Offenlegung - Porsche Bank · 1 Porsche Bank AG | Offenlegung 2015 Offenlegung Porsche Bank Gruppe 2015 gemäß Art. 431–455 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013

Porsche Bank AG | Offenlegung 20151

Offenlegung

Porsche Bank Gruppe 2015

gemäß Art. 431–455 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013


Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung 9

1.1. Inhalt und Zweck 9

1.2. Gesetzliche Rahmenbedingungen 10

1.3. Offenlegungspolitik der Porsche Bank Gruppe 10

2. Anwendungsbereichsbezogene

Informationen (Art. 436 CRR) 11

2.1. Allgemeine Daten 11

2.2. BWG-Konsolidierungskreis 11

2.3. Hindernisse für die unverzügliche Übertragung von Finanzmitteln 13

2.4. Kapitalfehlbeträge der nicht in die Konsolidierung einbezogenen Tochterunternehmen 13

3. Risikomanagementziele und

Risikomanagementpolitik (Art. 435 CRR) 14

3.1. Organisation des Risikomanagements 14

3.2. Verantwortlichkeiten im Risikomanagementprozess 15

3.2.1. Aufsichtsrat der PBG (Art. 435 (2) CRR) 15

3.2.1.1. Nominierungsausschuss gem. § 29 BWG 18

3.2.1.2. Vergütungsausschuss gemäß § 39c BWG 18

3.2.1.3. Risikoausschuss gemäß § 39d BWG 19

3.2.2. Vorstand der PBG (VO) 20

3.2.3. Hauptabteilung Risikomanagement (RM) 20

3.2.4. Compliance und Geldwäschebekämpfung (AML) 21

3.2.5. Interne Revision 22

3.2.6. Geschäftsführer und Risikomanager der Tochtergesellschaften 22

3.3. Risikostrategie 22

3.4. Risikomanagement– und Controllingprozess 24

3.5. Bankeigener Ansatz zur Beurteilung der Eigenmittelausstattung – Risikotragfähigkeit (RTF) und ICAAP 26


3.5.1. Steuerungsgrößen 27

3.5.2. Risikodeckungsmasse 28

3.5.2.1. Kernkapital 29

3.5.2.2. Ökonomische Komponenten 29

3.5.3. Limitierung der Risikoarten

in der Risikotragfähigkeit 30

3.6. Risikoorientiertes Berichtswesen 31

3.7. Risikoarten und Identifikation der wesentlichen Risiken 32

3.7.1. Kreditrisiko 33

3.7.1.1. Risikomessung im Rahmen der RTF 34

3.7.1.2. Quantitative Offenlegung 35

3.7.2. Restwertrisiko 35



3.7.3. Marktpreisrisiko 36

3.7.3.1. Zinsänderungsrisiko 36

3.7.3.1.1 Risikomessung im Rahmen der RTF 37

3.7.3.1.2 Quantitative Offenlegung 37

3.7.3.2 Fremdwährungsrisiko 37

3.7.3.2.1 Risikomessung im Rahmen der RTF 38

3.7.3.2.2 Quantitative Offenlegung 39

3.7.3.3 Aktienkursrisiko 39

3.7.4. Liquiditätsrisiko 39



3.7.5. Beteiligungsrisiko 41



3.7.6. Makroökonomisches Risiko 42



3.7.7. Operationelles Risiko 43



3.7.8. Verbriefungsrisiko 44

3.7.9. Sonstige Risiken 46


4. Regulatorische Eigenmittel

(Art. 437 CRR) 49

4.1. Überleitungsrechnung Eigenkapital (Art. 437 Abs. 1 lit. a) CRR) 50

4.2. Hauptmerkmale der Kapitalinstrumente 52

4.3. Quantitative Offenlegung der Eigenmittel 53

5. Regulatorische

Mindesteigenmittelerfordernisse

(Art. 438 CRR) 60

5.1. Mindesteigenmittelerfordernis für das Kreditrisiko – Standardansatz 60

5.2. Mindesteigenmittelerfordernis für das Marktrisiko (Art. 445 CRR) 62

5.3. Mindesteigenmittelerfordernis für das operationelle Risiko (Art. 446 CRR) 62

6. Gegenparteienausfallrisiko

(Art. 439 CRR) 63

7. Kapitalpuffer (Art. 440 CRR) 64

8. Kreditrisikoanpassungen

(Art. 442 CRR) 65

8.1. Allgemein 65

8.2. Wertberichtigungsansätze bzw. -methode 65

8.3. Darstellung der Forderungsklassen 67

8.3.1. Darstellung der Forderungen nach Ländern 67

8.3.2. Darstellung der Forderungen nach

Kundengruppen / Branchen 69

8.3.3. Darstellung der Forderungen

nach Restlaufzeiten 70

8.3.4. Überfällige und notleidende Forderungen 71

8.4. Entwicklung der Wertberichtigungen 72

8.5. GuV-Effekte durch Wertberichtigung und Wertaufholung 72


9. Unbelastete Vermögenswerte

(Art. 443 CRR) 73

9.1. Erläuterungen zu den belasteten Vermögenswerten 73

9.2. Vermögenswerte 73

9.3. Belastete Vermögenswerte/erhaltene Sicherheiten und damit verbundene Verbindlichkeiten 74

10. Informationen zum Standardansatz –

Inanspruchnahme von ECAI

(Art. 444 CRR) 75

10.1. Methode 75

10.2. Gliederung der Forderungen vor und nach kreditrisikomindernden Techniken 75

11. Beteiligungspositionen außerhalb des

Handelsbuches (Art. 447 CRR) 78

11.1. Arten von Beteiligungen 78

11.2. Bewertungsmethoden 78

11.3. Beteiligungswerte 78

11.4. Kumulative realisierte Gewinne und Verluste aus Beteiligungspositionen 78

11.5. Kumulative nicht realisierte Gewinne und Verluste 78 aus Beteiligungspositionen

12. Zinsrisiko aus nicht im Handelsbuch

gehaltenen Positionen

(Art. 448 CRR) 79

13. Verschuldungsquote (Art. 451 CRR) 80


14. Mindestliquiditätsquote (LCR) 84

15. Vergütungspolitik und -praktiken

(Art. 450 CRR) 87

15.1 Vergütungspolitik nach Art. 450 lit. g) CRR 88

15.2 Vergütungspolitik nach Art. 450 lit. h) CRR 88

15.3 Vergütungspolitik nach Art. 450 lit. i) CRR 89

16. Fit & Proper sowie

Ausschließungsgründe Vorstand und

Aufsichtsrat (§ 5 (1) Z. 6 bis 9a BWG

➡ Vorstand, § 28a (5) Z. 1 bis 5

➡ Aufsichtsrat) 90

17. Kreditrisikominderung (Art. 453 CRR) 91

17.1. Methode für Bewertung und Verwaltung von Sicherheiten und Arten von Sicherheiten 91

17.2. Markt- oder Kreditrisikokonzentrationen innerhalb von Kreditrisikominderungen 91

17.3. Darstellung nach Forderungsklassen 91

18. Anhang 93

ANLAGE 1 93

ANLAGE 2: Konzise Risikoerklärung 94


Abkürzungsverzeichnis

A

ALCO Asset Liability Committee

AML Compliance und Geldwäschebekämpfung

ASRI Andere systemrelevante Institute

B

BWG Bankwesengesetz

C

CET1 Core Equity Tier 1

CRR Capital Requirements Regulation

CVaR Credit Value at Risk

CVA- Risiko Gegenparteienausfallrisiko

E

EaD Exposure at Default

ECAI External Credit Assessment Institution

EWB Einzelwertberichtigung

F

FACT Financing Austrian Car Trading

FDL Finanzdienstleistungsbereich

G

GSRI Puffer für global systemrelevante Institute

H

HQLA Erstklassige liquide Aktiva (high quality liquid assets)

HV Hauptversammlung

I

ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Process

IKS Internes Kontrollsystem

K

KRM Kreditrisikomanagement

L

LDB Loss Data Base

LGD Loss Given Default

M

MHS Moderne Historische Simulation

O

OeNB Österreichische Nationalbank

OGA Organismen für gemeinsame Anlagen

P

PB AG Porsche Bank AG

PBG Porsche Bank Gruppe

PCF Porsche Corporate Finance

PD Probability of Default

PHS Porsche Holding Salzburg

PWB Pauschalwertberichtigung

R

RCSA Risk and Control Self Assessment

RDM Risikodeckungsmasse

RM Risikomanagement

RTF Report Risikotragfähigkeitsreport

RVaR Restwert-Value-at-Risk

RWA Risikogewichtete Aktiva

S

SFT Wertpapierfinanzierungsgeschäft (Securities Financing Transaktions)


U

UGB Unternehmensgesetzbuch

V

VaR Value at Risk

VO Vorstand

Z

ZGP Zentrale Gegenpartei


1. Einleitung

1.1. Inhalt und Zweck

Mit diesem Bericht erfüllt die Porsche Bank AG als überge-ordnetes Institut der Porsche Bank Gruppe (PBG) die Offen-legungspflichten gemäß Artikel 431 bis 455 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR) zum Berichtsstichtag 31. Dezember 2015.

Die Porsche Bank AG (PB AG) veröffentlicht einen Ge-schäfts- und Lagebericht auf Basis des BWG-Konsolidierungs-kreises. Insofern beziehen sich die Daten zur Veröffentlichung ausschließlich auf die PBG im Sinne des BWG. Dieser Bericht bietet den Adressaten einen umfassenden Überblick über die Risikostruktur sowie das Risikomanagement der Porsche Bank Gruppe auf Gesamtbankebene sowohl aus der aufsichtsrecht-lichen (Säule I) als auch aus der internen Perspektive (Säule II) und umfasst Information über:

• die Organisationsstruktur des Risikomanagements,

• die Risikomanagementziele und -politik,

• die Risikokapitalsituation,

• die Eigenmittelstruktur,

• die Mindesteigenmittelerfordernisse sowie

• Vergütungspolitik und -praktiken.


1.2. Gesetzliche Rahmenbedingungen

Das Basel III-Rahmenwerk fordert neben einer angemessenen Mindesteigenmittelausstattung (Säule I) und der verstärkten Berücksichtigung einer adäquaten Gesamtbankrisikosteu-erung und Risikokapitalausstattung (Säule II) eine erhöhte Offenlegungspflicht (Säule III). Ziel der aufsichtlichen Offen-legung ist es, die allgemeine Markttransparenz und somit die Marktdisziplin zu erhöhen.

Die Offenlegungspflichten wurden in den Art. 431 bis 455 CRR geregelt. Gemäß der Verordnung haben Kreditinstitute zumindest einmal jährlich Informationen über ihre Organisati-onsstruktur, ihr Risikomanagement und ihre Risikokapitalsitu-ation in einem allgemein zugänglichen Medium offenzulegen.

1.3. Offenlegungspolitik der Porsche Bank Gruppe

Die Offenlegung der Porsche Bank Gruppe wird auf jährli-cher Basis veröffentlicht. Sie unterliegt der Überprüfung der Internen Revision.

Die Porsche Bank Gruppe hat als Medium für die Offenle-gung gemäß Art. 434 CRR das Internet gewählt. Der Offen-legungsbericht ist auf der Website der Porsche Bank Gruppe (https://www.porschebank.com) aufrufbar.


2. Anwendungsbereichs-

bezogene Informationen

(Art. 436 CRR)

2.1. Allgemeine Daten

Porsche Bank Aktiengesellschaft

Vogelweiderstraße 75

5020 Salzburg

Tel. 0043/662/4683-0

Fax 0043/662/4683-2900

E-Mail: [email protected]

FN 58517f / Landesgericht Salzburg

Datenschutz: DVR 0392677

2.2. BWG-Konsolidierungskreis

Die Festlegung des Konsolidierungskreises erfolgt nach den Bestimmungen der §§ 247ff UGB sowie den bankrechtlichen Bestimmungen des § 59 und § 30 BWG.

Das Verfahren Vollkonsolidierung erfordert Zwischener-gebniseliminierung, Kapitalkonsolidierung, Schuldenkonso-lidierung, Aufwands- und Ertragskonsolidierung. Bei der Be-wertung der einzelnen Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet. Die Kapi-talkonsolidierung erfolgt nach der Buchwertmethode.

Die VW Financné slubzy Slovensko s.r.o., Bratislava wird mit der At-Equity-Methode in die Konsolidierung der Porsche Bank Gruppe einbezogen.


Bes

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Name

ISO

Co

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Co

de

Registered

Office

Aufsichtsrechtliche Behandlung

gemäß § 30 BWGKonsolidierung

nach Rechnungs- legungs-Standards

gemäß § 59 BWGKonsoli- dierung

Ab

zug

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ho

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gew

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B

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en

voll

Qu

ote

voll

Qu

ote

FI Porsche Leasing BG EOOD, Sofia BG Sofia X X

FI Porsche Mobility BG EOOD, Sofia BG Sofia X X

FI Porsche Leasing d.o.o., Zagreb HR Zagreb X X

FI Porsche Mobility d.o.o., Zagreb HR Zagreb X X

KI Porsche Bank Hungaria Zrt., Budapest HU Budapest X X

FI Porsche Lizing es Szolgaltato Kft., Budapest HU Budapest X X

FI Porsche Leasing d.o.o., Podgorica ME Podgorica X X

FI Porsche Leasing d.o.o.e.l., Skopje MK Skopje X X

KI Porsche Bank Romania SA, Bukarest RO Bukarest X X

FI Porsche Leasing Romania IFN S. A., Bukarest RO Bukarest X X

FI Porsche Mobility S. R. L., Bukarest RO Bukarest X X

FI Porsche Leasing SCG d.o.o., Belgrad RS Belgrad X X

FI Porsche Mobility d.o.o., Belgrad RS Belgrad X X

FI Porsche Kredit in Leasing SLO d.o.o., Ljubljana SI Ljubljana X X

FI Porsche Leasing SLO d.o.o., Ljubljana SI Ljubljana X X

FI Porsche Leasing Ukraine TOV, Kiew UA Kiew X X

FI Porsche Mobility TOV, Kiew UA Kiew X X

FI Porsche Leasing Shpk., Tirana AL Tirana X X

FI Porsche Mobility Shpk., Tirana AL Tirana X X

VU Porsche Versicherungs AG AT Salzburg X

SO ARAC GmbH AT Wien X

SO EuRent Autovermietung Kft HU Budapest X

SO Porsche Versicherungsvermittlung Kft. HU Budapest X

FI Volkswagen Financné Sluzby Slovensko s.r.o. SK Bratislava X

SO Volkswagen Financné Sluzby Maklérska s.r.o. SK Bratislava X

SO Eurent Slovakia s.r.o. SK Bratislava X

SO Porsche Broker de Asigurare s.r.l. RO Bukarest X

SO Porsche Insurance Broker BG EOOD BG Sofia X

SO Porsche Zavarovalno Zastpnistvo d.o.o. SI Ljubljana X

SO Porsche Zastupanje u Osiguranju d.o.o. HR Zagreb X

SO Porsche Partner doo RS Belgrad X

SO Po Versicherungsagentur GmbH UA Kiew X

SO Porsche Movilidad Colombia S.A.S. CO Bogota X

SO Porsche VWFS Chile Spa CL Santiago X

FI Porsche Leasing d.o.o. BIH Sarajevo X

SO Porsche Partner d.o.o. BIH Sarajevo X

SO Porsche Broker AD Skopje MK Skopje X

Der Konsolidierungskreis der Porsche Bank AG zum 31. 12. 2015:

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Kre

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2.3. Hindernisse für die unverzügliche Übertragung von Finanzmitteln

Einschränkungen oder wesentliche Hindernisse für die Übertra-gung von Finanzmitteln oder Eigenkapital zwischen Tochter- und Mutterunternehmen, die über die österreichische Gesetzgebung hinausgehen, sind innerhalb der PBG für die Ukraine zutreffend.

2.4. Kapitalfehlbeträge der nicht in die Konsolidierung einbezogenen Tochterunternehmen

In der Porsche Bank AG bestehen keine wesentlichen Tochter- unternehmen, in denen die tatsächlichen Eigenmittel geringer als der vorgeschriebene Betrag sind.


3. Risikomanagement-

ziele und Risiko-

managementpolitik

(Art. 435 CRR)

3.1. Organisation des Risikomanagements

Das Risikomanagement der PBG agiert eigenständig, ist zu-sätzlich in das konzernweite Risikomanagement der Porsche Holding Salzburg (PHS) eingebettet und zur Einhaltung der dementsprechenden Risikorichtlinien verpflichtet.

Das Risikomanagement in der PBG ruht im Wesentlichen auf drei Pfeilern: den mit Risikomanagement betrauten Ein-heiten in der PB AG und den einzelnen Tochtergesellschaften (lokales Risikomanagement), den mit dem Risikomanage-ment für die PBG betrauten Einheiten in der PBG und dem Risikomanagement der Porsche Holding Salzburg (PHS).

Lokales Risikomanagement

Die PBG verfolgt grundsätzlich einen dezentralen Steuerungs-ansatz, von dem im Risikomanagement aufgrund regulato-rischer Anforderungen ein Stück weit abgewichen wird. Die lokalen Geschäftsführer tragen die Verantwortlichkeit für alle Belange in ihren Gesellschaften, inklusive des lokalen Risiko-management. In der PBG und den Tochterunternehmen mit Banklizenz existieren zusätzlich eigene Bereiche für das Risiko-management. In den übrigen Tochtergesellschaften bestehen entsprechend den lokalen Notwendigkeiten unterschiedliche Zuständigkeiten. Die Verantwortung für das Gesamtbankri-sikomanagement der PBG (inklusive Tochtergesellschaften) liegt beim Risikomanagement der PBG, dem im Zuge dieser Verantwortung auch umfassende Kontroll- und Durchgriffs-rechte eingeräumt wurden.

Risikomanagement der PBG

Für die Gruppenagenden zeichnen sich in der PBG zwei Berei-che aus, für die die Hauptabteilung Risikomanagement ver-antwortlich ist. So ist die Abteilung für Kreditrisikomanage-ment neben dem Kreditrisikomanagement für Großkunden der PBG auch mit der Kreditantragsprüfung bei Großkunden für die Tochtergesellschaften betraut. Während der ICAAP auf PBG-Ebene von der Einheit Gesamtbankrisikomanagement durchgeführt wird. Einhergehend mit der organisatorischen Ausrichtung des Risikomanagements wurden Kontroll- und Durchgriffsrechte für das PBG-Risikomanagement auf die ein-zelnen Tochtergesellschaften eingeführt. Dem Risikomanage-


ment verwandte Themengebiete wie Geldwäsche, Recht und Compliance werden ebenfalls auf Gruppenebene durch die verantwortlichen Stabsstellen der PBG mitbetreut.

Risikomanagement durch die Porsche Corporate Finance

Die Hauptabteilung Risikomanagement der PBG agiert eigen-ständig und ist zusätzlich im Bereich der Finanzrisiken auf Basis einer Outsourcingvereinbarung in das Risikomanagement der Porsche Corporate Finance (PCF) eingebunden. Im Konzern-verbund mit der PCF besteht vor allem bei der Steuerung und operativen Umsetzung betreffend Finanzrisiken aus Kosten- und Effizienzgründen eine schriftlich fixierte Zusammenarbeit.

3.2. Verantwortlichkeiten im Risikomanagementprozess

3.2.1. Aufsichtsrat der PBG (Art. 435 (2) CRR)

Der Aufsichtsrat hat mit der Geschäftsleitung die strategi-schen Ziele, die Risikostrategie und die internen Grundsätze einer ordnungsgemäßen Geschäftsführung zu erörtern und deren Umsetzung durch die Geschäftsleitung zu überwachen.

Die Mitglieder des Aufsichtsrates verfügen jederzeit über ausreichende Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen, um gemeinsam in der Lage zu sein, die Geschäftstätigkeiten des Kreditinstitutes einschließlich der damit verbundenen Risiken so weit zu verstehen, dass sie die Entscheidungen der Ge-schäftsleitung überwachen und kontrollieren können.


Name Funktion

Anzahl der

Aufsichts-

funktionen

Anzahl der

Leitungs-

funktionen

BerufFunktions-

dauer

Dr. Hans Peter

Schützinger*

Aufsichtsratsvorsitzender

der Porsche Bank AG10 6

Geschäftsführer Porsche Holding

SalzburgHV 2019

Alain Favey**Stv. Aufsichtsratsvorsitzen-

der der Porsche Bank AG4 3


SalzburgHV 2019

Mag. Rainer

Schroll**

Mitglied des Aufsichtsrates



SalzburgHV 2019

Dr. Günther

Reibersdorfer



Generaldirektor

Raiffeisenverband SalzburgHV 2019

Bernhard

Auinger**


der Porsche Bank AG

(entsandt durch Betriebsrat)

5 - Betriebsrat HV 2019

Gerhard

Redolf*


der Porsche Bank AG

(entsandt durch Betriebsrat)

6 - Betriebsrat HV 2019

Mag. Johann

Maurer**

Vorstandsmitglied der

Porsche Bank AG6 1 Vorstand Porsche Bank AG Juni 2018

Dr. Alexander

Nekolar**

Vorstandsmitglied der

Porsche Bank AG7 1 Vorstand Porsche Bank AG Juli 2020

* Neun aufsichtsrechtliche Mandate werden im Rahmen der Konzernzugehörigkeit zur Porsche Holding GmbH ausgeübt. Sämtliche Leitungsfunktionen werden im Rahmen der Konzernzugehörigkeit zur Porsche Holding GmbH ausgeübt.

