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24 Noviembre 2011. IV Trobada de Tardor
O B J E T I V O
E S T R A T E G I A
T A C T I C A
対象, 戦略, 戦術
Objetivo Estrategia Táctica
Página 2
estrategia.(Del lat. strategĭa, y este del gr. στρατηγία).
1. f. Arte de dirigir las operaciones militares.
2. f. Arte, traza para dirigir un asunto.3. f. Mat. En un proceso regulable, conjunto de las reglas que aseguran una decisión óptima en cada momento.
táctico, ca.(Del gr. τακτικός, der. de τάσσειν, poner en orden).
1. adj. Perteneciente o relativo a la táctica.
2. adj. Experto en táctica. U. t. c. s.
3. f. Arte que enseña a poner en orden las cosas.
4. f. Método o sistema para ejecutar o conseguir algo.
5. f. Habilidad o tacto para aplicar este sistema.
6. f. Mil. Arte de disponer, mover y emplear la fuerza bélica para el combate.
Objetivo Estrategia Táctica
Página 3
1 Objetivo
2 Estrategia
3 Táctica
4 Revisión
5 Resultados
Índice
Objetivo Estrategia Táctica
Página 4
Objetivo
Objetivo Estrategia Táctica
Página 5
Objetivo
Realista
Claro
Asumible
No es tan sencillo … y es vital.
RentabilidadRiesgoPlazo
Objetivo Estrategia Táctica
Página 6
Objetivo; análisis del colectivo
Objetivo Estrategia Táctica
Página 7
Edad Cultura financiera Circunstancias personales
Situación financiera Experiencias Entorno
20%
35%
50%
15%
40%
10%
5%
¿?
20%
25%
35%
25%
≠
Objetivo; análisis del colectivo
Objetivo Estrategia Táctica
Página 8
Objetivo; Teórico vs. Emocional
Objetivo Estrategia Táctica
Página 9
Universo
Correlaciones
Estimaciones
Restricciones
Objetivo; Realista
Objetivo Estrategia Táctica
Página 10
Objetivo; Claro
IPC + 150 p.b.Vol. ~ 5%
l/p (7 años)
Objetivo Estrategia Táctica
Página 11
Estrategia
Objetivo Estrategia Táctica
Página 12
Objetivo
Correlaciones
Universo Activos
Rentabilidad
Estrategia ; definición
Riesgo
Plazo
Restricciones
Liquidez
Estimaciones
Cartera Modelo Estratégica
Colectivo
Objetivo Estrategia Táctica
Página 13
OFERTA PERSONALIZADA
• Rentabilidad Absoluta• Rentabilidad Relativa• Protección Capital (Soft)• Protección Capital (hard)
• Gestión Activa Propia• Gestión Activa Terceros• Gestión Pasiva• Gestión Mixta
• ISR• Elección nivel riesgo• Gestión Divisa• Inversiones Alternativa
Objetivo Tipo de Gestión Otros
Estrategia ; construcción
Objetivo Estrategia Táctica
Página 14
Táctica
Objetivo Estrategia Táctica
Página 15
Táctica; gestión del riesgoNiveles volatilidad
Objetivo Estrategia Táctica
Página 16
Táctica; protección capitalOverlay
Objetivo Estrategia Táctica
Página 17
Táctica; gestión de las bandasGestión bandas
Objetivo Estrategia Táctica
Página 18
Táctica; gestión del riesgoSi nos equivocamos …
Objetivo Estrategia Táctica
Página 19
Revisión
Objetivo Estrategia Táctica
Página 20
RevisiónTáctica Estrategia Objetivo
Continuamente
No tan sencillo
No es puro bmk
Medio/Largo plazo
Ejecución Vs Cumplimiento
Puntos fuertesÁreas de mejora
¿Compatible con objetivos?
¿Puedo hacer algo?
Largo plazo
¿como voy?
¿Por qué?
¿He de cambiarlo?
Objetivo Estrategia Táctica
Página 21
Resultados
Objetivo Estrategia Táctica
Página 22
Resultados
Objetivo Estrategia Táctica
Página 23
“La estrategia requiere pensamiento, la táctica requiere observación”Max Euwe
“Táctica y estrategia“Mario Benedetti