* Análisis de la oferta y demanda.* Demanda: * Oferta * Demanda insatisfecha

AÑO DEMANDA AÑO X Y X2 X*Y AÑO DEMANDA INSATISFECHA2003 5.000.000 2006 1 970000 1 970000 2006 50300002004 5.200.000 2007 2 1710000 4 3420000 2007 46900002005 5.400.000 2008 3 3800000 9 11400000 2008 33000002006 6.000.000 2009 4 3200000 16 12800000 2009 37000002007 6.400.000 2010 5 3580000 25 17900000 2010 37200002008 7.100.000 2011 6 3810000 36 22860000 2011 46800002009 6.900.000 21 17070000 91 69350000 2012 28500002010 7.300.000 2013 23100002011 8.490.000 2014 19700002012 8.850.000 2015 15200002013 9.210.000 2016 11700002014 9.570.000 2015 9.920.000

* Análisis de la oferta y demanda. * Demanda insatisfecha

Proyección Proyección Proyección Proyección Proyección

RESUMEN DE INVERSIÓN TOTAL

INVERSION FIJA Monto (U.S. Dólares) Terreno 50,000 Equipo y maquinaria 2,150 Equipo de oficina 1,575 Equipo de transporte 55,000 Instalaciones 176 Sub-total 108,900 Imprevistos (5% del sub-total) 5,445 TOTAL 114,345 INVERSION EN INTANGIBLES Monto (U.S. Dólares) Estudio de pre-inversión 1,500 Gastos de gestión 4,000 Gastos de organización y constitución 412 Sub-total 5,912 Imprevistos (5% del sub-total) 296 TOTAL 6,208

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO Monto (U.S. Dólares) Sueldos y salarios 56,840 Materia prima e insumos 61,152 Desembolsos diversos 44,490 Sub-total 162,482 Imprevistos (5% del sub-total) 8,124 TOTAL 170,606 INVERSIÓN TOTAL Monto (U.S. Dólares) Inversión Fija 114,345 Inversión en Intangibles 6,208 Inversión en Capital de Trabajo 170,606 TOTAL 291,159

CÁLCULO DEL SERVICIO DE LA DEUDA AÑO TRIMESTRE SALDO DEL CUOTA DE CUOTA DE CUOTA PRÉSTAMO INTERÉS AMORTIZACIÓN TOTAL

0 226,667

1 1 226,667 9,576 0 9576 2 226,667 9,576 0 9576 3 226,667 9,576 0 9576 4 226,667 9,576 0 9576

2 5 216,467 9,576 10200 19776 6 205,835 9,145 10631 19776 7 194,755 8,696 11080 19776 8 183,206 8,228 11549 19776

3 9 171,170 7,740 12036 19776 10 158,625 7,231 12545 19776 11 145,550 6,701 13075 19776 12 131,922 6,149 13627 19776

4 13 117,719 5,573 14203 19776 14 102,916 4,973 14803 19776 15 87,488 4,348 15428 19776 16 71,408 3,696 16080 19776

5 17 54,648 3,017 16760 19776 18 37,180 2,309 17468 19776 19 18,975 1,571 18206 19776 20 0 802 18975 19776

Cuota Total = 19,776.33 TET= 0.042246635

PAGO DE INTERESES Y AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO CONCEPTOS 1 2 3 4 5 2012 2013 2014 2015 2016 Prétamo a inicio de año 226,667 226,667 183,206 131,922 71,408 Amortización 0 43,461 51,284 60,515 71,408 Interés 38,304 35,644 27,822 18,590 7,698 Saldo final del préstamo 226,667 183,206 131,922 71,408 0 Monto a pagar 38,304 79,105 79,105 79,105 79,105

Pago de amortizaciones constantes durante 5 años, incluyendo 1 año de gracia Tasa de interés = 10.81% anual

