vtoskupinoobičajnosodijoobrestovanadanainpre-jetaposojila.

Odprava pripoznanja

Pripoznanje finančne obveznosti se odpravi, ko jeobveznost poravnana, preklicana ali preneha veljati.Kadarpodjetjeobstoječofinančnoobveznostzamenjazdrugoistegaposojilodajalcapodbistvenodrugačni-mipogojialisepogojiobstoječeobveznostibistvenospremenijo,setakazamenjavaalispremembaobrav-nava kot odprava pripoznanja prvotne obveznosti inpripoznanje nove obveznosti. Razlika v neodpisanivrednosti finančne obveznosti se pripozna v izkazuposlovnegaizida.

Pobotanje finančnih instrumentov

Finančnasredstvainfinančneobveznostisepobotajo,pričemersenetorazlikaprikažev izkazufinančnegapoložaja, če obstaja trenutno izvršljiva pravna pravi-cazapobotanjepripoznanihzneskovin,čenameravapodjetje izvesti poravnavo na neto osnovi s hkratnimunovčenjemsredstevinporavnavoobveznosti.

Denarna sredstva

Denarnasredstvainnjihoviustreznikivsebujejodenar-naindeviznasredstva(gotovino)vblagajni,nabančnihračunihterbančnedepozite(dotrehmesecev).

Kapital

Celotni kapital sestavljajo vpoklicani kapital, kapital-skerezerve,rezerveizdobička,rezervenastalezaradivrednotenja po poštenivrednosti, preneseni čisti do-bičekizprejšnjihletinprehodnošenerazdeljeničistidobiček. Odkupljene lastne delnice se izkazujejo kotlastnedelniceinseodštejejoodkapitala.

Osnovni kapital je kapital, ki je opredeljen v statutu inregistriran na sodišču in so ga vplačali njihovi lastni-ki. Kapitalske rezerve predstavljajo vplačani presežkikapitala, druge kapitalske rezerve, ki so prenesene izprevrednotovalnega popravka kapitala, ter povečanjekapitala iz naslova izvedene pripojitve. Rezerve iz do-bička so zadržani del čistega dobička iz preteklih let.Prenesenidobičekizpreteklihletjeostanektedanjegačistegadobička,kinibilrazdeljenvoblikidividendozi-romarazporejenmedrezerve.Čistiposlovniizidpaiz-hajaizizračunavizkazuposlovnegaizidazatekočeleto.

Dolgoročno odloženi prihodki – državne podpora

Državnepodporesevzačetkupripoznajokotodlože-ni prihodki, ko obstaja sprejemljivo zagotovilo, da bodružbapodporeprejelaindaboizpolnilapogojevzve-ziznjimi.Državnepodpore,prejetezakritjestroškov,sedoslednopripoznavajokotprihodkivpoobdobjih,vkaterihnastajajozadevnistroški,kinajbijihtepodporenadomestile.Ssredstvipovezanedržavnepodporesevizkazuposlovnegaizidadoslednopripoznavajomeddrugimiprihodkiizposlovanjavdobikoristnostiposa-meznegasredstva.

Dolgoročnerezervacijenaračunodloženihprihodkovseprenesejomedposlovneprihodkeposlovnegaleta,vkateremsosepojavilistroški.

Državne podpore

Državne podpore se na začetku pripoznajov računo-vodskih izkazihkotodloženiprihodki,koobstajaspre-jemljivozagotovilo,dabodružbapodporeprejelaindabo izpolnila pogoje v zvezi z njimi. Državne podpore,prejetezakritjestroškov,sepripoznavajostrogodosle-dnokotprihodkivobdobjih,vkaterihnastajajozadevnistroški,kinajbi jihle-tenadomestile.Ssredstvipove-zane državne podpore se v izkazu poslovnega izidapripoznavajostrogodoslednomeddrugimiprihodkiizposlovanjavdobikoristnostiposameznegasredstva.


47

Dolgoročni dolgovi

Dolgoročnidolgovisoobveznosti,kijihjetrebavrnitivobdobju, daljšem od leta dni. Lahko so poslovni ali fi-nančni.Nazačetkuseovrednotijozzneskiizustreznihlistin o njihovem nastanku. Del dolgoročnih dolgov, kizapadejovplačilovletudni,seizkažemedkratkoročni-midolgovi.Česodolgoročnidolgoviizraženivtujivalutiin se po njihovem prvem pripoznanju spremeni tečaj,se ustrezno prevrednotijo. Povečanje tečaja povečujefinančneodhodke,zmanjšanjepafinančneprihodke.

Dolgoročnidolgovisepovečujejozapripisaneobrestializmanjšujejozaodplačanezneskeinmorebitnedru-gačne poravnave, če o tem obstaja sporazum z up-nikom. Knjigovodska vrednost dolgoročnih dolgov jeenakanjihovi izvirnivrednosti,zmanjšanizaodplačiloglavniceinprenosemedkratkoročnedolgove,doklerse ne pojavi potreba po prevrednotenju. Obresti oddolgoročnihdolgovsofinančniodhodki.

Kratkoročni dolgovi

Kratkoročnidolgovisoobveznosti,kijihjetrebaporav-nativletudni.Lahkosofinančnialiposlovni.Kratkoročnifinančnidolgovisodobljenakratkoročnaposojilainiz-danikratkoročnivrednostnipapirji.Kratkoročniposlov-nidolgovipasoobveznostidodobaviteljev,obveznostidozaposlencev,obveznostivzvezizobrestmi,obve-znosti do države, obveznosti za dobljena predplačilaterdrugekratkoročneobveznosti.

Ob začetnem pripoznavanju se kratkoročni dolgoviovrednotijozzneskiizustreznihlistin.Zamudneobrestiodkratkoročnihdolgovsofinančniodhodki.Česodol-goviizraženivtujivaluti,seprevrednotijo,česespremenivalutnitečaj.Povečanjedolgovpovečujerednefinančneodhodke,zmanjšanjeparednefinančneprihodke.

Dividende

Dividende so pripoznane kot obveznost v obdobju,v katerem skupščina delničarjev sprejme odločitev oizplačiludividendeindatumknjiženjaobveznosti.

Odhodki

Odhodkisepripoznajo,čejezmanjšanjegospodarskihkoristi povezano z zmanjšanjem sredstev ali poveča-njemdolgainjetozmanjšanjemočzanesljivoizmeriti.

Razvrščenisonaposlovneinfinančneodhodke.

Stroški se po naravnihvrstah razvrščajo med stroškemateriala,storitev,dela,amortizacijeinostalistroški.

Stroškimaterialainstoritevpredstavljajozneskinara-čunih,zmanjšanizapopusteinvstopniDDV.Stroškovdela družba nima, saj nima zaposlenih. Amortizacijaseobračunavaposamično,pometodienakomernegačasovnega amortiziranja. Ostale stroške predstavljajoizgubezaradiodtujitveosnovnihsredstevinnaložbe-nihnepremičnin,popravkevrednostipriobratnihsred-stvih,rezervacijeterdrugeodhodkiposlovanja.

Finančniodhodkisoodhodkizafinanciranjeinnalož-benja,patudiodhodki,kisovzvezizobveznostmi.

