еньги, · Иллюстрации к статье на с. 43. Деньги, обеспеченные золотом 3 рубля золотом 1924 г., зеленого цвета,

Иллюстрации к статье на с. 43.

Деньги,обеспеченные

золотом

3 рубля золотом1924 г.,

зеленого цвета, 168х76 мм.

1 рубль золотом 1924 г., оранжевого цвета, 82х155 мм.

5 рублей золотом 1924 г.,лилового цвета,

183х88 мм.

êÂ‰‡ÍˆËÓÌÌÓ-ËÁ‰‡ÚÂÎ¸ÒÍËÈ ÒÓ‚ÂÚ

ä‡ÎÎ‡Û è.Ç.(ÔÂ‰ÒÂ‰‡ÚÂÎ¸ ÒÓ‚ÂÚ‡)ÇÎ‡ÒÍËÌ û.è.ÑÓÁ‰Ó‚ Ä.î.(„Î‡‚Ì˚È Â‰‡ÍÚÓ)ÖÏ‡ÍÓ‚‡ ç.Ä.á‡ÎÂ‚ÒÍËÈ ç.Ä.äÓ‚‡ÎÂ‚ å.å.ä‡‚ˆÓ‚‡ É.à.ãÂÌ¸ÍÓ‚‡ ü.Ç.ãÛÁ„ËÌ ç.Ç.

çÓÏÂ ÔÓ‰„ÓÚÓ‚ÎÂÌìÔ‡‚ÎÂÌËÂÏ ËÌÙÓÏ‡ˆËË ç‡ˆËÓÌ‡Î¸ÌÓ„Ó ·‡ÌÍ‡ êÂÒÔÛ·ÎËÍË ÅÂÎ‡ÛÒ¸

ÉÎ‡‚Ì˚È Â‰‡ÍÚÓÄ. î. ÑÓÁ‰Ó‚á‡Ï. „Î‡‚ÌÓ„Ó Â‰‡ÍÚÓ‡ç. à. ÅÓËÒÂÌÍÓéÚ‰ÂÎ ÌÓÏ‡ÚË‚Ì˚ı ‰ÓÍÛÏÂÌÚÓ‚ü. Ç. ãÂÌ¸ÍÓ‚‡äÓÂÒÔÓÌ‰ÂÌÚ˚:à. Ç. ÉËÎÂ‚Ë˜Ä. ã. ÜËÎ‡˜äÓÏÔ¸˛ÚÂÌ˚È Ì‡·Óã. à. äË‚ÂÌ‰ÓîÓÚÓËÎÎ˛ÒÚ‡ˆËËÄ. Ä. ÉÛËÌÓ‚Ë˜

éÙÓÏÎÂÌËÂ Ë Ó·ÎÓÊÍ‡:Ä. Ç. ÅÂÎ¸ÒÍËÈÇÂÒÚÍ‡:ËÁ‰‡ÚÂÎ¸ÒÍËÈ ˆÂÌÚ ç‡ˆËÓÌ‡Î¸ÌÓ„Ó ·‡ÌÍ‡

Ä‰ÂÒ Â‰‡ÍˆËË:220008, „. åËÌÒÍ, ÔÓÒÔ. î. ëÍÓËÌ˚, 20íÂÎ.: (017) 237-77-89, 237-74-33

éÚÔÂ˜‡Ú‡ÌÓÌ‡ ìè “åËÌÒÍ‡fl ÔÂ˜‡ÚÌ‡fl Ù‡·ËÍ‡” ÉÓÁÌ‡Í‡ 220050, „. åËÌÒÍ, ÛÎ. ÇÓÎÓ‰‡ÒÍÓ„Ó, 3

á‡Í‡Á ‹ 5548èÓ‰ÔËÒ‡ÌÓ ‚ ÔÂ˜‡Ú¸ 01.11.2000 „.îÓÏ‡Ú 60ı84 1/8éÙÒÂÚÌ‡fl ÔÂ˜‡Ú¸ ìÒÎ. ÔÂ˜. Î. 6.íË‡Ê 1440 ˝ÍÁ.

ÜÛÌ‡Î Á‡Â„ËÒÚËÓ‚‡Ì ‚ ÉÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ÂÌÌÓÏ ÍÓÏËÚÂÚÂ ÔÓ ÔÂ˜‡ÚË êÂÒÔÛ·ÎËÍË ÅÂÎ‡ÛÒ¸ 01.07.1996 „.ë‚Ë‰ÂÚÂÎ¸ÒÚ‚Ó Ó Â„ËÒÚ‡ˆËË ‹ 586

íÓ˜Í‡ ÁÂÌËfl Â‰‡ÍˆËË ÌÂ ‚ÒÂ„‰‡ ÒÓ‚Ô‡‰‡ÂÚ Ò ÏÌÂÌËÂÏ ‡‚ÚÓÓ‚.êÂˆÂÌÁËË Ì‡ ÒÚ‡Ú¸Ë ‡‚ÚÓ‡Ï ÌÂ ÒÓÓ·˘‡˛ÚÒfl.êÂ‰‡ÍˆËfl ÌÂ ÌÂÒÂÚ ÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚË Á‡ ÒÓ‰ÂÊ‡ÌËÂ ÂÍÎ‡ÏÌ˚ı Ï‡ÚÂË‡ÎÓ‚.èÂÂÔÂ˜‡ÚÍ‡ Ï‡ÚÂË‡ÎÓ‚ — ÒÓ„Î‡ÒÌÓ á‡ÍÓÌÛ êÂÒÔÛ·ÎËÍË ÅÂÎ‡ÛÒ¸ “é· ‡‚ÚÓÒÍÓÏ Ô‡‚Â Ë ÒÏÂÊÌ˚ı Ô‡‚‡ı”

èÓ‰ÔËÒÌÓÈ ËÌ‰ÂÍÒ 74829

ì˜Â‰ËÚÂÎ¸ —ç‡ˆËÓÌ‡Î¸Ì˚È ·‡ÌÍ êÂÒÔÛ·ÎËÍË ÅÂÎ‡ÛÒ¸

© Å‡ÌÍÓ‚ÒÍËÈ ‚ÂÒÚÌËÍ, 2000

БАНКОВСКИЙ ВЕСТНИК BANK BULLETIN MAGAZINE

Информационно-аналитический и научно-практический журналНационального банка Республики Беларусь

№ 37 (144), ноябрь 2000 года. Издается с апреля 1992 года

ë é Ñ Ö ê Ü Ä ç à Ö

✦

ÇÂÒÌ¥ÍБанкаўскi 2000

í. ëÇàêàÑàÌÚÂÌÂÚ-·‡ÌÍËÌ„ 2

Ñ‡È‰ÊÂÒÚ–2000 6

ë. ÅÄíêÄäéÇÄàÒÚÓ˜ÌËÍË ·‡ÌÍÓ‚ÒÍÓÈ ËÌÙÓÏ‡ˆËË ‚ àÌÚÂÌÂÚÂ 7

Ä. ÅÄÉåÖíùÎÂÍÚÓÌÌ‡fl ÍÓÏÏÂˆËfl ‚ êÂÒÔÛ·ÎËÍÂ ÅÂÎ‡ÛÒ¸ 12

Ä. ÉÖåéçéÇëÚ‡Ì‰‡Ú˚ Ó·ÏÂÌ‡ ˝ÎÂÍÚÓÌÌ˚ÏË ÚÓ„Ó‚˚ÏË ‰ÓÍÛÏÂÌÚ‡ÏË 14

Ä. èãûëäéÇàÌÚÂÌÂÚ-ÚÂÈ‰ËÌ„ ËÎË on-line-ÓÔÂ‡ˆËË Ì‡ ÚÓ‚‡Ì˚ı Ë ÙËÌ‡ÌÒÓ‚˚ı ˚ÌÍ‡ı 19

ë. èìèãàäéÇ, Ä. ëéëçéÇëäàâêÓÎ¸ àÌÚÂÌÂÚ-·‡ÌÍËÌ„‡ ‚ ‡Á‚ËÚËË ÔÂ‰ÔËÌËÏ‡ÚÂÎ¸ÒÚ‚‡ 25

Ç. äéåàëÄêÖçäéé ÔËÏÂÌÂÌËÂ ÚÂıÌÓÎÓ„ËË ˝ÎÂÍÚÓÌÌÓÈ ˆËÙÓ‚ÓÈ ÔÓ‰ÔËÒË ‚ ÒËÒÚÂÏ‡ı ˝ÎÂÍÚÓÌÌÓ„Ó ‰ÓÍÛÏÂÌÚÓÓ·ÓÓÚ‡ 29

Ç. êÄÑäÖÇàóîËÌ‡ÌÒÓ‚ÓÂ ÏÓ¯ÂÌÌË˜ÂÒÚ‚Ó Ë ÚÂÌÂ‚ÓÈ ·ËÁÌÂÒ ‚ àÌÚÂÌÂÚÂ 33

Ç. óÖêçüÇëäàâçÂ˝Í‚Ë‚‡ÎÂÌÚÌ˚È Ó·ÏÂÌ Ì‡ ÙËÌ‡ÌÒÓ‚ÓÏ ˚ÌÍÂ êÂÒÔÛ·ÎËÍË ÅÂÎ‡ÛÒ¸: ÒÛ˘ÌÓÒÚ¸, ÏÂı‡ÌËÁÏ, Ó·˙ÂÍÚË‚Ì˚Â ÔÂ‰ÔÓÒ˚ÎÍË Ë ÔÓÒÎÂ‰ÒÚ‚Ëfl 35

äÎ˛˜ Í ÔÓÌËÏ‡ÌË˛: ËÌÚÂÍÛÎ¸ÚÛÌ˚È ·ËÁÌÂÒ-ÚÂÌËÌ„ 41

Ä. éêãéÇäÛÔ˛˚ ëëëê: ‚ÓÔÓÒ˚ ÔÓ‰ÔËÒÂÈ Ë ÁÓÎÓÚÓ„Ó Ó·ÂÒÔÂ˜ÂÌËfl 43

Ä. èéÑÉéêçõâèÒËıÓÎÓ„Ë˜ÂÒÍËÂ ‡ÒÔÂÍÚ˚ ‡·ÓÚ˚ Ò ÔÂÒÓÌ‡ÎÓÏ ‚ ç‡ˆËÓÌ‡Î¸ÌÓÏ ·‡ÌÍÂ ÅÂÎ¸„ËË 45

óÚÓ Ì‡ÔËÒ‡ÌÓ ÔÂÓÏ... 48

2 Å ‡ Ì Í ‡ Ÿ Ò Í i ‚ Â Ò Ì i Í , Î i Ò Ú ‡ Ô ‡ ‰ 2 0 0 0

ÄäíìÄãúçé

Сегодня Интернет-обслужива-ние предлагают и традиционныебанки. Например, самый крупныйнемецкий банк Deutsche Bank с2000 года всех розничных клиен-тов с остатком на счете менее 200тысяч немецких марок перевел вдочерний банк Deutsche Bank 24.Последний, в свою очередь, всемклиентам предлагает Интернет-уп-равление текущим счетом с помо-щью оригинальной системы подпи-си, которая использует кодовыечисла, периодически высылаемыебанком клиентам по почте.

Интернет-банкинг явился даль-нейшим развитием технологийудаленного банкинга (систем кли-ент—банк), первые из которых по-явились и стали применяться бо-лее пятнадцати лет назад. В самомобщем смысле удаленный банкинг— это предоставление банковскихуслуг не в банковском офисе принепосредственном контакте клиен-та и банковского служащего, а надому, в офисе и везде, где это удоб-но клиенту. Предпосылками появ-ления систем Интернет-банкингапослужили, с одной стороны, обра-зование новой среды распростране-ния информации, а с другой сторо-ны, стремительное развитие элек-тронной коммерции. Для элек-тронной коммерции, главныйсмысл которой в ускорении, упро-щении и удешевлении трансакций,традиционная банковская системамалопригодна, и даже технологииудаленного банкинга, появившие-ся ранее, уже не удовлетворяют но-вым возросшим потребностям.

В зависимости от использова-ния различных компьютерныхтехнологий различают четыре ос-новные разновидности систем уда-ленного банкинга:● PC-банкинг — это доступ к сче-

ту с помощью персональногокомпьютера, осуществляемыйпосредством прямого модемно-го соединения с банковской се-тью (не через Интернет). Клиен-ту предоставляется (за деньгиили бесплатно) специальноепрограммное обеспечение дляработы со счетом или же про-

дукт, интегрированный с однойиз популярных программ дляуправления личными финанса-ми, таких, как, например IntuitQuicken или Microsoft Money.

● Видеобанкинг — система интер-активного общения клиента сперсоналом в банке, своего родавидеоконференция, для осуще-ствления которой применяютсямультимедийные технологии.Специальные аппараты с сен-сорным экраном — так называе-мые “киоски” (kiosk) — позво-ляют клиенту получить доступк различной информации, атакже “вживую” пообщаться сослужащим в банке и провести сего помощью практически лю-бые операции. Подобные уст-ройства устанавливаются вкрупных магазинах, универси-тетах или других людных мес-тах. Как правило, “киоски” сов-мещаются с банкоматами.

● Телефонный банкинг являетсясамой популярной разновидно-стью удаленного банкинга в си-лу распространенности и до-ступности телефонных терми-налов. Операции совершаютсяздесь с помощью тонового набо-ра. Телефонный банкинг явля-ется пока самой совершеннойсистемой с точки зрения мо-бильности: если у вас есть подрукой телефон, значит, вам до-ступны банковские услуги.

● Интернет-банкинг представля-ет собой управление банковски-ми счетами через Интернет. Од-нако это понятие можно опреде-лить и шире — как комплексвзаимодополняющих финансо-вых продуктов и услуг, обус-ловленных наличием банков-ского счета в кредитном учреж-дении и использующих основ-ные отличительные особеннос-ти сети Интернет как коммуни-кационной среды. Основные преимущества и не-

достатки использования техноло-гий Интернета для удаленного бан-кинга (по сравнению с другими ви-дами удаленного банкинга), какуже отмечалось выше, обусловле-

Новые технологии

ИИнтернет-банкинг

Что такое Интернет-банкингИнтернет-банкинг как новая

финансовая услуга зародился срав-нительно недавно. Первый в миребанк, обслуживающий клиентовисключительно через Интернет, —Security First Network Bank(http://www.sfnb.com/) появился в1995 году в США. На сегодняшнийдень этот банк является типичнымпримером процветающего Интер-нет-банка. Несмотря на то, что унего нет офиса для обслуживанияклиентов, их число ежегодно уве-личивается. За счет экономии наарендной плате и прочих издерж-ках банк предлагает своим клиен-там весьма конкурентоспособныеусловия обслуживания и тем са-мым привлекает их.

Татьяна СВИРИД,

‡ÒÔË‡ÌÚÍ‡ ÅÉì

Å ‡ Ì Í ‡ Ÿ Ò Í i ‚ Â Ò Ì i Í , Î i Ò Ú ‡ Ô ‡ ‰ 2 0 0 0

ÄäíìÄãúçé

3

ны следующими особенностямиданной коммуникационной среды:1. Главная из этих особенностей

— возможность одновременно-го общения и взаимодействия сбольшим количеством клиен-тов в режиме реального време-ни. При этом чем лучше исполь-зуются другие особенности сети(глобальность, доступность ин-формации, персонифицирован-ность взаимодействия, ускоре-ние процессов принятия реше-ний и ряд других), тем больше употребителя возможностей поуправлению ситуацией.

2. Существует возможность при-влечь большое число клиентов,которые не привязаны к геогра-фическому расположению бан-ка. Безграничность сети Интер-нет может позволить небольшо-му провинциальному банкустать банком национальногомасштаба, обслуживая клиен-тов во всех уголках мира. На-пример, небольшой банкNet.B@nk из городка Alpha-retta (Georgia, USA) с населени-ем 25 тыс. жителей обслужива-ет клиентов со всех уголковСША и в настоящее время (пооценкам компании GomezAdvisors, http://www.scorecard.com/) является одним из самыхлучших Интернет-банков вСША.

3. Клиент имеет возможность со-вершать трансакции в любомудобном для него месте при на-личии компьютера и доступа вИнтернет, и, самое главное, влюбое время суток и в любойдень недели в отличие от тради-ционной банковской системы, вкоторой банк работает по стро-гому расписанию.

4. Видеоконференции с банков-скими служащими можно весь-ма успешно устраивать и в сетиИнтернет. Это означает, что, содной стороны, потребитель по-лучает информацию в наиболееудобной для него форме (нетолько текст и изображение, нотакже голос и видеоизображе-ние), а с другой стороны, ис-пользуя систему Интернет-бан-кинга, клиент одновременнополучает все преимущества ви-деобанкинга.

5. Удаленное обслуживание кли-ентов через Интернет выгоднобанкам, так как издержки бан-ка, связанные с совершениемопераций, снижаются до мини-

мума. По оценкам компанииBooz,.Allen&Hamilton (http://www.bah.com/) и ARRAY Deve-lopment (http://www.arraydev.com/), стоимость одной Интер-нет-операции для банка состав-ляет от $0,01 до $0,13, что всреднем на два порядка (то естьв 100 раз) меньше по сравнениюс себестоимостью обслужива-ния в обычном отделении бан-ка. Данное преимущество не-сколько нивелируется высоки-ми затратами на создание (по-купку) и запуск банковской Ин-тернет-системы. По своей вели-чине они сопоставимы с откры-тием одного обычного отделе-ния или филиала банка. Но ма-лые расходы на совершениеопераций позволяют увеличитьскорость окупаемости Интер-нет-отделения банка, и тогдаего общая эффективность будетв несколько раз выше, чем уобычного отделения.

6. Дополнительная причина, за-ставляющая банки активнее за-ниматься развитием Интернет-услуг, — это конкуренция, ко-торая, безусловно, являетсядвигателем прогресса. Сегодняналичие системы Интернет-бан-кинга в западном банке, обслу-живающем физических лиц,является существенным пре-имуществом, которое обеспечи-вает превосходство технологи-чески развитых банков над кон-курентами. Специалисты счи-тают, что на Западе в ближай-шие 2—3 года возможность об-служиваться через Интернетстанет обязательным элементомкомплекса банковских услуг.Создавая сайт в сети Интернет,

следует учитывать, что Интернет-банкинг начинает приносить при-быль только с момента достиженияопределенного объема трансакций,и, следовательно, хорошо вписыва-ется только в развитую структурувзаимоотношений с клиентами, вкоторой четко установлены усло-вия управления этими взаимоотно-шениями. Ожидать, что при от-крытии сайта в Интернете клиентыповалят в банк толпой, не стоит.Исследования Andersen Consulting(http://www.ac.com/) в области эле-ктронных технологий показали,что затраты на привлечение новыхклиентов на начальном этапе могутзначительно превышать выгоды отснижения себестоимости банков-ских операций, то есть затраты на

маркетинг и приобретение новогоклиента могут в несколько раз пре-вышать уровень доходов от бизне-са, приносимого в банк этим кли-ентом. К тому же при выстраива-нии банком своей стратегии, ори-ентированной на использование се-ти Интернет, необходимо прини-мать во внимание возможную об-щую психологическую неготов-ность клиентов, не всегда высокийуровень их компьютерной грамот-ности и боязнь работать с электрон-ными средствами.

В Беларуси, кроме вышеупомя-нутых недостатков, существуютдополнительные ограничения дляразвития Интернет-банкинга, та-кие, как недостаточность имею-щейся правовой базы и не до концарешенные вопросы безопасностипри организации Интернет-серви-са финансовыми институтами. Хо-тя после принятия Закона “Об эле-ктронном документе” уже появил-ся фундамент для решения сущест-вующих проблем.

Проблема безопасности — однаиз основных проблем, тормозящихразвитие Интернет-банкинга. ВСША, например, во главе с Техно-логическим секретариатом банков-ской индустрии (Banking IndustryTechnology Secretariat, BITS,http://www.bitsinfo.org/), образо-ванным в 1996 году как информа-ционно-технологическое подразде-ление организации «Круглый столпо проблемам финансовых услуг»,финансовыми институтами сего-дня создаются технологическиестандарты электронных банков-ских операций. В состав совета ди-ректоров BITS входят руководите-ли 14 крупнейших национальныхбанков. В 1999 году при Секретари-ате была создана специальная ла-боратория безопасности финансо-вых услуг. Эта лаборатория зани-мается тестированием продуктов,имеющих отношение к вопросамбезопасности (браузеров, брандма-уэров и программного обеспечениядля проведения трансакций). Ис-пользуя стандарты, установленныев банках — членах BITS, исследо-ватели оценивают продукты с точ-ки зрения их соответствия требова-ниям безопасности (таким, как ау-тентификация, целостность, авто-ризация и защита от несанкциони-рованного доступа). Продукты, ус-пешно прошедшие тестирование,получают сертификат BITS, а ихсписок публикуется на web-сайтеСекретариата.


ÄäíìÄãúçé

Аналитики утверждают, что,учитывая текущее положение, вближайшем будущем наметитсядостаточно быстрый рост предло-жения услуг Интернет-банкинга.По оценке International DataCorporation (IDC, http://www.idc.com/), число банков, работающихчерез Интернет, в мире должноувеличиться с 1150 в 1998 году до15845 в 2003 году. Более 1200 бан-ков и кредитных объединенийСША в 1998 году подписали согла-шения с производителями и про-вайдерами услуг Интернет-банкин-га об открытии сайтов с выполне-нием всех видов трансакций. В1999 году число таких желающихпревысило 7200. По оценке IDC, в2000 году приложения Интернет-банкинга займут почти треть всегорынка банковских приложений вСША. Таким образом, перед рын-ком электронных банковских при-ложений неплохие перспективыразвития. А что касается количест-ва банковских операций в режимеon-line, то в 1998 году их проводи-ли 6,6 млн клиентов, а в 2003 годутаких пользователей должно бытьуже более 32 млн.

По данным компании GomezAdvisors (http://www.gomez.com),специализирующейся на исследо-вании деятельности банков, фи-нансовых организаций и брокер-ских фирм, в настоящее время 39из 100 ведущих банков США ужепредоставляют услуги по оплатесчетов в режиме on-line (в 1998 го-ду таких банков было 17). Средиопрошенных банков 62% представ-ляют через Интернет информациюо совершении трансакций в реаль-ном времени. Следует отметить,что банки используют любые воз-можности для получения прибылис помощью современных техноло-гий. Например, Deutsche Bank уженачал торговать акциями через Ин-тернет. По скорости развития Ин-тернет-банкинга Западная Европаопережает США: только в Герма-нии, Испании, Франции и Нидер-ландах электронных банков в 2 ра-за больше, чем в США.

В России же Интернет-банкингтолько зарождается. Исследованиедеятельности российских финансо-вых учреждений в Интернет, про-веденное недавно компанией “Ин-тернет Маркетинг“ (http://www.internetmarketing.ru), показало,что большинство компаний нахо-дятся на начальных этапах освое-ния Интернет — на этапе маркетин-

говых исследований и организацииинформационного присутствия. Се-годня из 100 крупнейших россий-ских банков свои web-сайты имеют42%. Есть, правда, уже и несколь-ко систем по управлению счетом че-рез Интернет. В отличие от амери-канских и европейских, эти систе-мы требуют либо установки допол-нительных программ, либо приме-нения аппаратных средств (специ-альных ключей, присоединяемых кпоследовательному или параллель-ному порту компьютера). Интерес-ный факт: уже упоминавшаяся вы-ше система Интернет-банкинга«Домашний банк» Автобанка и пооборотам, и по рентабельности пре-восходит среднее обычное отделе-ние и обычный пункт обмена валю-ты Автобанка в Москве!

На данный момент в Россиидействуют четыре основные систе-мы Интернет-банкинга:● Система “Домашний банк” Ав-

тобанка (http://www.avtobank.ru/homebank/abouthb.htm) пре-доставляет полноценный бан-ковский сервис своим пользова-телям круглосуточно в режимереального времени и из любойточки планеты. Система пред-назначена для частных лиц итребует установки специально-го адаптера. Присоединиться ксистеме можно пока только вМоскве, 570 рублей стоит адап-тер и 400 рублей годовое обслу-живание.

● Сотовый банкинг ГРАДОБанкапредназначен для юридическихи физических лиц. Не требуетаппаратных средств. Системаимеет две категории участни-ков — банки-корреспонденты иучастники, являющиеся клиен-тами банков-корреспондентов.Теперь для открытия расчетно-го счета для юридического лицаили лицевого счета для физиче-ского лица достаточно устано-вить свободно распространяе-мое программное обеспечение,которое можно загрузить с сер-вера банка (http://www.grado.ru/), и подписать договор с лю-бым банком — корреспонден-том системы. Правда, в ней по-ка всего один банк-участник —сам ГРАДОБанк. Но любойбанк, желающий стать банком— корреспондентом системы,может установить корреспон-дентские отношения с Расчет-ным центром системы ООО КБГРАДОБанк и получить специ-

альное программное обеспече-ние по управлению корреспон-дентским счетом и авторизациисвоих пользователей. Банк,ставший участником системы,может использовать ее как соб-ственную систему банк—кли-ент, установив свои тарифы наобслуживание клиентов. С сис-темой можно ознакомится наweb-сайте банка, а присоеди-ниться к системе можно тольков Москве, посетив офис банка-участника. Отсутствует устано-вочная и абонентская плата, отсуммы каждой операции берет-ся 0,25%, но не менее 5 рублейи не более 250 рублей.

● Система “Телебанк” Гутабанка(http://www.telebank.ru/) допус-кает регистрацию по почте. Дляработы через Интернет с систе-мой “Телебанк” необходимо вы-полнить ряд несложных дейст-вий по созданию электронно-цифровой подписи с помощьюспециальной программы крип-тографической защиты, кото-рую можно переписать с серве-ра банка. Либо же можно вы-звать квалифицированного спе-циалиста, который на месте вы-полнит необходимый комплексработ. Стоимость обслужива-ния в данной системе составля-ет 1 доллар в месяц.

● Система “Телебанк-НН” ниже-городского Эллипс-банка (http://www.telebanknn.ru/) такжедопускает почтовую регистра-цию. Через эту систему, как,впрочем, и через перечислен-ные выше, можно оплачиватькоммунальные услуги, мобиль-ный телефон, проводить прак-тически любые платежи, по-полнять пластиковые карточкисо счетов в системе “Телебанк-НН” и счета в системе “Теле-банк-НН” с пластиковых карто-чек. Первичная регистрацияклиента стоит 15 долларов, вы-дача основного и дополнитель-ного электронных сертифика-тов — столько же. Требуетсяспециальная программа крип-тографической защиты, кото-рую можно переписать с серве-ра банка. Система “Телебанк-НН” — это система, с помощьюкоторой вы можете осуществ-лять различные операции с ва-шим счетом через Интернет влюбое время и из любого места.Кроме вышеперечисленных си-

стем, еще несколько российских


ÄäíìÄãúçé

5

банков (таких, как Мост-банк,МДМ-банк, банк «Платина», Рос-банк) тем или иным образом объя-вили о своем выходе на данный ры-нок. Здесь мы не касаемся офф-шорных банков, оказывающих по-добные услуги в России, и Интер-нет-систем, имеющих русскиестраницы.

Сколько человек сегодня поль-зуются банковскими услугами вРоссии, сказать трудно, посколькутакой статистики не ведется. Номожно предположить, что в тойили иной степени клиентами рос-сийских банков сегодня являетсявсе взрослое население страны. Асколько человек пользуются услу-гами Интернет-банков? Около 3,5тыс. человек. Все они — клиентывышеперечисленных банков.

Как работает система Интернет-банкингаКлассический вариант системы

Интернет-банкинга позволяет кли-енту, не выходя из дома, получатьпрактически полный набор банков-ских услуг, предоставляемых кли-ентам — физическим и юридичес-ким лицам в офисах банка, естест-венно, за исключением операций сналичными деньгами. Как прави-ло, с помощью систем Интернет-банкинга можно переводить сред-ства с одного своего счета на дру-гой, осуществлять безналичныевнутри- и межбанковские плате-жи, покупать и продавать безна-личную валюту, открывать и за-крывать депозиты, устанавливатьграфик расчетов и оплачивать раз-личные товары и услуги (комму-нальные, доступ в Интернет, поль-зование сотовой и пейджинговойсвязью и т. д.) и, конечно, отслежи-вать все банковские операции посвоим счетам за любой промежутоквремени.

Становясь клиентом системыИнтернет-банкинга, как правило,вы получаете небольшой прибор-чик размером с кредитную карту,внешне напоминающий калькуля-тор, так называемый генератор од-норазовых ключей. При необходи-мости провести операцию со счетомсвязываетесь с банком, вводитесвое имя пользователя и пароль.После этого вы просто прикладыва-ете генератор ключей к появивше-муся окошку на экране. В окошкевозникает уникальный полоско-вый код (который каждый раз ме-няется) и ваш приборчик, считав

его, высвечивает на своем экранчи-ке ключевую последовательностьбукв или цифр, которая являетсяуникальной и действует только наданный сеанс связи. Посколькуключ одноразовый, то подглядеть,угадать или вычислить его практи-чески невозможно.

Подобная система работает, на-пример, в российском банке, кото-рый первым начал обслуживатьклиентов через Интернет, — в Ав-тобанке (http://www.avtobank. ru/).В мае 1998 года этот банк запустилв коммерческую эксплуатацию си-стему Интернет-банкинга, полу-чившую название «Домашнийбанк». Система «Домашний банк»,в свою очередь, была сделана с ис-пользованием опыта известных вмире банков, пользующихся наи-высшим рейтингом у потребителейза качество предоставляемых ус-луг в режиме on-line: Security FirstNetwork Bank (http://www.sfnb.com/), Wells Fargo Bank (http://www.wellsfargo.com/), Citi-bank(http://www.citibank.com/), Bank ofAmerica (http://www.bankamerica.com/). Кстати, наиболее полныйсписок банков, предлагающих пол-ноценный Интернет-сервис, нахо-дится на сайте http://www.home-banking.ru/.

Как развить собственныйбизнес в сети ИнтернетНа белорусском рынке нет пока

ни одной системы Интернет-бан-кинга, хотя этот рынок интересуетнаши банки. Обычно все начинает-ся с использования сети Интернет вкачестве канала получения марке-тинговой информации, где доста-точно просто можно организоватьпостоянный мониторинг рынков ианализ деятельности конкурентов.Затем перед компанией встает на-сущная потребность в собственноминформационном присутствии вИнтернете. Как правило, это выли-вается в создание собственногопредставительства в Интернете —web-сайта. Однако полноценныйweb-сайт, созданный на основестройной маркетинговой концеп-ции, должен быть не просто рек-ламно-нформационной площад-кой. По возможности он долженмаксимально полно использоватьуникальные возможности Интер-нета для активного продвиженияуслуг. Это уже следующий этапэволюции активности в cети —продвижение традиционных услуг

с помощью средств Интернет-мар-кетинга.

Первые, даже небольшие поло-жительные результаты в Интерне-те заставляют компанию задумать-ся о более активном использованииего возможностей. Наступает этапсоздания и продвижения услуг,специфика которых заключается втом, что Интернет используетсякак необходимый составной эле-мент самой услуги. Для финансо-вых учреждений это прежде всегоуслуги удаленного обслуживанияконечных потребителей: Интер-нет-банкинг, Интернет-трейдинг,Интернет-страхование. Так финан-совые компании становятся полно-правными участниками рынка эле-ктронной коммерции.

И, наконец, самая “продвину-тая” стадия использования банкомcети наступает, когда банк на сво-ем сайте предлагает клиентам пол-ноценные инструменты для работычерез Интернет, куда компаниями— клиентами банка переносятся нетолько функции продвижения иорганизации продаж, но и другиесоставляющие бизнес-процессовфирмы: отношения с поставщика-ми и сбытовыми сетями, логисти-ка, финансовый менеджмент, рас-четы и клиринг, организация рабо-ты коллектива и т.д. В этой схемебанки играют далеко не последнююроль, так как наиболее широкая иглубокая интеграция компании вИнтернет означает освоение фир-мой самого современного вида биз-неса — Интернет-бизнеса.

Развитие программных прило-жений и технологий для Интернет-банкинга также проходит три ос-новных этапа. На первом этапе бан-ки предусматривают доступ клиен-тов к банковским счетам и проведе-ние трансакций по телефону иличерез web-браузер. На втором этапеиспользуются такие интерактив-ные технологии, как сервисы опла-ты счетов в режиме on-line и персо-нализированного напоминания осостоянии счета клиента. На треть-ем этапе предлагаются такие функ-ции управления личными финан-сами, как возможность кредитова-ния, совершения безопасных тор-говых сделок и оформления стра-ховок.

По мере развития рынка элек-тронных банковских услуг клиен-ты смогут вообще не приходить вбанк. Они смогут открывать счет,переводить деньги, оплачивать то-вары и услуги прямо из дома, офи-

Сетевой закон

ÉÓÒÛ‰‡ÒÚ‚‡, ‚ıÓ‰fl˘ËÂ ‚ Ö‚Ó-ÔÂÈÒÍËÈ ÒÓ˛Á, ‡ Ú‡ÍÊÂ ëòÄ, ä‡Ì‡-‰‡, üÔÓÌËfl Ë ÌÂÍÓÚÓ˚Â ‰Û„ËÂÒÚ‡Ì˚ „ÓÚÓ‚˚ ÔËÌflÚ¸ Â‰ËÌÓÓ·-‡ÁÌ˚Â Á‡ÍÓÌ˚, Ì‡Ô‡‚ÎÂÌÌ˚Â Ì‡ÔÂÒÎÂ‰Ó‚‡ÌËÂ ÍÓÏÔ¸˛ÚÂÌ˚ıÔÂÒÚÛÔÌËÍÓ‚ Ë Â„Î‡ÏÂÌÚ‡ˆË˛ ‰Â-flÚÂÎ¸ÌÓÒÚË ‚ àÌÚÂÌÂÚÂ.

