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OPTIMAL EUROPEInvestir au cĆur de la gestion privĂ©e
Obligation de droit français Ă©mise par Natixis* offrant une protection Ă 90 % du capital initial Ă lâĂ©chĂ©anceDurĂ©e conseillĂ©e de lâinvestissement : 8 ans et 4 mois jusquâau 1er juin 2023
Lâinvestisseur prend un risque de perte en capital non mesurable Ă priori si le produit est revendu avant la Date dâĂchĂ©ance. ĂligibilitĂ© : contrats dâassurance-vie et de capitalisation en unitĂ©s de compte, comptes titres
PĂ©riode de commercialisation : du 19 janvier 2015 au 9 mai 2015Code ISIN : FR0012431328
* Lâobligation est soumise au risque de dĂ©faut de Natixis (Fitch : A / Moodyâs : A2 / Standard & Poorâs : A au 6 janvier 2015)
Document Ă caractĂšre publicitaire
Avec lâobligation Optimal Europe, lâinvestisseur sâexpose aux marchĂ©s actions europĂ©ens et bĂ©nĂ©ficie dâun mĂ©canisme de
sĂ©curisation de la performance Ă partir de la 2e annĂ©e, couplĂ© Ă une protection de 90 % du capital Ă lâĂ©chĂ©ance.
Le montant du remboursement final de lâobligation Optimal Europe est conditionnĂ© Ă lâabsence de dĂ©faut de lâĂmetteur et Ă
lâĂ©volution du sous-jacent de rĂ©fĂ©rence, lâindice NXS Selective Europe 30 (« lâIndice »), conçu par Natixis.
MĂCANISMES
FORMULE DE REMBOURSEMENTĂ partir de la 2e annĂ©e, aux Dates de Constatation Annuelle, on enregistre la performance de lâIndice depuis la Date de Constatation
Initiale. La plus haute performance observĂ©e depuis lâorigine entre la 2e et la 8e annĂ©e dĂ©termine le niveau du remboursement final de
lâobligation Optimal Europe.
A la Date dâĂchĂ©ance, le 1er juin 2023 :
- si la plus haute performance de lâIndice enregistrĂ©e aux Dates de Constatation Annuelle est positive, alors lâinvestisseur reçoit :
⹠100 % du capital initial augmenté de la plus haute performance parmi celles observées
depuis lâorigine Ă partir de la 2e annĂ©e (le 18 mai 2017) ;
- si la plus haute performance de lâIndice enregistrĂ©e aux Dates de Constatation Annuelle est nĂ©gative, le capital initial est
impacté :
âą si cette baisse est infĂ©rieure Ă -10 %, alors lâinvestisseur reçoit le capital initial diminuĂ© de cette
performance négative ;
âą si cette baisse est supĂ©rieure Ă -10%, lâinvestisseur reçoit 90 % du capital initial.
Le montant du remboursement final sera supĂ©rieur ou Ă©gal Ă 90 % de la Valeur Nominale de lâobligation Optimal Europe.
Pendant la PĂ©riode de Commercialisation (du 19 janvier au 9 mai 2015), le prix dâachat de lâobligation
Optimal Europe progressera selon un taux fixe annuel de 2 %.
Dans lâensemble de cette brochure, le montant de remboursement est calculĂ© sur la base de la Valeur Nominale, hors frais sur versements, dâarbitrage, de gestion sur encours et le cas Ă©chĂ©ant ceux liĂ©s aux garanties de prĂ©voyance (notamment dans le cadre dâun contrat dâassurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalitĂ©. Les termes « capital » et « capital initial » dĂ©signent le montant investi par lâinvestisseur dans Optimal Europe dont la Valeur Nominale est fixĂ©e Ă 100 euros. Le remboursement Ă lâĂ©chĂ©ance est conditionnĂ© Ă lâabsence de dĂ©faut de lâĂmetteur Natixis.
Investir au cĆur de la gestion privĂ©eOPTIMAL EUROPE
AVANTAGES » Lâobligation Optimal Europe est pleinement indexĂ©e Ă la hausse potentielle de lâIndice.
» Ă partir de la 2e annĂ©e, lâinvestisseur bĂ©nĂ©ficie dâun mĂ©canisme de sĂ©curisation de la meilleure performance enregistrĂ©e par
lâIndice Ă chaque Date de Constatation Annuelle. A lâĂ©chĂ©ance, si cette performance est positive, lâinvestisseur reçoit son
capital initial et la plus haute performance de lâIndice depuis lâorigine.
