Embed Size (px)
Citation preview
WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ
OPEN FINANCE S.A.
PO PIERWSZYM KWARTALE 2018 ROKU
Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków
Warszawa, 16 maja 2018 roku
AGENDA
Podsumowanie wyników I kwartału 2018 roku w Grupie Open Finance S.A.
▪ Główne dane finansowe
▪ Najważniejsze wydarzenia w Grupie
▪ Struktura Grupy kapitałowej
▪ Skonsolidowane przychody i wynik netto
Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2018 rok dla Open Finance S.A.
Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2018 rok dla Home Broker S.A.
Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2018 rok dla Open Brokers S.A.
Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2018 rok dla Open Life TUŻ S.A.
▪ Strategiczne kierunki rozwoju Open Finance S.A. i Home Broker S.A.
Załączniki
▪ Rachunek wyników Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.
▪ Bilans Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.
GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.
4
NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA
Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo 2 343 mln zł ** +26,0%
Kredyty gotówkowe - pośrednictwo 243 mln zł ** +14,1%
Produkty inwestycyjne - pośrednictwo 82 mln zł ** -18,8%
Nieruchomości - pośrednictwo 789 mln zł ** -12,5%
Oddziały 124 * -3,1%
Przychody 96,5 mln zł ** +7,1%
EBITDA*** 12,6 mln zł ** +14,7%
Zysk/(Strata) netto 4,0 mln zł ** +18,5%
Kapitał własny 373,2 mln zł * +1,1%
ROE**** 4,4% ** +0,9 p.p.
* porów nanie do 31 grudnia 2017 roku
** porów nanie do Q1 2017 roku
*** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej
**** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zannualizow anego zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu
NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W PIERWSZYM KWARTALE 2018 ROKU
DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2018 ROKU
5
• Kontynuacja integracji i synergii sieci Open Finance i Home Broker jako dwóch uzupełniających się usług pośrednictwa;
• Dalszy dynamiczny rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker.
Celem jest integracja rynku drobnych firm pośrednictwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości, dedykowanego do obsługi rynku
pierwotnego,. Działalność oparta na „sucess fee” od sprzedaży;
• Znaczący wzrost efektywności własnych sieci sprzedaży w Open Finance i Home Broker;
• Podpisanie 17 umów na oddziały franczyzowe; otwarcie operacyjne 5 oddziałów;
• Znacząca rozbudowa i rozwój obszaru pośrednictwa w zakresie produktów firmowych;
• Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach Polski poprzez ekspansję sieci Open Direct – mobilnej;
• Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker;
• Systematyczna zamiana „drogich” lokalizacji placówek na te z mniejszym kosztem utrzymania i czynszu;
• Wdrażanie działań Employer Branding oraz „inwestycja” w szkolenia dla pracowników. Kontynuacja także długofalowego programu rozwoju
umiejętności managerskich w sieci sprzedaży;
• Zakończenie I edycji programu „Talent Management” w sieci sprzedaży, który stawia na rozwój nowych menadżerów;
• Rozpoczęcie prac nad multikanałową aplikacją wspierające efektywniejszą obsługę Klienta wykorzystującą innowacje technologiczne,
zaprojektowaną przy użyciu metodologii Customer Journey.
• Przygotowanie nowej kompleksowej Strategii Jakości;
• Zmiany w Zarządzie Spółek Open Finance i Homer Broker;
• Program menedżerski dla pracowników Centrali;
• Systematyczny wzrost efektywności spółek.
100% 100% 49% 33,89%
5,37%
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.
Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 16 maja 2018 roku.
• W dniu 24 stycznia 2018 NWZA spółki Noble Funds TFI S.A. podjęło uchwałę w sprawie
podwyższenia kapitału. Open Finance S.A. nie brał udziału w powyższym podwyższeniu. W wyniku
rejestracji podwyższenia w KRS, udział Open Finance w kapitale tej spółki spadł z 35,04% do
33,89%.
