P R O S P E K T

RATKO MITROVIĆ AD

BEOGRAD

SADRŽAJ

I UVODNI DEO PROSPEKTA

1. Izdavalac akcija

1.1. Naziv, sedište, MB i PIB 1.2. Osnovna delatnost 1.3. Visina osnovnog kapitala iz poslednjeg finansijskog izveštaja

II OSNOVNI PROSPEKT

1. Podaci o izdvaocu akcija

1.1. Osnovni podaci 1.2. Kapital izdavaoca 1.3. Knjigovodstvena vrednost akcija i trgovina hartijama od vrednosti izdavaoca 1.4. Imaoci akcija

2. Poslovanje, imovina i obaveze izdavaoca

2.1. Delatnost izdavaoca 2.2. Imovina i obaveze izdavaoca 2.3. Finansijski podaci 2.4. Druge bitne činjenice 3. Razvojna politika izdavaoca 3.1. Planiranje razvojne aktivnosti izdavaoca

4. Podaci o članovima uprave i nadzornog odbora

4.1. Članovi uprave i nadzornog odbora 4.2. Naknade i druga davanja izdavaoca 4.3. Učešće uprave i zaposlenih u osnovnom kapitalu izdavaoca 5. Odgovorna lica 5.1. Ime i prezime odgovornog lica za sadržaj ovog prospekta 6. Rešenja Komisije 6.1. Broj i datum rešenja komisije o odobrenju prospekta za izdavanje akcija

3

A) UVODNI DEO PROSPEKTA

Komisija za hartije od vrednosti ne odgovara za istinitost i potpunost podataka navedenih u prospektu za izdavanje hartija od vrednosti, niti za sposobnost izdavaoca hartija od vrednosti da ispuni obaveze iz hartija od vrednosti koje izdaje. 1. IZDAVALAC AKCIJA

1.1. Poslovno ime, sedište, MB i PIB

Kompanija RATKO MITROVIĆ a.d. Beograd, Jurija Gagarina 177, MB: 07043783, PIB: 100002670

1.2. Osnovna delatnost

Delatnost holding kompanija - 06420

1.3. Visina osnovnog kapitala u hiljadama dinara

909.178 - visina osnovnog kapitala na dan 31.12.2011. godine

4

B) OSNOVNI PROSPEKT

Prospekt za izdavanje hartija od vrednosti, sa podacima koji se daju u njegovoj dopuni, sadrži sve bitne podatke koji omogućavaju investitorima objektivnu procenu finansijskog i pravnog položaja izdavaoca hartija od vrednosti i procenu prava i obaveza iz datih hartija od vrednosti. U prospektu za izdavanje hartija od vrednosti nisu dati podaci koji mogu uticati na stvaranje pogrešne predstave kod investitira u pogledu izdavaoca hartija od vrednosti, hartija od vrednosti koje se nameravaju izdati i hartija od vrednosti izdavaoca koje su već izdate. 1. PODACI O IZDAVAOCU AKCIJA 1.1. OSNOVNI PODACI

1.1.1. Poslovno ime, sedište, adresa, MB i PIB

Kompanija RATKO MITROVIĆ a.d. Beograd, Jurija Gagarina 177, MB: 07043783, PIB: 100002670

1.1.2. Broj i datum registracije u Agenciji za privredne registre

BD 29893 od 05.08..2005.godine

1.1.3. Datum osnivanja

1948. godine

1.1.4. Položaj izdavaoca u okviru grupacije

1.1.4.1. Odnos prema drugim preduzećima;

-

1.1.4.2. Način povezanosti izdavaoca sa drugim pravnim licima

5

-

1.1.4.3. Osnova za učešće izdavaoca u upravljanju drugima pravnim licima, odnosno osnov za učešće drugih lica u upravljanju pravnog lica izdavao

1.1.5. Opšta akta izdavaoca

Navesti mesto i vreme kad se može izvršiti uvid u osnivački akt ili statut ili druga opšta akta izdavaoca, sa poslednjim izmenama i dopunama;

Svako lice koje ima pravni interes može izvršiti uvid u Statut i druga autonomna akta izdavaoca :

- u sedištu izdavaoca svakog radnog dana, od 09 do 15 časova

- u Agenciji za privredne registre u Beogradu u skladu sa pravilima agencije

1.2. KAPITAL IZDAVAOCA

1.2.1. Kapital izdavaoca

- u hiljadama dinara

1.2.1.1. ukupan kapital 1.353.043

1.2.1.2. osnovni kapital 909.178

1.2.1.3. upisani, a neuplaćeni kapital

1.2.1.4. rezerve 140.000

1.2.1.5. revalorizacione rezerve

1.2.1.6. nerealizovani dobici po osnovu hov

1.2.1.7. nerealizovani gubici po osnovu hov

1.2.1.8. neraspoređeni dobitak 383.767

1.2.1.9. gubitak 79.902

1.2.1.10. otkupljene sopstvene akcije

1.2.2. Izdate akcije

6

1.2.2.1. Broj običnih izdatih akcija, CFI kod i ISIN broj;

644.807 komada običnih akcija

CFI kod: ESVUFR

ISIN broj: RSRATME03384

1.2.2.2. Broj preferencijalnih izdatih akcija po klasama, CFI kod i ISIN broj

-

1.2.2.3. Prava iz akcija po vrstama i klasama; - pravo upravljanja srazmerno učešću osnovnom kapitalu;

- pravo na učešće u raspodeli dobiti, srazmerno učešću u osnovnom kapitalu;

- pravo na deo likvidacione mase, odnosno stečajne mase društva, nakon isplate poverio, u slučaju prestanka rada društva;

- pravo na jednakost sa akcionarima koji poseduju akcije iste vrste;

- pravo preče kupovine akcija naredne emisije; - druga prava predviđena Zakonom, Statutom i

Aktom o osnivanju društva.

