Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1
OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2015
TALOUS- JA RAHOITUSJOHTAJAJUKKA ERLUND
23.10.2015
KESKEISET TAPAHTUMAT Q3
• Toimenpiteet päivittäistavarakaupan kilpailukyvyn vahvistamiseksi ovat edenneet suunnitellusti ja toimialan kannattavuus oli edelleen hyvällä tasolla
• Rauta- ja sisustuskaupan markkinaosuus ja kannattavuus vahvistuivat edelleen
• Uusien autojen myynti jatkunut hyvänä Volkswagenin päästökohusta huolimatta
• Tase erittäin vahva, likvidit varat 858 milj. euroa
2
LIIKEVAIHTO KASVOI Q3 +1,2 %PAIKALLISISSA VALUUTOISSA ILMAN ANTTILAA
3
6 5136 804
2 2032 304
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014Q3/2015Q3/2014
M€
Raportoitu liikevaihto €, sis. Anttilan
LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN Q3
1 171 M€
857 M€
170 M€
Päivittäistavara-kauppa -0,6 %Rauta- ja
erikoiskauppa +4,5 %
Autokauppa -2,6 %
53 %
39 %
8 %
4
Vertailukelpoinen kehitys
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ
5
185,3170,8
82,584,0
0
50
100
150
200
Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014Q3/2015Q3/2014
M€
TULOSKEHITYS JATKUU VAKAANALIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ
6
82,576,4
26,5
61,9
84,0
67,6
19,1
66,8
83,6
69,8
18,6
0
20
40
60
80
100
Q3/2014Q2/2014Q2/2013Q1/2013 Q3/2015Q2/2015Q1/2015Q4/2014Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014
M€
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO KASVAA ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ, LIUKUVA 12 KK
7
11,310,9
10,29,910,09,99,99,89,79,3
8,8
0
2
4
6
8
10
12
Q4/2013Q3/2013Q2/2013Q1/2013 Q3/2015Q2/2015Q1/2015Q4/2014Q3/2014Q2/2014Q1/2014
%
RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN
8
39,3
-139,3
98,682,479,9
-138,5
75,880,3
206,1
-100,5
600
200
100
0
-100
-200Q3/2015Q2/2015
541,1
Q1/2015Q4/2014Q3/2014Q2/2014Q1/2014Q4/2013Q3/2013Q2/2013Q1/2013
M€
TALOUDELLINEN ASEMA
9
30.9.2015 30.9.2014
Omavaraisuusaste, % 54,2 54,2
Likvidit varat, M€ 858 503
Korollinen nettovelka, M€ -394 -3
Investoinnit, M€ 152 151
Sidotun pääoman tuotto*, % 11,3 10,0
Oman pääoman tuotto*, % 8,0 8,4
* ilman kertaluonteisia eriä, liukuva 12 kk
PÄIVITTÄIS-TAVARAKAUPPA
10
LIIKEVAIHTO
11
3 4243 494
1 1711 190
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014Q3/2015Q3/2014
M€
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ
12
123,0
161,0
44,8
60,3
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Q3/2014 Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014Q3/2015
M€
PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA Q3
• Toimenpiteet päivittäistavarakaupan kilpailukyvyn vahvistamiseksi
ovat edenneet suunnitellusti ja toimialan kannattavuus oli edelleen
hyvällä tasolla
• Suomessa päivittäistavarakaupan hintataso on laskenut
noin 1 %
• K-ryhmä vastaa kilpailuympäristössä tapahtuviin muutoksiin
sekä uudistamalla strategian mukaisesti kauppakonsepteja että
tehostamalla toimintaansa
• Kesäkuussa toteutetun kiinteistöjärjestelyn vaikutus
liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä oli -3,3 milj. euroa
• Myynti Venäjällä laski euroissa 2,5 % ja kasvoi ruplissa 42 %
• Kespron markkinaosuus kasvoi ja kannattavuus pysyi hyvällä
tasolla
13
RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA
14
LIIKEVAIHTO KASVOI Q3 +4,5 %PAIKALLISISSA VALUUTOISSA ILMAN ANTTILAA
15
2 5142 731
857942
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
Q3/2015Q3/2014 Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2015
M€
Raportoitu liikevaihto €, sis. Anttilan
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ KASVOI EDELLEEN Q3
16
56,1
-3,3
