13

7

91

22

3

2012 2013 sept.2014

profit net (mil RON)

Newsletter - septembrie 2014

OBIECTIVE STRATEGICE

• Cresterea eficientei managementului activelor avand ca tinta cresterea valorii si calitatii activelor administrate;

• Cresterea vitezei si eficientei restructurarii si optimizarii portofoliului;

• Valorificarea experientei pe piata nationala si dimensionarea expunerilor in favoarea participatiilor autohtone.

TIPUL SOCIETATII DE INVESTITII

Alt organism de plasament colectiv, pozitionat in principal pe piata romaneasca, ca fond inchis cu investitii in actiuni, cu grad mediu de risc si plasamente temporare de lichiditate pe instrumente cu venit fix.

MANAGEMENT

Societatea este autoadministrata, in sistem unitar, de un Consiliu de Administratie format din 7 membri. Conducerea executiva: Presedinte Director General – Costel Ceocea Vicepresedinte Director General Adjunct – Claudiu Doros

PERFORMANTA IN CADRUL

SECTORULUI* 2014 SIF 1 SIF 2 SIF 3 SIF 4 SIF 5

Rezultatul exercitiului (mil RON)

151 sept

223 sept

18

sept

210 sept

72 sept

: Bursa de Valori Bucuresti: SIF2; ISIN: ROSIFBACNOR0 Bloomberg: BBGID BG000BMN5F5 ; Reuters: SIF2.BX

tel: 004 0234 576740 ; fax: 004 0234 570062 e-mail: sifm@sifm.ro; Web-site: www.sifm.ro

*Sursa BVB

SIF - aug. 2014 ROA (%) ROE (%) ecart ROE/ROA (pp) SIF 1 9,3 12,9 3,6

SIF 2 14,1 21,6 7,5

SIF 3 1,1 1,5 0,4

SIF 4 19 25,9 6,9

SIF 5 3,2 8,2 5,0

Media sector 9,3 14,02

PERFORMANTA IN CADRUL SECTORULUI – Europa SIF 2 Media pe sector european Discount (%) 43 10

PER 4,3 11,3

1/2

DATE IDENTIFICARE

CONTACT

ACTIONARIATUL SIF MOLDOVA

Rezidenti % din cap soc

Nerezidenti % din cap soc

Numar total actionari

Persoane fizice 43,66 0,55 5.787.016

Persoane juridice 35,19 20,61 309

TOTAL 78,85 21,15 5.787.325

123 141

235

2012 2013 sep..14

Investitii in valori mobiliare (mil lei)

Valori / Structura

Numar actiuni 519.089.588 (RON) (EURO)

Val. nominala 0,1 0,023 Capital social 51.908.958,8 11.767.003 Capitalizare 755.275.351 171.209.900 Total active 1.390.677.253 315.246.238 Activ net 1.324.435.526 300.230.205

Activele administrate

(RON/actiune) iulie 2014 august 2014 sept. 2014

VUAN 2,6260 2,5527 2,5515

Pret piata SIF2 1,3800 1,4950 1,4550

Discount (%) 47 41 43

Indicatori performanta /risc

2/2

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

-

0,5000

1,0000

1,5000

2,0000

2,5000

3,0000

VUAN (RON)

Pret SIF2 (RON)

Discount (%)

*inclusiv randament dividend 2013

Randamente: VUAN SIF2, actiunea SIF2, BET FI

Analiza de risc (1Y, serii zilnice): actiunea SIF 2 / BET-FI

Randamente la 30.09.2014 (%)

Actiunea SIF2 BET-FI VUAN SIF2

1 luna -2,68 / 2,05* 1,06 -0,05 3 luni 6,99/ 11,72* 2,48 -1,90 6 luni 15,02 6,74 8,11

12 luni 16,12 15,01 11,06

Indicator Actiunea SIF2 BET-FI

Volatilitate anualizata (%) 20,53 14,15 Beta 1,11 1

Expunerea la riscul de piata cuantificata prin ISRR: 15,57%

Indicatorul sintetic risc si randament (ISRR) calculat pe baza volatilitatii anualizate a VUAN-ului lunar, din ultimii 3 ani de existenta, determina incadrarea SIF Moldova in profilul de risc mediu-ridicat (clasa 6 in prezent, aceeasi clasa si pentru 31.12.2013).

STRUCTURA ACTIVELOR

pondere in val. totala active (%)

Actiuni, din care 87,57

cotate 83,24

necotate 4,33 Titluri de participare AOPC (unitati de fond)

3,21

Instrumente monetare (depozite, disponibilitati)

6,70

Obligatiuni (municipale, corporative)

0,79

Alte active 1,73

EXPUNEREA PE SECTOARE DE ACTIVITATE (actiuni)

pondere in val. totala active (%)

Financiar 39,59 Energetic 29,62 Industria prelucratoare 10,46 Comert 2,57

Industria farmaceutica 2,95 Constructii 0,95 Agricultura 0,35 Altele 1,08

TOP COMPANII DIN PORTOFOLIU > 1% din val. totala active

BANCA TRANSILVANIA 27,31 FONDUL PROPRIETATEA 12,30 OMV PETROM 7,28 BRD 4,65 SNTGN TRANSGAZ 4,55 SIF OLTENIA 3,71 BIOFARM 2,75 SNGN ROMGAZ 2,46 AEROSTAR 2,40 SIF MUNTENIA 2,39 TESATORIILE REUNITE 2,35 TRANSELECTRICA 1,98 MECANICA CEAHLAU 1,08 TOTAL 75,21