1.2.2.4. način izdavanja akcija; Akcije su izdate u skladu sa Zakonom, u procesu

privatizacije

1.2.3. Promene na kapitalu

1.2.3.1.Navode se odredbe opštih akata izdavaoca koje se odnose na promene kapitala

- U članu 16. Statuta društva stoji: „Promene visine i strukture kapitala vršiće se u skladu sa Zakonom“

1.2.3.2. Opis promena osnovnog kapitala, revalorizacionih i drugih rezervi, upisanog, a neuplaćenog kapitala, otkupljenih sopstvenih akcija, emisione premije, sopstvenih akcija, ukupnog kapitala. Podaci se daju za prethodne tri godine;

-u hiljadama dinara 31.12.2009. 31.12.2010. 31.12.2011. Kapital 1.166.115 1.325.746 1.353.043 - osnovni kapital 909.178 909.178 909.178 - neuplaćeni upisani kapital - rezerve 140.000 140.000

- revalorizacione rezerve - nerealizovani dobici po osnovu hov - nerealizovani gubici po osnovu hov

- neraspoređen dobitak 259.358 356.470 383.767

- gubitak 2.421 79.902 79.902 - otkupljene sopstvene akcije

1.2.3.3. Bitni elementi osnivačkog akta izdavaoca o odobrenom kapitalu, datum donošenja odluke i visina povećanja kapitala

7

-

1.2.3.4. Bitni elementi osnivačkog akta, datum donošenja odluke o uslovnom povećanju kapitala, visina povećanja kapitala, broj i vrsta izdatih akcija, sa detaljnim opisom uslova za njihovo izdavanje

-

1.2.4. Sopstvene akcije

- Društvo nema sopstvenih akcija

1.3. KNJIGOVODSTVENA VREDNOST AKCIJA I TRGOVINA HARTIJAMA OD VREDNOSTI IZDAVAOCA

1.3.1. Knjigovodstvena vrednost akcija

1.3.1.1. Poslednja izračunata knjigovodstvena vrednost akcija po klasama i datumu kada je ta vrednost utvrdjena, a ako je poslednja knjigovodstvena vrednost akcija izračunata na osnovu podataka bez izveštaja ovlašćenog revizora, onda se navodi i knjigovodstvena vrednost akcija utvrdjena na osnovu revidiranih podataka; kratak opis metoda koji je korišćen za izračunavanje knjigovodstvene vrednosti akcija;

Korigovana knjigovodstvena vrednost akcija utvrđena je po metodologiji propisanoj Pravilima poslovanja Beogradske berze a.d. Beograd:

Na osnovu bilansnih pokazatelja na dan 31.12.2011. godine iznosi

2.098,37 dinara

1.3.2. Trgovina hartijama od vrednosti izdavaoca

1.3.2.1. organizovano tržište na kome se trguje akcijama izdavaoca;

Akcijama izdavaoca trguje se na Beogradskoj berzi a.d. Beograd na vanberzanskom tržištu, MPC metodom.

1.3.2.2. vreme odredjeno za trgovanje tim akcijama; Svakog radnog dana, u intervalu od 10-12 časova

1.3.2.3. grafički prikazi dnevnih oscilacija cene i obima prometa u prethodnih šest meseci – pri čemu x osa označava datum, a y osa označava cenu, odnosno obim prometa;

8

-

1.4. IMAOCI AKCIJA

ime/poslovno ime imaoca broj i % akcija sa pravom glasa Broj i % preferencijalnih akcija

RATKO MITROVIĆ DEDINJE DOO

203.754 komada ; 31,59922%

-

DRAGIĆEVIĆ ŽARKO

68.499 komada ; 10,62318%

-

U gornjoj tabeli dati su podaci dobijeni iz Centralnog registra – 15.03.2012. godine

2. POSLOVANJE, IMOVINA I OBAVEZE IZDAVAOCA

2.1. DELATNOST IZDAVAOCA

Uz podatke o izdavaocu, ako izdavalac ima položaj matičnog društva, daju se isti podaci i za zavisna društva (u kojima izdavalac ima 25% i više učešća u osnovnom kapitalu) uz naziv, sedište, matični broj zavisnog društva i procenat učešća u kapitalu i odlučuvanju koje ima matično društvo u zavisnom društvu;