èÂ‚‡fl ÏÂÊ‰ÛÌ‡Ó‰Ì‡fl ÍÓÌ-‚ÂÌˆËfl Ó ·Ó¸·Â Ò ÍÓÏÔ¸˛ÚÂÌ˚ÏËÁÎÓÛÔÓÚÂ·ÎÂÌËflÏË, Ì‡‰ ÍÓÚÓÓÈ‡·ÓÚ‡ÎË ÎÛ˜¯ËÂ ÒÔÂˆË‡ÎËÒÚ˚ ‚Ó·Î‡ÒÚË Ô‡‚‡ Ë ÍÓÏÔ¸˛ÚÂÌ˚ıÚÂıÌÓÎÓ„ËÈ ëÚ‡Ó„Ó Ë çÓ‚Ó„Ó Ò‚ÂÚ‡,Ô‡ÍÚË˜ÂÒÍË ÛÊÂ „ÓÚÓ‚‡. á‡ÏËÌÍ‡ ÒÂÂ ÔËÌflÚËÂÏ ‚˚Á‚‡Ì‡ ÚÂÏ, ˜ÚÓÒÎÛÊ‡˘ËÂ, ÍÓÚÓ˚Â ÓÚ‚Â˜‡˛Ú ‚Ò‚ÓËı ·‡ÌÍ‡ı, ÓÌÎ‡ÈÌÓ‚˚ı Ï‡„‡ÁË-Ì‡ı, ‡ Ú‡ÍÊÂ ‚ ‡ÁÎË˜Ì˚ı ÙËÏ‡ı ËÛ˜ÂÊ‰ÂÌËflı Á‡ ·ÂÁÓÔ‡ÒÌÓÒÚ¸,‚ÂÒ¸Ï‡ ÂÁÍÓ ‚˚ÒÍ‡Á‡ÎËÒ¸ ÔÓÚË‚ÚÂı ÔÓÎÓÊÂÌËÈ ÍÓÌ‚ÂÌˆËË, ˜ÚÓ, ÔÓËı ÏÌÂÌË˛, fl‚Îfl˛ÚÒfl ¯‡„ÓÏ Í ÛÌË˜-ÚÓÊÂÌË˛ ÍÓÌÙË‰ÂÌˆË‡Î¸ÌÓÒÚË ‚

ÏÂÊ‰ÛÌ‡Ó‰ÌÓÈ ÍË·ÂÒÂÚË, ‡ Ú‡ÍÊÂÒÌËÊ‡˛Ú ˝ÙÙÂÍÚË‚ÌÓÒÚ¸ Á‡˘ËÚÌÓ-„Ó Ó·ÂÒÔÂ˜ÂÌËfl Ëı ÔÓ„‡ÏÏ.

èÓÒÎÂ ÚÓ„Ó Í‡Í ‚ ÛÔÓÏflÌÛÚÓÈÍÓÌ‚ÂÌˆËË ·ÓÎÂÂ ˜ÂÚÍÓ ·Û‰ÛÚ ‡Á-„‡ÌË˜ÂÌ˚ ÔÓÌflÚËfl ‰ÂÈÒÚ‚ËÈ ı‡ÍÂ-Ó‚ Ë ÍÓÌÚÁ‡˘ËÚÌÓÈ ‰ÂflÚÂÎ¸ÌÓÒÚËÔÓÎ¸ÁÓ‚‡ÚÂÎÂÈ àÌÚÂÌÂÚÓÏ, ÓÌ‡·Û‰ÂÚ ÔËÌflÚ‡ ÏËÓ‚˚Ï ÒÓÓ·˘ÂÒÚ-‚ÓÏ, ÔÓÒÍÓÎ¸ÍÛ ˝ÚÓ Â‰ËÌÒÚ‚ÂÌÌ‡fl‚ÓÁÏÓÊÌÓÒÚ¸ ÔÓÒÚ‡‚ËÚ¸ Á‡ÒÎÓÌ ÔÂ-Â‰ ÍË·ÂÔÂÒÚÛÔÌËÍ‡ÏË Ë Ì‡˜‡Ú¸·Ó¸·Û Ò ÌËÏË.

Рунет — новое пространстводля бизнесменов

ëÚ‡Ú¸Ë Ë ÍÓÏÏÂÌÚ‡ËË Ó ÔÓËÒ-ıÓ‰fl˘ÂÏ ‚ ÓÒÒËÈÒÍÓÏ àÌÚÂÌÂÚ-·ËÁÌÂÒÂ Ì‡ÔÓÏËÌ‡˛Ú Ò˛ÊÂÚ˚ ‡Ò-ÒÍ‡ÁÓ‚ ÑÊÂÍ‡ ãÓÌ‰ÓÌ‡ Ó “ÁÓÎÓÚÓÈÎËıÓ‡‰ÍÂ” Ì‡ äÎÓÌ‰‡ÈÍÂ. äÚÓ-ÚÓ“Ì‡Ï˚‚‡ÂÚ” ÁÓÎÓÚË¯ÍÓ, ÍÚÓ-ÚÓ „‡-·ËÚ “‰Ó·˚Ú˜ËÍÓ‚”, ‡ ‚ÒÂ ÌÓ‚˚Â ËÌÓ‚˚Â “ÒÚ‡‡ÚÂÎË” ÒÍÛÔ‡˛Ú Û˜‡ÒÚ-

ÍË, ÚÓ ·Ë¯¸ “ÒÚÓÎ·flÚ” Ú‡Ï Ò‚ÓË àÌ-ÚÂÌÂÚ-ÔÓÂÍÚ˚...

í‡Í ËÎË ËÌ‡˜Â, ÌÓ, ÔÓ ‰‡ÌÌ˚ÏÒÚ‡ÚËÒÚËÍË, ‰Ó 80 ÔÓˆÂÌÚÓ‚ ËÌ‚Â-ÒÚËˆËÈ, ‚ÎÓÊÂÌÌ˚ı ‚ êÛÌÂÚ, ·ÂÒ-ÒÎÂ‰ÌÓ ËÒ˜ÂÁÎË. à ÚÓÎ¸ÍÓ 20 ÔÓ-ˆÂÌÚÓ‚ ÔÓ‰ÓÎÊ‡˛Ú Ú‡Ï ‡·ÓÚ‡Ú¸ ËÔËÌÓÒËÚ¸ ÔË·˚Î¸. ä‡Í ÛÚ‚ÂÊ‰‡-˛Ú ˝ÍÒÔÂÚ˚ ÌÓ‚Ó„Ó ˚ÌÍ‡, ˝ÚÓ‚ÔÓÎÌÂ Á‡ÍÓÌÓÏÂÌ˚È ÔÓˆÂÒÒ,ÍÓ„‰‡ Ì‡ ‡ÁÎË˜Ì˚Â Ì‡‡·ÓÚÍË Ë˝ÍÒÔÂËÏÂÌÚ˚ ÛıÓ‰ËÚ Î¸‚ËÌ‡fl ‰ÓÎfl‚ÎÓÊÂÌËÈ. è‡ÍÚËÍ‡ ÔÓÍ‡Á˚‚‡ÂÚ,˜ÚÓ ·ÓÎ¸¯Â ÔÓÎÓ‚ËÌ˚ àÌÚÂÌÂÚ-ÔÓÂÍÚÓ‚ ÌÂ ÊË‚ÂÚ Ë „Ó‰‡, ‡ ÏÌÓ„ËÂÓÚÏË‡˛Ú Ë ‚Ó‚ÒÂ ‚ ÚÂ˜ÂÌËÂ ‰‚Ûı-ÚÂı ÏÂÒflˆÂ‚. çÓ ÔÓÒÚÓflÌÌÓ Û‚ÂÎË-˜Ë‚‡˛˘ÂÂÒfl ÍÓÎË˜ÂÒÚ‚Ó ‚ÌÓ‚¸ ÓÚ-Í˚‚‡ÂÏ˚ı ÒÚ‡Ú-‡ÔÓ‚ Ë ÔÓÒÚÓÔÓ‰‡‚‡ÂÏ˚ı ·ËÁÌÂÒ-Á‡fl‚ÓÍ „Ó‚Ó-ËÚ Ó ÚÓÏ, ˜ÚÓ ÒÚ‡ÌÓ‚ÎÂÌËÂ ÌÓ‚Ó„Ó˚ÌÍ‡ ‚ êÛÌÂÚÂ Ë‰ÂÚ ÌÂÓ·‡ÚËÏÓ ËÔËÓ·ÂÚ‡ÂÚ ‚ÒÂ ·ÓÎÂÂ ÛÔÓfl‰Ó-˜ÂÌÌ˚È ‚Ë‰ Ë ˆË‚ËÎËÁÓ‚‡ÌÌ˚ÂÙÓÏ˚.

(Окончание на с. 32)


ÄäíìÄãúçé

ДДайджест -2000

са или магазина, используя дляэтого персональный компьютерили терминал для приема кредит-ных карт. Наличные они могутснимать в банкомате.

К сожалению, в последнее вре-мя финансовые учреждения не от-личаются большой активностью попродвижению традиционных ус-луг и привлечению клиентов с ис-пользованием средств Интернет-маркетинга. Даже далеко не у всехбелорусских банков есть свое пред-ставительство (web-сайт) в Интер-нете. А если уж говорить о специ-фических финансовых услугах, та-ких, как банкинг, трейдинг и стра-хование, поставляемых через Ин-тернет, то они тем более являютсянастоящей экзотикой на белорус-ском рынке. Но, надеемся, что этотолько временно. Отрадно то, чтонаши банки стали уже серьезно за-думываться над необходимостьювыхода на этот новый и очень пер-спективный рынок.

Безусловно, банкам при выходена новый рынок логично будет осу-ществить движение по этапам, рас-смотренным выше, — от исследо-ваний к Интернет-бизнесу.

Определив, что и как необходи-мо предложить клиентам в сети,банки должны постараться сделатьсвои web-сайты полноценнымивиртуальными офисами, которыебы могли не только информиро-вать, но и обслуживать клиентов.Все это вполне можно реализовать,используя опыт коллег из дальнегозарубежья и России. Финансовымкомпаниям необходимо уделитьдолжное внимание более полномуиспользованию инструментов Ин-тернет-маркетинга для продвиже-ния традиционных услуг. Характе-ристики Интернет-аудитории и вособенности таргетинга (возмож-ность отбора целевой аудитории)делают Интернет идеальным мес-том для проведения эффективныхрекламных кампаний.

В ближайшие годы развитиефинансовых Интернет-услуг в ми-ре будет основной доминантой фор-мирования финансового бизнеса вИнтернете. Причем как в отноше-нии услуг business-to-customer, таки business-to-business. Например,западные исследователи предпола-гают, что вслед за Интернет-бан-кингом и Интернет-трейдингом од-

ним из наиболее быстрорастущихрынков электронной коммерциибудет рынок страховых услуг. Ана-логичные тенденции, только с не-которым временным отставанием,наблюдаются и в России. С другойстороны, само развитие рынка Ин-тернет-коммерции невозможно безактивного участия банков в осуще-ствлении быстрых и надежныхрасчетов. Для этого банки будутактивно развивать системы Интер-нет-эквайринга (под эквайрингомобычно понимают организациюрасчетов с использованием пласти-ковых карт; а под Интернет-эквай-рингом — организацию расчетов вэлектронных магазинах Интерне-та) и создавать новые или участво-вать в развитии имеющихся пла-тежных систем в Интернете, кото-рые необязательно будут связаны страдиционными карточными сис-темами.

Литература.

А. Крупник. Как продать товар и полу-чить деньги в Интернет. — М. — “Микро-Арт”, 2000. — 240 с.


ÄäíìÄãúçé

7

кать сайт центрального банка каж-дой отдельной страны не оченьудобно, поэтому лучше обратитьсяк общим ресурсам о центральныхбанках мира, которые можно най-ти в глобальной сети Интернет.

Из русскоязычных ресурсов впервую очередь нужно отметитьсайт Moneylink (http://www.money-link.ru), содержащий, пожалуй,наиболее полный и исчерпываю-щий перечень сайтов центральныхбанков мира в географической раз-бивке по странам и континентам. Спомощью этого web-сайта можнонайти электронный адрес цент-рального банка практически лю-бой страны мира.

Интерес для банков можетпредставлять также англоязыч-ный сайт, созданный М. Бернкоп-фом, который называется ресурс-ным центром о центральных бан-ках (http://patriot.net/~bernkopf).На этом сайте можно найти боль-шое количество информации, име-ющей отношение к центральнымбанкам всех стран мира. Помимоих перечня с указанием не толькоэлектронного, но также и физичес-кого адреса и контактных телефо-нов, ресурсный центр размещаетинформацию о министерствах фи-нансов и экономики стран мира,финансовых и экономических кон-ференциях, исследовательских от-делах центральных банков мира,банковских ассоциациях и органи-зациях, а также электронной на-личности. Помимо этого, на сайтеможно прочитать финансовые но-вости, ознакомиться с историейвозникновения и развития цент-ральных банков, просмотреть под-борку различных Интернет-ресур-сов для центральных банков, со-бранных автором и создателем это-го сайта, найти коллекцию полез-ных ссылок на другие финансовыеи экономические сайты.

Более подробную информациюне только о центральных, но и о

коммерческих банках, имеющихсвои представительства в сети Ин-тернет, можно найти на сайте«Банки мира» (http://www.reserve-bank.com). Помимо адресов web-сайтов центральных и коммерчес-ких банков, здесь также можнонайти ссылку на текущие обмен-ные курсы валют различных странмира.

Полезным источником являет-ся сайт «Правительства в WWW»(http://www.gksoft.com/govt). Наэтом сайте можно найти все офици-альные организации любой стра-ны, имеющие свои страницы в Ин-тернете. Кроме сайтов централь-ных банков, здесь размещаютсятакже сайты министерств финан-сов и экономики, отделов статисти-ки и других экономических учреж-дений страны.

Интересную подборку представ-ляет собой сайт, созданный Инсти-тутом финансов и банков при Уни-верситете Геттингена (Германия).Сайт носит название «Банки вWWW» (http://www.gwdg.de/~ifbg/bank_eur.html) и представля-ет информацию о банках мира в ге-ографической разбивке. На стра-нице “Банки Европы” можно дажеотыскать Республику Беларусь,которая на этом сайте представле-на, к сожалению, только однимБелбизнесбанком.

Однако эту ситуацию исправля-ет известный французский сайтQualisteam (http://www.qualis-team.com). Здесь представлен нетолько указатель Интернет-сайтовбанков различных стран мира, нотакже и коллекция ссылок на ин-формационные WWW-узлы бир-жевых систем, а кроме того, ин-формация и электронные адресамногих белорусских коммерчес-ких банков. На этом же сайте мож-но оформить бесплатную подпискуна различные информационныеподборки: календарь банковскихконференций, школ, выставок. На

Web-обзор

ИИсточники банковской информации

в Интернете

Интернет-информация о банкахФинансовая и экономическая

информация является насущнойнеобходимостью для банков, по-требность в которой весьма вели-ка. Одним из наиболее крупных ибыстрорастущих источников та-кой быстро обновляющейся инфор-мации является сеть Интернет.

Следует отметить, что в сетиИнтернет можно найти информа-цию не только для банков, но и обанках. Как правило, обширнуюинформацию о банках и банков-ской системе страны представляютсайты ее центральных банков. Ис-

СветланаБАТРАКОВА,

‡ÒÔË‡ÌÚÍ‡ Í‡ÙÂ‰˚˝ÍÓÌÓÏË˜ÂÒÍËı Ì‡ÛÍ ÅÉì

8

ÄäíìÄãúçé

сайте всегда имеется около тысячиобъявлений о вакансиях для фи-нансистов, сайт также ведет форумклуба финансистов.

Предлагаю отдельно рассмот-реть наиболее развитые в отноше-нии применения сети Интернет ге-ографические регионы — США иЕвропу. Что касается США, то по-мимо вышеперечисленных источ-ников информации, обширную ин-формацию о Федеральной резерв-ной системе и банковской системеСоединенных Штатов Америкиможно найти на официальном сай-те (http://www.bog.frb.fed.us/). Ин-формацию о европейской банков-ской системе, европейской системецентральных банков и о самом Ев-росоюзе можно получить на сайтеЕвропейского центрального банка(http://www.ecb.int).

Вернемся теперь к информациидля банков, то есть к той информа-ции, которую банки могут найти всети Интернет и использовать всвоей деятельности.

Наиболее оперативную эконо-мическую информацию и аналити-ку можно получать на сайтах круп-ных известных экономических из-даний.

Из наиболее известных эконо-мических зарубежных изданийможно отметить Financial Times.На сайте этого известного финансо-вого издания (http://www.ft.com)можно найти значительный объемфинансовой информации. Такжеможно отметить сайты изданияThe Wall Street Journal (http://www.wsj.com), известного британ-ского журнала The Economist( h t t p : / / w w w . e c o n o m i s t . c o m ) ,Euromoney (http://www.euromoney-plc.com). Кроме того, экономичес-к у юинформацию можно найти и на сайтах New York Times(http://www.nytimes.com), ResearchMagazine (http://www.research-magazine.com), Money (http://www.money.com).

Журнал Fortune (http://www.fortune.com/) публикует экономи-ческие новости, а также информа-цию о деловой жизни, проблемахмалого бизнеса, рейтинги компа-ний, проводятся конкурсы Fortune500, с помощью которых осуществ-ляется сбор и обработка данных,используемых для определения вдальнейшем рейтингов компаний.

Текущую финансовую инфор-мацию также можно получать насайтах различных бирж. Анализ

рынка, правовую и финансовуюинформацию, список участников иссылки на ресурсы можно найти насайтах финансовых бирж и торго-вых систем. Среди них можно упо-мянуть сервер биржи NASDAQ(http://www.nasdaq.com), а такжесервер Нью-Йоркской фондовойбиржи (http://www.nyse.com). Ин-формация финансовых бирж и тор-говых систем имеет примерно оди-наковый перечень. Например,NASDAQ — первый всемирныйэлектронный фондовый рынок, со-зданный в 1971 году и в настоящеевремя являющийся наиболее быс-троразвивающимся вторичнымрынком ценных бумаг, предостав-ляет информацию о горячих и рет-роспективных котировках ценныхбумаг, аналитику, новости с рын-ков США, международных рын-ков, новости компаний, информа-цию о состоянии рынков NASDAQ,Amex, Нью-Йоркской фондовойбиржи. NASDAQ осуществляет мо-ниторинг портфельных инвести-ций.

Следует назвать также сайтыЛондонской фондовой биржи(http://www.londonstockex.co.uk),Лондонской фьючерсной и опцион-ной биржи LIFFE (http://www.liffe.com), Американской фондовойбиржи AMEX (http://www.amex.com), Чикагской опционной биржи(http://www.cfoe.com), Токийскойбиржи (http://www.tse.com).

Можно обратиться также к сай-там международных рейтинговыхагентств, таких, как MOODY’s( h t t p : / / w w w . m o o d y s . c o m ) ,Standard&Poor’s (http://www.rat-ing.standardpoor.com), FITCH IBCA(http://www.ibca.com), содержащиерейтинги стран, регионов, компа-ний-эмитентов.

Интернет-информация для банковНесомненно, наибольший объ-

ем финансовой информации пред-ставляют в Интернет информаци-онные агентства. И если раньшекрупные информационные агент-ства — главные поставщики ин-формации для банков — представ-ляли ее в основном используя част-ные корпоративные сети, то теперьони переходят на использованиесети Интернет. Рассмотрим круп-нейшие из них.

Список агентств возглавляютавторитетные информационныеагентства Reuters (http://www.reu-

ters.com), Bloomberg (http://www.bloomberg.com), Tenfore (http://www.tenfore.co.uk) и другие.

Reuters (http://www.reuters.com) — крупнейшее и одно из старейших информационныхагентств, распространяющих раз-личную финансовую информацию.Оно имеет множество сайтов (боль-шинство региональных представи-тельств имеют свои страницы в Ин-тернете), среди которых есть сай-ты, посвященные наиболее круп-ным информационным и финансо-вым продуктам, например сайт си-стемы по управлению рискамиRisk Manage-ment(http://risk.reuters.com). Ссылки навсе сайты Reuters можно найти наглавном сайте. Сайт агентства в се-ти Интернет выступает в качествеинформационно-маркетинговогоинструмента, поскольку агентствопредпочитает работать со своимиклиентами и передавать им всю не-обходимую информацию через за-крытые корпоративные сети. Одна-ко крупные клиенты агентства —банки могут получать информа-цию от Reuters (новости, котиров-


ÄäíìÄãúçé

9

ки) непосредственно на свои сайтыи затем представлять ее для работысвоим клиентам.

Агентство предоставляет все ви-ды информационного обслужива-ния пользователям и подписчи-кам, в том числе теле- и фотоин-формацию о международных собы-тиях. Ежедневно потребители мо-гут получать свыше 120 различныхвидов деловой информации, при-чем не только цифровой и тексто-вой, но и графической. Например,пакет Money 3000 представляет ин-формацию о финансовых спотовыхи опционных рынках, а такжекросс-курсы 125 валют мира. Спот-курсы на основные валюты мира, атакже цены на серебро и золото по-ступают в режиме реального време-ни. Представляется информация оставках депозитов по 30 валютам, оставках межбанковских кредитов,состоянии внутреннего валютногорынка, фьючерсах на золото и дра-гоценные металлы, а также другаяфинансовая информация. СистемаDealing позволяет клиентам быст-ро совершать сделки на финансо-вом рынке. Время соединения сдругим абонентом — 1—3 секундывне зависимости от расстояния.Практически во всех зарубежныхбанковских автоматизированныхсистемах Samic, Midas, Kapity идругих имеется возможность полу-чения информации, распространя-емой Reuters.

Компания Bloomberg (http://www.bloomberg.com) представляетинформацию о рынке ценных бу-маг, финансовом состоянии компа-ний. Ее можно получить в различ-ном временном и пространствен-ном разрезе: сравнивая с прошлымгодом, с непосредственным конку-рентом, с результатами работыдругих компаний в данном секторепромышленности. Система позво-ляет делать любое графическое ицветовое оформление информации,новости с бирж, научные исследо-вания и обзоры по ценным бума-гам. Клиенты имеют интерактив-ный доступ через сеть Интернет кфинансовой информационной сетиновостей, данным, аналитическимматериалам по финансовым рын-кам и коммерческим сделкам, атакже данным по ценным бумагам,статистике, индексам, всевозмож-ным исследованиям. Компанияпредоставляет гибкий доступ ковсем базам данных для создания вдальнейшем собственных прило-жений.

Среди продуктов Bloombergимеется Trading System, котораяинтегрирует описание, аналитику,новости, предложение, исполнениесделок и индикаторы в одну плат-форму и в которой сделано все, что-бы обеспечить клиента информа-цией, необходимой для принятияинвестиционных решений с боль-шой скоростью и эффективностью.Другой продукт — Portfolio Tra-ding System позволяет легко управ-лять портфельными инвестиция-ми. На сегодняшний день Bloom-berg дает наиболее полную инфор-мацию в своей области.

Tenfore (http://www.tenfore.co.uk) — международная информа-ционно-аналитическая системафинансово-экономической инфор-мации с помощью сети Интернетпредоставляет клиентам около 150тысяч финансовых инструментовот 350 крупнейших банков и 40 ведущих бирж мира, а также международных информационныхагентств. Среди этой информацииимеются котировки валют, ценныхбумаг, фьючерсов, опционов, про-центных ставок денежных рынков,цены сырьевых и товарных рын-ков, международные индексы ак-ций, облигаций, сырья, финансо-во-экономические новости ме-ждународных информационныхагентств и других.

К группе информационных ги-гантов можно отнести также ком-панию Dun&Bradstreet (http://www.dnb.com). Эта крупнейшая истарейшая в мире компания пред-ставляет информационное сопро-вождение своим клиентам на всехэтапах принятия делового реше-ния. К настоящему времениDun&Bradstreet (D&B) действуетпрактически по всему миру и обла-дает уникальной информационнойбазой, в которой содержится по-дробная информация о деятельнос-ти компаний, состоянии рынков исодержит данные о 31 млн фирм.Среди услуг D&B: — предоставление бизнес-справки

о кредитоспособности и финан-совом положении потенциаль-ного зарубежного партнера, остепени риска при ведении дел сфирмой-партнером;

— бизнес-справки на эмитентовценных бумаг;

— к р е д и т н о - а н а л и т и ч е с к а ясправка или информация о фи-нансовых показателях фирмыза определенный период в сопо-ставлении с данными по отрас-

ли в целом;— платежно-аналитическая

справка позволяет подробно оз-накомиться с практикой и сро-ками исполнения платежей по-тенциальным зарубежнымпартнерам;Dun&Bradstreet также прово-

дит маркетинговые исследованияпо различным товарам для произ-водителей и экспортеров. Эта ин-формация помогает в производстветоваров, в определении каналовсбыта, эффективных методов рек-ламы и оптимальной цены. D&Bтакже помогает найти партнеракак на местном рынке, так и за ру-бежом.

Оперативную экономическую ифинансовую информацию пред-ставляют также сравнительно мо-лодые информационные структу-ры, ориентированные на среднегои малого инвестора.

Среди них типичной являетсяData Broadcasting Corporation(DBC) (http://www.dbc.com), кото-рая предлагает следующие инфор-мационные продукты:— ESignal — услуга, с помощью

которой через Интернет в ре-альном масштабе времени кли-енты получают непрерывно мо-дифицируемые рыночные коти-ровки акций и облигаций, оп-ционов, фьючерсов и т.д.ESignal также включает графи-ки и диаграммы, новости, ис-следования и другую сигналь-ную информацию.

— InSite обеспечивает прямой до-ступ к динамически модифици-рующимся данным по всемрынкам, эксклюзивным обзо-рам новостей и комментариям,исследованиям, фундаменталь-ным и историческим данным,схемам и диаграммам, аналити-ке и т.д. Эта услуга также пре-доставляется через Интернет.

— CBS MarketWatch обозреваетвсе основные отрасли промыш-ленности с горячими подборка-ми и ежедневными коммента-риями лучших аналитиковУолл-стрит для множества от-раслей.

— BondEdge — детальная базаданных облигаций с фиксиро-ванными процентными ставка-ми, оснащенная аналитически-ми инструментальными средст-вами и моделями, разработан-ными для инвестиционных ме-неджеров, брокеров, страховыхкомпаний и других участников.


ÄäíìÄãúçé

По сравнению с гигантами ин-формационного бизнеса такие ком-пании, как DBC и нижеописанные,раньше начали уделять вниманиепредставлению оперативной ин-формации в Интернет и имели ужедействующие системы, в то времякак у гигантов основной задачейweb-серверов являлось размещениерекламы соответствующих про-граммно-аппаратных комплексови выполнение части функций, от-носящихся к сфере public relations— связи с общественностью.

Информационная компанияEquifax (http://www.equifax.com)— мировой лидер в формированиимеждународной торговли обслужи-вает как покупателей, так и про-давцов с помощью информацион-ного обеспечения, сопровожденияпроцесса трансакций и интеллек-туальных услуг — также активноработает через Интернет. Atlanta— проект, основанный Equifax,предлагает всевозможные финан-совые услуги, обслуживание роз-ничной торговли, кредитных карт,телекоммуникаций, перевозок, ин-формационных технологий и т.п.Equifax работает с потребителямии коммерческими информацион-ными службами, предоставляющи-ми кредиты и другие инвестицион-ные услуги, оказывает услуги всферах бизнеса, касающихся про-граммного обеспечения, моделиро-вания, аналитики, консультаций ит.д. Благодаря использованию ши-рокого диапазона интеллектуаль-ных решений, Equifax предлагаетуслуги и системы, которые помога-ют предоставить кредит, обеспе-чить кредитное предложение, осу-ществлять идентификацию клиен-тов, развивать отношения с клиен-тами, предотвращать мошенниче-ство, предсказывать поведение по-требителя и управлять риском.

Experian (http://www.experi-an.com) — информационная ком-пания, содействующая принятиюуправленческих решений, помога-ющая организациям приобрестиновых заказчиков и устанавливатьуспешные и длительные отноше-ния с клиентами. Информацион-ная компания обладает большимколичеством информации о потре-бителях и о том, как они ведут се-бя, о предпринимателях и о том,как они выполняют свои обяза-тельства, о рынках и о том, как ониизменяются. Experian помогаетклиентам идентифицировать по-тенциальных новых заказчиков и

их адреса в соответствии с предло-жением, устанавливать соответст-вующие финансовые условия и бы-стро обрабатывать предложения.Experian эффективно управляетрасчетами заказчика и поставляетисключительную информацию длязаказчика, оказывая влияние накаждую возможность расширитьсвязи далее.

Trans Union (http://www.tran-sunion.com) — компания, являю-щаяся источником информациидля кредитных организаций ипредлагающая оценку риска и ус-луги по проверке информации о за-казчиках. Ее клиентами являютсяфинансовые и банковские органи-зации, страховые агентства и т.д.Компания имеет тесные связи какс предприятиями-гигантами, так ис объектами малого кредитованияи функционирует в международ-ном масштабе.

Стоит обратить внимание такжеи на самый крупный в СНГ рынокинформационных ресурсов — рос-сийский, который значительно об-гоняет все остальные страны СНГпо уровню развития.

В российском информационномбизнесе в качестве информацион-ных гигантов выступают те же са-мые Reuters и Tenfore, хотя их ин-формация о российском рынке цен-ных бумаг, представляемая в ре-жиме реального времени, явно не-достаточна. Однако российские ин-формационные структуры удовле-творяют потребности основноймассы организаций и лиц, нужда-ющихся в финансовой информа-ции. Среди них можно отметитьинформационное агентство “Рос-бизнесконсалтинг“ (http://www.rbc.ru), “Прайм-ТАСС” (http://www.prime-tass.ru), информацион-ное агентство “Финмаркет” (http://www.finmarket.ru), аналитическуюлабораторию “Веди” (http://www.vedi.ru), Межбанковский финансо-вый дом (МФД) (http://www.mfd.msk.ru) и другие.

Агентство “Росбизнесконсал-тинг“ (http://www.rbc.ru) предлага-ет очень широкий спектр финансо-вой информации на рынке странСНГ по разделам: анализ, коммен-тарии, финансовый рынок (вклю-чает анализ и информацию с рос-сийского и мировых валютного, то-варного и кредитного рынков, де-ловые новости, пресс-обзоры, анон-сы СМИ, законодательные и нор-мативные документы); фондовыйрынок (информация и аналитика с

мирового фондового и вексельногорынков, а также о государствен-ных и муниципальных ценных бу-магах, биржевом и внебиржевомрынке акций, рейтингах; действу-ют биржи on-line (на базе вышеупо-мянутой системы Tenfore); освеща-ются вопросы экономики, доку-менты правительства и политичес-ких партий, новости для инвесто-ров, портреты предприятий, зако-нодательные акты, справочная ин-формация, также информация сфинансового и фондового рынка го-рода Санкт-Петербурга, блок ин-формации под названием “большаяполитика” (новости от всех полити-ческих партий) и другая информа-ция.

Не менее известно на рынкестран СНГ агентство экономичес-кой информации “Прайм-ТАСС”(http://www.prime-tass.ru). Учреди-телями “Прайм-ТАСС” являютсяинформационное агентство России“ИТАР-ТАСС” и информационно-издательское агентство “Прайм”,работающее в сфере финансово-экономической информации.“Прайм-ТАСС” уделяет первосте-пенное внимание сообщениям оразвитии российской экономики,деятельности отдельных предпри-ятий и банков, публикует инфор-мацию о состоянии финансовыхрынков, иностранных инвестици-ях и т.д. Агентство является однимиз основных российских партнеровмировой системы финансовой ин-формации Dow Jones.

Информационное агентство“Финмаркет” (http://www.finmar-ket.ru) специализируется на ин-формационном обеспечении про-фессионалов финансовой отрасли иимеет большое количество источ-ников информации (участники фи-нансового рынка, биржи, боль-шинство операторов внебиржевогорынка) и около двух тысяч клиен-тов (в том числе телекомпании, ра-диостанции, печатные издания идр.). Данное агентство представля-ет полный спектр финансовой ифондовой информации, экономи-ческой информации, новости имногое другое. Широкий спектруслуг и большой объем представля-емой информации всегда сопро-вождается исчерпывающим ком-ментарием менеджера, закреплен-ного за каждым клиентом.

Информационное агентство“Финмаркет” — первое и покаединственное российское агентст-во, легально транслирующее всю

информацию непосредственно изСистемы электронных лотовыхторгов ММВБ в режиме реальноговремени.

Агентство AK&M (http://www.akm.ru) — крупный информацион-ный центр, специализируется нетолько на сборе и распространенииинформации, но и выпускает соб-ственные аналитические исследо-вания: макроэкономические ис-следования, анализ развития от-раслей и отдельных компаний,прогнозы рынков, маркетинговыеисследования, разработки бизнес-планов. Центр выполняет работыдля государственных организа-ций, банков, крупных компаний.Деятельность аналитического цен-тра высоко оценивается многимигосударственными деятелямистраны.

Среди продуктов АК&М имеет-ся база данных экономической ин-формации “AK&M-List”, расчет-ные фондовые индексы — свод-ный, промышленный и банков-ский, а также индексы, характери-зующие различные отрасли про-мышленности; индекс акций вто-рого эшелона; индекс ADR на ак-ции российских компаний, рей-тинги участников рынка ценныхбумаг и вексельного рынка, опера-тивная новостная лента “AK&MOnline News” (сообщения касаютсяэкономической тематики и затра-гивают политику в части взаимо-связи с экономическими явления-ми). В АК&М имеется свой пресс-клуб, где проходят пресс-конфе-ренции видных государственных иполитических деятелей, экономис-тов, промышленников, банкиров.Регулярно проводятся “круглыестолы”, на которых обсуждаютсяактуальные темы.

Основными направлениями вдеятельности аналитической лабо-ратории “Веди” (http://www.vedi.ru) являются: сбор статистическойинформации по экономике Россиии отечественным финансовым рын-кам (базы данных “Статистическиеиндикаторы экономики России” и“Регионы России”); подготовкааналитических обзоров, помещае-мых в еженедельном издании “Фи-нансовая неделя”, а также ежеме-сячно издаваемом лабораториейобозрении “Финансовые рынки” ижурнале “Экономическое развитиеРоссии”; написание ежекварталь-ных обзоров “Предприниматель-ский климат в России”; выполне-ние специальных заказных иссле-

дований. Что касается белорусских ис-

точников информации в Интер-нете, то здесь необходимо отметитьнесколько особенностей. Белорус-ский рынок информации еще несформирован. На нем, как и на рос-сийском рынке, мировые информа-ционные корпорации имеют своирегиональные представительства,однако их сайты предлагают весь-ма ограниченный спектр информа-ции с местной спецификой. Рос-сийское информационное агентст-во «Интерфакс» в Беларуси рас-пространяет, наверное, наиболееглубокую экономическую аналити-ку, но по высоким ценам. К сожа-лению, «Интерфакс» не имеет свое-го сайта. Особняком стоят на бело-русском рынке крупные западныеинформационные агентства (Reu-ters, Bloomberg и т.п.). Они прода-ют информацию по ценам, на один-два порядка превышающим ценыотечественных фирм. Однако каче-ство и количество информации,представляемой крупными агент-ствами, значительно выше.

Достаточно богатую информа-цию представляет сеть Белорусско-го межбанковского расчетного цен-тра (БМРЦ), который имеет связисо всеми банками в республике.БМРЦ предоставляет on-line до-ступ к своей информационно-спра-вочной системе “Банк”, содержа-щей всевозможную финансовуюинформацию, однако он пока не ра-ботает через Интернет.