» En cas de baisse permanente et importante de lâIndice sur la durĂ©e de vie de lâobligation Optimal Europe, lâinvestisseur
est remboursĂ© Ă lâĂ©chĂ©ance Ă hauteur de 90 % de son capital initial.
» En cas de hausse de la volatilitĂ© sur les marchĂ©s actions, une partie de lâallocation de lâIndice peut ĂȘtre basculĂ©e vers une poche
monĂ©taire* permettant ainsi de protĂ©ger la performance de lâobligation Optimal Europe.
Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section facteurs de risques du Prospectus de Base.
Lâobligation Optimal Europe est exposĂ©e aux risques suivants :
» Risque dĂ©coulant de la nature du support : en cas de sortie avant lâĂ©chĂ©ance, le prix de rachat du support pourra ĂȘtre infĂ©rieur Ă son prix de souscription.
» Risque liĂ© au sous-jacent : le mĂ©canisme de remboursement est liĂ© Ă lâĂ©volution du niveau de lâIndice et donc Ă lâĂ©volution des marchĂ©s actions europĂ©ens. Il nâest pas garanti que lâIndice soit investi Ă tout moment sur les actions les plus performantes.
» Risque liĂ© aux marchĂ©s de taux : avant lâĂ©chĂ©ance, une hausse des taux dâintĂ©rĂȘt sur un horizon Ă©gal Ă la durĂ©e de vie restante du support provoquera une baisse de sa valeur.
» Risque de contrepartie : le client est exposĂ© au risque de faillite ou de dĂ©faut de paiement de lâĂmetteur. La notation de Natixis est celle en vigueur Ă la date dâouverture de la pĂ©riode de commercialisation, le 19 janvier 2015. Cette notation peut ĂȘtre rĂ©visĂ©e Ă tout moment et nâest pas une garantie de solvabilitĂ© de lâĂmetteur. Elle ne reprĂ©sente en rien et ne saurait constituer un argument de souscription Ă lâobligation.
» Risque de liquiditĂ© : certaines conditions exceptionnelles de marchĂ© peuvent avoir un effet dĂ©favorable sur la liquiditĂ© de lâobligation, voire mĂȘme rendre lâobligation totalement illiquide.
» Risque de perte en capital : en cas de baisse de lâIndice sur lâensemble de la pĂ©riode dâinvestissement, lâinvestisseur peut subir une perte en capital Ă lâĂ©chĂ©ance (perte maximum limitĂ©e Ă 10 % du capital initial).
FACTEURS DE RISQUES
INCONVĂNIENTS » Lâobligation Optimal Europe peut entraĂźner une perte en capital de 10 % Ă lâĂ©chĂ©ance.
» Le remboursement de 90 % du capital initial ne profite quâaux seuls investisseurs ayant conservĂ© lâobligation Optimal
Europe jusquâĂ lâĂ©chĂ©ance du 1er juin 2023.
» La revente de lâobligation Optimal Europe sur le marchĂ© secondaire avant lâĂ©chĂ©ance du 1er juin 2023 sâeffectue aux
conditions de marchĂ© ce jour-lĂ . Lâinvestisseur peut enregistrer une perte en capital non mesurable Ă priori.
» LâIndice est calculĂ© dividendes rĂ©investis moins un niveau forfaitaire de 4 %.
» Lâinvestisseur est exposĂ© Ă un Ă©ventuel dĂ©faut de lâĂmetteur qui induit un risque sur le remboursement du capital.
» Temporairement, il existe un risque pour lâinvestisseur dâĂȘtre indexĂ© Ă une poche monĂ©taire* et de ne pas profiter pleinement
dâune hausse des marchĂ©s actions.* poche monĂ©taire rĂ©munĂ©rĂ©e au taux EONIA ((EONIA Capitalization Index 7 Day (code Bloomberg : EONCAPL7 Index))
Dans lâensemble de cette brochure, le montant de remboursement est calculĂ© sur la base de la Valeur Nominale, hors frais sur versements, dâarbitrage, de gestion sur encours et le cas Ă©chĂ©ant ceux liĂ©s aux garanties de prĂ©voyance (notamment dans le cadre dâun contrat dâassurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalitĂ©. Les termes « capital » et « capital initial » dĂ©signent le montant investi par lâinvestisseur dans Optimal Europe dont la Valeur Nominale est fixĂ©e Ă 100 euros. Le remboursement Ă lâĂ©chĂ©ance est conditionnĂ© Ă lâabsence de dĂ©faut de lâĂmetteur Natixis.
