Upload
others
View
4
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
11 de marzo de 2014
NOCHE DE LAS FINANZAS
INTERVENCIÓN DE D. JUAN-MIGUEL VILLAR MIRPRESIDENTE DEL GRUPO VILLAR MIR
Espacio Activos
Financieros
LA INNOVACIÓN Y LA INTERNACIONALIZACIÓN COMO PALANCAS.
EL CASO DEL GRUPO VILLAR MIR
� Reflexiones sobre nuestro escenario vital, de un mundo siempre en transición
� La necesaria apuesta por la innovación, la internacionalización y la reindustrialización
� El caso del Grupo Villar Mir con internacionalización e I+D+i como pilares fundamentales de su crecimiento
� Conclusiones con dos ideas fundamentales a considerar en todos los aspectos de nuestras vidas:
- servir a los demás - y hacer felices a los demás
Estructura de la intervención
2
��������������������������������
���� ������������ ������������ ������������ ��������
Evolución del PIB, Europa, Estados Unidos y Japón
��������������������������������
3
Evolución del PIB, países europeos
���� ������������ ������������ ������������ ��������
������������������������������������
4
Evolución del PIB y del comercio mundial
���� ������� ������� ������� ���
��������������������������������
5
Balanza de bienes y servicios enero-septiembre 2012 y 2013, millones de euros
���� ���������������� ���������������� ���������������� ������������
��������������������������������
6
Evolución de las exportaciones españolas de bienes y servicios (año 2000 = 100)
���� ���������������� ���������������� ���������������� ������������
��������������������������������
7
Las exportaciones españolas de servicios, 2000 – 2011, Millones de dólares
��������������������������������
���� ���������������� ���������������� ���������������� ������������ 8
Cuota española del mercado mundial de bienes y servicios
���� ���������������� ���������������� ���������������� ������������
��������������������������������
9
Exportaciones de bienes y servicios respectoal PIB
���� ���� ��!��"���� ���� ��!��"���� ���� ��!��"���� ���� ��!��"
�������������#$�����#$�����#$�����#$
10
Peso del sector manufacturero en la economíanacional (% PIB)
���� ������������ ������������ ������������ ��������
�������������##�����##�����##�����##
11
Remuneración de los empleados. Manufacturas respecto al total de la economía
���� ������������ ������������ ������������ ��������
�������������#������#������#������#�
12
Exportaciones por destino como porcentaje del PIB del país, 2012
���� ������������ ������������ ������������ ��������
�������������#������#������#������#�
13
• Tecnológico
• Infraestructuras
• Fiscal
• Comercial
• Formación de recursos humanos
Aspectos de una estrategia de reindustrialización
�������������#������#������#������#�
14
• Una alta capacidad científica y tecnológica
• Un tejido de pymes que aporte productos
intermedios de alto valor añadido
• Un capital humano bien formado en todos sus
niveles
Exigencias de un sector manufacturero competitivo
�������������#������#������#������#�
15
Objetivos mínimos del sistema español de innovación
• Participación de grandes empresas tractoras
• Grupos de la I+D pública abiertos a la colaboración
con las empresas
• Formación profesional y universitaria de calidad
• Una fiscalidad de la innovación atractiva
• Un sistema financiero sensible a las necesidades de
las empresas innovadoras
�������������#������#������#������#�
16
� INTEGRIDAD, HONESTIDAD y ÉTICA en todos los aspectos de los negocios.
� Satisfacción por trabajar:• con pasión,• con vocación de liderazgo,• con capacidad para salvar y
consolidar empresas en dificultades,
• con espíritu de superación y mejora continua,
• con criterios de largo plazo,• alentando la iniciativa individual,• con máxima delegación, y• recompensando según
resultados.
� Lealtad responsable ante:• los clientes,• los empleados,• la comunidad y• los accionistas.
� Compromiso con:• la calidad,• la seguridad,• el respeto al medio ambiente y • las prácticas de buen gobierno
corporativo.
� Beneficios y autofinanciación máximos• como objetivo y• como medio para una política de:
– seguridad financiera,– con inversiones ambiciosas.
Principios
�������������#������#������#������#�
17
Estructura
Estructura DIVISIONAL, con plena autonomía entre divisiones y sin condicionantes de Grupo.