Kompanija „Ratko Mitrović“ a.d.- Beograd, Jurija Gagarina 177, 07043783 „Ratko Mitrović-Bulevar u stečaju, Beograd, Voždovački kružni put125,06971547, 100% „Ratko Mitrović-Dedinje“d.o.o.-Beograd, Voždovački kružni put 125, 06971547, 42,97% „Ratko Mitrović Mehanizacija“ d.o.o.-Beograd,Voždovački kružni put 125, 06971571,100% „Ratko Mitrović-Standard“ d.o.o.-Beograd, Slovačka 90, 06971539, 100% „Ratko Mitrović-Internacional“d.o.o.-Beograd, Jurija Gagarina 177, 17168363, 100% „Ratko Mitrović-Neimar“ d.o.o.- Kragujevac, Kumanovska 4, 06991165, 30% „Ratko Mitrović-Ciglana“ d.o.o.- Čačak, Vojvode Stepe 78, 06991351, 100% „Ratko Mitrović-Požega, Zelena Pijaca 9, 06992153, 100% „Ratko Mitrović-Ran Bulevar-Beograd, Voždovački kružni put 125, 20452595, 100% „Ratko Mitrović-Izgradnja“ d.o.o.-Beograd, Voždovački kružni put 125, 20482923 100% „Ratko Mitrović-Bulevar plus“ d.o.o.-Beograd, Voždovački kružni put 125, 20431997, 25% Ratko Mitrović-Inženjering plus doo Beograd, Voždovački kružni put 125,20734671 100% Ratko Mitrović-Invest doo Beograd, Voždovački kružni put 125,20734612 100%

„Ratko Mitrović-Srbija“ Soči, Rusija, 90%

2.1.1. Osnovna delatnost

9

2.1.1.1. Naziv i šifra osnovne delatnosti; 06420 – delatnost holding kompanija

2.1.2. Prihodi od delatnosti

2.1.2.1. Navesti vrednost prihoda od delatnosti po osnovu koje izdavalac ostvaruje najveći prihod za prethodne tri godine

godina

2009.

2010.

2011.

Poslovni prihodi 261.481 317.84 52.233

2.1.3. Položaj na tržištu

2.1.3.1. Procena učešća izdavaoca na tržištu roba i usluga po delatnostima izdavaoca; glavni konkurenti na tom tržištu i procena njihovog učešća na tržištu;

-

2.1.4. Poslovi koji se obavljaju van sedišta

2.1.4.1. Naziv mesta, osim sedišta izdavaoca, gde izdavalac vrši svoju delatnost – organizacione i poslovne jedinice i predstavništva;

Poslovna jedinica odmaralište „Zlatibor“ – Zlatibor

Filijala „Soči“ – Soči, Rusija

2.1.5. Posebne okolnosti

2.1.5.1. Navode se i druge bitne činjenice i okolnosti vezane za poslovanje izdavaoca, koje mogu imati uticaja na podatke o poslovanju izdavaoca;

2.1.6. Prekidi u poslovanju

2.1.6.1. Navode se prekidi u poslovanju izdavaoca u prethodne tri godine i razlozi za prekid;

- Prekida u poslovanju nije bilo

2.2. IMOVINA I OBAVEZE IZDAVAOCA

Uz podatke o izdavaocu, ako izdavalac ima položaj matičnog društva, daju se isti podaci i za zavisna društva uz naziv zavisnog društva;

2.2.1. Nepokretna imovina

10

2.2.1.1. Podaci o nepokretnoj imovini, vrsta imovine, mesto gde se nalazi, vrednost te imovine, uključujući imovinu datu i/ili uzetu u zakup; (iznosi su dati u 000 RSD)

Objekti

Naziv objekta Lokacija Namena Površina m2

Poslovni objekat Voždovački kružni put 125, Beograd Poslovna 10.716

Objekti za smeštaj radnika Slovačka 90, Dobanovci Poslovna 5.463

Odmaralište Zlatibor Poslovna 318

Poslovni objekat Zelena pijaca 9, Požega Poslovna 280

Poslovni objekat Jurija Gagarina 177, Beograd Poslovna 805

Zemljišta

Lokacija Namena Površina ha

Dobanovci Izgradnja 2,94

Voždovački kružni put 125, Beograd Korišćenje 3,87

Zelena pijaca 9, Požega Korišćenje 5,64

Zlatibor Svojina 0,12

Dr. Dragiše Mišovića, Čačak Korišćenje 0

Đorđa Tomaševića 87, Čačak Korišćenje 8,89

2.2.1.2. Vrednost postrojenja i opreme;

36.622.000,00

2.2.2. Učešće u kapitalu drugih pravnih lica

Poslovno ime i sedište pravnog lica Učešće izdavaoca u kapitalu pravnog lica

Ratko Mitrović-Kragujevac doo Kragujevac 30%

Ratko Mitrović-Požega doo Požega 100%

Ratko Mitrović-Inženjering plus doo Beograd 100.00%

Ratko Mitrović-Internacional doo Beograd 100%

Ratko Mitrović-Komstruktor doo Beograd 24%

Ratko Mitrović-Dedinje doo Beograd 42,97%

Ratko Mitrović-Invest Doo Beograd 100.00%

Ratko Mitrović-Bulevar doo Beograd 100.00%

Ratko Mitrović-Ran Bulevar doo u stečaju Beograd 100%

Ratko Mitrović-Standard doo Beograd 100%

Ratko Mitrović-Mehanizacija doo Beograd 100%

Ratko Mitrović-Izgradnja doo Beograde 100%

11

Ratko Mitrović-Bulevar plus doo Beograd 25%

Ratko Mitrović-Ciglana doo Čačak 100%

Ratko Mitrović-Srbija Soči, Rusija 90%

2.2.3. Patenti, koncesije, posebne dozvole

2.2.3.1. Navesti ukratko podatke o uslovima i očekivanom trajanju odobrenih koncesija, patenata, bitnijih komercijalnih ugovora, ugovora o franšizingu, posebnih dozvola za uvoz ili izvoz robe ili obavljanje delatnosti i sl.;

2.2.3. Najveća kapitalna ulaganja

2.2.4.1. Opis najvećih ulaganja i povlačenja uloženih sredstava u prethodno navedene vidove imovine u prethodne tri godine i opis načina na koji je finansirana svaka od tih investicija; opis drugih bitnijih investicija i povlačenja uloženih sredstava i način na koji su finansirane te investicije (iznosi su dati u 000 RSD)

2.2.4. Založna prava

2.2.5.1. Osnovni podaci o imovini izdavaoca na kojoj je konstituisano pravo zaloge: vrsta zaloge, vrednost založnog dobra i založnog potraživanja, trajanje zaloge, naziv založnog poverioca;

U toku je uspostavljanje hipoteke na poslovnim objektima u Dobanovcima,Surcinu.