PRĂSENTATION DE LâINDICE NXS SELECTIVE EUROPE 30Lâindice NXS Selective Europe 30 conçu par Natixis est indexĂ© sur les marchĂ©s actions europĂ©ens*.
Natixis, en tant que concepteur et promoteur de lâIndice (Ă©galement Ămetteur des obligations), dĂ©termine quotidiennement ses
pondérations** et les transmet à un agent de calcul indépendant, Pricing Partners.
Comparaison de la performance simulĂ©e de lâindice NXS Selective Europe 30 avec lâindice STOXXÂź 600***
Il est rappelé que les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures et ne sont pas constantes dans le
temps. La date de lancement de lâIndice est le 19 janvier 2015.
Dans un contexte Ă©conomique incertain, lâenjeu pour un investisseur est de pouvoir bĂ©nĂ©ficier des opportunitĂ©s de hausse tout
en maĂźtrisant les baisses Ă©ventuelles. Câest dans cette optique quâa Ă©tĂ© construit lâindice NXS Selective Europe 30. GrĂące Ă une
mĂ©thodologie de filtrage des actions et dâun mĂ©canisme de gestion du risque, lâinvestisseur bĂ©nĂ©ficie Ă la fois dâun meilleur calibrage de
son rendement-risque et dâune plus grande sĂ©curisation de son placement.
Lâindice STOXXÂź 600 : univers initial de lâindice NXS Selective Europe 30.
Lâindice STOXXÂź 600 est composĂ© des 600 actions choisies pour leur niveau de capitalisation boursiĂšre,
leur liquiditĂ© et leur poids sectoriel. Ces 600 valeurs issues de 18 pays europĂ©ens couvrent lâensemble des
secteurs économiques (pétrole et gaz, santé, finance, industrie, biens de consommation, etc.).
Plus dâinformations concernant la composition de cet indice sur www.stoxx.com.
Lâobjectif de lâindice NXS Selective Europe 30 est dâoffrir pendant toute la pĂ©riode dâinvestissement une performance optimisĂ©e des marchĂ©s actions europĂ©ens.
* CalculĂ© dividendes rĂ©investis, moins un niveau forfaitaire de 4 %. ** Les Ă©lĂ©ments du prĂ©sent document relatifs aux donnĂ©es de marchĂ© sont fournis sur la base de donnĂ©es constatĂ©es Ă un moment prĂ©cis et sont susceptibles de varier.*** Lâindice STOXXÂź 600 est calculĂ© dividendes non rĂ©investis. Les simulations prĂ©sentĂ©es sur ce document sont le rĂ©sultat dâestimations de Natixis Ă un moment donnĂ©, sur la base de paramĂštres sĂ©lectionnĂ©s par Natixis.
Prix de lâindice (base 1000)
Sources : Bloomberg, Natixis
2500
2000
1500
1000
500
0Avril 02 Avril 03 Avril 04 Avril 05 Avril 06 Avril 07 Avril 08 Avril 09 Avril 10 Avril 11 Avril 12 Avril 13 Avril 14
Indice NXS Selective Europe 30 Indice STOXXÂź 600
Investir au cĆur de la gestion privĂ©eOPTIMAL EUROPE
MĂ©thode de sĂ©lection des valeurs PRĂSENTATION DE LâINDICE NXS SELECTIVE EUROPE 30SĂ©lectionnĂ©es Ă partir de lâindice STOXXÂź 600, les valeurs composant lâindice NXS Selective Europe 30 sont filtrĂ©es sur la base dâune
combinaison de critÚres de stabilité, de liquidité et de capitalisation boursiÚre. Les pondérations sont calibrées pour minimiser les
fluctuations indĂ©sirables du cours de lâIndice.
En cas de hausse de la volatilitĂ© sur les marchĂ©s actions, une partie de lâallocation de lâindice NXS Selective Europe 30 peut ĂȘtre
temporairement basculĂ©e vers une poche monĂ©taire* permettant ainsi de protĂ©ger la performance de lâobligation Optimal Europe. Dans
cette Ă©ventualitĂ©, il y a un risque pour lâinvestisseur de ne pas profiter pleinement dâune reprise Ă©ventuelle des marchĂ©s actions.