6
57%
W pierwszym kwartale 2018 roku Grupa wygenerowała zysk netto w kwocie 4 mln zł (wzrost o 18,5% r/r). Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego
wyniku EBITDA w kwocie 12,6 mln zł pomniejszonego o amortyzację w kwocie 5,1 mln zł, stratę na pozostałej działalności operacyjnej 1,2 mln zł, wynik na
działalności finansowej -1,8 mln zł oraz podatek 0,4 mln zł.
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/2)
7
( 18,9) ( 23,6)
( 4,7)
23,3
3,4
( 9,4)
1,9
( 14,1)
4,0
( 24,0)
( 14,0)
( 4,0)
6,0
16,0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018
w mln zł
1 426
4 025
3 443 (943)
676 (577)
- 500
500
1 500
2 500
3 500
4 500
5 500
OF Udział w wynikujednostek
stowarzyszonych
HB OB. korekty Zysk skons.netto
w tys. zł
KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO W Q1 2018
8
Korekty konsolidacyjne obejmują: 1) eliminację dywidendy od jednostki stowarzyszonej w kwocie 813 tys. zł, 2) eliminację transakcji wzajemnych pomiędzy
Open Finance S.A., Home Broker S.A. oraz jednostkami stowarzyszonymi.
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (2/2)
57%
Korekty konsolidacyjne do przychodów w pierwszym kwartale 2018 roku dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy.
KONTRYBUCJA SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW
GRUPY KAPITAŁOWEJ
9
76 819
-
96 47417 605
4 601 (2 551)
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
OF HB OB. korektykonsolidacyjne
Przychodyskonsolidowanew tys. zł
KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W Q1 2018 ROKU
6 372 3 381
54 71565 907
9 173
10 466
19 634
16 677
90 100
96 474
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
Q1 2017 Q1 2018w tys . zł
PRZYCHODY
Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości
Segment: Produkty inwestycyjne
Segment: Produkty kredytowe bez GNB
Segment: Produkty kredytowe GNB
Pozostałe
100%
43%
SYSTEMATYCZNY WZROST PRZYCHODÓW Z POŚREDNICTWA,
ROSNĄCE UNIEZALEŻNIENIE SIĘ OD GRUPY
7%17%
8%
5%
38%
13%
10%
100%
5%
3%6%
17%100%
100%
10
-15%
+20%
+14%
-47%
+7%
51 464
96 474
17 824
16 677
4 134
4 782 1 101 449 43
53%
19%
17%4%
5%1% 0,5%
0%
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
Kre
dyt
yhip
ote
czne i
firm
ow
e
Kre
dyt
ygotó
wkow
e
Pośr
ednic
two w
obro
cie
nie
ruch
om
ośc
i
Jednora
zow
epro
dukty
inw
est
ycy
jne
Ubezp
iecz
enia
Pla
ny
regula
rnego
osz
czędza
nia
Pro
duk
tydepozy
tow
e
Pozo
sta
łe
w ty s. zł
DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W Q1 2018 ROKU
100%
NAGRODY I WYRÓŻNIENIA
UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA
• Open Finance SA z wyróżnieniem Superbrands Polska Marka 2018, w kategorii
„Usługi finansowe i agencje nieruchomości” - tytuł przyznany przez konsumentów w
niezależnym badaniu marek
• Open Finance w rankingu najcenniejszych polskich marek Rzeczpospolitej
(marzec 2018) – mocne pozycje w kategorii „Priorytet świadomości” oraz „Stopa
referencji”
• Open Finance na I miejscu w rankingu pośredników finansowych Gazety
Finansowej – za 2017 rok
• Certyfikat HR Najwyższej Jakości 2017 przyznawany przez Polskie
Stowarzyszenie Zarządzania Kadrami
11
NOWA SIEĆ FRANCZYZOWA
Grupa Open Finance stworzyła pierwszy w Polsce kompleksowy system franczyzowy w branży finansowej dający możliwość
prowadzenia własnego biznesu pod znaną marką, który cieszy się dużym zainteresowaniem na rynku. Efekty pracy po niespełna 6
miesiącach:
• Uruchomione 5 oddziałów franczyzowych (stan na 16
maja 2018);
• 12 kolejnych placówek w przygotowaniu;
• W ciągu 4 miesięcy od startu projektu realizacja 68%
biznesplanu na cały 2018 rok;
• 55 doradców i ekspertów w procesie szkoleniowym;
• Uruchomione pierwsze transakcje kredytowo –
nieruchomościowe oraz sprzedane polisy.