2.2.6. Parnični i drugi postupci

2.2.6.1. Podaci se daju samo za značajnije postupke koji se vode pred sudom ili organom uprave: broj postupaka u kojima je izdavalac tuženi i ukupna vrednost svih sporova; broj postupaka u kojima je izdavalac tužilac i ukupna vrednost svih sporova; postupci u vezi sa pravom industrijske svojine i zloupotrebom monopolskog položaja navode se posebno;

Red. br.

TUŽILAC SUD PREDMET SPORA VREDNOST SPORA

1. Jugoprevoz Jagodina i ostali

Privredni sud, Kragujevac P201/11

Tuženi: Jugoprevoz holding Čačak, Ratko Mitrović a.d

6.348,601.00usd

2. „Grad beograd“ Sekretarijat za obrazovanje.

Privredni sud, Beograd

P8104/08 4.233.661,00din

3. „Mercur-Evropa“ d.o.o. Budva Privredni sud, Podgorica

Prekid radova na objektu „Rasadnici“, Budva

2.247.901.00 eur.

4. „Hidro Ston“ d.o.o., Beograd Privredni sud, Beograd

Dug za izvedene radove na objektu NBS, Bul. Kralja Aleksandra, Beograd

1.835.029,63 din.

5. JP „Gradac“, Čačak Privredni sud, Beograd

Raskid Ugovora i naknada štete zbog neispunjenja Ugovora o uređenju građ. Zemljišta na lokaciji „Centar“, Čačak

28.094.374,00 din.

12

6. Toplica drvo d.o o Privredni sud, Beograd

1.R.M.Bulevar u srečaju 2.Ratko Mitrović a.d. 5p1296/10

1.943.095.95 din.

7.. RS MO VGC „Beograd“ Privredni sud, Beograd

Predaja stanova na osnovu Ugovora za nastavak izgradnje obj. II MZ Vračar, blok XV i XVI

5.000.000,00

Red. Br.

TUŽENI SUD PREDMET SPORA VREDNOST SPORA

1. MIK „Javor“, „Javor MPK“ Privredni sud u Beogradu

Neopravdani avans za P-103, Irak

243.691,00 usd

2. MPP „Vodoterma“ Privredni sud, Beograd

Dug za P-103, Irak 17.022,04 usd

3. Montaža ad. Privredni sud, Beograd

p.374/04-22 st4230/10

1.869.691.92usd

4 Tehnikom construction Privredni sud, Beograd

p.18077/10 8.176.351.94din

5. Kompanija Progres. Privredni sud, Beograd

p.413162/08 237.232.27usd

6. Armada d.o.o.. Privredni sud, Beograd

p.7431/11 693.630,31 din

6. HS Janko Lisjak Privredni sud, Beograd

p.10711/11 451.803.44 din

2.2.7. Ukupan iznos obaveza izdavaoca koje nisu dospele

2.2.7.1. Iznos obaveza izdavaoca po osnovu bankarskih kredita

2.2.7.2. Iznos obaveza izdavaoca po osnovu izdatih dužničkih hartija od vrednosti

2.2.7.3. Ostale obaveze izdavaoca

2.2.8. Ukupan iznos obaveza izdavaoca koje nisu ispunjene o roku njihovog dospeća do dana podnošenja zahteva

2.2.8.1. Iznos obaveza izdavaoca po osnovu bankarskih kredita

-

2.2.8.2. Iznos obaveza izdavaoca po osnovu izdatih dužničkih hartija od vrednosti Izdate menice po osnovu jemstva „Tehnikomu“ za obezbeđenje kredita kod „Raiffeisen banke“ a.d. Beograd

2.2.8.3. Ostale obaveze izdavaoca

2.2.9. Zaposleni

2.2.9.1. Ukupan broj zaposlenih lica kod izdavaoca i broj zaposlenih u okviru odredjenog stepena stručne spreme i

13

prosečan broj zaposlenih u prethodne tri godine;

Stepen stručne

spreme 2009 2010 2011

nekvalifikovani 1

NSS 2 1

PKV 3

KV 2 11

SSS 16 15

VKV 1

VSS 3 2 1

VS 8 9 8

Ukupno: 34 28 21

2.2.9.2. Ukupna vrednost obaveza prema zaposlenima

-

2.3. FINANSIJSKI PODACI

2.3.1. Podaci iz nekonsolidovanih finansijskih izveštaja izdavaoca za prethodne tri godine

Bilans stanja aktiva – izmena MRS 39 i MSFI 7 (u 000 dinara):

AKTIVA: 31.12.2009. 31.12.2010. 31.12.2011. UKUPNA AKTIVA 2.113.818 2.521.927 2.363.134 Stalna imovina 941.682 919.439 897.120