66%
80%
99,8%
100%
100%
FERTIBERIAGRUPOFERROATLÁNTICA
EspacioActivos Financieros
Ferroatlántica,
Ferroven
FerroPEM
Hidro Nitro
Ferroatlántica, I+D
Cuarzos Industriales
PACADAR,
MOTHERCAREIBÉRICA,
CODISOIL,Enérgya VM
100%
100%
99,8% 61% 100%
100%
100%
91,6%
66,7%
DIVISIONELECTROMETALURGIA
DIVISIÓNFERTILIZANTES YQUÍMICA BÁSICA
DIVISIÓNCONCESIONES Y CONSTRUCCIÓN
DIVISIÓNACTIVOS FINANCIEROS OTRAS FILIALES
RAMSA
100%
100%
DIVISIÓNENERGÍA
VM Energía
100%
100%
Filiales Comerciales
Quimica del Estroncio
FERTIAL
100%
Adubos de Portugal
100%
Promociones y Propiedades
Inmobiliarias Espacio
Torre EspacioCastellana
100%
100%
DIVISIÓNINMOBILIARIA
OHL Construcción100%
OHL Servicios100%
63,6%
OHL Concesiones
OHL Mexico
100%
OHL Industrial100%
ESPACIOINFORMATION TECHNOLOGYGrupo VILLAR MIR
Energas100%
FerroSolar100%
Photosil 65%
18,9%ABERTIS
100%Mangshi Sinice Silicon
Sam Quarz100%
Silicon Smelters
Filiales Promotoras
Centro Canalejas Madrid
75%
OHL
25%
OHL Desarrollos100%
�������������#������#������#������#�
18
Historia
VIS
ION
A L
AR
GO
PLA
ZOJulio 1987 - Adquisición de Inmobiliaria Espacio, S.A. y Obrascón S.A. a Altos Hornos de Vizcaya (AHV), S.A.
Julio 1991 - Cotización de Obrascón, S.A.en la Bolsa de Madrid
Diciembre 1992 - Adquisición de Ferroatlántica, S.L. a Carburos Metálicos, S.A. (ya controlada por Air Products)
Marzo 1995 - Adquisición de Fesa/Fertiberia a Ercros/Freeport Mc Moran
Enero 1996 - Adquisición de Cuarzos industriales, S.A. a Cimpor (Portugal)
Mayo 1996 - OPA sobre el 100% del capital de Hidro Nitro Española, S.A. - Adquisición de Elsan, S.A. a inversores privados
Diciembre 1996 - OPA sobre el 100% del capital de Sefanitro, S.A.
Enero 1997 - Adquisición de Sato, S.A. a inversores privados
Junio 1998 - Absorción de Huarte, S.A. (en suspensión de pagos) por Obrascón (Obrascón Huarte OH, S.A.)
Julio 1998 - Adquisición de Pacadar, S.A. a inversores privados
Diciembre 1998 - Adquisición del 80% de Ferroven, S.A. al Estado de Venezuela en pública subasta
Mayo 1999 - Absorción de Lain, S.A. por Obrascón Huarte S.A. (OHL, S.A.)
Julio 2000 - Adquisición del 67% de Rocas, Arcillas y Minerales, S.A. (RAMSA) al Grupo ELKEM (Noruega)
Mayo 2005 - Adquisición del 100% de Pechiney Électrométallurgie (Francia)
Agosto 2005 - Adquisición del 66% de Fertial, Spa al Estado de Argelia
Diciembre 2006 - GVM alcanza la mayoría del capital en Grupo OHL
Diciembre 2007 - Entrada en servicio de Torre Espacio Castellana
Enero 2008 - Adquisición de Rand Carbide PLC (fábrica de ferrosilicio) en Sudáfrica
Abril 2009 - Adquisición del 100% de Adubos de Portugal - Constitución de Silicio Ferrosolar S.L.
Noviembre 2010 - Adquisición del 100% de Céntrica, S.L. (hoy Energya VM) - Adquisición de Sinice Silicon Industries (fábrica de Silicio Metal) en China (Yunnan)
Noviembre 2011 - Adquisición de Nova AP
Febrero 2012 - Adquisición de Fercampo
Abril 2012 - Adquisición de los activos de silicio solar de Timminco (Canadá)
Julio 2012 - Adquisición de Sam Quarz (mina de cuarzo en Sudáfrica)
Diciembre 2012 - Adquisición del 15% de Abertis - Adquisición de 7 edificios en Madrid "Canalejas Madrid Centro"
Marzo 2013 - Adquisición del 4% de Abertis
�������������#������#������#������#�
19
Evolución 1995-2013
Nota: 1995 fue el primer ejercicio en que la cifra de ventas superó los 500 MM €.
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13
VENTAS (MM EUR)
CAGR +18%
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13
EBITDA (MM EUR)
CAGR +21%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13
ACTIVO TOTAL (MM EUR)
CAGR +22%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13
FONDOS PROPIOS GVM (MM EUR)
CAGR +20%
��������������$������$������$������$
20
MM EUR 13-12 MM EUR 13-12 MM EUR 13-12 MM EUR 13-12 MM EUR 13-12 MM EUR 13-12
VENTAS 1.048,4 (4,6%) 598,4 +47% 1.106,1 (10%) 51,2 (28%) 3.684,2 (8,6%) 6.421,5 (5,0%)
EBITDA 103,9 +1,3% 45,2 +22% 147,7 (54%) (52,4) n.d. 1.215,1 +15% 1.482,4 (2,2%)
EBIT 51,7 (1,3%) 40,3 +22% 98,2 (64%) (58,3) n.d. 1.031,4 +56% 1.184,9 +17%
RAI 17,0 +42% 36,3 +20% 78,9 (64%) (107,4) n.d. 627,9 x 2,2 640,8 +39%
BDDI (1) 8,5 (47%) 25,2 +19% 45,2 (65%) (61,6) n.d. 270,4 (73%) 270,8 (76%)
CASH FLOW 56,0 (15%) 30,1 +20% 127,8 (48%) (60,2) n.d. 588,6 (61%) 726,7 (60%)
BDDI ATRIBUIBLE 8,5 (47%) 25,2 +19% 45,2 (65%) (61,6) n.d. 165,1 (73%) 165,5 (78%)
DivisiónElectro-
metalurgia
DivisiónFertilizantes
DivisiónEnergía
DivisiónInmobiliaria
DivisiónConcesiones y Construcción
GRUPOVILLAR MIR
Consolidado
(2)
(3) (3)
(2) (1)
Resultados 2013 (MM EUR)
(1) Antes de descontar el BDDI atribuible al resto de accionistas de OHL.(2) Después de descontar el resultado atribuible a los socios externos de Fertial.