** Sämtliche angeführte Mandate werden im Rahmen der Konzernzugehörigkeit zur Porsche Holding GmbH ausgeübt.

Anzahl der von Mitgliedern des Aufsichtsrates begleiteten Leitungs- und Aufsichtsfunktionen zum 31.12.2015:

Sämtliche Aufsichtsratsmitglieder haben bei ihrer Bestellung im März 2014 ein umfassendes Fit & Proper Assessment positiv durchlaufen. Durch die langjährige Tätigkeit der Aufsichtsratsmitglieder im Automotive- und Finanz/Bank- Bereich liegen die erforderlichen Fähigkeiten und Erfahrungen für die angeführten Funktionen vor. Darüber hinaus finden im Rahmen der Porsche Bank Akademie jährliche Schulungen der Aufsichtsräte und des Vorstandes zu aktuellen aufsichts-rechtlichen Themen statt.


Strategie für die Auswahl der Mitglieder des Leitungsorgans und deren tatsächlichen Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen

Die Auswahlstrategie richtet sich neben den gesetzlichen Re-gelungen auch nach der Geschäftsordnung des Aufsichtsrates und seiner Ausschüsse sowie der Satzung der Gesellschaft.

Danach bestellt und entlässt der Aufsichtsrat die Mitglieder des Vorstands. Der Nominierungsausschuss unterstützt den Aufsichtsrat bei der Ermittlung von geeigneten Bewerbern für die Besetzung einer Stelle im Vorstand und bei der Vor-bereitung von Wahlvorschlägen für die Wahl der Mitglieder des Aufsichtsrats. Hierbei berücksichtigt der Nominierungs-ausschuss die Ausgewogenheit und Unterschiedlichkeit der Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen aller Mitglieder des betreffenden Organs. Die Mitglieder des Aufsichtsrats werden durch die Hauptversammlung gewählt. Dabei wird insbeson-dere auf die Diversität und Eignung zur Ausübung der Auf-sichtsfunktion geachtet. Der Nominierungsausschuss spricht dem Aufsichtsrat regelmäßig nach entsprechender Bewer-tung seine Empfehlungen hinsichtlich der Zusammensetzung der Leitungsorgane aus.

Die Mitglieder des Vorstands verfügen über umfassende theoretische und praktische Kenntnisse sowie Erfahrungen, um ihrer ressortbezogenen Leitungsverantwortung vollum-fänglich nachkommen zu können. Für ihre Tätigkeit steht ih-nen ausreichend bemessene Zeit zur Verfügung.

Die Zusammensetzung des Vorstands gewährleistet, dass in allen maßgeblichen Bereichen die zu einer ordnungsgemä-ßen Wahrnehmung der Gesamtverantwortung erforderlichen theoretischen und praktischen Kenntnisse vorhanden sind.

Die Mitglieder des Aufsichtsrats verfügen über Sachver-stand auf den Gebieten Rechnungslegung und Abschlussprü-fung und über die erforderliche Sachkunde zur Wahrnehmung der Kontrollfunktion sowie zur Beurteilung und Überwachung der Geschäfte der Gesellschaft.


3.2.1.1. Nominierungsausschuss gem. § 29 BWG

Für die PB AG wurde ein Nominierungsausschuss basierend auf den Vorgaben des § 29 BWG eingerichtet. Zu Mitgliedern des Ausschusses wurden Dr. Hans Peter Schützinger (Vorsit-zender), Alain Favey und Bernhard Auinger (vom Betriebsrat entsandt) gewählt. Aufgaben und Arbeitsweise wurden in ei-ner eigenen Geschäftsordnung definiert. Dieser zufolge übt der Ausschuss eine beratende Funktion gegenüber Aufsichts-rat und Hauptversammlung im Hinblick auf die Nachbeset-zung von Vorstands- und Aufsichtsratspositionen aus. Unter anderem ermittelt er qualifizierte Bewerber für freiwerdende Stellen und unterbreitet entsprechende Vorschläge. Ebenso obliegt es dem Nominierungsausschuss, Zielquoten zur För-derung des unterrepräsentierten Geschlechts festzulegen und Strategien zu deren Erreichung zu entwickeln. Der Ausschuss tagt anlassbezogen, mindestens einmal jährlich und wird vom Vorsitzenden einberufen. Über die Sitzungen des Ausschus-ses wird ein Protokoll verfasst, welches allen Mitgliedern des Aufsichtsrates zur Verfügung gestellt wird.

Diversitätsstrategie der Porsche Bank AG

Aufgrund der gesetzlichen Anforderungen ist es notwendig, eine Zielquote und eine Strategie zur Erreichung dieser Quo-te für das unterrepräsentierte Geschlecht in der Geschäftslei-tung und im Aufsichtsrat festzulegen. Für die PB AG wurde in der ordentlichen Ausschusssitzung am 30. 06. 2015 eine Quote von 15 % für den Aufsichtsrat und Vorstand festgelegt, welche bis zum 31. 12. 2020 umgesetzt werden soll. Ebenso wurden entsprechende Maßnahmen definiert, um die genannte Ziel-quote zu erreichen. Um ein laufendes Monitoring sicherzustel-len, wurde eine jährliche Evaluierung der Zielerreichung und Berichterstattung im Nominierungsausschuss festgelegt.

3.2.1.2. Vergütungsausschuss gemäß § 39c BWG

Der Vergütungsausschuss der PB AG wurde mittels Aufsichts-ratsbeschluss vom 05. 04. 2012 eingerichtet. Per gesetzlicher Definition ist die Aufgabe des Ausschusses die Überprüfung und Überwachung der Vergütungspolitik, Vergütungsprak-tiken und vergütungsbezogenen Anreizstrukturen, jeweils im Zusammenhang mit der Steuerung, Überwachung und Begrenzung von Risiken gem. § 39 Abs. 2b Z1 bis 10 BWG, der Eigenmittelausstattung und Liquidität, wobei auch die langfristigen Interessen des Eigentümers, der Investoren und der Mitarbeiter des Kreditinstitutes zu berücksichtigen sind. Zumindest ein Mitglied des Ausschusses hat über Fachkennt-nisse und praktische Erfahrungen im Bereich der Vergütungs-politik zu verfügen („Vergütungsexperte“). Solange die Bilanz-


summe des betreffenden Kreditinstitutes die Grenze von fünf Milliarden Euro nicht überschreitet, kann diese Funktion auch von einer externen (nicht dem Aufsichtsrat zugehörigen) Per-son ausgeübt werden.

Der Vergütungsausschuss der PB AG setzt sich aktuell aus insgesamt vier ordentlichen Mitgliedern zusammen, wobei drei aus dem Kreis des Aufsichtsrates gewählt wurden: Dr. Hans Peter Schützinger (Vorsitzender), Alain Favey und Bern-hard Auinger (vom Betriebsrat entsandt). Zum externen Ver-gütungsexperten und vierten Mitglied wurde Mag. Paul Gah-leitner bestellt. Mag. Gahleitners fachliche Expertise gründet insbesondere in seiner langjährigen Erfahrung als Personal-leiter der Porsche Holding GmbH.

Der Vergütungsausschuss der PB AG tagt einmal jährlich, üblicherweise im Rahmen der alljährlichen Sitzung des Auf-sichtsrates im Juni. Anlassbezogen kann der Ausschuss un-terjährig durch den Vorsitzenden einberufen werden. Im Jahr 2015 fand eine ordentliche Ausschusssitzung statt.

3.2.1.3. Risikoausschuss gemäß § 39d BWG

Per Aufsichtsratsbeschluss vom 24. 03. 2015 wurde in der PB AG ein Risikoausschuss entsprechend der Vorgabe des § 39d BWG eingerichtet. Aufgabenbereich und Arbeitsweise des Ausschusses sind in einer eigenen Geschäftsordnung fest-gehalten. Unter anderem zählt die Beratung der Geschäfts- leitung hinsichtlich der aktuellen und zukünftigen Risikobereit-schaft und Risikostrategie der PB AG samt deren Umsetzung zu den Inhalten des Ausschusses. Des Weiteren obliegt es dem Ausschuss, die Preisgestaltung von Produkten und Dienstleistungen der PB AG auf ihre Konformität mit Ge-schäftsmodell und Risikostrategie der Bank hin zu überprü-fen. Unbeschadet der Aufgaben des Vergütungsausschusses überprüft der Risikoausschuss, ob Risiko, Kapital, Liquidität sowie Wahrscheinlichkeit und Zeitpunkt von realisierten Ge-winnen im Rahmen der im Vergütungssystem angebotenen Anreize ausreichend berücksichtigt werden. Der Ausschuss besteht aus drei Mitgliedern des Aufsichtsrates. Der Hauptab-teilungsleiter Risikomanagement der PB AG nimmt an den Ausschusssitzungen als Fachexperte teil und berichtet dem Ausschuss gemäß den gesetzlichen Anforderungen über die Risikolage und -strategie der PB AG. Der Risikoausschuss wird vom Vorsitzenden anlassbezogen einberufen – tagt jedoch mindestens einmal jährlich.

Zu Mitgliedern des Risikoausschusses wurden Dr. Hans Peter Schützinger (Vorsitzender), Mag. Rainer Schroll sowie Gerhard Redolf (vom Betriebsrat entsandt) gewählt. Im Jahr 2015 fand eine ordentliche Sitzung des Ausschusses statt.


3.2.2. Vorstand der PBG (VO)

Konkret sind insbesondere folgende Aufgaben von der Ge-schäftsleitung im Rahmen des ICAAP wahrzunehmen:

• Definition von Unternehmenszielen und Risikostrategien

• Festlegung des Risikoprofils und Einrichtung entspre-chender Verfahren und Prozesse, einschließlich einer schriftlichen Dokumentation

• Festlegung von Strategien und Verfahren zur Einhal-tung der Eigenkapitalerfordernisse (Einrichtung eines Limitwesens) sowie einer dem Risiko entsprechenden Kapitalallokation

• Information der betroffenen Mitarbeiter über diese Strategien und Verfahren

• Einrichtung eines angemessenen internen Kontroll- systems (IKS), vor allem auch im Hinblick auf den ICAAP

• Funktionale und organisatorische Trennung von Zustän-digkeiten und Management von Interessenkonflikten

• Sicherstellung der Qualifikation der Mitarbeiter; regel-mäßige, zumindest jährliche Überprüfung und allen-falls erforderliche Anpassung der Systeme, Verfahren und Prozesse

• Definition und jährliche Überprüfung der Risikostrategie bzw. Abnahme des Risikohandbuchs

3.2.3. Hauptabteilung Risikomanagement (RM)

Von der Hauptabteilung RM sind folgende Aufgaben im Zuge des ICAAP bzw. Risikomanagementprozesses wahrzunehmen:

• Identifizierung, Quantifizierung, Limitierung bzw. Steu-erung der wesentlichen Risiken auf Portfolio-Ebene

• Ermittlung der Risikoallokation

• Durchführen des operativen Risikomanagementprozesses und Limitierung der wesentlichen Risikoarten

• Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung auf PB AG- und PBG-Ebene

• Jährliche Überarbeitung und Validierung des ICAAP- Konzeptes


• Erstellung des monatlichen Risikoberichtes und quartals-weisen Risikotragfähigkeitsreports

• Durchführen der jährlichen und anlassbezogenen Gesamt-bank-Stresstests

• Themenverantwortung für das operationelle Risiko (inkl. Business Continuity Management)

• Aktualisierung und Erstellung des Bankensanierungs- planes

• Kreditantragsprüfung bei Großkunden für die gesamte PBG (inkl. Tochtergesellschaften)

• Methodische Verantwortung für Scoring- und Rating- modelle innerhalb der PBG

Gesamtbankrisikomanagement

Dieser Bereich ist für die Gesamtbanksteuerung im Sinne des ICAAP zuständig. Dabei wird der vollständige Risiko- managementprozess durchlaufen, von der Identifizierung der Risiken, hin zur Quantifizierung, Limitierung und dem Repor-ting. Die operative Steuerung der Risiken obliegt der betroffe-nen Einheit der Porsche Bank Gruppe.

Abteilung Kreditrisikomanagement (KRM)

In dieser Abteilung wird die operative Kreditgenehmigung als auch die Messung und Limitierung der Kreditrisiken auf Portfo-lio-Ebene durchgeführt. Das Kreditrisikomanagement umfasst neben der Kreditantragsprüfung für Großkunden der PBG (inkl. Tochtergesellschaften) auch die methodische Verantwor-tung für Scoring- und Ratingmodelle.

3.2.4. Compliance und Geldwäschebekämpfung (AML)

Die Compliance-Funktion überwacht das Risiko von Abwei-chungen zu sämtlichen gesetzlichen Regelungen und Stan-dards sowie internen Richtlinien.

Die Geldwäschebekämpfung hat die Aufgabe, Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung in der Porsche Bank Gruppe zu verhindern. Dabei werden auf Basis der gesetzlichen Gefährdungsanalyse Maßnahmen und Richtlinien definiert, die potenzielle Geldwäschefälle entsprechend identifizieren und berichten.


3.2.5. Interne Revision

Bestandteil der internen Kontrollverfahren ist – neben dem prozessabhängigen internen Kontrollsystem (IKS) – der Be-reich der Internen Revision. Die Interne Revision prüft und be-urteilt als prozessunabhängige Abteilung und im Auftrag des Vorstands die Wirksamkeit und Angemessenheit des Risiko-managements im Allgemeinen und des internen Kontrollsys-tems im Besonderen.

3.2.6. Geschäftsführer und Risikomanager der Tochtergesellschaften

Die Geschäftsführer und Risikomanager in den jeweiligen Tochtergesellschaften verantworten folgende Punkte:

• Lokale Steuerung der wesentlichen Einzelrisiken, sowie Messung von Einzelrisiken, die nicht zentral quantifiziert werden.

• Ansprechpartner bei Risikomanagementthemen auf PBG-Ebene

• Verantwortung für die ordnungsgemäße Ausgestaltung des lokalen Risikomanagements

• Einhaltung der lokalen aufsichtsrechtlichen Vorschriften

• Verantwortung für die Qualität und die zeitgerechte Lieferung der benötigten Daten

• Bereitstellung der lokalen Risikodaten an das zentrale Risikomanagement

• Einhaltung der zentralen Vorgaben und Limite der PBG

3.3. Risikostrategie

Die Risikostrategie der PBG sieht ein ausgewogenes Verhält-nis zwischen Risiko und Ertrag vor und regelt insofern die Grundlagen des Zusammenwirkens zwischen den Marktbe-reichen und dem Risikomanagement. Die Risikopolitik be-schreibt somit die Umsetzung der Unternehmensziele in den jeweiligen Fachbereichen unter Berücksichtigung der resul-tierenden Risiken. Die einzelnen Bereiche sind für die Steue-rung der aus ihrer Aktivität resultierenden Risiken selbst ver-antwortlich. Die aus den einzelnen Risikoarten resultierenden Risiken werden zusammengefasst, um das Gesamtbankrisiko darzustellen. Eine risikoorientierte Gesamtbanksteuerung be-grenzt Risiken durch Allokation von Risikodeckungsmassen auf einzelne Risikoarten und ermöglicht auf diese Weise die Limitierung und Steuerung der Risikopotenziale. Die zur Ge-samtbanksteuerung im Rahmen des ICAAP eingesetzten Me-


thoden und Prozesse werden jährlich einer detaillierten Über-prüfung unterzogen.

Grundlage für das Risikomanagement- und -controllingsys-tem der PBG sind ein einheitliches Verständnis der Risiken in-nerhalb der Bank, ein ausgeprägtes Risikobewusstsein aller Mitarbeiter, sowie klar definierte Prozesse und adäquate Orga-nisationsstrukturen. Die im Folgenden aufgeführten Prinzipien beschreiben die Kernkomponenten des Risikomanagement- und -controllingsystems der PBG und stellen somit die Basis für das gesamte Risikomanagement und -controlling dar.

• Prinzip I: Verantwortung der Geschäftsleitung für die Strategie der Bank

• Prinzip II: Klare Definition von Organisationsstruktur und Risikomanagement- und Risikocontrollingprozess

• Prinzip III: Funktionstrennung

• Prinzip IV: Ausgeprägtes Risikobewusstsein und Risikokultur

• Prinzip V: Zuverlässige Risikosteuerung

• Prinzip VI: Umfassende Risiko- und Limitüberwachung

• Prinzip VII: Allokation des ökonomischen Kapitals

• Prinzip VIII: Risikokommunikation und -berichterstattung

• Prinzip IX: Bereitstellung eines aktuellen und vollständigen Risikoinformationssystems

• Prinzip X: Unterstützung des gesamten Risikoprozesses durch qualifizierte Experten

• Prinzip XI: Überprüfung der Effektivität der Überwachung

• Prinzip XII: Notfallplanung


3.4. Risikomanagement- und Controllingprozess

Die PBG verfügt über ein umfassendes Risikomanagement- und Controllingsystem. Für die Steuerung der Risiken sind die Berei-che verantwortlich, aus deren Aktivitäten die Risiken resultieren. Das Team Risikomanagement stellt als unabhängige Einheit sicher, dass sich die Risikoübernahme im Konzern im Einklang mit diesem Rahmenwerk befindet.

Das nachfolgende Schaubild beschreibt den Risikomanage-ment- und Controllingprozess der PBG, der grundsätzlich auf alle Risikoarten anwendbar ist.

Der Risikomanagement- und Controllingprozess der PBG gliedert sich in die folgenden, risikoartenunabhängigen Schritte:

1. Risikoidentifikation

Die Risikoidentifikation beinhaltet die fortlaufende Untersu-chung der Risikoquellen sowie die Einordnung der identifizier-ten Risiken in die entsprechenden Risikoarten. Sollten sich neu festgestellte Risiken nicht in das bisherige Risikoprofil einord-nen lassen, muss dieses entsprechend ergänzt werden. In je-dem Fall muss eine Ergänzung oder Erweiterung des Risikopro-fils allen relevanten Stellen mitgeteilt werden.

1. Risikoidentifizierung

Operativer

Risikomanagement-

Prozess

2. Quantifizierung

3. Limitierung

4. Steuerung

5. Überwachung

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6. Reporting


2. Quantifizierung

Im Rahmen der Risikomessung erfolgt die quantitative und/oder qualitative Einschätzung der Risiken. Die Methoden zur Risikobewertung unterliegen unternehmensweiten Risikostan-dards, um die Konsistenz und Angemessenheit in der PBG so-wie innerhalb der Porsche Holding Salzburg zu gewährleisten. Falls die Methoden der Porsche Holding für die PBG ungeeignet sind, ist der Bereich Risikomanagement dafür verantwortlich, adäquate Methoden zu entwickeln und zu implementieren. Die Verfahren zur Risikomessung, -analyse und -bewertung sind in den risikoartenspezifischen Dokumenten festgehalten.

3. Limitierung

Im Rahmen der Risikolimitierung werden risikoadäquate Systeme und Verfahren zur Risikobegrenzung entwickelt. Bei quantifizierbaren Risiken ist die Angabe von Limitbe-trägen erforderlich. Bei nicht-quantifizierbaren Risikoarten wird die Risikoneigung durch angemessene Erläuterungen dokumentiert. Bei der Festlegung der Limite wird die Risi-kotragfähigkeit berücksichtigt. Die Limitstrukturen und der Limitierungsprozess sind in den risikoartenspezifischen Do-kumentationen festgehalten.

4. Steuerung

Auf Basis der vorliegenden Risikoinformationen werden im Rahmen des Risikomanagements geeignete Strategien und Entscheidungen zur Risikobegrenzung getroffen, wobei die Ri-sikosteuerung aktiv und passiv erfolgen kann. Das aktive Risi-komanagement gestaltet das Risiko-/Renditeverhältnis mittels geeigneter Instrumente zur wirkungsbezogenen Risikobegren-zung (z. B. Risikodiversifikation, Risikotransfer und Risikovor-sorge). Im Rahmen des passiven Risikomanagements erfolgt eine ursachenbezogene Steuerung durch Risikovermeidungs- und -minderungsstrategien. In diesen Prozessschritt fällt auch die operative Umsetzung der Maßnahmen zur Steuerung.