12
17 PODPISANYCH UMÓW FRANCZYZOWYCH OD POCZĄTKU 2018 ROKU
269 264 206 216 200 184 187 18560
1 054 1 007 1 116 1 063 1 059 1 168 1 1941 308
1 287 1 485 1 436 1 427
1 6671 763
1 657 1 644
2 147
0
500
1 000
1 500
2 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017 2018w mln zł
KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH Kredyty HB Kredyty OF
+ 31%
+29%
Produkcja kredytów hipotecznych w Q1 2018 jest wyższa od Q4 2017 o 31%, natomiast w porównaniu do Q1 2017 o 29%.
REKORDOWE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH
14
85
125 132167
193 200
177
199 196
0
50
100
150
200
250
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018w mln zł
KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH
Produkcja kredytów firmowych w Q1 2018 jest wyższa od Q1 2017 o 2%, natomiast spada w porównaniu do Q4 2017 o 2%.
STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW FIRMOWYCH
15
- 2%
+2%
ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W
BANKACH SPOZA GRUPY
16
86
113 112 101
137 151
177
145
182 181 180 181 171 185
169 171
215
29 30 30
52
95 111
90
70 59 55
46 44 42 39 35 28 28
0
50
100
150
200
250
300
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017 2018
w mln zł
Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych
inne GNB kredyty gotówkowe razem
ROSNĄCE WOLUMENY PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH
17
Wolumeny produktów ubezpieczeniowych w Q1 2018 wzrosły w porównaniu do Q1 2017 roku o 16%, natomiast w porównaniu do
Q4 2017 o 3%. Odnotowuje się spadek wolumenu produktów regularnego oszczędzania opartych na TFI.
5 12
3 967
4 645
2 551 2 330 2 068
1 156
11 042
7 049
6 244
5 354
4 350 4 657
3 575
7 985
9741 798
975284 131 33 31 32 12
1 2161 935
3 7493 074
2 6522 258
2 729 2 448 2 198 2 2632 833
2 983 3 2562 841
3 3663 680 3 792
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017 2018w tys. zł
KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA
TFI UFK UNŻ
168
134
115102
124105
8976
63 69 71 71
9381 75
9077
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017 2018w mln zł
WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH
Wolumeny sprzedanych produktów inwestycyjnych w Q1 2018 roku spadły o 15% w porównaniu do Q4 2017 roku oraz spadły o 17% w porównaniu
do Q1 2017.
W kwocie 77 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne, jak również UFK.
WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW
INWESTYCYJNYCH
18
-17%
-15%
59 994 61 545 63 472 65 96971 356 71 124
64 455 64 160
76 819
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018
PRZYCHODY PROWIZYJNE
w tys. zł
WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH
19
+3%+3%
+4%+8% -0,3% -9%
-0,5%
* Przychody łącznie z HB Finanse sp. z o.o. za styczeń 2016.