Среди информационныхагентств необходимо отметить ин-формационное агентство «ЭКО-ПРЕСС» (http://www.ecopress.org.by), которое предлагает оператив-ную финансовую, коммерческую иконъюнктурную информацию изБеларуси, стран СНГ и дальнего за-рубежья, экономические новости,а также тематические дайджесты(предложение-спрос), анализ раз-личных сегментов товарного рын-ка, маркетинговые исследования,целенаправленный поиск партне-ров и т.д. Потребитель может при-обретать информацию либо отдель-но только по интересующим пози-циям, либо покупать целые блокиинформации. Структуру предлага-емой информации и расценки навсе виды информационного обслу-живания можно увидеть на сайтеинформационного агентства.

Частное информационное аген-тство “БелаПАН” (http://www. be-larus.net/BELAPAN) представляет

сводки новостей для белорусскихи зарубежных СМИ. Западныесредства массовой информацииобычно уделяют событиям в Бела-руси скудное внимание, поэтомуагентство способствует возраста-нию интереса к нашей стране. Бе-лаПАН обычно имеет дело с “горя-чей” информацией о событиях вБеларуси. Клиенты, которым ненужна горячая информация, по-лучают итоговый ежедневный илиеженедельный бюллетень ново-стей. Продукцией БелаПАН явля-ется “Белорусский экономическийобзор”, издаваемый два раза в не-делю. «Аналитический бюлле-тень» — другое издание БелаПАН— выпускается еженедельно и со-держит аналитические статьи оглавных событиях недели, ком-ментарии известных экономистов,политических деятелей и экспер-тов в политике, статистику, социо-логические исследования, а такжепрогнозы и обзоры белорусскойпечати. Бюллетени издаются набелорусском, русском и англий-ском языках. Они распределяютсяабонентам электронной почтойили через Интернет.

Государственное информацион-ное агентство “БЕЛТА” (http://www.belarus.net/BELTA) предлага-ет сводки новостей Беларуси и Рос-сии для белорусских и зарубеж-ных средств массовой информа-ции, а также приблизительно 30баз данных во всех областях жиз-ни.

CП “Белфакта” (http://www.telemedia.minsk.by) — издательст-во, предлагающее телефонный ка-талог “Бизнес-Беларусь”, которыйявляется частью международнойсистемы бизнес-каталогов “Tele-Media”.

На белорусском информацион-ном пространстве возникает кон-куренция между белорусскими изападными компаниями, и скла-дывается впечатление, что наибо-лее сильные такую конкуренциювыигрывают, потому что западныекомпании предлагают более каче-ственный товар. Правда, нашиагентства лучше учитывают мест-ную специфику, а белорусскиеклиенты часто требуют особенныхподходов, да и не всегда готовыплатить столько, сколько запад-ные. Представляется, что в бли-жайшей перспективе конкурент-ная борьба за местного клиента бу-дет разгораться с ростом платеже-способного спроса на информацию


ÄäíìÄãúçé

11


ÄäíìÄãúçé

Проблемы бизнеса

«Через пять лет все предприятия станут Интернет-компаниями либо они попросту исчезнут»

Э н д и Г Р О У В , бывший президент компании Intel

ЭЭлектронная коммерция в Республике Беларусь

Электронная коммерция (ЭК)— это современный бизнес, кото-рый стремительно развивается приминимальных затратах благодаряпривлечению новейших информа-ционных технологий. Наиболеераспространенной и апробирован-ной его формой является мироваяИнтернет-торговля. Минувший1999 год показал, что идеи техно-логий электронной торговли окон-чательно утвердились, о чем свиде-тельствуют доходы и обороты тор-говых Интернет-предприятий, рас-тущие с головокружительной быс-тротой.

Для нашей республики, как по-казывает практика, несмотря нанеблагоприятные экономическиеусловия, актуальность ЭК призна-на не только в сфере малого бизне-са, но и на государственном уров-не. В этом плане Беларусь имеетвсе предпосылки для развития эле-ктронной коммерции, которая мо-жет стать важной составляющейблагополучия национальной эко-номики. Во всем мире только вдвух странах президенты оцениливсе выгоды Интернет-торговли ивыступили с поддержкой элек-тронной коммерции: ПрезидентСША Билл Клинтон и ПрезидентБеларуси Александр Лукашенко.Более того, Беларусь опередилаАмерику на следующем этапе под-держки ЭК. Факт одобрения 30 ию-ня 2000 года Биллом Клинтономзакона об электронной подписишироко известен. Однако именно вБеларуси впервые в мире созданнациональный стандарт цифровойподписи. Сегодня в Республике Бе-ларусь уже создан межгосударст-венный центр электронной торгов-ли. Как следствие этих процессов,в Беларуси растет количество субъ-ектов бизнеса, использующих ЭК,в первую очередь — Интернет-ма-газинов.

Все выгоды и перспективы эле-ктронной коммерции можно про-следить на мировом опыте, приве-дя некоторую статистику. Оборотыкапитала электронной коммерциирастут в геометрической прогрес-сии. Согласно последнему отчетуAMI-Partners сумма, израсходо-ванная предприятиями малогобизнеса на приобретение товаров иуслуг в Интернете, составила в1999 году 25 млрд долларов в срав-нении с 2 млрд в 1998 году. Ожида-ется, что в 2000 году эта цифра до-стигнет 118 млрд долларов. В отче-те также сказано, что число фирм,использующих Интернет в своембизнесе, за год увеличилось с 1,8 до2,8 миллиона.

Интересны также исследованияJupiter Communiсation. Расходына покупки, которые будут совер-шены в этом году под влияниемИнтернета, составят 235 млрд дол-ларов, а к 2005 году — 831 млрд.Через 5 лет Интернет будет влиятьна совершение 75% розничных по-купок, в 1999 году это влияние со-ставляло 43%. Около 4200 млрддолларов будет тратиться в вирту-альных магазинах и еще 4632 млрд— в обычных магазинах на товары,информацию о которых они полу-чили через Интернет. Уже сейчас48% опрошенных покупателей врежиме on-line говорят, что ониизучают информацию о товарах всети, а потом покупают их в мага-зине, 37% выбирают товар черезИнтернет и затем заказывают потелефону.

У нашего ближайшего соседа —России — на сегодня имеется более1000 Интернет-магазинов, услуга-ми которых пользуется 14—15%подключенной к Интернету ауди-тории. В России к Интернету под-ключено 2,5 млн абонентов и при-мерно такое же количество пользо-вателей, не являясь абонентами

(имея доступ к сети у друзей, зна-комых и т.д.), ежедневно проводятв Интернете несколько часов.

Не секрет, что экономика Бела-руси находится далеко не на уров-не стран, из которых были взятыпримеры успешного развития ЭК.Бедность населения и малое коли-чество пользователей не позволяютс горячим энтузиазмом говорить обыстрых темпах развития данноговида бизнеса у нас в стране. Но этодело времени. Действующие в рес-публике субъекты электронногобизнеса утверждают, что это при-быльно и перспективно.

Отечественную статистику раз-вития ЭК можно рассмотреть напримере новоявленного проекта всфере Интернет-торговли.

ПРОЕКТ SHOP.BYВажным этапом развития элек-

тронного бизнеса в нашей странеможно считать создание сети элек-тронных магазинов SHOP.BY, раз-работанной и внедренной в практи-ку ООО «Открытый Контакт». Дан-ный проект интересен по следую-щим причинам:

❛ Во всем мире только в двух странах президенты оценили

все выгоды Интернет-торговли и выступили с поддержкой электронной коммерции:

Президент США Билл Клинтон и Президент Беларуси Александр Лукашенко. Более того, Беларусь опередила Америку на следующем этапе

поддержки ЭК. ❜


ÄäíìÄãúçé

13

● сеть магазинов размещается похорошо запоминаемому и инту-итивно понятному адресу в Ин-тернете — www.shop.by;

● она доступна покупателю нетолько через Интернет, но и побесплатной многоканальной го-родской телефонной линии(210-57-87). Надо только наст-роить программное обеспечениесвоего компьютера и можно за-казать любой товар или услугу,не выходя из дома или офиса;

● каждый магазин имеет свойоригинальный дизайн, привле-кательность которому обеспе-чивают изобразительные воз-можности Интернета;

● для создания магазина исполь-зуется универсальная програм-ма, которая позволяет даже но-вичку легко и быстро создаватьразделы и подразделы витрин,помещать полное описание то-вара и фотографии;

● обеспечивается оперативное ад-министрирование магазина врежиме OFF-line (изменениеинформации о товарах или ус-лугах);

● каждый магазин — это рекламафирмы (причем очень дешевая);

● владельцы магазинов путемэлектронного опроса могут быс-тро выполнять маркетинг;

● привлекательны низкие финан-совые затраты на программнуюи дизайнерскую поддержку.

Сегодня в сеть SHOP.BY входит22 магазина широкого профиля:продукты, мебель, строительныематериалы, компакт-диски, быто-вая и оргтехника, радиоаппарату-

ра, компьютеры и комплектую-щие, автомобильные шины, диски,охранные устройства и аудиосисте-мы, растения, биологически актив-ные пищевые добавки и космети-ка, пейджеры. Готовятся к выпус-ку виртуальные магазины: маркет,супермаркет, аптека и многое дру-гое. Результаты работы системы зашесть месяцев показывают, что но-вый вид услуги пользуется успе-хом: ежедневно сеть Интернет-ма-газинов посещают 1500—2000 че-ловек, совершается в среднем 30—40 покупок на сумму 1500 долла-ров США. Наблюдается устойчи-вая тенденция повышения количе-ства посещений и покупок с увели-чением числа магазинов и предла-гаемого ассортимента товаров и ус-луг. Соответственно растет и обо-рот магазинов.

Что еще нужно сделатьРазвитие электронной коммер-

ции в Беларуси сдерживают пре-пятствия, обусловленные новизнойсамой отрасли.

Основной проблемой на данномэтапе можно назвать отсутствиецеленаправленных разработок си-стемы электронных платежей. Се-минар на тему «Современные мар-кетинговые и информационныетехнологии Интернет-банкинга»,инициированный Национальнымбанком Республики Беларусь, по-казал, что о национальной пла-

тежной системе через Интернет се-рьезно говорить пока не приходит-ся.

Отсутствие Интернет-плате-жей, с одной стороны, замедляетпроцесс совершения сделки, с дру-гой — препятствует привлечению вэлектронную коммерцию субъек-тов крупного бизнеса. Все чаще усубъектов хозяйствования возни-кает вопрос о возможности исполь-зования систем электронных пла-тежей при создании своего магази-на.

Банки являются той неотъемле-мой частью электронного бизнеса,которая способствует более эффек-тивному его развитию. Поэтомутак необходимо их активное учас-тие в создании проектов по Интер-нет-платежам. Тем более что запримерами не надо далеко ходить.В России опробированы и действу-ют несколько систем электронныхплатежей. Одна из таких систем —«Кибер-Плат», работающая менеегода, по последним данным, осуще-ствляет электронные платежи дляИнтернет-магазинов ежедневно всреднем на 10 тысяч долларовСША. Остается лишь позаимство-вать этот опыт и применить его кусловиям нашей страны.

На упомянутом выше семинаренесколько банков уже откликну-лись на предложение о сотрудниче-стве в системе электронной торгов-ли. И это, хочется верить, подни-мет национальный электронныйбизнес на следующий уровень раз-вития, то есть даст толчок к разви-тию второго сектора ЭК — busi-ness-to-business, что, в свою оче-редь, приведет к росту и быстромуподъему экономики страны, а сле-довательно, и к повышению благо-состояния народа.

ÄÎÂÍÒ‡Ì‰ ÅÄÉåÖí, ÏÂÌÂ‰ÊÂ

ééé “éÚÍ˚Ú˚È äÓÌÚ‡ÍÚ”

❛ Бедность населения и малое количество

пользователей не позволяют с горячим энтузиазмом

говорить о быстрых темпах развития данного вида бизнеса

у нас в стране. ❜

❛ У нашего ближайшего соседа —

России — на сегодня имеется более 1000 Интернет-магазинов,

услугами которых пользуется 14—15% подключенной к Интернету аудитории.

В России к Интернету подключено 2,5 млн абонентов

и примерно такое же количество пользователей,

не являясь абонентами (имея доступ к сети у друзей, знакомых и т.д.), ежедневно

проводят в Интернете несколько часов. ❜


ÄäíìÄãúçé

ключении сделок, ее электроннымэквивалентом, что позволило уве-личить точность и скорость пере-дачи документов. При этом былиразработаны различные стандартыэлектронных документов. Но толь-ко один из них признан междуна-родным и сертифицирован по ISO1.Это стандарт EDIFACT, которыйгарантирует совместимость дан-ных, чтобы все деловые партнерымогли их распознать и обработать,даже если кто-то из них использу-ет другую информационную систе-му.

Ниже рассмотрены основныепринципы построения электронно-го документооборота между пред-приятиями, а также возможностьих взаимодействия с финансовы-ми институтами (в частности, сбанками) на основе международно-го стандарта электронного доку-ментооборота EDIFACT.

Единый стандарт ЭОДКомпании, обменивающиеся

электронными документами меж-ду своими подразделениями и с ог-раниченным кругом контрагентов,чаще всего вырабатывали свои вну-тренние стандарты электронныхдокументов. При этом, для тогочтобы вовлечь в электронный до-кументооборот третью фирму, тре-бовалось либо навязать ей имею-щиеся условия, либо построитьконвертор, который позволил быработать так, как она работалараньше, а принятые или передава-емые данные конвертировать вдругой формат.

С ростом числа вовлеченных вэлектронный документооборотфирм пропорционально росло и ко-личество конверторов. Даже присравнительно небольшом количе-стве участвующих сторон разнооб-

разие конверторов становилось та-ким, что их просто было невозмож-но сопровождать и поддерживать.

Выход напрашивался сам со-бой: необходимо унифицироватьэлектронную передачу данных, тоесть разработать единый междуна-родный стандарт, который можнобыло бы использовать в любойстране.

К 1985 году в мире уже сущест-вовало два стандарта для электрон-ного обмена данными. Один из нихимел хождение только в Европе иназывался UN/ECE GTDI (UnitedNations Economic Commission forEurope Guidelines for Trade DataInterchange) или сокращенноGTDI. Другой стандарт получилраспространение в Северной Аме-рике и назывался ANSI ASC X12(The American National StandardsInstitute Accredited StandardsCommittee X12) или сокращенноANSI.

В сентябре 1985 года ЕЭК ООНинициировала сближение этихдвух стандартов. В ноябре того жегода в Нью-Йорке состоялось сове-щание экспертов из США, Канадыи европейских стран по выработкеединого стандарта на базе GTDI иANSI. В марте 1986 года в Лондонеэксперты собрались вновь и закре-пили основы единого международ-ного стандарта ЭОД, который вско-ре получил название EDIFACT(Electronic Data Interchange forAdministration, Commerce andTransportation — электронный об-мен данными для управления, тор-говли и транспорта). Первая вер-сия международного стандартаUN/EDIFACT была опубликована воктябре 1988 года в виде двух доку-ментов ISO:● ISO 7372 — Trade Data Elements

Directory (Справочник коммер-ческих элементов данных)

Безбумажный офис

ССтандарты обменаэлектронными торговыми

документами

Когда электронный обмен дан-ными (ЭОД) впервые появился вжизни компаний, этот термин обо-значал в буквальном смысле “без-бумажный офис”. Деловые сообще-ния, такие, как запрос, заказ исчет, почти всегда составлялись накомпьютере, но после этого их вы-нуждены были распечатывать, де-лать нужное количество копий иотправлять партнеру по факсу илипо почте. Там они заносились вкомпьютерные базы данных, тре-буя трудоемкого и отнимающегомного времени процесса, которыйповторялся несколько раз еже-дневно. Проблема была не только взатратах времени и денег, но и вбольшой вероятности ошибок приповторном вводе информации.

Ее решением стал электронныйобмен данными между офисами(даже если компании из разныхотраслей экономики или разныхстран) — замена бумажной доку-ментации, необходимой при за-

Алексей ГЕМОНОВ,

‡ÒÔË‡ÌÚ Í‡ÙÂ‰˚ÏÂÌÂ‰ÊÏÂÌÚ‡ ÅÉì

1 Международная организация по стандартизации — International Organization for Standardization(ISO).


ÄäíìÄãúçé

15

● ISO 9735 — EDIFACT —Application level syntax rules(Синтаксические правила). Эти документы составляют ос-

нову стандарта.Разработка и сопровождение

стандарта UN/EDIFACT осуществ-ляется под контролем двух органи-заций:

1. Европейской экономическойкомиссии ООН — United NationsEconomic Commission for Europe(UN ECE), в рамках которой созда-на специальная (4-я) Рабочая груп-па упрощения процедур междуна-родной торговли (Working Party onFacilitation of International TradeProcedures (WP4)).

В марте 1997 года РГ4 ЕЭК ООНбыла преобразована и учрежден но-вый орган, наделенный теми жеполномочиями, — CEFACT —Centre for Facilitation of Practicesand Procedures for Administration,Commerce and Transport — Центрпо упрощению практики и проце-дур в управлении, торговле и натранспорте.

2. Международной организациипо стандартизации — InternationalOrganization for Standardization(ISO), в которой функционируетспециальный (154-й) техническийкомитет, занимающийся докумен-тами и элементами данных для ад-министрации, коммерции и произ-водства (“Documents and data ele-ments in administration, commerceand industry” (TC 154)).

EDIFACT является универсаль-ным стандартом, над которым ра-ботают группы по разработке сооб-щений в основных прикладных об-ластях (внешняя торговля, транс-порт, таможня, строительство,банковская сфера, страхованиие,туризм и т.д.), что позволяет ис-пользовать его в любых сферах биз-неса и управления.

В европейских странах созданыспециальные национальные орга-ны, координирующие работу повнедрению этого стандарта в мест-ных компаниях на официальномуровне. В Беларуси ведется работапо созданию аналогичного органа.В работе активное участие прини-мает МИД Республики Беларусь всотрудничестве с партнерами изЦентральной Европы и CEFACT.

Возвращаясь к вопросу о суще-ствовании двух стандартов дляЭОД, необходимо отметить, чтоамериканские компании, вложив-шие значительные средства в раз-витие стандарта ANSI, до сих пор

используют именно его, а не EDI-FACT. Поэтому в настоящее времякрупные транснациональные ком-пании поддерживают работу как состандартом ANSI, так и со стандар-том EDIFACT.

Специальные стандарты сообщенийПо определению стандарт EDI-

FACT — это набор международныхстандартов, справочников и пра-вил международного обмена струк-турированными данными, относя-щимися к области коммерции, эко-номики и управления, между неза-висимыми информационными сис-темами.

Стандарт определяет данныекак поля в файле, формат которыхявляется стандартным. Структураи тип этого формата зависят от кон-кретной области деятельности. Вэтой связи заполняются, хранятсяи передаются только определенныеполя стандартных документов. Вполном виде они появляются лишьна экране и на распечатках принте-ра.

Структура EDIFACT определя-ет набор сообщений, которые ис-пользуются при работе с ним. Этисообщения аналогичны деловымдокументам и позволяют иденти-фицировать и структурироватьданные, необходимые для выпол-нения конкретных операций. На-пример, “набор 810” (сообщениеINVOIC) используется для переда-чи счетов-фактур. Сообщения всехтипов строятся по единой схеме:метка начала сообщения (Start ofMessage), заголовок (Header), мет-ка начала текста (Start of Text),текст сообщения (Text of Message)и завершающий раздел сообщения,в который входят метка конца тек-ста (End of Text), завершающаяметка (Trailer) и метка конца сооб-щения (End of Message). Заголовоки завершающая метка образуют“конверт” (Envelope) для пересыл-ки сообщений, а информация, со-держащаяся в конверте, использу-ется для управления системой имаршрутизации сообщений по се-ти. В заголовке указываются код-идентификатор получателя, кодтерминала-отправителя, код защи-ты и контроля, а также код-иден-тификатор самого сообщения и егоприоритет. В завершающей меткеуказываются код аутентификациии различные предупреждения дляполучателя. Текст сообщения стро-

го регламентирован и состоит изполей, обозначенных специальнымкодом. Информация заносится вполя в строгой последовательнос-ти, при этом поля бывают обяза-тельные и необязательные для за-полнения. Основную часть текстасообщения составляют формализо-ванные (по определенным кодам)коммерческие документы (в томчисле и финансовые). В стандартеEDIFACT строго определены кате-гории, сегменты и элементы пере-даваемых сообщений. В настоящеевремя используется 12 категорий,охватывающих более 130 типов со-общений, каждое из которых “ко-дирует” любую коммерческую опе-рацию. Например, уже упомянутоесообщение INVOIC позволяет зако-дировать и передать в “сжатом” ви-де информацию, которую получа-тель может развернуть в своем биз-нес-приложении в стандартноговида счет-фактуру.

Сама сетевая служба EDIFACTсостоит из четырех частей: словарьданных, указатель сегментов, на-боры трансакций и управление ихпередачей. Естественно, что этистандарты не зависят от техничес-ких средств, используемых в або-нентских системах. Наборы транс-акций состоят из упорядоченныхпоследовательностей сегментовданных (например, сегментом яв-ляется строка заказа на покупку).Каждый из них состоит из элемен-тов данных: название, количество,единица измерения, цена и т.д. Изстандартного набора элементов пе-редаются только те, которые необ-ходимы в соответствующем случае.

Предприятия, фирмы, корпора-ции часто используют свои стан-дарты для электронного обменаданными. В этих случаях про-граммное обеспечение, используястандарт EDIFACT, осуществляетпреобразование фирменных фор-матов и синтаксис в стандартные инаоборот — стандартные в фирмен-ные. Ядром такого программногообеспечения является электроннаятаблица. Она отображает фирмен-ные деловые документы в стан-дартные наборы трансакций. По-этому пользователи не скованыязыковыми барьерами при работе синостранными партнерами, таккак любой документ при отправле-нии конвертируется в соответсвую-щее сообщение, а затем деконвер-тируется, но уже в привычном по-лучателю виде.


ÄäíìÄãúçé

Структура сетей

Для работы с EDIFACT в основ-ном используются специальные се-ти с дополнительными услугами(VAN — Value Added Network). Онисоздают и поддерживают крупныетелекоммуникационные компа-нии, так называемые провайдерысервиса приложений (ApplicationService Provider)1. Вокруг такихкрупных телекоммуникационныхпровайдеров складывается целыйряд ЭОД-сообществ. Их члены вза-имодействуют через VAN и различ-ного рода шлюзы. Например, толь-ко одно из EDI-сообществ в США —GE Information Services имело обо-рот 50 млрд долларов в 1996 году.Интересно, что из 100 крупнейшихкорпораций США 96% используютEDI-программы фирмы SterlingSoftware (30000 пользователей).ЭОД-провайдеры выступают такжев роли технических арбитров приразрешении возникающих споровмежду компаниями. Здесь есть од-на специфическая особенность.Компании, входящие в ЭОД-сооб-щества, прозрачны для своих парт-неров; ведется регистр компаний;все посылаемые и принимаемые со-общения (документы) хранятся вспециальных архивах ЭОД-провай-деров, и при возникновении про-блем (поставлен товар не соответст-вующего качества, не был оплаченсчет и т.д.) можно легко проследитьисторию их взаимотношений.

С широким внедрением Интер-нета как новой коммуникационнойсреды, компании, использующиеEDIFACT, с интересом рассматри-вают его возможности для значи-тельного снижения издержек припередаче сообщений. Однако здесьвряд ли можно ожидать быстрыхпрорывов.

Самой веской причиной являет-ся то обязательство, что за задерж-ку или пропажу сообщений по егосети несет ответственность ЭОД-провайдер, а к кому следует обра-щаться в случае потери сообщенийв Интернете — пока не ясно. Одна-ко с появлением органов цифровойсертификации эта проблема можетбыть решена.

Невелики возможности сетиИнтернет и в области безопасности.Для сообщений такого типа, с кото-рыми имеют дело корпорации,

еще, по крайней мере, в течение де-сятилетия положение не изменит-ся, поскольку и банки (работаю-щие в сети, аналогичной ЭОД-се-тям — SWIFT), и корпорации недо-статочно доверяют технологии Ин-тернета и будут продолжать ис-пользовать свои сети в качестве за-щищенных корпоративных сетей.

Дело в том, что начальные вло-жения в специализированные ком-мерческие сети (VAN) и программ-ное обеспечение, осуществляющеепреобразование данных в EDI-FACT-формат и обратно, достаточ-но велики. Поэтому лишь крупныекорпорации могли воспользоватьсявыгодами от внедрения технологииЭОД. Именно использование Ин-тернета в качестве коммуникаци-онной основы для ЭОД позволяетустранить ценовой барьер и откры-вает небольшим компаниям пути киспользованию этой технологии.

По проведенным недавно иссле-дованиям выяснилось, что компа-нии, занимающиеся электроннойкоммерцией, все больше ассоции-руют ЭОД с Интернетом, а не сVAN. По результатам опроса жур-нала Datamation, 54,6% компа-ний-респондентов внедрили ЭОД,но лишь 17,7% из них используютVAN. Тиски сетей VAN, сжимаю-щие рынок ЭОД, слабеют по меретого, как компании делают выбор впользу Интернета, что обеспечива-ет снижение затрат и уменьшениевремени отклика. И хотя эта сетьне может обеспечить такого жеуровня гарантированной доставкиинформации, как VAN, программ-ные средства позволяют компенси-ровать это посредством обработкисообщений в режиме двойного кон-троля и ретрансляции в конце де-лового дня искаженных или уте-рянных сообщений.

Понятно, что все эти корпора-ции, затратив десятки миллиардовдолларов на развитие у себя EDI,будут в первую очередь озабоченывопросами сохранения своих инвес-тиций, переходом от старых EDI-систем к новым Интернет-техноло-гиям.

Но рынок уже сейчас предлага-ет несколько решений. Практичес-ки все фирмы — производителиEDI-систем представили свои вари-анты EDI-шлюзов, взаимодейству-ющих через Интернет.

Экономические выгоды от внедрения ЭОД-систем на предприятияхСистемы ЭОД вряд ли прижи-

лись бы в западных корпорациях,если бы не несли с собой ряд суще-ственных преимуществ передобычным бумажным документо-оборотом. Одним из главных дости-жений ЭОД является экономия за-трат при совершении сделки. За-ключение сделки электронным пу-тем на порядок уменьшает стои-мость затрат на обслуживание. Та-ким образом, любой бизнес-про-цесс, в котором можно использо-вать электронное взаимодействиемежду людьми, имеет потенциалдля сокращения затрат, что, в своюочередь, повлечет за собой сниже-ние цен для заказчиков.

Так, любая сделка должна бытьобеспечена определенным наборомдокументов, а при многочислен-ных трансакциях поток докумен-тов становится поистине громад-ным. Типичная торговая сделкаможет включать в качестве ее уча-стников до 30 различных сторон,60 документов-оригиналов и 360копий, которые необходимо прове-рить, передать, внести заново в ин-формационные системы, обрабо-тать и заархивировать. Это состав-ляет огромные суммы дополни-тельных расходов, относящихся натрансакционные издержки компа-нии. Очень часто приводится сле-дующий пример. Один средний ко-рабль, прибывающий с грузом впорт назначения, может везти наборту более 1000 кг бумажных до-кументов, относящихся к товарам,транспортируемым этим судном.При этом каждый документ из это-го количества будет рассматри-ваться либо коммерческим, либоадминистративным лицом — уча-стником реализации торговойсделки. Стандарт EDIFACT позво-ляет избавиться от бумаги и управ-лять потоком документов гибко иэффективно.

Каждый документ должен бытьправильно и точно заполнен, лю-бая ошибка ведет за собой простои,невыполнение условий контрактови соответствующие штрафы и неу-стойки. EDIFACT избавляет от не-обходимости обработки, почтовойпересылки и повторного ввода в

1 Компании, предоставляющие в аренду и обслуживающие необходимый потребителю набор приложений на своей технологической площадке. Потреби-тель получает доступ к данным и приложениям либо через Интернет, либо по локальной сети, либо по защищенной сети. Такая модель снимает с потре-бителя проблемы и затраты, связанные с эксплуатацией и развитием необходимых приложений и сопутствующей технической базы.


ÄäíìÄãúçé

17

компьютеры бумажных докумен-тов. Так, в компании CampbellSoups 60% всех поступающих за-явок на поставку продукции содер-жали ошибки. До 40% рабочеговремени менеджеров по продажамэтой компании тратилось на лик-видацию последствий этих оши-бок. Нормализовать ситуацию уда-лось путем перехода на электрон-ный документооборот. Кроме того,использование EDIFACT позволи-ло уменьшить время обработки по-ступающих заявок с 48 до 18 часов.

Об экономии, получаемой засчет использования систем EDI-FACT, бухгалтеры слагают леген-ды. К примеру, сотрудники компа-нии RJR Nabisco подсчитали, чтооформление крупного заказа на бу-маге обходится почти в 70 долла-ров, в то время как стоимость вы-полнения трансакции с помощьюсистемы EDIFACT не превышает 1доллара. Кроме того, трансакцииEDIFACT уменьшают количествопроцедур повторной пересылки ин-формации и снижают вероятностьошибки. Стандарт EDIFACT позво-ляет сократить временной интер-вал между отправкой заказа и по-лучением счета до нескольких се-кунд.

Первые компании, воспользо-вавшиеся EDIFACT и его преиму-ществами, требовали и от своих по-ставщиков также применять этотстандарт, что способствовало егоширокому распостранению. Но да-же без этого давления растет коли-

чество компаний, использующихEDIFACT и извлекающих выгодуиз его возможностей. Так достига-ется синергический эффект приконвертации в EDIFACT, и одно-временно модифицируется системаобработки данных для перехода кевро.

Возможности использованиястандарта EDIFACT компаниями и банкамиЕстественно, обладая таким эф-

фективным средством для взаимо-действия между собой, корпорациидавно обращали внимание на пере-нос отношений с банками в при-вычную им среду. Ведь документо-оборот между банком и его корпо-ративным клиентом может быть неменее значительным, чем междукомпаниями. Например, при доку-ментарном инкассо или предостав-лении документарного аккредити-ва банку требуется обработать нетолько финансовые, но и ряд ком-мерческих и страховых докумен-тов, проверить дают ли документыполную информацию, верно ли со-ставлены, представлены ли в нуж-ном количестве и т.д.

Многие крупные корпорацииимеют большие финансовые отде-лы, и управляющие финансамисчитают, что они должны иметьвозможность переводить деньги,скажем, из Италии в Токио простонажатием нескольких клавиш наперсональном компьютере, рабо-

тая в едином интерфейсе. Эта про-блема актуальна для многих ком-паний. Тем более что ЭОД-системыаналогичны системе обмена сооб-щениями, используемой банками(SWIFT).

Уже сейчас в стандарте EDI-FACT возможны передачи данныхо переводе денег и распоряжений оплатежах. Разработкой сообщенийдля работы компаний с банками за-нимается специальная рабочаягруппа D6 Finаnce group. В 1998году было заключено специальноесоглашение между D6 и сообщест-вом SWIFT для более тесного со-трудничества в развитии, осуще-ствлении и поддержке финансово-го стандарта EDIFACT.

В таблице 1 указано несколькосообщений, активно использую-щихся при взаимодействии корпо-раций и банков на Западе.

Всего на данный момент разра-ботано порядка 45 сообщений.

Многие банки сами предлагаютклиенту свои услуги в стандартеEDIFACT, например хорошо изве-стный немецкий Commerzbank(http://www.commerzbank.com/firmen/service/edifact.htm).

Чтобы иметь наглядное пред-ставление о работе со стандартомEDIFACT, рассмотрим упрощен-ный алгоритм работы компании спартнером и обслуживающими ихбанками (рис. 1).1. Компания передает запрос в

стандарте EDIFACT деловомупартнеру.

Таблица 1

С д е л к и

PAYEXT (Extended Payment Order) Продленное платежное поручение

PAYMUL (Multiple Payment) Многостороннее платежное поручение

DIRDEB (Direct Debit) Сообщение о прямой задолженности

FINCAN (Financial Cancellation) Сообщение об окончательном урегулировании

FINPAY (Financial Payment Order) Платежное поручение

И н ф о р м а ц и я

CREEXT (Extended Credit Advice) Продленное кредитовое авизо

CREMUL (Multiple Credit Advice) Многостороннее кредитовое авизо

DEBADV (Debit Advice) Дебитовое авизо

DEBMUL (Multiple Debit Advice) Многостороннее дебитовое авизо

FINSTA (Finance Status) Финансовое положение

У с л у г и / Б е з о п а с н о с т ь

BANSTA (Banking Status) Услуги банка

CONTRL (Control) Контроль

AUTACK (Authorization) Авторизация


ÄäíìÄãúçé

2. Бизнес-партнер дополняет за-прос новыми данными и посы-лает обратно тем же путем.

3. Компания конвертирует пред-ложения партнера в заказ, ко-торый, в свою очередь, возвра-щается бизнес-партнеру.

4. Поставщик, используя данныезаказа, готовит транспортныедокументы и таможенные бума-ги, а также другую необходи-мую информацию, которая бу-дет передана экспедитору.

5. Данные, используемые во всехэтих процедурах, собираются всчете, который передается по-ставщиком компании-заказчи-ку.

6. Теперь компания готовит пла-тежное поручение (PAYEXTили PAYMUL) и пересылает егов банк.

7. Банк получает поручение, сооб-щает обратно дебетовую запись,используя EDIFACT-сообщение(DEBADV или DEBMUL).

8. Банк покупателя отправляетмежбанковское сообщение EDI-FACT (FINPAY) банку постав-щика.

9. Банк покупателя конвертируетмежбанковское сообщение вкредитовое авизо (CREEXT orCREMUL) для того, чтобы по-ставщик был моментально ин-формирован об осуществленииплатежа.Компании, использующие стан-

дарт EDIFACT, существенно увели-чивают скорость трансакций. Про-цесс исполнения платежного пору-чения начинается в ту же минуту,когда получена информация.

EDIFACT предлагает типы сооб-щений, которые раньше не былидоступны в электронном виде. На-пример, дебетовое авизо, содержа-щее важную информацию об обмен-ных курсах и даты расчетов длямеждународных платежей, и кре-дитовое авизо, в котором необхо-димые данные для других деловыхопераций (например, учет нелик-видных срочных контрактов).

Достижения и перспективыСтатистика показывает, что в

1999 году рост использования фи-нансовых ЭОД-сообщений соста-вил 42,7%, а более чем 64,5 милли-она финансовых ЭОД-сделок было

Покупатель

Банк поставщика

Банк покупателя

Поставщик

1 . З а п р о с

2 . О ф е р т а

3 . З а к а з

4 . П о с т а в к а

5 . С ч е т

6.

Ден

ежны

й

пер

ево

д

9.

Кред

ито

вое

ави

зо

8 . П л а т е ж н о е п о р у ч е н и е

7.

