Upload
doc
View
1
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
nhan dinh
Citation preview
Trang 1
Phân tích kỹ thuật Ngày: 10/03/2015
Nhận định thị trường:
Các chỉ số đã tăng điểm khá tốt vào đầu phiên giao dịch đầu tuần mà đặc biệt là chỉ số VN30 khi
chỉ số này có lúc tăng đến 5.32 điểm, tương đương với 0.85%, tuy nhiên, lực bán gia tăng mạnh
vào cuối phiên tập trung vào những nhóm ngành tác động lớn đến chỉ số như Chứng khoán
(giảm 1,88%), Ngân hàng (giảm 1.71%), Khai khoáng & Dầu khí (giảm 1.11%), Bảo hiểm (giảm
1.04%), BĐS (giảm 0.92%); trong khi đó, trong các nhóm ngành tăng điểm, chỉ có nhóm ngành
Sản xuất Sắt thép là tác động nhiều đến chỉ số với mức tăng 1.27% đã không đủ để hỗ trợ mất
dần số điểm về cuối phiên. Chốt phiên, chỉ số VNIndex và HNXIndex đã giảm điểm khá mạnh,
trong khi, chỉ số VN30 mặc dù giảm điểm không mạnh so với giá đóng cửa ngày hôm trước
(giảm 0,3%) nhưng lại giảm khá mạnh so với mức cao nhất trong ngày (giảm đến 1.16%). Điều
này cho thấy thực chất tất cả các chỉ số đã giảm khá mạnh trong phiên giao dịch đầu tuần.
Ngoài ra, sau giai đoạn đi ngược thị trường, nhóm cổ phiếu vốn hoá nhỏ đã giảm điểm trong
phiên giao dịch đầu tuần và cũng là nhóm giảm điểm mạnh nhất trong phiên này. Đây là tín hiệu
củng cố cho xu hướng giảm điểm ngắn hạn của thị trường.
Một đặc điểm của thị trường chứng khoán Việt Nam hiện tại là thị trường thường chỉ tạo đáy một
khi xảy ra tình trạng “bán tháo”. Một phiên “bán tháo” có nghĩa là một phiên giảm điểm mạnh đi
kèm với khối lượng khớp lệnh tăng đột biến. Nó có ý nghĩa là bên Bán hiểu rất rõ tình trạng
Margin của các công ty chứng khoán và họ sẽ tiếp tục bán cho đến khi nào Call Margin diễn ra
trên diện rộng; và khi đó họ sẽ quay trở lại Mua vào với mức giá rẻ và đẩy khối lượng giao dịch
khớp lệnh tăng lên. Do đó, khi mà thị trường hiện tại mặc dù giảm điểm 3 phiên liên tiếp nhưng
khối lượng khớp lệnh cũng suy giảm theo và chưa thấy xuất hiện một phiên “bán tháo”, thì điều
đó có nghĩa rằng nhiều khả năng thị trường sẽ tiếp tục giảm điểm.
Vùng hỗ trợ gần trên VNIndex là 585-580 điểm và xa hơn là 560-550 điểm. Hiện tại chưa xác
định được chỉ số VNIndex sẽ điều chỉnh về đâu. Để tạo đáy, thị trường cần 1 phiên giảm đầu
phiên tăng cuối phiên đi kèm với khối lượng tăng hoặc 1 phiên giảm điểm mạnh đi kèm với khối
lượng lớn.
Kết luận: Chúng tôi cho rằng TTCK trong nước sẽ tiếp tục giảm điểm (mặc dù vẫn có thể sẽ
xuất hiện những phiên tăng điểm xen kẽ) về vùng hỗ trợ đầu tiên là 585-580 điểm; hoặc vẫn có
thể tiếp tục suy giảm về vùng hỗ trợ xa hơn ở 560-550 điểm nếu tình trạng “bán tháo” vẫn chưa
diễn ra khi chỉ số VNIndex đi vào vùng 585-580 điểm.
