InversionesNº 79 – Mayo 2020 – Edición mensual – www.ocu.org/inversiones

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INVERSIONES DE BAJO RIESGO

En tiempos de incertidumbre, los fondos monetarios en euros pueden ser una solución para los más miedosos y que no quieran pasar por el Fisco.

Pág. 6

INMUEBLES

¿Cómo ha afectado la crisis del coronavirus a los precios razonables de los inmuebles? ¿Han caído realmente? Es un buen momento para apostar por el ladrillo? Nuestro análisis y consejos

Pág. 9

FISCALIDAD

Llega la hora de rendir cuentas a Hacienda por los rendimientos, ganancias o pérdidas obtenidos con sus inversiones en 2019. Le ayudamos en este periplo para no pagar de más, ni de menos.

Pág. 14

LA ECONOMÍA BRITÁNICA SE ENFRENTA A UN NUEVO DESAFÍO: LA GESTIÓN DEL COVID-19. ¿SIGUE MERECIENDO UNA APUESTA LA BOLSA DE LONDRES?Pág. 20

LOS MEJORES FONDOS DE CADA CATEGORÍA

Gracias a nuestra nueva metodología de valoración de fondos, descubrir cuáles son los mejores de cada categoría será coser y cantar. De esta forma, podrá escoger los más idóneos para su perfil de inversor.

2 Ocu inversiones 79 Revista mensual. Mayo 2020. www.ocu.org/inversiones

SumarioAcerca de nosotros • Destacamos • Ventajas y servicios para el socio • La OCU opina • Últimas noticias • Visite nuestra web

Inversiones

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Editora Responsable: Sagrario Luengo Imprime: Monterreina Comunicación s.l.u. Depósito Legal: M-10945-2013

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4 PanoramaTodas las cifras que marcan la actualidad inversora.

6 Inversiones de bajo riesgoEn tiempos de incertidumbre, los fondos moneta-rios en euros pueden ser una solución para aquellos más miedosos y que no quieran pasar por el Fisco.

8 Lo mejor de la web¿Está pensando en vender o comprar alguna pieza de oro? Con nuestra calculadora online podrá saber cuál es su precio justo.

9 Inmuebles¿Cómo ha afectado el coronavirus al precio razona-ble de los inmuebles? ¿Es el actual un buen momen-to para apostar por el ladrillo? Los detalles.

10 DossierHemos revisado nuestra metodología de valoración de fondos de inversión y planes de pensiones para hacerla más sencilla y práctica. Descubra cómo ele-gir los mejores de cada categoría.

14 FiscalidadEs hora de rendir cuentas al Fisco por los rendimien-tos, ganancias y/o pérdidas obtenidos con sus inver-siones. Le ayudamos a que el resultado desemboque en un justo final para usted.

18 Planes de pensionesNuestro repaso semestral le servirá para saber a quéplanes le conviene aportar o traspasar.

20 Inversiones con riesgo– ¿Sigue mereciendo la pena apostar por la Bolsa de Londres? Nuestro análisis y consejos.– Nuestra cartera para el Experto en acciones.

22 De fondo¿Cómo les va a los fondos de nuestra selección? ¿Y a nuestra cartera global de referencia?

23 Cuadro de fondos

29 Entre nosotrosCasos vividos, consejos breves y prácticos…

Ahorros contantes y sonantes en esta revista

TIPOS A CORTO PLAZO DE LA ZONA EURO (EN %)

La rentabilidad de los fondos monetarios en euros ha caído al compás de los tipos a corto plazo hasta arrojar rendimientos negativos. Por ello no los recomendamos desde hace tiempo salvo para ciertos perfiles. Vea los detalles en páginas 6 y 7.

100 EUROS INVERTIDOS EN LA BOLSA BRITÁNICA

Una de las pocas bolsas baratas, pese al Brexit y el batacazo de los últimos meses, aún conserva su atractivo y está presente en todas nuestras estrategias. Vea nuestro análisis en la página 20.

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TELEFÓNICA, ANUNCIA LA FUSIÓN DE SU FILIAL BRITÁNICA O2Telefónica desvela un proyecto de fusión de su filial británica O2 con el principal operador de cable del país, Virgin Media.