Деб

ето

вое

ав

изо

обработано ACH Network2. Покарост обмена финансовыми ЭОД-со-общениями происходит главнымобразом в стандарте ANSI ASCX12, хотя финансовые ЭОД-сооб-щения в настоящее время поддер-живаются ACH как в ANSI, так и вEDIFACT.

Американские корпорации, вы-ходящие на международный ры-нок, начинают использовать стан-дарт EDIFACT. Некоторые изкрупнейших мультинациональ-ных корпораций, такие, как GE,Texas Instruments, приняли реше-ние перейти от ANSI к EDIFACT-сообщениям для торговых доку-ментов и международных плате-жей. Многие из финансовых ин-ститутов в США поддерживаютинициативу компаний по исполь-зованию EDIFACT-сообщений вмеждународной торговле, но не ра-ботают с этим стандартом при осу-ществлении местных платежей.

В России EDIFACT не имеет внастоящее время широкого распро-странения, что вызывает опреде-ленные трудности при общении сзарубежными партнерами, когдапоследние этот стандарт использу-ют. Единственный известный при-мер внедрения EDIFACT в России— это использование стандарта вработе Северо-Западного Таможен-ного управления для обмена дан-ными с финскими партнерами, ко-торое стало возможно благодаряреализации проекта TEDIM (про-грамма улучшения и развития сис-тем внешней торговли в Балтий-ском регионе, под реализацию ко-торой Европейский союз предоста-вил 80 млн долларов).

В рамках этого проекта созданасистема телекоммуникаций междуФинляндией и Российской Федера-цией. С финской стороны участву-ют Министерство транспорта и свя-зи, железные дороги Финляндии итаможенные службы, с российской— правительство Санкт-Петербур-га, Министерство путей сообщения(Октябрьская железная дорога) иТаможенный комитет. Сейчас про-ект находится на стадии реализа-ции (происходит отработка про-грамм связи, установка аппарат-ных средств, обучение персонала),и в дальнейшем предполагается об-мениваться детальной информаци-ей о железнодорожных перевозкахмежду Россией и Финляндией вэлектронном виде по стандартуEDIFACT.

Так можно ли говорить о реаль-ном внедрении на белорусскихпредприятиях стандарта EDIFACTили это доступно только западнымкомпаниям? Вряд ли Беларусь, по-тенциальные возможности кото-рой очень велики, сможет остатьсяв стороне от общемировых тенден-ций. Ведь компании, желающиеработать на мировом уровне, долж-ны соответствовать мировым стан-дартам, а с учетом того, что EDI-FACT стремительно завоевываетпризнание среди зарубежных ком-паний, очень скоро зарубежныйпартнер может потребовать от бе-лорусского предприятия знания иумения работать с современнымистандартами бизнеса, каковым, не-сомненно, является EDIFACT.

2 Automated Clearing House (ACH) — сеть электронных расчетных палат. Комбинация из 32 региональных электронных межбанковских сетей, использу-емых для электронного заключения сделок с гарантированной оплатой в течение одного банковского дня.


ÄäíìÄãúçé

19

АлександрПЛЮСКОВ,

Ï‡„ËÒÚ‡ÌÚ˝ÍÓÌÓÏË˜ÂÒÍÓ„ÓÙ‡ÍÛÎ¸ÚÂÚ‡ ÅÉì

Последние 5—6 лет мировые ва-лютные и фондовые рынки перехо-дят на совершенно новый этап сво-его развития — налицо значитель-ная переориентация в сторону ча-стных инвесторов, быстрое расши-рение розничного сектора финан-совых услуг, его глобализация.

В настоящее время на амери-канском фондовом рынке в режимеon-line работает от 12 до 16 милли-онов инвесторов со всего мира. Приэтом специалисты говорят о пред-стоящем увеличении этой цифры вдва раза уже в самом ближайшембудущем1. Как сообщает Центр Ин-тернет-торговли (www.netshop.ru),два миллиона немцев пользуютсяуслугами электронных брокеровдля проведения различных опера-ций с ценными бумагами (общееколичество пользователей Интер-нетом в Германии составляет при-мерно 15 миллионов человек). Попрогнозам информационно-анали-тической фирмы Mummert +Partner, к 2010 году число “онлай-новых” инвесторов вырастет вшесть раз и также составит более12 миллионов человек. Не обошлаэта тенденция стороной и Россию: сначала 2000 года количество фирм,обеспечивающих физическим июридическим лицам удаленныйдоступ к торгам Московской меж-банковской валютной биржи в ре-жиме on-line2, удвоилось. Если вмировом масштабе на электронныхброкеров приходится 10—15 %сделок, то в России — не более 1%,но при этом котируемыми на бир-жах ценными бумагами владеет от5 до 10% россиян, для населения

США этот показатель достигает80%, в Европе — 40%3.

Во второй половине 1999 года48% операций частных инвесторовна фондовом рынке США было со-вершено посредством новых техно-логий, в то время как за первыешесть месяцев этот показатель со-ставлял всего 37%, а в 1998-м едвадостигал 20%4. В США за послед-ние два года более четверти всехпроданных частным и институцио-нальным инвесторам акций про-шло через электронных брокеров, акаждая пятая сделка с акциямиNASDAQ осуществляется черезИнтернет. По оценкам экспертовконсалтинговой фирмы JupiterCommunications, к 2003 году on-line-инвесторы будут держать вразличных активах (акции, обли-гации, казначейские обязательст-ва, паи взаимных фондов и т.д.) неменее 3 триллионов долларов5. Каксообщает группа “Русские фонды”(http://i2r.rusfund. ru), к концу IVквартала 1999 года эта цифра ужедостигла 900 миллиардов USD.

Электронные рынкиАвтоматизированные системы

организации торгов, основанныена электронном обмене данными(так называемых EDI-трансакци-ях) и их обработке, получили ши-рокое распространение около 20лет назад, хотя до всеобщего при-менения еще далеко. Например,администрация крупнейшей в ми-ре Лондонской биржи металлов(LME) приняла решение о внедре-нии электронных терминалов

Электронные рынки

ИИнтернет-трейдинг или on-line-операции

на товарных и финансовых рынках

Интернет-трейдинг — новая технология передачи и обработки клиентских заявокна проведение операций в рамкахвалютных и фондовых бирж, начавшая активно развиватьсяс середины 1990-х годов, и за несколько лет совершила настоящую революцию, кардинально изменив базовыепринципы функционированиякак самих этих рынков, так иобслуживающих их направленийбизнеса: информационных и консультационных фирм, производителей техническихсредств обеспечения деятельности; клиринговых,расчетных, депозитарных систем; служб рекламы и маркетинга.

1Internet Trading Group — http:/www.internettrading.ru/2 Интернет-торговля на фондовом рынке становится все более популярной // Ведомости .20.06.2000. С.Б3.3 Арсеньев В. О чем молчит электронный торговец // Коммерсантъ-Деньги. №23 (276). 14.06.2000.4 Соломатин Е. Конец “laisser-faire”, или Интернет-трейдинг как финансовая услуга // Интернети инвестиции. 07.06.2000. http://i2r.rusfund.ru/rf/docs/invest/laisser.html.5 Грин С. Ваш компьютер, ваше благосостояние, ваш риск // Мир в 2000 году/Совместное изданиежурналов «Эксперт» и «The Economist». М, 2000. — С. 48—49.


ÄäíìÄãúçé

только в первой половине 2000 го-да.

Не менее 11% заявок на покуп-ку и продажу валюты на междуна-родном рынке FOREX6 поступаютчерез Интернет, при его ежеднев-ном обороте в пределах 1—1,9триллиона USD (www.forexclub.ru), но основные операции покапроводятся посредством телефон-ных переговоров.

Уже к середине 90-х годов ста-рые системы стали существеннымпрепятствием для дальнейшегоразвития: их телекоммуникацион-ные сети оказались не способнысправляться с огромным наплывоммелких клиентов, а стоимость под-ключения новых рабочих мест —неоправданно высокой. На фонестремительного развития всемир-ной паутины очевидной стала необ-ходимость широкомасштабного пе-рехода к более современным техно-логиям.

Интернет оказался идеальнойсредой для организации наметив-шихся процессов. Лежащие в осно-ве функционирования сети разра-ботки позволяют обеспечивать от-носительно дешевый доступ к вир-туальным торговым площадкам влюбой точке планеты при наличииминимальных аппаратных и про-граммных средств. ПротоколHTTP дает возможность вести опе-рации при наличии обыкновенногоперсонального компьютера наплатформе РС (как у нас раньшеговорили, IBM-совместимого). Вэтом случае доступ к инвестицион-ному счету обеспечивается введе-нием пароля на соответствующемсайте, а сделки купли/продажиценных бумаг осуществляются од-ним щелчком “мыши”.

Сегодня возможности примене-ния Интернета стали еще шире — смарта 2000 года американские on-line-брокеры Suretrade и Quick &Really обеспечивают своим клиен-там работу на фондовом рынке по-средством протокола WAP с кар-манных устройств типа Palm и мо-бильных телефонов. А 21 июняоператор сотовой связи «Вымпел-ком» (торговая марка «Би-Лайн»),агентство Интерфакс и Московскаямежбанковская валютная биржасообщили, что уже осенью такой

же сервис будет доступен и тем, ктоработает с российскими ценнымибумагами.

Новые технологии существенноснизили стоимость каждой транс-акции, сократили время принятиярешений, увеличили скорость ре-акции трейдеров на изменениеконъюнктуры. Все это подстегива-ет дальнейшее развитие рынков,изменение их структуры и динами-ки. На таком фоне традиционныебиржи и другие торговые площад-ки, отстающие в техническом пла-не, быстро теряют конкурентоспо-собность, а освобождающиеся ни-ши на рынке захватывают новыеструктуры.

В США и Западной Европе ак-тивизировалось создание Альтер-нативных торговых систем (ATS —Alternative Trading Systems) — не-зависимых электронных торговыхплощадок, на которых происходитвыставление, обработка и исполне-ние заявок7. В принципе, ATS яв-ляются полноценными биржами,но юридически в большинстве слу-чаев они зарегистрированы какброкерские конторы.

Один из видов ATS — Электрон-ные коммуникационные сети (ECN— Electronic CommunicationNetworks), особенностью которыхявляется узкая специализация:они принимают к исполнению ис-ключительно лимит-ордера, то естьзаявки на покупку/продажу цен-ных бумаг только в том случае, ес-ли рыночная цена устанавливаетсяна отметке не выше/не ниже ука-занной клиентом. Зачем это надо?Дело в том, что ECN ориентирова-ны на розничный рынок финансо-вых услуг, а большинство частныхинвесторов не располагает возмож-ностью круглосуточно отслеживатьситуацию на рынке. Если владелецакций заинтересован в их продажетолько после того как цена достиг-нет, скажем, 145 USD за штуку, товместо того чтобы день за днем ча-сами сидеть за монитором, читаябиржевые сводки, он выставляетлимит-ордер на продажу этих бу-маг по цене, не ниже указанной, иожидает, когда обычный брокерили ECN исполнят такую заявку.

Еще одной особенностью ECN вСША является то, что она может

быть зарегистрирована и как бро-кер, и как биржа. Если в ходе обра-ботки клиентских ордеров попада-ются встречные заявки (совпадаютцена, количество и вид актива), си-стема проводит их взаимозачет, аордера, оставшиеся неудовлетво-ренными, выставляются на другуюторговую площадку, каковой мо-жет являться как классическаябиржа, так и Альтернативная тор-говая система. В ходе проведениявзаимных зачетов клиентских за-явок ECN выступает как биржа, аво втором случае — как брокер.

В Соединенных Штатах, явля-ющихся сегодня крупнейшим эле-ктронным фондовым рынком, дей-ствует 10 ECN: Instinet, Island,REDI, Tradebook, Archipelago,BRUT (BRASS Utility), NexTrade,Strike, Attain и Market XT. В За-падной Европе лидером являетсябританская система Trade Point.

В США в настоящее время про-исходит постепенная адаптация за-конодательства о фондовом рынке ксовременным реалиям. В соответст-вии с новыми подходами Комиссиипо ценным бумагам и биржам (SEC— Securities and Exchanges Commis-sion) снято требование к биржам обобязательном их статусе некоммер-ческого партнерства. Государствопризнало за такими структурамиправо получать прибыль.

В соответствии с правилом 3d-16с “под биржей понимается любаяорганизация, ассоциация илигруппа людей, которая сводит другс другом ордера (заявки) на ценныебумаги от большого числа продав-цов и покупателей; использует за-ранее установленные, не допуска-ющие постороннего вмешательстваметоды/алгоритмы (реализован-ные как путем предоставления до-ступа к торговой системе, ввод за-явок в которую производится в же-стко заданной форме, так и посред-ством установки конкретных пра-вил), в соответствии с которыми та-кие заявки взаимодействуют и ис-полняются; подразумевает согла-сие покупателей и продавцов, введ-ших такие ордера в систему с усло-виями торговли и правилами их об-работки”8.

В соответствии с новым законо-дательством электронная комму-

6 FOREX — мировой валютный рынок. 7 Соломатин Е. Конец “laisser-faire”, или Интернет-трейдинг как финансовая услуга // Интернет и инвестиции. 07.06.2000.http://i2r.rusfund.ru/rf/docs/invest/laisser.html.8 Соломатин Е. Конец “laisser-faire”, или Интернет-трейдинг как финансовая услуга // Интернет и инвестиции. 07.06.2000.http://i2r.rusfund.ru/rf/docs/invest/laisser.html.


ÄäíìÄãúçé

21

никационная сеть NexTrade ужезарегистрировалась как полноцен-ная биржа, а документы Instinet иArchipelago в настоящее время на-ходятся на рассмотрении в SEC.

В рамках бывшего СССР лиди-рующее положение по уровню раз-вития электронных торговых пло-щадок занимает Россия. Первона-чально российские биржи ориенти-ровались на удаленный доступтолько по выделенным каналам,что обеспечивало максимальнуюбезопасность и надежность, но с се-редины 1999 года внедряются про-екты информационных шлюзов,обеспечивающих доступ в торговуюсистему извне. Пионером этого дви-жения стала Московская межбан-ковская валютная биржа, где былиспользован так называемый при-кладной программный интерфейс(API) фирмы CMA Small SystemsAB, делающий возможным под-ключение внешних систем распро-странения текущей информации,сбор клиентских заявок и т.д.

Созданная позднее в рамкахРоссийской торговой системы(РТС) и Московской фондовой бир-жи (МФБ) Система гарантирован-ных котировок специально пред-назначена для работы через Интер-нет. На Сибирской межбанковскойвалютной бирже используется ап-паратно-программный комплексQUICK, получивший уже некото-рое распространение и в Европей-ской части России.

Различные разработки в этойсфере активно применяются многи-ми лидерами российского финансо-вого рынка: ИБГ “Никойл”, “ГутаБанком”, “Альфабанком”, инвести-ционными компаниями “Тройка-Диалог“, “Атон”, “Олма”, “Алор-Инвест”, “Финанс-Аналитик”, Ни-жегородской валютно-фондовойбиржей. Главным отличием боль-шинства этих систем от зарубежныханалогов являются более скромныетребования к аппаратному обеспече-нию: если для подключения к боль-шинству американских on-line-сер-висов нужен как минимум компью-тер на базе Intel Pentium II, то здесьограничиваются “пентиумами” пер-вого поколения.

Трейдеры и брокерыНа протяжении последних деся-

ти лет механизмы и принципыфункционирования большинствамировых рынков кардинально из-менились. Наряду с лидерами ми-

рового бизнеса на них могут свобод-но проводить операции даже отно-сительно небогатые жители треть-их стран (“порог“ выхода на тот жеFOREX составляет 1—2 тыс. долла-ров). Но чтобы приступить к прове-дению сделок на валютном либофондовом рынке, потенциальныйтрейдер должен открыть счет у пер-вичного оператора, имеющего не-посредственный доступ к торгам.

В силу глобального характерарынка FOREX выход туда можнополучить через различные струк-туры — как прочно зарекомендо-вавшие себя и базирующиеся в со-лидных юрисдикциях (например,США, Канады или Ирландии), таки через большое количество фондови компаний, зарегистрированныхв оффшорных зонах. Последние да-леко не всегда представляют собойнеблагонадежных партнеров: ведь,например, контролируемый Соро-сом Quantum Fund “прописан” наострове Кюрасао, тем не менее име-ет прочно устоявшуюся репутациюсолидного финансового института.И все же, отправляя свои сбереже-ния на какой-нибудь архипелаг по-среди Тихого океана, стоит поду-мать, зачем, собственно, тамошнейфирме возвращать вам полученныесредства и как вы намерены на неевоздействовать в случае неуплатыдолга. Уже имели место прецеден-ты, когда трейдеры не могли полу-чить с подобных структур не толь-ко выигрыш, но и первоначальныйвзнос.

Важнейшим фактором, обеспе-чивающим работу частных инвес-торов на рынке FOREX, являетсяпредоставление левериджа со сто-роны обслуживающей компании. Всилу специфики глобального ва-лютного рынка лоты на нем имеюттрадиционно значительный раз-мер и, соответственно, высокуюстоимость. Поэтому частным ли-цам для участия в торгах предо-ставляется кредит в размере до900% от суммы первоначальноговзноса (рычаг 1:10, то есть вложив2 000 USD, трейдер получает в своераспоряжение 20 000 USD). Пред-ложения более высокого леверид-жа можно считать тревожным пре-дупреждением, так как в этом слу-чае существенно вырастает рискпотери частником большей суммы,чем он вложил. Зачем, спрашива-ется, финансовой компании опла-чивать ваш проигрыш? Весьма ве-роятно, что вы имеете дело с мо-шенниками.

Леверидж также активно при-меняется и на фондовом рынке, ноздесь его величина не превышаетсоотношения 1:2. Для проведенияопераций с “рычагом” инвестор от-крывает в брокерской конторе спе-циальный счет — marginal account.В случае резких колебаний стоимо-сти приобретенных по этой схемеакций и возникновения реальнойугрозы обесценения всего портфе-ля до суммы первоначального взно-са брокер вправе полностью или ча-стично распродать оставшиеся цен-ные бумаги в целях компенсациивыделенного на формирование«рычага» займа.

При грамотном подходе меха-низм левериджа позволяет эффек-тивно управлять рыночными рис-ками, но частные инвесторы неред-ко “играют” всей суммой на повы-шение или на понижение, забывая,что в этом случае резко возрастаетне только возможная прибыль, нои вероятные потери.

В силу естественных причин(дороговизны телефонных перего-воров и языкового барьера), а так-же благодаря высокому уровнюразвития соответствующей инфра-структуры, широкие инвесторскиемассы из стран бывшего СССР вы-ходят на американский фондовыйрынок через Интернет, пользуясьуслугами on-line-брокеров. По дан-ным Internet Trading Group, средироссиян наибольшей популярнос-тью пользуются компании E*Tradeи Datek.

По американской классифика-ции эти фирмы, как и практическивсе операторы американского рын-ка ценных бумаг, работающие че-рез Интернет, относятся к так на-зываемым дискаунт-брокерам,предоставляющим только услугикупли-продажи ценных бумаг, приэтом берущим относительно низ-кие комиссионные. Но для нас этоделение представляет чисто теоре-тический интерес, так как full-бро-керы, обеспечивающие комплекс-ное обслуживание (консультации,управление портфелем и т.д.), ма-ло заинтересованы в мелких кли-ентах из Восточной Европы — ониработают только на богатых людей.Например, средний остаток на ин-вестиционном счету в фирме PineWebber составляет один миллиондолларов США. Для большей на-глядности приведем рейтинг аме-риканских брокерских контор, ра-ботающих в Интернете (табл. 1).


ÄäíìÄãúçé

В ходе выбора брокерской кон-торы не стоит концентрироватьсвое внимание только на ценах. Сучетом качества нашей связи пер-воочередное внимание надо уде-лить скорости и корректности ра-боты сервера этой фирмы.

Необходимым условием являет-ся также наличие лицензии про-фессионального участника рынкаценных бумаг, выданных властямистраны пребывания, в данном слу-чае США. Наиболее солидные бро-керские конторы являются члена-ми Securities Investor ProtectionCorporation (SIPC), обеспечиваю-щей страховку средств инвесторана сумму до 500 тыс. USD в случаебанкротства брокера.

Особое внимание в таблице 1привлекает небольшая компанияCybercorp, которая, имея всего 3 000 счетов, проводит больше че-тырнадцати тысяч операций вдень, занимая по этому показате-лю девятое место в США. Дело в

том, что указанная фирма специа-лизируется на обслуживании дэй-трэйдеров — инвесторов, ориенти-рованных на покупку и последую-щую продажу акций в рамках од-ной торговой сессии, то есть напротяжении дня. Фактически этилюди профессионально занимают-ся биржевой игрой на свой страх ириск. По данным Electronic Tra-ders Association (ETA), таких вСША уже более пяти тысяч. Имтребуется доступ к торгам в режи-ме реального времени, и сбои в хо-де работы недопустимы, поэтомуони используют не стандартноепрограммное и аппаратное обеспе-чение, а электронные торговыесистемы прямого доступа (Elec-tronic Direct Access Trading Sys-tem — E-DAT). Характер операцийдэй-трэйдера подразумевает го-раздо более высокую степень рис-ка: эта группа инвесторов чащевсего теряет все вложенные сред-ства.

Существенный интерес такжепредставляет активно растущий ев-ропейский фондовый рынок on-line.В 1997 году в странах ЕЭС было все-го 35 дискаунт-брокеров, а сейчасих более сотни. Консалтинговаякомпания Forester Research оцени-вает европейский рынок услуг поИнтернет-трейдингу, включая бро-керское и информационное обслу-живание, в 8 миллиардов EURO9.

Передовые позиции в областиопераций с ценными бумагами on-line в Европе занимает Германия.Из европейцев именно немецкиеброкеры лидируют по масштабуопераций в Интернете (табл. 2).

Один из специфических момен-тов электронной коммерции — ис-ключительно низкие затраты нарасширение ассортимента предла-гаемых товаров и услуг. Именнопоэтому многие on-line-брокеры,сформировав солидную клиент-скую базу, приступают к реализа-ции концепции финансового су-

Таблица 1

Крупнейшие on-line-брокеры Соединенных Штатов (на конец 1999 года)

ååÂÂÒÒÚÚÓÓ ÅÅÓÓÍÍÂÂ ëëÂÂ‰‰ÌÌÂÂÂÂ ˜̃ËËÒÒÎÎÓÓ ÑÑÓÓÎÎflfl ˚̊ÌÌÍÍ‡‡,, êêÓÓÒÒÚÚ ‚‚ IIVV ÍÍ‚‚‡‡ÚÚ‡‡ÎÎÂÂ 11999999 „„..,, ääÓÓÎÎ--‚‚ÓÓ ÒÒ˜̃ÂÂÚÚÓÓ‚‚ (Ú˚Ò.),, ëëÓÓ‚‚ÓÓÍÍÛÛÔÔÌÌ˚̊ÈÈ ÓÓ··˙̇ÂÂÏÏ ÒÒ‰‰ÂÂÎÎÓÓÍÍ ‚‚ ‰‰ÂÂÌÌ¸̧ %% %% ÍÍ IIIIII ÍÍ‚‚‡‡ÚÚ‡‡ÎÎÛÛ ‚‚ÍÍÎÎ˛̨˜̃‡‡flfl ÁÁ‡‡ÛÛ··ÂÂÊÊÌÌ˚̊ıı ÍÍÎÎËËÂÂÌÌÚÚÓÓ‚‚ ÓÓÚÚÍÍ˚̊ÚÚ˚̊ıı ÒÒ˜̃ÂÂÚÚÓÓ‚‚ (ÏÎ‰ ‰ÓÎÎ.)

1 Schwab 177,400 22,0 50,6 3300 348,700

2 E*Trade 123,250 15,3 61,5 1881 44,000

3 Waterhouse 107,146 13,3 75,6 1300 88,000

4 Fidelity 92,354 11,4 53,9 3466 269,000

5 Datek 81,040 10,0 50,5 340 10,600

6 Ameritrade 71,269 8,8 54,3 686 31,600

7 DLJ Direct 30,500 3,8 58,9 347 21,700

8 Scottrade 22,050 2,7 32,1 201 5,252

9 Cyberсorp 14,213 1,8 54,0 3 0,202

10 Suretrade 13,200 1,6 43,5 158 2,400

11 MSDW 12,500 1,5 25,0 193 9,500

12 NDB 11,703 1,5 85,8 196 10,830

13 Dreyfus 10,125 1,3 42,8 44 7,225

14 Webstreet 4,535 0,6 9,9 88 0,800

15 Quick & Reаlly 3,300 0,4 94,1 86 3,962

Другие 32,375 4,0 47,4 700 46,200

И т о г о 806,961 100 55,0 12,987 899,970

Источник: On-line brokerage survey by US Bancorp Piper Jaffrey / / перевод группы «Русские фонды» (http://i2r.rusfund.ru)

9 Соломатин Е. Конец “laisser-faire”, или Интернет-трейдинг как финансовая услуга // Интернет и инвестиции. 07.06.2000.http://i2r.rusfund.ru/rf/docs/invest/laisser.html.


ÄäíìÄãúçé

23

пермаркета. На их сайтах можнополучить широкий спектр услуг:от бесплатного информационногообслуживания до оформления пен-сионного счета. Сейчас происходитактивная интеграция Интернет-операторов фондового рынка с он-лайновыми ссудно-сберегательны-ми организациями и страховымикомпаниями, различными фонда-ми и торговыми площадками.Datek контролирует ECN Island,E*Trade — Telebank Financial —специализированный банк, работа-ющий только в cети. Расширениеспектра предлагаемых услуг дела-ет подобные альянсы намного бо-лее конкурентоспособными.

Отмечаются попытки создания“финансовых супермаркетов” и в

РуНете. Например, сайт internetfi-nance.ru предлагает услуги по Ин-тернет-трейдингу, Интернет-стра-хованию и Интернет-банкингу, вы-водя потенциальных клиентов нанепосредственных “провайдеров”этих услуг: “ГУТА Банк”, “Ренес-санс-Страхование”, инвестицион-ные компании “Финанс-Анали-тик” и “Алор-Инвест” и т.д. Все го-ворит за то, что россияне успешновнедряют западный опыт.

Болезни ростаНесмотря на успешное развитие

Интернет-трейдинга в глобальноммасштабе, данный рынок все жесталкивается с некоторыми про-блемами. Серьезным препятствием

для устойчивого роста этого бизне-са являются непрофессионализм ичрезмерная склонность к риско-ванным спекулятивным сделкамзначительной части частных инве-сторов, за счет притока которыхпроисходит сегодняшнее расшире-ние рынка. Подобные настроенияпривели к массовому обнулениюmarginal accounts мелких клиен-тов многих брокерских контор впериод падения индекса NASDAQ— в III квартале 1999 года и в Iквартале 2000 года. Эти люди “иг-рали на повышение” своими и за-емными деньгами, не подозревая,что рынок может рухнуть. В итогев 1999 году в США было предъяв-лено 40 тысяч исков брокерам, ко-торых клиенты обвиняли в недо-

Таблица 2

Ведущие on-line-брокеры Европы по итогам 1999 годаååÂÂÒÒÚÚÓÓ ààÏÏflfl ÇÇÎÎ‡‡‰‰ÂÂÎÎÂÂˆ̂ ääÓÓÎÎ--‚‚ÓÓ ÒÒ˜̃ÂÂÚÚÓÓ‚‚ ÑÑÓÓÎÎflfl ÌÌ‡‡ ÖÖ‚‚ÓÓÔÔÂÂÈÈÒÒÍÍÓÓÏÏ ääÓÓÏÏÏÏÂÂÌÌÚÚ‡‡ËËÈÈ

((ÚÚ˚̊ÒÒ..)) ˚̊ÌÌÍÍÂÂ ((%%))

1 Coorndirect Commerzbank 155 18,9 Первое место в Европе по количеству открытых счетов

2 CarSors Schmidt Bank 130 15,8 Первое место в Европе по трансакциям

3 Schwab Charles Schwab 130 15,8 Один из первых начал операции в Великобритании

4 Direkt Anglage Bank Hypo Vereinsbank 90 11 Первым начал операции в Германии

5 Bank 24 Deutsсhe Bank 90 11 Практически не работает в качестве дискаунт-брокера. В ближайшее время войдет в состав банка

6 Cortal Paribas 74 9 Специализируется на паях взаимных фондов

7 SB Banken SB Banken 50 6,1 Основной игрок на шведском рынке

8 NetTrade Swedbank 18 2,2 Первым начал операции в Швеции в мае 1996 года

9 Nordnet Ohmans 13 1,6 Один из первых на шведском рынке.Fondcommission Дочерняя компания Full-service брокера

10 Finatex Societe Generale 11 1,3 Операции на французских и немецких рынках. Сильные позиции в секторе услуг по доступу на срочные рынки

11 Fern DIG 10 1,2 Дочерняя компания Full-service брокера

12 Barklays Barklays Bank 10 1,2 On-line-брокер без дисконтной скидкиStocktrockers

13 CPR-E*Trade CRP 66%, 8,5 1 Партнер E*Trade во Франции с января 1999 г.E*Trade 34%

14 Avanza Private 8,0 1 Первый шведский брокер, предложивший гибкую систему комиссионных

15 Discount Direct Basler 4,5 0,5 Первый швейцарский брокер, Kantonalbank специализирующийся на местных акциях

16 Fineco BIPOP 3,5 0,4 Брокер № 1 в Италии

Источник: журнал “Money”/ перевод группы «Русские фонды» (http://i2r.rusfund.ru)


ÄäíìÄãúçé

статочно четко сформулированномпредупреждении о возможных рис-ках10. Практически все они былиотклонены судами, но сам по себефакт их появления можно считатьдостаточно негативным моментом.

Подобные настроения инвесто-ров нередко используются недобро-совестными операторами рынков.Скажем, потенциальному клиентудают возможность поработать на“учебной торговой площадке” безденег, чтобы ознакомиться с имею-щимися возможностями. Но сер-вер не выставляет реальные рыноч-ные котировки, а специально “по-дыгрывает” новичку, создавая ил-люзию возможности быстрого илегкого заработка на финансовыхспекуляциях. Часто единственнойцелью таких фирм является выма-нивание у потенциальных трейде-ров залогового депозита, после чегоони бесследно исчезают.

Явным мошенничеством явля-ются предложения о работе на вир-туальных фондовых рынках черезигровые сайты. Они нередко пыта-ются маскироваться под on-line-брокеров, указывая настоящий ха-рактер совершаемых операциймелким, плохо читаемым шриф-том. По некоторым данным, в чис-ле учредителей подобных финансо-вых ловушек числятся знаменитыебратья Мавроди. Они зарегистри-ровали на одном из островов Ка-рибского моря компанию StockGeneration и организовывали в Ин-тернете от ее имени торги “акция-

ми”, курс которых устанавливалисами. Пирамидой эту структуруназвать нельзя, так как от извест-ной схемы МММ она отличаетсятем, что денег назад не смог полу-чить никто из вкладчиков — нипервые, ни последние. Даже еслиинвестор что-то и выиграл, StockGeneration самопроизвольно поку-пала на заработанные им средстваеще ценных бумаг. Ни основнойсуммы вклада, ни навара в виде де-нег получить невозможно. Нельзятакже связаться с руководством иперсоналом этой загадочной орга-низации — на все запросы ее элек-тронный почтовый ящик отвечаетглухим молчанием, зато кто-то ис-правно принимал отправляемыеобычной почтой чеки.

К настоящему моменту дея-тельность Stock Generation приос-тановлена, а на все ее счета нало-жен арест. По этому делу властиСША, где проживает большинствопострадавших, объявили в розыскгражданку России Оксану Павлю-ченко — двоюродную сестру Сер-гея Мавроди.

Подобных структур в последнеевремя появилось достаточно мно-го, вот адреса только некоторых изних, выявленных сотрудникамижурнала «Коммерсанть-ВЛАСТЬ»:

www.stockgeneration.comwww.digitalstocks.comwww.wager.dmwww.shorebet.netwww.acropoliscasinos.comwww.festivalcasino.com

www.internationallottery.comwww.princesscasino.comwww.cyberbetz.comwww.golddustcasino.comwww.videopokerplace.comСпекулятивные настроения ча-

стных инвесторов могут такжестать причиной ограничения их до-пуска на новые электронные рын-ки. Например, корпорация IBM со-вершенно не заинтересована, что-бы кто-то “раскачивал” цены на ееon-line-бирже электронной техни-ки и комплектующих, так как онасама и другие совладельцы этойторговой площадки одновременноявляются крупными покупателя-ми товаров, по которым осуществ-ляются торги.

Одним из путей решения дан-ной проблемы можно считать ши-рокое распространение объектив-ной информации и знаний о приро-де и принципах функционирова-ния различных рынков. Но дажене это главное.

Экономический механизм самвсе расставит по своим местам. Онуже подал сигнал многим частни-кам, игравшим на повышение врамках системы NASDAQ, о том,что их поведение нерационально,обнулив принадлежащие им инвес-тиционные счета. Как только воз-никла такая необходимость, “неви-димая рука” перераспределила фи-нансовые потоки из перенасыщен-ного средствами сектора HiTech втрадиционные отрасли экономики.

10 Соломатин Е. Конец “laisser-faire”, или Интернет-трейдинг как финансовая услуга // Интернет и инвестиции. 07.06.2000.http://i2r.rusfund.ru/rf/docs/invest/laisser.html.

✔ Ò˜ÂÚÌÓ-‰ÂÌÂÊÌ˚Â Ï‡¯ËÌ˚ ÙËÏ˚Magner Ë De La Rue, ‡ Ú‡ÍÊÂÓÒÒËÈÒÍËı ÔÓËÁ‚Ó‰ËÚÂÎÂÈ;

✔ Ó·ÓÛ‰Ó‚‡ÌËÂ ‰Îfl ‚‡ÍÛÛÏÌÓÈÛÔ‡ÍÓ‚ÍË ‰ÂÌÂÊÌ˚ı ·ËÎÂÚÓ‚,·‡Ì‰ÂÓÎ¸Ì˚Â Ï‡¯ËÌ˚;

✔ ‰ÂÚÂÍÚÓ˚ ‚‡Î˛Ú;✔ ÛÌË˜ÚÓÊËÚÂÎË ·ÛÏ‡„ ‚Â‰Û˘Ëı

ÔÓËÁ‚Ó‰ËÚÂÎÂÈ (ÉÂÏ‡ÌËfl);✔ ÒÂÈÙ˚, ¯Í‡Ù˚, ÒÚÂÎÎ‡ÊË;✔ ‚ÂÒ¸ ÒÔÂÍÚ ‡ÒıÓ‰Ì˚ı Ï‡ÚÂË‡ÎÓ‚

‰Îfl Ó„ÚÂıÌËÍË;✔ ÛÒÚÓÈÒÚ‚Ó ‰Îfl ÔÓ¯Ë‚ÍË

·Ûı„‡ÎÚÂÒÍËı ‰ÓÍÛÏÂÌÚÓ‚ Ë ÏÌÓ„ÓÂ ‰Û„ÓÂ.