Indice NXS Selective Europe 30
* Poche monĂ©taire rĂ©munĂ©rĂ©e au taux EONIA (EONIA Capitalization Index 7 Day).** La volatilitĂ© mesure lâimportance des fluctuations de valeur dâune action sur une pĂ©riode donnĂ©e et constitue une des mesures de son risque en absolu ou en relatif par rapport Ă lâindicateur de rĂ©fĂ©rence.*** LâIndice et sa description sont disponibles sur le site de Natixis www.equitysolutions.natixis.com et celui de lâAgent de Calcul www.pricingpartners.com
Valeurs composant lâindice NXS Selective Europe 30 Ă sa date de crĂ©ation
A sa date de crĂ©ation le 19 janvier 2015, lâindice NXS Selective Europe 30 se compose de 30 actions europĂ©ennes retenues parmi 10 secteurs. Les pondĂ©rations des actifs sont optimisĂ©es par Natixis afin exploiter toutes les opportunitĂ©s de performance.
SociĂ©tĂ©s composant lâIndice
Air Liquide SA Royal Dutch Shell PLCAmadeus IT Holding SA SAP SE
AstraZeneca PLC Skanska ABAtos Smith & Nephew PLC
BP PLC SSE PLCBritish American Tobacco PLC Statoil ASA
Compass Group PLC Swisscom AGDassault Systemes Syngenta AG
GlaxoSmithKline PLC Telenor ASAInvestor AB TeliaSonera AB
Land Securities Group PLC Terna Rete Elettrica Nazionale
Linde AG Unilever NVNational Grid PLC Wolters Kluwer NV
Nestle SA Zodiac Aerospace
Next PLC Zurich Insurance Group AG
RĂ©partition gĂ©ographiquede lâindice NXS Selective Europe 30
Royaume-Uni 30,80 %
Allemagne 7,90 %
SuĂšde 11,70 %
Suisse 35,00 % Finlande 6,80 %
France 4,20 %
Pays-Bas 3,60 %
RĂ©partition sectoriellede lâindice NXS Selective Europe 30
Finance 14,24 %
TĂ©lecommunications 13,57 %
Services aux collectivités 10,36 %
Bien de Consommation 11,81 %
Industrie 5,03 % Santé 7,32 %
Matériaux de base 13,05 %
Services aux consommateurs 9,83 %
PĂ©trole & Gaz 5,00 %
Technologie 9,79 %
Pour construire lâindice NXS Selective Europe 30, des filtres sont appliquĂ©s sur les valeurs composant lâindice STOXXÂź 600. Dans un 1er temps, seules les actions avec une taille et une liquiditĂ© suffisante, mais aussi subissant le moins de variations de leur cours de bourse sont sĂ©lectionnĂ©es (actions les moins volatiles).Dans un 2nd temps, une pondĂ©ration de chaque valeur est effectuĂ©e, tout en conservant une diversification sectorielle (exposition entre 5 % et 25 % sur chacun des 10 secteurs) et une pondĂ©ration gĂ©ographique (chaque pays ne peut dĂ©passer 35 % du poids de lâIndice). Aucune action ne peut reprĂ©senter plus de 10 % du poids de lâIndice.Cette mĂ©thodologie a pour objectif de rĂ©duire le niveau de volatilitĂ© de lâIndice, elle cherche ainsi Ă favoriser la rĂ©gularitĂ© dâune performance Ă long terme.Pour tenir compte des Ă©volutions du marchĂ©, la composition de lâIndice est revue annuellement et les pondĂ©rations tous les mois***.
Univers dâinvestissement : indice STOXXÂź 600
Capitalisation boursiĂšre supĂ©rieure Ă 1,5 Milliards âŹLiquiditĂ© suffisante
Les plus faibles volatilités de chaque secteur retenues
Pondérations individuelles minimisant la volatilité**
Pondérations sectorielles etgéographiques
Les donnĂ©es chiffrĂ©es utilisĂ©es dans ces scenarii nâont quâune valeur indicative et informative, lâobjectif Ă©tant de dĂ©crire le mĂ©canisme de
lâobligation. Elles ne prĂ©jugent en rien de rĂ©sultats futurs.