INVERTIR EN ACCIONES: EL ARTE DE NO PERDEREl deseo natural del inversor en bolsa es obtener fuertes revalorizaciones, pero también importa y mucho, no perder dinero. Nuestros consejos.

CÓMO INVERTIR EN EL SECTOR CONSUMOEl sector de consumo agrupa productos de consumo básico y otros que no lo son tanto. Nuestra apuesta se centra en los primeros. Le indicamos el fondo más interesante.

Editorial

Separe el grano de la paja

Se denomina trilla a la acción que se hace con los ce-reales, tras la siega o cosecha, de separar el grano de la paja. O dicho de otro modo, sacar la semilla del tallo

en el que crece. Esa semilla es la que interesa a muchos de los cultivadores de cereales, de ahí que al realizar la trilla lo primero que hacen es recoger el grano del que posteriormen-te saldrán numerosos productos alimentarios. Nosotros, en nuestro afán por hacerle más sencilla y rentable su vida como inversor, también trillamos el universo de los fondos de inver-sión para tratar de dar con los mejores de cada categoría. Es decir, separar el grano, que sería el equivalente en este caso a los fondos mejor valorados dentro de una categoría, de la paja. Esto es, los fondos con una peor valoración.

Nos basamos para ello en una metodología de fondos que acabamos de estrenar y que trata de mejorar, simplificar y dotar de mayor transparencia a la que veníamos utilizando hasta ahora (vea págs. 10 a 13).

Se trata de una metodología muy completa, aunque somos conscientes de que no es infalible. Gran parte del análisis de los fondos se basa en datos pasados que, si bien pueden marcar las pautas futuras, no son garantía de nada. Y hay ciertos aspectos que no son evaluables (retrocesiones a nuestros socios, costes ocultos de los ETF…). En todo caso, se trata de una excelente piedra de toque en la que basar sus decisiones de inversión. Ahora bien, que los árboles no le impidan ver el bosque.

Acertar con el fondo en el que invertir tiene su importancia. Pero donde realmente es esencial separar el grano de la paja es con los mercados en los que centrar su apuesta. Ahí es donde radica la llave que le abrirá las puertas del éxito de sus inversio-nes. De poco le servirá acertar con la elección p.ej. de un fondo de acciones brasileñas si ese mercado acaba desplomándose. Y, al contrario, aun escogiendo un mal fondo de una categoría que acabe resultando exitosa, acabará logrando buenos re-sultados. No se preocupe. Nosotros ya habíamos pensado en todo ello. Así, con la implantación de esta nueva metodología damos más importancia si cabe al consejo de la categoría en sí, que es lo realmente importante.

Un consejo al que llegamos tras analizar múltiples factores se-gún la categoría que se trate (precios, divisas, tipos de interés, crecimiento, inflación…), y que se resume en unas buenas pers-pectivas futuras. A fin de cuentas, de eso es de lo que se trata, de acertar con los mercados ganadores de los próximos años. Pero ojo, no todas las categorías son igual de interesantes para todos los inversores. El perfil de cada uno cuenta. Y todo ello se plasma perfectamente en cada una de nuestras estrategias glo-bales, con la cartera flexible global como referencia (pág.22), donde cada mercado “interesante” tiene su lugar.

CONVERSOR DE DIVISASEn www.ocu.org/inversiones, en la sección Invertir > Mercados y divisas encontrará el Conversor de Divisas. Le será de utilidad a la hora de valorar sus inversiones en las principales divisas del mundo. P.ej. si usted tiene en cartera acciones estadounidenses podrá calcular fácilmente el valor de su inversión en euros o en cualquier otra divisa que desee.

14.856 €Es lo que ganaría si hace 5 años hubiera invertido 20.000 euros en un fondo “excelente” de acciones USA frente a las pérdidas de optar por otro “flojo”. Págs. 23-28.

321.060 €Es el capital que acumularía hoy un socio que hace 30 años hubiera invertido 10.000 euros en la cartera experto en acciones y la hubiera seguido al dedillo. Pág. 21.

Que los árboles no le impidan ver el bosque