Davek od dohodkov pravnih oseb

Davčnoletojeenakoposlovnemuintrajaod1.1.do31.12.istegaleta.

Davekoddohodkovpravnihosebposlovnegaletaob-sega odmerjeni in odloženi davek. Izkaže sev izkazuposlovnegaizida.Odmerjenidavekjedavek,zakate-regasepričakuje,daboplačanodobdavčljivegado-bička za poslovno leto, ob uporabi stopenj,veljavnihna dan izkaza finančnega položaja in morebitnih pri-lagoditev davčnih obveznosti, povezanih s preteklimiposlovnimileti.

Terjatve in obveznosti za odloženi davek

Odloženidavekjevcelotiprikazanzuporabometodeobveznostizaradizačasnihrazlik,kiseugotovijospri-merjavoknjigovodskihvrednostisredstevinobvezno-stizustreznimidavčnimivrednostmivračunovodskihizkazih. Obveznosti za odloženi davek so načelomapripoznane na podlagivseh začasnih razlik, medtemko so terjatve za odloženi davek pripoznane le dotakšnevišineodbitnihzačasnihrazlik,zakaterejever-jetno,dabodovprihodnostinapodlagizadostnihob-davčljivihdobičkovtudikoriščene.Odloženidaveksedoločipodavčnihstopnjah(inzakonih),kisovveljavialivsebinskoveljajonadanizkazafinančnegapoložajainzakaterejeupravičenopričakovati,dabodoveljaletudivčasu,koboterjatevzaodloženidavekrealiziranaoziromaboobveznostzaodloženidavekporavnana.

Terjatve za odloženi davek se preverjajo ob vsakipripravi računovodskih izkazov in so pripoznane, če


48

jeverjetno,dasebovprihodnostipojavilrazpoložljivobdavčljividobiček, izkateregabomogočeuporabitizačasnerazlike.

Tekoči in odloženi davek sta pripoznanav izkazu po-slovnegaizida,razenkadarsenanašatanapostavke,ki so pripoznanev drugemvseobsegajočem donosualineposrednovkapitalu;vtehprimerihstatekoči inodloženidavekpravtakopripoznanavdrugemvseob-segajočemdonosualineposrednovkapitalu.

Izkaz denarnega toka

Izkazdenarnegatokajesestavljenpoposrednimetodiiz podatkov izkazov finančnega položaja na dan 3. 5.2021in30.6.2021,terdodatnihpodatkov,kisobilipot-rebnizaprilagoditevprilivovinodlivovterzaustreznorazčlenitevpomembnejšihpostavk.

Pojasnilo 3: Poročanje po odsekih

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.vračunovod-skih izkazih ne poroča po odsekih, ker se ukvarja spodobnimi proizvodi in storitvami (dejavnost hoteli ingostinstvo)venakemgospodarskemokolju(območju).

Pojasnilo 4: Čisti prihodki iz prodaje

v EUR

ČISTIPRIHODKIODPRODAJE3.5.2021-

30.6.2021

PRIHODKI OD POGODB S KUPCI 28.797


PRIHODKI OD NAJEMNIN 1.255.592

Prihodki od najemnin na domačem trgu do drugih 279.895

Prihodki od najemnin na domačem trgu do povezanih družb 975.697

SKUPAJ 1.284.388

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.večinoprihodovustvarizoddajanjemnepremičninvnajeminzaračunava-njemstroškovnajemnikom,kisopovezaniznepremičninami.NajvečjinajemnikjedružbaUnionhotelsCollection,d.d.


49

Pojasnilo 5: Analiza stroškov in odhodkov

v EUR

STROŠKIINODHODKI3.5.2021-

30.6.2021

Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala 0

Stroški materiala 110.617


Stroški dela 0


Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih sredstvih in opredmetenih osnovnih sredstvih 0

Neto slabitve in odpisi terjatev 0

Rezervacije 0

Drugi poslovni odhodki 39.539

SKUPAJ 1.093.654

Največjistrošekpredstavljaamortizacijaterstroškevezanenadelovanjenepremičnine(ogravanje,voda,ener-gija).Stroškisedelnozaračunajonajemnikom.

Pojasnilo 6: Drugi poslovni prihodki

v EUR

DRUGIPOSLOVNIPRIHODKI3.5.2021-

30.6.2021

Prihodki od odprave rezervacij 0

Drugi prih.povezani s posl.učinki (subvencije, dotacije, regresi) 16.977

Prevrednotovalni poslovni prihodki 0

Drugi poslovni prihodki 1.762

SKUPAJ 18.738


50

Pojasnilo 7: Finančni prihodki

v EUR

FINANČNIPRIHODKI3.5.2021-

30.6.2021

Finančni prihodki iz deležev 8.749

Finančni prihodki iz drugih naložb-vrednotenje FI Addico 8.749

Finančni prihodki iz danih posojil 4.452

Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini - IP Central 4.452

Finančni prihodki iz poslovnih terjatev 0

Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih-obresti TRR 0

SKUPAJ 13.202

Pojasnilo 8: Finančni odhodki

v EUR

FINANČNIODHODKI3.5.2021-

30.6.2021

Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb 0

Finančni odhodki iz finančnih obveznosti 63.169

Finančni odhodki iz posojil prejetih od bank: SID, Addico 34.292

Finančni odhodki iz drugih finančnih naložb-obveznica NLB 28.877

Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti 0

SKUPAJ 63.169


51

Pojasnilo 9: Davek od dohodka pravnih oseb in odloženi davek

v EUR

DAVEKIZDOBIČKA3.5.2021-30.6.2021

Prihodki, ugotovljeni po računovodskih predpisih 1.316.328

Popravek prihodkov na raven davčno priznanih prihodkov - zmanjšanje 0

Popravek prihodkov na raven davčno priznanih prihodkov - povečanje 0

Davčno priznani prihodki 1.316.328

Odhodki, ugotovljeni po računovodskih predpisih 1.156.823

Popravek odhodkov na raven davčno priznanih odhodkov - zmanjšanje 0

Popravek odhodkov na raven davčno priznanih odhodkov - povečanje 0

Davčno priznani odhodki 1.156.823

RAZLIKA MED DAVČNO PRIZNANIMI PRIHODKI IN ODHODKI 159.506

Sprememba davčne osnove pri spremembah davčne osnove pri spremembah računovodskih usmeritev, popravkih napak in prevrednotenjih

0

Povečanje davčne osnove za predhodno ugotovljene davčne olajšave 0

DAVČNA OSNOVA 159.506

DAVČNA IZGUBA 0

Zmanjšanje davčne osnove in davčne olajšave (največ do višine davčne osnove) -100.489

OSNOVA ZA DAVEK 59.017

DAVEK (19%) 11.213

Efektivna davčna stopnja 3,6%

Davek od dohodka pravnih oseb:

Družba EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. je v obdobju3.5.2021-30.6.2021 poslovala z davčnim dobičkom vvišini 159.506 EUR. Po odštetuju zmanjšanja davčenosnoveznašaosnovazadavekoddobička59.017EURinodmerjendavekoddobička11.213EUR.

Glede na datum oddelitve 30.6.2021 je bila družbadolžna pripraviti obračun DDPO že za obdobje od30.6.2020dalje,karjeustreznotudistorila.