35,8
20,6
-20
0
20
40
60
Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014Q3/2015Q3/2014
M€
RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA Q3
• Rauta- ja sisustuskauppa
• Markkinaosuuden arvioidaan kasvaneen Suomessa, Norjassa,
Baltiassa ja Venäjällä
• Liikevoitto parantunut kymmenen kvartaalia peräkkäin
• Liikevaihto ja kannattavuus vahvistuivat maatalous- ja konekaupassa
• Vapaa-ajankaupassa Budget Sportin myynti kasvoi selvästi
• Askon myynnin kehitys +8 %
17
AUTOKAUPPA
18
LIIKEVAIHTO
19
571592
170175
0
200
400
600
Q3/2015Q3/2014 Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2015
M€
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ
20
22,323,8
6,06,3
0
10
20
30
Q3/2015Q3/2014 Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014
M€
AUTOKAUPPA Q3
• Kannattavuus pysyi hyvällä tasolla haastavasta markkinatilanteesta
huolimatta
• Volkswagen Groupin dieselpäästökohu
• Tapaus ei koske EU6-normin mukaisella dieselmoottorilla varustettuja
autoja, eikä bensiinimoottorilla varustettuja autoja
• Tapaus koskee Suomessa noin 50 000 VV-Auto Groupin maahantuomaa
autoa
• Autojen korjaus Suomessa voidaan aloittaa, kun teknisten ratkaisujen
hyväksyntä on saatu Saksan viranomaiselta (KBA) ja Trafilta
21
TILAUSKANTA OLI SYYSKUUN LOPUSSA EDELLISVUOTTA KORKEAMMALLA TASOLLA
22
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
70000
1/1
3
02
/13
03
/13
04
/13
05
/13
06
/13
07
/13
08
/13
09
/13
10
/13
11
/13
12
/13
01
/14
02
/14
03
/14
04
/14
05
/14
06
/14
07
/14
08
/14
09
/14
10
/14
11
/14
12
/14
1/1
5
2/1
5
3/1
5
4/1
5
5/1
5
6/1
5
7/1
5
8/1
5
9/1
5
Asiakastilauskanta (kpl) Rullaava keskiarvo 12kk (kpl)
MARKKINA-TILANNE JA NÄKYMÄT
23
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1/0
0
7/0
0
1/0
1
7/0
1
1/0
2
7/0
2
1/0
3
7/0
3
1/0
4
7/0
4
1/0
5
7/0
5
1/0
6
7/0
6
1/0
7
7/0
7
1/0
8
7/0
8
1/0
9
7/0
9
1/1
0
7/1
0
1/1
1
7/1
1
1/1
2
7/1
2
1/1
3
7/1
3
1/1
4
7/1
4
1/1
5
7/1
5
Odotus omasta taloudesta
Odotus, 2000-luvun ka.
KULUTTAJIEN LUOTTAMUS SUOMESSA
24
odotukset omasta taloudesta seuraavan 12 kk:n kuluttua
Lähde: Tilastokeskus
VÄHITTÄISKAUPAN KEHITYS TOIMINTAMAISSALIUKUVA 12 KK
25
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,01/2
01
3
2/2
01
3
3/2
01
3
4/2
01
3
5/2
01
3
6/2
01
3
7/2
01
3
8/2
01
3
9/2
01
3
10
/20
13
11
/20
13
12
/20
13
1/2
01
4
2/2
01
4
3/2
01
4
4/2
01
4
5/2
01
4
6/2
01
4
7/2
01
4
8/2
01
4
9/2
01
4
10
/20
14
11
/20
14
12
/20
14
1/2
01
5
2/2
01
5
3/2
01
5
4/2
01
5
5/2
01
5
6/2
01
5
7/2
01
5
8/2
01
5
viim
eis
in k
k
% (
liu
ku
va 1
2 k
k)
Viro
Liettua
Ruotsi
Norja
Latvia
Suomi
Lähde: Eurostat, ei sis. moottoriajoneuvoja ja polttoaineita
Viimeisin
kuukausi
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
26
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (10/2015-9/2016) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (10/2014-9/2015).
Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kuluttajien ostovoiman laskusta johtuen kaupan alan kehityksen ennakoidaan pysyvän kaikilla tavara-aloilla heikkona, mitä julkisen talouden tasapainottamiseksi tehtävät toimenpiteet voivat edelleen vaikeuttaa. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen rauta- ja sisustuskaupassa markkinakehityksen ennakoidaan pysyvän heikkona. Myös autokaupassa näkymät ovat epävarmat. Ulkomaiden osalta Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien ostovoima sekä näkymät ovat heikentyneet edelleen. Sen sijaan Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana alittavan edeltävän 12 kuukauden tason. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolta vastaavan edeltävän 12 kuukauden liikevoittotasoa.