1 Gedung Bursa Efek Indonesia

Jakarta, 18 Desember 2013

PAPARAN PUBLIK

PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk

2

Agenda Paparan Publik 2013

Tanggung Jawab Sosial

2

Profil Perseroan

4

Ringkasan Kinerja

3 Inisiatif dan Pencapaian Operasional

1

3

Profil Perseroan 1

4

PT Toba Bara Sejahtra Tbk (“Perseroan”) memproduksi thermal coal. Perseroan memiliki 3 (tiga) anak

perusahaan yang bergerak di sektor pertambangan batubara, yaitu: Adimitra Baratama Nusantara (ABN),

Indomining (IM) and Trisensa Mineral Utama (TMU), yang letaknya saling bersebelahan di wilayah

Kalimantan Timur, Indonesia

Tentang Perseroan

• Cadangan dan sumberdaya thermal coal

yang substansial dan beragam

oBerdasarkan laporan JORC terakhir, total

cadangan batubara mencapai 147 juta ton dan

total sumberdaya batubara mencapai 236 juta ton

oBatubara yang diproduksi Perseroan memiliki

kalori antara 4.700 – 5.800 Kcal / kg GAR

Cadangan

%

• Pertumbuhan yang kuat

oPerseroan memproduksi batubara sebesar 5,6 juta ton di

tahun 2012 dan tumbuh menjadi 5,8 - 6,4 juta ton di tahun

2013

oLokasi konsesi yang bersebelahan memberikan

keuntungan bagi pengelolaan biaya yang efisien,

termasuk pengadaan sarana logistik dan operasional yang

terpusat

Penjualan (1)

%

EBITDA(1)

%

Sumberdaya %

Total: 147 Juta Ton Total: US$ 443 Juta Total: US$ 45 Juta Total: 236 Juta Ton

Catatan: (1) Perhitungan dalam 12 bulan terakhir sampai dengan September 2013

ABN 80%

IM 15%

TMU 5%

ABN 66%

IM 16%

TMU 18%

ABN 74%

IM 22%

TMU 6%

ABN 77%

IM 17%

TMU 6%

5

Catatan:

1. Anak dari pendiri TS, Luhut B. Pandjaitan

2. Pembulatan

• Izin Usaha

Pertambangan

(“IUPOP”) jatuh tempo

pada Desember 2029

• IUPOP jatuh tempo pada

Maret 2023

• IUPOP jatuh tempo pada

Desember 2023

• Izin perkebunan jatuh tempo

pada tahun 2036

• 2,990 ha • 683 ha • 3,414 ha • 8,633 ha (luas lahan yang

berhak ditanami)

• Cadangan: 117 Juta

Ton - JORC

• Sumberdaya: 156 Juta

Ton - JORC

• Cadangan: 22 Juta Ton -

JORC

• Sumberdaya: 37 Juta Ton-

JORC

• Cadangan: 8 Juta Ton - JORC

Sumberdaya: 43 Juta Ton –

JORC

• Area yang sudah ditanami:

2,896 ha

Izin

Luas

Davit Togar Pandjaitan (1) PT Bara Makmur Abadi PT Toba Sejahtra (“TS”) Roby Budi Prakoso PT Sinergi Sukses Utama

71,8% 0,8% 6,2% 5,1%

PT Toba Bumi Energi (“TBE”)

99,99% (2)

99,99% (2)

3,6%

ABN (Minoritas)

49,0%

51,00% 99,99% (2)

Masyarakat

12,5%

Cadangan

90,00%

Struktur Kepemilikan

6

Samarinda

Sungai Mahakam

Muara Jawa

Muara

Berau

Selat Makassar

Kota besar

Jetty

Transhipment Point

~55 Km

(total ~120 Km)