Odloženidavek:

v EUR

SPREMEMBATERJATEVZAODLOŽENIDAVEK3.5.2021-30.6.2021

Stanje odloženih davkov 3.5.2021 0

Terjatev za odloženi davek iz odbitnih začasnih razlik 160.746

Zmanjšanje terjatev zaradi izrabe odbitnih začasnih razlik 0

Stanje odloženih davkov 30.6.2021 160.746


52

Pojasnilo 10: Čisti poslovni izid na delnico

v EUR

Čistiposlovniizidnadelnico3.5.2021-30.6.2021

Čisti poslovni izid 309.038

Tehtano povprečje števila delnic 1.793.869

Čisti poslovni izid na delnico 0,17

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.jevobdobju3.5.2021–30.6.2021ustvarila0,17EURčistegaposlovnegaizidanadelnico.

Pojasnilo 11: Neopredmetena sredstva

Gibanje neopredmetenih sredstev in dolgoročnih aktivnih časovnih razmejitev v letu 2021:

v EUR

NEOPREDMETENASREDSTVAINDOLGOROČNEAKTIVNEČASOVNERAZMEJITVE

Dolgoročne premoženjske

praviceSKUPAJ

Nabavna vrednost

Stanje 03.05.2021 647.265 647.265

Pridobitve 0 0

Odtujitve 0 0

Stanje 30.06.2021 647.265 647.265

Popravek vrednosti

Stanje 03.05.2021 567.707 567.707

Odtujitve 0 0

Amortizacija 18.621 18.621

Stanje 30.06.2021 586.329 586.329

Neodpisana vrednost 03.05.2021 79.558 79.558

Neodpisana vrednost 30.06.2021 60.936 60.936


53

Pojasnilo 12: Opredmetena osnovna sredstva

Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev od 3.5.2021-30.6.2021:

v EUR

OPREDMETENAOSNOVNASREDSTVA

Druge naprave

in oprema

Umetniška dela in OS kulturne in

zgodovinske vrednosti

Oprema in druga

OOS v pridobi-

vanju

Predujmi za pri-

dobitev opred-

metenih osnovnih sredstev

SKUPAJ OPREMA

SKUPAJ OPREDMETENA

OSNOVNA SREDSTVA

Nabavna vrednost

Stanje 03.05.2021 10.832.638 534.693 12.015 139.509 11.518.855 11.518.855

Pridobitve 0 0 0 0 0 0

Odtujitve 0 0 0 0 0 0

Stanje 30.06.2021 10.832.638 534.693 12.015 139.509 11.518.855 11.518.855

Popravek vrednosti

Stanje 03.05.2021 9.186.157 0 0 0 9.186.157 9.186.157

Odtujitve 0 0 0 0 0 0

Amortizacija 91.677 0 0 0 91.677 91.677

Stanje 30.06.2021 9.277.835 0 0 0 9.277.835 9.277.835

Neodpisana vrednost 03.05.2021

1.646.480 534.693 12.015 139.509 2.332.698 2.332.698

Neodpisana vrednost 30.06.2021

1.554.803 534.693 12.015 139.509 2.241.020 2.241.020

Neodpisana vrednost opredmetenih osnovnihsredstev na dan 30.6.2021 znaša 2.252.037 EUR.Največji del opredmetenih osnovnih sredstev pred-stavljajodrugenapraveinoprematerumetniškadela,

kotsodelumetniškezbirke,kisenahajavhotelih.

Skupinaprevrednotiopredmetenaosnovnasredstva,čenjihovaneodpisanaknjigovodskavrednostprese-ganjihovonadomestljivovrednost.


54

Pojasnilo 13: Naložbene nepremičnine

Gibanje naložbenih nepremičnin:

v EUR

NALOŽBENENEPREMIČNINE

Zemljišča ZgradbeNepremičnine

v gradnji / pridobivanju

SKUPAJ

Nabavna vrednost

Stanje 03.05.2021 4.275.643 84.149.753 111.139 88.536.535

Pridobitve 0 0 0 0

Odtujitve 0 0 0 0

Stanje 30.06.2021 4.275.643 84.149.753 111.139 88.425.396

Popravek vrednosti

Stanje 03.05.2021 0 50.313.182 0 50.313.182

Odtujitve 0 0 0 0

Amortizacija 0 482.528 0 482.528

Stanje 30.06.2021 0 50.795.710 0 50.795.710

Neodpisana vrednost 03.05.2021 4.275.643 33.836.571 111.139 38.223.353

Neodpisana vrednost 30.06.2021 4.275.643 33.354.043 111.139 37.740.825

Naložbene nepremičnine so nepremičnine, posedo-vane, da bi prinašale najemnino. Prihodki od naje-mnininobratovalnihstroškovvzvezinaložbenimine-premičninami (poslovni prostori in lokali) so razkritivPojasnilu4–čistiprihodkiiznajemnin.

Na dan 30.6.2021 je bila opravljena ocena poštene

vrednosti nepremičninskih pravic na vseh nepremič-ninahvlastidružbeEquinoxnepremičnined.d.OcenovrednostijeopravilpooblaščeniocenjevalecvrednostipodjetijzlicencoSIR.Ocenjenevrednostipomembnoodstopajoodknjigovodskihvrednosti.Ocenjenevred-nostipoposameznihsklopihsopredstavljenevspo-dnjitabeli:

Nepremičnina

Neodpisana vrednost

Ocenjena poštena vrednost

Ocenjena poštena vrednost,

zmanjšana na stroške prodaje

Datum ocene vrednosti

Hotelske nepremičnine 30.683.620 86.302.000 85.440.000 30.6.2021

Poslovne nepremičnine 10.658.495 14.962.000 14.811.000 30.6.2021

41.342.115 101.264.000 100.251.000


55

Ocena vrednosti poslovnih nepremičnin je izdelanapodlagi na donosu zasnovanega načina in z uporabometode kapitalizacije donosa. Poslovne nepremičnineobsegajo pisarniški kompleks na Pražakovi 4, pisarnivstolpniciDelonaDunajski5,Modnohišo,pisarnenaMiklošičevicesti1,objektNomago,casinoLev,Stano-vanjenaNazorjeviulici4,trgovskilokalnaDalmatinoviulici4a,parkirnamestavPHKozolecterparcelovSta-nežičah. Pri ocenah vrednosti poslovnih nepremičninsoupoštevanedejanskosklenjenenajemnepogodbe,pooblaščeniocenjevalecvrednostipodjetijjepreverilinupoštevaltuditržnevišinenajemnin.Merakapitalizaci-je je znašala med 7,31% in 7,56%. Poštena vrednost je

biladoločenanaosnovimetodvrednotenja,kisodijovnivo3določanjapoštenevrednosti.Definicijanivoja3jerazkritavPojasnilu29:Finančniinstrumentiintveganjainsicerpodtočkoe)Poštenavrednost

Skorajvsenepremičninesooddanevnajemnajemni-kom na podlagi dolgoročnih najemnih pogodb podtržnimi pogoji in z vključenimi inflacijskimi klavzulami.Družba Equinox d.d. na trgu spremljavišino tržnih na-jemnintertrendenapodročjunepremičnin.Napodlagipridobljenihocenvrednostinepremičninjebilanaotvo-ritvenostanjedne3.5.2021opravljenaslabitevnaložbe-nenepremičnineTheFuzzyLog.Vrednostoslabitvejeznašala1,59mioEUR.