+20%
+8%
43%
UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH
7%17%
5%
17%
20
16 935 15 075 14 174 13 286 14 077 13 709 13 873 13 207 13 323
2 482
1 863 1 854
1 933 2 178 1 890 2 034
2 015 2 085
3 276
3 200 3 317
3 395 3 391 3 584 4 035
4 009 3 952
2 612
2 304 2 432 2 599
2 385 2 803 2 444 2 359 2 315
25 305
22 442 21 777 21 213 22 031 21 986 22 386 21 590 21 675
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018
KOSZTY DZIAŁANIA
Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali
Koszty marketingu i CC RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA
1 601
4 694
7 624 8 122 9 381
10 942
8 457 7 400
11 575
-
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018w tys. zł
MARŻA OPERACYJNA
W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej, uszczelnienia
systemów prowizyjnych oraz pomimo zmiany mixu
produktowego na mniej marżowy, w Q1 2018 vs Q4 2017 roku
zanotowano:
• wzrost marży na sprzedaży o 19%,
• wzrost marży operacyjnej o 56%,
• wzrost rentowności sieci o 4 866 tys. zł
Definicje:
• Marża na sprzedaży – liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji
sieci sprzedaży
• Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci
sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta („lead” z internetu) oraz
wynagrodzenia Call Center
• Rentowność sieci – liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus
koszty marketingu i Call Center (pomniejszona o koszty zerwań produktów)
ROSNĄCE MARŻE – POPRAWA EFEKTYWNOŚCI
7%
5%
38%
13%
10%
100%
3%
17%
21
+56% Q1’18/Q4’17
23 059 22 781 24 899 24 643
27 178 27 959 25 692
23 653
28 217
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018w tys. zł
MARŻA NA SPRZEDAŻY +19% Q1'18/Q4'17
-1 462
1 252
-1 283
1 768
3 386
3 849
1 454
- 229
4 637
-2 000
-1 000
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018
w tys. zł
RENTOWNOŚĆ SIECI+4 866 Q1’18/Q4’17
SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU
ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH
22
Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym
samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w
miejscowościach o niewystarczającym potencjale pośrednictwa
nieruchomościowego.
Otwarcie pierwszych oddziałów franczyzowych.
Liczba oddziałów 31 marca 2018 31 grudnia 2017 zmiana%
Open Finance 2 2 0%
Open Direct 63 67 -6%
Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 29 32 -9%
Home Broker (z ekspertami finansowym Open Finance) 10 9 11%
Home Broker (z ekspertami finansowym Open Direct) 3 3 0%
Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 14 15 -7%
Placówki Franczyzowe 3 0 n.d.
Łącznie 124 128 -3%
Liczba doradców 31 marca 2018 31 grudnia 2017 zmiana%
Open Finance 463 475 -3%
Open Direct 505 528 -4%
Open Partners 2 276 2 332 -2%
Home Broker 523 540 -3%
Franczyza 23 0 n.d.
Łącznie 3 790 3 875 -2%
OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA
FINANSOWEGO (1/2)
23
0
500
1 000
1 500
2 000
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln zł)
Open Finance S.A
Expander
mFinanse (dawniej
Aspiro)Notus Finanse
Gold Finance
Alex. T. Great
KREDYTY HIPOTECZNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18
Open Finance S.A 1 347 1 485 1 436 1 427 1 667 1 763 1 657 1 644 2 147
Expander 1 190 1 365 1 272 1 352 1 514 1 509 1 442 1 503 1 794
mFinanse (dawniej Aspiro) 275 298 348 376 401 521 351 400 513
Notus Finanse 531 576 516 492 591 578 569 583 717
Gold Finance 176 194 164 159 186 199 159 171 200
Alex. T. Great 125 176
TOTAL: 3 520 3 918 3 735 3 806 4 358 4 570 4 178 4 425 5 546Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego
KREDYTY GOTÓWKOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18
Open Finance S.A. 241 236 226 225 213 224 204 199 243
Expander 126 165 160 141 150 153 145 129 164
mFinanse (dawniej Aspiro) 83 129 92 94 89 104 113 129 145
Gold Finance 31 29 21 20 19 18 18 17 17
Notus Finanse 16 19 20 20 22 26 26 30 32
Alex. T. Great 7 8
TOTAL: 496 578 518 500 493 525 506 512 610Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego
0
50
100
150
200
250
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln zł)
Open Finance S.A.
Expander
mFinanse (dawniej
Aspiro)Gold Finance
Notus Finanse
Alex. T. Great
OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA
FINANSOWEGO (2/2)
24
PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17
Open Finance S.A. 307 73 75 78 101 86 81 95
Expander 12 57 32 41 60 61 40 33
Gold Finance 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 319 130 107 119 161 147 121 128Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego
0
200
400
600
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln zł)
Open Finance S.A.