О О О “ Т о р г о в ы й д о м Эленг-Люкс ”

тел. ( 0 1 7 ) 2 2 0 - 4 9 - 9 3тел./факс ( 0 1 7 ) 2 2 0 - 7 8 - 5 4

Адрес: 220050, Минск,пр-т Ф. Скорины,11,

фойе гостиницы “Минск”Год основания: 1994

Поставляет и обслуживает специализированное банковское

и офисное оборудование:

ç‡ ‚ÒÂÓ·ÓÛ‰Ó‚‡ÌËÂÔÂ‰ÓÒÚ‡‚ÎflÂÚÒfl„‡‡ÌÚËfl ÓÚ 12 ‰Ó 24ÏÂÒflˆÂ‚

èÓ‚Ó‰ËÏÔÓÒÎÂ„‡‡ÌÚËÈÌÓÂÓ·ÒÎÛÊË‚‡ÌËÂ Ë ÂÏÓÌÚ ÚÂıÌËÍË


ÄäíìÄãúçé

25

АлександрСОСНОВСКИЙ,

‡ÒÔË‡ÌÚ Í‡ÙÂ‰˚·‡ÌÍÓ‚ÒÍÓ„Ó ‰ÂÎ‡ ÅÉùì

Обратившись к мировому опы-ту, мы видим, что в истории, пред-шествующей возникновению соб-ственно Интернет-банкинга, мож-но выделить три основных этапа.Первый — система “Клиент—банк”, появившаяся в 80-х годах ипредполагающая прямое подклю-чение клиента к серверам банкадля совершения банковских опера-ций. Второй этап — телефонныйбанкинг, появившийся приблизи-тельно в то же время и основанныйна использовании возможностейтелефонов с тональным наборомномера. И, наконец, третий этап —сетевой, или Интернет-банк (net-banking, on-line banking) — наибо-лее совершенная и перспективнаясистема общения с банком черезвсемирную сеть Интернет.

Поначалу Интернет-банкингпредусматривал лишь ознакомле-ние с информацией о самом банке,осуществляемых им операциях иих условиях, получение выпискипо счету, что, по существу, явля-лось обычной справочной систе-мой.

Затем появилась возможностьуправления счетом.

В настоящее время клиентыИнтернет-банков могут получитьпрактически весь спектр услуг,предоставляемых банком, вклю-чая операции с ценными бумага-ми, получение кредита, програм-мы расчета и уплаты налогов. Ин-тернет-банкинг сейчас развиваетсяименно по этому направлению, чтообусловлено необходимостью ди-версификации банковских услуг.Иногда через Интернет предостав-ляются даже такие услуги, кото-рые недоступны в офисе банка.

Такой онлайновый сервис явля-ется в наши дни неотъемлемой час-тью Интернет-бизнеса, интегриру-ющего системы B2C — business-to-consumer (“компания—потреби-тель”), B2B — business-to-business(“компания—компании”), e-trad-ing (электронная торговля на бир-жах) и прочие категории.

Удаленное управление счетомчерез Интернет обычно подразуме-вает проверку состояния счета, оп-лату разнообразных счетов и пере-вод средств с одного счета на дру-гой, а также предоставление кли-енту информационной поддержкии многочисленных сопутствующихуслуг.

К несомненным преимущест-вам систем банкинга также можноотнести и большую перспектив-ность в смысле создания взамоувя-занных бизнес-приложений длядистанционной работы на рынкеценных бумаг и удаленного страхо-вания, так как они обеспечиваютпроведение расчетов и контрольнад ними со стороны всех участни-ков финансовых отношений.

Все существующие системы Ин-тернет-банкинга в порядке повы-шения их уровня функциональнос-ти можно классифицировать сле-дующим образом:

презентационный Интернет-банкинг;

частично функциональный Ин-тернет-банкинг;

полнофункциональный Интер-нет-банкинг;

«продвинутый» Интернет-бан-кинг с расширенными функцио-нальными возможностями;

«инновационный» Интернет-банкинг основан на базе «продви-

Белорусский аспект

РРоль Интернет-банкинга в развитии предпринимательства

Сергей ПУПЛИКОВ,

Á‡‚Â‰Û˛˘ËÈ Í‡ÙÂ‰ÓÈ·‡ÌÍÓ‚ÒÍÓ„Ó ‰ÂÎ‡ ÅÉùì,Í‡Ì‰Ë‰‡Ú ˝ÍÓÌÓÏË˜ÂÒÍËı

Ì‡ÛÍ

Интернет-экономика, о которой говорят в последнее время,немыслима без развития эффективных, охватывающихмаксимальное число участников рынка, платежных систем.Наиболее прогрессивные международные банки уже «застолбили»свое присутствие в Интернете, предлагая своим клиентам (от рядовых граждан до крупных предприятий, имеющих доступ в Интернет) управление банковским счетом в реальном режимевремени и из любой точки планеты. Так появилось новое понятиеИнтернет-банкинг.


ÄäíìÄãúçé

нутого», но также предлагает ин-новационные решения и продуктыв виде банковских Интернет-при-ложений.

С основными характеристика-ми этих различных уровней Интер-нет-банкинга можно познакомить-ся в таблице 1.

Согласно данным информаци-онного сервера www.datamonitor.com, по состоянию на начало 2000года 90% всех представленных вовсемирной сети Интернет кредит-ных учреждений ограничиваютсяинформацией о самом банке и опредлагаемых услугах, что позво-ляет отнести их Интернет-предста-вительства к самому простому пре-зентационному уровню Интернет-банкинга. Около 10% кредитныхучреждений оказывают такие Ин-тернет-услуги, как открытие сче-та, подача заявки на кредит иликредитную карточку, что характе-

ризует этот уровень как частичнофункциональный. Пока немногиебанки предлагают справки о состо-янии лицевого счета клиента и одвижении сумм по счету, переводденежных средств с одного счета надругой в пределах одного банка(BankNet, Advance Bank), проведе-ние разного рода банковских опе-раций, в том числе оформлениеплатежей третьим лицам (BankAustria), что характеризует полно-функциональный Интернет-бан-кинг.

И, наконец, такие банки, какSecurity First Network Bank(SFNB), Bank of America и Euro-pean Union Bank через свои web-серверы предлагают широкий на-бор услуг, позволяющий оцениватьих работу в Интернете как реализа-цию полнофункционального Ин-тернет-банкинга. Сегодня, соглас-но оценке авторов, таких банков

насчитывается в мире около 300.Следует, однако, иметь в виду, чтов силу бурного развития Интернет-банкинга эта цифра в уже к концу2000 года может существенно уве-личиться.

В настоящий момент из всех бе-лорусских банков всего семь могутпретендовать на звание первых“Интернет-банкиров” в нашейстране: “Приорбанк” www.prior.minsk.by, “Технобанк” www.tech-nobank.com.by, “Беларусбанк”www.belarusbank.minsk.by, “Бело-русский Биржевой Банк” www.exchbank.org.by, “Белпромстрой-банк” www.belpsb.minsk.by, “Золо-той Талер” www.gtbank.gtp.by,“Белорусский банк развития”www.bbrbank.com.

Давая характеристику уровнюразвития Интернет-банкинга в Бе-ларуси, согласно классификации,приведенной выше, можно сделать

Таблица 1

Классификация уровней Интернет-банкинга‹‹ ääÎÎ‡‡ÒÒÒÒËËÙÙËËÍÍ‡‡ˆ̂ËËflfl ÛÛÓÓ‚‚ÌÌflfl ‡‡ÁÁ‚‚ËËÚÚËËflfl ää‡‡˜̃ÂÂÒÒÚÚ‚‚ÂÂÌÌÌÌ˚̊ÂÂ ıı‡‡‡‡ÍÍÚÚÂÂËËÒÒÚÚËËÍÍËË

ÔÔ//ÔÔ ààÌÌÚÚÂÂÌÌÂÂÚÚ--··‡‡ÌÌÍÍËËÌÌ„„‡‡ ààÌÌÚÚÂÂÌÌÂÂÚÚ--··‡‡ÌÌÍÍËËÌÌ„„‡‡

ç‡ ˝ÚÓÏ ÛÓ‚ÌÂ ‡Á‚ËÚËfl àÌÚÂÌÂÚ-·‡ÌÍËÌ„‡ ·‡ÌÍ ÔÂÒÎÂ‰ÛÂÚ ‚ ÓÒÌÓ‚ÌÓÏ Á‡‰‡˜Û Â‡ÎËÁ‡ˆËË ÂÔÂÁÂÌÚ‡ÚË‚ÌÓÈ ÙÛÌÍˆËË. ç‡ ˝Ú‡ÔÂ Â‡ÎËÁ‡ˆËË àÌÚÂÌÂÚ-·‡ÌÍËÌ„‡ ÒÓÁ‰‡ÂÚÒfl ÒÂ‚Â Ò Ó·˘ÂÈ ËÌÙÓÏ‡ˆËÂÈ Ó ·‡ÌÍÂ, ÔÂ‰ÓÒÚ‡‚ÎflÂÏ˚ı ·‡ÌÍÓ‚ÒÍËı ÛÒÎÛ„‡ı,

1. Презентационный уровень ÔÛ·ÎËÍÛ˛ÚÒfl Ò‚Â‰ÂÌËfl Ó Ú‡ËÙ‡ı, ÔÓˆÂÌÚÌ˚ı ÒÚ‡‚Í‡ı, ÛÒÎÓ‚Ëflı ÔÓÎÛ˜ÂÌËfl ÍÂ‰ËÚÓ‚, Í‡ÍËı-ÚÓ ÒÔÂˆË‡Î¸Ì˚ı ·‡ÌÍÓ‚ÒÍËı ÔÓ„‡ÏÏ‡ı Ë ÓÒÛ˘ÂÒÚ‚ÎflÂÏ˚ı ·‡ÌÍÓÏ ‡ÍˆËflı. í‡ÍÊÂ ÏÓÊÂÚ ÔÛ·ÎËÍÓ‚‡Ú¸Òfl ËÌÙÓÏ‡ˆËfl ÔÓ ÚÂÏ‡ÚË˜ÂÒÍËÏ ‡Á‰ÂÎ‡Ï: ‰Îfl ‡ÍˆËÓÌÂÓ‚, ‚ÍÎ‡‰˜ËÍÓ‚, ÍÓÔÓ‡ÚË‚Ì˚ı ÍÎËÂÌÚÓ‚

ùÚÓÚ ÛÓ‚ÂÌ¸ àÌÚÂÌÂÚ-·‡ÌÍËÌ„‡, ÔÓÏËÏÓ ÔÂÁÂÌÚ‡ˆËÓÌÌ˚ı ÙÛÌÍˆËÈ, ÔÂ‰ÔÓÎ‡„‡ÂÚ Â‡ÎËÁ‡ˆË˛ ÌÂÍÓÚÓ˚ı ÓÔÂ‡ˆËÈ Ú‡‰ËˆËÓÌÌÓ„Ó ·‡ÌÍËÌ„‡, Ì‡ÔËÏÂ:

2. Частично функциональный — Á‡ÔÓÎÌÂÌËÂ ‚ ÂÊËÏÂ ÓÌÎ‡ÈÌ-Á‡fl‚ÎÂÌËfl Ì‡ ÓÚÍ˚ÚËÂ Ò˜ÂÚ‡;

уровень — ÔÂ‰ÓÒÚ‡‚ÎÂÌËÂ ÍÎËÂÌÚ‡Ï ·‡ÌÍ‡ ‚ÓÁÏÓÊÌÓÒÚË ˜ÂÂÁ àÌÚÂÌÂÚ ÛÁÌ‡Ú¸ ÓÒÚ‡ÚÓÍ ÔÓ Ò˜ÂÚÛ, ÔÓÎÛ˜ËÚ¸ ‚˚ÔËÒÍÛ Ó ‰‚ËÊÂÌËË ÔÓ Ò˜ÂÚÛ Ë Â„Ó ÚÂÍÛ˘ÂÏ ÒÓÒÚÓflÌËË ÔÓ ˝ÎÂÍÚÓÌÌÓÈ ÔÓ˜ÚÂ;

— ÒÓÒÚ‡‚ÎÂÌËÂ ‚ ÓÌÎ‡ÈÌ-Á‡fl‚ÍË Ì‡ ÔÓÎÛ˜ÂÌËÂ ÍÂ‰ËÚ‡ Ë ÔÂÂÒ˚ÎÍ‡ ÔÓ Í‡Ì‡Î‡Ï àÌÚÂÌÂÚ‡ ÌÂÓ·ıÓ‰ËÏ˚ı ˝ÎÂÍÚÓÌÌ˚ı ÍÓÔËÈ ‰ÓÍÛÏÂÌÚÓ‚

3. Полнофункциональный ï‡‡ÍÚÂËÁÛÂÚÒfl Â‡ÎËÁ‡ˆËÂÈ ‚ àÌÚÂÌÂÚ-ÔËÎÓÊÂÌËflıуровень Ô‡ÍÚË˜ÂÒÍË ‚ÒÂı ÓÒÌÓ‚Ì˚ı ÛÒÎÛ„, ÔÂ‰ÓÒÚ‡‚ÎflÂÏ˚ı ·‡ÌÍÓÏ

Ú‡‰ËˆËÓÌÌ˚Ï Ó·‡ÁÓÏ

ç‡ ˝ÚÓÏ ÛÓ‚ÌÂ àÌÚÂÌÂÚ-·‡ÌÍËÌ„‡ ‰ÓÎÊÌ˚ ·˚Ú¸ Â‡ÎËÁÓ‚‡Ì˚ ‚ÒÂ4. “Продвинутый” уровень ‚ÓÁÏÓÊÌÓÒÚË ÔÓÎÌÓÙÛÍˆËÓÌ‡Î¸ÌÓ„Ó àÌÚÂÌÂÚ-·‡ÌÍËÌ„‡, ‡ Ú‡ÍÊÂ

ÔÂ‰Î‡„‡ÂÚÒfl fl‰ ‰ÓÔÓÎÌËÚÂÎ¸Ì˚ı ÛÒÎÛ„, ‚ÓÁÏÓÊÌ˚ı Í Â‡ÎËÁ‡ˆËË ÚÓÎ¸ÍÓ ÔÓ Í‡Ì‡Î‡Ï àÌÚÂÌÂÚ‡

àÌÌÓ‚‡ˆËÓÌÌ˚È ÛÓ‚ÂÌ¸ ÒÓ˜ÂÚ‡ÂÚ ‚ ÒÂ·Â ‚ÒÂ ‚ÓÁÏÓÊÌÓÒÚË5. Инновационный уровень “ÔÓ‰‚ËÌÛÚÓ„Ó” àÌÚÂÌÂÚ-·‡ÌÍËÌ„‡, ÌÓ Â„Ó ÓÚÎË˜ËÚÂÎ¸ÌÓÈ ˜ÂÚÓÈ

fl‚ÎflÂÚÒfl Â‡ÎËÁ‡ˆËfl ÒÓ‚Â¯ÂÌÌÓ ÌÓ‚˚ı, ÔÓÓÈ ‰‡ÊÂ Â‚ÓÎ˛ˆËÓÌÌ˚ı ÔÓ‰ıÓ‰Ó‚ Ë Â¯ÂÌËÈ ‚ Ó·Î‡ÒÚË àÌÚÂÌÂÚ-·‡ÌÍËÌ„‡


ÄäíìÄãúçé

27

вывод, что в настоящий моменттолько два банка — «Приорбанк» и«Технобанк» — имеют частичнофункциональный Интернет-бан-кинг. В остальных банках Интер-нет-банкинг находится только напрезентационном уровне. То естьэти банки представляют на своемweb-сервере простейшую системуинформационно-справочного об-служивания.

В ближайшее время на рынкеИнтернет-услуг должен появитьсяи полнофункциональный Интер-нет-банкинг, подразумевающийсовершение банковских операцийпо поручениям, передаваемым че-рез сеть Интернет (в свободном илиформализованном формате), а так-же перевод денег со счета на счет,оплату товаров и услуг, конверта-цию валют и так далее — то, что де-лают сегодня российские Гута-банк и Конверсбанк.

В любом случае развитие Ин-тернет-банкинга в Беларуси зави-сит от ряда факторов. Можно выде-лить как негативно, так и позитив-но влияющие на этот процесс фак-торы. К негативно влияющим фак-торам относятся:

— инертность банковской сре-ды по отношению к развитию Ин-тернет-технолгий, отсутствие по-нимания стратегического значе-ния этих вопросов. Такой подход кИнтернет-банкингу, с точки зре-ния автора, грозит восприятиемпоследнего как обыкновенногомаркетинг-трюка, что может поро-дить в кругах высшего банковскогоменеджмента соответствующийуровень подхода к этому явлению;

— неприспособленность дляэлектронной коммерции отечест-

венной банковской системы на тех-нологическом уровне;

— недостаточная развитость за-конодательной базы для шифрова-ния в компьютерных сетях;

— сложность налоговой систе-мы и неприспособленность ее к эле-ктронной коммерции;

— высокая стоимость услуг Ин-тернет-провайдеров в сравнении смеждународными ценами на Ин-тернет-услуги;

— низкое качество каналов свя-зи, их ненадежность и невысокаяпропускная способность.

С другой стороны, существуюти факторы, позитивно влияющиена развитие Интернет-банкинга внашей стране:

— наличие высококвалифици-рованных кадров, способных реа-лизовать на практике системы,поддерживающие технологию Ин-тернет-банкинга;

— имеет место опережающееИнтернет-банкинг развитие элек-тронной коммерции, хоть и неочень существенное по масштабам,но на достаточно высоком техноло-гическом уровне;

— высокая концентрация вкла-дов населения всего в несколькихбанках-монополистах.

Хорошими предпосылками дляразвития Интернет-банкинга всфере обслуживания физическихлиц, как уже отмечалось выше, яв-ляется высокая концентрациявкладов населения, в частности вАСБ «Беларусбанк». Это обстоя-тельство может стать одним из сти-мулов развития Интернет-банкин-га, потому что последний имееттенденцию к снижению себестои-мости услуг и продуктов, особенно

в области снижения издержек наобслуживание клиентов, а резуль-таты его внедрения особенно замет-ны у монополистов. Такой эффектбыл наиболее ощутим, например вФинляндии, Бразилии и некото-рых других странах, в которых ра-бота с физическими лицами прак-тически монополизирована или вкрайнем случае дуализирована.Очевидно, что в этих условиях вБеларуси в ближайшее время нарынке Интернет-банкинга долженпоявиться и АСБ “Беларусбанк”.

В целом же возможных стиму-лов к развитию Интернет-банкингадовольно много. Одним из них, со-гласно международным эксперт-ным оценкам, является развитиеэлектронной коммерции. С однойстороны, это повышает общую за-интересованность деловых круговк сфере Интернета, с другой — фор-мирует определенную клиентскуюи технологическую базу для разви-тия Интернет-банкинга как однойиз составляющих рынка электрон-ной коммерции.

В связи с этим приходится кон-статировать, что, несмотря на сла-бую потенциальную клиентскуюбазу, возможности для развитияИнтернет-банкинга в Беларусиимеются уже сегодня. В июле 2000года в Беларуси, по различнымоценкам, насчитывалось от 30 до80 тысяч пользователей Интерне-том. По профессиональному при-знаку они делятся так: ИТ — 33%;бизнес и управление — 18%; наукаи образование — 13%; медицина —6%; промышленность — 3%; СМИ— 4%; искусство — 7%; сельскоехозяйство — 2%; прочее — 14%(см. рис. 1).

Рис. 1.

Структура пользователей Интернетом в Беларуси по профессиональному признаку

33%

18%14% 13%

7%6%

4%3%2%Специалисты по ИТ

Бизнес и управление

Прочее

Наука и образование

Искусство

Медицина

СМИ

Сельское хозяйство Промышленность


ÄäíìÄãúçé

Необходимо отметить, что раз-витие электронной коммерции набелорусском рынке сегодня проис-ходит весьма высокими темпами.Так, только в текущем году в Бела-руси появилось более 20 web-вит-рин и электронных магазинов про-тив трех впервые появившихся в1999 году. Во многих из них выборпокупки и оформление заказа поч-ти полностью автоматизирован, апроцесс покупки заканчиваетсяполучением соответствующей счет-фактуры на адрес электронной

почты покупателя. С примерамитаких онлайн-магазинов можно оз-накомиться по адресам www.min-skmarket.com, www.cdminsk.com,www.shop.by. Полный список web-серверов, предлагающих услуги вобласти электронной коммерции, сих краткими характеристикамипредставлен в таблице 2.

С учетом вышеприведенныхфактов приходится констатиро-вать, что ситуация в Беларуси се-годня такова, что общее развитиеэлектронной коммерции (по край-

ней мере на технологическом уров-не) сегодня опережает развитиеИнтернет-банкинга. Вполне объяс-нимо, что такие крупные в коммер-ческом смысле структуры, как бан-ки, пока запаздывают. В то же вре-мя, учитывая и их большие воз-можности, следует ожидать, что вближайшие несколько лет «ледтронется», и мы станем свидетеля-ми массового «прихода банков вИнтернет».

Таблица 2

Белорусские серверы электронной коммерции‹‹ ÔÔ//ÔÔ ïï‡‡‡‡ÍÍÚÚÂÂËËÒÒÚÚËËÍÍ‡‡ wweebb--ÒÒÂÂ‚‚ÂÂ‡‡ ÄÄ‰‰ÂÂÒÒ ‚‚ ààÌÌÚÚÂÂÌÌÂÂÚÚÂÂ

1. Онлайн-супермаркет. Доставка www.by.nsys.by2. Бизнес-сайт. Заказ цветов, подарков и т. д. www.belarus-

courier.com

3. Бизнес-сайт. Продукты фирмы Hewlett-Packard (принтеры, сканеры, www.belhard.comмониторы...), сервис-центр. Подробное описание продуктов. Интернет-магазин.

4. Интернет-магазин компании — разработчика программ для компьютеров. www.gs.open.by

5. Интернет-магазин продукции HP, Samsung. “Совместный интерактивный www.in4line.comпроект компании Hewlett Packard и Альфа-Радио в Беларуси.

6. CDMinsk. Белорусский электронный магазин. Продажа компакт-дисков. www.cdminsk.comДоставка по Минску.

7. Бизнес-сайт. Тракторы МТЗ, тягачи МЗКТ, подшипники и другое: торговля. www.bel-shop.com

8. Магазин компакт-дисков. Доставка дисков в течение 48 часов (экспресс- www.cd.shop.byдоставки нет). Понедельник — выходной. Пока доставка только по Минску.

9. Магазин с доставкой по Минску. Компьютерные комплектующие, www.minskmarket.comкомпьютеры, бытовая и радиотехника.

10. Белорусская арт-галерея в Интернете www.belarusgallery.com

11. Богатый выбор литературы. Доставка курьером по Минску, почтой по Беларуси. Прежний адрес books.nsys.by www.oz.by

12. Интернет-магазин комнатных цветов www.palm.shop.by

13. Интернет-магазин охранных автомобильных систем www.autoalarm.shop.by

14. Онлайн-магазин экзотических цветов www.uni.shop.by

15. Интернет-магазин. Мебель и все для ее производства www.paninvest.shop.by

16. Мебельный Интернет-магазин. www.mebel.shop.by

17 Интернет-магазин компьютерных комплектующих www.virtual.shop.by

18. Интернет-магазин компьютеров NTT, периферии, оргтехники www.ntt.shop.byи расходых материалов

19. Онлайн-магазин радио, теле- и бытовой техники www.sldigital.shop.by

20. Интернет-магазин. www.roks.com/shop

21. Интернет-магазин компакт-дисков www.cdminsk.com


ÄäíìÄãúçé

29

1. Что такое электронная цифровая подпись

В публикациях встречаютсяразные определения электроннойцифровой подписи. ТехнологияЭЦП включает в себя криптогра-фические алгоритмы, программ-ные или программно-аппаратныесредства, реализующие криптогра-фические алгоритмы, сервисноепрограммное обеспечение и поря-док взаимодействия между компо-нентами. Идейной основой являет-ся своеобразный математическийтрюк, описанный в виде крипто-графического алгоритма, которыйпосле его реализации позволяетпродемонстрировать электроннуюаналогию обычной подписи и тео-ретически доказать невозможностьна практике осуществить подделкуподписи. Технической основой яв-ляется средство ЭЦП. Это про-граммное или техническое средст-во, обеспечивающее выработку ипроверку электронной цифровойподписи. Средства ЭЦП могут реа-лизовать различные криптографи-ческие алгоритмы. Определить сте-пень надежности криптографичес-кого алгоритма сложно, так какэта задача не имеет однозначногорешения. Ученые могут иметь раз-ное мнение о степени надежноститого или иного алгоритма, а в неко-торых случаях результаты о зани-жении степени надежности хра-нятся в тайне. Поэтому развитыестраны проводят самостоятельныеисследования в данной области и вкачестве рекомендации для ис-пользования утверждают алгорит-мы, описывающие процедуры вы-работки и проверки ЭЦП в качест-ве стандартов государства.

Фактически ЭЦП — это после-довательность данных небольшойдлины (как правило, не больше 64байтов), вырабатываемая средства-ми ЭЦП. Для выработки ЭЦП обя-

зательно используется личныйключ подписи (это последователь-ность данных небольшой длины),который создается при помощи со-ответствующих программных илипрограммно-аппаратных средствна основе случайных процессов, врезультате чего определить его зна-чение практически невозможно.Конечно, владелец личного ключаподписи должен обеспечивать со-хранность ключа в тайне. На осно-вании личного ключа подписи вы-рабатывается открытый ключ про-верки подписи таким образом, что,зная открытый ключ, невозможноопределить личный. Открытыйключ проверки подписи свободнораспространяется для всех заинте-ресованных лиц и используетсядля проверки подписей владельцаличного ключа, соответствующегоданному открытому. Связь междуэлектронной технологией и физи-ческим лицом осуществляется по-средством карточки открытогоключа проверки подписи, котораясодержит значение открытого клю-ча проверки подписи, оформляетсяна бумаге и удостоверяется вла-дельцем личного ключа, соответст-вующего данному открытому. Кар-точка открытого ключа содержитданные, необходимые для выпол-нения процедуры проверки подпи-си, может быть дополнительно удо-стоверена уполномоченными лица-ми.

2. Чем электронная цифровая подпись отличается от хэширования

Важным аспектом защиты ин-формации является обеспечениесохранности информации в целост-ности и доступности. В первую оче-редь следует различать проблемыобеспечения сохранности информа-ции в целостности и доступности спроблемой возможности контроля

Мнение профессионала

ОО применении технологииэлектронной цифровой подписи

в системах электронногодокументооборота

Сегодня проблематикаобработки, передачи и храненияданных с применениемэлектронной цифровой подписи(ЭЦП) превратилась внаправление внедрениятехнологии ЭЦП в целом.Данные подписываются, азатем проверяетсяподлинность подписи под этимиданными. Но для корректнойреализации этих процедур,позволяющей достичьюридической значимостиэлектронных документов,равной значимости документовна бумажных носителях,требуется внедрениетехнологии, которая состоитиз целого перечня аспектов.

ВладимирКОМИСАРЕНКО,

„Î‡‚Ì˚È ÒÔÂˆË‡ÎËÒÚÉÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ÂÌÌÓ„Ó ˆÂÌÚ‡

·ÂÁÓÔ‡ÒÌÓÒÚË ËÌÙÓÏ‡ˆËË


ÄäíìÄãúçé

целостности. Решение проблемысохранности информации состоит виспользовании надежных носите-лей информации, грубо говоря,компьютеров, применении проце-дур дублирования данных и другихметодах. К контролю целостностиданных приступают тогда, когдаданные сохранены, но есть сомне-ния в том, что они не были измене-ны. Как можно проверить неизмен-ность данных? Очевидное решение— это сверить, например, побайтнос дубликатом, эталоном, конечно,если к нему есть доверие (такое до-верие возможно, если эталонныеданные хранились на более надеж-ных носителях информации или вусловиях, исключающих возмож-ность их искажения). Но проверкунеизменности данных можно сде-лать и другим способом. Для этогоиспользуют метод хэширования.Хэширование — процедура, отоб-ражающая последовательностьданных любой длины в короткуюпоследовательность данных (какправило, меньше 32 байт). Эта про-цедура обладает таким свойством,что практически невозможно най-ти две таких последовательностиданных, чтобы вычисленные отних значения функции хэширова-ния совпадали. И, зная какое-либозначение процедуры хэширования,невозможно найти тот прообраз, откоторого она была вычислена. Тоесть фактически процедура хэши-рования дает слепок данных. Про-верить неизменность данных мож-но с точностью, близкой к абсолют-ной. Для реализации возможностиконтроля целостности необходимотеперь хранить не эталон, что со-ставляет те же огромные объемыпамяти, а лишь ее слепок, которыйможет быть напечатан даже на бу-маге в виде последовательностисимволов, а при необходимости имвоспользоваться вводится (или све-ряется с хранимым) в компьютер.Алгоритм, описывающий процеду-ру хэширования, доступен всем, и внем нет составляющих (ключей),которые необходимо хранить в тай-не. Поэтому значение функции хэ-шированиия способен вычислитьлюбой, в том числе и злоумышлен-ник (изменяет данные и вычисляетновое значение функции хэширо-вания). Следовательно, пользова-тель должен хранить слепок такимобразом, чтобы исключить возмож-ность его подмены. В процедуре вы-работки ЭЦП тоже используетсяхэширование. Но вдобавок приме-

няется и личный ключ (которыйнеизвестен никому, кроме его вла-дельца). ЭЦП также является слеп-ком данных, но из-за того, что приполучении этого слепка использу-ется личный ключ, требование за-щиты ЭЦП от подмены становитсянеобязательным. В этом и состоитих главное отличие. Даже если зло-умышленник подменит значениеЭЦП, проверка подписи даст отри-цательный результат.

3. Нормативная база

В 1999 году в Республике Бела-русь были утверждены и на дан-ный момент введены в действиепервые стандарты в области техно-логии ЭЦП:

— СТБ 1176.1-99 “Информаци-онная технология. Защита инфор-мации. Функция хэширования”(устанавливает математическийалгоритм вычисления значенияфункции хэширования);

— СТБ 1176.2-99 “Информаци-онная технология. Защита инфор-мации. Процедуры выработки ипроверки электронной цифровойподписи” (устанавливает матема-тические алгоритмы выработки ипроверки ЭЦП, а также алгоритмыдля генерации параметров).

Приведенные выше стандартыразработаны Государственнымцентром безопасности информации(ГЦБИ). Большой вклад в разра-ботку стандартов внесли ГП “НИИПроблем защиты информации”,БГУ, Институт математики НАНРБ, ООО “Энигма”. Стандарты со-гласованы с КГБ, Национальнымбанком, МВД и некоторыми други-ми министерствами и ведомствамиРеспублики Беларусь.

В текущем году утвержден и 1сентября введен в действие стан-дарт СТБ 1221-2000 “Документыэлектронные. Правила выполне-ния, обращения и хранения”. Вэтом стандарте приводится поря-док планирования жизненногоцикла, порядок идентификации иаутентификации электронных до-кументов, отражены вопросы за-щиты электронных документов.

4. Правовая база

Гражданский кодекс Республи-ки Беларусь допускает использова-ние электронной цифровой подпи-си при совершении сделок в случа-ях и порядке, предусмотренных за-конодательством или соглашениемсторон.

Законодательство предусматри-вает следующие аспекты, связан-ные с использованием ЭЦП.

Статья 11 Закона РеспубликиБеларусь “Об информатизации”гласит, что документ, содержащийинформацию, обработанную ин-формационной системой, приобре-тает юридическую силу после егоудостоверения должностным ли-цом в установленном порядке илиэлектронной подписью. В той жестатье говорится, что юридическаясила электронной подписи призна-ется при наличии в информацион-ных системах и сетях программно-технических средств, обеспечива-ющих идентификацию подписи иимеющих сертификат соответст-вия.

Наиболее полно правовые осно-вы применения электронных доку-ментов установлены в Законе “Обэлектронном документе” (от 10 ян-варя 2000 г. №357-3), в котором оп-ределены основные требования,предъявляемые к электронным до-кументам, а также права, обязан-ности и ответственность участни-ков правоотношений, возникаю-щие в сфере обращения электрон-ных документов. В сущности, вэтом Законе заложены необходи-мые условия и порядок рассмотре-ния споров, связанных с использо-ванием электронных документов.

Определение порядка разборапрецедентов между сторонами са-мостоятельно (не основываясь напринципах, заложенных в законо-дательстве) приводит к необходи-мости достижения соглашения онекоторых принципиальных мо-ментах технологии ЭЦП. Одним изтаких моментов являются опреде-ление надежного алгоритма ЭЦП,установка его параметров, выборсредства ЭЦП, соглашение о поряд-ке распространения открытыхключей и другие. Для грамотногои, главное, безопасного решенияэтих проблем требуется определен-ный багаж знаний и опыта. Поэто-му в законодательстве и делаетсяакцент на механизмы лицензиро-вания, стандартизации и сертифи-кации, реализацией которых за-нимаются специалисты, професси-онально работающие в данной об-ласти.

5. Где и для чего применяетсяэлектронная цифровая подписьРассмотрим информационную

систему как взаимодействие пары“отправитель и получатель”, где

задачи отправителя — направитьдля получателя информацию и убе-диться в ее достоверном получе-нии. Получатель берет информа-цию с целью принятия на ее основерешений, и это его основная цель.Принимаемые решения могут бытькак очень важными, так и менеезначительными. В банковской сис-теме в этой процедуре могут возни-кать и посредники, то есть лица,передающие и получающие дан-ные. Ведь не всегда должностноелицо само отправляет и получаетинформацию. Это делают по егоуказанию соответствующие служ-бы. Принятие важных решенийобычно производится на основаниибумажных документов. Но для ихоформления и передачи требуетсядовольно много времени, как пра-вило, минимум несколько дней. Вто же время электронный аналогбумажного документа может бытьдоставлен в считанные секунды. Иболее того, на данный моментпрактически все документы снача-ла готовятся на компьютере, а по-том распечатываются, подписыва-ются, на них ставится печать. Тоесть изначально они возникают вэлектронном виде и уже готовыдля передачи по информационнойсети. Есть только одна проблема —подтверждение подлинности ин-формации получающей стороной.Решить эту проблему и позволяетЭЦП. Причем подписать цифровойподписью документ может как не-посредственно должностное лицо,так и лица, осуществляющие егопередачу по сети. Тогда на прием-ном конце лицо, получившее элек-тронный документ, сначала прове-ряет подпись передавшего лица, вслучае подтверждения подлиннос-ти снимает ее и передает своему ру-ководителю (должностному лицу) сподписью отправляющего должно-стного лица, которую он сам можетпроверить. И если вся эта техноло-гия была корректно построена в со-ответствии с Законом РеспубликиБеларусь “Об электронном доку-менте”, то такие электронные до-кументы имеют юридическую силудокументов на бумажном носите-ле.