- Neuplaćeni upisani kapital 0 0 0 - Goodwill 0 0 0 - Nematerijalna ulaganja 0 0 0 - Nekretnine postrojenja oprema i bioloska sredstva 574.050 610.289 578.592

- Nekretnine postrojenja i oprema 568.995 605.317 573.704 - Investicione nekretnine 5.055 4.972 4.888 - Biološka sredstva 0 0 0

- Dugoročni finansijski plasmani 367.632 309.150 318.528 - Učešća u kapitalu 300.135 244.057 250.811 - Ostali dugoročni finansijski plasmani 67.497 65.093 67.717

Obrtna imovina 1.172.136 1.602.488 1.466.014 - Zalihe 463.839 336.240 335.475 - Stalna sredstva namenjena prodaji i sredstva poslovanja koje se obustavlja 0 0 0

- Kratkoročna potraživanja, plasmani i gotovina 708.297 1.266.248 1.130.539 - Potraživanja 496.095 1.051.266 1.042.925 - Potraživanja za više plaćen porez na dobitak 0 0 12.593 - Kratkoročni finansijski plasmani 165.124 129.759 74.817

14

- Gotovinski ekvivalenti i gotovina 37.715 85.192 176 - Porez na dodatu vrednost i aktivna vremenska razgraničenja 9.363 31 28

- Odlozena poreska sredstva 0 0 0 Poslovna imovina 2.113.818 2.521.927 2.363.134 Gubitak iznad visine kapitala 0 0 0 Vanbilansna aktiva 184.910 263.830 372.848

Bilans stanja pasiva – izmena MRS 39 i MSFI 7 (u 000 dinara):

PASIVA: 31.12.2009. 31.12.2010. 31.12.2011. UKUPNA PASIVA 2.113.818 2.521.927 2.363.134 Kapital 1.166.115 1.325.746 1.353.043

- Osnovni kapital 909.178 909.178 909.178 - Neuplaćeni upisani kapital 0 0 0 - Rezerve 0 140.000 140.000 - Revalorizacione rezerve 0 0 0 - Nerealizovani dobici po osnovu hartija od vrednosti 0 0 0 - Nerealizovani gubici po osnovu hartija od vrednosti 0 0 0 - Neraspoređen dobitak 259.358 356.470 383.767 - Gubitak 2.421 79.902 79.902 - Otkupljene sopstvene akcije 0 0 0

Dugoročna rezervisanja i obaveze 941.504 1.183.533 1.000.633 - Dugoročna rezervisanja 142.635 100.000 0 - Dugoročne obaveze 3.684 2.782 788

- Dugoročni krediti 40 40 19 - Ostale dugoročne obaveze 3.644 2.742 769

- Kratkoročne obaveze 795.185 1.080.751 999.845 - Kratkoročne finansijske obaveze 0 1.874 2.056 - Obaveze po osnovu sredstava namenjenih prodaji i sredstava poslovanja koje se obustavlja 0 0 0

- Obaveze iz poslovanja 738.625 918.857 794.633 - Ostale kratkoročne obaveze 36.347 36.180 36.607 - Obaveze po osnovu poreza na dodatu vrednost i ostalih javnih prihoda i pasivna vremenska razgraničenja 16.206 117.921 166.549

- Obaveze po osnovu poreza na dobitak 4.007 5.919 0 Odložene poreske obaveze 6.199 12.648 9.458 Vanbilansna pasiva 184.910 263.830 372.848

Bilans uspeha – izmena MRS 39 i MSFI 7 (u 000 dinara)

PRIHODI I RASHODI: 31.12.2009. 31.12.2010. 31.12.2011. POSLOVNI PRIHODI 261.481 317.844 52.233

- Prihodi od prodaje 309.415 414.604 414 - Prihodi do aktiviranja učinaka 0 0 0 - Povećanje vrednosti zaliha učinaka 0 0 22.451 - Smanjenje vrednosti zaliha učinaka 69.717 115.800 0 - Ostali poslovni prihodi 21.783 19.040 29.368

POSLOVNI RASHODI 255.548 239.665 119.572 - Nabavna vrednost prodate robe 0 0 0 - Troškovi materijala 6.866 5.239 4.668 - Troškovi zarada i ostali lični rashodi 44.712 42.522 46.354

15

- Troškovi amortizacije i rezervisanja 26.544 24.750 23.758 - Ostali poslovni rashodi 177.426 167.154 44.792

POSLOVNI DOBITAK 5.933 78.179 0 POSLOVNI GUBITAK 0 0 67.339 Finansijski prihodi 7.909 165.435 48.823 Finansijski rashodi 38.800 38.874 31.575 Ostali prihodi 380.602 119.796 188.391 Ostali rashodi 245.843 60.135 114.064 DOBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA 109.801 264.401 24.236 GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA 0 0 0 Neto dobitak poslovanja koje se obustavlja 2.193 3.392 0 Neto gubitak poslovanja koje se obustavlja 0 0 0 DOBITAK PRE OPOREZIVANJA 111.994 267.793 24.236 GUBITAK PRE OPOREZIVANJA 0 0 0 Porez na dobitak 0 0 0 Poreski rashod perioda 17.337 21.811 129 Odloženi poreski rashod perioda 6.199 6.449 0 Odloženi poreski prihodi perioda 0 0 3.190 Isplaćena licna primanja poslodavcu 0 0 0 NETO DOBITAK 88.458 239.533 27.297 NETO GUBITAK 0 0 0 Neto dobitak koji pripada manjinskim ulagačima 0 0 0 Neto dobitak koji pripada vlasnicima matičnog pravnog lica 0 0 0 ZARADA PO AKCIJI - - - Osnovna zarada 0 0 0 Umanjena zarada po akciji 0 0 0