Chỉ báo ngược:
Chỉ báo ngược là loại công cụ phân tích dựa trên thống kê cho thấy tâm lý bầy đàn và đi theo đa
số thường là SAI. Một khi càng nhiều nhận định đi lên thì thị trường càng dễ đi xuống và ngược
lại. Chúng ta cùng điểm lại một số nhận định về thị trường trong ngày của một số công ty chứng
khoán.
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 10/03/2015
Trang 2
IVS VDSC MBKE VCSC BVSC MSBS
Tích cực Tích cực Tích cực Tích cực Tích cực Tiêu cực
Một điều đáng ngạc nhiên là mặc dù thị trường giảm điểm khá mạnh trong phiên giao dịch ngày
hôm qua nhưng đa số các nhận định vẫn bảo lưu quan điểm Tích cực và vẫn khuyến nghị Mua
vào cổ phiếu; chỉ mỗi nhận định của MSBS là chuyển từ trạng thái Tích cực sang Tiêu cực. Vì
vậy, nhiều khả năng thị trường sẽ tiếp tục giảm điểm trong phiên giao dịch ngày thứ Ba.
Khuyến nghị:
Chúng tôi hy vọng rằng nhà đầu tư đã Bán ra như chúng tôi đã khuyến nghị trong thời
gian vừa qua. Hiện tại, chúng tôi không khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục bán ra nữa mà
cũng chưa khuyến nghị nhà đầu tư mua vào.
Đợt suy giảm này vẫn chưa biết sẽ kết thúc ở đâu, vì vậy, chúng tôi chỉ khuyến nghị
mua vào khi thị trường xuất hiện tín hiệu mua thật sự mạnh.
So sánh giữa các nhóm vốn hoá
Stt Chỉ số % Tăng/Giảm
1 VN30 -0.30
2 VNMID -0.77
3 VNINDEX -0.93
4 HNXINDEX -1.03
5 VNSML -1.32
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 10/03/2015
Trang 3
Tất cả các nhóm vốn hoá đều giảm điểm, trong đó nhóm cổ phiếu vốn hoá nhỏ giảm điểm mạnh
nhất và củng cố cho đà giảm hiện tại của thị trường.
Phân tích chỉ số chứng khoán trong nước
VNIndex – đồ thị ngày
Suy giảm phiên thứ 3 liên tiếp và đi về gần vùng hỗ trợ 585-580 điểm nhưng khối lượng giao
dịch khớp lệnh đi xuống trong 2 phiên gần đây và cho thấy tình trạng bán tháo vẫn chưa diễn ra.
Khả năng chỉ số VNIndex sẽ tiếp tục giảm điểm là cao với mục tiêu đầu tiên là vùng hỗ trợ 585-
580 điểm và thậm chí vẫn có thể suy giảm sâu hơn về vùng hỗ trợ tiếp theo ở 560-550 điểm.
Chỉ số VN30 – đồ thị ngày
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 10/03/2015
Trang 4
Tăng điểm khá tốt vào đầu phiên nhưng bị bán lại khá mạnh vào cuối phiên, điều này diễn ra
trong 2 phiên liên tục và cho thấy áp lực bán thật sự mạnh trên chỉ số này. Nhiều khả năng chỉ
số VN30 sẽ tiếp tục điều chỉnh giảm về mức hỗ trợ gần nhất nằm tại 615 điểm, hoặc thậm chí
điều chỉnh sâu hơn về vùng 610-604 điểm.
Chỉ số HNXIndex
So với chỉ số VN30 và VNIndex, chỉ số HNXIndex giảm điểm mạnh nhất trong phiên giao dịch
đầu tuần. Vùng hỗ trợ đầu tiên trên chỉ số này nằm tại 84.6-84.4 điểm và vùng hỗ trợ tiếp theo
nằm tại 82.2-82.0 điểm.