5. Überwachung

Die Risikoüberwachung besteht aus der laufenden Überwa-chung der Risikolimite auf sämtlichen Limitierungsebenen für die quantitativen Risiken, der Überprüfung des allgemeinen Risikoprofils sowie der qualitativen Kontrolle sämtlicher Risi-koarten. Im Bereich der operationellen Risiken erfolgt durch die jeweiligen OpRisk-Verantwortlichen eine regelmäßige Überprü-fung der Systeme, Prozesse, Produkte und Aktivitäten hinsicht-lich potenzieller Risiken für den laufenden Geschäftsbetrieb.


6. Reporting

Die Entscheidungsträger (Aufsichtsrat, Vorstand, betroffene Bereichs-/Stabsstellenleiter, Kompetenzträger) erhalten zeit-nah risikorelevante Informationen. Derartige Risikomeldun-gen umfassen sowohl die regelmäßige Berichterstattung als auch individuelle Meldungen auf besondere Veranlassung und/oder aufgrund besonderer Ereignisse. Neben der internen Berichterstattung der PBG schließt die Risikomeldung eben-falls die Berichterstattung an externe Aufsichtsorgane mit ein.

3.5. Bankeigener Ansatz zur Beurteilung der Eigen- mittelausstattung – Risiko- tragfähigkeit (RTF) und ICAAP

Die PBG stellt zwei Sichtweisen der Risikotragfähigkeit dar: Das Absicherungsziel der Liquidationssicht im ICAAP ist der Schutz der Ansprüche der Fremdkapitalgeber. Die Ab-sicherung muss daher höher sein, um die Rückzahlung des Fremdkapitals zu ermöglichen. Dabei wird jenes ökonomi-sche Gesamtbankrisiko dargestellt, das mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit (99,9 %) nicht überschritten wird. In der Going-Concern-Sicht soll der Fortbestand einer geordneten operativen Geschäftstätigkeit (Going-Concern) sichergestellt werden. Dabei ist das aufsichtsrechtliche Eigenmittelerfor-dernis Mindestanforderung. Absicherungsziel der Going-Con-cern-Sicht ist es, dass die Bank einen negativen Belastungsfall verkraften und die geordnete Geschäftstätigkeit dennoch fort-setzen kann. Im Going-Concern wird jenes Risiko, das bereits mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 % nicht überschritten wird, mit den für den Going-Concern verfügbaren Deckungsmas-sen verglichen. Als Zeitraum (Haltedauer) wird für beide Sicht-weisen ein Kalenderjahr (250 Handelstage) angenommen.


3.5.1. Steuerungsgrößen

Als zentrale Steuerungskomponenten dienen drei Größen:

• Risikodeckungsmasse: Diese setzt sich aus den Ergeb-nis- und Kapitalsubstanzkomponenten zusammen, wel-che der Bank grundsätzlich zur Abdeckung von schla-gend werdenden Risiken zur Verfügung stehen und somit das Institut gegen die Gefahr der Insolvenz auf-grund dieser Verluste absichern.

• Risiko: Das quantifizierte Risiko bestimmt das minimal benötigte Kapital zur Abdeckung bereits eingegangener Markt-, Adress-, Geschäfts- und operationeller Risiken. Das jeweils aktuelle Risiko kann in Prozent als Auslastung des Risikolimits dargestellt werden. Das Risiko wird als VaR für jede quantifizierbare Risikoart separat ermittelt, wobei der VaR das zu einem bestimmten Zeitpunkt auf Basis festgelegter Methoden gemessene Risiko darstellt.

• Risikolimite: Das Gesamtrisikolimit wird vom Risiko-appetit abgeleitet und dann auf die Limite je Risikoart heruntergebrochen. Die Limite stellen die zur Deckung der dem Geschäft inhärenten Risiken für den Zeitraum eines Jahres zugeteilte Kapitalressource dar. Berech-nungsgrundlagen sind die entsprechenden Risikowerte (Value at Risk¹), ergänzt um Planungsannahmen sowie strategische und steuerungsorientierte Überlegungen. Das Risikolimit ist jedenfalls mit der Höhe der Risikode-ckungsmasse begrenzt.

Die Risikotragfähigkeit der PBG ist gegeben, wenn das quanti-fizierte Risiko das Risikolimit (d. h. die definierten Verlustober-grenzen) und somit die Risikodeckungsmasse nicht über-schreitet. Die Risikotragfähigkeit leitet sich aus der Höhe der zur Verfügung stehenden Risikodeckungsmasse her.

¹ Der Value at Risk (VaR) stellt den potenziellen Verlust dar, der innerhalb eines bestimmten Zeitraums (Haltedauer) mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau) nicht überschritten wird.


3.5.2. Risikodeckungsmasse

Die Risikodeckungsmasse ist als das finanzielle Potenzial der Bank definiert, um unerwartete Verluste absorbieren zu kön-nen. Die Bemessung der Deckungsmasse unterliegt keinen aufsichtsrechtlichen Vorgaben und ist deshalb im ökonomisch sinnvollen Rahmen gestaltbar. Bei der Festlegung sind folgen-de Punkte von Bedeutung:

• Deckungsmassen müssen Schwankungen der Risiko-position standhalten

• Deckungsmassen müssen Stresstests standhalten

• Deckungsmassen müssen die Geschäftsstrategie abdecken

Die PBG definiert ihr internes Kapital gemäß dem Subs-tanzwert. Die einzelnen Bestandteile der Risikodeckungsmas-se sollen zur Abdeckung schlagend gewordener Risiken ver-wendet werden.

Die Höhe, die aggregierte Auslastung und die Angemessen-heit der aktuellen Risikodeckungsmasse wird von der Abteilung Risikomanagement quartalsweise überwacht und im Rahmen des Risikotragfähigkeitsreports an den Vorstand gemeldet.

Die Ermittlung der Risikodeckungsmasse erfolgt aufgrund der zunehmenden IFRS-Orientierung im Konzernreporting und der damit verbundenen Steuerung der Gruppe nach IFRS-Kennzahlen. Nicht zuletzt wird damit auch einer Anpas-sung an die internationalen Entwicklungen im Aufsichtsrecht (Basel III/CRD IV) Rechnung getragen.

Die Risikodeckungsmasse der PB AG und der PBG besteht im Wesentlichen aus dem Kernkapital – und hier im Wesentli-chen aus Core Equity Tier 1 (CET1) gemäß den Regelungen der CRR/CRD IV. Zudem werden die unten angeführten ökonomi-schen Komponenten der Risikodeckungsmasse hinzugerechnet.


3.5.2.1. Kernkapital

Das Kernkapital der PBG besteht aus dem gezeichneten Kapi-tal (eingezahltes Kapital), den (freien und ungebundenen) Ka-pitalrücklagen und den Gewinnrücklagen (inklusive gesetzli-cher Gewinnrücklage gem. BWG/UGB). Von diesen Positionen sind die aufsichtsrechtlichen Abzugsposten zu eliminieren.

Die aufsichtsrechtlichen Abzugsposten für die PB AG und die PBG ergeben sich im Wesentlichen aus immateriellen Ver-mögensgegenständen. Beteiligungen an Versicherungsunter-nehmen sind unter den Regelungen von Basel III (Art. 49 CRR) unter Berücksichtigung der Freibetragsgrenze nicht mehr als Abzugsposten darzustellen.

3.5.2.2. Ökonomische Komponenten

• Periodenergebnis: In der Risikotragfähigkeit wird der er-wirtschaftete Periodengewinn des aktuellen Wirtschafts-jahres mitberücksichtigt. Plangewinne werden (auch in der Going-Concern-Betrachtung) nicht in die Risiko-deckungsmasse miteinbezogen. Für die PBG wird das Periodenergebnis aus dem BWG-Teilkonzern ausgewie-sen. Gemäß Art. 26 (2) (a) CRR besteht unter gewissen Voraussetzungen grundsätzlich die Möglichkeit, das Pe-riodenergebnis auch den regulatorischen Eigenmitteln (CET1) hinzuzurechnen. Für die Porsche Bank Gruppe erfolgt ein Review der Quartalsabschlüsse durch den Wirtschaftsprüfer. Diese geprüften Periodenergebnisse werden als ökonomische Komponente der Risikode-ckungsmasse hinzugerechnet.

• Prudential Filter: Der Prudential Filter ergibt sich für den IFRS-Teilkonzern der PBG aus der Neutralisierung von IFRS-Bewertungseffekten, die im Aufsichtsrecht als Ri-sikopuffer nicht anerkannt werden. Die Fair-Value-Ori-entierung des IFRS schlägt sich in der PBG nur in eingeschränktem Maße nieder – die wesentlichen Differenzen ergeben sich aus Cash-Flow-Hedge-Rück-lagen und der Marktbewertung von Wertpapieren, die aus heutiger Sicht allerdings nicht in wesentlichem Umfang im Einsatz sind.

• Stille Reserven: Stille Reserven stellen die Differenz zwischen aktuellen ökonomischen Marktwerten und Buchwerten von Vermögensgegenständen dar. Sie sind zusätzliches ökonomisches Deckungspotenzial, das we-der bilanziell noch in den regulatorischen Eigenmitteln berücksichtigt wird. In der PBG werden für Beteiligun-gen an Tochterunternehmen, die nicht dem BWG-Kon-solidierungskreis angehören, stille Reserven aus der


Differenz von Marktwerten und Buchwerten als Risiko-deckungsmasse angesetzt. Für Tochtergesellschaften des BWG-Konsolidierungskreises werden keine stillen Reserven angerechnet.

Die Berechnung der Marktwerte der Beteiligungen er-folgt einmal jährlich im Bereich Finanzen der PB AG. Die Marktwerte werden im Zuge der Jahresabschlus-serstellung auf Basis der jährlichen Planungsrunden berechnet und vom Wirtschaftsprüfer der PB AG über-prüft und freigegeben. Um einer entsprechenden Be-wertungsunsicherheit Rechnung zu tragen, wird von den errechneten Marktwerten ein Sicherheitsabschlag von 50 % vorgenommen.

Im Beteiligungsrisiko werden die Marktwerte für Nicht-BWG-Gesellschaften (ohne Sicherheitsabschlag) als Exposure berücksichtigt.

Abweichungen der Periodenergebnisse zu den Planwer-ten, die den Ertragswertermittlungen zugrunde liegen, werden in den monatlichen Controllingberichten ge-genübergestellt. Bei wesentlichen Abweichungen ist in Abstimmung mit dem Bereich FIN und dem Wirtschafts-prüfer eine Anpassung der Ertragswerte zur Ermittlung der stillen Reserven vorzunehmen.

• Bilanzielle Rückstellungen: Zur Risikodeckungsmasse wird die Abdeckung von bilanziellen Rückstellungen und Wertberichtigungen hinzugefügt. Konkret betrifft das die EWB sowie PWB im Kreditrisiko sowie die Rest-wertrückstellung im Restwertrisiko konzernal, die den erwarteten Verlust laut Kreditportfoliomodell abdecken. Auf PBG-Ebene werden konzernal gebildete Vorsorgen ebenfalls berücksichtigt.

• Latente Steuern werden in der Risikodeckungsmasse im Going-Concern- und im Liquidationsfall berücksichtigt. Aktuell besteht in der PB AG und der PBG ein Passiv- überhang an steuerlichen Latenzen.

3.5.3. Limitierung der Risikoarten in der Risikotragfähigkeit

Unter der Limitallokation ist die Verteilung des Risikokapitals auf die einzelnen Verlustobergrenzen pro Risikoart zu verste-hen. In der PBG ist das Risikomanagement für die jährliche Überprüfung der bestehenden Limite sowie die Unterbrei-tung eines Limitallokationsvorschlags verantwortlich.

Die Limitallokation in der PBG erfolgt im Rahmen des Ge-samtrisikolimits. Dabei wird das Gesamtrisikolimit gemäß dem Risikoappetit pro Steuerungskreis (PB AG und PBG) top-down vergeben. Weiters werden für die einzelnen Risikoarten bot-tom-up Limite ermittelt und aggregiert. Auf Basis dieser beiden Werte erfolgt anschließend ein Vorschlag für Limite, der stra-


tegische, risiko- und renditeorientierte Kriterien berücksichtigt.

Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Verabschiedung der Risikolimite und gibt diese frei.

Im ICAAP der PBG ist zur aktiven Steuerung insbesondere ein Ampelsystem entsprechend der Limitausnutzung umge-setzt, wobei das Ziel ist, eine Auslastung nahe, aber nicht über 90 % für alle wesentlichen Einzelrisiken zu erreichen, um so ein effizientes Risiko-Ertragsverhältnis zu gewährleisten.

Die Ampelsystematik sieht bei der Limitauslastung bei über 90 % eine Vorwarnstufe (Stufe Gelb, gemäß dem verwendeten Ampelsystem) vor. Ab 100 % liegt eine Limitüberschreitung vor.

Die Handlungserfordernisse bei Erreichen einer oder meh-rerer Schwellenwerte (Vorwarnstufe bzw. Alarmstufe) bestehen darin, dass bei Erreichen der Vorwarnstufe bis zur Risikoaus-schusssitzung – in welcher die Berichte besprochen und bear-beitet werden – Handlungsvorschläge vom HAL Risikomanage-ment (RM) auszuarbeiten sind.

Zusätzlich zu den Einzelrisikolimiten werden für bestimmte risikobehaftete Geschäfte explizite Strukturlimite, d. h. maxi-male Exposurelimite, definiert.

Die nachfolgende Tabelle stellt die Ereignisse der Risiko- tragfähigkeitsanalyse zum 31. 12. 2015 dar:

3.6. Risikoorientiertes Berichtswesen

Das Berichtswesen zu den einzelnen Risikokategorien folgt in der PBG primär dem operativen Bedarf und ist entsprechend der Bedeutung einer Risikokategorie unterschiedlich stark ausgeprägt. Durch den ICAAP wird die Gesamtsicht gewähr-leistet. Die Tochtergesellschaften orientieren sich im Berichts-wesen zwar an den Vorgaben der PBG, weichen aufgrund lo-kaler Notwendigkeiten aber bewusst davon ab.

Auf Ebene der Porsche Bank Gruppe wird quartalsweise ein Risikotragfähigkeitsreport (RTF Report) erstellt und an den Vor-stand der PBG berichtet. Hier wird die Risikoauslastung, deren Entwicklung für die wesentlichen Risiken verantwortlich ist, aus dem ICAAP dargestellt. Der RTF Report wird auch im quartals-weisen Risikokomitee berichtet, in dem entsprechende Maßnah-

Szenario Risiko Risikolimit RDM

Going-Concern 178.500 235.000 369.400

Liquidation 400.200 500.000 624.900

Daten in TEUR


men zur Steuerung der Risiken diskutiert und festgelegt werden.

Für das Kreditrisiko wird ebenfalls auf Gruppenebene quar-talsweise ein Kreditrisikobericht erstellt. Hier werden die we-sentlichen Kennzahlen (Portfolioentwicklung, Überfälligkeiten, Wertberichtigungen, Credit Value at Risk (CVaR), Konzentrati-onsrisiken) dargestellt. Der Bericht wird ebenfalls quartalswei-se im Risikokomitee diskutiert.

Wesentliche Zins- und Liquiditätsthemen werden im struk- turierten Asset Liability Committee (ALCO) diskutiert. Neben Mitgliedern der Porsche Bank sind hier auch Teilnehmer aus dem Group Treasury der Porsche Corporate Finance (PCF) involviert.

3.7. Risikoarten und Identifikation der wesentlichen Risiken

Aus der Geschäftsstrategie der PBG lassen sich deren wesent-liche Einzelrisiken ableiten, wobei ein solches wesentliches Risiko als ein Risiko definiert wird, dessen Nichtbehandlung in der Risikoberichterstattung die Beurteilung oder Entschei-dungen des zuständigen Managements verändern oder be-einflussen könnte. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn die Gefahr einer deutlichen Verschlechterung der wirtschaft-lichen Lage der PBG oder ihrer Tochterunternehmen besteht oder Hinweise auf eine mögliche wirtschaftliche oder rechtli-che Bestandsgefährdung vorliegen. Es wurden folgende Risi-ken identifiziert und klassifiziert:


3.7.1. Kreditrisiko

Das Kreditrisiko wird in der PBG als die Gefahr definiert, dass ein Kreditnehmer die ihm gewährten Kredite nicht oder nicht vollständig vertragsgemäß zurückzahlen kann oder will. Im Rahmen des ICAAP wird es noch weiter in das Ausfallsrisiko im Kundengeschäft, das Risiko aus kreditrisikomindernden Techniken, das Konzentrationsrisiko und das Kontrahenten-risiko unterschieden.

• Ausfallsrisiko im Kundengeschäft: Das Ausfallsrisiko im Kundengeschäft wird in der PBG als wesentlich eingestuft. Aufgrund des Geschäftsmodelles der PBG ist dieses Kerngeschäftsrisiko eindeutig als größte Risi-koart identifiziert worden. Die Höhe des Ausfallsrisikos im Kundengeschäft ist jedoch durch die gute Besiche-rung mit Fahrzeugen im Branchenvergleich relativ über-schaubar. Das Risiko resultiert in der PBG einerseits aus der Fahrzeugfinanzierung im Mengen- und Großkun-dengeschäft sowie andererseits aus der Händlerfinan-zierung und dem Ankauf von Händlerforderungen.


• Kreditrisikokonzentration: Bei der Kreditrisikokon-zentration handelt es sich um Kreditrisiken aus Ge-schäftsbeziehungen mit einzelnen Schuldnern oder Schuldnergruppen, die eine Reihe gemeinsamer Merk-male aufweisen und deren Fähigkeit zur Erfüllung abgeschlossener Kontrakte gleichermaßen von der Veränderung bestimmter, gemeinsamer wirtschaft-licher Rahmenbedingungen abhängt (z.B. „Gruppe verbundener Kunden“). In der PBG wurden folgende zwei Arten von Kreditrisikokonzentration identifiziert: Kreditrisikokonzentration durch Großkunden: Dieses Risiko wird in der PBG als niedrig eingestuft. Hierunter fallen insbesondere Flottenkunden, aber teilweise auch Händlerfinanzierungen, jedoch ist selbst das Groß- kundenportfolio sehr heterogen.

FX-induzierte Kreditrisiken: Das FX-induzierte Kredit-risiko wird in der PBG als mittel eingestuft. Die weite Verbreitung von Fremdwährungskrediten in den aus-ländischen Kernmärkten der PBG führt dazu, dass die Zahlungsfähigkeit unterschiedlichster Kreditneh-mer vom selben Risikofaktor (d. h. EUR-, CHF- oder USD-Wechselkurs) abhängig ist und somit die Portfo-lio-Diversifikation unterminiert wird.

• Kontrahentenrisiko: Das Kontrahentenrisiko als Teil des Kreditrisikos wird in der PBG als niedrig einge-stuft. Es wird in das Wiedereindeckungsrisiko und das Abwicklungsrisiko untergliedert. Unter dem Wieder-eindeckungsrisiko wird der Verlust aus dem Ausfall ei-nes Kontrahenten verstanden. Infolgedessen ist eine schlechtere Wiedereindeckung am Kapitalmarkt mög-lich. Dagegen bezeichnet das Abwicklungsrisiko das Risiko aus dem Ausbleiben der Gegenleistung eines Kontrahenten nach Erbringen der eigenen Leistung. Ein Kontrahentenrisiko liegt vor, wenn bei Eintritt der Zah-lungsunfähigkeit bzw. Zahlungsunwilligkeit eines Kon-trahenten Vermögenswerte der PBG gefährdet sind.

3.7.1.1. Risikomessung im Rahmen der RTF

In der PBG wurde 2014 ein internes Modell zur Messung der Kreditrisiken implementiert. Als internes Modell wird auf das von J. P. Morgan entwickelte Credit-Metrics-Modell zurückge-griffen. Es werden die vielen verschiedenen Möglichkeiten, wie sich die Bonität einzelner Kunden verändern kann, mit dem Monte-Carlo-Verfahren berechnet. Credit Metrics kalku-liert den Credit VaR im Wesentlichen auf Basis der Kreditpa-rameter PD (Probability of Default), LGD (Loss Given Default) und EaD (Exposure at Default).

Das Risiko aus Kreditrisikokonzentrationen wird in der PBG entweder durch Limitierung (Kreditrisikokonzentration


durch Großkunden) oder durch einen Aufschlag auf den CVaR im Zuge der RTF (FX-induzierte Kreditrisiken) begrenzt. Der Aufschlag für FX-induzierte Kreditrisiken wird anhand einer Sensitivitätsanalyse gemessen. Dieser wird aus dem aktu-ellen Portfolio (EaD) für den Fall einer extrem ungünstigen Währungsentwicklung berechnet und ergibt sich aus der Mul-tiplikation eines angenommenen Währungsschocks mit der geschätzten Auswirkung von (lokalen) Währungsentwicklun-gen auf die Ausfallswahrscheinlichkeit von Fremdwährungs-schuldnern und dem länderspezifischen LGD.

