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O GOVERNO E O SETOR SUCROENERGÉTICO
Luciano RodriguesGerente de Economia e Estatística
Vitória24 de setembro de 2014
XIV SEMINÁRIO DE CANA-DE-AÇÚCAR
STAB
ROTEIRO
I. Ascenção e declínio: o que aconteceu com o setor
sucroenergético nos últimos anos?
II. O que podemos esperar para os próximos anos?
III. Como reverter o cenário atual? O que o setor espera
do próximo governo?
Fonte: UNICA e Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento.
Crise financeira global
0
100
200
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400
500
600
700
Milh
ões
de to
nela
das
Região Norte-Nordeste Região Centro-Sul
EVOLUÇÃO DA MOAGEM DE CANA-DE-AÇÚCAR NO BRASIL
Antes do ciclo de investimento Após 2008/2009
Lançamento e consolidação dosveículos flex fuel, com incentivo deIPI
Preço do petróleo em alta
Estabelecimento da CIDE sobregasolina
Redução do ICMS sobre o etanolem SP de 25% para 12%
Aumento do interesse global pelosbiocombustíveis
Menor custo de produção do etanol
Problemas climáticos
Pressão sobre custos de produçãodo etanol - aspectos ambientais(mecanização) e trabalhistas
Eliminação gradativa da CIDE sobregasolina e uso do preço do derivadopara controle da inflação.
ASCENSÃO & ESTAGNAÇÃO
Eliminação das margens
918
2229
21
10 3 2 21
-2 -2 -3-5
-14-13
-9 -12
2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15*
Elaboração: UNICA. Nota: safra 2014/15 estimada.
Número de novas unidades produtoras
na região
Número de unidades produtoras fechadas na
região
No Brasil mais de 70 unidades produtoras já fecharam as portas ecerca de 65 empresas estão em recuperação judicial...
Endividamento líquido sobre faturamento líquidoValores médios - amostra superior a 300 MT de cana na safra 2012/2013
Fonte: balanço divulgado pelas empresas. Nota: endividamento líquido corresponde ao endividamento bruto abatido do valor disponível em caixa e equivalentes.
21,4%33,5%
25,3%34,2%
49,5%
123,8%112,5%
77,3%73,0%
98,4%104,9%
Nível médio de endividamento equivale ao faturamento anual das indústrias
Antes da crise
DISTRIBUIÇÃO DAS EMPRESAS POR FAIXA DE DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDAValores para amostra superior a 300 MT de toneladas de cana na safra 2012/2013
Para 20% das usinas ativas, a situação é maispreocupante: ¼ da receita é utilizada para o pagamentodo serviço da dívida...
Fonte: UNICA.
Quais são as perspectivas para os
próximos anos?
0
5.000
10.000
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2013
/14*
EVOLUÇÃO DO MERCADO BRASILEIRO DE AÇÚCAR~70% da produção brasileira destina-se à exportação
Fonte: Unica e Secex. Elaboração: UNICA. Nota: *taxa geométrica média de crescimento; *preliminar
Produção
Exportação
Consumo interno e estoque
Mil toneladas
1,8% a.a.**
0%
20%
40%
60%
80%
100%
03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14p
51,4% 50,4% 51,7% 50,5% 55,9% 60,3% 57,2% 55,1% 51,6% 50,5%54,8%
48,6% 49,6% 48,3% 49,5% 44,1% 39,7% 42,8% 44,9% 48,4% 49,5% 45,2%
Mix
de
prod
ução
Etanol Açúcar
Fonte: UNICA.
Destino da cana-de-açúcar processada
MUDANÇAS NO MIX DE PRODUÇÃO
Fonte: LMC e estimativa UNICA. Nota: volume de açúcar consumido no mercado doméstico inclui o açúcar contido nos produtos industrializado destinados à exportação.
DEMANDA POR AÇÚCAR NO MUNDOCrescimento vegetativo, demanda inelástica
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2020
Milh
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nela
das Taxa geométrica
média de crescimento de
~2% a.a.