Cuota total constante

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO DETALLE

Ingresos por Ventas Otras ventas Ingresos Totales Costos variables Costos fijos (*) Depreciación Amortización Intang. Egresos Totales Utilidad antes Imp. Impuestos Utilidad neta Depreciación Amortización Intang. Inversión inicial (**) Inversión de reemplazo Inversión capital trabajo Flujo de Caja Otras Ventas = Impuestos = 30% de la utilidad antes de impuestos (*) No incluye la depreciación (**) No incluye capital de trabajo INDICADORES ECONÓMICOS VANE TIRE Tasa de descuento utilizada para calcular el VANE = Costo de oportunidad del capital propio :

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Ingresos por Ventas Otras ventas

Ingresos Totales

Costos variables Costos fijos (*) Interés del prétamo Depreciación Amortización Intang. Egresos Totales Utilidad antes Imp. Impuestos Utilidad neta Depreciación Amortización Intang. Inversión inicial (**) Inversión de reemplazo Inversión capital trabajo Préstamo Amortización de deuda Valor residual Flujo de Caja Otras Ventas = Impuestos = 30% de la utilidad antes de impuestos (*) No incluye la depreciación (**) No incluye capital de trabajo INDICADORES ECONÓMICOS VANF TIRF

Tasa de descuento utilizada para calcular el VANF=Costo del capital promedio ponderado:

0 1 2 3 4 5

-2011 -2012 -2013 -2014 -2015 -2016 254,700 267,435 280,807 294,847 309,589 5,094 5,349 5,616 5,897 6,192 259,794 272,784 286,423 300,744 315,781 95,080 99,834 104,825 110,067 115,570 75,527 75,527 75,527 75,527 75,527 1,973 1,973 1,973 1,973 1,973 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242 173,821 178,575 183,566 188,808 194,311 85,973 94,209 102,856 111,936 121,470 25,792 28,263 30,857 33,581 36,441 60,181 65,946 72,000 78,355 85,029 1,973 1,973 1,973 1,973 1,973 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242

120,553 0 0 0 1,470 153

170,606 -291,159 63,396 69,161 75,214 80,100 88,091

2%

INDICADORES ECONÓMICOS VANE 256,019 TIRE 9%

Tasa de descuento utilizada para calcular el VANE = Costo de oportunidad del capital propio : 0.135

0 1 2 3 4 5-2011 -2012 -2013 -2014 -2015 -2016

254,700 267,435 280,807 294,847 309,589 5,094 5,349 5,616 5,897 6,192

259,794 272,784 286,423 300,744 315,781

95,080 99,834 104,825 110,067 115,570 75,527 75,527 75,527 75,527 75,527 38,304 35,644 27,822 18,590 7,698 1,973 1,973 1,973 1,973 1,973 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242 212,124 214,219 211,388 207,398 202,009 47,670 58,564 75,035 93,346 113,772 14,301 17,569 22,510 28,004 34,132 33,369 40,995 52,524 65,342 79,641 1,973 1,973 1,973 1,973 1,973 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242

120,553 0 0 0 1,470 153

170,606 226,667

0 43,461 51,284 60,515 71,408

-64,492 36,583 749 4,455 6,572 11,295

2%

43,254 -3%

0.17

CALIFORNIA

Mujeres Hombres 37,253,956 18,736,126 18,517,830

24,125,272

3,282,077

2,076,711

Total de Población

Personas 21+ años

Personas 55+ años

Personas 60+ años

CUADRO Nº1. 0603.10.7050 ESTADOS UNIDOS: Importaciones de Orquídeas Dendrobium, frescas, aptas para ramos o para propósitos ornamentales.

País/ Origen Unidades Valor( $)COLOMBIA 849390 246000COSTA RICA 68820 18000HOLANDA 33930 10000PANAMÁ 202859 92000PERÚ 12000 2000SINGAPUR 116237 24000TAILANDIA 37131838 1347000TOTAL 38415074 1739000

CUADRO Nº2. 0603.10.7060 ESTADOS UNIDOS: Importaciones de Orquídeas (Excepto Dendrobium), frescas, aptas para ramos o para propósitos ornamentales.