Pojasnilo 14: Dolgoročne finančne naložbe

v EUR

DOLGOROČNEFINANČNENALOŽBE

Nabavna / poštena / odplačna vrednost

DFN na dan

30.06.2021

Od tega dolg. fin. naložbe v družbe:

Pridobitev / okrepitev

Knjigovodska vrednost

v skupini (odvisna družba IP

Central d.o.o.)

druge 30.06.2021 3.05.2021

Naložbe v druge delnice in deleže

792.693 0 792.693 624 792.693 792.069

SKUPAJ dolgoročne finančne naložbe, razen posojil

792.693 0 792.693 624 792.693 792.069

Dolgoročno dana poso-jila družbam v skupini

0 3.404.168 0 0 3.404.168 3.014.458

SKUPAJ dolgoročna posojila 3.404.168 3.404.168 0 0 3.404.168 3.014.458

Dolgoročno nevplačani vpoklicani kapital

0 0 0 0 0 0

SKUPAJ DOLGOROČNE FINANČNE NALOŽBE

4.196.861 3.404.168 792.693 624 4.196.861 3.806.527

Dolgoročne finančne naložbe so 30.6.2021 znaša-le 792.693. Finančna sredstva po pošteni vrednostiprekovseobsegajočegadonosavvišini792.693evrovpredstavljanaložbavdelnicePokojninskedružbeA.

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.meddolgoroč-nimifinančniminaložbamibeležitudidolgoročnodanoposojilodružbiIPCentrald.o.o.vvišini3.404.168EUR.

Posojilo je zavarovano z menicami, hipoteko na ne-premičninihotelCentral,kijevlastidružbeIPCentrald.o.o. in garantnim pismom ki ga je matična družbaUnionHotelsCollectiond.d.podpisalainskaterimpo-sojilodajalcu družbi Equinox nepremičnine d.d. jamčizapoplačiloposojila.


56

Pojasnilo 15: Dolgoročne poslovne terjatve

v EUR

DOLGOROČNEPOSLOVNE TERJATVE

Dolgoročne poslovne

terjatve na dan

30.6.2021

Dolgoročne poslovne terjatve do družb:

Pridobitev / okrepitev


v skupini drugih 30.06.2021 3.05.2021

Druge dolgoročne poslovne terjatve - Rezervni sklad

741 0 741 741 741 0

SKUPAJ dolgoročne poslovne terjatve

741 0 741 741 741 0

Dolgoročneposlovneterjatvepredstavljajovplačanezneskevrezervnisklad.

Pojasnilo 16: Terjatve za odložene davke

v EUR

TEJATVEZAODLOŽENIDAVEK

Stanje odloženega

davka na dan

30.6.2021

Zmanjšanja / odtujitve

Povečanja / pridobitve


30.06.2021 3.05.2021

Odložene terjatve za davek - prenesene davčne izgube

160.746 0 160.746 160.746 0

SKUPAJ terjatve za odloženi davek

160.746 160.746 160.746 0

Terjatvezaodloženedavkesobilepripoznanevizkazuposlovnegaizida(pojasnilo9).


57

Pojasnilo 17: Kratkoročne finančne naložbe

v EUR

KRATKOROČNEFINANČNENALOŽBE

Nabavna / poštena / odplačna vrednost

KFN na dan

30.06.2021

Od tega dolg. fin. naložbe v družbe:

Odtujitev / zmanjšanje


v skupini (odvisna družba IP

Central d.o.o.)

druge 30.06.2021 3.05.2021

Kratkoročno dana poso-jila družbam v skupini

0 0 0 389.711 0 389.711

SKUPAJ kratkoročna posojila

0 0 0 389.711 0 389.711

SKUPAJ KRATKOROČNE FINANČNE NALOŽBE

0 0 0 389.711 0 389.711

Družba na dan 30.6.2021 nima kratkoročnih finančnih naložb. V obdobju 3.5.2021-30.6.2021 je bil kratkoročnidelposojiladružbiIPCentrald.o.o.zaradipodpisaaneksakposojilnipogodbiprerazporejenmeddolgoročnefinančnenaložbe.

Pojasnilo 18: Kratkoročne poslovne terjatve

v EUR

KRATKOROČNEPOSLOVNE TERJATVE

Kratkoročne poslovne terjatve na dan

30.6.2021

Kratkoročne poslovne terjatve do družb:

Popravek vrednos-ti zaradi

oslabitve


v skupini -Union hotels

collection d.d.

v sku-pini -IP Central

drugih 30.06.2021 3.05.2021

Kratkoročne terjatve do kupcev 3.955.962 3.660.000 24.355 271.607 0 3.955.962 283.896

-od tega že zapadle na dan 30.06.2021 191.312 0 24.355 166.957 191.312

Kr.nezaračunani prihodki do povezane družbe Union Hotels Collection

0 0 0 0 0 7.838.814

Druge kratkoročne poslovne terjatve - vstopni DDV

21.836 0 0 21.836 0 21.836 0

SKUPAJ kratkoročne poslovne terjatve

3.977.798 3.660.000 24.355 293.443 0 3.977.798 8.122.710


58

Pojasnilo 19: Druga kratkoročna sredstva

v EUR

DRUGAKRATKOROČNASREDSTVA 30.06.2021 3.05.2021

Kratkoročno nezaračunani prihodki 0 2.033.333

SKUPAJ 0 2.033.333

Pojasnilo 20: Denarna sredstva

v EUR

Denarnasredstva 30.06.2021 3.05.2021

Dobroimetje pri bankah in drugih finančnih inštitucijah 8.187.798 0

SKUPAJ 8.187.798 0

Denarnasredstvanadan30.6.2021predstavljajodenarna računu pri poslovni banki. Na dan vpisa družbe vsodniregisterdne3.5.2021družbašeniimelaodprte-ga bančnega računa zato ni imela denarnih sredstev

na računu. Denarna sredstva, ki so na podlagi delit-veneganačrtapripadladružbiEquinoxnepremičnine,d.d. so na dan 3.5.2021 izkazana kot kratkoročne po-slovneterjatvedodružbvskupini.

Pojasnilo 21: Kapital

Osnovni kapital družbe EQUINOX NEPREMIČNINE,d.d. jenadan30.6.2021znašal5.691.826,00evrain jebil razdeljen na 1.793.869 kosovnih delnic. Družba vletu2021niodkupilalastnihdelnic.

Kapitalske rezerve po otvoritvenem stanju na dan3.5.2021 v znesku 14.572.118 EUR so enako zaključ-nemu stanju na dan 30.6.2021 in so bile prenesenez oddelitvijo iz družbe Union Hotels Collection d.d.