TRA : Taux de Rendement AnnualisĂ© hors frais sur versements et de gestion (notamment dans le cadre dâun contrat dâassurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalitĂ©. Le remboursement Ă lâĂ©chĂ©ance est conditionnĂ© Ă lâabsence du dĂ©faut de lâĂ©metteur Natixis.
Dans lâensemble de cette brochure, le montant de remboursement est calculĂ© sur la base de la Valeur Nominale, hors frais sur versements, dâarbitrage, de gestion sur encours et le cas Ă©chĂ©ant ceux liĂ©s aux garanties de prĂ©voyance (notamment dans le cadre dâun contrat dâassurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalitĂ©. Les termes « capital » et « capital initial » dĂ©signent le montant investi par lâinvestisseur dans Optimal Europe dont la Valeur Nominale est fixĂ©e Ă 100 euros. Le remboursement Ă lâĂ©chĂ©ance est conditionnĂ© Ă lâabsence du dĂ©faut de lâĂmetteur Natixis.
SCĂNARII Dâ ĂVOLUTION DE L âINDICE
Investir au cĆur de la gestion privĂ©eOPTIMAL EUROPE
âą A chaque Date de Constatation Annuelle, la performance de lâIndice est infĂ©rieure Ă -10 %.
âą A lâĂ©chĂ©ance, lâinvestisseur nâest pas pleinement impactĂ© par la performance nĂ©gative de lâIndice (-40 %) et reçoit 90 % de son capital initial.
⹠Dans ce scénario, la perte en capital est de 10 %.
ScĂ©nario dĂ©favorableBaisse constante de lâIndice jusquâĂ -40 % Ă la Date de Constatation Finale
Remboursement final : 90 % du capital initialPerformance finale de lâIndice : -40 %TRA : -1,31 %
ScĂ©nario favorableForte hausse de lâIndice puis chute progressive jusquâĂ la Date de Constatation Finale
âą En annĂ©e 2, Ă la Date de Constatation Annuelle, la performance enregistrĂ©e par lâIndice est nulle, le capital initial est quoi quâil arrive garanti Ă lâĂ©chĂ©ance.
âą En annĂ©e 5, Ă la Date de Constatation Annuelle, la performance enregistrĂ©e par lâIndice atteint + 80 %, il sâagit de la plus haute performance observĂ©e entre la 2e et la 8e annĂ©e.
âą Dans ce scĂ©nario, le mĂ©canisme de sĂ©curisation de la performance permet dâĂ©viter la forte chute de lâIndice entre la 5e et la 8e annĂ©e.
âą A lâĂ©chĂ©ance, lâinvestisseur nâest pas impactĂ© par la performance nĂ©gative de lâIndice (-15 %) et reçoit en plus de son capital initial un gain de 80 %, soit un remboursement final Ă 180 %.
Valeur du remboursement : 180 % du capital initialPerformance finale de lâIndice : -15 %TRA : 7,62 %
Années
Performance de lâIndice
RemboursementOptimal Europe : 90 %
-19 %
-16 %
-20 %
-25 %
-24 %
-40 %
0 %
-10 %
-20 %
-30 %
-40 %
-50 % 1 2 3 4 5 6 7 8
Niveau de remboursement final Zone de perte en capitalPerformance de lâIndice Evolution de lâIndice
-14 %
+10 %
Performance de lâIndice
Années
RemboursementOptimal Europe : 180 %
1 2 3 4 5 6 7 8
0 %
+16 %
+39 % +35 %
+8 %
-15 %
+80 %+80 %
+70 %
+60 %
+50 %
+40 %
+30 %
+20 %
+10 %
0 %
-10 %
-20 %
-30 %
CaractĂ©ristiques et Ă©volution de lâobligation Optimal Europe et de lâindice NXS Selective Europe 30 :
âą www.equitysolutions.natixis.comâą www.pricingpartners.com
CARACTĂRISTIQUES PRINCIPALES
Instrument
Protection du capital
Ămetteur
Devise
Code ISIN
Lieu dâadmission Ă la cotation des titres
ĂligibilitĂ©
PĂ©riode de Commercialisation
Valeur Nominale
Sous-jacent
Promoteur de lâIndice
Agent de Calcul et de Publication de lâIndice
Prix dâĂmission
Date dâĂmission et de RĂšglement
Date de Constatation Initiale
Dates de Constatation Annuelle
Date de Constatation Finale
Date dâĂchĂ©ance
Périodicité de Valorisation
Marché secondaire
Commission de souscription