С другой стороны, известно, чтов корпоративной сети передается90 процентов информации рабоче-го характера, имеющей статисти-ческий характер и значение. Нораз информация передается, следо-вательно, она кому-то нужна, а разона нужна, значит, на ее основании

принимаются решения. Можетсложиться ситуация, когда резуль-таты ее искажения могут про-явиться только через месяцы. А ис-казить ее могут как сотрудникикорпорации, так и злоумышленни-ки в канале связи. Поэтому дляобеспечения достоверности необхо-димо строить системы передачиданных таким образом, чтобы всепромежуточные звенья могли бытьотслежены и, соответственно, былоопределено лицо, исказившее этиданные. Решение такой проблемывозможно при использовании циф-ровой подписи на всех стадиях об-работки и хранения электронныхдокументов.

6. Обзор рынка средств электронной цифровой подписи

Комплекс программных (техни-ческих) средств, предназначенныйдля реализации технологии ЭЦП,включает следующие компоненты:

— подсистему генерации клю-чей;

— подсистему управления от-крытыми ключами (менеджерключей, центр цифровых сертифи-катов);

— подсистему, реализующуювыработку и проверку ЭЦП;

— подсистему защиты ключейи программного обеспечения, реа-лизующего технологию ЭЦП (принеобходимости).

Приведенные компоненты приразработке могут быть объединеныв зависимости от способа их ис-пользования.

Большинство организаций, за-нимающихся разработкой средств

ЭЦП, уже реализовали алгоритмы,установленные в СТБ 1176.1-99 иСТБ 1176.2-99. Основными требо-ваниями при реализации являютсякорректность и высокое быстро-действие. Библиотеки программсерии “EnigmaCrypt”, разработан-ные ООО “Энигма” (лицензия №34от 17.09.1996), успешно прошлиэкспертизу в ГЦБИ. Дальше делостоит за реализацией на основе раз-работанных производителями про-граммных модулей (библиотекпрограмм) собственно средствЭЦП. Здесь разработчики столкну-лись с проблемой: в каком же видесоздавать программы? Современ-ные средства разработки позволя-ют создавать удобные интерфейсыпользователей и достигать высокойстепени интеграции. Средства ЭЦПмогут быть интегрированы в текс-товые редакторы, транспортныепротоколы и программы электрон-ной почты. Крупные заказчикипредпочитают сами определять ин-терфейсы пользователей, способыинтеграции в другие программы иноситель личных ключей. Универ-сальные программы, то есть вы-полняющие все функции техноло-гии ЭЦП, в большинстве случаевне совсем удобны в использованиии сложны при обучении.

Наибольшую активность нарынке проявляют следующие орга-низации: ГП “НИИ Проблем защи-ты информации” (лицензия №52 от21.02.1997) проводит разработкидля крупных организаций, минис-терств и ведомств, ЗАО “Авест”(лицензия № 97 от 25.03.1999) ве-дет разработки программ в архи-тектуре клиент—сервер, системы

“банк—клиент” совстроенными средст-вами ЭЦП. Над созда-нием программно-ап-паратных средств за-щиты от НСД, пред-назначенных к совме-стному использова-нию со средствамиЭЦП, работает ЗАО“НТЦ Контакт” (ли-цензии №113, 114 от07.05.1999).

До недавнего вре-мени в широко рас-пространенном сред-стве PGP не были реа-

лизованы стандарт-ные алгорит-


ÄäíìÄãúçé

(Окончание. Начало на с. 6)

Хакеры против... хакеровÖÒÎË ÌÂ Û‰‡ÂÚÒfl ÔÓ·Â‰ËÚ¸ ˝ÎÂÍ-

ÚÓÌÌ˚ı ‚ÁÎÓÏ˘ËÍÓ‚, Ëı ÒÎÂ‰ÛÂÚÔË‚ÎÂ˜¸ Í Á‡˘ËÚÂ Ò‚ÓËı ÒÓÍÓ‚Ë˘.èËÏÂÌÓ Ú‡Í ÙÓÏÛÎËÛÂÚÒfl ÏÓ-ÚË‚ ÛÍÓ‚Ó‰ÒÚ‚‡ ÌÂÍÓÚÓ˚ı ‡ÏÂË-Í‡ÌÒÍËı ·‡ÌÍÓ‚ Ë ÙÓÌ‰Ó‚˚ı ·ËÊ,‡ÍÚË‚ÌÓ ‡·ÓÚ‡˛˘Ëı ‚ àÌÚÂÌÂÚÂ.

èËÏÂ ‚ÒÂÏ ÔÓ‰‡ÎÓ ‚ÒÂÏÓ„Û-˘ÂÂ îÂ‰Â‡Î¸ÌÓÂ ·˛Ó ‡ÒÒÎÂ‰Ó-‚‡ÌËÈ ëòÄ, ÍÓ„‰‡ ÔË‚ÎÂÍÎÓ Ò‡ÁÛ‰‚Â „ÛÔÔ˚ ı‡ÍÂÓ‚ ‰Îfl ÔÓËÒÍ‡ ËÛÌË˜ÚÓÊÂÌËfl Ò‡ÈÚÓ‚ Ò ‰ÂÚÒÍÓÈÔÓÌÓ„‡ÙËÂÈ. èÓÒÍÓÎ¸ÍÛ Ú‡ÍÓÂ‚˚fl‚ÎÂÌËÂ Ë Ì‡Í‡Á‡ÌËÂ ÔÓÌÓ-‰ÂÎ¸ˆÓ‚ ÔËÌÂÒÎÓ Ó˘ÛÚËÏ˚Â Â-ÁÛÎ¸Ú‡Ú˚, ÔÓ‰Ó·Ì˚Ï ÏÂÚÓ‰ÓÏ Â-¯ËÎË ‰ÂÈÒÚ‚Ó‚‡Ú¸ Ë ·‡ÌÍË˚.

ÇÌ‡˜‡ÎÂ ı‡ÍÂÓ‚ Á‡ ÒÓÓÚ‚ÂÚÒÚ-‚Û˛˘ÂÂ ‚ÓÁÌ‡„‡Ê‰ÂÌËÂ ÔË„Î‡-¯‡ÎË ‰Îfl ‚˚fl‚ÎÂÌËfl “˝ÎÂÍÚÓÌÌ˚ı‰˚” ‚ Á‡˘ËÚÂ ·‡ÌÍÓ‚ÒÍËı Ò˜ÂÚÓ‚ ËÓ·ÂÒÔÂ˜ÂÌËË ·ÂÁÓÔ‡ÒÌÓÒÚË ·‡Ì-ÍÓ‚ÒÍËı ÓÔÂ‡ˆËÈ. ë ˝ÚÓÈ ˆÂÎ¸˛ ‚ëòÄ ‰‡ÊÂ ÔÓ‚Ó‰ËÎÒfl ‚ËÚÛ‡Î¸-Ì˚È ÍÓÌÍÛÒ ı‡ÍÂÓ‚, ÍÓÚÓ˚ÏÔÂ‰Î‡„‡ÎÓÒ¸ ‚ÁÎÓÏ‡Ú¸ ¯ÂÒÚ¸ ÒÔÂ-ˆË‡Î¸ÌÓ ‡Á‡·ÓÚ‡ÌÌ˚ı ÔÓ„‡ÏÏÓı‡Ì˚ Ò ‚˚‰‡˜ÂÈ ÔËÁ‡ ‚ 10000‰ÓÎÎ‡Ó‚.

ÇÔÓÎÌÂ ‚ÓÁÏÓÊÌÓ, ˜ÚÓ ÔÓÒÎÂ Â„ÓÔÓ‚Â‰ÂÌËfl Ì‡Ë·ÓÎÂÂ ÒÔÓÒÓ·Ì˚Â‚ÁÎÓÏ˘ËÍË ÓÍ‡ÊÛÚÒfl Ì‡ ‚˚ÒÓÍÓÓÔ-Î‡˜Ë‚‡ÂÏ˚ı ‰ÓÎÊÌÓÒÚflı ‡ÌÚËı‡ÍÂ-Ó‚ ‚ ÒÚÛ‰Ëflı Á‚ÛÍÓÁ‡ÔËÒÂÈ, ‚Ë-‰ÂÓÔÓÍ‡Ú‡, ÓÌÎ‡ÈÌÓ‚˚ı Ï‡„‡ÁËÌ‡ıË, ‡ÁÛÏÂÂÚÒfl, ‚ ·‡ÌÍ‡ı Ë ÓÙËÒ‡ıÒÓÎË‰Ì˚ı ÙËÏ.

Атлас Всемирной паутины

ÑÎfl ÚÂı, ÍÚÓ ‚ıÓ‰ËÚ ‚ àÌÚÂÌÂÚÒ ‰ÂÎÓ‚˚ÏË ÔÂ‰ÎÓÊÂÌËflÏË, ‚‡ÊÌÓÁÌ‡Ú¸ ÌÂ ÚÓÎ¸ÍÓ „ÂÓ„‡ÙË˜ÂÒÍËÂ,ÌÓ Ë ‰ÂÏÓ„‡ÙË˜ÂÒÍËÂ ‡ÒÔÂÍÚ˚ ÓÌ-Î‡ÈÌÓ‚ÓÈ ÔÎ‡ÌÂÚ˚. çËÊÂ Ï˚ ÔË-‚Ó‰ËÏ ÌÂÍÓÚÓ˚Â ÓÒÓ·ÂÌÌÓÒÚË ËÌ-ÚÂÌÂÚÓ‚ÒÍÓ„Ó ‡ÚÎ‡Ò‡.

ë‡ÏÓ ÒÓ·ÓÈ ‡ÁÛÏÂÂÚÒfl, ˜ÚÓ ‡Ì-„ÎÓflÁ˚˜Ì˚ı ÊËÚÂÎÂÈ ‚Ó ÇÒÂÏËÌÓÈÔ‡ÛÚËÌÂ Ì‡Ë·ÓÎ¸¯ÂÂ ÍÓÎË˜ÂÒÚ‚Ó —170 ÏÎÌ ˜ÂÎÓ‚ÂÍ, ËÁ ÍÓÚÓ˚ı 130ÏÎÌ fl‚Îfl˛ÚÒfl „‡Ê‰‡Ì‡ÏË ëòÄ.ÑÎfl 21,2 ÏÎÌ ÔÓÎ¸ÁÓ‚‡ÚÂÎÂÈ ÓÒ-ÌÓ‚Ì˚Ï flÁ˚ÍÓÏ Ó·˘ÂÌËfl ÒÎÛÊËÚflÔÓÌÒÍËÈ. Ö˘Â 19,9 ÏÎÌ ˜ÂÎÓ‚ÂÍÔÂ‰ÔÓ˜ËÚ‡˛Ú ÌÂÏÂˆÍÓflÁ˚˜Ì˚ÂÒÚ‡ÌËˆ˚. óÛÚ¸ ÏÂÌ¸¯Â — 19,5 ÏÎÌ˜ËÚ‡˛Ú Ë ÔË¯ÛÚ Ò‚Ó˛ ÍÓÂÒÔÓÌ-‰ÂÌˆË˛ Ë ÔÓÒÎ‡ÌËfl Ì‡ ËÒÔ‡ÌÒÍÓÏ.î‡ÌÍÓ„Ó‚Ófl˘Ëı ‚ ÒÂÚË — 13,2ÏÎÌ ˜ÂÎÓ‚ÂÍ.

ä‡Í ˝ÚÓ ÌÂ Û‰Ë‚ËÚÂÎ¸ÌÓ, ÌÓÙ‡ÍÚ — ÔÓ˜ÚË 12 ÏÎÌ ÓÌÎ‡ÈÌÓ‚ˆÂ‚Ó·˘‡˛ÚÒfl Ì‡ ÍÓÂÈÒÍÓÏ flÁ˚ÍÂ, ˜ÚÓ‰‡ÂÚ, ÍÒÚ‡ÚË, Ò‡Ï˚È ‚˚ÒÓÍËÈ ‚ ÏË-Â ÔÓÍ‡Á‡ÚÂÎ¸ ÔÓÎ¸ÁÓ‚‡ÚÂÎÂÈàÌÂÌÂÚÓÏ Ì‡ 1000 „‡Ê‰‡Ì Ò‚ÓÂÈÒÚ‡Ì˚ (ÂÒÚÂÒÚ‚ÂÌÌÓ, Â˜¸ Ë‰ÂÚ ÓûÊÌÓÈ äÓÂÂ). êÛÒÒÍÓflÁ˚˜Ì˚ı ËÌ-ÚÂÌÂÚÓ‚ˆÂ‚ ÔÓÍ‡ Ì‡Ò˜ËÚ˚‚‡ÂÚÒfl6,7 ÏÎÌ ˜ÂÎÓ‚ÂÍ.

èËÒÍÓ·ÌÓ, ÌÓ ÔËıÓ‰ËÚÒfl ÍÓÌ-ÒÚ‡ÚËÓ‚‡Ú¸, ̃ ÚÓ ÓÚ‰ÂÎ¸Ì˚Â Â„ËÓÌ˚Ë „ÛÔÔ˚ Ì‡Ó‰Ó‚ ÔÎ‡ÌÂÚ˚ ÔÂ‰-ÒÚ‡‚ÎÂÌ˚ ‚ àÌÚÂÌÂÚÂ Ó˜ÂÌ¸ ÒÎ‡·Ó.ç‡ÔËÏÂ, ‡ÙËÍ‡ÌÒÍËÈ ÍÓÌÚËÌÂÌÚ Ë‚ÂÒ¸ ‡‡·ÒÍËÈ ÏË ‰‡˛Ú ‚ ÒÂ‰ÌÂÏ‚ÒÂ„Ó ÔÓ 1 ÏÎÌ ÔÓÎ¸ÁÓ‚‡ÚÂÎÂÈ. Ç˜ËÒÎÂ ÓÚÒÚ‡˛˘Ëı ÔË ÔÂÂÒ˜ÂÚÂ Ì‡1000 „‡Ê‰‡Ì ‚ÒÂ Â˘Â Ì‡ıÓ‰ËÚÒfläËÚ‡È — ˜ÛÚ¸ ·ÓÎÂÂ 18 ÏÎÌ ÔÓÎ¸ÁÓ-‚‡ÚÂÎÂÈ. è‡‚‰‡, ÒÛ˘ÂÒÚ‚ÛÂÚ ÔÓ-„ÌÓÁ, ˜ÚÓ Ò ÓÚÏÂÌÓÈ Ó„‡ÌË˜ÂÌËÈ ‚·ÎËÊ‡È¯ËÂ ÚË „Ó‰‡ ÓÌÎ‡ÈÌÓ‚ÓÂ Ì‡-ÒÂÎÂÌËÂ Û‚ÂÎË˜ËÚÒfl Á‡ Ò˜ÂÚ „‡Ê‰‡ÌèÓ‰ÌÂ·ÂÒÌÓÈ ‚ ÌÂÒÍÓÎ¸ÍÓ ‡Á Ë ÒÓ-ÒÚ‡‚ËÚ ·ÓÎÂÂ ˜ÂÚ‚ÂÚË ‚ÒÂı Ô‡ÛÚËÌ-˘ËÍÓ‚.

ÇÔÓ˜ÂÏ, ‡ÚÎ‡Ò ÇÒÂÏËÌÓÈ Ô‡Û-ÚËÌ˚ ËÁÏÂÌflÂÚÒfl „Ó‡Á‰Ó ·˚ÒÚÂÂË ÒÂÌÒ‡ˆËÓÌÌÂÂ, ˜ÂÏ ÔÓÎËÚË˜ÂÒÍ‡flË ˝ÍÓÌÓÏË˜ÂÒÍ‡fl Í‡Ú‡ ÔÎ‡ÌÂÚ˚,ıÓÚfl ÌÂÍÓÚÓ˚Â Á‡ÍÓÌÓÏÂÌÓÒÚË ‚ËÁÏÂÌÂÌËflı Ë ÒÛ˘ÂÒÚ‚Û˛Ú.


ÄäíìÄãúçé

ДДайджест -2000

мы ЭЦП (использовался только ал-горитм RSA). По этой причине PGPне было сертифицировано ни в од-ном государстве, имеющем собст-венные стандарты. Надо отметить,что надежность американскогостандарта DSA, российского стан-дарта ГОСТ Р 34.10-94 и стандартаРеспублики Беларусь СТБ 1176.2-99 основывается на практическойнеразрешимости проблемы дис-кретного логарифмирования прибольших значениях параметров, анадежность алгоритма RSA — насложности факторизации большихчисел. Поэтому в определенномсмысле алгоритм RSA менее наде-жен. Изначально средство PGP со-здавалось для использования причастной переписке физическихлиц (аналог конверта). Чтобы вну-шить пользователям доверие ксредству, были открыты его исход-ные тексты. Однако открытость ис-ходных текстов программ PGP сде-

лало их легкой добычей для хаке-ров.

Рассмотрим банк, в которомпринято решение использоватьсредство PGP. Специалисты служ-бы автоматизации, имея исходныетексты PGP, могут без особого тру-да установить в нем программныезакладки и использовать их при со-вершении мошеннических опера-ций при работе или после увольне-ния совершенно безнаказанно. Ес-тественно, банки стараются скрытьслучаи подобного мошенничества иза счет своих средств погаситьубытки. А такие случаи, скореевсего, были. Уж слишком легко ре-ализовать описанную атаку. В этомпримере нарушался один из прин-ципов безопасности — независи-мость разработчика средства защи-ты и потребителя. Если, конечно,разработчик не является абсолют-но доверенным лицом.

7. Заключение

Эффективное функционирова-ние электронного документооборо-та в современной банковской систе-ме возможно лишь в том случае, ес-ли он отвечает требованиям пообеспечению конфиденциальностипередаваемых сообщений, гаран-тированной доставки адресату,возможности разрешения споров,связанных с фальсификацией сооб-щений и отказом от авторства. Сначала 90-х годов практически всебанки стали применять ЭЦП в сво-их автоматизированных системах.На данный момент появление нор-мативной базы и законодательствав сфере технологии ЭЦП создалопредпосылки для пересмотра при-нятых технических решений иприведения систем обработки элек-тронных документов в соответст-вие с современными тенденциямиразвития.


ÄäíìÄãúçé

33

ВладимирРАДКЕВИЧ,

˝ÍÓÌÓÏËÒÚ

По данным Федерального бюрорасследований США, общее числовзломов в Интернете (необязатель-но связанных только с карточныммошенничеством) в этой стране в1999 году составило 1154, что бо-лее чем в 2 раза превышает уровень1998 года (547 случаев).

Сравнительно недавно популяр-ным объектом мошенничества ста-ли поставщики финансовых услуг вИнтернете. Связано это с резкимрасширением рынка финансовыхуслуг в Интернете, когда наряду собычными свои услуги стали пред-лагать и виртуальные банки. Впро-чем, те и другие пользуются равнымвниманием кибер-мошенников.

В августе 2000 года британскиеспецслужбы арестовали троих че-ловек по подозрению в мошенниче-стве, жертвой которого стал одиниз наиболее солидных Интернет-банков — Egg (его клиентура на-считывает — 1,1 млн человек). Мо-шенники пытались получить кре-диты на открытые ими в банкемногочисленные счета по фиктив-ным заявкам. К счастью для банка,в данном случае система безопасно-сти не пострадала. Хотя преступле-ния, ставящие под вопрос безопас-ность информации, наиболее бо-лезненно влияют на престиж ком-мерческих структур. Правоохра-нительные органы Великобрита-нии подозревают, что Egg был да-леко не единственным банком,подвергшимся атаке со стороныданной преступной группы.

По словам исполнительного ди-ректора компании Safeonline, стра-хующей от рисков, связанных сэлектронной коммерцией, Интер-нет пользуется все большим внима-нием со стороны организованнойпреступности. «Теперь нет необхо-димости приходить в банк, кото-рый собираешься ограбить. Этоможно сделать с домашнего ком-пьютера», — утверждает исполни-тельный директор Safeonline.

Использование фиктивных сче-тов — лишь один из способов фи-нансового мошенничества. В боль-шинстве случаев для получениядоступа к управлению счетом по-хищается пароль, а деньги затемпереводятся на оффшорный счет.

Проблема безопасности системв Интернете на сегодняшний деньявляется столь острой, что, по мне-нию многих экспертов, от ее реше-ния зависит дальнейшая динамикаразвития Интернет-экономики.

Впрочем, пользователи Интер-нетом также подвергаются рискулишиться своих средств, попав-шись на крючок знакомых по ре-альному миру мошенническихсхем. Речь идет о мошенничестве,связанном с обманными предложе-ниями работы на дому (bogus work-at-home offers) и схемами деловогосотрудничества (business opportu-nity scams), финансовыми пирами-дами, незаконными лотереями и т.д.

Борьбой с мошенничеством вИнтернете как на национальном,так и на международном уровне ак-тивно занимается Федеральная ко-миссия по торговле США. Одно изее самых громких дел последнеговремени — международная акцияв марте нынешнего года совместнос правоохранительными органамии заинтересованными организаци-ями из 28 стран по выявлению по-дозрительных инвестиционныхсхем в Интернете. В результатеоперации почти 50% из 1600 выяв-ленных web-сайтов прекратилисвою деятельность либо их прину-дили изменить методы ведениябизнеса. Однако, несмотря на мас-штабность принимаемых мер, хло-пот подобного рода у Федеральнойкомиссии по торговле не становит-ся меньше.

Снова отличаются наши быв-шие соотечественники. Так, начи-ная с 1998 года 23-летняя граждан-ка России Оксана Павлюченко,

По материалам прессы

ФФинансовое мошенничество и теневой бизнес

в Интернете

Интернет создал гигантскиевозможности для коммуникации икоммерческих трансакций, ужеоказавшие катализирующий эф-фект на экономику развитыхстран. Однако всемирная сеть так-же дала приют традиционным иновым видам мошенничества и те-невого бизнеса.

В Интернете можно найти мно-гие виды мошенничества, встреча-ющиеся в реальной экономике, идаже сверх того. Размеры кибер-мошенничества растут в соответст-вии с увеличением размеров вирту-альной экономики.

Мошенничество с кредитнымикарточками, пожалуй, наиболееизвестно отечественной публике.Истории с кражей конфиденциаль-ной информации, дающей возмож-ность оплаты товаров и услуг с по-мощью кредитных карт, давно наслуху. Самое громкое преступле-ние последнего времени — взлом вконце 1999 года базы данных поку-пателей крупного американскоговиртуального торгового центра CDUniverse и похищение информа-ции о номерах 300 тысяч кредит-ных карточек. Подозреваемый —некто Максус — до сих пор не най-ден.


ÄäíìÄãúçé

двоюродная сестра находящегося врозыске Сергея Мавроди, руково-дила «фондовой биржей» Stock-generation.com. Через web-сайт наострове Доминика всем желающимпредлагалось приобрести акции 11несуществующих Интернет-компа-ний. Обещание 10% месячного до-хода от вложенных сумм помоглоОксане Павлюченко привлечь мил-лионы долларов США.

Комиссия по ценным бумагамСША считает данную схему «клас-сической финансовой пирамидой»,когда доход инвесторам выплачи-вается за счет средств других инве-сторов. Комиссия добилась замора-живания активов Stochgenera-tion.com и в настоящее время рабо-тает совместно с эстонскими чинов-никами над возвращением 2,7 млндолларов, которые находятся напринадлежащем мошенникам сче-те в эстонском банке.

Закрытие Stockgeneration —случай далеко не исключитель-ный. В мае 2000 года еще 14 компа-ний, обещавших быстрое обогаще-ние, под давлением Комиссии поценным бумагам США были вы-нуждены изменить характер рек-ламы и схемы ведения бизнеса.

Кстати, подобные сомнитель-ные предложения появляются ужеи в Беларуси — стоит только пробе-жаться по белорусским каталогамИнтернет-ресурсов.

Пристальное внимание орга-нов, следящих за соблюдением за-кона и прав потребителей, при-влекает также практика недобро-совестной рекламы в Интернете имошенничество на Интернет-аук-ционах. Только в 1999 году Феде-ральная комиссия по торговле по-лучила 10700 жалоб по поводуИнтернет-аукционов (в 1997 годуих было всего 107). Типичнымслучаем аукционного мошенни-чества является дело Роберта Гес-та, который был приговорен к 14месяцам тюрьмы за то, что полу-чил от клиентов крупнейшегоаукциона eBay 37 тысяч долла-ров, не поставив взамен товара. Впоследнее время вести о случаяхвыявления схем с использовани-ем фиктивных электронных мага-зинов стали часто приходить и изРоссии.

Следующий вид мошенничест-ва можно считать почти исключи-тельно порождением Интернета. Вавгусте 2000 года Федеральная ко-миссия по торговле объявила о том,что операторы более чем 180 web-сайтов, предлагающих услуги по«исправлению кредитного положе-ния», были предупреждены о том,что их деятельность может нару-шать федеральные и местные зако-ны.

По мнению Федеральной ко-миссии по торговле, такие сайтысодержат целый ряд ложных обе-щаний, включая гарантию удале-ния негативной информации изкредитных отчетов, даже если та-кая информация является верной ине устаревшей. Также заявляется,что клиенты могут «абсолютно за-конно» получить фальшивый но-мер социального страхования длятого, чтобы заново начать кредит-ную историю.

Особняком стоит проблемаазартных игр в Интернете. Интереск ним среди пользователей Интер-нетом очень высок, вероятно, го-раздо выше, чем в реальном мире.Ключевые слова, имеющие отно-шение к азартным играм, — однииз наиболее часто встречающихсяв запросах на поисковые серверы.В Великобритании, где азартныеигры в Интернете являются ле-гальным бизнесом, действуют око-ло 7000 игорных сайтов.

Результатом легкого доступа кним в Интернете стал рост числалюдей, страдающих болезненнымпристрастием к игре. Среди нихособенно много студентов и, как нистранно, профессиональных бир-жевых игроков. Впрочем, по сло-вам эксперта из британской орга-низации Gamblers Anonymous(анонимные игроки), количествоадреналина, получаемое, когда иг-рок возвращает свой проигрыш,одинаково как при игре на бирже,так и при игре в рулетку.

В странах, где этот бизнес в Ин-тернете запрещен законом либожестко регулируется, он тем не ме-нее составляет значительную долювиртуальной экономики. Даже вСША, где азартные игры в Интер-нете считаются незаконной дея-тельностью, виртуальный игорныйбизнес чувствует себя довольновольготно. В настоящее время око-ло 700 сайтов предлагают амери-канцам поиграть в азартные игры.Прогнозируется, что обороты вир-туальной игорной индустрии воз-растут с 1,1 мрлд долларов в 1999до 3 млрд в 2002 году.

Недавний телефонный опрос,проведенный Pew Internet &American Life Project, показал, что1 миллион американцев играют вазартные игры в Интернете еже-дневно и 4,5 миллиона делали этохотя бы раз в жизни.

Существующее в этой сфере за-конодательство неэффективно, аодобренный только что КонгрессомСША законопроект содержит до-статочное количество лазеек ивряд ли сможет существенно по-вредить игорному бизнесу. Спикерхристианской лоббистской группыTraditional Values Coalition заявилкомитету Конгресса, что закон мо-жет только поспособствовать рас-пространению игорного бизнеса:“Данный законопроект являетсятроянским конем, которым вос-пользуются компании, предлагаю-щие ставки на тотализаторе”.

Принимая во внимание тотфакт, что сейчас в Беларуси Интер-нет развивается довольно динамич-но, можно с уверенностью утверж-дать, что уже в скором времени, апризнаки этого уже есть, и отечест-венная аудитория Интернета ста-нет объектом интереса кибер-мо-шенников.

При написании статьи были использо-ваны материалы E-commerce Times, ZDNetNews, Financial Times, Lenta.ru.


èêéÑéãÜÖçàÖ êÄáÉéÇéêÄ

35

Неэквивалентный обмен на фи-нансовом рынке проявляется в раз-личных формах, каждая из кото-рых формирует определенный фи-нансовый поток ресурсов в пользумонополии (см. рис. 3 и приложе-ние). Занижение качества выпус-каемой государством продукции —национальной денежной единицы— осуществляется в форме эмис-сии и ограничения ее покупатель-ной способности. Завышение ценына выпускаемую государством про-дукцию — государственные цен-ные бумаги (ГЦБ) — в форме отри-цательной реальной доходности.Занижение цен на потребляемуюгосударством продукцию — в фор-ме установления льготного поряд-ка кредитования государственногосектора экономики.

Льготному порядку кредитова-ния способствует и отрицательнаяреальная доходность по привлекае-мым банками депозитам (которыезатем трансформируются в креди-ты). Широко используются и адми-нистративные методы принужде-ния в форме установления лимитовпо кредитованию на льготных усло-виях, а также ценовая дискримина-ция на валютном рынке с использо-ванием ограничения доступа и мно-жественности обменных курсов.

На рынке денег неэквивалент-ный обмен осуществляется посред-ством в первую очередь процессазанижения качества денег в формеускоренной их эмиссии (то естьэмиссии, не обусловленной необхо-димостью замены ветхих и изно-шенных банкнот или ростом ВВП).За счет эмиссии денег достигаетсяв долгосрочной перспективе отри-цательная реальная доходность де-нег. Они обесцениваются, покупа-тельная способность снижается.Другими словами, снижается раз-мер долга эмитента (государства)перед его кредиторами — держате-лями денег. По сути, размер эмис-сии отражает величину неэквива-

лентного распределения финансо-вых ресурсов через инфляцию,обесценение вкладов населения исредств предприятий. Между темСКВ потребительную стоимость вотличие от рубля почти не теряет.Поэтому в республике она выпол-няет функцию параллельной валю-ты (в частности, в форме у.е.), осо-бенно на неподконтрольном госу-дарству «черном» и «сером» рын-ках, где расчеты осуществляютсяналичными.

Государство осуществляет неэк-вивалентный обмен с субъектамихозяйствования и своими гражда-нами не только в форме эмиссиинациональной денежной единицы,но и в форме ограничения ее поку-пательной способности, то естьснижения качества своего товара— национальной денежной едини-цы. В этом случае за националь-ную валюту не всегда можно при-обрести нужный товар, даже еслион есть в продаже (пример валют-ных магазинов). Снижает качествонациональной денежной единицыи введение административных мерпо ограничению сферы ее исполь-зования (например, при расчетах снерезидентами).

Качество национальной денеж-ной единицы значительно различа-ется и в зависимости от того, в ка-кой форме она эмитирована — на-личной или безналичной. Налич-ная форма имеет более высокое ка-чество. В концентрированном видепроявляется в том, что за ее едини-цу можно приобрести больше СКВ,чем за национальную денежнуюединицу в безналичной форме. Впрошлые века неэквивалентныйобмен осуществлялся несколькоиным способом — через «порчу де-нег», то есть уменьшение содержа-ния золота и серебра в монетах. Ус-коренная эмиссия денег и ограни-чение их покупательной способнос-ти проявляются в таком хорошо из-вестном явлении, как инфляция.

Точка зрения

ННеэквивалентный обмен на финансовом рынке Республики Беларусь:

сущность, механизм, объективныепредпосылки и последствия

3.Особенности неэквивалентногообмена на финансовом рынке Республики Беларусь и его формы

Формы неэквивалентного обме-на на финансовом рынке имеют не-которые особенности на различ-ных его сегментах. Главная осо-бенность неэквивалентного обменана финансовом рынке РеспубликиБеларусь — это то, что участникомрынка в роли продавца финансо-вых активов в ряде случаев являет-ся государство. При этом государ-ство действует на рынке как обыч-ная монополия. Более того, госу-дарство — практически монополь-ный продавец финансовых активовна их первичном рынке и оно мак-симально использует выгоды свое-го положения. Это не классичес-кий межотраслевой обмен товара-ми. Между тем внутриотраслевойобмен финансовыми активамимежду банками осуществляется наравноправной конкурентной экви-валентной основе.

ВладимирЧЕРНЯВСКИЙ,

Í‡Ì‰Ë‰‡Ú ˝ÍÓÌÓÏË˜ÂÒÍËı Ì‡ÛÍ

Окончание. Начало в № 34.



На рынке рублевых кредитов идепозитов уровень дохода не позво-ляет получить реальную положи-тельную доходность, так как самогосударство предлагает на рынок вбольших размерах кредиты с до-ходностью ниже рыночной, нижереальной положительной ставки(то есть осуществляет демпинг).Кроме того, по объективным при-чинам доходность по депозитам неможет быть выше, чем по ГЦБ.Практикуется и доведение до бан-ков объемов обязательного креди-тования на льготных условиях (на-пример, АПК). При этом широкоиспользуется базовая ставка рефи-нансирования на уровне ниже ве-личины инфляции. В такой ситуа-ции неэквивалентный обмен про-исходит за счет потери собственни-ками финансовых активов частиих реальной стоимости в пользу по-лучателей кредитов (в большинст-ве своем государственных предпри-ятий).

На валютном рынке неэквива-лентный обмен осуществляется че-рез занижение качества товара —белорусского рубля — с использо-ванием множественности обмен-ных курсов и ценовой дискримина-ции по отношению к покупателями продавцам СКВ. В этом случаепокупатели СКВ, имеющие воз-можность приобретать ее по льгот-ному курсу, несут расходы намногоменьшие, чем в обычных услови-ях, и наоборот.

Рынок государственных цен-ных бумаг также испытывает мо-нополистическое давление посред-ством того, что цены на ГЦБ завы-шены, что проявляется в их отри-цательной реальной доходности.Государственная ценная бумага —чеки «Имущество» — обладаеткрайне низкой покупательной спо-собностью и ликвидностью. Их ре-альная стоимость постоянно сни-жается. Это связано с тем, что госу-дарство имеет монопольное поло-жение на рынке финансовых акти-вов и диктует монопольно высокуюцену (и соответственно монопольнонизкую доходность) на них.

Местные органы власти и цент-ральный банк контролируютсяправительством. Других активов,доступных для инвесторов корпо-ративных ценных бумаг или СКВ,нет. Кроме того, стоимость корпо-ративных ценных бумаг уменьше-на из-за низкой их ликвидности,неопределенности механизма пере-хода права собственности и правсобственности в целом.

В связи с тем, что в республикесуществует только один организо-ванный рынок финансовых акти-вов с едиными ценами и условиямисовершения сделок — рынок ГЦБ,то целесообразно именно его рас-смотреть с точки зрения эквива-лентности обмена более подробно.