CRESCIMENTO DA POPULAÇÃO MUNDIAL, 1950-2050
0
1
2
3
4
5
6
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1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050
Bilh
ões
de p
esso
as
Nota: Divisão dos países segue a classificação utilizada pela FAO, 2006; Taxa de crescimento linear. Fonte: ONU, 2006. Elaboração: ICONE.
Países desenvolvidosEx-comunistas
Países em desenvolvimento
Mundo
EVOLUÇÃO DA POPULAÇÃO RURAL E URBANA NO MUNDO
Rural
Urbana
Fonte: ONU, 2006. Elaboração: ICONE.
Fonte: Czarnikow, 2010.
CONSUMO DE AÇÚCAR X RENDA
Fonte: Czarnikow, 2010.
CONSUMO DE AÇÚCAR X RENDA
Fonte: Czarnikow, 2010.
CONSUMO DE AÇÚCAR X RENDA
a. Crescimento populacional, principalmente nos países em desenvolvimento
b. Urbanização acelerada, implicando em mudanças nos hábitos de consumo
c. Efeitos renda (ampliação da renda em países pobres implica em aumento do consumoper capita de alimentos)
INDUTORES DE CRESCIMENTO DA DEMANDA DE AÇÚCAR
d. Efeito graduação (processogradativo de substituição doconsumo de cereais etubérculos por produtosprocessados e de origemanimal, principalmente nospaíses em desenvolvimento)
Mudança nos padrões de consumo
Fonte: ICONE
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110
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130
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190
Milh
ões
tone
lada
s
Produção Consumo
Fonte: LMC, FOLicht. Elaboração: UNICA.
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO E DO CONSUMO MUNDIAL DE AÇÚCAR
-
5
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-5
-
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3
Pre
ço (c
US
$/lb
)
Milh
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Déficit/superávit Preço NY
DÉFICIT/SUPERÁVIT DE AÇÚCAR VS PREÇOS NO MERCADO INTERNACIONAL
Fonte: LMC, FOLicht, NYBOT.
ETANOL
Cerca de400 produtores reunidos em 150 grupos
econômicos
Distribuidoras: 5 maiores respondem por mais de 70% do mercado
GASOLINA
Petrobrás responsável por mais de 95%
Fonte: Elaborado a partir de dados da ANP (2012) e UNICA (2012).
Mais de 35.000 postos revendedores
ESTRUTURA DE MERCADO E FORMA DECOMERCIALIZAÇÃO
nenhum
0,40
0,60
0,80
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2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 jun/14
R$/
litro
de
gaso
lina
Fonte: ANP. Elaboração: UNICA.
Preço de faturamento da gasolina na refinaria
Preço líquido recebido pela refinaria
CIDE: R$ 0,28/l
CIDE zerada(julho/2012)
Preços “congelados” por mais de 7 anos
Preço de faturamento da gasolina foi congelado para conter a inflação....
Preço na refinaria aumentou 35% nesse período.
CONSUMO DE ETANOL E DE GASOLINA NO BRASIL
Fonte: ANP.
Gasolina
Etanol hidratado-
5
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Bilh
ões
de li
tros
Etanol hidratado Gasolina C
Fonte: ANP, Secex e BACEN. Elaboração: UNICA.