3.7.1.2. Quantitative Offenlegung Die nachfolgende Tabelle stellt das Risiko für das Kreditrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse zum 31. 12. 2015 dar:

Szenario Risiko RisikolimitAnteil am

Gesamtbankrisiko

Going-Concern 76.400 90.000 42,8 %

Liquidation 178.400 200.000 44,6 %

Daten in TEUR

3.7.2. Restwertrisiko

Das Restwertrisiko wird definiert als Risiko, dass bei Leasing-verträgen der erzielbare Verwertungserlös (inklusive Mehr-/Minderkilometer- und Schadensabrechnung) bei Vertragsende unter dem vertraglichen Restwert liegt.

Das Restwertrisiko wird in der PBG als wesentlich einge-stuft. Dieses Risiko besteht für die PBG bei Operating-Leasing, da bei diesen Verträgen das Verwertungsrisiko getragen wird.

Risikotreiber sind Schwankungen am Gebrauchtwagen-markt sowie die Festlegung der Restwerte. Innerhalb der PBG werden Restwerte durch Restwerttabellen detailliert für Mar-ken, Produktserie, Treibstoff und Motorisierung pro Laufzeit vorgegeben und gesteuert.

Die Restwerttabellen werden regelmäßig entsprechend den Marktverhältnissen und tatsächlichen Verkaufserlösen adaptiert, wobei die lokalen Restwerttabellen aus der öster-reichischen Tabelle abgeleitet werden. Für Operating-Lea-sing-Verträge sind zudem Sicherheitsabschläge vorgesehen.

Im Ausland ergibt sich zusätzlich ein Restwertrisiko bei Fremdwährungsfinanzierungen, da aufgrund von Währungs-schwankungen der vertraglich fixierte Restwert vom tatsächli-chen Marktwert des Fahrzeuges (unabhängig von Entwicklun-gen am Gebrauchtwagenmarkt) abweichen kann. Dieses Risiko ergibt sich daraus, dass sich die Gebrauchtwagenpreise primär


am Wert der Lokalwährung orientieren und typische Währun-gen für Fremdwährungskredite stärker positiv miteinander kor-relieren als mit den Lokalwährungen in Südosteuropa.


Das Restwertrisiko wird in der RTF der PBG mit einer RVaR- (Restwert-Value-at-Risk) Methodik gemessen.

3.7.2.2. Quantitative Offenlegung

Die nachfolgende Tabelle stellt das Risiko für das Rest- wertrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse zum 31. 12. 2015 dar:


Gesamtbankrisiko

Going-Concern 23.200 30.000 13,0 %

Liquidation 47.400 60.000 11,8 %

Daten in TEUR

3.7.3. Marktpreisrisiko

Unter Marktpreisrisiko versteht man die Gefahr, dass beste-hende Positionen aufgrund einer negativen Marktentwicklung an Wert verlieren und für den Risikoträger ein Verlust entsteht.

Das Eingehen von Marktrisiken ist keine Kernkompetenz der PBG. Aufgrund ihrer Geschäftsstrategie unterliegt sie nur Marktrisiken, die sich aus dem operativen Geschäft (und nicht aus etwaigen Handelsbüchern) ergeben. Relevante Risikotrei-ber sind dementsprechend nur Wechselkurse und Zinsen.

3.7.3.1. Zinsänderungsrisiko

Das Zinsänderungsrisiko besteht in der Möglichkeit, dass die bei unveränderten Zinsen erzielbare Zinsergebnisgröße auf-grund eintretender Marktzinsänderungen nicht erreicht wird. Es kann in das periodische (GuV) und das wertorientierte (ökonomische) Risiko unterschieden werden.

Das Ertragsrisiko (GuV-Risiko) hat eine direkte Wirkung auf das Unternehmensergebnis, indem beispielsweise ein gestie-genes Zinsniveau den Nettozinsaufwand aus variabel verzins-ten Finanzierungen erhöhen kann.

Das Barwertrisiko (ökonomische Risiko) dagegen hat eine direkte Wirkung auf den Wert des Finanzportfolios, da etwa eine unerwartete Zinserhöhung den ökonomischen Wert der fixverzinsten Kundenkredite mindert.

Das Zinsänderungsrisiko in der PBG wird als niedrig einge-stuft. Grund dafür ist das relativ einfache Geschäftsmodell mit


einer kurzen Laufzeit der vergebenen Kredit- und Leasingver-trägen. Außerdem wird in der PBG nur in geringem Ausmaß Fristentransformation betrieben.

Die Basis zur Risikosteuerung stellen die Risiko- und Er-tragskennzahlen aus dem barwertigen Kennzahlenbereich dar. Es wird auf eine semiaktive Steuerung zurückgegriffen. Das bedeutet, dass die Zinsbücher der Porsche Gesellschaf-ten basierend auf einer Benchmark, die aus der Struktur des Aktivgeschäfts abgeleitet wird, gesteuert werden. Im Ge-gensatz zur passiven Steuerung gibt es jedoch einen gewis-sen Spielraum (Abweichungstoleranz), in dem sich die PBG bewegen kann. In der PBG wird kein aktiver Steuerungsansatz angewendet, das heißt, es wird nicht versucht, durch Zins- meinungen Gewinne zu lukrieren.

3.7.3.1.1. Risikomessung im Rahmen der RTF

Der Zins-Value-at-Risk (VaR) wird mit der Methode der Mo-dernen Historischen Simulation (MHS) berechnet. Die MHS ist ein simulatives Verfahren. Es werden alle in der Vergan-genheit beobachteten Änderungen der Marktparameter, die zur Bestimmung des Marktpreises eines Instruments relevant sind, erfasst und simuliert. Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren werden hierdurch implizit berücksichtigt. Die Ermittlung und Überwachung des Zinsrisikos ist im System sDIS+ von msgGillardon abgebildet.

3.7.3.1.2. Quantitative Offenlegung

Die nachfolgende Tabelle stellt das Risiko für das Zinsände-rungsrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse zum 31. 12. 2015 dar:


Gesamtbankrisiko

Going-Concern 13.700 23.000 7,7 %

Liquidation 19.300 40.000 4,8 %

Daten in TEUR

3.7.3.2. Fremdwährungsrisiko

Das Fremdwährungsrisiko besteht in der Gefahr, dass durch Schwankungen von Wechselkursen das Konzernergebnis ver-schlechtert wird. Das Fremdwährungsrisiko in der PBG wird als mittel eingestuft, da in der PHS der Grundsatz der währungs-kongruenten Refinanzierung vorherrscht. Vor allem aufgrund der in den Tochtergesellschaften vorhandenen Eigenmittel können jedoch trotzdem Fremdwährungseffekte entstehen.


In einigen Märkten der PBG sind Finanzierungen (Fahr-zeugkredit und -leasing, sowie Händlerfinanzierung) in nied-rig verzinsten Fremdwährungen oder mit Bindung an den Wechselkurs einer Fremdwährung üblich (Rate in lokaler Wäh-rung, aber auf Basis eines aktuellen Umrechnungskurses). Das Fremdwährungsrisiko ist auch hier nicht einfach aus der Summierung der Zahlungsströme je Währung bestimmbar. Vielmehr sind die Risikopositionen auf Basis der Betrachtung funktionaler Währungen zu ermitteln, um zu einer vernünfti-gen, betriebswirtschaftlichen Sicht des Risikos als der poten-ziellen Beeinträchtigung von Ertragskraft und Unternehmens-wert aufgrund von Wechselkursveränderungen zu gelangen.

Unter Fremdwährung werden alle anderen Währungen ver-standen, die in dem jeweiligen Land nicht Landeswährung bzw. auf PBG-Ebene nicht EUR sind. Das Fremdwährungsrisiko wird grundsätzlich in das Transaktions- und Translationsrisiko unter-teilt.

• Unter dem Begriff Fremdwährungstransaktionsrisiko wird das Gefahrenpotenzial aus offenen Fremdwäh-rungspositionen (d.h. bilanzielle Fremdwährungsinkon-gruenzen) verstanden.

• Unter dem Begriff Fremdwährungstranslationsrisiko versteht man das Risiko, das aus den Eigenmittelpositi-onen der Beteiligungen im Ausland und den Aktiv/Pas-siv-Differenzen resultiert. Unter Eigenmittel im Ausland wird das Eigenkapital pro Finanzgruppe inkl. Verände-rung des Eigenkapitals durch Fremdwährungseffekte (EUR vs. Lokalwährung) verstanden.

Auch das von Tochtergesellschaften und Beteiligungen außerhalb des Euroraums erwirtschaftete Ergebnis stellt ein Fremdwährungsrisiko dar. Dieses Risiko materialisiert sich bei der Konsolidierung der GuV als Translationsrisiko oder bei Gewinnausschüttungen als Transaktionsrisiko.

Laut Geschäftsstrategie ist das Ziel die Erzielung eines stabilen Finanzanlageergebnisses im Rahmen der Jahrespla-nung, d. h. insbesondere an den Quartalsstichtagen sind grö-ßere Ertragsschwankungen nach Möglichkeit und Wirtschaft-lichkeit zu vermeiden.

3.7.3.2.1. Risikomessung im Rahmen der RTF

Im Fremdwährungsrisiko wird sowohl das Fremdwährungs-transaktions- als auch das Fremdwährungstranslationsrisiko dargestellt. Das Transaktionsrisiko stellt das Währungsrisiko aus offenen Devisenpositionen der PB AG dar. Die Historische Simulation wird mit Kursen auf täglicher Basis seit 2001 kal-kuliert. Im Translationsrisiko findet das im Ausland gehaltene Eigenmittel Berücksichtigung.


3.7.3.2.2. Quantitative Offenlegung

Die nachfolgende Tabelle stellt das Risiko für das Fremdwäh-rungsrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse zum 31.12.2015 dar:

3.7.3.3. Aktienkursrisiko

Das Aktienkursrisiko (allgemeines Marktrisiko) ist das Risiko einer Preisänderung, die der allgemeinen Tendenz am Aktien-markt zuzuschreiben ist und die in keinem direkten Zusam-menhang mit der wirtschaftlichen Situation des einzelnen Unternehmens steht.

Die PBG hat nur im geringen Umfang Bestände, die dem Aktienkursrisiko zuzuordnen sind. Diese bestehen aus der Verpflichtung, direkte Pensionszusagen, also bilanzielle Pen-sionsrückstellungen, mit mindestens der Hälfte mit Wertpa-pieren zu decken. Unternehmensweit wurde beschlossen den Porsche Pension Trust für die Deckung der Rückstellungen zu verwenden. Die Eindeckung und das Management der Be-stände erfolgt durch die PCF. Die Steuerung des Porsche Pen-sion Trusts erfolgt im Rahmen der Steuerungsmechanismen der Porsche Pensionskasse.

3.7.4. Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko lässt sich in drei große Kategorien unter-teilen:

Refinanzierungsrisiko

Das Refinanzierungsrisiko beschreibt die Gefahr, dass die An-schlussfinanzierung eines Aktivgeschäftes liquiditätsmäßig nicht oder nur zu ungünstigeren Konditionen sichergestellt werden kann. Es entsteht dadurch, dass Kapitalbindungsfris-ten auf der Aktivseite länger sind als auf der Passivseite. Das Margenrisiko ist das Risiko, dass z. B. die Prolongation von Re-finanzierungen nur mit erhöhten Zinsaufschlägen möglich ist.

Terminrisiko

Das Terminrisiko beschreibt die Gefahr einer ungeplanten Ver-längerung der Kapitalbindungsdauer von Forderungen, sodass Kapitaldienstleistungen verspätet erfolgen. Es entsteht durch


Gesamtbankrisiko

Going-Concern 4.500 14.000 2,5 %

Liquidation 6.500 19.000 1,6 %

Daten in TEUR


einen Zahlungsverzug der Debitoren oder durch den Ausfall oder die Verzögerung einer fest eingeplanten Refinanzierung.

Abrufrisiko

Das Abrufrisiko ist das Risiko, dass unerwartet aktivseitig of-fene Kreditlinien in Anspruch genommen werden bzw. pas-sivseitig Einlagen abgezogen werden. Das Liquiditätsrisiko unterteilt sich weiter in das dispositive und das strukturelle Liquiditätsrisiko.

Das Marktliquiditätsrisiko – die Gefahr, durch außergewöhnli-che Begebenheiten Vermögenswerte am Markt nicht oder nur mit Abschlägen liquidieren zu können – wird dem Marktrisiko-management zugeordnet.

Das Liquiditätsrisiko in der PBG wird aufgrund der breiten Diversifikation der Refinanzierungsquellen und der Unter-stützung durch die PHS als niedrig eingestuft. Zusätzlich wird in der PBG keine Fristentransformation durchgeführt und die Kapitalbindungsdauer der Aktivseite ist mit deutlich unter fünf Jahren sehr kurz.

Das dispositive Liquiditätsrisiko setzt sich zusammen aus Ab-rufrisiko und Terminrisiko. Es stellt im Wesentlichen das Zah-lungsunfähigkeitsrisiko dar, also die Gefahr, dass die Bank ihren bestehenden und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nicht zeitgerecht nachkommen kann.

Das strukturelle Liquiditätsrisiko entspricht dem Refinanzie-rungsrisiko.


Die Messung des strukturellen Liquiditätsrisikos für die PB AG und die PBG basiert auf einer Szenarioberechnung.

Für das strukturelle Liquiditätsrisiko wird auch Risikokapi-tal reserviert, da, ausgehend von einem Standardszenario ba-sierend auf Abflüssen gemäß Basel III und erhöhten Refinan-zierungsmargen gemäß einer definierten Stresssituation, ein Risiko in gestiegenen Refinanzierungskosten gesehen wird. Das Liquiditätsrisiko im ICAAP entspricht den erhöhten Refi-nanzierungskosten aus dem strukturellen Szenario.

Die strukturellen Risiken sehen einen Refinanzierungs-schock – also einen Anstieg der Refinanzierungskosten gegen-über den Planwerten unter einem Stressszenario – vor.


Die nachfolgende Tabelle stellt das Risiko für das Liquidi-tätsrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse zum 31.12.2015 dar:



Gesamtbankrisiko

Going-Concern 9.400 12.000 5,3 %

Liquidation 16.100 20.000 4,0 %

Daten in TEUR

3.7.5. Beteiligungsrisiko

In der PBG ergibt sich das Beteiligungsrisiko für sonstige Be-teiligungen (Versicherungen, Mietwagen usw.) aus den uner-warteten Veränderungen des Marktwertes.

Für das Beteiligungsrisiko sind zwei Betrachtungsweisen zu unterscheiden: Für Töchter, die in den BWG-Konsolidie-rungskreis einbezogen werden, ist unter Beteiligungsrisiko die Gefahr von unerwarteten Verlusten zu verstehen, die sich aus dem Sinken des Marktwertes der Beteiligungen unter ih-ren Buchwert ergeben. Für sonstige Beteiligungen (Versiche-rungen, Mietwagen und sonstige) ergibt sich das Risiko aus unerwarteten Veränderungen des Marktwertes.

Das Beteiligungsrisiko wird in der PBG als wesentlich ein-gestuft. Die PBG hält bis auf wenige Ausnahmen nur strategi-sche Beteiligungen. Strategische Beteiligungen werden in der Bilanz zu ihrem Buchwert erfasst – dieser wird zu historischen Anschaffungskosten fortgeführt.

Die strategischen Beteiligungen dienen dem Marktzutritt in den einzelnen Ländern. Die Höhe des jeweiligen Kapitals er-gibt sich einerseits aus rechtlichen und andererseits aus wirt-schaftlichen Gesichtspunkten. Eine eventuelle Erhöhung oder eine neue Beteiligung erfolgt durch einen Vorstands- bzw. Aufsichtsratsbeschluss.


Zur Ermittlung des Beteiligungsrisikos werden zwei Kompo-nenten berücksichtigt. Einerseits die Marktwerte (im Wesentli-chen Ertragswerte) der Tochterunternehmen basierend auf den aktuellen Daten der Planungsrunde (IFRS-basiert – Planungs-zeitraum fünf Jahre), andererseits die aufsichtsrechtlichen Pa-rameter des PD/LGD-Ansatzes für Beteiligungen. Die Beteili-gungen der PBG werden hierbei als „sonstige Beteiligungen“ eingestuft.

Zur Berechnung der Marktwerte siehe auch die Anmerkung im Punkt 3.5.2.2. Stille Reserven/Lasten. Für BWG-Töchter er-gibt sich ein Beteiligungsrisiko, wenn der adaptierte Marktwert (nach Risiko- und Bewertungsabschlag) den Buchwert der Betei-ligung unterschreitet. Für Tochtergesellschaften außerhalb des BWG-Konsolidierungskreises entspricht das Risiko direkt 8 vH der risikogewichteten Marktwerte (vor Bewertungsabschlag).



Die nachfolgende Tabelle stellt das Risiko für das Beteili-gungsrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse zum 31.12.2015 dar:


Gesamtbankrisiko

Going-Concern 13.300 16.000 7,4 %

Liquidation 59.300 66.000 14,8 %

Daten in TEUR

3.7.6. Makroökonomisches Risiko

Als makroökonomische Risiken werden jene Verlustpotenzia-le bezeichnet, die durch das Exposure gegenüber makroöko-nomischen (länderspezifischen) Risikofaktoren bedingt sind. Das makroökonomische Risiko wird in der PBG als mittel eingestuft. Das länderspezifische makroökonomische Risiko wird auf Basis der Finanzierungen (bzw. Haftungen für Finan-zierungen) und Forderungen der PBG an (Tochter-)Unterneh-men im Ausland sowie des Eigenkapitals (inkl. Gewinnthe- saurierungen) dieser ermittelt.

Die Exponierung aus dem Finanzdienstleistungsbereich (FDL), wie es seitens der PCF gemessen wird, unterscheidet sich primär durch das zusätzliche Exposure aus den Durch-leiterkrediten und der direkten Finanzierung von Tochterun-ternehmen der PBG.

Die Nettoexponierung der PBG wird auf Basis der folgen-den Portfoliokomponenten berechnet:

• Eigenmittelpositionen: Hierunter fallen sämtliche Eigenmit-telpositionen der PBG-Tochtergesellschaften im Ausland.

• Konzerninterne Finanzierungen: Grundsätzlich werden die Tochtergesellschaften der PBG entsprechend der PHS-Konzernstrategie zentral über die PCF refinanziert, teilweise wird aber auch die PBG als Intermediär zwi-schen PCF und Tochtergesellschaft tätig.

• Grenzüberschreitende Forderungen gegenüber Dritten: Innerhalb der PBG wird zwar dem Regionalitätsprinzip auf Länderebene gefolgt, aufgrund von externen wie in-ternen Notwendigkeiten kann es aber auch zur Bildung von Portfolien aus grenzüberschreitenden Kundenfor-derungen kommen.

• Rechtlich bindende Haftungen: Hierunter fallen insbe-sondere Patronatserklärungen. Der Eingang von Haf-tungen stellt kein Kerngeschäftsfeld der PBG dar und findet nur in Sonderfällen statt.



Das makroökonomische Risiko wird berechnet, indem auf vierteljährlicher Basis die Nettoexponierung der PBG in ab-soluten Werten mit einem marktbasierten und länderspezifi-schen Risikoindikator multipliziert wird.

Die Risikoindikatoren basieren auf einem Betrachtungszeit-raum von 1.000 Tagen.


Die nachfolgende Tabelle stellt das Risiko für das makroöko-nomische Risiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse zum 31.12.2015 dar:


Gesamtbankrisiko

Going-Concern 17.700 25.000 9,9 %

Liquidation 22.800 35.000 5,7 %

Daten in TEUR

3.7.7. Operationelles Risiko

Das operationelle Risiko der PBG bedeutet die Gefahr von Ver-lusten, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versa-gens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden, einschließlich Rechtsrisiken. Trotz der überschaubaren Verluste durch Scha-densfällen wird das operationelle Risiko in der PBG aufgrund der hohen Anzahl an Vertragsabwicklungen und der dement-sprechenden notwendigen Automatisierung als mittel einge-stuft. Zur Begrenzung der operationellen Risiken dienen so-wohl die internen Kontrollsysteme als auch die institutionelle Verankerung der Internen Revision. Die PBG steuert die ope-rationellen Risiken einerseits durch die gruppenweite Scha-densfalldatenbank (LDB), andererseits durch Risk and Control Self Assessments (RCSA) der einzelnen Fachbereiche. Sowohl aus der LDB als auch aus den RCSA werden entsprechende Maßnahmen zur Reduktion operationeller Risiken generiert und laufend überwacht. Beide Prozesse sind gruppenweit mit einem am Markt etablierten Standardsystem abgebildet.