��������������#������#������#������#
21
Presencia internacional
Construcción
Concesiones
Servicios
Ferroaleaciones
Minería
Fertilizantes
Inmobiliaria
Energía
Rep.Checa
EE.UU.
Mexico
Venezuela
Brasil
Sudáfrica
Argelia
Francia
Turquía
Chile
Bulgaria
China
Eslovaquia
Portugal
Qatar
Bosnia-H.
Montenegro
Azerbaijan
Canadá
Colombia
Perú
España
Rumania
Australia
Polonia
Kuwait
- 13 países en EUROPA: Alemania, Francia, Rep. Checa, Eslovaquia, Croacia, Bulgaria, Bosnia, Montenegro, Rumania, Portugal, Polonia, Rusia y España- 10 en AMERICA: Canadá, EE.UU., México, Colombia, Perú, Brasil, Chile, Venezuela, Honduras y Panamá- 7 en ASIA: China, Turquía, Qatar, Kuwait, Azerbaiyán, Kazajistán y Arabia Saudí- y 2 en AFRICA: Argelia y Sudáfrica y 1 en OCEANÍA: Australia
33 países con establecimiento permanente
Rusia
ArabiaSaudi
Panamá
Otros
Alemania
Croacia
Kazajistan
Honduras
������������������������������������
22
35%
65%
23%
77%
39%
61%
Internacionalización (31 Dic 2013)
Las actividades internacionales del Grupo tienen un peso mayorque las desarrolladas en España en todos de los parámetros
España
Resto del Mundo
VENTAS
España
Resto del Mundo
EMPLEADOS
España
Resto del Mundo
INMOVILIZADO
España
Resto del Mundo
EBITDA
OHL* = 65%
* Indica el % de Ventas, EBITDA, Empleados e Inmovilizado en el resto del Mundo en el caso de OHL.
OHL* = 86%
OHL* = 75%
OHL* = 92%
������������������������������������
23
Electrodo ELSA
Química del Estroncio
SIDDRAColada
sobre placa de cobre
Investigación Desarrollo e Innovación
������������������������������������
24
Primer sistema de telepeaje totalmente electrónico implantado en México (Viaducto Elevado Bicentenario 2010). El sistema, diseñado bajo un modelo de negocio semi-free flow, cuenta con un pórtico que controla el acceso a la autopista y la salida es libre
Pinza SATOGrab. Diseño de un dispositivo para la recuperación de bloques de escollera en diques de abrigo portuarios. Medalla de plata en el Salón International de Invenciones de Ginebra
������������������������������������
Investigación Desarrollo e Innovación
25
CUBÍPODO. Elemento constructivo para el manto principal de diques en talud. Premio García-Cabrerizo al mejor invento español. Medalla de oro con mención de honor en el Salón International de Invenciones de Ginebra. Premio Nacional de Innovación en la categoría de Compra Pública Innovadora a la Autoridad Portuaria de Málaga por el uso del Cubípodo
Puerto Exterior Punta Langosteira. La Coruña. España.
������������������������������������
Investigación Desarrollo e Innovación
26
A nivel internacional el Grupo es:
� Líder mundial en silicio metal y en ferroaleaciones� Primer Grupo de toda la cuenca mediterránea en amoníaco y fertilizantes,
y mayor que cualquier otro grupo de la Unión Europea� Líder mundial en construcción de hospitales y ferrocarriles� Socio de referencia de Abertis, empresa líder mundial en concesiones de
infraestructuras del transporte
Y, a nivel nacional, el Grupo es:� Primer consumidor español de energía eléctrica,� Primer consumidor industrial de gas natural,� Primera industria química de capital español,� Decimoquinto grupo español por ventas, según el ranking 2013 de
Actualidad Económica
Único fabricante español de:� silicio metal,� ferroaleaciones,� amoníaco,� urea y� ácido nítrico
Posicionamiento internacional y nacional
27
������������������������������������
Dos ideas fundamentales que hay que considerar en todos los aspectos de nuestras vidas
1. Servir a los demás. No hay mayor satisfacción que servir a los demás
2. Hacer felices a los demás. Es nuestra obligación como una exigencia ética de convivencia. Y además es muy rentable
La recomendación más importante
28
������������������������������������