País/ Origen Unidades Valor( $) COLOMBIA 29800 2000COSTA RICA 15000 41000HOLANDA 1093548 342000PANAMÁ 63991 124000PERÚ 6580 5000SINGAPUR 103439 138000TAILANDIA 1950 4000TOTAL 1359938 396000

Comportamiento Histórico de la Demanda:Evolución de las Exportaciones Perú Orquídeas(Millones US$)

2003 2004 2005 2006 2007 2008ENERO 0.52 0.52 0.54 0.56 0.47 0.49FEBRERO 0.3 0.37 0.47 0.61 0.36 0.52MARZO 0.36 0.24 0.8 0.28 0.41 0.67ABRIL 0.68 0.27 0.28 0.36 0.36 0.52MAYO 0.4 0.48 0.34 0.49 0.44 0.41JUNIO 0.54 0.59 0.37 0.44 0.72 0.69JULIO 0.32 0.52 0.36 0.54 0.61 0.43AGOSTO 0.28 0.49 0.47 0.47 0.48 0.49SET 0.38 0.62 0.97 0.68 0.8 0.82OCT 0.26 0.34 0.28 0.68 0.7 0.62NOV 0.31 0.48 0.17 0.52 0.42 0.74DIC 0.65 0.28 0.35 0.37 0.63 0.7

TOTAL ANUAL 5 5.2 5.4 6 6.4 7.1Fuente: Prompex Perú.

Comportamiento Histórico de la Demanda:Evolución de las Exportaciones Perú Orquídeas(Millones US$)

2009 20100.47 0.510.56 0.540.55 0.490.69 0.720.58 0.570.71 0.690.56 0.620.48 0.560.79 0.770.45 0.640.46 0.610.6 0.58

6.9 7.3

G. Determinación Del PrecioAnálisis Del Precio – Orquídea

FORMA DE PAGO CTA. BCO CE CREDITO : X CTA. BCO CE HSBC : Y

CONDICIONES DE VENTA: Los precios de los productos estan indicados en detalles, de cada especie o producto.NOTA: Los gastos de envío corren por cuenta del cliente el cual se detalla a continuación.

A) Gastos de envio (1) • Empaque y embalaje:

S/. 7.00 mínimo hasta S/. 100.00 de compra

B) Gastos de envió (2) • Transporte: El envío se puede realizar de dos formas:

1. Servicio courier: Lo recibe en la dirección que indique, recomendamos esta vía para paquetes pequeños de hasta 5kg.

S/. 12.00 por el primer kg. S/. 07.00 por kg adicional.

2. Transporte terrestre: Recomendamos Móvil Tour o Cial

Hasta 10 kg x caja S/. 15.00 de 11 a 20 kg x caja S/. 20.00 de 21 a 30 kg x caja S/. 25.00 de 31 a 50 kg x caja S/. 40.00

Precio Orquídeas – Precio A (Expresado En Nuevos Soles)

TRANSPORTE AÉREOORQUÍDEA 1 (SERVICIO DE COURIER) - Peso neto 1KGDESCRIPCIÓN DEL PRECIO TOTAL Producto 1 EMPAQUE Y EMBALAJE 5TRANSPORTE 12PRECIO FOB 10PRECIO TOTAL 27NOTA: Por kilo adicional se efectuara el cobro de 0.7 soles adicional.

TRANSPORTE TERRESTRE Hasta 10 kg x caja S/. 15.00 (*) DESCRIPCIÓN DEL PRECIO TOTAL Producto 1 EMPAQUE Y EMBALAJE 5

TRANSPORTE(*) 15PRECIO FOB 10PRECIO TOTAL 30

de 11 a 20 kg x caja S/. 20.00 (*)DESCRIPCIÓN DEL PRECIO TOTAL Producto 1 EMPAQUE Y EMBALAJE 5TRANSPORTE(*) 20PRECIO FOB 10PRECIO TOTAL 35

de 21 a 30 kg x caja S/. 25.00 (*)DESCRIPCIÓN DEL PRECIO TOTAL Producto 1 EMPAQUE Y EMBALAJE 5TRANSPORTE(*) 25PRECIO FOB 10PRECIO TOTAL 40

de 31 a 50 kg x caja S/. 40.00 (*)DESCRIPCIÓN DEL PRECIO TOTAL Producto 1 EMPAQUE Y EMBALAJE 5TRANSPORTE(*) 40PRECIO FOB 10PRECIO TOTAL 55