Das operationelle Risiko wird jährlich mit Hilfe des Basisin-dikatoransatzes (Art. 315–316 CRR) pauschal ermittelt. Dazu wird der Durchschnitt der nach Basel III, Säule 1 berechne-ten Bruttoerträge der letzten drei Jahre ermittelt und mit ei-nem Alpha-Faktor von 15 % multipliziert. Die resultierende Eigenmittelanforderung entspricht dem operationellen Risi-


ko. Die gem. Säule 1 kalkulierten Pauschalbeträge werden in der Liquidierungsbetrachtung berücksichtigt. In der Going- Concern-Betrachtung wird das Konfidenzniveau auf 95 % angepasst und im Extremfallszenario mit einem Konfidenz- niveau von 99,9% wird der operationelle Risikofaktor für den Going-Concern-Ansatz umskaliert.


Die nachfolgende Tabelle stellt das Risiko für das operatio-nelle Risiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse zum 31.12.2015 dar:

3.7.8. Verbriefungsrisiko

Die Porsche Bank AG tritt in Bezug auf die Verbriefungstrans-aktion als Originator auf.

Die Verbriefung von Leasing- und Kreditforderungen ist neben dem Einlagengeschäft und den Finanzierungslinien bei der Porsche Corporate Finance GmbH eine der tragenden Säulen im Refinanzierungsmix der Porsche Bank. Ziel ist es, den Refinanzierungsmix hinsichtlich der Kosten zu optimie-ren. Neben kurzfristigen Effekten sind stets auch mittel- und langfristige Wechselwirkungen und Effekte zu berücksichti-gen.

Mit der gegenständlichen Transaktion verfolgt die Porsche Bank vor allem folgende Zielsetzungen:

• Langfristige Refinanzierung der an FACT Master abge-tretenen Forderungen und

• Auftritt auf dem internationalen öffentlichen Kapital-markt als integrierter Bestandteil der Unternehmens- und Konzernstrategie


Gesamtbankrisiko

Going-Concern 8.500 10.000 4,8 %

Liquidation 25.400 30.000 6,3 %

Daten in TEUR


Historie der Verbriefungen:

TransaktionDatum der Vertrags-

unterzeichnung

Programm- volumen /

Emissions- volumen (in TEUR)

Kurzbeschreibung

FACT-2001 12.11.01 400.000Anleihenplatzierung (Börse Frankfurt)

FACT-2004 (Conduit) 09.10.03 500.000Warehousing in ABCP Conduit TULIP (ABN AMRO)

FACT-2004 (Term) 13.07.04 500.000Anleihenplatzierung (Börse Frankfurt)

FACT-2006 (Conduit) 05.07.05 600.000Warehousing in ABCP Conduit SCALDIS (FORTIS)

FACT-2006 (Term) 11.10.06 600.000Anleihenplatzierung (Börse Luxemburg)

FACT-2008 (Conduit) 20.03.07 600.000Warehousing in ABCP Conduit SCALDIS (FORTIS)

FACT-2008 (Conduit; 1. Verlängerung)

26.08.10 600.000Warehousing in ABCP Conduit SCALDIS (FORTIS)

FACT-2008 (Conduit; 2. Verlängerung)

06.06.12 600.000Warehousing in ABCP Conduit SCALDIS (BNP PARIBAS FORTIS)

FACT Master S.a. Compact 07.07.14 600.000Warehousing in ABCP Conduit SCALDIS, Electra Puchase

Zusammengefasst bestehen folgende Einschätzungen zu den Verbriefungsrisiken:

Kreditrisiko

Im ICAAP wird das Ausfallsrisiko für das gesamte Portfolio, das auch die verkauften Verträge enthält, ermittelt und gesteuert. Die Kreditrisiken verbleiben durch entsprechende Übersicherung im Wesentlichen bei der PB AG, sind jedoch in Höhe der Over-collateralization beziehungsweise des Cash Collaterals limitiert.

Marktrisiken

Aus Währungssicht ergeben sich für die PBG keine relevan-ten Themen, da sowohl Ein- als auch Auszahlungen aus dem FACT-Portfolio auf EUR-Basis erfolgen.

Aus Zinsrisikoperspektive ergibt sich für die PBG die Situation, dass ein teils fix, teils variabel verzinstes Kun-denportfolio einer variabel verzinsten Verpflichtung gegen-übersteht. Dies entspricht auch der Struktur der PBG auf Ge-samtportfolioebene. Durch FACT Master ergeben sich hier keine weiteren wesentlichen Risiken. Für die PBG verbleibt


noch das Basisrisiko aus der Differenz der mit 3-m-EURIBOR verzinsten Kundenforderungen und den mit 1-m-EURIBOR verzinsten Verbindlichkeiten.

Liquiditätsrisiko

Für die PBG bestehen aus Sicht des Originators keine wesent-lichen bilanziellen Liquiditätsrisiken, da Ein- und Auszahlun-gen aus der Verbriefungstransaktion symmetrisch ausgestaltet sind. Marktbedingte Liquiditätsrisiken, also das Risiko, dass die emittierten Commercial Papers nicht vollständig im Primär-markt platzierbar sind, werden im Wesentlichen durch Vorhan-densein einer Liquiditätsfazilität minimiert.

Operationelle Risiken

Aus Sicht der PBG bestehen die wesentlichen operativen Ri-siken aus der Verbriefungstransaktion in einer Nichterfüllung der eigenen vertraglichen Verpflichtungen. Die einzelnen Risi-ken werden in einer Risikomatrix dargestellt und durch zielge-richtete Kontrollen entsprechend reduziert.

Rechtsrisiko

Das Rechtsrisiko aus FACT Master wird nicht separat bewer-tet, sondern wird im Risikomanagement der PBG unter der Position „Risikopuffer (sonstige Risiken)“ berücksichtigt und im Risikobericht der Bank kommuniziert.

Dieses Rechtsrisiko lässt sich von der PBG selbst regel-mäßig nicht bewerten. Aus diesem Grund wurde eine Legal Opinion eingeholt. Diese Legal Opinion bestätigt die Rechts-sicherheit des Vertragswerks und die Durchsetzbarkeit der vertraglichen Ansprüche.

Preisrisiko

Das Preisrisiko aus unerwarteten Veränderungen der Com-mercial-Paper-Margen wurde durch die Neustrukturierung von FACT Master eliminiert.

3.7.9. Sonstige Risiken

Die PBG ist weiteren Risiken ausgesetzt, die als wesentlich erachtet werden. Es handelt sich dabei um strategische Risi-ken, Reputations-, Ertrags- und Geschäftsrisiken, dem Risiko der Geldwäscherei und Terrorfinanzierung, Risiken aus sich verschärfenden regulatorischen Anforderungen sowie das Risiko einer übermäßigen Verschuldung.


Ertrags- bzw. Geschäftsrisiko

Risiko aufgrund einer nicht adäquaten Diversifizierung der Ertragsstruktur oder durch das Unvermögen der Bank, ein ausreichendes und andauerndes Niveau an Profitabilität zu erzielen. Unter diesem Punkt fällt auch das Risiko aus dem Geschäftsmodell.

Strategisches Risiko

Risiko aus negativer Auswirkung auf Kapital und Ertrag durch geschäftspolitische Entscheidungen, Veränderungen im wirt-schaftlichen Umfeld, mangelnde und ungenügende Umset-zung von Entscheidungen oder einen Mangel an Anpassung an Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld.

Reputationsrisiko

Risiko aus negativen Folgen, die dadurch entstehen können, dass die Reputation vom erwarteten Niveau negativ abweicht.

Eigenkapitalrisiko

Risiko aufgrund einer unausgewogenen Zusammensetzung des bankinternen Eigenkapitals hinsichtlich der Art und Grö-ße der Bank oder aus Schwierigkeiten, zusätzliche Risikode-ckungsmassen im Bedarfsfall schnell aufzunehmen.

Risiko der Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung

Die PBG ist so wie jedes Kredit- und Finanzinstitut mit Geld-wäscherei und Terrorismusfinanzierung konfrontiert, jedoch nur im Rahmen ihrer ausgeübten Geschäftsfelder (Kfz-Finan-zierung und Einlagengeschäft), deren Risikogehalt betreffend Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung in der gesetzlich verpflichtend zu erstellenden Risikomatrix beschrieben wird. Die Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen (insbesonde-re § 40ff BWG) wird mittels entsprechender Strategien, Vor-schriften, Verfahren und Systeme sichergestellt.


Risiken aus sich verschärfenden regulatorischen Anforderungen

Das neue und weiter geplante regulatorische Umfeld für Ban-ken ist komplex und in seiner kumulativen Wirkung derzeit schwer abzuschätzen. Als eine Konsequenz der Staatsschul-den- und Finanzkrise werden sich die gesetzlichen Rahmenbe-dingungen generell verschärfen. Neben höheren Kapitalkos-ten werden auch die Kosten für die Umsetzung regulatorischer Anforderungen und für die damit verbundene Weiterentwick-lung der IT-Systeme steigen. Aufgrund der hohen Kapitalaus-stattung sieht sich die PBG hinsichtlich der höheren Eigenka-pitalanforderungen gut gerüstet.

Risiko einer übermäßigen Verschuldung

Dieses Risiko wird im Basel III-Regime durch die Leverage Ra-tio gemessen. Die PBG hat aufgrund der transparenten bilan-ziellen Darstellung der Produkte (z. B. FACT On-Balance-Dar-stellung) und des einfachen Geschäftsmodelles kein hohes Risiko aus dieser Position.


4. Regulatorische

Eigenmittel

(Art. 437 CRR)

Die PB AG steht mit der Volkswagen Aktiengesellschaft und der Porsche Holding Salzburg und deren verbundenen Unter-nehmen in einem Konzernverhältnis. Sie gehört dem Vollkon-solidierungskreis der Volkswagen Aktiengesellschaft an. Das Stammkapital zum 31.12.2015 wurde zur Gänze von der Por-sche Holding gehalten.

Wenn ein Institut u. a. mehr als 10 % der von dem betref-fenden Unternehmen ausgegebenen Instrumente des harten Kernkapitals besitzt (gemäß Art. 43 CRR), kann es zu einem Eigenmittelabzug des Beteiligungsansatzes kommen. Gemäß Art. 49 CRR ist für Unternehmen, die der Kreditinstitutsgruppe angehören, kein Eigenmittelabzug vorgesehen.

Für Unternehmen außerhalb der Kreditinstitutsgruppe (konkret: Porsche Versicherungs AG) ist ein Eigenmittelabzug vorzunehmen, wenn der Freibetrag von 10 % des harten Kern-kapitals überschritten wird (d. h. wenn der Beteiligungsansatz größer als 10 % des um die immateriellen Vermögensgegen-stände, die aktiven latenten Steuern und Abzugsposten aus nicht wesentlichen Beteiligungen gekürzten harten Kernkapi-tals ist). Die Porsche Bank ist ausschließlich durch hartes Kern-kapital beteiligt.


4.1. Überleitungsrechnung Eigenkapital (Art. 437 Abs. 1 lit. a) CRR)

Aufsichtsrechtliche Meldung Geprüfter Abschluss Abweichung

CET1 (Common Equity Tier 1)

Kapitalinstrumente nach Art. 28 CRR

(Bilanzposition 9)18.250,00 Gezeichnetes Kapital 18.250,00

Agio auf Kapitalinstrumente nach Art. 28 CRR

Einbehaltene Gewinne 373.780,00 388.971,00 15.191,00

hiervon Gewinnrücklage 373.609,00 Gewinnrücklagen 388.716,00 15.107,00 *

hiervon Gewinnvortrag 171,00 Bilanzgewinn 255,00 84,00 *

Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 0,00

Ausgewiesene Rücklagen 39.809,00 39.809,00

hiervon gebundene Kapitalrücklage

(Bilanzposition 10 a)0,00 0,00

hiervon nicht gebundene Kapitalrücklage

(Bilanzposition 10 b)9.256,00 Kapitalrücklage 9.256,00

hiervon Haftrücklage

(Bilanzposition 12)30.553,00 Haftrücklage 30.553,00

hiervon unversteuerte Rücklagen / Bewertungs-

reserve aufgrund von Sonderabschreibungen

(Bilanzposition 14 a)

0,00 0,00

hiervon unversteuerte Rücklagen /

sonstige unversteuerte Rücklagen

(Bilanzposition 14 b)

0,00 0,00

431.839,00 447.030,00 15.191,00

Abzugsposten aus immateriellen Vermögenswerten −8.528,00 8.528,00

In den Wertansätzen der wesentlichen Beteiligungen

enthaltener Geschäfts- oder Firmenwert−493,00 493,00 *

Sonstige immaterielle Vermögenswerte −8.036,00 8.036,00 *

423.310,00 447.030,00 23.720,00

Daten per 31.12.2015 in TEUR* Die Abweichung zwischen den regulatorischen Eigenmitteln und dem Eigenkapital laut geprüftem Jahresabschluss resultiert daraus, dass zum einen das Institut vor dem offiziellen Beschluss zur Bestätigung des endgültigen Jahresergebnisses keine Zwi-schengewinne oder Gewinne zum Jahresende angerechnet hat und dass zum anderen immaterielle Vermögenswerte von den Eigenmitteln abzuziehen sind.


Überleitung regulatorische Eigenmittel zu Eigenkapital gemäß geprüftem Jahresabschluss

Noch nicht genehmigte Zuführung zu den Gewinnrücklagen** 15.600,00

Jahresgewinn 2015 84,00

Sonstige immaterielle Vermögenswerte 8.036,00

23.720,00

** In der aufsichtsrechtlichen Meldung sind aktive Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung gesondert auszuweisen. Die Summe dieser Position und der Zuweisung der Gewinnrücklagen aus dem Jahresergebnis 2015 ergibt die Gewinnrücklagen-Veränderung von TEUR 15.600,–.

Daten in TEUR


4.2. Hauptmerkmale der Kapitalinstrumente

Elemente des Kernkapitals:

Hauptmerkmale der Kapitalinstrumente

1 Emittent Porsche Bank AG

2 Einheitliche Kennung (z.B. CUSIP, ISIN oder Bloomberg-Kennung für Privatplatzierung)Die Emittentin hat ausschließ-lich Namensaktien begeben

3 Für das Instrument geltendes Recht Österreichisches Recht

Aufsichtsrechtliche Behandlung

4 CRR-Übergangsregelungen CET1

5 CRR-Regelungen nach der Übergangszeit CET1

6 Anrechenbar auf Solo-/Konzern-/Solo- und Konzernebene Solo und Konzern

7 Instrumenttyp (Typen von jedem Land zu spezifizieren) Grundkapital

8Auf aufsichtsrechtliche Eigenmittel anrechenbarer Betrag (Währung in Millionen, Stand letzter Meldestichtag)

TEUR 18 . 250

9 Nennwert des Instruments2.500 Aktien im Nennwert zu je EUR 7 . 300

9a Ausgabepreis Entspricht Nennwert

9b Tilgungspreis k. A.

10 Rechnungslegungsklassifikation Aktienkapital

11 Ursprüngliches Ausgabedatum 30.10.81

12 Unbefristet oder mit Verfalltermin Unbefristet

13 Ursprünglicher Fälligkeitstermin k. A.

14 Durch Emittenten kündbar mit vorheriger Zustimmung der Aufsicht k. A.

15 Wählbarer Kündigungstermin, bedingte Kündigungstermine und Tilgungsbetrag k. A.

16 Spätere Kündigungstermine, wenn anwendbar Coupons/Dividenden k. A.

17 Feste oder variable Dividenden-/Couponzahlungen Variabel

18 Nominalcoupon und etwaiger Referenzindex k. A.

19 Bestehen eines „Dividenden-Stopps“ Nein

20a Vollständig diskretionär, teilweise diskretionär oder zwingend (zeitlich) Vollständig diskretionär

20b Vollständig diskretionär, teilweise diskretionär oder zwingend (in Bezug auf den Betrag) Vollständig diskretionär

21 Bestehen einer Kostenanstiegsklausel oder eines anderen Tilgungsanreizes Nein

22 Nicht kumulativ oder kumulativ Nicht kumulativ

23 Wandelbar oder nicht wandelbar Nicht wandelbar

24 Wenn wandelbar: Auslöser für die Wandlung k. A.

25 Wenn wandelbar: ganz oder teilweise k. A.

26 Wenn wandelbar: Wandlungsrate k. A.

27 Wenn wandelbar: Wandlung obligatorisch oder fakultativ k. A.

28 Wenn wandelbar: Typ des Instruments, in das gewandelt wird k. A.

29 Wenn wandelbar: Emittent des Instruments, in das gewandelt wird k. A.

30 Herabschreibungsmerkmale k. A.

31 Bei Herabschreibung: Auslöser für die Herabschreibung k. A.

32 Bei Herabschreibung: ganz oder teilweise k. A.

33 Bei Herabschreibung: dauerhaft oder vorübergehend k. A.

34 Bei vorübergehender Herabschreibung: Mechanismus der Wiederzuschreibung k. A.

35Position in der Rangfolge im Liquidationsfall (das jeweils ranghöhere Instrument nennen)

k. A.

36 Unvorschriftsmäßige Merkmale der gewandelten Instrumente k. A.

37 Ggf. unvorschriftsmäßige Merkmale nennen k. A.


4.3. Quantitative Offenlegung der Eigenmittel

Zum 31. Dezember 2015 stellen sich die zusammengefassten Eigenmittel der Porsche Bank Gruppe wie folgt dar:

Offenlegung der Eigenmittel

BetragVerweis auf Artikel in der Verordnung

31.12.2015 in TEUR

(EU) Nr. 575 / 2013

Hartes Kernkapital (CET1): Instrumente und Rücklagen

1 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 18.250 26 (1), 27, 28, 29, Verzeichnis der EBA ge-mäß Artikel 26 Absatz 3

Davon: gezeichnetes Kapital 18.250 Verzeichnis der EBA ge-mäß Artikel 26 Absatz 3

2 Einbehaltene Gewinne 373.780 26 (1) (c)

3Kumuliertes sonstiges Ergebnis (und sonstige Rücklagen zur Berück- sichtigung nicht realisierter Gewinne und Verluste nach den anwendbaren Rechnungslegungsstandards)

39.809 26 (1)

3a Fonds für allgemeine Bankrisiken 0 26 (1) (f)

4Betrag der Posten im Sinne von Art. 484 Abs. 3 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf CET1 ausläuft

0 486 (2)

Staatliche Kapitalzuführungen mit Bestandsschutz bis 1. Januar 2018 0 483 (2)

5 Minderheitsbeteiligungen (zulässiger Betrag in konsolidiertem CET1) 0 84, 479, 480

5a Minderheitenbeteiligungen (zulässiger Betrag in konsolidiertem CET1) 0 26 (2)

6 Hartes Kernkapital (CET1) vor regulatorischen Anpassungen 431.839

Hartes Kernkapital (CET1): regulatorische Anpassungen

7 Zusätzliche Bewertungsanpassungen (negativer Betrag) 0 34, 105

8Immaterielle Vermögenswerte (verringert um entsprechende Steuer- schulden) (negativer Betrag)

8.529 36 (1) (b), 37, 472 (4)

9 In der EU: leeres Feld

10

Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, ausge-nommen diejenigen, die aus temporären Differenzen resultieren (verringert um entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Art. 38 Abs. 3 erfüllt sind) (negativer Betrag)

0 36 (1) (c), 38, 472 (5)

11Rücklagen aus Gewinnen oder Verlusten aus zeitwertbilanzierten Geschäften zur Absicherung von Zahlungsströmen

0 33 (a)

12 Negative Beträge aus der Berechnung der erwarteten Verlustbeträge 036 (1) (d), 40, 159, 472 (6)

13Anstieg des Eigenkapitals, der sich aus verbrieften Aktiva ergibt (negativer Betrag)

0 32 (1)

14Durch Veränderungen der eigenen Bonität bedingte Gewinne oder Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen Verbindlichkeiten

0 33 (b)



15 Vermögenswerte aus Pensionsfonds mit Leistungszusage (negativer Betrag) 0 36 (1) (e), 41, 472 (7)

16Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des harten Kernkapitals (negativer Betrag)

0 36 (1) (f), 42, 472 (8)

17Positionen in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Fi-nanzbranche, die eine Überkreuzbeteiligung mit dem Institut eingegangen sind, die dem Ziel dient, dessen Eigenmittel künstlich zu erhöhen (negativer Betrag)

0 36 (1) (g), 44, 472 (9)

18

Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut kei-ne wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10 % und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) (negativer Betrag)

036 (1) (h), 43, 45, 46, 49 (2) (3), 79, 472 (10)

19

Direkte, indirekte und synthetische Positionen des Instituts in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10 % und abzüglich anre-chenbarer Verkaufspositionen) (negativer Betrag)