Commission de distribution
Commission de rachat
Agent de Calcul de lâobligation
Documentation juridique des Titres
RĂšglement / Livraison
Obligation de droit français
Capital initial protĂ©gĂ© Ă 90 % Ă lâĂ©chĂ©ance
Natixis (Fitch : A / Moodyâs : A2 / Standard & Poorâs : A au 6 janvier 2015)
Euro (âŹ)
FR0012431328
NYSE Euronext Paris
Contrats dâassurance-vie et de capitalisation, comptes titres
Du 19 janvier 2015 (9h00) au 09 mai 2015 (17h00)
100 âŹ
Lâindice NXS Selective Europe 30 disponible sur
www.equitysolutions.natixis.com
www.pricingpartners.com
Natixis
Pricing Partners SAS
100 % de la valeur nominale
19 janvier 2015
18 mai 2015
18 mai 2017, 18 mai 2018, 17 mai 2019, 19 mai 2020, 18 mai 2021, 18 mai 2022, 18 mai 2023 ou le jour ouvrĂ© suivant si ce jour nâest pas un jour de Bourse
18 mai 2023
1er juin 2023
Quotidienne, et si ce jour nâest pas un jour de nĂ©gociation, le jour de nĂ©gociation suivant
Dans des conditions normales de marchĂ©, Natixis assurera le rachat des obligations Ă leur valeur de marchĂ© chaque Jour OuvrĂ© oĂč lâIndice est publiĂ©
NĂ©ant
LâĂ©metteur versera aux distributeurs une commission de 4 % du montant placĂ© pendant la pĂ©riode de commercialisation
NĂ©ant
CACEIS Bank Luxembourg
Prospectus de Base tel que modifiĂ© par ses supplĂ©ments successifs, visĂ© par lâAMF le 16 mai 2014 (n° de visa 14-211) et les Conditions DĂ©finitives de lâĂ©mission datĂ©es du 15 janvier 2015
Euroclear France
Dans lâensemble de cette brochure, le montant de remboursement est calculĂ© sur la base de la Valeur Nominale, hors frais sur versements, dâarbitrage, de gestion sur encours et le cas Ă©chĂ©ant ceux liĂ©s aux garanties de prĂ©voyance (notamment dans le cadre dâun contrat dâassurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalitĂ©. Les termes « capital » et « capital initial » dĂ©signent le montant investi par lâinvestisseur dans Optimal Europe dont la Valeur Nominale est fixĂ©e Ă 100 euros. Le remboursement Ă lâĂ©chĂ©ance est conditionnĂ© Ă lâabsence de dĂ©faut de lâĂmetteur Natixis.
AVERTISSEMENTDocument communiquĂ© Ă lâAMF conformĂ©ment Ă lâarticle 212-28 de son RĂšglement GĂ©nĂ©ral. Ce document Ă caractĂšre promotionnel est Ă©tabli sous lâentiĂšre responsabilitĂ© de Natixis. Une information complĂšte sur lâobligation, notamment ses facteurs de risques inhĂ©rents Ă lâobligation ne peut ĂȘtre obtenue quâen lisant le prospectus de base, tel que modifiĂ© par ses supplĂ©ments successifs (le « Prospectus de Base ») et les Conditions DĂ©finitives.Ce document constitue une prĂ©sentation commerciale Ă caractĂšre purement informatif. Il ne saurait en aucun cas constituer une recommandation personnalisĂ©e dâinvestissement ou une sollicitation ou une offre en vue de la souscription Ă lâobligation. Il est diffusĂ© au public, indiffĂ©remment de la personne qui en est destinataire. Ainsi lâobligation visĂ©e ne prend en compte aucun objectif dâinvestissement, situation financiĂšre ou besoin spĂ©cifique Ă un destinataire en particulier. En cas de souscription, lâinvestisseur doit obligatoirement consulter prĂ©alablement le Prospectus de Base et les Conditions DĂ©finitives dâOptimal Europe afin notamment de prendre connaissance de maniĂšre exacte des risques encourus. Lâinvestissement doit sâeffectuer en fonction de ses objectifs dâinvestissement, son horizon dâinvestissement, son expĂ©rience et sa capacitĂ© Ă faire face au risque liĂ© Ă la transaction. Lâinvestisseur est invitĂ©, sâil le juge