Kapitalskerezervesosestavljeneiz:

› vplačanih presežkov kapitala v višini 1.207.236EUR

› drugihkapitalskihrezervvvišini13.364.882EUR

Gibanjerezervnastalihzaradivrednotenjapopoštenivrednostizaleto2021jeprikazanovspodnjitabeli:

v EUR

Rezervenastalezaradivrednotenjapopoštenivrednosti

30.06.2021 Oblikovanje Odprava 3.05.2021

Rezerve nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti

488.356 624 0 487.733

SKUPAJ 488.356 624 0 487.733

Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednostni se nanašajo na vrednotenje po pošteni vrednostinaložbevdelnicePokojninskedružbaA,d.d.


59

Pojasnilo 22: Odloženi prihodki

v EUR

OdloženiprihodkiOdloženi prihodki

Prejete državne podpore

Stanje 03.05.2021 183.937

Oblikovanje 0

Druga povečanja 0

Koriščenje 11.287

Odprava 0

Druga zmanjšanja 0

Stanje 30.06.2021 172.651

Pojasnilo 23: Finančne obveznosti

v EUR

Finančneobveznosti

Stanje dolga

Od tega del, ki zapade v plačilo:Stanje dolga

30.06.2021v obdobju od

1.7.2021 do 30.06.2022

v obdobju od 1.7.2022 do 31.12.2022

od 2023 dalje

3.05.2021

Dolgoročne finančne obveznosti do bank - Addiko Bank

5.486.367 0 245.454 5.240.913 8.568.185

Dolgoročne finančne obveznosti do bank - SID banka

3.000.000 0 0 3.000.000 0

Dolgoročne finančne obveznosti do bank

8.486.367 0 245.454 8.240.913 8.568.185

Druge dolgoročne finančne obveznosti- obrestna kapica Addiko

203.009 0 0 203.009 0

Druge dolgoročne finančne obveznosti- obveznica

5.000.000 0 0 5.000.000 5.000.000

Druge dolgoročne finančne obve-znosti do bank

5.203.009 0 0 5.203.009 5.000.000

Dolgoročne finančne obveznosti 13.689.376 0 245.454 13.443.922 13.568.185

Kratkoročne finančne obveznosti do bank - Addiko Bank

490.908 245.454 245.454 0 702.762

Kratkoročne finančne obveznosti do bank - SID banka

1.842 1.842 0 0 0

Kratkoročne finančne obveznosti do bank

492.750 247.296 245.454 0 702.762


60

Druge kratkoročne finančne obveznosti- obrestna kapica Addiko

9.473 9.473 0 0 0

Druge kratkoročne finančne obveznosti- obveznica

0 0 0 0 144.384

Druge kratkoročne finančne obve-znosti do bank

9.473 9.473 0 0 144.384

Kratkoročne finančne obveznosti 502.223 256.769 245.454 0 847.146

SKUPAJ 14.191.599 256.769 490.908 13.443.922 14.415.331

FinančneobveznostidoAddikobankd.d.sozavarova-neshipotekonaprvemmestunanepremičninihotelLev.

Finančne obveznosti do SID banke d.d. v skupnemznesku 3.000.000,00 EUR na dan 30.6.2021 so zava-rovane s hipoteko na prvem mestu na nepremični-ni – pisarniški prostori na Pražakovi ulici 4v Ljubljani.Finančneobveznosti iznaslovaizdanihobveznicnisoposebejzavarovane.

Pogodbena določila z bankovključujejo tudi bančnezaveze,kisobiledogovorjenezdružboHoteliUnionpredoddelitvijodružbeinnisoprilagojeniposlovanju

nove družbe. Poslovodstvo ocenjuje, da obstaja po-membnotveganje,dadružbafinančnihzaveznadan31.12.2021družbaneboizpolnjevalavkolikorsenebodogovorilazobemaposlovnimabankamazakorekcijopogodbenihdoločilgledebančnihzavez,kibodopri-lagojenenaposlovanjenovedružbe.

Obveznosti iz naslova glavnice obveznice na dan30.6.2021 znašajo 5.000.000,00 EUR. Celotna glavni-ca zapade v plačilo v enkratnem znesku ob zapad-losti 24.6.2023. Obrestna mera znaša 3,40% fiksno,obrestiseplačujejoenkratletnoinsicervsakega24.6.vkoledarskemletu.Prvičsoobrestizapadlevplačilo24.6.2021insobilevcelotiplačane.

GIBANJE SPREMEMB OBVEZNOSTI V LETU 2021, KI IZHAJAJO IZ FINANCIRANJA

v EUR

Gibanjespremembobveznostivletu,kiizhajajoizfinanciranja

3.05.2021 Denarni tok

Nedenardne spremembe pridobitve/

odtujitve

30.06.2021

Kratkoročne finančne obveznosti 847.146 344.923 0 502.223

Dolgoročne finančne obveznosti 13.568.185 -121.191 0 13.689.376

Skupaj obveznosti iz financiranja

14.415.331 223.732 0 14.191.599


61

Pojasnilo 24: Poslovne obveznosti

v EUR

POSLOVNEOBVEZNOSTI 30.06.2021 3.05.2021

Dolgoročne Poslovne obveznosti

Dolgoročne poslovne obveznosti na podlagi predujmov - druge družbe 79.196 67.228

Kratkoročne poslovne obveznosti

Kratkoročne obveznosti do družb v skupini kot dobaviteljev 41.156 0

Kratkoročne obveznosti do drugih družb kot dobaviteljev 453.328 571.692

Skupaj kratkoročne obveznosti do dobaviteljev 494.484 571.692

Kratkoročne obveznosti iz naslova pogodb s kupci 780 0

Skupaj kratkoročne obveznosti iz naslova pogodb s kupci 780 0

Kratkoročne obveznosti do države 713.573 23.249

Ostale kratkoročne poslovne obveznosti - družbe v skupini Union Hotels Collection 488.186 0

Kratkoročne poslovne obveznosti za vnaprej vračunane stroške oz. odhodke - družbe v skupini Union Hotels Collection

376.912 25.030

Kratkoročne poslovne obveznosti za vnaprej vračunane stroške oz. odhodke - druge družbe

38.260 0

Skupaj druge kratkoročne poslovne obveznosti 1.616.931 48.279

SKUPAJ kratkoročne poslovne obveznosti 2.112.195 619.970

Pojasnilo 25: Prejemki članov uprave, nadzornega sveta/upravnega odbora in zaposlenih po individualnih pogodbah

v EUR

PREJEMKIČLANOVUPRAVE 2021

Izvršna direktorja 0

Člani upravnega odbora 0

Zaposleni na podlagi individualnih pogodb 0

SKUPAJ 0

Družbanimazaposlenih.Izvršnidirektorinčlaniupravnegaodborazasvojedelonisoprejeliplačilo.


62

Pojasnilo 26: Znesek porabljen za revizorje

v EUR

Znesekporabljenzarevidiranje-revidiranje/preiskavoletnegaporočila

2021

Revidiranje računovodskih izkazov na dan 30.6.2021 Equinox d.d. 20.000

SKUPAJ 20.000

ZnesekporabljenzarevidiranjesenanašanarevidiranjemedletnegaporočiladružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.