036 (1) (i), 43, 45, 47, 48 (1) (b), 49 (1) bis (3), 79, 470, 472 (11)

20 In der EU: leeres Feld

20aForderungsbetrag aus folgenden Posten, denen ein Risikogewicht von 1.250 % zuzuordnen ist, wenn das Institut als Alternative jenen Forderungs-betrag vom Betrag der Posten des harten Kernkapitals abzieht

0 36 (1) (k)

20bDavon: qualifizierte Beteiligungen außerhalb des Finanzsektors (negativer Betrag)

0 36 (1) (k) (i), 89 bis 91

20c Davon: Verbriefungspositionen (negativer Betrag) 036 (1) (k) (ii), 243 (1) (b), 244 (1) (b) 258, 36 (1) (k) (iii), 379 (3)

20d Davon: Vorleistungen (negativer Betrag) 036 (1) (c), 38, 48 (1) (a), 470, 472 (5)

21

Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, die aus temporären Differenzen resultieren (über dem Schwellenwert von 10 %, ver-ringert um entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Art. 38 Abs. 3 erfüllt sind) (negativer Betrag)

0 48 (1)

22 Betrag, der über dem Schwellenwert von 15 % liegt (negativer Betrag) 036 (1) (i), 48 (1) (b), 470, 472 (11)

23Davon: direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält

24 In der EU: leeres Feld 036 (1) (c), 38, 48 (1) (a), 470, 472 (5)

25Davon: von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, die aus temporären Differenzen resultieren

0 36 (1) (a), 472 (3)

25a Verluste des laufenden Geschäftsjahres (negativer Betrag) 0 36 (1) (I)

25bVorhersehbare steuerliche Belastung auf Posten des harten Kernkapitals (negativer Betrag)

0

26Regulatorische Anpassungen des harten Kernkapitals in Bezug auf Beträge, die der Vor-CRR-Behandlung unterliegen

0

26aRegulatorische Anpassungen im Zusammenhang mit nicht realisierten Gewinnen und Verlusten gemäß Art. 467 und 468

0 467

Davon: Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Verluste 1 0 467



Davon: Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Verluste 2 0 468

Davon: Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Gewinne 1 0 468

Davon: Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Gewinne 2 0 481

26bVom harten Kernkapital in Abzug zu bringender oder hinzuzurechnender Betrag in Bezug auf zusätzliche Abzugs- und Korrekturposten und gemäß der Vor-CRR-Behandlung erforderliche Abzüge

0 481

Davon: … 0 36 (1)G)

27Betrag der von den Posten des zusätzlichen Kernkapitals in Abzug zu brin-genden Posten, der das zusätzliche Kernkapital des Instituts überschreitet (negativer Betrag)

0

28 Regulatorische Anpassungen des harten Kernkapitals (CET1) insgesamt 0

29 Hartes Kernkapitals (CET1) 423.310

Zusätzliches Kernkapital (AT1): Instrumente

30 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 0 51, 52

31Davon: gemäß anwendbaren Rechnungslegungsstandards als Eigenkapital eingestuft

0

32Davon: gemäß anwendbaren Rechnungslegungsstandards als Passiva einge-stuft

0

33Betrag der Posten im Sinne von Art. 484 Abs. 4 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das AT1 ausläuft

0 486 (3)


34

Zum konsolidierten zusätzlichen Kernkapital zählende Instrumente des qualifizierten Kernkapitals (einschließlich nicht in Zeile 5 enthaltener Minder-heitsbeteiligungen), die von Tochterunternehmen begeben worden sind und von Drittparteien gehalten werden

0 85, 86, 480

35Davon: von Tochterunternehmen begebene Instrumente, deren Anrechnung ausläuft

0 486 (3)

36 Zusätzliches Kernkapital (AT1) vor regulatorischen Anpassungen 0

Zusätzliches Kernkapital (AT1): regulatorische Anpassungen

37Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals (negativer Betrag)

052 (1) (b), 56 (a), 57, 475 (2)

38

Positionen in Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, die eine Überkreuzbeteiligung mit dem Institut einge-gangen sind, die dem Ziel dient, dessen Eigenmittel künstlich zu erhöhen (negativer Betrag)

0 56 (b), 58, 475 (3)

39

Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des zusätz-lichen Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10 % und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) (negativer Betrag)

056 (c), 59, 60, 79, 475 (4)

40

Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des zusätzli-chen Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Insti-tut eine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10 % und abzüglich anrechen-barer Verkaufspositionen) (negativer Betrag)

0 56 (d), 59, 79, 475 (4)



41

Regulatorische Anpassungen des zusätzlichen Kernkapitals in Bezug auf Beträge, die der Vor-CRR-Behandlung und Behandlungen während der Über-gangszeit unterliegen, für die Auslaufregelungen gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013 gelten (d. h. CRR-Restbeträge)

0

41aVom zusätzlichen Kernkapital in Abzug zu bringende Restbeträge in Bezug auf vom harten Kernkapital in Abzug zu bringende Posten während der Über-gangszeit gemäß Art. 472 der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013

0

472, 472(3)(a), 472 (4), 472 (6), 472 (8) (a), 472 (9), 472 (10) (a), 472 (11) (a)

Davon: Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z. B. materielle Zwischenverlus-te (netto), immaterielle Vermögenswerte, Ausfälle von Rückstellungen für zu erwartende Verluste usw.

0

41bVom zusätzlichen Kernkapital in Abzug zu bringende Restbeträge in Bezug auf vom Ergänzungskapital in Abzug zu bringende Posten während der Über-gangszeit gemäß Art. 475 der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013

0 477, 477 (3), 477 (4) (a)

Davon: Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z. B. Überkreuzbeteiligungen an Instrumenten des Ergänzungskapitals, direkte Positionen nicht wesentlicher Beteiligungen am Kapital anderer Unternehmen der Finanzbranche usw.

0

41cVom zusätzlichen Kernkapital in Abzug zu bringender oder hinzuzurechnen-der Betrag in Bezug auf zusätzliche Abzugs- und Korrekturposten und gemäß der Vor-CRR-Behandlung erforderliche Abzüge

0 467, 468, 481

Davon: mögliche Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Verluste 0

Davon: mögliche Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Gewinne0 467

468

Davon: ... 0 481

42Betrag der von den Posten des Ergänzungskapitals in Abzug zu bringenden Posten, der das Ergänzungskapital des Instituts überschreitet (negativer Betrag)

0 56 (e)

43 Regulatorische Anpassungen des zusätzlichen Kernkapitals (AT1) insgesamt 0

44 Zusätzliches Kernkapital (AT1) 0

45 Kernkapital (T1 = CET1 + AT1) 423.310

Ergänzungskapital (T2): Instrumente und Rücklagen

46 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 0 62, 63

47Betrag der Posten im Sinne von Art. 484 Abs. 5 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das T2 ausläuft

0 486 (4)


48

Zum konsolidierten Ergänzungskapital zählende qualifizierte Eigenmittel- instrumente (einschließlich nicht in den Zeilen 5 bzw. 34 enthaltener Min-derheitsbeteiligungen und AT1-lnstrumente), die von Tochterunternehmen begeben worden sind und von Drittparteien gehalten werden

0 87, 88, 480

49Davon: von Tochterunternehmen begebene Instrumente, deren Anrechnung ausläuft

0 486 (4)

50 Kreditrisikoanpassungen 0 62 (c) und (d)



51 Ergänzungskapital (T2) vor regulatorischen Anpassungen 0

Ergänzungskapital (T2): regulatorische Anpassungen

52Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen (negativer Betrag)

063 (b) (i), 66 (a), 67, 477 (2)

53

Positionen in Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Dar-lehen von Unternehmen der Finanzbranche, die eine Überkreuzbeteiligung mit dem Institut eingegangen sind, die dem Ziel dient, dessen Eigenmittel künstlich zu erhöhen (negativer Betrag)

0 66 (b), 68, 477 (3)

54

Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des Ergän-zungskapitals und nachrangigen Darlehen von Unternehmen der Finanzbran-che, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (mehr als 10 % und abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) (negativer Betrag)

066 (c), 69, 70, 79, 477 (4)

54a Davon: neue Positionen, die keinen Übergangsbestimmungen unterliegen 0

54bDavon: Positionen, die vor dem 1. Januar 2013 bestanden und Übergangsbe-stimmungen unterliegen

0

55

Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des Ergän-zungskapitals und nachrangigen Darlehen von Unternehmen der Finanz-branche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (abzüglich anrechenbarer Verkaufspositionen) (negativer Betrag)

0 66 (d), 69, 79, 477 (4)

56

Regulatorische Anpassungen des Ergänzungskapitals in Bezug auf Beträge, die der Vor-CRR-Behandlung und Behandlungen während der Übergangs-zeit unterliegen, für die Auslaufregelungen gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013 gelten (d. h. CRR-Restbeträge)

0

56aVom Ergänzungskapital in Abzug zu bringende Restbeträge in Bezug auf vom harten Kernkapital in Abzug zu bringende Posten während der Übergangszeit gemäß Art. 472 der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013

0472, 472(3)(a), 472(a), 472 (9), 472 (10) (a), 472 (11) (a)

Davon: Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z. B. materielle Zwischenverlus-te (netto), immaterielle Vermögenswerte, Ausfälle von Rückstellungen für zu erwartende Verluste usw.

0

56bVom Ergänzungskapital in Abzug zu bringende Restbeträge in Bezug auf vom zusätzlichen Kernkapital in Abzug zu bringende Posten während der Über-gangszeit gemäß Art. 475 der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013

0475, 475 (2) (a), 475 (3), 475 (4) (a)

Davon: Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z. B. Überkreuzbeteiligungen an Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals, direkte Positionen nicht wesent-licher Beteiligungen am Kapital anderer Unternehmen der Finanzbranche usw.

0

56cVom Ergänzungskapital in Abzug zu bringender oder hinzuzurechnender Betrag in Bezug auf zusätzliche Abzugs- und Korrekturposten und gemäß der Vor-CRR-Behandlung erforderliche Abzüge

467, 468, 481

Davon: mögliche Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Verluste 0 467

Davon: mögliche Abzugs- und Korrekturposten für nicht realisierte Gewinne 0 468

Davon: ... 0 481

57 Regulatorische Anpassungen des Ergänzungskapitals (T2) insgesamt 0

58 Ergänzungskapital (T2) 0

59 Eigenkapital insgesamt (TC = T1 + T2) 423.310



59a

Risikogewichtete Aktiva in Bezug auf Beträge, die der Vor-CRR-Behandlung und Behandlungen während der Übergangszeit unterliegen, für die Auslaufre-gelungen gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013 gelten (d. h. CRR-Restbe-träge)

0

Davon: Nicht vom harten Kernkapital in Abzug zu bringende Posten (Verord-nung (EU) Nr. 575 / 2013, Restbeträge) (Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z. B. von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, ver-ringert um entsprechende Steuerschulden, indirekte Positionen in eigenen Instrumenten des harten Kernkapitals usw.)

0472, 472 (5), 472 (8) (b), 472 (10) (b), 472(11) (b)

Davon: Nicht von Posten des zusätzlichen Kernkapitals in Abzug zu bringen-de Posten (Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013, Restbeträge)

0475, 475 (2) (b), 475 (2) (c), 475 (4) (b)

(Zeile für Zeile aufzuführende Posten, z. B. Überkreuzbeteiligungen an Instrumenten des Ergänzungskapitals, direkte Positionen nicht wesentlicher Beteiligungen am Kapital anderer Unternehmen der Finanzbranche usw.)

0477, 477 (2) (b), 477 (2) (c), 477 (4) (b)

Davon: nicht von Posten des Ergänzungskapitals in Abzug zu bringende Posten (Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013, Restbeträge) (Zeile für Zeile auf-zuführende Posten, z. B. indirekte Positionen in Instrumenten des eigenen Ergänzungskapitals, indirekte Positionen nicht wesentlicher Beteiligungen am Kapital anderer Unternehmen der Finanzbranche, indirekte Positionen wesentlicher Beteiligungen am Kapital anderer Unternehmen der Finanz-branche usw.)

0

60 Risikogewichtete Aktiva insgesamt 3.193.646

Eigenkapitalquoten und -puffer

61Harte Kernkapitalquote (ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungs-betrags)

13,25 % 92 (2) (a), 465

62Kernkapitalquote (ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbe-trags)

13,25 % 92 (2) (b), 465

63Gesamtkapitalquote (ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbe-trags)

13,25 % 92 (2) (c)

64

Institutsspezifische Anforderung an Kapitalpuffer (Mindestanforderung an die harte Kernkapitalquote nach Artikel 92 Absatz 1 Buchstabe a, zuzüglich der Anforderungen an Kapitalerhaltungspuffer und antizyklische Kapitalpuf-fer, Systemrisikopuffer und Puffer für systemrelevante Institute (GSRI oder ASRI), ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags)

0 CRD 128, 129, 130

65 Davon: Kapitalerhaltungspuffer 0

66 Davon: antizyklischer Kapitalpuffer 0

67 Davon: Systemrisikopuffer 0

67aDavon: Puffer für global systemrelevante Institute (GSRI) oder andere sys-temrelevante Institute (ASRI)

0 CRD 131

68Verfügbares hartes Kernkapital für die Puffer (ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags)

5,25 % CRD 128

69 [in EU-Verordnung nicht relevant] 0





72

Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Kapitalinstrumenten von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält (weniger als 10 % und abzüglich anrechenbarer Verkaufspo-sitionen)

0

36 (1) (h), 45, 46, 472 (10), 56 (c), 59, 60, 475 (4), 66 (C), 69, 70, 477 (4),

73

Direkte und indirekte Positionen des Instituts in Instrumenten des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält (weniger als 10 % und abzüglich anrechen-barer Verkaufspositionen)

036 (1) (i), 45, 48, 470, 472 (11)

74 In der EU 0

75

Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, die aus temporären Differenzen resultieren (unter dem Schwellenwert von 10 %, verringert um entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Artikel 38 Absatz 3 erfüllt sind)

036 (1) (c), 38, 48, 470, 472 (5)

Anwendbare Obergrenzen für die Einbeziehung von Wertberichtigungen in das Ergänzungskapital

76Auf das Ergänzungskapital anrechenbare Kreditrisikoanpassungen in Bezug auf Forderungen, für die der Standardansatz gilt (vor Anwendung der Ober-grenze)

0 62

77Obergrenze für die Anrechnung von Kreditrisikoanpassungen auf das Ergän-zungskapital im Rahmen des Standardansatzes

0 62

78Auf das Ergänzungskapital anrechenbare Kreditrisikoanpassungen in Bezug auf Forderungen, für die der auf internen Beurteilungen basierende Ansatz gilt (vor Anwendung der Obergrenze)

0 62

79Obergrenze für die Anrechnung von Kreditrisikoanpassungen auf das Ergänzungskapital im Rahmen des auf internen Beurteilungen basierenden Ansatzes

0 62

Eigenkapitalinstrumente, für die die Auslaufregelungen gelten (anwendbar nur vom 1. Januar 2013 bis 1. Januar 2022)

80Derzeitige Obergrenze für CET1-Instrumente, für die die Auslaufregelungen gelten

0 484 (3), 486 (2) und (5)

81Wegen Obergrenze aus CET1 ausgeschlossener Betrag (Betrag über Ober-grenze nach Tilgungen und Fälligkeiten)

0 484 (3), 486 (2) und (5)

82Derzeitige Obergrenze für AT1-Instrumente, für die die Auslaufregelungen gelten

0 484 (4), 486 (3) und (5)

83Wegen Obergrenze aus AT1 ausgeschlossener Betrag (Betrag über Obergren-ze nach Tilgungen und Fälligkeiten)

0 484 (4), 486 (3) und (5)

84Derzeitige Obergrenze für T2-Instrumente, für die die Auslaufregelungen gelten

0 484 (5), 486 (4) und (5)

85Wegen Obergrenze aus T2 ausgeschlossener Betrag (Betrag über Obergrenze nach Tilgungen und Fälligkeiten)

0 484 (5), 486 (4) und (5)


5. Regulatorische

Mindesteigenmittel-

erfordernisse

(Art. 438 CRR)

Kreditinstitute sind dazu verpflichtet, jederzeit anrechenbare Ei-genmittel zur Absicherung für die im Rahmen ihrer Geschäfts-tätigkeit eingegangenen Risiken zu halten. Die aufsichtsrecht-lichen Mindesteigenmittelerfordernisse werden in Art. 92 CRR geregelt und umfassen die Eigenmittelerfordernisse für das Kreditrisiko, Marktrisiko und das operationelle Risiko.

Die Gesamtkapitalquote, die in der PBG der harten Kern-kapitalquote sowie der Kernkapitalquote entspricht, gibt das Verhältnis der anrechenbaren Eigenmittel zu den risikogewich-teten Positionsbeträgen des Kreditrisikos sowie zum Gesamt- risikobetrag der Risikopositionen für Fremdwährungs- und operationelle Risiken an. Sie ist ein wesentlicher Indikator zur Beurteilung der Risikotragfähigkeit eines Kreditinstituts.

Risikogewichtete Aktiva (RWA) des Kreditrisikos werden gemäß den Bestimmungen Artikel 114 ff. CRR ermittelt. Das regulatorische Eigenmittelerfordernis ergibt sich aus der Mul-tiplikation der risikogewichteten Aktiva mit 8 %.

Die Porsche Bank Gruppe weist zum 31.12.2015 eine Eigenmit-telquote von 13,25 % auf, wobei dies auch der Kernkapitalquote der Bank entspricht. Die Eigenmittelquote wurde im Geschäfts-jahr 2015 stets über der gesetzlichen Mindestquote von 8 % er-füllt.

5.1. Mindesteigenmittel- erfordernis für das Kreditrisiko – Standardansatz

Die Ermittlung der Eigenmittelerfordernisse zur Unterlegung des Kreditrisikos erfolgt in der Porsche Bank Gruppe durch den Standardansatz (Art. 111–141 CRR).

Für Kreditrisikominderungszwecke (Teil 4 Titel 2 Kapitel 4 Abschnitt 1 CRR) wird die umfassende Methode (Art. 223–224 CRR) zur Behandlung von Sicherheiten verwendet.


Forderungsklasse Eigenmittel- erfordernisse

Risikogewichteter Forderungsbetrag

Kreditrisiken – Standardansatz 225.774 2.822.179

1 Zentralregierungen 1.656 20.700

2 Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften 221 2.764

3 Sonstige öffentliche Stellen 908 11.346

4 Multilaterale Entwicklungsbanken – –

5 Internationale Organisationen – –

6 Institute 1.075 13.433

7 Von Instituten emittierte gedeckte Schuldverschreibungen – –

8 Unternehmen 58.269 728.367

9 Mengengeschäft 115.788 1.447.350

10 Institute und Unternehmen mit kurzfristigem Rating – –

11 Durch Immobilien besicherte Positionen – –

12 Investmentanteile 44 544

13 Positionen mit besonders hohem Risiko – –

14 Sonstige Positionen 38.768 484.595

15 Ausgefallene Positionen 3.652 45.649

16 Summe Kreditrisiko – Standardansatz 220.380 2.754.749

Verbriefungen

17 Verbriefungen im Standardansatz

Risiken aus Beteiligungswerten

18 Beteiligungswerte im Standardansatz 5.394 67.429

19 Beteiligungswerte bei Methodenfortführung / Grandfathering

Summe Beteiligungen 5.394 67.429

Daten per 31.12.2015 in TEUR

Eigenmittelerfordernisse für Kreditrisiko, Verbriefungen und Risiken aus Beteiligungswerten:


5.2. Mindesteigenmittel- erfordernis für das Marktrisiko (Art. 445 CRR)

Die Ermittlung der Eigenmittelerfordernisse zur Unterlegung des Marktrisikos erfolgt in der PBG durch die regulatorischen Standardmethoden. Inkongruenzen aus den Fremdwährun-gen der Bilanzen der Gesellschaften des aufsichtsrechtlichen Konsolidierungskreises stellen die Basis für das mit 8 % vH zu unterlegende Fremdwährungsrisiko dar.

MarktrisikenEigenmittel-

erfordernisseRisikogewichteter Forderungsbetrag

Handelsbuch-Positionsrisiko

Fremdwährungsrisiko 4.300 53.754

Warenrisikoposition

Abwicklungsrisiko

Summe 4.300 53.754


Marktrisiken Eigenmittel-

erfordernisseRisikogewichteter Forderungsbetrag

Operationelle Risiken gemäß Basisindikatoransatz

25.417 317.714


5.3. Mindesteigenmittel- erfordernis für das operationelle Risiko (Art. 446 CRR)

Die Ermittlung der Eigenmittelerfordernisse zur Unterlegung des operationellen Risikos erfolgt in der Porsche Bank durch den Basisindikatoransatz gemäß Art. 315 CRR.

