PAPARAN PUBLIK...PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 27 April 2017 SYARAT DAN KONDISI Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, (“Perseroan”) untuk mendukung

PAPARAN PUBLIK

PT Indika Energy Tbk.

27 April 2017

SYARAT DAN KONDISI

Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, (“Perseroan”) untuk mendukung Paparan Publik,

Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk

tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini,

dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan,

Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward

looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadian-kejadian di masa

yang akan datang dan kinerja keuangan, Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi

aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke

waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya, Tidak ada jaminan

yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau

asumsi Perusahaan adalah benar adanya, Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil

dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan,

Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap

semua jenis instrumen keuangan, Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas

maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang

terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan

dari pertumbuhan pasar modal, Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk

melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Segala pendapat

yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat

berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari

Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda,

1

1

2

3

Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan

Tinjauan Kinerja Tahun 2016

Tinjauan Kinerja 3M 2017 4

2

AGENDA

Sekilas Indika Energy

3

KEPUTUSAN MATA ACARA PERTAMA

DAN KEDUA

1. Menerima Laporan Tahunan sebagaimana disampaikan Direksi termasuk Laporan

Pertanggungjawaban Direksi dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris

mengenai jalannya Perseroan dan tata usaha Keuangan Perseroan untuk tahun buku

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.

2. Mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan yang memuat Neraca dan Perhitungan

Laba Rugi Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah

diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan dengan pendapat wajar

dalam semua hal yang material sebagaimana diuraikan dalam Laporan No. GA116

0202 IE HA, dengan demikian memberikan pembebasan (acquit et de charge)

sepenuhnya kepada Direksi Perseroan atas segala tindakan pengurusan dan Dewan

Komisaris Perseroan atas tugas pengawasan dalam tahun 2016, sepanjang tindakan

tersebut tercermin dalam Laporan Keuangan dan Laporan Tahunan Perseroan tahun

buku 2016, dan sehubungan dengan kerugian yang dialami Perseroan maka untuk

tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 ini, Perseroan tidak

membagikan dividen kepada seluruh pemegang saham Perseroan.

4

KEPUTUSAN MATA ACARA KETIGA

Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk

Akuntan Publik untuk memeriksa buku-buku Perseroan untuk Tahun Buku yang

berakhir tanggal 31 Desember 2017 serta memberikan kuasa dan kewenangan

kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jumlah honorarium dan

persyaratan lain sehubungan penunjukan Akuntan Publik tersebut

5

KEPUTUSAN MATA ACARA KEEMPAT

Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Agus Lasmono

Komisaris : Richard Bruce Ness

Komisaris Independen : Muhamad Chatib Basri

Komisaris Independen : Boyke Wibowo Mukiyat

Direksi

Direktur Utama : M. Arsjad Rasjid P.M.

Direktur : Azis Armand

Direktur Independen : Eddy Junaedy Danu

1

2

3



4 Tinjauan Kinerja 3M 2017

6

AGENDA


Jasa Energi Infrastruktur Energi Sumber Daya Energi


1 2 3

- Produsen batubara terbesar ke-3 di

Indonesia dan salah satu yang paling

berbiaya rendah

- Berdiri sejak tahun 1982

- Sumber daya 1.376 juta MT, cadangan

422 juta MT

- 46% kepemilikan saham

- Cadangan batubara jenis bituminous

thermal dan coking

- Sumber daya 36,7 juta MT, cadangan

7,2 juta MT


- Cadangan batubara jenis bituminous,

sub-bituminous dan thermal coal

- Sumber daya 61,5 juta MT

- 34,9% kepemilikan saham

- Perdagangan batubara

- Transportasi dan logistik batubara

terintegrasi

- Kontrak kerja sama jangka panjang dengan

produsen batubara besar di Indonesia


- 20% kepemilikan saham di 660MW PLTU

- 6,25% kepemilikan saham di 1000MW

PLTU

- Teknologi ultra supercritical ramah

lingkungan

Offshore Supply Base

- Penyedia jasa logistik lepas lantai

- Pusat Logistik Berikat di Balikpapan

a

- Penyedia layanan logistik terintegrasi


- Pemegang izin Badan Usaha Pelabuhan


- Perusahaan kontraktor

batubara dengan kemampuan

rekayasa dan konstruksi

pertambangan

- 69,8% kepemilikan saham


- Perusahaan jasa EPC dan

O&M terkemuka di industri oil

& gas dan pembangunan

pembangkit listrik


*Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini

SEKILAS INDIKA ENERGY

7 7

Rekam jejak terbukti

Integritas profesional

Memahami kondisi lokal

Mitra internasional

Pengupasan

lapisan tanah

Jasa pelabuhan

Produksi

Pengangkutan Perkapalan &

perlayaran

Pembangkit listrik Peleburan

Kepemilikan sumber daya

KEMAMPUAN DI SEPANJANG

VALUE CHAIN BATUBARA

8

INTEGRITAS Jujur terhadap diri sendiri, orang lain, dan pekerjaan di setiap saat

dengan menjunjung tinggi standar etika dan norma hukum yang berlaku

KESATUAN DALAM KERAGAMAN Memandang keberagaman sebagai aset perusahaan serta menerima, menghargai, melengkapi,