2.3.1.1. Izveštaj o novčanim tokovima za prethodne tri godine;

- u hiljadama dinara 2009 2010 2011 Svega prilivi gotovine 415.341 222.269 78902 Svega odlivi gotovine 438.379 159.965 188628 Neto priliv gotovine 0 62.304 Neto odliv gotovine 23.038 0 110536 Gotovina na početku obračunskog perioda 91.761 37.715 85192 Pozitivne kursne razlike po osnovu preračuna gotovine

5.276 19.171 29578

Negativne kursne razlike po osnovu preračuna gotovine

36.284 33.998 4058

Gotovina na kraju obračunskog perioda 37.715 85.192 176

2.3.1.4. Izveštaj o promenama na kapitalu za prethodne tri godine - u hiljadama dinara 31.12.2009. 31.12.2010. 31.12.2011 Kapital 1.166.115 1.325.746 1.353.043

- osnovni kapital 909.178 909.178 909.18

- neuplaćeni upisani kapital 0 0 - rezerve 0 140.000 140

- revalorizacione rezerve 0 0 - nerealizovani dobici po osnovu hov 0 0 - nerealizovani gubici po osnovu hov 0 0 - neraspoređen dobitak 259.358 356.470 383767

16

- gubitak 2.421 79902 79902

- otkupljene sopstvene akcije 0 0 0 2.3.1.5. Značajna objašnjenja pojedinih pozicija iz finansijskih izveštaja sadržanih u napomenama uz finansijske izveštaje. 2.3.1.6. Zaključno mišljenje revizora

Mišljenje revizora KPMG d.o.o. Beograd o finansijskim izveštajima za 2010. godinu: 1.Društvo nije izvršilo procenu nadoknadivog iznosa opreme koja nije stavljena u upotrebu. Nismo bili u mogućnosti da kvantifikujemo eventualno umanjenje vrednosti opreme, ukoliko postoji. Ovo je rezultat odluke rukovodstva od početka godine koja je rezultirala mišljenjem sa rezervom za prethodnu godinu.

Po našem mišljenju, osim za efekat koji na finansijske izveštaje ima pitanje navedena u prethodnom pasusu, finansijski izveštaji istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, prikazuju finansijsko stanje Društva na dan 31. decembar 2010. godine, poslovni rezultat i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan i sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji važećim u Republici Srbiji.

2.3.2. Podaci iz konsolidovanih finansijskih izveštaja izdavaoca za prethodne tri godine

2.3.2.1. Pravna lica obuhvaćena konsolidovanim izveštajem; 2.3.2.2. Konsolidovani bilans stanja - u hiljadama dinara

B. AKTIVA I PASIVA: 31.12.2009. 31.12.2010. 31.12.2011.

UKUPNA AKTIVA: 2.025.070 2.482.761 2.340.248 Stalna imovina 895.173 867.561 856.585 Neuplaćeni upisani kapital Goodwill Nematerijalna ulaganja Nekretnine, postrojenja, oprema i biol.

sredstva 642.506 626.004 596.592

Nekretnine,postrojenja i oprema 637.451 621.032 591.704 Investicione nekretnine 5.055 4.972 4.888 Biološka sredstva Dugoročni finansijski plasmani 252.667 241.557 259.993 Učešća u kapitalu 180.643 172.414 188.867 Ostali dugoročni fin. plasmani 72.024 69.143 71.126 Obrtna imovina 1.129.847 1.615.200 1.483.663 Zalihe 486.412 382.404 355.173 Stalna sredstva namenjena prodaji i

sred. Poslovanja koje se obustavlja 6.298 6.298 6.298

Krakoročna potraživanja, plasmani i gotovina

637.137 1.226.498 1.122.192

Potraživanja 411.574 1.011.817 1.045.454 Potraživanja za više plaćeni porez na

dobitak 96 120 13.040

Kratkoročni finansijski plasmani 164.500 102.054 59.679 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 41.694 109.630 3.175 Porez da dodatu vrednost i AVR 19.273 2.877 844 Odložena poreska sredstva 50 0 Poslovna imovina 2.025.070 2.482.761 2.340.248 Gubitak iznad visine kapitala Vanbilansna aktiva 184.910 263.830 372.848 UKUPNA PASIVA: 2.025.070 2.482.761 2.340.248 Kapital: 957.815 1.152.199 1.224.760

17

Osnovni kapital 912.704 912.505 912.488 Neuplaćeni upisani kapital Rezerve 379 140.378 140.378 Revalorizacione rezerve Nerealizovani dobici po osnovu HoV Nerealizovani gubicii po osnovu HoV Neraspoređena dobit 54.014 209.318 171.894 Gubitak 9.282 110.002 0 Otkupljene sopstene akcije Dugoročna rezervisanja i obaveze 1.061.092 1.317.808 1.106.181 Dugoročna rezervisanja 144.530 101.895 1.895 Dugoročne obaveze 3.683 2.781 788 Dugoročni krediti 39 39 19 Ostale dugoročne obaveze 3.644 2.742 769 Kratkoročne obaveze 912.879 1.213.132 1.103.498 Kratkoročne finansijske obaveze 2.493 8.968 8.608 Obaveze po osnovu sred. namenjenih

prodaji i sred. Poslovanja koja se obustavlja

Obaveze iz poslovanja 834.443 1.017.742 861.884 Ostale kratkoročne obaveze i pas. vr.