Im Basisindikatoransatz beträgt das Mindesteigenmitteler-fordernis für das operationelle Risiko 15 % des maßgeblichen Indikators. Der maßgebliche Indikator ist der Dreijahresdurch-schnitt der Betriebserträge gemäß Art. 316 CRR.


6. Gegenparteienausfall-

risiko (Art. 439 CRR)

In der PB AG werden derzeit nur Derivate mit Counterparties innerhalb der Porsche Holding Salzburg abgeschlossen, des-halb wird auch kein Gegenparteienausfallrisiko (CVA-Risiko) berechnet und mit Eigenmitteln hinterlegt. Grundsätzlich ist in der Porsche Holding aber eine Systematik und Methodik zur Erfassung und Berechnung des CVA-Risikos implemen-tiert, die bei Bedarf (externe Derivate) jederzeit in der PBG verwendet werden kann.


7. Kapitalpuffer

(Art. 440 CRR)

Nachdem antizyklische Kapitalpuffer noch nicht vorgeschrieben sind, ist eine Offenlegung nach Art. 440 noch nicht anwendbar.


8. Kreditrisiko-

anpassungen

(Art. 442 CRR)

8.1. Allgemein

Betreffend der Darstellung der überfälligen Forderungen gelten folgende Definitionen: Als überfällig werden Forderungen be-trachtet, die über das Fälligkeitsdatum hinaus offen sind. Ausfall- gefährdet sind Forderungen, die seit über 90 Tagen offen sind.

Nichtfinanzielle Sicherheiten bleiben gemäß Standardansatz außer Ansatz.

8.2. Wertberichtigungsansätze bzw. -methode

In der Porsche Bank sind die wesentlichen Forderungspositio-nen jene aus dem Kfz-Leasing- und Kreditgeschäft (Kunden- und Händlerfinanzierung). Generell haben Wertberichtigungen bei Finanzdienstleistungsunternehmen eine besondere Bedeutung, da die Forderungen gegenüber Kunden einen großen Anteil an den Aktiva einnehmen. In der PBG ist eine einheitliche konzern-weite Wertberichtigungsrichtlinie implementiert. Die Wertberich-tigungen gliedern sich in die Segmente Kfz- (Leasing- und Kredit-finanzierung) und Händlerfinanzierung.

Forderungen aus der Verbriefungstransaktion (FACT Master) werden on-balance dargestellt und sind somit in der Wertbe-richtigungs-Bemessungsgrundlage enthalten.

Berechnungsmethode für Wertberichtigungen für Kfz-Finanzierungen

Die Basis für die Wertberichtigung bildet die Summe aus Bar-wert multipliziert mit dem Loss Given Default (LGD) und dem fälligen Außenstand. Der LGD stellt jenen Anteil am Forderungs-bestand dar, der nicht einbringlich ist. Der LGD wird auf Basis ei-ner Ausfallhistorie jährlich neu berechnet. Die Wertberichtigung für die Kfz-Finanzierung basiert auf drei Kategorien. Diese sind:

• Wertberichtigung gemäß Rückstandstagen

• Wertberichtigung gemäß Rating

• Wertberichtigung gemäß Kundensegmenten


In der Kategorie „Rückstandstage“ werden Forderungen mit Rückständen zwischen 32 und 360 Tagen gemäß ihrer Verzugs-struktur wertberichtigt.

Großkundenforderungen werden in Österreich gemäß in-ternem Rating des Kreditrisikomanagements eingestuft und überwacht. Die Wertberichtigung wird in Abhängigkeit von der Ratingstufe berechnet.

Die dritte Kategorie beinhaltet Forderungen mit Rückstand-stagen kleiner gleich 31 Tage von Kunden ohne internes Ra-ting. Die Wertberichtigung wird in Abhängigkeit des Länderra-tings und Forderungsklassen nach Basel III gebildet. Zusätzlich erfolgt für alle Fremdwährungsforderungen eine Wertberich-tigung in Abhängigkeit der Sensitivität und Kursentwicklung der letzten Jahre.

Händlerfinanzierung

In diesem Segment werden Kredite gegenüber Händlern wertberichtigt. Basis für die Wertberichtigung ist der offene Kreditsaldo inklusive der offenen Forderungen abzüglich et-waiger Sicherheiten (Immobilien, Bardepot, Bankgarantien). Die Wertberichtigung erfolgt anhand von Ratingklassen und damit verbundenen Prozentsätzen.


Forderungsklasse31.12.2014

in TEUR31.12.2015

in TEURAbweichung zum

Vorjahr in %

1Risikopositionen gegenüber Zentralstaaten oder Zentralbanken

293.136 175.217 -40,2%

2Risikopositionen gegenüber regionalen oder lokalen Gebietskörperschaften

4.825 6.885 42,7%

3 Risikopositionen gegenüber öffentlichen Stellen 16.383 22.653 38,3%

6 Risikopositionen gegenüber Instituten 23.770 24.164 1,7%

7 Risikopositionen gegenüber Unternehmen 656.651 757.728 15,4%

8 Risikopositionen aus dem Mengengeschäft (Retail) 2.362.074 2.479.850 5,0%

10 Ausgefallene Risikopositionen 106.330 101.118 -4,9%

15Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen, Gemeinsame Anlagen (OGA)

462 578 25,0%

16 Sonstige Posten 454.552 485.022 6,7%

17 Equity Exposures 30.388 30.841 1,5%

Summe aller Forderungsklassen 3.948.571 4.084.057 3%

8.3. Darstellung der Forderungsklassen

In folgender Tabelle wird die Aufgliederung der Forderungen nach Forderungsklassen vorgenommen.

8.3.1. Darstellung der Forderungen nach Ländern

In folgender Tabelle wird die Aufgliederung der Forderungen nach Ländern vorgenommen.



Forderungsklasse Österreich Ungarn Slowenien Kroatien Bulgarien Rumänien


149.802 8.475 0 8.073 0 8.867


5.051 1.475 0 179 0 180

3Risikopositionen gegenüber öffentlichen Stellen

2.773 16.340 282 2.202 156 290

6Risikopositionen gegenüber Instituten

13.135 156 0 2.769 1.103 7.001

7Risikopositionen gegenüber Unternehmen

387.087 56.805 101.827 48.562 15.619 91.203

8Risikopositionen aus dem Mengengeschäft (Retail)

1.761.922 101.376 198.136 76.832 49.945 178.429

10Ausgefallene Risikopositionen

5.319 23.582 11.742 8.277 3.053 21.638

15

Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen, Gemeinsame Anlagen (OGA)

544 0 0 0 0 34

16 Sonstige Posten 285.456 41.708 28.014 61.005 4.714 34.186

17 Equity exposures 30.794 47 0 0 0 0

Summe 2.641.884 249.964 340.001 207.899 74.590 341.828


Forderungsklasse Serbien AlbanienMonte-

negroMaze-

donienUkraine Bosnien Summe

1

Risikopositionen ge-genüber Zentralstaaten oder Zentralbanken

0 0 0 0 0 0 175.217

2

Risikopositionen gegen-über regionalen oder lokalen Gebietskörper-schaften

0 0 0 0 0 0 6.885

3Risikopositionen gegen-über öffentlichen Stellen

92 0 51 0 467 0 22.653

6Risikopositionen gegen-über Instituten

0 0 0 0 0 0 24.164

7Risikopositionen gegen-über Unternehmen

30.414 705 4.695 5.815 14.217 779 757.728


37.569 4.759 7.987 15.786 47.109 0 2.479.850

10Ausgefallene Risikopositionen

8.638 83 1.541 1.184 16.061 0 101.118

15

Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen, gemeinsa-men Anlagen (OGA)

0 0 0 0 0 0 578

16 Sonstige Posten 22.313 294 109 362 6.727 134 485.022

17 Equity Exposures 0 0 0 0 0 0 30.841

Summe 99.026 5.841 14.383 23.147 84.581 913 4.084.057


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8.3.2. Darstellung der Forderungen nach Kundengruppen / Branchen

In folgender Tabelle wird die Aufgliederung der Forderungen nach Kundengruppen vorgenommen.


Forderungsklasse < 1 Jahr1 Jahr – 5 Jahre

> 5 Jahre Summe


142.278 32.835 104 175.217


456 6.395 34 6.885

3 Risikopositionen gegenüber öffentlichen Stellen 14.704 7.882 67 22.653

6 Risikopositionen gegenüber Instituten 22.095 2.022 47 24.164

7 Risikopositionen gegenüber Unternehmen 272.062 456.099 29.567 757.728


274.379 2.119.088 86.383 2.479.850

10 Ausgefallene Risikopositionen 72.060 28.183 875 101.118

15Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen, gemeinsamen Anlagen (OGA)

34 544 578

16 Sonstige Posten 309.443 174.785 794 485.022

17 Equity Exposures 46 14.998 15.797 30.841

1.107.558 2.842.287 134.212 4.084.057


8.3.3. Darstellung der Forderungen nach Restlaufzeiten

In folgender Tabelle wird die Aufgliederung der Forderungen nach Restlaufzeiten gemäß Art. 442 lit. c) und f) CRR vorgenommen.


LänderKredite in

VerzugNotleidende

Kredite

Gesamtinanspruchnahme aus notleidenden und in Verzug

geratenen Krediten

Bestand EWB für überfällige und not-

leidende Kredite

Österreich 1.551 4.849 6.400 14.564

Ungarn 4.484 5.413 9.897 9.163

Slowenien 2.283 2.023 4.306 2.217

Kroatien 4.762 748 5.511 3.864

Rumänien 5.235 6.995 12.230 16.128

Serbien 344 207 551 1.299

Bulgarien 412 1.910 2.322 1.588

Montenegro 161 1.033 1.194 916

Mazedonien 77 1.019 1.095 897

Ukraine 448 16.255 16.703 28.764

Albanien 15 93 107 64

Gesamtergebnis 19.771 40.545 60.315 79.464

HauptbranchenKredite

in VerzugNotleidende

Kredite

Gesamtinanspruchnahme aus notleidenden und in

Verzug geratenen Krediten

Banken 4 50 54

Bund, Länder, Gemeinden 1.029 246 1.275

Freie Berufe und selbstständig Erwerbstätige 255 185 440

Nicht finanzielle Unternehmen 8.336 5.958 14.294

Nichtbanken, Finanzintermediäre 46 192 238

Private Haushalte 3.093 20.217 23.309

Private Organisationen ohne Erwerbszweck 22 16 38

KMU 6.986 13.681 20.668

Gesamtergebnis 19.771 40.545 60.315



8.3.4. Überfällige und notleidende Forderungen

Folgend ein Überblick zu den überfälligen und notleidende Forderungen.

Überfälliges und notleidendes Kreditvolumen nach Branchen:

Überfälliges und notleidendes Kreditvolumen nach Ländern:


8.4. Entwicklung der Wertberichtigungen

8.5. GuV-Effekte durch Wertberichtigung und Wertaufholung

Alle Wertberichtigungen und Wertaufholungen fließen direkt in die GuV ein. Hier ein Überblick über die Positionen in der GuV:


Anfangs- bestand

der Periode

Verände-rung aus Änderung des Konso-lidierungs-

kreises

Fortschrei-bung in der

PeriodeAuflösung Verbrauch

Wechselkurs- bedingte und

sonstige Veränderungen

Endbestand der Periode

EWB 63.869 0 51.458 -36.905 -2.530 3.573 79.464

PWB 16.978 0 3.672 -6.608 -453 640 14.229


GuV-Position Porsche Bank Gruppe

Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführung zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken

-27.066

Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken

1.721

Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Anteile an verbundenen Unternehmen

-219


Buchwert der belasteten

Vermögens-werte

Beizulegender Zeitwert der belasteten

Vermögens-werte

Buchwert der unbelasteten Vermögens-

werte

Beizulegender Zeitwert der unbelasteten Vermögens-

werte

Vermögenswerte des berichtenden Instituts

683.334 3.000.238

Aktieninstrumente 0 0 32.887 273.942

Schuldtitel 12.442 12.395 544 548

Sonstige Vermögenswerte 670.892 2.966.807


9. Unbelastete

Vermögenswerte

(Art. 443 CRR)

9.1. Erläuterungen zu den belasteten Vermögenswerten

Die Position Darlehen und Kredite betrifft die im Zuge des ABCP-Programms „FACT“ verkauften Leasing- und Kredit- forderungen in Österreich und beinhaltet den wesentlichen Teil der belasteten Vermögenswerte.

Im Portfolio der Porsche Bank Hungaria Zrt. befinden sich Staatsanleihen mit einem Buchwert von TEUR 11.027, in jenem der Porsche Bank Romania S. A. Treasury Bills in Höhe von TEUR 1.415. Diese beiden Positionen bilden die Summe der Schuldverschreibungen.

Die Porsche Bank AG behält 10,74 % des Zeichnungspreises der ausstehenden Funding Notes iZm der ABCP-Transaktion ein. Zudem stellt sie Mittel von mindestens 2 % des Zeich-nungspreises der ausstehenden Funding Notes auf einem ge-sonderten Reservekonto bereit.

Details dazu sind in den Punkten 9.2 und 9.3 ersichtlich.

9.2. Vermögenswerte


Deckung der Verbindlichkeiten, Eventualverbindlichkeiten oder

ausgeliehenen Wertpapiere

Vermögenswerte, erhaltene Sicherheiten und andere ausgegebene eigene Schuld-

titel als belastete Pfandbriefe und ABS

Buchwert ausgewählter Verbindlichkeiten

580.535 683.334


9.3. Belastete Vermögenswerte / erhaltene Sicherheiten und damit verbundene Verbindlichkeiten


10. Informationen zum

Standardansatz –

Inanspruchnahme von

ECAI (Art. 444 CRR)

10.1. Methode

Die PBG verwendet bei allen Forderungsklassen des Kreditri-sikos den Standardansatz. Dabei werden Ratingdaten der Ra-tingagenturen Standard & Poor’s und Fitch angewendet. Da nur eine Erfassungsmaske für externe Ratings zur Verfügung steht und die Ratingklassen der beiden Agenturen ident sind, werden im Zuge der Meldung die Ratings von Fitch auf Stan-dard & Poor’s Ratings gemappt.

10.2. Gliederung der Forderungen vor und nach kreditrisikomindernden Techniken

In den nachstehenden Tabellen befindet sich ein Überblick über die Forderungen vor und nach kreditrisikomindernden Techniken (KRM).


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Positionswerte vor KRM:


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9

Positionswerte nach KRM:


11. Beteiligungspositionen

außerhalb des

Handelsbuches

(Art. 447 CRR)

11.1. Arten von Beteiligungen

Die Porsche Bank AG hält nur strategische Beteiligungen, die den Marktzutritt in den jeweiligen Ländern ermöglichen sollen.

11.2. Bewertungsmethoden

Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen – sofern die Bilanzansätze nicht durch die Vollkonsolidierung eliminiert wurden – werden zu Anschaffungskosten bewertet, wenn nicht durch anhaltende Verluste Wertminderungen ein-getreten sind, die eine Abwertung erforderlich machen.

11.3. Beteiligungswerte

nicht börsennotiert Buchwert beizulegender Zeitwert

Beteiligungen Kreditinstitute 232 1.456

Beteiligungen Sonstige 32 0

Anteile an verb. Unternehmen Sonstige 32.623 272.486


11.4. Kumulative realisierte Gewinne und Verluste aus Beteiligungspositionen

Im Geschäftsjahr 2015 gab es einen Verlust aus der Veräuße-rung der Beteiligungsposition Eurent Slovakia, s.r.o. in der Höhe von TEUR 369.

11.5. Kumulative nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Beteiligungspositionen

In den ergänzenden Eigenmitteln wurde zum 31.12.2015 keine Neubewertungsreserve aus Beteiligungspositionen erfasst. Im Jahr 2015 ergaben sich keine nicht realisierten Gewinne und Verluste aus Beteiligungspositionen.



31.12.2015Währung

Barwertänderung bei Zinsschock

+200 Basispunkte -200 Basispunkte

EUR -21.826 1.027

USD -142 170

RON -745 663

HUF -401 780

UAH 336 336

Sonstige -3 1

Summe -22.781 2.977

12. Zinsrisiko aus nicht

im Handelsbuch

gehaltenen Positionen

(Art. 448 CRR)

Das Zinsänderungsrisiko wird monatlich gemessen. Unter dem Zinsänderungsrisiko versteht die PBG die Gefahr, dass das Konzernergebnis durch Änderung des allgemeinen Zinsni-veaus verschlechtert wird. Ein Zinsänderungsrisiko entsteht im Wesentlichen aus den verzinsten Forderungen an Kunden aus dem Kredit- und Leasinggeschäft und der daraus in Verbindung stehenden Refinanzierung.

Zinsrisiko aus nicht im Handelsbuch enthaltenen Positionen:


13. Verschuldungsquote

(Art. 451 CRR)

Die Verschuldungsquote (Leverage Ratio) wurde mit 01. 01. 2015 eingeführt. Sie ist der Quotient aus dem Kernkapital und der Gesamtrisikopositionsmessgröße und wird als Prozentsatz angegeben. Abweichend von Artikel 429 Absatz 2 wird die Ver-schuldungsquote mit Erlaubnis der zuständigen Behörden nur zum Quartalsende berechnet. Zur Überwachung des Risikos einer übermäßigen Verschuldung wird die LR im Monatsbe-richt des Controllings mit der geplanten LR verglichen.

Anzusetzender Wert

1 Summe der Aktiva laut veröffentlichtem Abschluss 3.683.572

2Anpassung für Unternehmen, die für Rechnungslegungszwe-cke konsolidiert werden, aber nicht dem aufsichtsrechtlichen Konsolidierungskreis angehören

0

3

(Anpassung für Treuhandvermögen, das nach dem geltenden Rechnungslegungsrahmen in der Bilanz angesetzt wird, aber gemäß Artikel 429 Absatz 13 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 bei der Gesamtrisikopositionsmessgröße der Verschuldungs-quote unberücksichtigt bleibt)

0

4 Anpassung für derivative Finanzinstrumente 2.817

5 Anpassung für Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (SFT) 0

6Anpassung für außerbilanzielle Posten (d.h. Umrechnung au-ßerbilanzieller Risikopositionen in Kreditäquivalenzbeträge)

13.800

EU-6a

(Anpassung für gruppeninterne Risikopositionen, die gemäß Artikel 429 Absatz 7 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 bei der Gesamtrisikopositionsmessgröße der Verschuldungsquote einbezogen werden)

0

EU-6b

(Anpassung für Risikopositionen, die gemäß Artikel 429 Absatz 14 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 nicht in die Gesamtrisiko- positionsmessgröße der Verschuldungsquote einbezogen wer-den)

0

7 Sonstige Anpassungen 0

8 Gesamtrisikopositionsmessgröße der Verschuldungsquote 3.991.747


Bilanzwirksame Risikopositionen (ohne Derivate und SFT)Risikopositionen für die CRR-Ver-

schuldungsquote

1Bilanzwirksame Posten (ohne Derivate, SFT und Treuhandvermögen, aber einschließlich Sicherheiten)

3.983.166

2 (Bei der Ermittlung des Kernkapitals abgezogene Aktivabeträge) -8.036

3Summe der bilanzwirksamen Risikopositionen (ohne Derivate, SFT und Treuhandvermögen) (Summe der Zeilen 1 und 2)

3.975.130

Risikopositionen aus Derivaten

4Wiederbeschaffungswert aller Derivatgeschäfte (d. h. ohne anrechen-bare, in bar erhaltene Nachschüsse)

0

5Aufschläge für den potenziellen künftigen Wiederbeschaffungswert in Bezug auf alle Derivatgeschäfte (Marktbewertungsmethode)

2.817

EU-5a Risikoposition gemäß Ursprungsrisikomethode 0

6Hinzurechnung des Betrags von im Zusammenhang mit Derivaten gestellten Sicherheiten, die nach dem geltenden Rechnungslegungs-rahmen von den Bilanzaktiva abgezogen werden

0

7(Abzüge von Forderungen für in bar geleistete Nachschüsse bei Deri-vatgeschäften)

0

8 (Ausgeschlossener ZGP-Teil kundengeclearter Handelsrisikopositionen) 0

9 Angepasster effektiver Nominalwert geschriebener Kreditderivate 0

10(Aufrechnungen der angepassten effektiven Nominalwerte und Abzü-ge der Aufschläge für geschriebene Kreditderivate)

0

11 Summe der Risikopositionen aus Derivaten (Summe der Zeilen 4 bis 10) 2.817

Risikopositionen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften (SFT)

12Brutto-Aktiva aus SFT (ohne Anerkennung von Netting), nach Bereini-gung um als Verkauf verbuchte Geschäfte

0

13(Aufgerechnete Beträge von Barverbindlichkeiten und -forderungen aus Brutto-Aktiva aus SFT)

0

14 Gegenparteiausfallrisikopositionen für SFT-Aktiva 0

EU-14aAbweichende Regelung für SFT: Gegenparteiausfallrisikopositionen gemäß Artikel 429b Absatz 4 und Artikel 222 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013

0

15 Risikoposition aus als Beauftragter getätigten Geschäften 0

EU-15a (Ausgeschlossener ZGP-Teil kundengeclearten SFT-Risikopositionen) 0

16Summe der Risikopositionen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Summe der Zeilen 12 bis 15a)

0


Bilanzwirksame Risikopositionen (ohne Derivate und SFT)Risikopositionen für die CRR-Ver-

schuldungsquote

Sonstige außerbilanzielle Engagements Risikopositionen

17 Außerbilanzielle Engagements zum Bruttonominalwert 30.087

18 (Anpassungen für die Umrechnung in Kreditäquivalenzbeträge) -16.287

19Sonstige außerbilanzielle Risikopositionen (Summe der Zeilen 17 und 18)

13.800

(Bilanzielle und außerbilanzielle) Risikopositionen, die nach Artikel 429 Absatz 14 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 unberücksichtigt bleiben dürfen

EU-19a(Gemäß Artikel 429 Absatz 7 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 nicht einbezogene (bilanzielle und außerbilanzielle) gruppeninterne Risiko-positionen (Einzelbasis))

0

EU-19b(Bilanzielle und außerbilanzielle) Risikopositionen, die nach Artikel 429 Absatz 14 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 unberücksichtigt bleiben dürfen

0

Eigenkapital und gesamte Engagements

20 Kernkapital 423.310

21Gesamtrisikopositionsmessgröße der Verschuldungsquote (Summe der Zeilen 3, 11, 16, 19, EU-19a und EU-19b)

3.991.747

22 Verschuldungsquote 10,60 %

Gewählte Übergangsregelung und Betrag ausgebuchter Treuhandpositionen

EU-23 Gewählte Übergangsregelung für die Definition der Kapitalmessgröße k. A.