Expander
Gold Finance
KREDYTY FIRMOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18
Open Finance S.A. 85 125 132 167 193 200 177 199 196
Expander 73 164 171 110 155 204 263 391 158
mFinanse (dawniej Aspiro) 78 96 59 61 99 98 87 111 126
Gold Finance 15 18 10 0 18 16 16 9 12
Notus Finanse 18 39 25 27 26 49 60 38 29
Alex. T. Great 5 6
TOTAL: 269 442 398 365 492 567 603 754 527Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln zł)
Open Finance S.A.
Expander
mFinanse (dawniejAspiro)Gold Finance
Notus Finanse
Alex. T. Great
293 258 243 227 244 265 297376 398 387
449 468
584 555 558488 477
1 110
987933 920
1 036 1 0511 118
1 496 1 497 1 487
1 602
1 737
2 102 2 1462 040
1 786
1 653
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2 000
2 200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017 2018
Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym
Wartość nieruchomości (mln zł)
Liczba transakcji (szt)
LICZBA TRANSAKCJI NA RYNKU PIERWOTNYM ZA
POŚREDNICTWEM HOME BROKER
26
- 7%
303 341 369 377283 262
308 314 279 291 309 302 318 324 319 323 311
1 381
1 481
1 595
1 388
1 1871 107
1 239 1 2461 180
1 110
1 2111 133
1 262 1 233 1 216 1 240 1 231
-200
200
600
1 000
1 400
1 800
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017 2018
Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnymWartość nieruchomości (mln zł)
Liczba transakcji (szt)
STABILNE WOLUMENY NA RYNKU WTÓRNYM
27
-2%
-1%
UTRZYMUJĄCA SIĘ, SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO
KLUCZOWEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW
28
Opracowanie własne na podstawie danych z: http://biznes.pap.pl
-300
200
700
1200
1700
2200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW HB
BUDIMEX
DOM DEV
JWC (brutto)
MARVIPOL
POLNORD
ROBYG
RONSON
INPRO
ATAL
LCC
VANTAGE
WIKANA
ARCHICOM
ECHO
LOKUM
15 28116 615
18 190 18 08820 301 20 610
19 63718 616
17 605
0
5 000
10 000
15 000
20 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018
PRZYCHODY PROWIZYJNE
w tys. zł
57%
POWRÓT DO POZIOMU PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH Z Q2/Q3 2016
29
+9%+9%-0,5%
+12%+2% -5% -5%
-5%
4 634 4 634 4 972 4 654 4 914 4 877 4 869 4 7114 056
2 0301 659
1 4231 232
1 497 1 407 1 3531 199
1 229
1 1621 082 1 185
1 161
1 384 1 466 1 3391 328
1 406
744
710 667816
661 686687
674
603
8 5708 086 8 247
7 8638 456 8 436 8 248
7 9127 294
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018
KOSZTY DZIAŁANIA
Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali
Koszty marketingu RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA
30
SPADEK POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH
-8%
798 832 979
1 657
2 120
1 619
2 627
2 084 1 876
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018w tys. zł
MARŻA OPERACYJNA
7 461 7 126 7 374 7 544
8 531 7 903
8 849 8 215
7 161
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018w tys. zł
MARŻA NA SPRZEDAŻY
POPRAWA RENTOWNOŚCI OPERACYJNEJ
31
+287 Q1’18/Q4’17
-10% Q1’18/Q4’17-13% Q1’18/Q4’17
Definicje:
• Marża na sprzedaży – liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji
sieci sprzedaży
• Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci
sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta („lead” z internetu)
• Rentowność sieci – liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus
koszty marketingu i Call Center
-1 108 - 960
- 873
- 320
- 103
- 520
211
- 368
- 81
-1 200
-1 000
- 800
- 600
- 400
- 200
-
200
400
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018
w tys. zł
RENTOWNOŚĆ SIECI
STRATEGICZNE KIERUNKI ROZWOJU OPEN FINANCE I HOME BROKER
32
1. Wzrost efektywności operacyjnej :
1. Maksymalizacja marży na sprzedaży
2. Ścisła dyscyplina kosztów operacyjnych
3. Digitalizacja procesów wewnętrznych i zewnętrznych
2. Maksymalizacja synergii między spółkami:
1. Wzrost cross-sellu
2. Redukcja kosztów operacyjnych dzięki połączeniu sieci oddziałów
3. Rozwój kompetencji pracowników:
1. Programy managerskie
2. Program talentów managerskich
3. Programy szkoleń merytorycznych
4. Wdrożenie nowej ścieżki obsługi Klienta:
1. Zaprojektowanej metodologią Customer Journey
2. Zapewniającej multikanałowość kontaktu Klienta z ekspertami firmy
3. Nowe standardy jakości
4. Nowoczesne aplikacje wspierające efektywniejszą obsługę Klienta wykorzystujące innowacje technologiczne