0,00
0,30
0,60
0,90
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1,50
1,80
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jan/
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12
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2
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3
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13
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4
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/14
R$/
litro
Preço de importação Preço líquido na refinaria
3,78 bilhões de litrosUS$ 3,0 bilhões
prejuízo de 0,33 R$/litro (0,17 US$//litro)
2,88 bilhões de litrosUS$ 2,1 bilhões
prejuízo de 0,24 R$/litro(0,10 US$//litro)
PREJUÍZOS NA IMPORTAÇÃO DE GASOLINA PELO BRASIL
Cotação da ações ordinárias da Petrobrás cotadas na Bovespa (PETR3.SA – R$/ação)
Fonte: Bovespa
0
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abr/04 abr/05 abr/06 abr/07 abr/08 abr/09 abr/10 abr/11 abr/12 abr/13 abr/14
Endividamento e perda de valor da Petrobrás
Endividamento líquido da Petrobrás
Fonte: Bovespa
19 2749
7261
103
148
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0
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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
R$
bilh
ãoEndividamento e perda de valor da Petrobrás
I. Retorno da mistura do etanol anidro adicionado à gasolina para 25% a
partir de 1º de maio de 2013
Demanda adicional superior a 2 bilhões de litros
III. Desoneração do Pis/Cofins sobre a venda de etanol no mercado interno
R$ 0,12/l para o etanol hidratado e R$ 0,048/l para o etanol anidro
III. Aumento do preço da gasolina nas refinarias
Mês do reajuste Valor do reajuste (% sobre preço na refinaria)
Fev/2013 6,6%Nov/2013 4,0%
Algumas mudanças...
52,3
81,0
2013 2023
Consumo total do ciclo Otto (EPE - 2023)
18,6
Oferta atual de etanol
30,734,4
Capacidade de produção de gasolina e oferta doméstica de GNV (EPE - 2023)
3,0
Importação de combustível?Produção de gasolina?Produção de etanol?
Bilhões de litros (gas. eq.)
Importação decombustível
Fonte: UNICA, ANP e EPE.
28
MERCADO NACIONAL DE COMBUSTÍVEIS CICLO OTTO
18,6
70
75
80
85
90
95
100
105
110
115
120
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Mil
m³/d
ia
Produção Demanda
PRODUÇÃO E DEMANDA DE GASOLINA PREVISTA NO PLANO DECENAL DE EXPANSÃO DE ENERGIA 2023
Fonte: EPE.
Fonte: EPE.
DEMANDA TOTAL DE ETANOL PREVISTA NO PLANO DECENAL DE EXPANSÃO DE ENERGIA 2023
Bilhões de litros
2014 22015 12016 22017 02018 02019 22020 22021 32022 32023 3
Novas usinas segundo Plano Decenal de
Expansão de Energia 2023
18Novas usinas?!
O que precisa ser feito para garantir o
uso sustentado de energias renováveis
no Brasil?
OS BIOCOMBUSTÍVEIS E O DESAFIO DA DESCARBONIZAÇÃO
» Fontes fósseis representam mais de 80% de toda a energia primária no mundo¹
» ~ 63% das emissões mundiais de CO2 derivam do uso de combustíveis fósseis
» Três principais rotas para a busca de um sistema de baixo carbono(J.Sacks, 2014)
» Melhoria eficiência energética
» Tecnologias para capturar CO2 emitido
» Substituição gradativa das fontes fósseis por renováveis
¹World Energy Council; ² Macedo, I. (2014)
A competitividade do sistema produtivo canavieiro
– e particularmente do etanol – no Brasil decorre
da conjunção de fatores peculiares ao País, como:
» Extenso know-how adquirido nos últimos 40 anos
» Condições edafoclimáticas adequadas ao cultivo da cana
» Potencial de expansão da produção sem desmatamento
Ampla infraestrutura de distribuição do etanol hidratado em todoo território brasileiro...
» Praticamente todos os 39.522 postos de combustíveis do Brasil possuem ao
menos uma bomba dedicada ao etanol hidratado*
Fonte: * June, 2014 – Abastecimento em números – ANP; ** 2013, U.S. Department of Energy.
» Nos Estados Unidos, são
somente 2.639 postos
comercializando E85**
E85 fueling station locations by state in US (2013)
Fonte: UNICA e ANFAVEA. Nota: *2014 – até maio
0
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*
Veículos (milhões de unidades) Entre 2012 e 2013, a frota nacional aumentou 7% e afrota de veículos flex cresceu 16%
64%
34%
Motocicletas (milhões de unidades) Entre 2012 e 2013, a frota nacional aumentou 5% e afrota de motocicletas flex cresceu 35%
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2014
*
78%
22%
Enorme demanda potencial por etanol hidratado combustíveldiante da expansão contínua da frota flex...
