FATCA en la intimidad: Sesión Especial de preguntas a los expertos y profesionales encargados de llevar adelante la implementación y vigilancia de FATCA

11 de Noviembre de 2013

FATCA en la intimidad: Sesión Especial de preguntas a los expertos y profesionales encargados de llevar adelante la implementación y vigilancia de FATCA

Javier Vargas Muñoz | Supervisor de la Unidad de Atención de Entes Externos | División de Cumplimiento | Banco de Costa Rica

Zenón A. Biagosch | Presidente | FIDESnet – Professional Advisory

Ricardo A. Cadenas | Jefe de Sección | Oficina Jurídica Internacional Servicio de Rentas Internas (IRS), EE.UU.

FATCA: Una experiencia latinoamericana

FATCA: Una experiencia latinoamericana

¿Qué? Ley de Cumplimiento Fiscal de las Cuentas en el Extranjero¿Dónde? En todo el mundo¿Quién? Banco en Costa Rica *¿Cuándo? El 1 de Julio de 2014¿Por qué? Por que interesa mantener las relaciones corresponsales

* Las opiniones expresadas son responsabilidad del ponente

FATCA: Una experiencia latinoamericana

Analizar las obligaciones adquiridas:

IdentificaciónDocumentación

y reporte Retención Certificación

FATCA: Una experiencia latinoamericana

Identificación:Política conozca a su clienteIntegración de saldosReportes periódicosGeneración de formularios

FATCA: Una experiencia latinoamericana

Documentación y reporte:Seguimiento de clientes:

Segmento corporativoReporte:

Sin IGACon IGA

FATCA: Una experiencia latinoamericana

Retención:Cerrar cuenta por incumplimiento de requisitosPrima Facie

Sin IGACon IGA

FATCA: Una experiencia latinoamericana

Certificaciones y otra información adicional:Custodia de formulariosAutorización para compartir informaciónIntercambio de información sin orden judicial

FATCA: Una experiencia latinoamericana

¡Muchas gracias!

www.fatcalink.comJavier Vargas Muñoz, CFCSjavargas@bancobcr.com

Sesión Especial

Preguntas a los expertos y profesionales encargados de llevar adelante la implementación y monitoreo de FATCA en EEUU

Lic. Zenón BIAGOSCH Presidente de FIDESnet

11 de noviembre de 2013

FATCA – Principales Desafíos Aspectos Institucionales

¿Cómo se compatibiliza esta ley con temas tales como secreto bancario o de protección de datos amparados con un status legal?

¿Cuál debiera ser el rol de los organismos de regulación / supervisión bancaria con independencia de los de regulación tributaria?

¿Es viable que otros países pretendan aplicar su propia ley FATCA?

Un acuerdo entre países, sea un IGA de tipo 1 o 2 o un simple Joint Statement, ¿Es suficiente resguardo?

¿Es posible la aplicación extraterritorial de una ley sin un aval legal del país donde se aplica?

FATCA – Principales Desafíos Aspectos Institucionales

¿Es razonable utilizar las estructuras de compliance de la banca latina cuyo objeto primario es la prevención del lavado de dinero del crimen organizado

también para perseguir evasores norteamericanos?

¿Cómo se deberán reencausar las relaciones de corresponsalía a partir de la implementación de esta ley?

¿Cuál será el criterio que adoptará la banca norteamericana y con qué instrumentos cuenta para su correcta identificación?

¿Cuál será el verdadero alcance del concepto de "fuente americana" a la hora de determinar si un pago es sujeto a retención o no?

¿Es viable incorporar el criterio de reciprocidad en un acuerdo el cual obligue a la banca de EE.UU. a implementar todos los procedimientos que exige FATCA para la banca extranjera?

FATCA – Principales Desafíos Aspectos de Organización

¿Se emitirán alertas de monitoreo de “US Persons” y “US Accounts”?¿Qué reglas lógicas serán definidas? ¿Poseen las bases de datos de las entidades la información suficiente y necesaria

para su detección?