Неэквивалентный обмен эми-тента с инвесторами на рынке ГЦБпроисходит не из-за инфляции как

таковой. Инфляция не являетсяпричиной отрицательной реальнойдоходности на финансовом рынке.Так, в мировой практике достаточ-но широко распространен выпускиндексируемых облигаций, доход-ность по которым всегда имеетфиксированное положительное ре-альное значение вне зависимостиот уровня инфляции.

Инфляция может быть толькочастью механизма использованияотрицательной реальной доходнос-ти. Последняя становится пробле-мой при условии, если нет возмож-ности на деньги купить актив, обес-печивающий реальную доходность.Например, в случае, когда ГЦБ недают реального дохода. Отрица-тельная реальная доходность поГЦБ обусловлена тем, что величи-на номинальной доходности по нимустанавливается эмитентом при ихпервичном размещении на уровнениже величины инфляции. Эми-тент при установлении доходностипо ГЦБ ориентируется на базовуюставку рефинансирования, котораябольшую часть 1999 года была от-рицательная. Поэтому, например,в январе прошлого года реальнаяаукционная доходность ГЦБ соста-вила минус 11,1%. В 1999 годутолько в течение четырех месяцевэтот показатель имел положитель-ное значение. При этом его макси-мум составил 1,4% в месяц.

Количественно уменьшение ре-альной стоимости выраженного в

Основные потоки ресурсов в результате неэквивалентного обмена на финансовом рынке Беларуси

Эмиссия национальной денежной единицы

Отрицательная реальная доходность

по эмитируемым финансовым активам

Ограничение покупательной способности

денежной единицы

Отрицательная реальная доходность

по депозитам

Множественность обменных курсов и другие

валютные ограничения

Установление лимитов банкам на кредитование

реального сектора на льготных условиях

Выгодоприобретатель от неэквивалентного обмена

Рис. 3



37

ГЦБ внутреннего государственногодолга и, соответственно, размер не-эквивалентного изъятия стоимос-ти на рынке ГЦБ в течение 1999 го-да характеризуется следующей ди-намикой (см. рис. 4). По состояниюна 1 января 1999 года на рынке об-ращались ГЦБ на сумму около 23млрд рублей по номинальной стои-мости (с учетом деноминации). Тоесть их погашение обошлось быэмитенту в эту сумму. Однако кконцу года стоимость этих ГЦБ вреальном выражении была эквива-лентна только 14,8 млрд рублей.9

Другими словами, в конце годаэмитенту для погашения всех ГЦБпонадобилось бы только 14,8 млрдрублей в «сопоставимых ценах»начала года. Следовательно, толь-ко в прошлом году и только по темГЦБ, что находились в обращениипо состоянию на 1 января 1999 го-да, более 8 млрд рублей (35% отстоимости) были «сэкономлены»эмитентом за счет отрицательнойреальной доходности (размер ин-фляции превысил уровень номи-нальной доходности ). Этот примердает представление о масштабахнеэквивалентного обмена на фи-нансовом рынке республики.

Из приведенного примера так-же видно, что на рынке нашейстраны ГЦБ мы имеем дело не склассической «пирамидой», а с со-вершенно противоположным явле-нием. Обязательства эмитента с те-чением времени в реальном выра-жении не растут, а уменьшаются.

Исходя из вышеизложенногостановится объяснимым низкийспрос на белорусские ценные бума-ги. Только за 1999 год удельныйвес инвестиций белорусских бан-ков в ценные бумаги, номиниро-ванных в национальной денежнойединице, в общем портфеле цен-ных бумаг банков сократился болеечем на 20 процентных пунктов (36и 56% по состоянию на 1 января2000 года и 1 января 1999 года со-ответственно). Однако удельныйвес ценных бумаг, номинирован-ных в национальной денежной еди-нице, в общем портфеле ценных бу-маг банков фактически еще мень-ше, так как в приведенных расче-тах используется официальный об-менный курс национальной денеж-

ной единицы, который ниже ры-ночного.

На рынке рублевых депозитовдоходность для вкладчиков ещениже уровня доходности по ГЦБ(то есть величина отрицательнойреальной доходности еще выше), аобъем денежных средств значи-тельно больше. Поэтому объем не-эквивалентного изъятия средствздесь еще значительнее, чем нарынке ГЦБ. Расчеты с использова-нием реальной месячной среднейставки по рублевым депозитамкоммерческих банков показали,что за 1999 год они потеряли около65% их реальной стоимости. На-пример, если объем этих депозитовв годовом исчислении оценить в300 млрд рублей, то величина неэк-вивалентного изъятия денежныхсредств составит почти 200 млрдрублей.

В целом количественная оценканеэквивалентного перераспределе-ния финансовых ресурсов пред-ставляется достаточно сложной за-дачей. При этом необходимо иметьв виду, что средства на депозитныхсчетах частично размещаются вГЦБ. Следовательно, нельзя про-сто складывать сумму неэквива-лентного распределения ресурсовна рынке ГЦБ с аналогичным пока-зателем на рынке депозитов. Пред-ставляется, что в качестве совокуп-ного показателя неэквивалентногоперераспределения финансовыхресурсов, с известным допущени-ем, можно использовать чистое (с

учетом начисленных процентныхдоходов) обесценение рублевых де-нежных средств, которое по неко-торым оценкам составило в про-шлом году около 170 млрд рублей.Если добавить к этой сумме еще2—3 процента нормального по ми-ровым стандартам реального дохо-да, то получим близкую к действи-тельности сумму годового неэкви-валентного изъятия денежныхсредств в республике.

Вышеизложенное объясняет,почему в республике имеет место«бегство» инвесторов не только отнациональной денежной единицы(из-за инфляции), но и от долго-срочных финансовых активов, но-минированных в белорусских руб-лях (из-за отрицательной реальнойдоходности). Эквивалентный об-мен на финансовом рынке респуб-лики в большей или меньшей сте-пени существует только на рынкекредитов и депозитов в СКВ, чтообъясняется большей степенью егововлеченности в мировой финансо-вый рынок.

4. Объективные предпосылки существования в Беларуси неэквивалентного обмена

Широкое распространение на-рушения принципа эквивалентнос-ти обмена в Беларуси должноиметь какое-то объяснение. Имеетли неэквивалентный обмен в усло-виях трансформации объективныйхарактер?

Снижение реальной стоимости ГЦБ в 1999 году из-за отрицательной реальной доходности по ним

(в млрд рублей на конец месяца)

Рис. 4

25

20

15

10

5

0‰ÂÍ‡·¸ ÙÂ‚‡Î¸ ‡ÔÂÎ¸ Ë˛Ì¸ ‡‚„ÛÒÚ ÓÍÚfl·¸ ‰ÂÍ‡·¸

9 При расчете размера реальной стоимости ГЦБ на рынке (Cn) по состоянию на конец n-го месяца 1999 года использовалась следующая формула:

Cn=H•(1+P1/100)•(1+P2/100)•...•(1+Pn/100),где:H — стоимость ГЦБ по номиналу в млрд рублей по состоянию на 1 января 1999 года;Pn — реальная аукционная доходность ГЦБ в процентах в n-ый месяц.



По-видимому, ответ на послед-ний вопрос может быть только по-ложительным. Дело в том, что приотсутствии развитой рыночной ин-фраструктуры (в том числе финан-сового рынка), института частнойсобственности с его принципамипринятия управленческих реше-ний и ответственности отсутствуети эффективный механизм распре-деления инвестиций. В этом случаев целях обеспечения нормальноговоспроизводственного процесса оп-ределенные функции временно бе-рет на себя государство. При такихусловиях неэквивалентный обменявляется важной частью механиз-ма инвестирования. Поэтому врядли ошибочным будет предположе-ние, что зарегистрированный офи-циальной статистикой экономиче-ский рост в Республике Беларусь впоследние годы был достигнут, покрайней мере частично, за счет ак-кумулирования ресурсов при помо-щи неэквивалентного обмена.

В республике поставлена задачапостроения социально ориентиро-ванной рыночной экономики. Приэтом социальная ориентация выра-жается в высоком удельном весегосударственных расходов, в томчисле на социальные нужды. Таккак полное исполнение утвержден-ного государственного бюджета яв-ляется приоритетной задачей госу-дарства, то финансовые потоки внародном хозяйстве приобретаютбюджетно ориентированную на-правленность. Однако относитель-но высокие социальные расходы невсегда подкреплены соответствую-щими доходами бюджета. Собран-ных налогов не хватает для финан-сирования бюджетных расходов.Таким образом, одни только возме-здные отношения в форме налогови таможенных сборов не в состоя-нии обеспечить финансированиерасходной части бюджета. Поэто-му государство и привлекает такойисточник дохода, как неэквива-лентный обмен, прежде всего вформе эмиссионных кредитов цен-трального банка.

Можно сказать, что уровень ин-фляции отражает степень выпол-нения доходной части бюджета.Для того чтобы полностью испол-нить государственный бюджет, атакже профинансировать другиенароднохозяйственные программыправительства, не вошедшие в не-го, в прошлом году пришлось пой-ти на определенную денежнуюэмиссию, эквивалентом которой и

стала инфляция (рассчитанная че-рез индекс потребительских цен) вразмере 251%. Если бы инфляциябыла меньше, то не был бы испол-нен государственный бюджет, апри более высокой инфляции до-ходная часть бюджета была бы пе-ревыполнена. Именно в крайненизком уровне выполнения доход-ной части бюджета и кроется ис-точник инфляции.

Очевидно, что при таком низ-ком уровне реального (без учетафактора инфляции) сбора налоговисполнение бюджета только за счетналогов и других приравненных кним платежей невозможно. Болеетого, ситуацию можно исправитьтолько за счет реализации крупно-масштабных экономических ре-форм, на которые понадобятсямногие годы. Одновременно стано-вится понятным и то, что денежно-кредитная политика Национально-го банка в полной мере не можетоказать реального положительногоэффекта (для этого отсутствуют ма-кроэкономические предпосылки).С одной стороны, реальный дефи-цит государственного бюджетапрактически не зависит от цент-рального банка. С другой стороны,денежно-кредитная политика цен-трального банка зависит именно отуровня дефицита.

Кроме того, в создавшейся ситу-ации государство не может себепозволить такую «роскошь», какнезависимый от исполнительнойвласти центральный банк. Следо-вательно, исполнение государст-венного бюджета, а не стабиль-ность обменного курса националь-ной денежной единицы или уро-вень инфляции становится главнойобязанностью и для него.

Исходя из вышеизложенногоможно предположить, что денеж-но-кредитная политика централь-ных банков вытекает из размерадефицита государственного бюд-жета. Чем он меньше и чем большеисточников его финансирования (втом числе внешнего), тем большестепень свободы центрального бан-ка в выборе модели и способов реа-лизации денежно-кредитной поли-тики. Поэтому в настоящее времязначительное ужесточение денеж-но-кредитной политики Нацио-нального банка в длительном пери-оде представляется маловероят-ным.

Практика показала, что для ис-полнения бюджета государству нехватает даже денежной эмиссии

центрального банка. И оно допол-нительно использует другие фор-мы неэквивалентного обмена, на-пример отрицательную реальнуюдоходность по финансовым акти-вам. Таким образом, в республикемы имеем дело с неэквивалентнымобменом в разных формах.

В условиях большого дефицитагосударственного бюджета прин-цип эквивалентности в обмене, содной стороны, не может быть пре-обладающим. Для этого отсутству-ют объективные макроэкономичес-кие предпосылки. И только по ме-ре внедрения практики бездефи-цитного государственного бюдже-та, развития конкурентной среды ссоответствующей структурой соб-ственности принцип возмездностизамещается принципом эквива-лентности.

5. Негативные последствия неэквивалентного обмена

Негативные последствия неэк-вивалентного обмена многочислен-ны и весьма значительны (см. при-ложение).

Во-первых, неэквивалентныйобмен делает невозможным само-стоятельное, без поддержки госу-дарства, функционирование субъ-ектов хозяйствования. Это возмож-но только в том случае, если они независят от экономической помощигосударственных органов управле-ния (дотаций, налоговых и другихльгот и т.п.). Предоставление госу-дарством финансовой и другого ро-да помощи, как правило, тесноувязывается с ограничением само-стоятельности предприятий. Сле-довательно, эквивалентный обменвыступает в качестве экономичес-кой основы самостоятельностипредприятий, а значит, и рынка вцелом. И наоборот, при неэквива-лентном обмене эффективность ру-ководства предприятий зависит неот полученной прибыли (и соответ-ственно обоснованных цен), а отспособностей «выбивать» льготы идотации.

Во-вторых, неэквивалентныйобмен создает также экономичес-кую базу для социальных и межре-гиональных противоречий. Дело втом, что часть прибыли, созданнойв одной отрасли или в определен-ном регионе, может быть реализо-вана в совершенно другой сфереили регионе.

В-третьих, необходимость ре-шения вышеназванных проблем



39

приводит к государственному вме-шательству. Финансовые потери иприбыль от неэквивалентного об-мена могут регулироваться черезцентрализованный бюджет госу-дарства. Следовательно, неэквива-лентный обмен создает объектив-ные предпосылки для усиленияфункций органов власти, имею-щих доступ к госбюджету.

В-четвертых, неэквивалентныйобмен создает неблагоприятные ус-ловия для инвесторов и накопле-ния-сбережения в целом. Сбереже-ния населения (и не только населе-ния) концентрируются в форме на-личности, а не в банках. Чем вышеуровень инфляции, тем в большейстепени инвестиции распределя-ются не через цены, а через инфля-цию. Кроме того, чем выше размеринфляции, тем выше непредсказу-емость его изменения, что делаетинвестиции в финансовые активыв белорусских рублях чрезвычайнорискованными. Следовательно, ин-весторы не могут прогнозироватьреальные результаты инвестиций.Один из самых высоких в странахСНГ уровень инфляции объектив-но свидетельствует о весьма высо-ком риске инвестирования в нашейреспублике по сравнению с други-ми странами.

Неблагоприятные условия дляинвестиций из-за неэквивалентно-го обмена имеют крайне негатив-ные последствия в косвенной фор-ме. В принципе, при условии того,что расходование средств государ-ственного бюджета и инвестициичастного сектора имеют примерноравную степень эффективности, внеэквивалентном обмене для об-щества нет ничего отрицательного.Однако неэквивалентный обмен нафинансовом рынке ведет к значи-тельным косвенным потерям дляобщества.

Косвенные потери выражаютсяв том, что население, не доверяянациональной денежной единице,хранит сбережения в иностраннойвалюте. При этом большая частьэтих сбережений находится в на-личной форме. По распространен-ному мнению, их стоимость состав-ляет около 2 млрд долларов США.На эту сумму население нашейстраны финансирует правительст-во США под отрицательную реаль-ную ставку (из-за инфляции долла-ра США). Учитывая, что доход-

ность по безрисковым казначей-ским векселям США составляет5—6% годовых, то прямые потеринаселения составляют 5—6% отстоимости их сбережений в долла-рах США. То есть около 100—120млн долларов США в год. К этимпотерям необходимо добавить иупущенную выгоду примерно в та-ком же размере, так как эти средст-ва не использовались в отечествен-ной экономике.

Необходимо учитывать и то,что, кроме населения, СКВ в боль-шом размере используется в «се-рой» экономике не только каксредство сбережения, но и каксредство расчетов. В количествен-ном выражении это также весьмазначительный фактор. Кроме того,предприятия стремятся хранитьсредства не в наиболее эффектив-ной для инвестирования финансо-вой форме (однако наиболее уязви-мой для инфляции), а в виде товар-ных запасов. То есть потенциаль-ные инвестиции избегают наиболееэффективной формы. Имеет местоне только внешнее (за границу), нои внутреннее бегство капитала (изфинансовой в товарную форму).

Потери от использования моно-польных цен на товары и услуги вотраслях народного хозяйства во-обще не поддаются более-менееточной оценке. Таким образом,каждый рубль дохода, полученныйгосударством в результате неэкви-валентного обмена, обращается по-терей для всего общества в намногобольшем размере.

В-пятых, неэквивалентный об-мен исключительно неэффективенс точки зрения государственногоуправления. Неэквивалентностьобмена вызывает изменения, иска-жения пропорций обмена, системыцен и ценностей и соответствующееперераспределение финансовыхпотоков. При этом такое перерас-пределение не контролируется и неоценивается количественно (а сле-довательно, и качественно) органа-ми государственного регулирова-ния. Поскольку государство не мо-жет дать количественную и качест-венную оценку такому явлению, тооно не может его учитывать в про-гнозировании. Любой прогноз ста-новится неверным, а ситуация ста-новится неконтролируемой. Чемвыше степень неэквивалентностиобмена, тем сильнее происходит

неконтролируемое государствомперераспределение финансовыхпотоков. Это приводит к несовер-шенной, необъективной оценке си-туации, а следовательно, к невер-ным управленческим решенияморганов государственного регули-рования. Поэтому государство пообъективным причинам может эф-фективно контролировать ситуа-цию только в условиях, прибли-женных к эквивалентному обмену,когда цены полностью выполняютсвои функции в качестве меры сто-имости.

Неэквивалентный обмен несо-вместим с политикой долговремен-ного экономического роста в совре-менных условиях. При отклонениипропорций обмена от эквивалент-ных, когда финансовое положениесубъектов хозяйствования в боль-шей степени зависит от минис-терств и ведомств, чем от уровняудовлетворения спроса потребите-лей, за счет хорошо работающихсуществуют неэффективные, а за-частую и бесполезные предприя-тия. Монополизм и администра-тивные методы принуждения поз-воляют высокие издержки произ-водства и низкое качество продук-ции покрывать за счет потребите-ля. Все это говорит о крайней неэф-фективности неэквивалентного об-мена.

Наиболее убедительным статис-тическим подтверждением данноготезиса послужило масштабное ис-следование, проведенное на основеизучения большого фактическогоматериала по результатам разви-тия экономики в XX веке в пятиде-сяти странах мира (был использо-ван практически весь доступныйдля анализа материал по мировойэкономике)10. Оно показало, что пе-реход к рыночным принципам хо-зяйствования только тогда дает по-ложительный эффект, когда сопро-вождается либеральной экономи-ческой политикой, выраженной вумеренной государственной фис-кальной нагрузке на экономику.Умеренная же фискальная нагруз-ка и низкий уровень дефицита го-сударственного бюджета, как былопоказано выше, создают объектив-ные условия для эквивалентногообмена. И наоборот, высокий уро-вень государственных расходов ибюджетного дефицита делают эк-вивалентный обмен невозможным.

10 Илларионов А. Как Россия потеряла ХХ столетие // Вопросы экономики. М. 2000. № 1. С. 4—26.



Названный выше анализ вы-явил следующие закономерности:при уровне государственной фис-кальной нагрузки 50% от ВВП ивыше темп экономического роста втечение столетия не превышал1,5% в год; уменьшение нагрузкина экономику до 30% от ВВП со-здает условия для увеличения рос-та ВВП на душу населения не-сколько больше 2% в год; при сни-жении нагрузки до 20% от ВВП по-является потенциал для роста до2,5%; при уровне фискальной на-грузки менее 20% возможен ростВВП на душу населения 3% в год иболее11. Эти данные объективносвидетельствуют о том, что чем вбольшей степени в экономике ис-

пользуется принцип эквивалентно-сти обмена, тем выше темп эконо-мического роста, и наоборот, вы-теснение принципа эквивалентнос-ти принципом возмездности приво-дит к его замедлению.

Вышеизложенное позволяетсделать вывод о том, что на финан-совом рынке республики имеет ме-сто неэквивалентный обмен и не-равные условия хозяйствования.Однако все обеспечивающие высо-кий темп долговременного эконо-мического роста современные раз-витые экономические системы ос-нованы не только на принципе ча-стной собственности (этого прин-ципа оказалось совершенно недо-статочно), но и на принципах огра-

ничения государственных расхо-дов, бюджетного дефицита, а так-же конкуренции, что находит своевыражение в конкурентном финан-совом рынке. В свою очередь имен-но конкурентный рынок есть объ-ективная основа для эквивалентно-го обмена. Поэтому создание кон-курентного финансового рынка —объективная потребность экономи-ки. Обеспечить реализацию в обме-не принципа эквивалентности иравные условия хозяйствования нафинансовом рынке страны — однаиз важнейших и наиболее актуаль-ных задач экономической полити-ки государства.

11 Илларионов А. Как Россия потеряла ХХ столетие // Вопросы экономики. М. 2000. № 1. С. 19.

Приложение

Основные качественные характеристики неэквивалентного обмена

èè ‡‡ ‡‡ ÏÏ ÂÂ ÚÚ ää ‡‡ ˜̃ ÂÂ ÒÒ ÚÚ ‚‚ ÂÂ ÌÌ ÌÌ ‡‡ flfl ıı ‡‡ ‡‡ ÍÍ ÚÚ ÂÂ ËË ÒÒ ÚÚ ËË ÍÍ ‡‡ ÔÔ ‡‡ ‡‡ ÏÏ ÂÂ ÚÚ ‡‡

11.. ëÛ˘ÌÓÒÚ¸ åÓÌÓÔÓÎËÒÚË˜ÂÒÍ‡fl ˝ÍÒÔÎÛ‡Ú‡ˆËfl ˚ÌÍ‡

22.. åÂı‡ÌËÁÏ å‡ÌËÔÛÎËÓ‚‡ÌËÂ ˆÂÌ‡ÏË Ë Í‡˜ÂÒÚ‚ÓÏ

33.. é·˙ÂÍÚË‚Ì˚Â ÛÒÎÓ‚Ëfl • åÓÌÓÔÓÎËÁ‡ˆËfl ˚ÌÍ‡ (ËÌÓ„‰‡ ÌÂÓ„‡ÌË˜ÂÌÌ‡fl ÍÓÌÍÛÂÌˆËfl)‰Îfl ‚ÓÁÌËÍÌÓ‚ÂÌËfl • Ä‰ÏËÌËÒÚ‡ÚË‚ÌÓÂ ÔËÌÛÊ‰ÂÌËÂ

• á‡‚˚¯ÂÌÌ‡fl ËÎË Á‡ÌËÊÂÌÌ‡fl ˆÂÌ‡44.. îÓÏ˚ ÔÓfl‚ÎÂÌËfl • á‡‚˚¯ÂÌÌÓÂ ËÎË Á‡ÌËÊÂÌÌÓÂ Í‡˜ÂÒÚ‚Ó

• ìÒÚ‡ÌÓ‚ÎÂÌËÂ Ó·flÁ‡ÚÂÎ¸Ì˚ı Í‚ÓÚ

55.. é·˙ÂÍÚË‚Ì˚Â ÛÒÎÓ‚Ëfl • åÓÌÓÔÓÎËÁ‡ˆËfl ˚ÌÍ‡, ÓÚÒÛÚÒÚ‚ËÂ ÍÓÌÍÛÂÌˆËË‰Îfl ÒÛ˘ÂÒÚ‚Ó‚‡ÌËfl • ÅÓÎ¸¯ÓÈ ‰ÂÙËˆËÚ „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ÂÌÌÓ„Ó ·˛‰ÊÂÚ‡Ì‡ ÙËÌ‡ÌÒÓ‚ÓÏ ˚ÌÍÂÅÂÎ‡ÛÒË

66.. é·˙ÂÍÚË‚Ì˚Â ÛÒÎÓ‚Ëfl • ÇÌÂ‰ÂÌËÂ Ô‡ÍÚËÍË ·ÂÁ‰ÂÙËˆËÚÌÓ„Ó ·˛‰ÊÂÚ‡‰Îfl ËÒ˜ÂÁÌÓ‚ÂÌËfl • îÓÏËÓ‚‡ÌËÂ ÍÓÌÍÛÂÌÚÌÓ„Ó ˚ÌÍ‡ÌÂ˝Í‚Ë‚‡ÎÂÌÚÌÓ„Ó Ó·ÏÂÌ‡

á‡ÌËÊÂÌËÂ Í‡˜ÂÒÚ‚‡ ‚˚ÔÛÒÍ‡ÂÏÓÈ ÔÓ‰ÛÍˆËË — Ì‡ˆËÓÌ‡Î¸ÌÓÈ ‰ÂÌÂÊÌÓÈ Â‰ËÌËˆ˚:• ˝ÏËÒÒËfl ‰ÂÌÂ„• Ó„‡ÌË˜ÂÌËÂ ÔÓÍÛÔ‡ÚÂÎ¸ÌÓÈ ÒÔÓÒÓ·ÌÓÒÚË

77.. éÒÌÓ‚Ì˚Â ÙÓÏ˚ á‡‚˚¯ÂÌËÂ ˆÂÌ˚ Ì‡ Ò‚Ó˛ ‚˚ÔÛÒÍ‡ÂÏÛ˛ ÔÓ‰ÛÍˆË˛:ÔÓfl‚ÎÂÌËfl • ÓÚËˆ‡ÚÂÎ¸Ì‡fl Â‡Î¸Ì‡fl ‰ÓıÓ‰ÌÓÒÚ¸ ÔÓ Ó·flÁ‡ÚÂÎ¸ÒÚ‚‡Ï „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚‡ (ÉñÅ)Ì‡ ÙËÌ‡ÌÒÓ‚ÓÏ ˚ÌÍÂ á‡ÌËÊÂÌËÂ ˆÂÌ˚ Ì‡ ÔÓÚÂ·ÎflÂÏÛ˛ ÔÓ‰ÛÍˆË˛:

• ÛÒÚ‡ÌÓ‚ÎÂÌËÂ Î¸„ÓÚÌÓ„Ó ÔÓfl‰Í‡ ÍÂ‰ËÚÓ‚‡ÌËfl „ÓÒÒÂÍÚÓ‡Ä‰ÏËÌËÒÚ‡ÚË‚Ì˚Â ÏÂÚÓ‰˚ ÔËÌÛÊ‰ÂÌËfl:• ÛÒÚ‡ÌÓ‚ÎÂÌËÂ ÎËÏËÚÓ‚ ‰Îfl ·‡ÌÍÓ‚ ÔÓ ÍÂ‰ËÚÓ‚‡ÌË˛ Ì‡ Î¸„ÓÚÌ˚ı ÛÒÎÓ‚Ëflı• ˆÂÌÓ‚‡fl ‰ËÒÍËÏËÌ‡ˆËfl Ì‡ ‚‡Î˛ÚÌÓÏ ˚ÌÍÂ Ò ËÒÔÓÎ¸ÁÓ‚‡ÌËÂÏ Ó„‡ÌË˜ÂÌËfl

‰ÓÒÚÛÔ‡ Ë ÏÌÓÊÂÒÚ‚ÂÌÌÓÒÚË Ó·ÏÂÌÌ˚ı ÍÛÒÓ‚

1. é„‡ÌË˜ÂÌËÂ Ò‡ÏÓÒÚÓflÚÂÎ¸ÌÓÒÚË ÔÂ‰ÔËflÚËÈ2. çÂÓ·ÓÒÌÓ‚‡ÌÌÓÂ ÏÂÊÂ„ËÓÌ‡Î¸ÌÓÂ Ë ÏÂÊÓÚ‡ÒÎÂ‚ÓÂ ‡ÒÔÂ‰ÂÎÂÌËÂ ÂÒÛÒÓ‚

88.. çÂ„‡ÚË‚Ì˚Â ÔÓÒÎÂ‰ÒÚ‚Ëfl 3. àÒÍÛÒÒÚ‚ÂÌÌÓÂ ÛÒËÎÂÌËÂ ÓÎË „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚‡ÌÂ˝Í‚Ë‚‡ÎÂÌÚÌÓ„Ó Ó·ÏÂÌ‡ 4. ìÚÂ˜Í‡ ËÌ‚ÂÒÚËˆËÈ

5. àÒÍ‡ÊÂÌËÂ ÙËÌ‡ÌÒÓ‚˚ı ÔÓÚÓÍÓ‚ Ë Ó¯Ë·ÍË ‚ ÔËÌflÚËË Ì‡ Ëı ÓÒÌÓ‚Â ÛÔ‡‚ÎÂÌ˜ÂÒÍËı Â¯ÂÌËÈ


ÑÖãéÇéâ ùíàäÖí

41

Существуют ли в глобализован-ной экономике различия, обусловлен-ные культурой? Поддаются ли оникакой-то систематизации и как ис-пользовать их при общении с потен-циальными деловыми партнерами,учитывая определенные, порой тон-кие противоречия и «скрытые сигна-лы»?

Известно, что первые шаги потен-циальных деловых партнеров в уста-новлении контактов на международ-ном уровне не всегда приводят к успе-ху. Представители предприятий (бан-ков, фирм) о подобном распространя-ются весьма неохотно, поскольку не-удача предприятия (банка, фирмы) та-кого рода воспринимается как свиде-тельство либо собственной, либо чу-жой некомпетентности. Но стать бо-лее компетентным возможно лишьвыяснив причины провала. Докопать-ся до них бывает непросто, посколькуони не всегда очевидны. Нередко всеобъясняется разрывом отношений,личными недостатками представите-ля другой стороны или банальнымязыковым недопониманием. Доволь-но редко в расчет принимаются куль-турные различия как причины прова-ла — в отношении поведения другогопартнера, а тем более собственного.Осознать самого себя как субъекта оп-ределенной культуры, который можетобщаться особым образом, — довольнонепросто.

Представителям западного де-лового мира свойственно сразу«брать быка за рога», по возможнос-ти не теряя время на укрепление де-ловых отношений.

Например, для продуктивных кон-тактов в экономике необходима спо-собность к дистанцированному само-восприятию. Однако чтобы ею обла-дать, нужно приложить немало уси-лий. Рассмотрим несколько конрет-ных примеров, которые помогут пока-зать, какую роль играют культурные

различия в глобализованной экономи-ке, затронув такую тонкую сферу, какстиль общения и едва уловимые в нейразличия. Американские исследова-тели Э. Т. Холл и М. Р. Холл назваликультурные различия в общении hid-den differences. По их мнению, ониоказывают большое, иногда непред-сказуемое воздействие на коммуника-тивные отношения именно потому,что чаще всего скрыты от самих дейст-вующих лиц. При этом следует на-звать два наиболее распространенныхзаблуждения: признание культурныхразличий, неоспаривание самого фак-та их существования не является ут-верждением того, что каждый пред-ставитель культурной группы долженвести себя «по учебнику» и быть по-этому полностью предсказуемым; кон-статация различий не предполагаетценностную установку. В сравнениикультур не бывает «лучше» или «ху-же» — бывает только «иначе».

Знание правил, регулирующихповедение, может иметь большоезначение для бизнеса, так как сто-роны в состоянии дать лучшуюоценку тому, что им следует ожи-дать. Кроме того, это существенноповышает своего рода личную безо-пасность: когда знаешь, чего ожи-дать, можно избежать предсказуе-мых недоразумений и ненужныхтрений.

Отношения, которые однаждыбыли установлены, должны непре-рывно поддерживаться.

Рассмотрим ситуацию, которая втом или ином виде постоянно фигури-рует в протоколах немецких предпри-нимателей, когда при первом визитепотенциального делового партнера да-рятся подарки. Так, если германскуюфирму посещают японцы, то в боль-шинстве случаев принимающей сторо-не они вручают разные сувениры. Какобъяснить такой «сувенирный ме-неджмент»? Бизнесмены Германии,

как правило, не готовы принимать по-дарки, тем более при первом контакте,от незнакомых людей. И нередко этоприводит к ошибочному толкованиюмотивов чужого поведения.

Бизнес, подарки, приглашения Подарки, как и приглашения, от-

носятся к типу поведения, связанногос обменом. Представители различныхкультур вступают между собой в отно-шения. Они встречаются, вместе рабо-тают, при этом ведут не только дело-вые разговоры, но и приглашают другдруга в гости, обмениваются своимимыслями, дарят подарки.

Преподносить подарки — универ-сальный способ взаимодействия меж-ду людьми. Однако способы даренияподарков бывают разными и зависятот правил, обусловленных культурой.Так, например, многие азиаты ипредставители делового мира Средне-го Востока руководствуются принци-пом: «дела можно делать только с дру-зьями». Большинство же западныхпредпринимателей ориентируются надругой принцип: «бизнес и личное не-обходимо строго разделять». Подар-ки, как и дружбу, они однозначно от-носят к личной сфере. Дружба можетстать результатом деловых отноше-ний, но лишь в конце длинной цепоч-ки контактов. Но и в этом случаедружба никоим образом не должнавлиять на деловой процесс, работу вцелом. Нельзя допускать, чтобы и по-дарки влияли — явно или скрыто —на принятие деловых решений.

Остановимся подробнее на смыслепреподнесения подарков. Для боль-шинства очевидным является тотфакт, что смысл каждого конкретногопоступка еще нужно понять, так какон не всегда лежит на поверхности.Чаще всего смысл скрыт в традицион-ных и воспринимаемых как само со-бой разумеющихся представлениях отом, что означают понятия «нормаль-

Как убедить партнера

ККлюч к пониманию: интеркультурный бизнес-тренинг

Прежде чем «брать быка за рога», потратьте время на укрепление деловых отношений


ÑÖãéÇéâ ùíàäÖí

но» и «уместно», в ожиданиях «нор-мальности» — в различных культурахэти понятия имеют свои характерныеотличия. Выводы о смысле поведенияв подобных ситуациях можно сделатьтолько с внутрикультурной точки зре-ния. Например, для представителейазиатской культуры деловые отноше-ния — это прежде всего межличност-ные контакты. Они отвечают интере-сам участвующих сторон и устанавли-ваются не ради сиюминутной выгоды,а на долгую перспективу. Вначале та-ких отношений необходимо провеститак называемый зондаж, ознакомле-ние и постепенное построение личныхотношений. Этот процесс нельзя фор-сировать, для него требуются некото-рое время и подходящие обстоятельст-ва. Объем коммуникативных отноше-ний, рассматриваемый как необходи-мость, а также время, которое должнобыть в распоряжении, прежде чемможно будет взяться за дело, называ-ется исследовательским предвари-тельно-испытательным общением.Построение личных отношений — этосвоеобразный ритуал, с трудом подда-ющийся сокращению. Под предвари-тельным испытанием подразумевает-ся предшествующий этап — gettingdown to business. Существуют разныепредставления о том, сколько временидолжен занимать предварительно-ис-пытательный период общения. Но емупрактическии всегда отводятся пре-дельно короткие сроки. Деловым лю-дям, работающим за рубежом (имеет-ся в виду Европа) и с иностраннымипартнерами, пойдет на пользу, еслиназванному этапу они смогут отводитькакое-то время в своих бизнес-планах.Однако тем, кто контактирует с запад-ными иностранными парнерами, неследует удивляться, если ознакоми-тельный этап у них будет слишком ко-ротким — это обусловлено особеннос-тями культуры.