ogranič. 49.112 56.798 60.747

Obaveze po osnovu PDV i ostalih jav. prihoda

20.928 123.723 172.164

Obaveze po osnovu poreza na dobitak 5.903 5.901 95 Odložene poreske obaveze 6.163 12.754 9.307 Vanbilansna pasiva 184.910 263.830 372.848 2.3.2.3. Konsolidovani bilans upeha - u hiljadama dinara

A. PRIHODI I RASHODI: 31.12.2009. 31.12.2010. 31.12.2011 POSLOVNI PRIHODI: 476.132 522.722 297.941 - Prihodi od prodaje 536.233 630.283 258.390 - Prihodi do aktivirnja učinaka 1.083 436 16 - Povećanje vrednosti zaliha učinaka 20.595 - Smanjenje vrednosti zaliha učinaka 69.717 116.935 0 - Ostali poslovni prihodi 8.533 8.938 18.940 POSLOVNI RASHODI: 556.032 457.628 367.043 - Nabavna vrednost prodate robe 48.510 5.402 42.031 - Troškovi materijala 78.131 84.446 89.897 - Troškovi zarada, i ostali lični rashodi 173.290 130.682 128.210 - Troškovi amortizacije i rezervisanja 29.833 27.364 25.755 - Ostali poslovni rashodi 226.268 209.734 81.150 POSLOVNI DOBITAK 0 65.094 0 POSLOVNI GUBITAK 79.900 0 69.102 Finansijski prihodi 16.435 184.676 65.774 Finansijski rashodi 41.773 73.843 34.257 Ostali prihodi 404.491 134.087 196.491 Ostali rashodi 223.651 75.451 129.742 DOBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA

75.602 234.563 29.164

GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA

NETO DOBITAK POSLOVANJA KOJI SE OBUSTAVLJA 2.193 3.391 0 NETO GUBITAK POSLOVANJA KOJI SE OBUSTAVLJA DOBITAK PRE OPOREZIVANJA 77.795 237.954 29.164 GUBITAK PRE OPOREZIVANJA POREZ NA DOBITAK Poreski rashodi perioda 17.671 21.995 280

18

Odloženi poreski rashodi perioda 6.110 6.641 0 Odloženi poreski prihodi perioda 3.448 Isplaćena lična primanja poslodavcu NETO DOBITAK: 54.014 209.318 32.332 NETO GUBITAK: NETO DOBITAK KOJI PRIPADA MANJINSKIM ULAGAČIMA NETO DOBITAK KOJI PRIPADA VLASNICIMA MATIČNOG PRAVNOG LICA

54.041 209.318 32.332

I ZARADA PO AKCIJI 1. Osnovna zarada 2. Umanjena zarada po akciji 2.3.2.4. Konsolidovani izveštaj o novčanim tokovima za prethodne tri godine; - u hiljadama dinara 2009 2010 2011 Svega prilivi gotovine 813.281 548.118 364.542 Svega odlivi gotovine 845.383 465.374 496.502 Neto priliv gotovine 0 82.744 0 Neto odliv gotovine 32.102 0 131.960 Gotovina na početku obračunskog perioda 104.863 41.694 109.630 Pozitivne kursne razlike po osnovu preračuna gotovine

5.276 19.190 29.578

Negativne kursne razlike po osnovu preračuna gotovine

36.343 33.998 4.073

Gotovina na kraju obračunskog perioda 41.694 109.630 3.175 2.3.2.5. Konsolidovani izveštaj o promenama na kapitalu za prethodne tri godine; - u hiljadama dinara 31.12.2009. 31.12.2010. 31.12.2011. Kapital 957.815 1.152.199 1.224.760

- osnovni kapital 912.704 912.505 912.488

- neuplaćeni upisani kapital

- rezerve 379 140.378 140.378

- revalorizacione rezerve

- nerealizovani dobici po osnovu hov

- nerealizovani gubici po osnovu hov

- neraspoređen dobitak 54.014 209.318 171.894

- gubitak 9.282 110.002 0

- otkupljene sopstvene akcije 2.3.2.6. Značajnija objašnjenja pojedinih pozicija iz finansijskih izveštaja sadržanih u napomenama uz finansijske izveštaje.

2.3.2.7. Zaključno mišljenje revizora

Mišljenje sa rezervom

Po našem mišljenju, osim za efekte koje na konsotidovane finansijske izveštaje imaju pitanja izneta u Osnovama za mišljenje sa rezervom, konsolidovani finansijski izveštaji prikazuju istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, finansijsku poziciju Grupe na dan 31. decembra 2010. godine, kao i rezutate njenog poslovanja i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srbiji i računovodstvenim politikama obelodanjenim u Napomeni 2. uz konsolidovane finansijske izveštaje.