¿Cómo se definirán las evidencias y/o los indicios del proceso de detección? ¿Cómo deberá documentarse la evidencia de realización de los procedimientos de detección?

¿Cómo se medirá la efectividad del procedimiento de detección de “US Persons” y “US Accounts”? ¿Se implementarán procesos ex-ante y/o ex-post?

¿Cómo se instrumentarán las certificaciones de due dilligence FACTCA por parte del oficial de cumplimiento? ¿Se firmarán convenios de indemnidad con la Entidad?

¿Se deberán crear nuevas estructuras y capacitar nuevo personal especializado en asuntos FATCA?

FATCA – Principales Desafíos Aspectos de Organización

¿Qué criterios deberán adoptarse para definir una persona como “cliente recalcitrante”? ¿Se deberán definir escalas de calificación de clientes incumplidores?

¿El personal de las entidades está capacitado para realizar un Due Dilligence FATCA ? ¿Cómo se resolverán las consultas de clientes frente a las exigencias de FATCA?

¿Qué documentación respaldatoria deberá ser observada? ¿Cómo asegurarse acerca de su veracidad y autenticidad ?

Ante la detección de una “US Person” y “US Account”, ¿Cómo se determinará si el activo detectado está declarado o no frente al IRS?

Dada la amplitud de la definición acerca de dicha categoría de cliente, ¿Es viable la identificación de una “US Person” sin invertir la carga de la prueba?

¿Las Entidades están dispuestas a asumir el costo de adquisición y/o programación de un sistema de monitoreo FATCA?

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Intercambio de Información bajo Convenios Internacionales y la Ley

FATCA

Ricardo A. CadenasWashington D.C.

FATCA Fechas Claves– Notice 2013-43• FATCA fecha límite de Registración - 25 de abril 2014• IRS Publicación electrónica lista FFI aprobados - 02 de junio 2014• Fecha límite para la calificación de las cuentas estadounidenses

preexistentes - 30 de junio 2014• Nuevos procedimientos de abertura de cuentas - 01 de julio 2014• FATCA retención comienza en nuevas cuentas - 01 de julio 2014• La obtención de un GIIN de FFI en países Modelo I - 01 de enero 2015• Reportaje de información de la cuenta EE.UU. (sólo para el año calendario

2014) - 31 de marzo 2015• Debida diligencia para las cuentas de alto valor pre-existentes - 01 de julio

2015/ Debida diligencia para otras cuentas preexistentes - 01 de julio 2016• La fecha hasta la cual los EE.UU. va a tratar firmado, pero no ratificado,

IGA como en efecto - 30 de septiembre 2015

18

Modelo 1-Procedimiento para rectificar Incumplimiento (opciones posibles)

Asuntos Menores(Minor Noncompliance)

Asuntos Mayores (Significant Non-Compliance)

(Otro gobierno/FFI deben tomar acción correctiva en 18 meses) Sancción (Penalty) – Retención 30%, si no hay resolución

• Hay un proceso parecido similar con “retención” para Modelo 2

F F I

F F I

FFI debe tomar accion correctiva en 30 dias

Foreign Gov.’tCompetentAuthority

Foreign Gov.’tCompetentAuthority

Foreign Gov.’tCompetentAuthority

Posibilidad que IGA incluye notificacion al otro gobierno

Otras Consideraciones

Observaciones Generales– Confidencialidad - Intercambio

electronico– Reclamos por Reembolso de

Impuestos – Proceso Contencioso?– Convención Multilateral Sobre

Asistencia Administrativa Mutua en Materia Fiscal (OECD)

20

USA-Mexico-IGA

ACUERDO ENTRE LA SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO DE LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS Y EL DEPARTAMENTO DEL TESORO DE LOS ESTADOS UNIDOS

DE AMÉRICA PARA MEJORAR EL CUMPLIMIENTO FISCAL INTERNACIONAL INCLUYENDO CON RESPECTO A FATCA

• ***;