nĂ©cessaire, Ă consulter ses propres conseils juridiques, fiscaux, financiers, comptables et tous autres professionnels compĂ©tents, afin de sâassurer que cette obligation est conforme Ă ses besoins au regard de sa situation, notamment financiĂšre, juridique, fiscale ou comptable. Lâattention de lâinvestisseur est attirĂ©e sur le fait que la souscription Ă cette obligation peut faire lâobjet de restrictions Ă lâĂ©gard de certaines personnes ou de certains pays en vertu des rĂ©glementations nationales applicables Ă ces personnes. IL VOUS APPARTIENT DONC DE VOUS ASSURER QUE VOUS ETES AUTORISĂS Ă SOUSCRIRE Ă CETTE OBLIGATION. Les simulations et opinions prĂ©sentĂ©es sur ce document sont le rĂ©sultat dâanalyses de Natixis Ă un moment donnĂ© et ne prĂ©jugent en rien de rĂ©sultats futurs. Il est rappelĂ© que les performances passĂ©es ne sont pas un indicateur fiable des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Optimal Europe est (i) Ă©ligible pour une souscription en compte-titres et (ii) un support reprĂ©sentatif dâune unitĂ© de compte de contrat dâassurance-vie ou de capitalisation, tel que visĂ© dans le Code des assurances (ci-aprĂšs le « Contrat »). Lâensemble des donnĂ©es est prĂ©sentĂ© hors fiscalitĂ© applicable, hors inflation et/ou frais liĂ©s au cadre dâinvestissement. Les indications qui figurent dans le prĂ©sent document, y compris la description des avantages et des inconvĂ©nients, ne prĂ©jugent pas du cadre dâinvestissement choisi et notamment de lâimpact que les frais liĂ©s Ă ce cadre dâinvestissement peuvent avoir sur lâĂ©conomie gĂ©nĂ©rale de lâopĂ©ration pour lâinvestisseur, de ce fait, la performance nette pour lâinvestisseur peut donc ĂȘtre nĂ©gative. Cette brochure dĂ©crit exclusivement les caractĂ©ristiques techniques et financiĂšres de lâobligation. Ce document est destinĂ© Ă ĂȘtre distribuĂ© dans le cadre dâune offre au public en France exclusivement. Ce document ne constitue pas une proposition de souscription au contrat dâassurance-vie ou de capitalisation ni une offre de contrat, une sollicitation, un conseil en vue de lâachat ou de la vente de lâobligation dĂ©crite.
Informations importantesLe Prospectus de base relatif au programme dâĂ©mission des Instruments Financiers, tel que modifiĂ© par ses supplĂ©ments successifs, a Ă©tĂ© approuvĂ© le 16 mai 2014 par lâAutoritĂ© des marchĂ©s financiers (« AMF ») sous le visa n°14-211 (le «Prospectus de Base»). Le Prospectus de Base et les Conditions DĂ©finitives de lâĂ©mission datĂ©es du 15 janvier 2015 sont disponibles sur le site de lâAMF (www.amf-france.org) et sur le site dĂ©diĂ© de NATIXIS (www.equitysolutions.natixis.com), et sur demande Ă©crite auprĂšs de lâĂmetteur (Natixis - BP 4 - 75060 Paris Cedex 02 France).Ce document ne peut ĂȘtre distribuĂ© directement ou indirectement Ă des citoyens ou rĂ©sidents des Etats-Unis. Les informations figurant dans ce document nâont pas vocation Ă faire lâobjet dâune mise Ă jour aprĂšs la date dâouverture de la pĂ©riode de commercialisation le 19 janvier 2015. Par ailleurs, la remise de ce document nâentraĂźne en aucune maniĂšre une obligation implicite de quiconque de mise Ă jour des informations qui y figurent. Natixis est agrĂ©Ă©e par lâAutoritĂ© de ContrĂŽle Prudentiel et de RĂ©solution (« ACPR ») en France en qualitĂ© de Banque â prestataire de services dâinvestissements. Natixis est rĂ©glementĂ©e par lâAMF pour lâexercice des services dâinvestissements pour lesquels elle est agrĂ©Ă©e.