Phân tích ngành
Tăng/Giảm của các nhóm ngành:
Stt Ngành % Tăng/Giảm KLGD Khớp lệnh Stt Ngành % Tăng/Giảm KLGD Khớp lệnh
1 Metal Prod 1.27 1,617,671 13 Insurance -1.04 469,029
2 PST Service 0.39 160,920 14 Mining&Oil -1.11 6,063,546
3 Machinery 0.06 479,564 15 Pharma -1.14 2,030,476
4 Rubber -0.29 80,723 16 Accommodate -1.14 637,416
5 ConMaterial -0.31 1,262,073 17 Utilities -1.20 1,223,360
6 Food&Drink -0.31 1,417,567 18 Household -1.41 5,060,672
7 Plastic&Che -0.55 1,595,065 19 Banking -1.71 7,088,941
8 Trading -0.75 2,165,758 20 Securities -1.88 6,544,245
9 ICT -0.8 73,725 21 Agri -1.97 114,720
10 Real Estate -0.92 14,259,127 22 Seafood -2.62 1,242,037
11 Transport -1.00 5,767,376 23 E Equipment -2.95 4,373,955
12 Construct -1.04 17,200,708
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 10/03/2015
Trang 5
Nhóm ngành Bất động sản
Sau khi hình thành Phân kỳ giảm giá với đường chỉ báo RSI, nhóm ngành BĐS đã giảm khá
mạnh đi kèm với khối lượng tăng. Điều này cho thấy nhóm ngành này có khả năng sẽ tiếp tục
giảm điểm trong các phiên tới.
Nhóm ngành Chứng khoán
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 10/03/2015
Trang 6
Sau khi vượt được vùng kháng cự được hình thành trong năm 2014, chỉ số chung ngành
Chứng khoán đang nằm trong giai đoạn điều chỉnh giảm nhẹ về vùng hỗ trợ (tức vùng
kháng cự cũ, sau khi bị phá vỡ đã chuyển đổi vai trò thành vùng hỗ trợ) trước khi tiếp
tục đi lên.
Nhóm ngành Ngân hàng
Nhóm cổ phiếu ngân hàng đứng trước nguy cơ điều chỉnh khá mạnh trước khi đi lên. Khi mà thị
trường tăng điểm nhờ vào trợ lực của nhóm ngân hàng thì một sự điều chỉnh mạnh của nhóm
này sẽ khiến thị trường chung giảm điểm sâu.
VCB
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 10/03/2015
Trang 7
Nói không ngoa khi cho rằng VCB là cổ phiếu dẫn dắt thị trường trong thời gian vừa qua khi cổ
phiếu này dẫn dắt nhóm Ngân hàng, trong khi nhóm Ngân hàng lại dẫn dắt thị trường chung.
Tuy nhiên, tín hiệu tiêu cực xuất hiện trên cổ phiếu VCB khi cổ phiếu này hình thành phân kỳ
giảm giá trên đồ thị tuần.
Tín hiệu này cho thấy nhiều khả năng VCB sẽ điều chỉnh giảm sâu, có thể về vùng 32.000-
30.000đ/cổ phiếu trước khi đi lên trở lại. Sự sụt giảm của VCB nhiều khả năng sẽ kéo theo sự
sụt giảm của nhóm ngành Ngân hàng, và từ đó gia tăng áp lực điều chỉnh trên thị trường chung.
Nhóm ngành Dầu khí
Nhóm ngành dầu khí vẫn đang đi ngang và chưa quyết định được xu hướng tiếp theo. Nhiều khả
năng xu hướng sắp tới của nhóm ngành này sẽ phụ thuộc vào việc giá xăng trong nước có được
điều chỉnh tăng; lên hoặc/và giá dầu thế giới có phá vỡ được kháng cự 65 điểm hay không. Còn
với chỉ thông tin GAS mua cổ phiếu quỹ thì, cũng như lần trước, sẽ không tác động mạnh đến
nhóm ngành này và thị trường chung.
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 10/03/2015
Trang 8
Giá dầu thế giới
Một tín hiệu khá tiêu cực xuất hiện trên giá Dầu Brent khi Cạnh dưới của mô hình Tam giác tăng
đã bị phá vỡ. Với việc mô hình đã bị phá vỡ, giá Dầu Brent có thể suy giảm về mức
54USD/thùng trước khi quyết định xu hướng tiếp theo.