Soles 5

1. Servicio courier: Lo recibe en la dirección que indique, recomendamos esta vía para paquetes pequeños de hasta 5kg.Soles 120.7

2. Transporte terrestre: Recomendamos Móvil Tour o Cial Soles 15202540

ORQUÍDEA 1 (SERVICIO DE COURIER) - Peso neto 1KG Producto 2 Producto 3 5 512 1220 3537 52

NOTA: Por kilo adicional se efectuara el cobro de 0.7 soles adicional.

Producto 2 Producto 3 5 5

15 1520 3540 55

Producto 2 Producto 3 5 520 2020 3545 60

Producto 2 Producto 3 5 525 2520 3550 65

Producto 2 Producto 3 5 540 4020 3565 80

RESUMEN DE INVERSIÓN TOTAL INVERSION FIJA Monto (U.S. Dólares) Terreno 50,000 Equipo y maquinaria 2,150 Equipo de oficina 1,575 Equipo de transporte 55,000 Instalaciones 176 Sub-total 108,900 Imprevistos (5% del sub-total) 5,445 TOTAL 114,345 INVERSION EN INTANGIBLES Monto (U.S. Dólares) Estudio de pre-inversión 1,500 Gastos de gestión 4,000 Gastos de organización y constitución 412 Sub-total 5,912 Imprevistos (5% del sub-total) 296 TOTAL 6,208

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO Monto (U.S. Dólares) Sueldos y salarios 56,840 Materia prima e insumos 61,152 Desembolsos diversos 44,490 Sub-total 162,482 Imprevistos (5% del sub-total) 8,124 TOTAL 170,606

INVERSIÓN TOTAL Monto (U.S. Dólares) Inversión Fija 114,345 Inversión en Intangibles 6,208 Inversión en Capital de Trabajo 170,606 TOTAL 291,159

CÁLCULO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

AÑO TRIMESTRE 0 1 1

234

2 56

   

   

     

 

78

3 9101112

4 13141516

5 17181920

Cuota Total = TET=

   

     

     

     

CÁLCULO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

226,667 226,667 9,576 0 9576226,667 9,576 0 9576226,667 9,576 0 9576226,667 9,576 0 9576216,467 9,576 10200 19776205,835 9,145 10631 19776

   

SALDO DEL PRÉSTAMO

CUOTA DE INTERÉS

CUOTA DE AMORTIZACIÓN

CUOTA TOTAL  

194,755 8,696 11080 19776183,206 8,228 11549 19776171,170 7,740 12036 19776158,625 7,231 12545 19776145,550 6,701 13075 19776131,922 6,149 13627 19776117,719 5,573 14203 19776102,916 4,973 14803 1977687,488 4,348 15428 1977671,408 3,696 16080 1977654,648 3,017 16760 1977637,180 2,309 17468 1977618,975 1,571 18206 197760 802 18975 1977619,776.330.042246635

PAGO DE INTERESES Y AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO CONCEPTOS Prétamo a inicio de año Amortización Interés Saldo final del préstamo Monto a pagar

Pago de amortizaciones constantes durante 5 años, incluyendo 1 año de grTasa de interés = 10.81% anual Cuota total constante

   

 

PAGO DE INTERESES Y AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO

1 2 3 4 52012 2013 2014 2015 2016 226,667 226,667 183,206 131,922 71,408 0 43,461 51,284 60,515 71,408 38,304 35,644 27,822 18,590 7,698 226,667 183,206 131,922 71,408 0 38,304 79,105 79,105 79,105 79,105

Pago de amortizaciones constantes durante 5 años, incluyendo 1 año de grTasa de interés = 10.81% anual Cuota total constante

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO

DETALLE 0

-2011Ingresos por Ventas Otras ventas

Ingresos Totales

Costos variables Costos fijos (*) Depreciación Amortización Intang.