Conflits dâintĂ©rĂȘt potentielsLâattention des porteurs est attirĂ©e sur les liens capitalistiques existants entre les entitĂ©s composant le Groupe BPCE et lâĂmetteur. Les Caisses dâEpargne sont actionnaires de BPCE qui est actionnaire majoritaire de lâĂmetteur. Les autres Ă©tablissements distributeurs sont des Ă©tablissements de crĂ©dit affiliĂ©s Ă BPCE.Lâattention des porteurs est Ă©galement attirĂ©e sur les liens capitalistiques et financiers existants entre BPCE et CNP Assurances : BPCE possĂšde des participations financiĂšres indirectes au sein de CNP Assurances.Lâattention des porteurs, adhĂ©rents, souscripteurs est Ă©galement attirĂ©e sur le conflit dâintĂ©rĂȘt potentiel liĂ© Ă la dĂ©termination de la valeur du produit Optimal Europe en cas de demande de rachat, dâarbitrage ou de dĂ©nouement du contrat avant lâĂ©chĂ©ance du support, Natixis et CNP Assurances pouvant dĂ©cider dâacquĂ©rir ce support financier.Natixis, qui est lâĂmetteur et le Promoteur de lâIndice, peut procĂ©der Ă des transactions sur les sous-jacents composant lâIndice. Ces transactions peuvent avoir un impact positif ou nĂ©gatif sur la valeur des sous-jacents composant lâindice et en consĂ©quence sur la valeur des obligations.Le Promoteur de lâIndice dĂ©termine la mĂ©thodologie employĂ©e pour la composition de lâIndice ; aucune garantie ne peut ĂȘtre donnĂ©e sur le fait que les mĂ©thodologies choisies ne seront pas moins favorables pour les intĂ©rĂȘts des investisseurs que ceux employĂ©s par dâautres promoteurs.
Avertissement Lâobligation Optimal Europe est conçue dans la perspective dâun investissement jusquâĂ lâĂ©chĂ©ance le 1er juin 2023. Il est donc fortement recommandĂ© de ne souscrire Ă cette obligation que si vous avez lâintention de conserver lâinvestissement jusquâĂ lâĂ©chĂ©ance prĂ©vue. LâadhĂ©rent ou le souscripteur peut en effet, prendre un risque en capital non mesurable :âą sâil est contraint de demander le rachat du contrat avant lâĂ©chĂ©ance prĂ©vue ;âą sâil souhaite effectuer un arbitrage en sortie de cette obligation avant lâĂ©chĂ©ance prĂ©vue ;âą ou en cas de dĂ©cĂšs avant lâĂ©chĂ©ance prĂ©vue lorsque la garantie plancher prĂ©vue au contrat dâassurance vie (le cas Ă©chĂ©ant) ne peut pas sâappliquer.Ainsi, le dĂ©nouement ou le rachat de celui-ci peut entraĂźner le dĂ©sinvestissement des unitĂ©s de compte adossĂ©es aux obligations Optimal Europe avant la date dâĂ©chĂ©ance ne permettant pas ainsi Ă lâassurĂ© de bĂ©nĂ©ficier du remboursement de 90 % du capital Ă lâĂ©chĂ©ance.
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Conditions spĂ©cifiques Ă lâintĂ©gration de lâobligation Optimal Europe comme unitĂ© de compte dâun contrat dâassurance-vie ou de capitalisationPour toute intĂ©gration de lâobligation Optimal Europe comme unitĂ© de compte dâun contrat dâassurance-vie ou de capitalisation entre le 19 janvier 2015 et le 9 mai 2015, les conditions suivantes sâappliquent :âą des frais sur versement du contrat dâassurance vie ou de capitalisation sont perçus ;âą en cas de mise en Ćuvre de la protection du capital Ă lâĂ©chĂ©ance, cette protection est diminuĂ©e des frais sur versement et de gestion prĂ©levĂ©s dans le
cadre du contrat dâassurance vie ou de capitalisation ;âą Ă toute performance annoncĂ©e, les frais sur versement et de gestion du contrat dâassurance vie ou de capitalisation doivent ĂȘtre retirĂ©s ;âą Ă lâĂ©chĂ©ance du support le 1er juin 2023, les sommes investies sur Optimal Europe seront arbitrĂ©es sans frais supplĂ©mentaires et automatiquement
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