dan menguatkan satu sama lain sebagai satu kesatuan yang kokoh

KERJASAMA Berkontribusi akrif dan bekerjasama dengan dilandasi saling percaya

dan mengutamakan kepentingan bersama dibandingkan kepentingan pribadi

PRESTASI Prestasi sebagai tolok ukur keberhasilan

dan motivasi untuk melakukan yang terbaik bagi perusahaan

TANGGUNG JAWAB SOSIAL Memiliki kepedulian yang tinggi terhadap lingkungan dan masyarakat

serta berkontribusi bagi peningkatan nilai tambah serta kesejahteraan masyarakat

CORPORATE VALUES YANG DIPEGANG

TEGUH DALAM MENJALANKAN BISNIS

9

Pendidikan

Kesehatan

Pemberdayaan

Masyarakat

Lingkungan

• Indika Energy – Program literasi dasar berbasis komunitas di Jember, Jawa Timur

• Petrosea – Pembangunan perpustakaan, program literasi dan pembelajaran kreatif di

sekolah dasar di Kariangau dan Margo Mulyo, Balikpapan

• MBSS – Program penggantian kursi guru di sekolah Bantar Gebang, Bekasi

• MBSS – Program bakti sosial di Sungai Barito untuk meningkatan kualitas kesehatan

• Petrosea – Edukasi kesehatan di proyek POSB Kariangau dan peningkatan kapasitas

kader Posyandu di Batu Kajang, Kalimantan Timur

• Indika Energy – Program kerelawanan untuk memberdayakan komunitas dan individu

• Petrosea – Pemberdayakan masyarakat untuk memproduksi bottom plug yang

dibutuhkan dalam proses blasting di proyek Kideco, Kalimantan Timur

• Tripatra – Program donasi furnitur kantor, perlengkapan medis, dan tangki penampung

air di Cepu, Jawa Timur

• Indika Energy – Program perlindungan dan konservasi lingkungan, termasuk

pelepasliaran satwa liar yang dilindungi

• Seluruh anak perusahaan melaksanakan program lingkungan sebagai bagian dari

kegiatan operasional dan good mining practices

10

CSR, KOMITMEN ATAS KEBERLANGSUNGAN

MASYARAKAT DAN LINGKUNGAN

1

2

3




11

AGENDA


Sumber: Platts & US Energy Information Administration

PERKEMBANGAN HARGA BATUBARA

12

USD/ton

USD/barrel

52.6

80.6

26 Apr 2017

US$/ton

US$/barrel

WTI Crude Oil Price Newcastle Coal Price Index

2011 2012 2013 2014 2015 2010 2016 2017

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN

KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016

Pendapatan US$ juta

1.097,3

775,2

-29,4%

2015 2016

Pendapatan 2016

27,0%

8,4%

28,0%

28,0%

8,6%

MBSS

Petrosea Lainnya

Tripatra

Coal Trading

13



Laba Kotor US$ juta

Laba (Rugi) Usaha US$ juta

+0,4%

88,3

88,7

Margin 8,0% 11,4% -1,4% -1,3%

+34,4%

2015 2016 2015 2016

-15,4

-10,1

Margin

14

Beban Penjualan, Umum

dan Administrasi US$ juta

98,8 103,8

2015 2016

-4,8%

2015 20162015 2016

Adjusted EBITDA* US$ juta

Bagian Laba Entitas

Asosiasi & Pengendalian

Bersama Entitas US$ juta

* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi



72,6

59,5

192,0

155,7

-18,1%

-18,9%

Margin 17,5% 20,1%

15

Rugi Bersih setelah Normalisasi

Beban One-off Item US$ juta

** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk



(55,8)

(29,0)

+48,0%

16

Laba (Rugi) Bersih** US$ juta

2015 2016

-4,1% -8,7%

-51,6%

(44,6) (67,6)

Margin

2015 2016

Total Aset US$ juta

-17,5%

Total Utang US$ juta

-10,9%

Total Ekuitas US$ juta

POSISI KEUANGAN PERSEROAN


2015 2016

2.150,4

1.822,3

2015 2016 2015 2016

976,8

806,0

-15,3%

831,5 741,1

17

Alokasi

Capex FY15 FY16

Aktual Aktual

IE Holding 5,8 2,1

PTRO 40,1 12,7

MBSS 9,3 6,2

Tripatra 3,2 0,7

IIR 0,3 0,3

Total 58,7 22,0

18



Realisasi Capex US$ juta

Penerimaan Dividen US$ juta

2015 2016

70,7

84,7 +19,9%

KINERJA OPERASIONAL 2015 VS 2016

2015 20162015 2016

39,0

32,1

-17,8%

Volume Produksi Juta ton

42,9 38,4

-10,5%

Harga Rata-rata

Penjualan US$ per ton

2015 2016

1.658,2

1.247,8

-24,8%

Pendapatan US$ Juta

Kideco

19

KINERJA OPERASIONAL 2015 VS 2016

2015 20162015 2016

244,5

193,9

-20,7%

Volume Pengupasan

Lapisan Tanah Juta bcm

6,3x 6,0x

-3,6%

Stripping Ratio

2015 2016

29,6 27,9

Cash Cost di luar Royalty US$ per ton

Kideco

20

-5,7%

1

2

3




21

AGENDA


ASUMSI ANGGARAN 2017

22

Asumsi Unit 2017 B

Exchange Rate Average USD/IDR 13,300.0

Thermal Coal Price (NC)