Pojasnilo 27: Pogojna sredstva in obveznosti

v EUR

Pogojnasredstvainobveznosti-Zabilančnaevidenca 30.06.2021 3.05.2021

Dana zavarovanja kot jamstvo za obveznosti (hipoteka in dodatno menice) 15.438.261 15.438.261

SKUPAJ zabilančna evidenca 15.438.261 15.438.261

Na 30.6.2021 ima Eqinox na strani obveznosti izdaneobveznice,posojilopriSIDinADDIKObanki.Obveznicaniposebejzavarovana.StanjeposojilapriAddikobankna30.6.2021je5.977.275,00EUR.KreditjezavarovanshipotekonahoteluLev.Unionhotelid.d.sovletu2020priSIDnajeli2posojilivskupnivišini5.975.000,00EUR.

Obeposojilistazavarovanishipotekonanepremičninina

Pražakovi4,kijevlastidružbeEquinoxnepremičnined.d.

Equinoxd.d.jedružbiIPCentrald.o.o.odobrilposojilo,

kijezavarovanos15biancomenicami.Stanjeposojila

na30.6.2021znaša3.404.168,38EUR.

Pojasnilo 28: Transakcije s povezanimi strankami

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.,jedelSkupine

Axorholding,d.d.Axorholdingd.d.jekončnaobvladu-

jočadružba.

PovezanestrankedružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,

d.d.vletu2021predstavljajoglavnaobvladujočadruž-

baAxor holding d. d., Ljubljana (družbaAxor holding

d. d., Ljubljana ima 75,52 % delež v naložbi UNION

HOTELId.d.),družbaUNIONHOTELSCOLLECTION,

d.d. (družbaAxor holding d. d., Ljubljana ima 75,52 %

deležvnaložbiUNIONHOTELSCOLLECTION,d.d.)ter

njenaodvisnadružbaIPCentral,d.o.o.(družbaUNIONHOTELSCOLLECTION,d.dima100-odstotniposlovnideležvdružbiIPCentrald.o.o.).PovezanastrankajetudiKAPITALSKADRUŽBA,d.d.,kiima18,75%deležvnaložbiEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.Transakcijemedpovezanimistrankamiseizvajajopotržnihpogo-jih.Vnadaljevanjusonavedenetransakcijezobvladu-jočodružboAxorholdingd.d.,IPCentrald.o.o.,UNIONHOTELSCOLLECTION,d.d.terEQUINOXPARTNERS,d.o.o. pomembnih transakcij s KAPITALSKO DRUŽBOd.d.pavletu2020nibilo.


63

v EUR

Transakcijespovezanimistrankami

AXOR holding

d.d.

IP CENTRAL

d.o.o.

Union Hotels

Collection d.d.

Euinox partners

d.o.o.SKUPAJ

Transakcije s povezanimi strankami - PRIHODKI

Čisti prihodki od prodaje proizvodov in storitev - domači trg

0 0 0 0 0

Čisti prihodki od prodaje blaga in materiala - domači trg

0 0 0 0 0

Čisti prihodki od najemnin v skupini 130 8.900 966.667 0 975.697

Drugi poslovni prihodki v skupini 0 0 0 0 0

Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupinam

0 4.452 0 0 4.452

SKUPAJ 130 13.352 966.667 0 980.149

Transakcije s povezanimi strankami - ODHODKI

Stroški storitev v skupini 0 0 0 67.396 67.396

Prevrednotovalni poslovni odhodki pri NDS 0 0 0 0 0

Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini

0 0 0 0 0

SKUPAJ 0 0 0 67.396 67.396

Transakcije s povezanimi strankami - TERJATVE

Dolgoročna posojila dana družbam v skupini 0 3.404.168 0 0 3.404.168

Dolgoročne poslovne terjatve do družb v skupini 0 0 0 0 0

Kratkoročna dana posojila družbam v skupini 0 0 0 0 0

Kratkorocne poslovne terjatve do družb v skupini 0 24.355 3.660.000 0 3.684.355

SKUPAJ 0 3.428.523 3.660.000 0 7.088.523

Transakcije s povezanimi strankami - OBVEZNOSTI

Dolgoročne finančne obveznosti do družb v skupini 0 0 0 0 0

Dolgoročne poslovne obveznosti do družb v skupini 0 0 0 0 0

Kratkoročna posojila dobljena pri družbah v skupini 0 0 0 0 0

Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini 0 0 865.142 41.111 906.254

SKUPAJ 0 0 865.142 41.111 906.254

Transakcije s povezanimi strankami - IZPLAČILO DIVIDEND

Izplačilo dividend za poslovno leto … 0 0 0 0 0

SKUPAJ 0 0 0 0 0


64

Pojasnilo 29: Finančni inštrumenti in tveganja

› Kreditnotveganje

Izpostavljenostkreditnemutveganju:

v EUR

IZPOSTAVLJENOSTKREDITNEMUTVEGANJU 30.06.2021 3.05.2021

Dana posojila 3.404.168 3.404.168

Neto terjatve do kupcev 3.955.962 8.122.710

Denarna sredstva in depoziti 8.187.798 0

Sredstva iz pogodb s kupci 0 0

Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa 792.693 792.069

Skupaj 16.340.621 12.318.948

Danaposojila:DružbaEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.jedalaposojilodružbiIPCentrald.o.o.vvišini3.404.168EUR.Posojilojezavarovanozmenicami,hipotekonanepremičninihotelCentral,kijevlastidružbeIPCentrald.o.o.ingarantnimpismomkigajematičnadružbaUnionHotelsCollectiond.d.podpisalainskaterimposojilodajalcudružbiEquinoxnepremičnined.d.jamčizapoplačiloposojila.

Kreditno tveganje (tveganje nastanka izgube zaradineizpolnitve obveznosti dolžnika do družbe) obvla-dujemo s stalnim spremljanjem izterljivosti terjatev,

usklajenostjo terjatev po ročnosti z obveznostmi inpravočasnimpridobivanjemustreznihoblikzavarovanjzazaščitoterjatev.Stalnospremljamobonitetoposlov-nihpartnerjevterpovprečnodobovezaveterjatevdokupcevterssprotnoizterjavo,opominjanjeminsso-dnoizterjavozapadlihterjatevprispevamokizboljše-vanjuplačilnedisciplinekupcev.

Terjatve do bolj tveganih partnerjev na domačem intujemtrgusododatnozavarovanesprejetimivaršči-namizanajemnino.

Zapadlostterjatevdokupcev:

v EUR

ZAPADLOSTBRUTOTERJATEVDOKUPCEV 30.06.2021

Stanje popravka vrednosti terjatev na dan

30.06.2021

nezapadle 3.764.650 0

do 30 dni 84.943 0

od 31 do 60 dni 7.113 0

od 61 do 90 dni 19.908 0

nad 90 dni 79.347 0

Stanje 31.12. 3.955.962 0

StanjebrutoterjatevdokupcevaktivnonadzorujemoinzmanjšujemoDružbanioblikovalapopravkavrednostiterjatev.


65

Popravke vrednosti terjatev družba oblikuje na podlagi

oceneizterljivostiterjatevnaosnoviizkušenjizpreteklih

let.Četerjatvevroku120dnipozapadlostinisoporavna-

ne,seizkažejokotdvomljiveterjatve,zanjepasepravi-

lomaoblikujejopopravkivrednostiterjatev.Kosezaradi

njihzačnesodnipostopek,dobijostatusspornihterjatev.