2.3.3. Značajniji pokazatelji poslovanja i uspešnosti

19

2.3.3.1. Navode se značajniji pokazatelji poslovanja kao što su pokazatelji likvidnosti, solventnosti, neto obrtni kapital, pokazatelji profitabilnosti i drugi, primereni osnovnoj delatnosti izdavaoca. Za izdavaoce iz finansijskog sektora kojima je posebnim propisima uređena vrsta, način obračuna i visina određenih pokazatelja, navode se njihova ostvarena i propisana vrednost

2.3.4. Troškovi zarada

2.3.4.1. Navode se troškovi zarada, za prethodna tri meseca pojedinačno, u bruto i neto iznosu;

Period

X/2011 XI/2011 XII/2011

Bruto (u dinarima)

2.177.041 2.295.002 1.876.951

Neto (u dinarima)

1.313.981 1.388.262 1.338.443

2.3.5. Dobitak/gubitak po akciji

2.3.5.1. Navodi se za prethodne tri poslovne godine: - neto iznos dobitka ili gubitka po akciji, na osnovu za prethodne tri poslovne godine nekonsolidovanih finansijskih izveštaja;

- neto iznos dobitka ili gubitka po akciji za prethodne tri poslovne godine, na osnovu konsolidovanih finansijskih izveštaja;

Ako se broj akcija promenio u prethodne tri godine, podatak se daje u odnosu na nove okolnosti i navodi se metod za utvrdjivanje vrednosti akcija pri zameni akcija;

2.3.6. Isplaćene dividende

2.3.6.1.

Nije bilo isplate dividendi

2.3.7.Vanbilansne pozicije

2.3.7.1. Daje se opis bitnijih vanbilansnih pozicija;

2.4. DRUGE BITNE ČINJENICE

2.4.1. Druge bitne činjenice koje mogu biti od značaja za odlučivanje investitora o poslovanju, aktivnostima i finansijskom položaju izdavaoca

-

3. RAZVOJNA POLITIKA IZDAVAOCA

3.1. Planirane razvojne aktivnosti izdavaoca

3.1.1. Planirano povećanje kapitala

20

3.1.1.1. Navode se planovi u vezi sa povećanjem kapitala izdavaoca, način tog povećanja i planirano vreme za to povećanje;

3.1.2. Planirano povećanje poslovnih aktivnosti

3.1.2.1. Uvodjenje novih vrsta delatnosti, povećanje obima poslovanja u okviru postojećih delatnosti;

3.1.3. Planirana ulaganja 3.1.3.1. Planirana su ulaganja u poboljšanje energetske efikasnosti tehnološkog procesa putem rekonstrukcije postojeće i nabavkom nove opreme čime će se ostvariti ušteda u potrošnji prirodnog gasa

3.1.4. Poslovni trendovi

3.1.4.1. Očekivanja izdavaoca u pogledu razvoja poslovanja, trend kretanja cena usluga koje nudi i/ili roba koje prodaje; 3.1.5. Položaj društva u grani

3.1.5.1. Procena koju daje izdavalac u pogledu svog položaja u okviru grane kojoj pripada;

4. PODACI O ČLANOVIMA UPRAVE I NADZORNOG ODBORA

4.1. ČLANOVI UPRAVE I NADZORNOG ODBORA

Direktor

Predrag Ilić, generalnog direktora

Upravni odbor

Predsednik Upravnog odbora:

- Duško Polić Članovi Upravnog odbora:

Nadzorni odbor

Predsednik Nadzornog odbora:

Članovi Nadzornog odbora:

4.2. NAKNADE I DRUGA DAVANJA IZDAVAOCA

4.2.1. Naknade isplaćene članovima uprave (Daju se podaci za prethodne tri godine pojedinačno, u neto iznosu, za direktora i članove upravnog odbora):

- ukupan iznos plata i drugih naknade članova uprave; - ukupan iznos kredita ili zajma odobrenog članovima uprave;

21

- ukupan iznos ostalih davanja učinjenih članovima uprave.

4.2.2. Naknade isplaćene članovima nadzornog odbora (Daju se podaci za prethodne tri godine pojedinačno, u neto iznosu):

- ukupan iznos naknade članovima nadzornog odbora; - ukupan iznos ostalih davanja učinjenih članovima nadzornog odbora; -

4.2.3. Posebna prava i koristi koje ostvaruju članovi uprave i nadzornog odbora

Navode se i druga novčana primanja, druge koristi ili druga prava koja članovi uprave i nadzornog odbora ostvaruju kod izdavaoca;

4.2.4. Poslovne transakcije izmedju izdavaoca i članova uprave i nadzornog odbora

Navode se poslovne transakcije značajnijeg obima zaključene izmedju izdavaoca i članova uprave i nadzornog odbora, ili izdavaoca i lica povezanih sa članovima uprave i nadzornog odbora u poslednjoj godini;

4.3. UČEŠĆE UPRAVE I ZAPOSLENIH U OSNOVNOM KAPITALU IZDAVAOCA

4.3.1. Navodi se: - učešće članova uprave i nadzornog odbora u osnovnom kapitalu; - učešće ostalih zaposlenih kod izdavaoca u osnovnom kapitalu izdavaoca; - politika izdavaoca prema učešću zaposlenih u osnovnom kapitalu izdavaoca.

5. ODGOVORNA LICA

5.1. Ime i prezime odgovornog lica za sadržaj ovog prospekta

Predrag Ilić, direktor 5.2. Lice odgovorno za sadržinu prospekta potpisuje sledeću izjavu:

Izjavljujem da prospekt sadrži, istinite, tačne, potpune i sve bitne podatke o izdavaocu i hartiji od vrednosti koji su od značaja za odlučivanje ulagača.

Dana 15.03.2012 godine

M.P Predrag Ilić, generalnog direktora

6. REŠENJA KOMISIJE 6.1. Broj i datum rešenja komisije o odobrenju prospekta za izdavanje akcija.