Por que vale a pena investir no etanol
brasileiro de cana-de-açúcar?
90%
71%
61%55%
81%
0%
10%
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30%
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80%
90%
100%
Brasil - sem ILUC
UE RED - sem ILUC
RFS - com ILUC
LCFS - com ILUC
LCFS - without ILUC
Emissão evitada de GEE (life-cycle basis)
91%
63%
88%
Source: Isaias Macedo e Joaquim Seabra (2008); RFS; CARB and European Directive. Note: ILUC - indirect land use change;
Etanol reduz as emissões de gases de efeito estufa em até 91%quando comparado à gasolina
» Se os veículos nos principais centros urbanos do Brasil rodassem:
» Estritamente com gasolina pura
MP2,5
1.384 mortes no ano
9.247 internações hospitalares no ano
» Com etanol aos níveis observados em 2009
MP2,5
505 mortes no ano
226 internações hospitalares no ano
É importante fator para a qualidade de vida
Saldiva, P. et al. Combustíveis para frota leve: cenários de mudança no perfil de consumo etanol / gasolina e impacto epidemiológico estimado em saúde.Mimeo. 2014. Nota: estudo abarcou 8 regiões metropolitanas do Brasil - São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, PortoAlegre, Curitiba, Vitória, Salvador e Recife; MP2,5: material particulado fino
Gasto adicional ao sistema de saúde: R$ 430 milhões anuais
Economia adicional ao sistema de saúde: R$ 68 milhões anuais
»43,8 US$ bilhões: PIB da cadeia sucroenergética (~2% do PIB brasileiro)¹
»107,7 US$ bilhões: valor bruto movimentado pela cadeia¹
»8,5 US$ bilhões: arrecadação com impostos¹
»14 US$ bilhões: geração de divisas²» 3º segmento na pauta de exportação do agronegócio do Brasil
»1,09 milhão: empregos formais no setor produtivo³
»70 mil: fornecedores independentes de cana-de-açúcar¹
» Alto grau de interiorização das atividades produtivas do setor sucroenergético¹
» Nº de municípios com produtores de cana ou etanol é quase 6 vezes maior doque a quantidade de cidades com a presença da indústria de petróleo no Brasil
» Mais de 16 mil estabelecimentos vinculados à produção de cana e etanol
» 390 usinas4
É multiplicador de benefícios econômicos
¹Safra 2013/14; ²2013; ³2012; 4maio/2014. Fava Neves, M. et al. A dimensão do setor sucroenergético - mapeamento e quantificação da safra 2013/2014. Mimeo. 2014. MDIC. RAIS. MAPA
2014: 1a unidade produtora de 2G no país em escala comercial utilizando
principalmente palha de cana
Desenvolve pesquisas para produção de etanol 2G desde
2004
2015: 1ª unidade produtora em escala comercial
2015: 1ª unidade produtora em escala comercial
Planta de demonstraçãolançada em julho; produção
em escala comercial prevista para safra 2016/17
Institutos de pesquisa & Universidades
Iniciativas para produção de etanol 2G no brasil
O que pode ser feito para reverter esse cenário?
O que o setor espera do próximo governo?
No Brasil, uma política de longo prazo consistente em prol doetanol exige as seguintes medidas:
PrevisibilidadeReconhecimento
das externalidades
Melhoria da eficiência
técnica dos veículos flex
Valoração das vantagens da
bioeletricidade
Considerações
O setor produtivo precisa manter os esforços que estão sendo
realizados para otimização da produção e redução de custos.
Apesar da luta para a sobrevivência no curto prazo, as perspectivas
futuras para o setor continuam construtivas:
O País precisará do etanol e da bioeletricidade para atender a demanda
crescente por combustíveis e energia elétrica.
No mercado internacional de açúcar, estamos saindo de um ciclo de
superávit de produção, com possível reversão do cenário de preço.
Pesquisas estão sendo realizadas para o desenvolvimento de novas
variedades e novos produtos derivados da cana-de-açúcar.