Theo dõi cổ phiếu đã khuyến nghị
Danh sách cổ phiếu khuyến nghị dài hạn
Cổ phiếu Ngày mua
Giá mua trung bình
Giá đóng cửa gần nhất Ngày bán Giá bán Lời/Lỗ
DXG 6/01/2015 13.50 18.60 26/02/2015 18.60 37.78%
VHC 28/01/2015 39.7 43.4 26/02/2015 43.2 8.82%
BIC 28/01/2015 14.2 14.5 26/02/2015 14.5 2.11%
DRC 30/01/2015 59.5 62.0 26/02/2015 61.4 3.19%
VCB 6/02/2015 35.4 38.1 26/02/2015 38.7 9.32%
BID 6/02/2015 16.8 18.5 26/02/2015 18.7 11.31%
CTG 6/02/2015 17.4 18.8 26/02/2015 19.1 9.77%
DQC 6/02/2015 56.9 64.5 26/02/2015 63.5 11.60%
HT1 6/02/2015 19.7 19.7 26/02/2015 19.8 0.51%
BCC 6/02/2015 17.6 17.9 26/02/2015 18.0 2.27%
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 10/03/2015
Trang 9
Xác nhận của Chuyên viên phân tích
Chúng tôi, các tác giả của bản báo cáo phân tích này, xác nhận rằng (1) các quan điểm được trình bày trong bản báo cáo phân tích
này là của chúng tôi (2) chúng tôi không nhận được bất kỳ khoản thu nhập nào, trực tiếp hoặc gián tiếp, từ các khuyến nghị hoặc
quan điểm được trình bày đó.
Công bố thông tin quan trọng
ACBS và các tổ chức có liên quan của ACBS (sau đây gọi chung là ACBS) đã có hoặc sẽ tiến hành các giao dịch theo giấy phép kinh
doanh của ACBS với các công ty được trình bày trong bản báo cáo phân tích này. Danh mục đầu tư trên tài khoản tự doanh chứng
khoán của ACBS cũng có thể có chứng khoán do các công ty này phát hành. Vì vậy nhà đầu tư nên lưu ý rằng ACBS có thể có xung
đột lợi ích ở bất kỳ thời điểm nào.
ACBS phát hành nhiều loại báo cáo phân tích, bao gồm nhưng không giới hạn ở phân tích cơ bản, phân tích cổ phiếu, phân tích định
lượng hoặc phân tích xu hướng thị trường. Các khuyến nghị trên mỗi loại báo cáo phân tích có thể khác nhau, nguyên nhân xuất phát
từ sự khác biệt về thời hạn đầu tư, phương pháp phân tích áp dụng và các nguyên nhân khác.
Tuyên bố miễn trách
Bản báo cáo phân tích này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. ACBS không cung cấp bất kỳ bảo đảm rõ ràng hay ngụ ý nào và
không chịu trách nhiệm về sự phù hợp của các thông tin chứa đựng trong báo cáo cho một mục đích sử dụng cụ thể. ACBS sẽ không
xem những người nhận báo cáo, không nhận trực tiếp từ ACBS, là khách hàng của ACBS. Giá chứng khoán được trình bày trong kết
luận của báo cáo (nếu có) chỉ mang tính tham khảo, ACBS không đề nghị hoặc khuyến khích nhà đầu tư tiến hành mua hoặc bán bất
kỳ chứng khoán nào dựa trên báo cáo này. ACBS, các tổ chức liên quan của ACBS, ban quản lý, đối tác hoặc nhân viên của
ACBS sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ (a) các thiệt hại trực tiếp, gián tiếp; hoặc (b) các khoản tổn thất do mất lợi
nhuận, doanh thu, cơ hội kinh doanh hoặc các khoản tổn thất khác, kể cả khi ACBS đã được thông báo về khả năng xảy
ra thiệt hại hoặc tổn thất đó, phát sinh từ việc sử dụng bản báo cáo phân tích này hoặc thông tin trong đó. Ngoài các
thông tin liên quan đến ACBS, các thông tin khác trong bản báo cáo này được thu thập từ các nguồn mà ACBS cho rằng đáng tin cậy,
tuy nhiên ACBS không bảo đảm tính đầy đủ và chính xác của các thông tin đó. Các quan điểm trong báo cáo có thể bị thay đổi bất kỳ
lúc nào và ACBS không có nghĩa vụ cập nhật các thông tin và quan điểm đã bị thay đổi đó cho nhà đầu tư đã nhận báo cáo này.