5. Wzmocnienie pozycji lidera w kluczowych liniach biznesowych pośrednictwa:
1. Kredytów hipotecznych
2. Kredytów gotówkowych
3. Nieruchomości na rynku pierwotnym i wtórnym
6. Wykorzystanie potencjału obszarów szybkiego wzrostu:
1. Pośrednictwa ubezpieczeniowego
2. Pośrednictwa finansowania dla firm, rozszerzenie współpracy o nowe banki
3. Pośrednictwa w sprzedaży funduszy inwestycyjnych
4. Modelu franczyzowej sieci sprzedaży
7. Aktywna polityka produktowa:
1. Wykorzystanie pozycji lidera rynku dla zbudowania oferty produktowej na wyłączność
2. Budowanie oferty specjalnej z wybranymi partnerami strategicznymi
OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE
Cele na kolejne kwartały 2018 roku:
• rozbudowa sieci własnej ekspertów ds. ubezpieczeń;
• dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej;
• rozbudowa procesu automatycznych wznowień;
• rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności;
• opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB;
• przygotowanie portalu Moje Polisy dla Klientów OB (integracja z systemem oraz aplikacją mobilną);
• dostosowanie procesów do wymogów wynikających z RODO oraz IDD;
• Opracowanie systemu do zarządzania procesem szkoleń i uprawnień KNF;
• Branding wybranych placówek partnerskiej Open Brokers;
• Umacnianie wizerunku Open Brokers jako nowoczesnej multiagencji.
34
Współpracujący Partnerzy:
Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. Nationale –Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A.
AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska S.A.
Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A.
Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A.
Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group
Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Pow szechny Zakład Ubezpieczeń S.A.
Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie S.A.
Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. The Prudential Assurance Company Limited
Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A.
DANE NA KONIEC Q1 2018
Wynik finansowy za Q1 2018 676 tys. zł
Kapitał zakładowy 100 tys. zł
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA
ROCZNA I LICZBA POLIS – 1/2
35
1 3681 609
1 753
2 107 2 144
2 7712 970 2 917
3 393
2 393szt.
2 468szt.
2 565szt.
3 247szt.
3 208szt.
3 804szt.
4 412szt.
4 136szt.
4 382szt.
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
sty lut mar
Składka roczna i liczba polis
składka roczna '16 składka roczna '17 składka roczna '18
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA
ROCZNA I LICZBA POLIS – 2/2
36
1 6591 925
2 449
3 4413 238
3 814
4 500 4 808 4 856
3 070 3 1373 537
3 845 3 784
3 435
3 775
4 294 4 424
- 500
500
1 500
2 500
3 500
4 500
5 500
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017 2018w tys. zł
KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA
Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe
UBEZPIECZENIA Q1 2017 Q1 2018 zmiana r/r
Składka roczna (w tys. zł) 7 022 9 280 32%
Liczba polis (w szt.) 10 259 12 930 26%
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE
38
Dane finansowe Q1 2018
Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł 2,1
ROE 4,3%
Liczba aktywnych polis na dzień 31.03.2018 w tys. sztuk 307,4
Pokrycie SCR na dzień 31.03.2018 118,8%
Pokrycie MCR na dzień 31.03.2018 475,1%
7 439 7 3877 532
7 418 7 4417 612 7 682 7 612
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2016 2017 2018
Aktywa UFK narastająco na koniec kwartału w mln zł
5 największych funduszy UFK w mln zł
UFK Wartość
1 UFK Obligacji Korporacyjnych 6 1 790,2
2 UFK Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 1 258,9
3 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 748,7
4 UFK Obligacji Korporacyjnych 721,0
5 UFK Obligacji Plus 101,6
94,4%
1,7%3,8%
Struktura APE Q1 2018
UFK - składka jednorazowa
Endowment
Ochronne
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE
39
11,8% 11,7%
24,4% 22,9%
5,5% 5,4%
33,5% 35,3%
0,9% 0,9%
23,9% 23,8%
12.2017 03.2018
Struktura aktywnych polis
Ochronne Endowment
UFK jednorazowe UFK regularne
Struktury jednorazowe Struktury regularne
Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich, jak
grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i dożycie,
czy terminowe ubezpieczenia na życie.
