Nuevas tendencias del gas natural en el mundo. Oportunidades para México. Rodrigo Pinto Scholtbach Analista Senior de Energía (Gas), Agencia Internacional de la Energía.

Seminario International . La distribución del gas natural en México: retos y oportunidades

Ciudad de México, 26 de septiembre de 2016

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El gas es el único combustible fósil que refuerza su posición

Escenarios 2030

Carbón 29%

Petróleo 31%

Gas 21%

Nuclear 5%

Renovables 14%

Carbón 26%

Petróleo 28%

Gas 23%

Nuclear 6%

Renovables 17% Carbón

20%

Petróleo 26% Gas

23%

Nuclear 9%

Renovables 22%

2030 (14 934 Mtep)

2030 (16 720 Mtep)

Escenario Nuevas Políticas Escenario 450

2013 (13 579 Mtep)

• Con la disminución del petróleo y carbón la contribución de la energía fósil puede disminuir a 70%, con el gas convirtiéndose casi en el primer combustible fósil.

3 © IEA 2016

El crecimiento de la demanda se ralentiza

• El crecimiento de la demanda será más lento a causa de una mayor competencia en el sector eléctrico.

• El crecimiento en México se mantiene relativamente estable alrederor de un 2.1 % anual durante los próximos cinco años.

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2009-15 2015-21

bcm

Cambio en la demanda mundial de gas natural

Change in total gas demand

2.5 % 1.5 %

Change in per cent

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• Fuerte correlación entre los precios de petróleo y gas: 80% de todos los contratos están ligados al precio del petróleo.

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5

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$/MB

tu

Gas and oil prices

Henry Hub NBP Japan LNG contract Asian LNG spot Brent

Comportamiento global de precios en diferentes regiones, Octubre 2011 - Julio 2016

Una nueva realidad: derrumbe de precios del gas natural licuado

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Una ola de reformas en el sector de gas

• Varios países en busca de políticas para fomentar la producción y mayor uso del gas • Bajos precios ofrecen oportunidad para reducir subsidios

Reducción de subsidios

Nuevos políticas de exploración-producción

Reformas

Mexico

Japón China

Reino Unido

Egipto

EAU

Argentina

Brasil

India Tailandia

Oman

Bahrein

Saudi Arabia

Iran

Ecuador

Marruecos

6 © IEA 2016

La segunda ola de gas licuado viene en camino

Capacidad adicional de gas licuado, 2005-2020 (bcm)

• 17 projectos nuevos con un total de capacidad exportadora de 175 bcm están siendo contruidos.

• Aproximadamente el 80% será producido en Australia y los Estatdos Unidos

Source: IEA MTGMR 2015

7 © IEA 2016

Cambio en el liderazgo del crecimiento de la producción mundial

• En vez de los productores tradicionales como Rusia, Qatar y Malasia, los Estados Unidos y Australia serán las fuentes más importantes del crecimiento de la producción.

• En Europa la producción seguirá cayendo.

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United States Australia Qatar China Russia ASEAN EU

bcm

Cambio de la producción de gas natural en diferentes regiones (bcm)

2009-15 2015-21

8 © IEA 2016

Después de la tormenta viene la calma

Cambios en la producción de los EEUU, 2011-2021 (bcm)

• Los bajos precios han impactado la producción de los EEUU, pero con la leve bajada de la producción los precios volverán a subir gradualmente, llevando nuevamente a un robusto crecimiento

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2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

bcm

LTO associated gas Marcellus+Utica Others Total

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• Los proximos 5 años se espera que México tenga un crecimiento medio annual de 2.1 %, mucho más alto que el crecimiento medio mundial.

El mercado gasista de América del Norte: un gigante entre los mercados del mundo

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China

ME

EU

Russia

North America

bcm

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2015 2021

América del Norte

Medio Oriente

China

UE

Rusia

2040

10

El nombre es Henry, Henry Hub!

Estados Unidos

Europa

Medio Oriente

Latino América

Africa

Asia

Russia & Estados postsoviéticos

Competencia de precios de gas

Precios regulados

Ligado al precio del petróleo

Monopolios bilaterales

Source: IEA analysis

• En la mayoría de los mercados existen precios regulados • México se beneficia de la competencia entre diferentes

precios de gas proveniente de los EEUU.

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México disfruta de precios de gas relativamente bajos

Precios de gas al pequeño consumidor en México y en algunos países miembros de la OECD, 2010-15

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2010 2011 2012 2013 2014 2015

USD/

MWh

Los Paises Bajos

Mexico

Turquia

Canada

EEUU

• El precio de gas proveniente de los EEUU es más bajo que el precio de gas producido en México.

12 © IEA 2016

China

UE 28 India Japón

Uno de los pocos mercados sin tensiones geopolíticas

Producción domestica

2%

Importaciones 98%

Producción domestica

73%

Importaciones 27%

Producción domestica

63%

Importaciones 37%

Producción domestica

31%

Importaciones 69%

Producción domestica

99%

Importaciones 1%

Norte América

• En la mayoría de las regiones la depencia de importaciones lleva a preocupaciones geopolíticas y a políticas de diversificación de suministros.

• El mercado de América del Norte es ya casi autosuficiente.

13 © IEA 2016

Las inversiones en el sector de petróleo y gas siguen cayendo

Caída de inversiones en la producción de petróleo y gas

• Por la baja de precios, Estados Unidos se ha enfrentado con una de las más bajas de inversiones más severas del mundo.

• La caída de las inversiones pueden crear un mercado tenso dentro de unos años.

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

- 25%

- 24%

14 © IEA 2016

¿Volveremos a ver altos precios del GNL?

Posible escenario de escasez de gas natural licuado en la próxima decada

• Nuevas decisiones finales de inversión son necesarias.

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2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031

bcm

Escasez

Produccion

90% capacidad de

licuefaccion

15 © IEA 2016

En busca de nuevas oportunidades

• Grandes multinacionales en busca de nuevos mercados. • México ofrece un clima de inversiones estable y reguladas que mantienen una atractiva

remuneración al accionista.

Mercados en crecimiento

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La contaminación del aire es un problema energético: el gas está llamado a ser parte de la solución

Emisiones contaminantes, 2015

• La contaminación del aire es el cuarto riesgo más grande para la salud en el mundo, causando 6.5 millones de muertso prematuros.

• Sustituyendo el uso de combustóleo en el sector eléctrico por gas y energía renovable, México lleva a cabo una estrategia acertada

81 Mt 108 Mt 41 Mt

Partículas contaminantes finas Azufre dioxido Óxido de nitrógeno

>99%

Non-energy Energy-related

>99% >99% >99% 85%

Carbón Petróleo Gas Bioenergía Otros

Biomasa 43%

Carbón 43%

Petróleo 61%

17 © IEA 2016

Resumiendo

La contribución del gas en la demande mundial de energía sube en relación al petróleo y carbón.

Mientras el crecimiento de la demanda en casi todo el mundo desacelera, el crecimiento en México se mantiene estable.

La caída de precios ofrece oportunidades para reformar los mercados de gas y para reducir subsidios.

Con la segunda ola de gas licuado los precios se mantendrán relativamente bajos durante los próximos años.

El crecimiento de la producción estará liderado por los Estados Unidos y Australia .

México está demostrando ofrecer un clima de inversiones estables y reguladas que probablemente mantendrán una atractiva remuneración al accionista.

Sustituyendo el uso de combustóleo en el sector eléctrico por gas y energía renovable, México lleva a cabo una estrategia acertada.