AverageUSD/ton 70.0

Overburden Volume Bcm 192.0

Production Volume Mt 32.0

Strip ratio x 6.0

Capex USD mn 2.8

Overburden Volume BCM 110.4

Backlog (Beg of 2017) USD mn 819.0

Barging Volume Mt 17.8

FC Volume Mt 13.6



Trade Volume Mt 8.0

KIDECO

PTRO

MBSS

Tripatra

Coal Trading

2017 B(USD Juta)

IE Holding 0,6

PTRO 68,3

MBSS 11,5

Tripatra -

Resources 7,7

Total 88,1

Alokasi Capex

3M16 3M17


KONSOLIDASIAN 3M 2016 VS 3M 2017

Pendapatan US$ juta

195,1

222,5 +14,1%

31.6%

7.0%

26.3%

27.2%

7.9%

MBSS

Petrosea

Tripatra Coal

Trading

Lainnya

Pendapatan 3M 2017

23

3M16 3M17



Laba Kotor US$ juta

Laba Usaha US$ juta

+35,2%

20,9

28,3

Margin 10,7% 12,7% -3,3% 3,8%

(6,4)

8,5 +233,9%

3M16 3M17

Margin

24

Beban Penjualan, Umum

dan Administrasi US$ juta

19,7

27,3

3M16 3M17

-27,7%

3M16 3M17 3M16 3M17



LTM Adjusted EBITDA* US$ juta

Bagian Laba Entitas

Asosiasi & Pengendalian

Bersama Entitas US$ juta

Laba (Rugi) Bersih** US$ juta

* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi

** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

16,7

35,6

3M16

-2,5% 9,9%

(4,9)

22,1

210,8

130,6

+554,5%

+112,6%

-38,1%

Margin 21,6% 16,3%

3M17

25

Total Aset US$ juta

-2,6%

Total Utang US$ juta

+3,1%

Total Ekuitas US$ juta

POSISI KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN

DESEMBER 2016 VS MARET 2017

FY16 3M17

1.822,3

1.899,1

FY16 3M17 FY16 3M17

806,0 785,3

+4,2%

741,1

764,3

26

KINERJA OPERASIONAL 3M 2016 VS 3M 2017

3M16 3M173M16 3M17

8,4 7,9

-5,5%

Volume Produksi Juta ton

37,9

49,6 +30,9%

Harga Rata-rata

Penjualan US$ per ton

3M16 3M17

358,2

422,7 +18,0%

Pendapatan US$ Juta

Kideco

27

3M16 3M173M16 3M17

44,3 43,0

-2,9%

Volume Pengupasan

Lapisan Tanah Juta bcm

5,3x

5,4x +2,7%

Stripping Ratio

KINERJA OPERASIONAL 3M 2016 VS 3M 2017

3M16 3M17

29,8

25,8

Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton

Kideco

28

-13,4%

PERKEMBANGAN TERAKHIR (1)

Perusahaan 2016 Laba

Bersih

Dividen Yang

Diumumkan Porsi Indika Energy

Kideco 88,6 85,0 39,1

Cotrans 11,6 11,3 5,1

Total 44,2

Dividen yang telah disetujui

29

US$ juta

PERKEMBANGAN TERAKHIR (2)

Indika Energy berhasil melakukan liability management

• Pada tanggal 10 April 2017, Indika Energy Tbk menerbitkan

bond sebesar US$265 juta dengan kupon sebesar 6.875%

yang jatuh tempo pada tahun 2022

• Penggunaan dana diperuntukan untuk:

• Pembayaran Bond yang jatuh tempo pada tahun 2018

• Refinancing hutang bank di anak perusahaan

• Pembiayaan untuk kepentingan umum perusahaan

Indo Energy Capital II Pte.

Ltd.

USD265.0 mn

6.875% 5-year Senior Notes

Reg S / 144A

due 2022

30

Peringkat kredit Indika Energy dinaikan oleh Rating Agency

• Fitch Rating menaikan rating kredit menjadi

[ B- ] dengan outlook stabil dari [ Caa1 ]

• Moody’s menaikan rating kredit menjadi [ B2 ]

dengan outlook stabil dari [ CCC ]

B2

Stable Outlook (as of April 2017)

B - / Stable Outlook

International Ratings (as of April 2017)

PAPARAN PUBLIK


27 April 2017

Documents

PAPARAN PUBLIK...PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 27 April 2017 SYARAT DAN KONDISI Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, (“Perseroan”) untuk mendukung