3 3 3 3 3
25 26 27 27 28
44 4533
39 37
10 10
99 9
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2017 2018
Liczba polis aktywnych na koniec miesiąca dla produktów ochronnych w tys.
Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu
Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment
ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW
40
wartościowo %
Przychody ze sprzedaży 96 474 90 100 6 374 7%
Koszty sprzedaży (61 618) (57 705) (3 913) 7%
Wynik na sprzedaży 34 856 32 395 2 461 8%
Koszty administracyjne (25 710) (25 528) (182) 1%
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 3 443 4 105 (662) -16%
EBITDA 12 589 10 972 1 617 15%
Amortyzacja (5 094) (4 929) (165) 3%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (1 211) (561) (650) 116%
Wynik na działalności finansowej (1 829) (1 372) (457) 33%
Zysk/(Strata) brutto 4 455 4 110 345 8%
Podatek dochodowy 429 713 (284) -40%
Zysk (Strata) netto 4 025 3 397 628 19%
dane w tys. PLN
Zmiana1.01.2018 -
31.03.2018
1.01.2017 -
31.03.2017
ZAŁĄCZNIK B - SKONSOLIDOWANY BILANS
41
wartościowo %
AKTYWA
Aktywa trwałe 560 927 553 816 7 111 1%
Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 290 963 291 221 (258) 0%
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 240 322 232 947 7 376 3%
Nieruchomości inwestycyjne 5 663 5 663 - 0%
Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 3 297 3 297 - 0%
Instrumenty pochodne 3 965 3 965 - 0%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 14 165 14 074 91 1%
Pozostałe należności długoterminowe 1 330 1 458 (128) -9%
Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 1 221 1 190 31 3%
Aktywa obrotowe 64 204 66 754 (2 550) -4%
Należności z tytułu dostaw i usług 52 082 39 487 12 595 32%
Rozliczenia międzyokresowe 790 513 277 54%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 586 23 685 (16 100) -68%
Pozostałe należności krótktoerminowe 3 746 3 068 678 22%
SUMA AKTYWÓW 625 131 620 569 4 562 1%
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny 373 230 369 205 4 026 1%
Kapitał podstawowy 743 743 - 0%
Pozostałe kapitały rezerwowe 314 380 314 380 - 0%
Zyski zatrzymane 58 107 54 082 4 026 7%
Zobowiązania 251 900 251 364 536 0%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 358 19 050 (1 692) -9%
Rezerwy 31 31 - 0%
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 1 186 1 341 (155) -12%
Wyemitowane obligacje 115 137 118 976 (3 839) -3%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 13 488 15 294 (1 806) -12%
Rozliczenia międzyokresowe 67 805 58 153 9 651 17%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 385 1 252 133 11%
Pozostałe zobowiązania niefinansowe 35 511 37 267 (1 756) -5%
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 625 131 620 569 4 562 1%
dane w tys. PLN
Zmiana
31.03.2018 31.12.2017
Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A.
oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje
zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich
kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w
niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być
przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia
prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w
ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc
jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W
żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie
jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod
żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą
powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób
mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do
publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej
prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które
będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat
sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe
przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych.
42
ZASTRZEŻENIA
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!