Азиатская модель построения от-ношений отличается еще и тем, чтоличные отношения в ней рассматрива-ются как необходимое составляющее.Для успеха деловых отношений в Цен-тральной Азии и Латинской Америке,помимо построения личных отноше-ний, необходимо формирование систе-мы взаимных обязательств: «ты мне— я тебе». Эта система важна какпредпосылка каждого последующегоэтапа коммуникаций. Ее нужно стро-ить уже в самом начале деловых отно-шений, и она не может быть послед-ним звеном в цепи контактов, как при-нято на Западе. Подобные взаимныеобязательства известны также в Евро-пе. Но европейцы считают их сомни-

тельными с точки зрения этическихнорм. На Западе вообще стараются из-бегать всего, что выглядит или можетвыглядеть как взятка. Приглашенияи подарки считаются нежелательнымвлиянием или даже попыткой подку-па.

Западная модель делового обще-ния строится на строгой и категорич-ной этике. В некоторых других куль-турах действуют более гибкие и ситу-ативные этические модели: все зави-сит от обстоятельств. В данном случаепротивостоят друг другу две в принци-пе несовместимые системы ценностей— западное стремление к автономии иазиатская система взаимных (добро-вольно принимаемых) зависимостей.В то время как в западной деловойкультуре каждый раз с началом ново-го дела «карты тасуются заново» и влюбом отдельном случае решение при-нимается на основе экономической ра-циональности, в Азии и похожих вэтом отношении культурах имеет зна-чение принцип взаимозависимости насредне- и долгосрочную перспективу.Сначала партнера основательно «зон-дируют» на надежность и ценностныепредставления. Затем, как только ста-новится понятно, что партнеры подхо-дят друг другу и имеют общие долго-срочные интересы, однажды установ-ленные взамоотношения поддержива-ются через непрерывный обмен «сиг-налами» и своеобразными «инвести-циями».

Немцы часто испытывают трудно-сти в понимании различий при дело-вых контактах с представителями вла-стных структур. В ситуациях, когдатребуется устный перевод, они слиш-ком часто обращаются за помощью кпереводчику, потому что, как прави-ло, по традициям немецкой деловойкультуры больше говорит тот, комуесть что сказать. Это является ошиб-кой (часто пользоваться услугами пе-реводчика), и ее допускают только не-опытные люди. В Азии, где в основномпринято распределение подлиннойвласти, дело обстоит иначе: кто боль-ше всех молчит, обычно имеет большевласти.

Еще один пример: немец исходитиз того, что его партнер — автономноесущество, независимое от опеки ичьей-то помощи. Для него принятьопеку означает стать зависимым, чегоон стремился бы избежать прежде все-го для того, чтобы сохранить собствен-ную автономность и независимость. Издесь сталкиваются два несовмести-мых принципа, что иногда также объ-ясняет различия, возникающие в про-токольных ожиданиях.

В азиатских государствах уваже-ние и почтение играют важную роль,прибывшему в одну из таких стран бу-дущему деловому партнеру или деле-гации оказывают честь, организуявстречу в аэропорту, размещение вгостинице и проявляя личную заботу.Такое выражение почтения призваноподготовить почву для предстоящихделовых переговоров и является час-тью исследовательского предвари-тельно-испытательного общения.Немцы часто отклоняют такое «шеф-ство», прежде всего из принципиаль-ных соображений, о которых говори-лось выше. Для другой стороны в этомпроцессе имеет значение, подобно зер-кальному отражению, то, что отсутст-вие или недостаток выражения почте-ния воспринимается не как намерен-ное неуважение или презрение, а какследствие культурно обусловленныхразличий.

Стратегическое знание —основа для понимания Универсального нормального по-

ведения не существует. Определенныеправила культуры, к которым имеетотношение каждый из нас, также от-носительны и не имеют универсаль-ной значимости.

Даже обычные протокольныеожидания в различных культурахчасто бывают довольно разными.

Чтобы понять поведение предста-вителя другой культуры (страны), не-обходимо задать себе вопрос: традици-онно ли его поведение для этой культу-ры (государства)? Когда правила пове-дения конкретного представителя исвои собственные несовместимы, необ-ходимо выработать общие правила об-щения, приемлемые для двух сторон.При этом важно соблюдать осторож-ность, поскольку существует такойстиль общения, при котором оченьмногое выражается не напрямую либопосредством невербальных сигналов(культуры, определяемые как «high-context»). Так, например, деловыепартнеры, придерживающиеся подоб-ного стиля общения, не привыкли вес-ти открытые, проясняющие или ори-ентированные на конфликт перегово-ры, а склонны в основном преодоле-вать конфликты, избегая их.

Источник: «Deutschland»

P. S. Материал, представленныйпосольством Федеративной Респуб-лики Германия в Республике Бела-русь, подготовлен Анжелой ЖИЛАЧ


àëíéêàü ÑÖçÖÉ

43

Одним из последних этапов про-водимой денежной реформы сталвыпуск в феврале 1924 года госу-дарственных казначейских биле-тов достоинством 1, 3 и 5 рублей зо-лотом, после чего “совзнакам” да-ется полная отставка. С марта ихобменивают по курсу: 1 рубль ра-вен 50 000 рублей знаками образца1923 года. Если учесть два преды-дущих обмена, то выходило, чтоновый рубль зачеркивал десять ну-лей, так как заменял 50 миллиар-дов рублей “совзнаками”. Выпускразличных заменителей денег в ре-спублике был прекращен.

С 1924 года выпускается в обра-щение новая серия банковских би-летов-червонцев. Банковские биле-ты подлежали размену на золото исохраняли в 1925 году высокую ко-тировку на биржах крупнейшихгосударств Европы, Азии и Амери-ки. Этим не преминули воспользо-ваться дельцы-фальсификаторысамого высокого ранга. В подрыв-ной акции принимали участие гол-ландский миллиардер Генри Де-тердинг, шведский миллионер Эм-мануил Нобель (племянник учре-дителя Нобелевской премии Альф-реда Нобеля), Уинстон Черчилль (вто время министр финансов Вели-кобритании), Макс Гоффман (членгерманской делегации на перегово-рах 1918 года в Брест-Литовском),генерал П.В. Глазенап (руководи-тель белоэмигрантского “Союзаофицеров армии и флота” в Данци-ге), национал-социалистическаяпартия Германии.

10 июня 1926 года в лондонской“Таймс” появилась заметка Детер-динга, предсказывающая, что вближайшее время “Советская Рос-сия рухнет в результате невидан-ной интервенции”. Осенью того жегода “интервенция” дала о себезнать. В Мюнхене была изготовле-на первая партия фальшивыхбанкнот достоинством в 1, 3 и 5червонцев, всего — 15 тысяч ку-

пюр. Готовая продукция складиро-валась в Берлине.

Вскоре в одном из берлинскихбанков был задержан национал-со-циалист Беккер, пытавшийся раз-менять фальшивые червонцы намарки... Результатом обыска вофранкфуртской типографии сталаконфискация высококачественно-го клише для изготовления червон-цев и 120 тысяч недопечатанныхкупюр. Акция с финансовой “ин-тервенцией” провалилась.

В 1926 году по этой причинебыл запрещен вывоз советскогочервонца за границу, а через двагода и его ввоз из-за пределов стра-ны. Червонец перестал быть кон-вертируемой валютой.

В 1924—1925 годах наряду сбанковскими и казначейскими би-летами Советское правительствовыпустило в обращение платеж-ные обязательства Центральнойкассы Народного комиссариатафинансов СССР, владельцы кото-рых могли получать процентныйдоход.

В 1929 году в государстве вновьвводится отмененная при НЭПекарточная система распределенияпродовольственных и промышлен-ных товаров по твердым ценам. Од-нако если в целом городское насе-ление в начале 30-х годов имело га-рантированный минимум продо-вольственного обеспечения, то всельской местности в ряде зерно-вых районов были отдельные слу-чаи голода, а зимой (1932—1933)разразился массовый голод, унес-ший множество жизней.

В середине 30-х годов удалосьуменьшить напряженную ситуа-цию в сфере денежного обращения,ликвидировать карточную системураспределения продуктов и восста-новить свободную государствен-ную торговлю предметами народ-ного потребления по стабильнымценам (более низким, чем ценырынка, но более высоким, чем до

Бонистика Беларуси

ККупюры СССР: вопросы подписей

и золотого обеспечения

После принятия Декларацииоб образовании СССР (30 декабря1922 года) встал вопрос о выпускеновых денежных знаков. Для раз-работки новой государственнойсимволики СССР был объявленконкурс, в котором участвовалиболее тридцати художников. Сре-ди них был молодой скульпторИван Дмитриевич Шадр, работав-ший в ту пору на 2-й московскойфабрике Гознака. Искать натуруон выехал на родину. В деревнеПрыговая (Курганская область)Шадр выбрал моделями для своихработ крестьян Порфирия Петро-вича Калганова и Куприяна Ки-рилловича Авдеева. Работы эти ко-миссия признала лучшими, и напервых денежных знаках СССРизображены земляки Шадра: накупюре 15 000 рублей 1923 года —П.П. Калганов, на трех червонцах1924 года (сеятель) — К.К. Авдеев.

Александр ОРЛОВ,

ÔÂ‰ÒÂ‰‡ÚÂÎ¸ ÍÎÛ·‡ “èÓËÒÍ” ÅÂÎÓÛÒÒÍÓ„Ó

Ó·˘ÂÒÚ‚ÂÌÌÓ„Ó Ó·˙Â‰ËÌÂÌËfl

ÍÓÎÎÂÍˆËÓÌÂÓ‚


àëíéêàü ÑÖçÖÉ

введения карточной системы в1929 году).

В конце 30-х годов была выпу-щена последняя предвоенная серияденежных знаков. Это были казна-чейские билеты достоинством 1, 3,5 рублей образца 1938 года и биле-ты Государственного банка СССРноминалами 1, 3, 5 и 10 червонцевобразца 1937 года. Характерно то,что на этих банковских билетахуже не было надписей, гарантиру-ющих обмен банковских билетовна золото. По понятным для конца30-х годов причинам на билетах небыло также факсимильных подпи-сей членов Правления Государст-венного банка СССР, работниковНародного комиссариата финансовСССР и кассиров. В период культаличности Сталина массовые ре-прессии в стране погубили многихвидных специалистов в областифинансов и кредита, в том числе итех, чьи подписи можно было уви-деть на денежных знаках. Извест-но, что на некоторых облигацияхгосударственных долгосрочныхзаймов подписи “врагов народа” за-крашивались черной краской, что-

бы их нельзя было разобрать. Та-кие денежные знаки, по понятнымпричинам, стремились скорее за-менить на новые.

Сейчас можно об этих финан-систах сообщить некоторые сведе-ния.

На первых советских денежныхзнаках мы видим подпись главногокомиссара Народного банка — Ге-оргия Леонидовича Пятакова(1890—1937). Его факсимильнаяподпись стоит на большинстве де-нежных знаков, выпущенных до1928 года. Репрессирован, реаби-литирован посмертно.

Колманович Мойсей Иосифо-вич (1888—1937) — участник борь-бы за Советскую власть в Беларуси.Его подпись — на червонцах выпу-ска 1926—1932 годов, председа-тель Правления Госбанка (1930—1934). Репрессирован, реабилити-рован посмертно.

Марьясин Лев Ефимович (1894—1937) — председатель Правле-ния Госбанка (1934—1936). Егоподпись — на червонцах выпуска1926—1932 годов. Репрессирован,реабилитирован посмертно.

Аркус Григорий Мойсеевич(1896—1936) — заместитель пред-седателя Правления Госбанка. Егоподпись — на червонцах выпуска1922—1932 годов. Репрессирован,реабилитирован посмертно.

Горбунов Павел Петрович(1885—1937) — член ПравленияГосбанка. Его подпись — на чер-вонцах выпуска 1926—1928 годов.Репрессирован, реабилитированпосмертно.

Михельман Даниил Давыдович(1888—1937) — член ПравленияГосбанка. Его подпись — на чер-вонцах выпуска 1924 года. Репрес-сирован, реабилитирован посмерт-но.

Шер Василий Владимирович(1888—1940) — член ПравленияГосбанка. Его подпись — на чер-вонцах выпуска 1924—1928 годов.Репрессирован, реабилитированпосмертно.

Как говорится, история — на-ука точная, искажений и умолча-ний не терпит, рано или поздно всерасставляет по своим местам.

25 000 рублей, лилового цвета,

155х80 мм.

Первые денежные знаки

СССР

15 000 рублей, розового цвета, 155х80 мм.


äÄÑêõ

45

Фактор психологической ста-бильности в Национальном банкеБельгии устанавливается и поддер-живается комплексом организацион-ных мер на всех этапах работы с пер-соналом и создает условия для фор-мирования и закрепления у работни-ков не только чувства комфортности,социальной защищенности, уверен-ности в завтрашнем дне, но и гордос-ти за оказанное им доверие работатьв одной из уважаемых государствен-ных структур.

Основа закладывается при при-еме на работу сотрудников. Просчи-тываются возможные экономичес-кие и другие последствия в случаеошибки при подборе кадров. Процесс«прием-увольнение» считается доро-гостоящим, так как на принятого вНББ сотрудника затрачивается вре-мя по изучению, обучению, воспита-нию. Кроме того, увольнение работ-ника создает определенные пробле-мы по защите информации, пред-ставляющей интерес для НББ, вно-сит дисбаланс в психологическуюстабильность структурных подразде-лений.

На наш взгляд, заслуживают вни-мания методологические разработкии опыт подбора кандидатов на работув НББ.

В основе подбора сотрудников ле-жат два критерия: психологическийтип личности и профессиональныезнания. Причем приоритетным явля-ется первый критерий, так как спе-циалисты считают, что экономичес-ки выгоднее обучить менее квалифи-цированного, но более вписывающе-гося в психологический контекстколлектива работника, чем тратитьвремя и усилия руководителей на ло-кализацию конфликтов и снятие на-пряженности, нормализацию обста-новки в коллективах.

Поэтому при подборе персоналаучитывают законы психологии, покоторым складываются взаимоотно-шения между людьми. Кадроваяслужба НББ располагает современ-ными тестовыми программами, кото-

рые позволяют с максимальной досто-верностью определить психоинфор-мационный тип личности кандида-тов. Имея психоаналитические кар-ты подразделений, выбирают из пре-тендентов наиболее совместимые ти-пы людей для слаженной работы ивзаимопонимания.

При подборе кандидатов в инфор-мационно-аналитические службы,подразделения безопасности и ин-кассации, наряду с определением ти-па личности, проводят тестированиена «надежность» и «агрессию», гдеважно оценить преданность банку позащите его интересов, вероятностьдействий будущего сотрудника безо-пасности и инкассации в экстремаль-ных ситуациях не с позиции силы, ав строгом соответствии с правиламии инструкциями.

Подбор кандидатов осуществля-ется на конкурсной основе и занима-ет от 3 до 6 месяцев. Кандидатов навакантные должности изучают все-сторонне: анализируются их успехив учебе, личные и деловые качества,состояние здоровья, проблемы и т.д.В этих целях используются все име-ющиеся возможности, в том численалоговые службы, страховые ком-пании и другие.

Кандидаты сдают экзамены поязыку, специальности, проходят ме-дицинское освидетельствование. Но-вые работники в НББ, как правило,принимаются на рядовые должностив возрасте 25—30 лет и с образовани-ем, соответствующим должности.Уровень подготовки проверяется врезультате экзаменов по специально-сти и собеседования с руководителя-ми линейных подразделений, специ-алистами кадровой службы. В про-цессе собеседований выясняются мо-тивы устройства на работу, способ-ность к учебе и восприятию новой ин-формации, манера поведения.

При приеме специалистов в ана-литические и другие подразделе-ния, требующие специальных навы-ков, кандидатам предлагается обоб-щить ряд материалов по конкретно-

Зарубежный опыт

ППсихологические аспектыработы с персоналом

в Национальном банке Бельгии

Национальный банк Бельгии(НББ) в 2000 году отметил 150-ле-тие. За эти годы банком накоплен бо-гатый опыт работы с персоналом. Се-годня НББ обладает передовыми бан-ковскими технологиями, современ-ными и надежными информацион-ными системами, занимает прочноеположение делового партнера в фи-нансовых и промышленных кругахэкономически развитых стран, до-стойно представляет государство вевропейской и мировой банковскойсистеме.

Важен тот факт, что гордостью иценностью банка являются кадры,которые на профессиональном уров-не решают задачи, создают емуимидж и условия для процветаниякак НББ, так и всей страны.

Специалисты кадровой службыбанка Бельгии считают, что в совре-менных условиях максимальное ис-пользование интеллектуального по-тенциала работников и их вклада врезультаты деятельности банка воз-можны при позитивной морально-психологической обстановке во всехзвеньях банковской системы. Поэто-му в работе с персоналом тонко, по-следовательно и целенаправленноприменяют достижения психологиив области человеческих возможнос-тей и взаимоотношений.

АлександрПОДГОРНЫЙ,

Ì‡˜‡Î¸ÌËÍ ÓÚ‰ÂÎ‡ÛÔ‡‚ÎÂÌËfl ÔÂÒÓÌ‡ÎÓÏ

ÉÎ‡‚ÌÓ„Ó ÛÔ‡‚ÎÂÌËflç‡ˆËÓÌ‡Î¸ÌÓ„Ó ·‡ÌÍ‡êÂÒÔÛ·ÎËÍË ÅÂÎ‡ÛÒ¸

ÔÓ „. åËÌÒÍÛ Ë åËÌÒÍÓÈ Ó·Î‡ÒÚË


äÄÑêõ

му вопросу и подготовить письмен-ную аналитическую записку. Опре-деляются способность к анализу иобобщению, логика и широта мыш-ления, грамотность и аккуратность,точность работы с цифровым матери-алом и т.д.

Особенностью работы с персона-лом в НББ является взвешенностьпринимаемых решений по каждомусотруднику. Прогнозируются как ре-акция работника, так и возможныепоследствия. Решение о приеме наработу принимается коллегиально наоснове материалов конкурса.

Такой подход сводит до миниму-ма вероятность ошибок при подборе иоказывает положительное психоло-гическое воздействие на молодогоработника, линейного руководителяи на его коллег, так как новый со-трудник выиграл конкурс в честнойи равной борьбе и не является чьим-то протеже. На таких же условиях(по конкурсу и на рядовые должнос-ти) принимаются на работу сотруд-ники, ранее работавшие в НББ, играждане по рекомендациям из ми-нистерств, ведомств и других прави-тельственных учреждений, то естьни для кого не делается исключений.Как результат, за последние 10 летпринято только 2 человека, которыене смогли продолжить работу в НББ.

Кадровая служба с особой тща-тельностью подбирает обслуживаю-щий персонал банка, поскольку этакатегория работников используетсямногопланово и не умаляется ее роль вфункционировании банковской сис-темы, поддержании имиджа банка.Например, уборщики служебных по-мещений дополнительно привлека-ются для работы на кухне, сдачи бе-лья в стирку, выполнения других не-квалифицированных, но необходи-мых банку производственных опера-ций. Рабочие по обслуживанию зда-ний, выполнив задание (установкамебели, мелкий ремонт), привлекают-ся для доставки документов в струк-турные подразделения, выполняютдругие обязанности. Водители слу-жебного автотранспорта дополнитель-но выполняют функции курьеров идругие поручения. Такой подход киспользованию работников наглядноиллюстрирует практическое примене-ние кадровой службой НББ рекомен-даций ведущих психологов: обста-новка в подразделениях наиболееблагоприятна, а труд сотрудниковболее эффективен, если специалис-ты загружены максимально и рабо-тают на пределе возможностей.Если в подразделениях возникают

конфликтные ситуации, то в пер-вую очередь необходимо пересмат-ривать функциональные обязаннос-ти работников и нагружать их ра-ботой. Если работы нет, то лиш-них людей надо либо переводить надругие участки, либо сокращать.

Молодой работник по четко про-думанной схеме вводится в коллек-тив подразделения и банка. К немуприкрепляется опытный сотрудник,который организует освоение участ-ка работы, знакомит с правилами,порядком, традициями в банке, кол-легами, приобщает к пользованиюбиблиотекой, спортивными комплек-сами, столовой и т.д. В специальноиздаваемом банковском журналепубликуется короткое сообщение оработнике, его хобби (информация,лично представленная работником)и помещается фотография. Новогосотрудника при встречах узнают,здороваются, знакомятся с ним поинтересам.

Создание обстановки «большойсемьи», в которой новый сотрудникпроводит значительную часть време-ни и чувствует себя комфортно, спо-собствует не только его быстрой пси-хологической адаптации, но и воспи-тывает в нем должную культуру иманеру поведения, отношение к де-лу, поддержание установленного вбанке порядка, традиций и имиджа.

НББ предоставляет работникам ичленам его семьи возможность бес-платно пользоваться спортивнымизалами, кортами, бассейнами, оздо-ровительными комплексами и ис-пользует это как дополнительныйфактор для положительного влиянияна работника через членов семьи поразвитию и закреплению у него мо-тивации к труду в банке.

Атмосфера «большой семьи» пси-хологически готовит работника квосприятию «духа единой команды»в производственных отношениях, по-вышает чувство ответственности запорученный участок работы. Как ре-зультат, отдельные работники приез-жают в банк за 1,5—2 часа до началаработы для более качественного вы-полнения данных им поручений и за-даний.

Руководители всех уровней, рас-сматривая представленные им доку-менты, уверены, что подчиненныеподготовили их качественно. Текст ицифровой материал выверены и нетребуют последующих перепроверок,уточнений, исправлений. С такой жетщательностью и ответственностьюисполнителями готовятся, а руково-дителями принимаются распоряди-

тельные и нормативные документы.Предварительно изучаются обстанов-ка и перспективы развития, произво-дятся экономические расчеты и про-гнозируются последствия. Как пра-вило, утвержденные нормативные ираспорядительные документы не до-полняются и не изменяются.

В НББ считают, что в работе ме-лочей нет. Мероприятия планируют-ся, учитывая детали и тонкости каж-дого этапа их проведения, опти-мальное время, силы и средства. На-пример, при размещении участни-ков семинара, организации учебногопроцесса и его завершении были про-думаны и предусмотрены все деталидля создания комфортного прожива-ния и учебы. Слушателей размести-ли в одноместных номерах. Обеспе-чили всем необходимым (от иголкидо разовой обувной щетки, от картыгорода до телефона и телефонногосправочника). На случай непредви-денных обстоятельств при отъездегруппы в аэропорт был предусмотренслужебный автомобиль, а как резерв-ный вариант — такси, которое в слу-чае надобности должно быть вызванодежурным НББ.

Работниками банка четко выпол-няются правила и инструкции. Так,работник НББ, сопровождавшийежедневно участников семинара вовремя переходов из одного комплек-са в другой, в строгой последователь-ности выполнял все действия, преду-смотренные инструкцией, и не допу-скал каких- либо отклонений.

Развита и ответственность рабо-тодателя перед работниками. Созда-ются все условия для обеспеченияпроизводственного цикла и комфорт-ных условий труда. Специалисту,например, нет необходимости идтина склад за канцтоварами или в биб-лиотеку за литературой. Все необхо-димое ему доставят по заявке соот-ветствующие службы или работни-ки. Закупка продуктов, полуфабри-катов, овощей и фруктов для органи-зации питания работников в столо-вой НББ производятся не в магази-нах и не на рынках, а по договорамчерез специализированные фирмы,которые несут ответственность за ка-чество продукции.

Руководители кадровой службыНББ отмечают, что фактор благо-приятного психологического клима-та в коллективах, комфортность об-становки многими сотрудниками це-нится больше, чем материальныестимулы. Поэтому психологическимаспектам в работе с персоналом вНББ уделяется серьезное внимание.


äÄÑêõ

47

Работа в этом направлении ведетсяпостоянно и на профессиональной ос-нове. В первую очередь такому под-ходу в работе с подчиненными обуча-ются линейные руководители.

Развитию корпоративной культу-ры способствует оборудование рабо-чих мест не в изолированных поме-щениях (кабинетах), а в залах. Всеработают в открытом пространстве, водинаковых условиях, подчиняютсяустановленному порядку и ритму ра-боты. В рабочее время работник небудет бесцельно бродить по залу, за-ниматься посторонними делами, уст-раивать длительные технические пе-рерывы, использовать средства свя-зи для личных переговоров и т.д.Функции контроля за дисциплинойтруда в этом случае выполняют не ру-ководители, а коллектив. В кабине-тах работают только руководителивысшего эшелона.

Постоянный визуальный кон-такт сотрудников, работающих в за-ле, способствует установлению опре-деленных межличностных взаимоот-ношений, поддержанию деловыхсвязей для оперативного решенияслужебных вопросов.

Должностной рост, перемещенияна ответственные и новые участкиработы производятся за счет внут-ренних резервов НББ. В этих целяхдо сведения сотрудников банка дово-дятся все вакансии, и любой работ-ник при наличии соответствующегообразования и подготовки вправепретендовать на замещение вакант-ной должности и принять участие вконкурсе.

К важным факторам, влияющимна психологическую стабильность,специалисты кадровой службы отно-сят:

— психологические особенностиличности;

— возраст;— образование принимаемых ра-

ботников.Кроме того, важно поддержание

установленных в банке правил, по-рядка и традиций:

— пожизненный найм;— планирование карьеры;— равные возможности для дол-

жностного роста;— ежегодное подведение итогов

работы каждого работника; — объективность оценки труда

персонала;— коллегиальное и продуманное

принятие решений;— социальная защищенность.Принятые сотрудники работают в

течение года стажерами, а затем с ни-

ми заключаются контракты на по-жизненный найм. После заключениятакого контракта кадровая службапредставляет работнику перспектив-ный план его карьеры в банке на 5—10 лет. Этот процесс оказывает намолодых сотрудников положитель-ный психологический фактор и со-здает уверенность в прочности поло-жения, занятого им в обществе.

Должностной рост сотрудниковпротекает медленно. Руководителя-ми структурных подразделений на-значают в 40—44 года. К этому воз-расту работник, как правило, решаетличные и семейно-бытовые пробле-мы, приобретает жизненный опыт,изучает и вырабатывает навыкипрактического решения задач по ря-ду направлений банковской деятель-ности, становится разностороннеподготовленным квалифицирован-ным специалистом. Но главное, чтоза 10—15 лет работы в системе НББон тщательно изучен в плане интел-лектуального потенциала, личных иделовых качеств, надежности и пре-данности банку. Назначенный надолжность линейный руководительиспытывает социальную защищен-ность, так как будет работать еще20—25 лет, а также моральное удов-летворение в связи с тем, что его оце-нили и он заслужил доверие со сто-роны руководства.

В НББ заинтересованы в стабиль-ности кадрового состава, но стабиль-ность не означает застой. Перемеще-ниями сотрудников по горизонталибанк обеспечивает процесс непрерыв-ного и многофункционального обуче-ния персонала, поддерживает у ра-ботника постоянный интерес к рабо-те. Растет квалификация и расширя-ются возможности для многоцелево-го использования сотрудника в бан-ковской системе. При оргструктур-ных изменениях и сокращениях от-дельных должностей банк переучи-вает сотрудников и трудоустраиваетих в другие структурные подразделе-ния. Например, когда с внедрениемновых банковских систем отпала не-обходимость в операторах, их пере-учили на администраторов, то есть квсесторонне изученному, проверен-ному и надежному кадровому составуотносятся бережно.

Все должностные перемещения(по горизонтали и вертикали, повы-шения категории специалистам) про-изводятся только после сдачи экза-менов, а решения принимаются кол-легиально, чем исключаются субъек-тивизм и другие негативные прояв-ления. Работники сдают экзамены по

специальности, а руководители — понаправлению работы, основам управ-ления и психологии, методике изуче-ния персонала и оценке его труда.

Подготовке специалистов и руко-водителей, практическому примене-нию психологии, основам управле-ния в НББ уделяется серьезное вни-мание. Организованы курсы для слу-жащих, специалистов и руководите-лей. Для работников читается курспо культуре общения с клиентами,ведению телефонных переговоров идругим аналогичным темам.

Руководители обучаются по болеесложной программе:

— как действовать в конфликт-ной ситуации;

— как управлять временем и др.Новые задачи и направления ра-

боты в НББ решаются и осваиваютсятолько опытными работниками бан-ка из соответствующих подразделе-ний. Рабочие места, которые они за-нимали, заполняются другими ра-ботниками банка путем перемеще-ний, а на образовавшиеся рядовыедолжности принимают новых со-трудников.

Как видим, в НББ созданы долж-ные условия для работы и благопри-ятная деловая обстановка, позволяю-щие сотруднику реализовать творчес-кий потенциал и качественно выпол-нять функциональные обязанности.

Кроме того, уделяется вниманиеи наименованию должностей, чтобыони были привлекательными для мо-лодых людей. Так, для категории уп-равленцев установлены должности:

— атташе;— помощник советника;— советник.В НББ установлены внешняя доб-

рожелательность и демократичностьобщения сотрудников и руководите-лей, гибкий подход к использованиюрабочего времени. Так, если рабочийдень начинается в 8.15, то работникможет прибыть на работу с 8.15 до9.15, но и, соответственно, уйти с ра-боты он может с 16.15 до 17.15. Посогласованию с руководством сотруд-ник может работать неполный рабо-чий день либо неполную рабочую не-делю.

В банке разграничены и конкре-тизированы обязанности работни-ков, так как считается, что отсутст-вие конкретных обязанностей по-рождает безответственность со всемивытекающими последствиями.

Разработаны технологическиекарты на осуществление банковскихопераций и определены нормативына их выполнение, а также произве-

На мировой нумизматическийрынок недавно поступила новинка— 28-е издание каталога “Монетымира”, выпущенное издательствомКраузе (США). Следует заметить,что данный каталог уже нескольколет является самым популярнымсреди коллекционеров и как бы са-мым авторитетным. Поэтому зна-комство с 2016-страничным изда-нием, казалось бы, должно достав-лять нумизматам и приятное, и по-лезное... Увы!

На 184-й странице каталогапредставлена Республика Бела-русь, а точнее, ее памятные моне-ты, выпущенные Национальнымбанком нашей страны. Под изобра-жением каждой монеты имеется еекраткая характеристика. Но опи-сание белорусских монет сделано,мягко говоря, крайне неряшливо.

Так, например, под № 20 и 24изображены монеты достоинством1 и 10 рублей с подписью на анг-лийском языке A. Miukebir. Мож-но понять — не знают белорусскогоязыка. Но неужели и Адам Мицке-вич так непопулярен, что его обзы-вают не иначе как Миукебир?

Дальше — больше. Под № 25стоит подпись T.N. Tiebay. Оказы-вается, это наш Г.П. Глебов. Кста-ти, выпуск монет, посвященныхГлебову, представлен только но-миналом 10 рублей, а однорубле-вик отсутствует вовсе. МихасюЛынькову “повезло” еще круче. Онпредставлен как Mikhas L. Kou.Вам известен в Беларуси писательпо фамилии Коу? Зато теперь вовсем мире будут знать такого лите-ратора!

Как невинные шалости на этомфоне выглядят путаницы с монет-ными сериями “Города Беларуси”и “Архитектура Беларуси”. Топодписи врут, то серии вовсе пере-путаны. А на монетах серии “Бела-русь олимпийская”, что идут под№ 8 и 14, соответственно номина-лов 1 и 20 рублей, под одинаковы-ми изображениями читаем в одномслучае Rhitmic gimnast ( 1 рубль) ав другом — Ribbon dancer (20 руб-лей).

Монета номиналом 20 рублей,посвященная 80-летию финансо-вой системы Беларуси, представле-на как выпуск, приуроченный к

юбилею какой-то мифической Пер-вой республики...

Метаморфозы с фамилиями на-ших писателей и прочие нелепицыпобудили меня проверить надписик монетам, выпущенным БанкомРоссии. Оказывается, там все в по-рядке. Более того, подписи даны вдостаточно развернутом виде посравнению с текстами на самих мо-нетах. Видно сразу, что у состави-телей каталога был готовый к пуб-ликации текст и необходимаясправочная литература.

К сожалению, у Национальногобанка Республики Беларусь не су-ществует договорных отношений сиздательством Краузе, а поэтомунет и возможности направить имрекламацию с претензиями. На-прашивается вывод: чтобы подоб-ное не происходило в дальнейшем,необходимо самим позаботиться обимидже своих монетных выпус-ков. Иначе, как говорится, за дер-жаву обидно...

ÄÎÂÍÒ‡Ì‰ éêãéÇ,ÍÓÎÎÂÍˆËÓÌÂ-ÌÛÏËÁÏ‡Ú


äÄÑêõ

В конце номера

ЧЧто написано пером...

дены экономические расчеты стои-мости каждой операции. Установле-на персональная ответственность заобеспечение участков и направленийбанковской деятельности, качествоработы.

Важный психологический аспектв работе с персоналом — оценка тру-да при подведении итогов деятельно-сти сотрудников за год. В НББ каж-дый работник ежедневно учитываетсвою работу, а руководители оцени-вают ее качество.

Необъективность оценки — пси-хологическая травма для сотрудни-ка, которая может отразиться на вы-полнении им функциональных обя-занностей и создать определенныепроблемы в коллективе. Поэтому вНББ используется методика, исклю-чающая подобные факты. Руководи-тели проходят подготовку и овладе-вают знаниями по оценке труда пер-

сонала. Если, по мнению сотрудника,его оценили необъективно, он можетобратиться в кадровую службу, кото-рая изучит проблему и нормализуетситуацию. Для повышения доверия кспециалистам кадровой службы имзапрещено состоять в каких-либо об-щественных организациях и профсо-юзных органах. Если сотрудник бу-дет избран в профсоюзный орган, тоон должен определиться и работатьлибо в кадровой службе, либо в проф-союзе.

Заслуживают внимания некото-рые оцениваемые позиции при подве-дении итогов работы за год.

Наряду с оценкой качественнойстороны производственной деятель-ности работника, в НББ оцениваютвзаимоотношения с руководителя-ми, коллегами, клиентами, обслужи-вающим персоналом, коммуника-бельность, умение подчиняться.

Наряду с вышеизложенным, дея-тельность персонала стимулируетсядостойной оплатой труда и социаль-ными гарантиями.

* * *Автор выражает искреннюю при-

знательность вице-президенту На-ционального банка Бельгии госпожеMarcia De Wachter, руководителямструктурных подразделений депар-тамента кадровой службы Нацио-нального банка Бельгии FreddMarannes, Guido Van Camp, HendrikDevriese, Yves Randaxhe, R.VanKeymeulen, координатору Jean-LucLion за предоставленную возмож-ность изучить основные направленияв работе с персоналом одного из веду-щих банков Европы, а также другимсотрудникам НББ, принимавшимучастие в подготовке, проведении иобеспечении учебного процесса.


Последние конвертируемые...

1червонец 1926 г., кремового цвета, 160х85 мм.

2 червонца 1928 г., кремового цвета, 160х90 мм.


Последние предвоенные выпуски

3 рубля 1938 г., зеленого цвета, 135х65 мм.

1 рубль 1938 г., коричневого цвета, 125х60 мм.

3 червонца 1937 г., красного цвета, 170х85 мм.