• Considerando que las disposiciones de la Convención sobre Asistencia Administrativa Mutua en Materia Fiscal, hecha en Estrasburgo el 25 de enero de 1988; el Artículo 27 del Convenio entre el Gobierno de los Estados Unidos Mexicanos y el Gobierno de los Estados Unidos de América para Evitar la Doble Imposición e Impedir la Evasión Fiscal en Materia de Impuestos sobre la Renta, hecho en Washington el 18 de septiembre de 1992; y el Artículo 4 del Acuerdo entre los Estados Unidos Mexicanos y los Estados Unidos de América para el Intercambio de Información Tributaria, hecho en Washington el 9 de noviembre de 1989 (el “AIIT”); (en conjunto, las “Convenciones”) autorizan el intercambio de información para fines fiscales, incluso de forma automática;

21

Convención multilateral sobre Asistencia Administrativa Mutua en Materia Fiscal (OECD)

Convencion firmada por China - 27 Agosto 2013• Commissioner Jun Wang and Angel Gurria, Secretary-General of the OECD

at the China signing ceremony of the Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax Matters. OECD, Paris, France.

22

Convención Multilateral Sobre Asistencia Administrativa Mutua en Materia Fiscal (OECD)

Economía /berna efeDía 09/10/2013 - 18.01h

• Suiza firmará el acuerdo de intercambio de información fiscal• El documento concede a los gobiernos la capacidad de cooperar entre sí para establecer

y recaudar impuestos sobre los no residentes con cuentas en el país helvéticoLa ministra de Economía de Suiza Suiza ha anunciado este miércoles su intención de firmar el convenio internacional de la

OCDE sobre intercambio de información tributaria con el fin de demostrar «su compromiso con la lucha contra la evasión fiscal

PaisOECDMulti-lateral

AcuerdosBajo FATCA

IGA*  

Convenio Tributario AIIT MLAT

Criminal

1988 (USX)

..uUUSAMulti. C.

2010 Protocol

Modelo 1

Modelo 2

*Negociaciones

Albania X

Alemania X X F F FArgelia FAndorra FAnguilla XAntigua & Barbuda

X X+OEA

Argentina X+OEA X NArmenia XAruba X XAustralia X X X NAustria X X FAzerbaijan X XBahamas X X+OEABangladesh XBarbados X X XBielorrusia X

Lista-borrador de Octobre 15, 201LISTA DE ACUERDOS F = Firmado X = En Vigencia/Ratificado

*N = (Lista no-oficial derivada de fuentes publicas)

Bélgica X X X F NBelice X XBermuda X X X

Bolivia - - OEABrazil X X+OEA FBVI Islas Vírgenes Británicas X X

Bulgaria XCanadá X X+OEA F F N

Islas Caimán X X NChile F OEA ?China X X FColombia F OEA FCosta Rica X OEA XCroatia FChipre X X NRepública Checa X X X

Denmark X F X X FDominica X X+OEARepública Dominicana X

Ecuador OEAEgipto X XEl Salvador OEAEspaña X X X X FEstonia X X F NFinlandia X X X NFrancia X X X X NGeorgia X X XGhana XGibraltar XGrecia X X X X

Grenada X X+OEAGuatemala OEA FGuernsey X NGuyana X Honduras X OEAHong Kong SAR X

Hungría X X NIslandia X X XIndia X X XIndonesia X FIrlanda X X X FIsla de Man X X NIsrael X X NItalia X X X X NJamaica X X X+OEAJapón X X X X FJersey X NKazajstán X Corea (Sur) X X X X NKyrgyzstan XLatvia X X FLiechtenstein X X NLituania X X F FLuxemburgo X X F FMalasia X NMalta X X NMarshall Islands X México X X X+OEA (MLAT) X X F (IGA)Moldova X X XMonaco XMontserrat XMarruecos X X F