EU-24Betrag des gemäß Artikel 429 Absatz 11 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 ausgebuchten Treuhandvermögens

k. A.


Bilanzwirksame Risikopositionen (ohne Derivate und SFT)

Risikopositionen für die CRR-Verschuldungsquote

EU-1Gesamtsumme der bilanzwirksamen Risikopositionen (ohne Derivate, SFT und ausgenommene Risikopositionen)

3.983.166

EU-2 Davon: Risikopositionen im Handelsbuch

EU-3 Risikopositionen im Anlagebuch 3.983.166

EU-4 Davon: Gedeckte Schuldverschreibungen

EU-5Risikopositionen, die wie Risikopositionen gegenüber Staaten behandelt werden

175.213

EU-6

Risikopositionen gegenüber regionalen Gebietskörperschaften, multilateralen Ent-wicklungsbanken, internationalen Organi-sationen und öffentlichen Stellen, die nicht wie Risikopositionen gegenüber Staaten behandelt werden

29.494

EU-7 Institute 24.164

EU-8Durch Grundpfandrechte auf Immobilien besichert

EU-9 Risikopositionen aus dem Mengengeschäft 2.475.072

EU-10 Unternehmen 719.124

EU-11 Ausgefallene Positionen 35.700

EU-12Sonstige Risikopositionen (z.B. Beteiligun- gen, Verbriefungen und sonstige Aktiva, die keine Kreditverpflichtungen sind)

524.394

1Beschreibung der Verfahren zur Überwa-chung des Risikos einer übermäßigen Verschuldung

Zur Überwachung des Risikos einer über- mäßigen Verschuldung wird die Leverage Ratio geplant und quartalsweise mit der gemeldeten Verschuldungsquote verglichen. Die Leverage Ratio bleibt im Berichtszeit-raum nahezu unverändert, da das Verhältnis zwischen Kernkapital und Risikopositionen in etwa gleich bleibt.

2

Beschreibung der Faktoren, die während des Berichtszeitraums Auswirkungen auf die jeweilige offengelegte Verschuldens-quote hatten

Da sich die Verschuldungsquote im Berichts-zeitraum kaum geändert hat, gibt es auch keine Haupttreiber oder sonstige Faktoren, die einen wesentlichen Einfluss auf die Quo-te gehabt hätten. Risikopositionen außerhalb der Bilanz, die die Quote stark beeinflussen können, spielen in der Porsche Bank Gruppe eine untergeordnete Rolle (kleiner 0,5 %).


14. Mindestliquiditätsquote

(LCR)

Die LCR wurde mit 01.01.2015 eingeführt und für 2015 auf 60 % festgelegt. Bis zum 01.01.2018 erfolgt eine gleichmäßige An-hebung auf 100 %. In der PBG ergeben sich die wesentlichen Einflussfaktoren aktivseitig aus den Forderungen aus der Au-tofinanzierung (Finanzierungsleasing, Operating Leasing und Kredite inkl. Händlerkredite) sowie passivseitig aus den drei wesentlichen Finanzierungsquellen: Einlagengeschäft, kon-zerninterne Refinanzierung und Verbriefung (FACT Master). Wesentliche Schwankungen in der LCR ergeben sich aktuell aus der Vorschreibung von Kreditforderungen zum Monats-letzten. Durch den aufsichtsrechtlich vorgegebenen Zeitraum von 30 Tagen zur Berechnung der Kennzahl kommt es hier zu wesentlichen Verschiebungen zwischen den Monaten. Die li-quiden Aktiva bestehen im Wesentlichen aus dem Guthaben bei der Österreichischen Nationalbank (OeNB).


Quantitative OffenlegungUngewichteter Wert insgesamt (Durch-

schnitt) a)

Gewichteter Wert insgesamt (Durch-

schnitt) b)

Erstklassige liquide Aktiva

1 Erstklassige liquide Aktiva (HQLA) insgesamt 119.347

Mittelabflüsse

2Privatkundeneinlagen und Einlagen von Kleinunternehmen

492.287 119.173

3 Davon: Stabile Einlagen 999 50

4 Davon: Weniger stabile Einlagen 491.288 119.123

5 Unbesicherte Großkundenmittel 31.618 31.618

6Davon: Operative Einlagen (alle Kontrahenten) und Einlagen bei Netzwerken von Genossenschaftsbanken

7Davon: Nicht-operative Einlagen (alle Kontrahenten)

31.618 31.618

8 Davon: Unbesicherte Schuldtitel 0 0

9 Besicherte Großkundenmittel 0 0

10 Zusätzliche Anforderungen 33.480 3.459

11Davon: Abflüsse im Zusammenhang mit Derivativpositionen und sonstigen Sicherungsanforderungen

123 123

12Davon: Abflüsse im Zusammenhang mit dem Verlust von Finanzierungsmöglichkeiten bei Schuldtiteln

0 0

13 Davon: Kredit- und Liquiditätsfazilitäten 33.357 3.336

14Sonstige vertragliche Verpflichtungen zur Mittelbereitstellung

9.100 0

15Sonstige Eventualverpflichtungen zur Mittel-bereitstellung

0 0

16 Mittelabflüsse insgesamt 154.250

Mittelzuflüsse

17Besicherte Kreditvergabe (z.B. Reverse- Repo-Geschäfte)

0 0

18 Zuflüsse aus voll werthaltigen Forderungen 125.373 62.687



Quantitative OffenlegungUngewichteter Wert insgesamt (Durch-

schnitt) a)

Gewichteter Wert insgesamt (Durch-

schnitt) b)

19 Sonstige Mittelzuflüsse 652 652

20 Mittelzuflüsse insgesamt 126.025 63.339

Bereinigter Wert insgesamt c)

21 HQLA insgesamt 119.347

22 Nettomittelabflüsse insgesamt 90.911

23 Mindestliquiditätsquote (%) 131,28 %

a) Die ungewichteten Werte sind als offene Salden, die innerhalb von 30 Tagen fällig oder kündbar werden, zu berechnen (für Zu- und Abflüsse).

b) Die gewichteten Werte sind nach Anwendung der jeweiligen Abschläge (für HQLA) oder Zu- und Abflussraten zu berechnen (für Zu- und Abflüsse).

c) Die bereinigten Werte sind nach Anwendung i) der Abschläge sowie Zu- und Ab-flussraten und ii) etwaiger anwendbarer Obergrenzen (d.h. Obergrenze für Aktiva der Stufe 2 und Stufe 2B für HQLA und Obergrenze für Zuflüsse) zu berechnen.


15. Vergütungspolitik

und -praktiken

(Art. 450 CRR)

Die allgemeinen Grundsätze der Vergütungspolitik der PB AG werden vom Vergütungsausschuss festgelegt. Der Vergü-tungsausschuss legt jährlich den variablen Teil der Vergütung fest. Die Ermittlung der variablen Vergütungskomponenten erfolgt auf Grundlage der Grundsätze und Parameter der „Richtlinie zur Vergütungspolitik in der Porsche Bank Aktien-gesellschaft“(Stand 03/2015).

Diese Richtlinie wurde zuletzt 03/2015 angepasst. Dabei wurde der Anwendungsbereich massiv erweitert. Zu den „identifizierten Mitarbeitern“ zählen daher neben dem Vor-stand der PB AG noch folgende Mitarbeiterkategorien:

• Aufsichtsrat Porsche Bank AG

• Hauptabteilungsleiter Porsche Bank AG

• Stabsstellen Porsche Bank AG

• Vorstand der Porsche Versicherung

• Geschäftsführer Markt und Marktfolge der wesentlichen ausländischen Finanzgruppen

Die Vergütung der identifizierten Mitarbeiter der PB AG für das Jahr 2015 richtet sich nach dem Umfang des Aufgaben-bereiches, der Verantwortung und der persönlichen Leistung des Vorstandsmitglieds, sowie nach der Erreichung der Unter- nehmensziele und der wirtschaftlichen Lage des Unterneh-mens. Die PB AG legt jeweils eine nachhaltige Geschäftsstra-tegie fest, in der Ziele des Kreditinstituts für jede wesentliche Geschäftsaktivität sowie Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele dargestellt werden.

Die Zielerreichung wird anhand von kurz- und langfristigen Komponenten beurteilt. Die kurzfristige Zielerreichung orien-tiert sich im Wesentlichen an der Erreichung des geplanten Jahresergebnisses der PB AG bzw. der Porsche Bank Gruppe (EBIT (nach IFRS) aller Tochtergesellschaften für das jeweilige Wirtschaftsjahr, welches vom Aufsichtsrat genehmigt wurde). Die langfristige Zielerreichung orientiert sich an der Risiko-auslastung gemäß dem Gesamtbanksteuerungsmodell laut ICAAP sowie an der Erreichung einer ausreichenden Eigen-mittelquote für die PB AG bzw. die Kreditinstitutsgruppe laut BWG.

Die quantitativen Angaben zur Vergütung für das Jahr 2015 werden in der Folge dargestellt.


GeschäftsbereichAnzahl der

Begünstigten

Gesamtsumme der fixen

Vergütung

Gesamtsumme der variablen Vergütung

Retail banking 32 3.624.523 1.922.120

Investment banking

Asset management

Andere

Summe 32 3.624.523 1.922.120

Aufschlüsselung GeschäftsleiterHöheres Management inkl.

sonstiger Risikoträger

Anzahl Begünstigte 2 30

Fixe Vergütung 422.279 3.202.244

Variable Vergütung

Davon: Bargeld 516.120 1.406.000

Davon: Aktien

Davon: mit Aktien verknüpfte Instrumente

Davon: andere Arten

Ausstehende zurückbehaltene Vergütung 579.876

Davon: erdient 55.255

Davon: nicht erdient 524.621

Zurückbehaltene Vergütung während des Geschäfts-jahres

Davon: gewährt 422.279 3.202.244

Davon: ausgezahlt 206.448 783.300

Davon: gekürzt infolge von Leistungsanpassungen

Gezahlte Neueinstellungsprämien während des Ge-schäftsjahres

hiervon Zahl der Begünstigten

Gezahlte Abfindungen während des Geschäftsjahres

15.1. Vergütungspolitik nach Art. 450 lit. g) CRR

15.2. Vergütungspolitik nach Art. 450 lit. h) CRR


Aufschlüsselung GeschäftsleiterHöheres Management inkl.

sonstiger Risikoträger


Gewährte Abfindungen während des Geschäftsjahres


hiervon der höchste Betrag der einer Einzelperson zugesprochen wurde

15.3. Vergütungspolitik nach Art. 450 lit. i) CRR

Höhe der Vergütung in EUR pro Geschäftsjahr Anzahl der Begünstigten

1.000.000 0

1.500.000 0

2.000.000 0

2.500.000 0

3.000.000 0

3.500.000 0

4.000.000 0

4.500.000 0

5.000.000 0

6.000.000 0

7.000.000 0

8.000.000 0

9.000.000 0

10.000.000 0

Summe 0


16. Fit & Proper sowie

Ausschließungsgründe

Vorstand und

Aufsichtsrat

(§ 5 (1) Z. 6 bis 9a BWG

➡ Vorstand, § 28a (5) Z. 1

bis 5 ➡ Aufsichtsrat)

In Kreditinstituten müssen Aufsichtsräte, Geschäftsleiter und Inhaber von Schlüsselpositionen fachlich geeignet sein und die für den Bankbetrieb erforderlichen Erfahrungen haben. Die fachliche Eignung setzt voraus, dass diese ausreichende Kenntnisse in den beantragten Bankgeschäften sowie Lei-tungserfahrung haben. Weiters muss diese Personengruppe über geordnete wirtschaftliche Verhältnisse verfügen und es dürfen keine Tatsachen vorliegen, aus denen sich Zweifel an der persönlichen Zuverlässigkeit ergeben.

Zur Kontrolle dieser gesetzlichen Rahmenbedingungen wurde im Juni 2014 für die Porsche Bank ein Fit & Proper Office eingerichtet. Durch die vom Fit & Proper Officer durchgeführten Fit & Proper Assessments sowie die laufenden (verpflichten-den) Schulungen für den genannten Personenkreis wird sicher-gestellt, dass die gesetzlichen Vorgaben eingehalten werden.

Aktuell liegen keine Ausschließungsgründe für den Auf-sichtsrat bzw. den Vorstand gem. § 5 Abs. 1 Z 6 bis 9a sowie § 28 Abs. 5 Z 1 bis 5 BWG vor.


17. Kreditrisikominderung

(Art. 453 CRR)

17.1. Methode für Bewertung und Verwaltung von Sicherheiten und Arten von Sicherheiten

Es wird prinzipiell zwischen Sicherheiten mit Sicherheits- leistung und Sicherheiten ohne Sicherheitsleistung unter-schieden. In die erste Kategorie fallen vor allem Anzahlungen, Risikopositionen gegenüber Zentralstaaten oder Zentralban-ken, Risikopositionen gegenüber öffentlichen Stellen, Depots, eingetragene Pfandrechte, Sparbücher und Boniverpfändun-gen. In die zweite Kategorie fallen die Bürgschaften bzw. Mit-antragstellerschaften und Garantien.

Der Standardansatz im Rahmen von Basel III, den die PBG ge-wählt hat, akzeptiert nur Anzahlungen und Depots, die bilanziell verbucht werden, als kreditrisikomindernd. Diese Sicherheiten werden in der Säule 1 regelmäßig erfasst, alle anderen erwähn-ten Sicherheiten werden nicht als risikomindernd angesehen. Die anderen erwähnten Sicherheiten bestehen in der PBG nur in geringem Ausmaß und sind daher von untergeordneter Be-deutung. Sie werden im Rahmen von Basel III nicht gemessen.

17.2. Markt- oder Kreditrisiko- konzentrationen innerhalb von Kreditrisikominderungen

Der Hauptgeschäftsbereich der PBG betrifft Finanzdienstleis-tungen im Zusammenhang mit Kraftfahrzeugen. Dadurch er-gibt sich eine Konzentration der Sicherheiten.

17.3. Darstellung nach Forderungsklassen

In nachstehender Tabelle befindet sich ein Überblick über den Forderungswert und die finanziellen Sicherheiten.


ForderungsklasseFinanzielle

SicherheitenBürg-

schaftenKredit-

derivateSumme



191 191

3Risikopositionen gegenüber öffentlichen Stellen

142 142

6 Risikopositionen gegenüber Instituten 152 152

7Risikopositionen gegenüber Unterneh-men

8.126 8.126

8Risikopositionen aus dem Mengenge-schäft (Retail)

323.708 323.708

10 Ausgefallene Risikopositionen 2.868 2.868

15Risikopositionen in Form von Anteilen an Organismen, gemeinsamen Anlagen (OGA)

0

16 Sonstige Posten 0

17 Equity Exposures 0

Summe aller Forderungsklassen 335.187 0 0 335.187



18. Anhang

ANLAGE 1

Erklärung des Leitungsorgans zur Ange-messenheit der Risikomanagementverfahren (Art. 435 (1) e) CRR)

Die Risikomessverfahren der PBG entsprechen gängigen Standards und richten sich im Rahmen der Proportionalität am Risikogehalt der Positionen aus. Die Verfahren sind ge-eignet, die Risikotragfähigkeit auch im Going-Concern-Ansatz nachhaltig sicherzustellen. Die beschriebenen Risikoziele wer-den durch die eingesetzten Verfahren messbar, transparent und steuerbar. Sie passen zur Strategie des Instituts. Folglich erachten wir das Risikomanagementverfahren der Porsche Bank Gruppe als angemessen und wirksam.

Salzburg, 29.02.2016

Dr. Hans Peter Schützinger (Vorsitzender)

Alain Favey (Stv. Vorsitzender)


ANLAGE 2: Konzise Risikoerklärung

Risikoerklärung des Leitungsorgans nach Art. 435 (1) f) CRR

Basis der Geschäftsstrategie der PBG ist die internationale Ab-satzfinanzierung. Die Übernahme von Risiken ist dabei imma-nenter Bestandteil dieses Geschäfts. Bei den zu betrachtenden Risiken wird zwischen Kreditrisiko (inklusive Kontrahentenrisi-ko), Konzentrationsrisiko, Restwertrisiko, Zinsänderungsrisiko, Wechselkursrisiko, makroökonomischem Risiko, Liquiditäts- risiko, Beteiligungsrisiko und dem operationellem Risiko unter-schieden.

In der PBG wurden im Rahmen der Risikoinventur die in Kapitel 3.7 der Offenlegung beschriebenen wesentli-chen Risiken identifiziert. Die Risikotragfähigkeitsrechnung ergab eine Auslastung von 80 % im Liquidations- und 76 % im Going-Concern-Ansatzes – dies entspricht auch im Wesentli-chen der Zielauslastung aus Sicht des Aufsichtsrates. Es gibt zum Berichtszeitpunkt auch aus Einzelrisikosicht keine Limit-überschreitungen. Somit erscheint auch aus unserer Sicht das interne Kapital angemessen.

Das Risikomanagement der PBG verfolgt das Ziel, über ein professionelles Management der Risiken eine ausgewogene Balance zwischen Chancen und Risiken zu erreichen. Die PBG hat hierfür Risikomanagementinstrumente entwickelt, die auf-grund steigender Anforderungen an das Management dieser Risiken ständig weiterentwickelt werden. Mit diesen Risikosteu-erungsinstrumenten werden die eingegangenen und zukünfti-gen Risiken identifiziert, gemessen, gesteuert und kontrolliert. Durch eine klare Organisation unter Beachtung der Funktions-trennung wird die Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit des Ri-sikosteuerungs- und Controllingprozesses gewährleistet.

Das eingesetzte Risikomanagementsystem entspricht nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Anforderungen. Die Risikostrategie der PBG stellt auf eine breite Risikostreuung hinsichtlich Kreditnehmer und Branchen ab. Im Management des Kernrisikos – des Kreditrisikos – wird ein geregelter Kre-ditvergabeprozess mit Bonitätsanalyse sowie ein effektives Mahnwesen abgebildet. Zur Identifikation und Messung von Adressausfallrisiken arbeitet die PBG mit einem eigenen Ra-tingsystem. Die laufende Überwachung des Portfolios erfolgt über turnusmäßige Risikoanalysen, die u. a. Auswertungen zur Branchen-, Geschäfts-, Objekt- und Kundenstruktur beinhalten.


Der Aufsichtsrat wird über die Risikoentwicklung des Insti-tuts vierteljährlich anhand eines Risikoberichts informiert. Ne-ben dieser laufenden Berichterstattung wurden Kriterien für eine Ad-hoc-Berichterstattung festgelegt.

Salzburg, 29.02.2016

Dr. Hans Peter Schützinger (Vorsitzender)

Alain Favey (Stv. Vorsitzender)

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Offenlegung - Porsche Bank · 1 Porsche Bank AG | Offenlegung 2015 Offenlegung Porsche Bank Gruppe 2015 gemäß Art. 431–455 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013