Zadoločenedolžnikeseobkonculetaneoblikujepo-

pravekvrednostiinsejihneprenašanasporne,običajno

grezastrateškepartnerje,skaterimisosklenjenisporaz-

umioobročnemalidrugačnemodplačevanju.

› Likvidnostnotveganje

Likvidnostnotveganjejetveganjenastankaizgubeza-

radi kratkoročne plačilne sposobnosti. Obvladovanje

likvidnostnegatveganjapomeniučinkovitousklajeva-

njedenarnihinblagovnihtokov.Likvidnostnatveganja

merimo in obvladujemo preko spremljanja denarnih

tokov in z mesečnim izdelovanjem likvidnostnih pla-

nov za prihodnje 3 mesečno obdobje. Ustrezni ukre-

pi za zagotovitev likvidnih sredstev in obvladano li-

kvidnostnotveganjeso:

› planiranjelikvidnosti−denarnihtokov,

› sprotno spremljanje uresničevanja denarnegatoka,

› likvidnostnarezerva,

› kreditiranjeznotrajskupine,

› izterjavainunovčevanjeterjatev,

› zavarovanjeterjatev,

› prilaganjepredvidenegainvestiranjaindezinvestiranja.

Tveganjekratkoročneplačilnesposobnostijeprisotno,kljubtemudaimadružbaEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.,učinkovitoupravljanjezdenarnimisredstvi(plani-ranjedenarnihtokov).

Tveganje dolgoročne plačilne sposobnosti je ob za-padlosti obstoječih posojil prisotno. Za zagotovitevkratkoročneindolgoročnelikvidnostijeupravniodborizvedelvsepotrebneukrepe.Družbanapresečnidan30.6.2021 razpolaga denarnimi sredstvi ki presegajo8,4mioEUR,polegtegarednoprejemaplačilanaje-mnintakodaocenjuje,dajetveganjelikvidnostiindol-goročneplačilnesposobnostiizjemnonizko.

v EUR

Zapadlostfinančnihobveznostinadan30.06.2021


Pogodbeni denarni tokovi

Skupaj1 leto ali

manj1–2 leti 2–5 let nad 5 let

Dolgoročne finančne obveznosti

Prejeta nekratkoročna bančna posojila

8.486.367 8.802.591 22.084 512.688 3.240.220 5.027.599

Nekratkoročne finančne obveznosti - obrestna kapica

203.009 309.169 37475 37475 112425 121.794

Nekratkoročne finančne obveznosti - obveznica

5.000.000 5.510.000 342.794,52 5.167.205 0 0

Kratkoročne finančne obveznosti

Prejeta kratkoročna bančna posojila

490.908 490.908 490.908 0 0 0

Finančne obveznosti za obresti bančnih posojil

1.842 1.842 1.842 0 0 0

Finančne obveznosti za obresti - obrestna kapica

9.473 9.473 9.473 0 0 0

Skupaj 14.191.599 15.112.668 893.262 5.717.368 3.352.645 5.149.393


66

› Obrestnotveganje

Obvladovanju obrestnega tveganja zaradi posojilnedejavnosti pripisujemo pomembno vlogo. Obrestnotveganje izvira iz možnosti povišanja obrestne merepri prejetih kreditih in je odvisno od gibanja obrestnemere Euribor na bančnem trgu. Strukturo, način in

oblike zadolževanja oblikujemo upoštevajoč izposta-vljenostiobrestnemutveganjuinpričakovanjuogiba-nju referenčne obrestne mere Euribor v prihodnosti.Družbazaradidobrebonitetepribankahdosegaugo-dneobrestnemere.

Izpostavljenosttveganjuspremembobrestnihmer:

v EUR

Finančniinštrumentipofiksniobrestnimeri 30.06.2021 3.05.2021

Finančna sredstva 4.196.238 4.196.238

Finančne obveznosti 5.000.000 5.000.000

Finančniinštrumentipovariabilniobrestnimeri 30.06.2021 3.05.2021

Finančna sredstva 0 0


ObrestnotveganjeVišina

obresti v EUR

Pon.povprečna obrestna mera v %

Dejanski odhodki financiranja iz naslova obresti v letu 2021 63.169 1,60%

Odhodki v primeru povečanja obrestne mere za 1 odstotno točko 102.650 2,60%

Odhodki v primeru zmanjšanja obrestne mere za 1 odstotno točko 23.688 0,60%

Odhodki v primeru povečanja obrestne mere za 1,5 odstotne točke 122.389 3,10%

Odhodki v primeru zmanjšanja obrestne mere za 1,5 odstotne točke 3.948 0,10%

› Tečajnotveganje

Tečajno tveganje skupine je majhno, saj ima skupina

vse pogodbe z dobavitelji in kupci sklenjene v EUR,

zato spremembe tečajev nimajo direktnih vplivov na

našecene.Valutnotveganjeiznaslovaposlovnihpri-

hodkovjenizko.

Upravljanje s kapitalom

Glavninamenupravljanjaskapitalomskupinejezago-

tovitičimboljšokreditnobonitetoinkapitalskoustrez-

nostzapotrebefinanciranjaposlovanjainzadosega-

nječimvišjevrednostizalastnike.

DružbaEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.rednosprem-lja ključne kazalnike kapitalske ustreznosti in sta-nja plačilne sposobnosti glede na kriterije 14. členaZFPPIPP (Zakon o finančnem poslovanju, postopkihzaradi insolventnosti in prisilnem prenehanju). Gledena14.členZFPPIPPdružbanikapitalskoneustrezneintuditrajnejenelikvidneindolgoročnoplačilnonespo-sobne,karpomeni,datudinisoinsolventne.

Družba spremlja gibanje kapitala z izračunom raz-merja med neto finančnimi obveznostmi in celotnimzneskom kapitala.V okviru neto finančnih obveznostiskupina vključuje prejeta posojila in druge finančneobveznosti, znižane za znesek denarnih sredstev indenarnihustreznikov.


67

IzračunrazmerjamednetofinančnimiobveznostmiinEBITDA:

v EUR

FINANČNASTABILNOST 30.06.2021 3.05.2021


Denarna sredstva 8.187.798 0

Neto finančne obveznosti 5.992.487 14.627.185

EBITDA 802.299 1.540.035

Finančna stabilnost (v %) 7,47 9,50

Zaobdobje3.5.2021-30.6.2021jezaradikratkegačasovnegaobdobjaizračunnerelevanten.

› Poštenavrednost

Poštena vrednost je znesek, za katerega je mogočesredstvazamenjatioziromaobveznostporavnatimeddobro obveščenimi involjnimi strankamiv premišlje-nem poslu. Poštena vrednost finančnih inštrumentov(kratkoročne in dolgoročne finančne naložbe, krat-koročne in dolgoročne finančne obveznosti, kratko-ročneposlovneterjatve,kratkoročneposlovneobve-znosti) ne odstopa bistveno od njihove knjigovodskevrednosti.

Drugedelnicevvišini792.693evrovpredstavljanalož-bavdelnicePokojninskedružbeA.

Družbaocenjuje,dajetveganjepoštenevrednostizaprodajoizteganaslovaminimalno.