Bản báo cáo có chứa đựng các giả định, quan điểm của chuyên viên phân tích, tác giả của báo cáo. ACBS không chịu
trách nhiệm cho bất kỳ sai sót nào của họ phát sinh trong quá trình lập báo cáo, đưa ra các giả định, quan điểm. Trong
tương lai, ACBS có thể sẽ phát hành các bản báo cáo có thông tin mâu thuẫn hoặc thậm chí có nội dung kết luận đi
ngược lại hoàn toàn với bản báo cáo này.
Các khuyến nghị trong bản báo cáo này hoàn toàn là của riêng chuyên viên phân tích, các khuyến nghị đó không được đưa ra dựa
trên các lợi ích của bất kỳ cá nhân tổ chức nào, kể cả lợi ích của ACBS. Bản báo cáo này không nhằm đưa ra các lời khuyên đầu tư cụ
thể, cũng như không xem xét đến tình hình và điều kiện tài chính của bất kỳ nhà đầu tư nào, những người nhận bản báo cáo này. Vì
vậy các chứng khoán được trình bày trong bản báo cáo có thể không phù hợp với nhà đầu tư. ACBS khuyến nghị rằng nhà đầu tư nên
tự thực hiện đánh giá độc lập và tham khảo thêm ý kiến chuyên gia khi tiến hành đầu tư. Giá trị và thu nhập đem lại từ các khoản
đầu tư có thể thay đổi hàng ngày tùy theo thay đổi của nền kinh tế và thị trường chứng khoán. Các kết luận trong báo cáo không
nhằm tiên đoán thực tế do đó nó có thể khác xa so với thực tế. Kết quả đầu tư của quá khứ không bảo đảm cho kết quả đầu tư của
tương lai.
Bản báo cáo này có thể không được phát hành rộng rãi trên phương tiện thông tin đại chúng hay được sử dụng, trích dẫn
bởi các phương tiện thông tin đại chúng mà không có sự đồng ý trước bằng văn bản của ACBS. Việc sử dụng không có sự
đồng ý của ACBS sẽ bị xem là bất hợp pháp và cá nhân, tổ chức vi phạm có nghĩa vụ bồi thường mọi thiệt hại, tổn thất
(nếu có) đã gây ra cho ACBS từ sự vi phạm đó.
Trong trường hợp, quốc gia của nhà đầu tư nghiêm cấm việc phân phối hoặc nhận các báo cáo phân tích như thế này thì nhà đầu tư
cần hủy bản báo cáo này ngay lập tức, nếu không nhà đầu tư sẽ hoàn toàn tự chịu trách nhiệm.
ACBS không cung cấp dịch vụ tư vấn thuế và không nội dung nào trong bản báo cáo này được xem như có nội dung tư vấn thuế. Do
đó khi liên quan đến vấn đề thuế, nhà đầu tư cần tham khảo ý kiến của chuyên gia dựa trên tình hình và điều kiện tài chính cụ thể
của nhà đầu tư.
Bản báo cáo này có thể chứa đựng các đường dẫn đến trang web của bên thứ ba. ACBS không chịu trách nhiệm đối với nội dung trên
các trang web này. Việc đưa đường dẫn chỉ nhằm mục đích tạo sự thuận tiện cho nhà đầu tư trong việc tra cứu thông tin do đó nhà
đầu tư hoàn toàn chịu các rủi ro khi truy cập các trang web này.
© Copyright ACBS (2014). Mọi quyền sở hữu trí tuệ và quyền tác giả là của ACBS và/hoặc chuyên viên phân tích. Bản báo cáo phân
tích này không được phép sao chép, toàn bộ hoặc một phần, khi chưa có sự đồng ý bằng văn bản của ACBS.