Egresos Totales

 

   

   

 

   

     

         

     

Utilidad antes Imp.

Impuestos

Utilidad neta

Depreciación Amortización Intang. Inversión inicial (**) 120,553Inversión de reemplazo Inversión capital trabajo 170,606

Flujo de Caja -291,159

Otras Ventas = 2%Impuestos = 30% de la utilidad antes de impuestos (*) No incluye la depreciación (**) No incluye capital de trabajo

INDICADORES ECONÓMICOS VANE 256,019TIRE 9%

   

     

   

   

 

 

 

     

  Tasa de descuento utilizada para calcular el VANE   = Costo de oportunidad del capital propio :

1 2 3 4 5-2012 -2013 -2014 -2015 -2016254,700 267,435 280,807 294,847 309,5895,094 5,349 5,616 5,897 6,192

259,794 272,784 286,423 300,744 315,781 95,080 99,834 104,825 110,067 115,57075,527 75,527 75,527 75,527 75,5271,973 1,973 1,973 1,973 1,9731,242 1,242 1,242 1,242 1,242

173,821 178,575 183,566 188,808 194,311

         

                       

             

85,973 94,209 102,856 111,936 121,470 25,792 28,263 30,857 33,581 36,441

60,181 65,946 72,000 78,355 85,029 1,973 1,973 1,973 1,973 1,9731,242 1,242 1,242 1,242 1,242

0 0 0 1,470 153

63,396 69,161 75,214 80,100 88,091

Impuestos = 30% de la utilidad antes de impuestos (*) No incluye la depreciación (**) No incluye capital de trabajo

0.135

FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 12011 2012

Ingresos por Ventas 254,700Otras ventas 5,094

Ingresos Totales 259,794

Costos variables 95,080Costos fijos (*) 75,527Interés del prétamo 38,304Depreciación 1,973Amortización Intang. 1,242Egresos Totales 212,124Utilidad antes Imp. 47,670

Impuestos 14,301

Utilidad neta 33,369

Depreciación 1,973

     

                   

             

                 

           

             

       

Tasa de descuento utilizada para calcular el VANE   = Costo de oportunidad del capital propio :

 

   

 

               

   

       

   

Amortización Intang. 1,242Inversión inicial (**) 120,553Inversión de reemplazo 0Inversión capital trabajo 170,606Préstamo 226,667Amortización de deuda 0Valor residual

Flujo de Caja -64,492 36,583

Otras Ventas = 2%Impuestos = 30% de la utilidad antes de impuestos (*) No incluye la depreciación (**) No incluye capital de trabajo

INDICADORES ECONÓMICOS VANF 43,254 TIRF -3%

Tasa de descuento utilizada para calcular el VANF=Costo del capital promedio ponde

   

     

     

 

   

 

FLUJO DE CAJA FINANCIERO 2 3 4 52013 2014 2015 2016267,435 280,807 294,847 309,5895,349 5,616 5,897 6,192

272,784 286,423 300,744 315,781 99,834 104,825 110,067 115,57075,527 75,527 75,527 75,52735,644 27,822 18,590 7,6981,973 1,973 1,973 1,9731,242 1,242 1,242 1,242214,219 211,388 207,398 202,00958,564 75,035 93,346 113,772 17,569 22,510 28,004 34,132

40,995 52,524 65,342 79,641 1,973 1,973 1,973 1,973

 

 

 

       

 

1,242 1,242 1,242 1,242

0 0 1,470 153

43,461 51,284 60,515 71,408

749 4,455 6,572 11,295

Impuestos = 30% de la utilidad antes de impuestos (*) No incluye la depreciación (**) No incluye capital de trabajo

Tasa de descuento utilizada para calcular el VANF=Costo del capital promedio ponde