Skupinarazdeljujemerjenjepoštenevrednostifinanč-nihsredstev(kategoriziranihvskladuzMSRP9)vizka-zufinančnegapoložajaponaslednjihnivojih:

› raven1:poštenevrednostiizhajajoiztržnihcen(breznjihovihprilagoditev)naaktivnihtrgihvre-dnostnihpapirjev,

› raven 2: poštene vrednosti so neposredno aliposrednoizpeljaneizdrugihvirovnatrgu,kijihjemogočespremljati,razentržnihcennaaktiv-nihtrgihvrednostnihpapirjevin

› raven 3: poštene vrednosti izhajajo iz tehnikvrednotenja,kitemeljijonavirih,kijihnatrgihnimogočespremljati


68

.

POŠTENAVREDNOSTKnjigovodska

vrednost 30.6.2021

raven 1 raven 2 raven 3SKUPAJ

30.6.2021


03.05.2021raven 1 raven 2 raven 3

Sredstva merjena po pošteni vrednosti 792.693 0 0 792.693 792.693 792.069 0 0 792.069

Za prodajo razpoložliva finančna sredstva 792.693 792.693 792.693 792.069 0 0 792.069

Sredstva merjena po nabavni vrednosti, kjer je poštena vrednost razkrita 15.547.928 0 0 15.547.928 15.547.928 11.526.879 0 0 11.526.879

Dana posojila 3.404.168 3.404.168 3.404.168 3.404.168 0 0 3.404.168

Poslovne terjatve do kupcev 3.955.962 3.955.962 3.955.962 8.122.710 0 0 8.122.710

Sredstva iz pogodb s kupci 0 0 0 0 0

Denarna sredstva in depoziti 8.187.798 8.187.798 8.187.798 0 0 0 0

Obveznosti merjene po nabavni vrednosti, kjer je poštena vrednost razkrita 14.674.769 0 0 14.674.769 14.674.769 15.198.876 0 0 15.198.876

Finančne obveznosti 14.180.284 14.180.284 14.180.284 14.627.185 0 0 14.627.185

Poslovne obveznosti do dobaviteljev 494.484 494.484 494.484 571.692 0 0 571.692

3.1.4 DOGODKIPODATUMUIZKAZAFINANČNEGAPOLOŽAJA

Drugihpomembnihposlovnihdogodkovrazenžerazkritihvposlovnemdelumedletnegaporočila,kibizah-tevalipopravekmedletnih izkazovalidodatnarazkritjaknjimipozaključkuobračunskegaobdobjadružbanizabeležila.


69

.

POŠTENA VREDNOSTKnjigovodska

vrednost 30.6.2021

raven 1 raven 2 raven 3SKUPAJ

30.6.2021


03.05.2021raven 1 raven 2 raven 3

Sredstva merjena po pošteni vrednosti 792.693 0 0 792.693 792.693 792.069 0 0 792.069

Za prodajo razpoložliva finančna sredstva 792.693 792.693 792.693 792.069 0 0 792.069

Sredstva merjena po nabavni vrednosti, kjer je poštena vrednost razkrita 15.547.928 0 0 15.547.928 15.547.928 11.526.879 0 0 11.526.879

Dana posojila 3.404.168 3.404.168 3.404.168 3.404.168 0 0 3.404.168

Poslovne terjatve do kupcev 3.955.962 3.955.962 3.955.962 8.122.710 0 0 8.122.710

Sredstva iz pogodb s kupci 0 0 0 0 0

Denarna sredstva in depoziti 8.187.798 8.187.798 8.187.798 0 0 0 0

Obveznosti merjene po nabavni vrednosti, kjer je poštena vrednost razkrita 14.674.769 0 0 14.674.769 14.674.769 15.198.876 0 0 15.198.876

Finančne obveznosti 14.180.284 14.180.284 14.180.284 14.627.185 0 0 14.627.185

Poslovne obveznosti do dobaviteljev 494.484 494.484 494.484 571.692 0 0 571.692

3.1.4 DOGODKI PO DATUMU IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA


70

3.1.5 IZJAVAOODGOVORNOSTIUPRAVNEGAODBORA

UpravniodborpotrjujeračunovodskeizkazedružbeEQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.zaobdobje3.5.2021-30.6.2021.

Upravni odbor UNION HOTELI d. d., zagotavlja, da je nerevidirano medletno poročilo družbe EQUINOXNEPREMIČNINE,d.d.skupajzvsemisestavnimideli,vključnozračunovodskimporočilominizjavooupravljanjudružbe, sestavljeno in objavljeno skladno z Zakonom o gospodarskih družbah in z mednarodnimi standardiračunovodskegaporočanja.

Upravniodborpotrjuje,dasobilepriizdelaviračunovodskihizkazovdoslednouporabljeneustrezneračunovodskeusmeritve,dasobileračunovodskeoceneizdelaneponačeluprevidnostiindobregagospodarjenjaindaračuno-vodskiizkazipredstavljajoresničeninpoštenprikazsredstevinobveznosti,finančnegapoložaja,poslovnegaizida,finančne uspešnosti in denarnih tokov družbe EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d.V poslovno poročilo jevključenpoštenprikazrazvojainizidaposlovanjaskupineternjenegafinančnegapoložaja,vključnozopisombistvenihvrsttveganja,kistajimdružbivskupinivključenivkonsolidacijo,izpostavljeni.

Upravniodborjeodgovorentudizaustreznovodenjeračunovodstva,zasprejemustreznihukrepovzazavaro-vanjepremoženjaindrugihsredstevterpotrjuje,dasoračunovodskiizkaziskupajspojasniliizdelaninapodlagipredpostavkeonadaljnjemposlovanjuskupine.

Davčneoblastilahkokadarkolivpetihletihpopotekuleta,vkateremjetrebadavekodmeriti,preverijoposlova-njedružb,kar lahkoposledičnopomeninastanekdodatneobveznostiplačiladavka,zamudnihobresti inkazniiznaslovadavkaindajatev.Upravniodbordružbeniseznanjenazokoliščinami,kibilahkopovzročilemorebitnopomembnoobveznostizteganaslova.

UPRAVNIODBOR:

Tadej Počivavšek, predsednik

Tadeja Čelar, namestnica predsednice

Matej Rigelnik, član

Peter Krivc, član

VLjubljani,30.09.2021

Stiki z družbo Equinox nepremičnine d.d.

Stiki z družbo Equinox nepremičnine d.d.

4. STIKIZDRUŽBOEQUINOXNEPREMIČNINED.D.

KDO JE KDO V DRUŽBI EQUINOX NEPREMIČNINE D.D.

Upravni odbor

Predsednik:TadejPočivavšekNamestnicapredsednika:TadejaČelarČlan:MatejRigelnikČlan:PeterKrivc

Izvršni direktor

MatejRigelnik-izvršnidirektor

Družbaimaenotirnisistemupravljanja.

SEZNAM DRUŽB SKUPINE EQUINOX NEPREMIČNINE D.D.

EQUINOXNEPREMIČNINEd.d.Dunajskacesta5,Ljubljanae-mail:[email protected]://www.eqnx.si

Družbanimapodružnic.


mailto:[email protected]

http://www.eqnx.si

Documents

NEREVIDIRANO MEDLE TNO - seonet.ljse.si