~65 Km

ABN

Kutai

Energy

Lokasi 3

tambang yang

bersebelahan

TMU ABN

IM

ABN Jetty

IM Jetty

~ 5 km 17km

Jarak pit ke jetty

terjauh 25 km &

terdekat 1 – 5 km

Kota

terdekat

berjarak

kurang dari

50

km

Jarak yang dekat

antara jetty dan

pengapalan

Perseroan memaksimalkan sinergi operasi tambang untuk

biaya transportasi yang lebih efisien

Lokasi Konsesi Perseroan

Balikpapan

TMU - IM Hauling Road

~ 120 km

7

Tercatat di BEI 6 Juli 2012

Jumlah Penawaran Saham 210.681.000 lembar saham atau 10,47%

Hasil IPO Rp 400.293.900.000

Anchor Investor Baring Private Equity Asia (8% saat IPO)

Kode Saham TOBA

Penawaran Umum Saham Perdana (IPO)

8

Ringkasan Kinerja 2

Pesan Utama – Sembilan Bulan Pertama 2013

Memaksimalkan

produktivitas dan penjualan

batubara ditengah kondisi

industri yang kurang baik

Pencapaian produksi di

September 2013 meningkat

13,3% dari tahun 2012 (YoY), atau

75,4% dari target produksi 2013

sebesar 5,8 - 6,4 juta ton

Program efisiensi

berkelanjutan untuk

meningkatkan profitabilitas

dan daya saing industri

Beberapa proyek telah dicapai di

tahun 2013 untuk mendukung

program efisiensi Perseroan,

termasuk jalan hauling dan

underpass

Meningkatkan kemampuan

finansial dan keuangan

untuk pertumbuhan

Perseroan

Pertumbuhan keuangan yang baik

dengan posisi kas mencapai US$

45,5 juta meningkat 25% dari

Desember 2012 disertai dengan

tersedia nya fasilitas pinjaman dari

bank internasional terkemuka

Mendukung dan berperan

aktif dalam Corporate Social

Responsibility (CSR)

Berpartisipasi aktif dalam

pengembangan tanggung jawab

sosial, dengan diraihnya beberapa

penghargaan mining proper di 2013

9

Pencapaian di Sembilan Bulan Pertama 2013

Operasional (dalam juta ton) 9M13 9M12 Perubahan

Produksi 4,6 4,1 13%

Penjualan 4,4 3,7 20%

Stripping Ratio (x) 13,7 16,0 -14%

Penjualan 297,5 283,4 5%

EBITDA* 40,1 22,6 78%

Laba Bersih 19,7 15,9 23%

Finansial (dalam juta US$) 9M13 9M12 Perubahan

Catatan: Pencapaian Perseroan dalam sembilan bulan pertama 2013 dan 2012

(*) EBITDA = Laba kotor – beban penjualan dan administrasi umum + biaya depresiasi dan amortisasi

Harga Jual rata-rata 67,4 77,2 -13%

Newc. Index 100,1 -14% 85,7

10

Pertumbuhan Produksi yang Berkelanjutan..

Produksi Batubara Tahunan Dalam juta ton

Data Operasional

2008 2009 2010 2011 2012 2013

TMU IM ABN

*4.5 mt

5,6 mt 5,2 mt

4,0 mt

2,.0 mt

0,8 mt

~ 6,4 mt • Volume produksi batubara

Perseroan tumbuh

signifikan dari 800 ribu

ton di 2008 menjadi ~5.8 -

6,4 juta ton di 2013

• Stripping Ratio menurun

dari 14.9x di 2012 menjadi

13.7x di 2013

• Kenaikan produksi TMU

yang signifikan dari 32

ribu ton per bulan di

Januari 2013 menjadi 109

ribu ton di September

2013

K1-K

3 2

013

K4 2

013

Catatan: * Dalam sembilan bulan pertama 2013

2008 2009 2010 2011 2012 9M13*

Volume Produksi ('juta ton) 0.8 2.0 4.0 5.2 5.6 4.6

ABN 0.1 1.1 3.1 3.8 4.4 3.1

IM 0.7 0.9 1.0 1.4 1.0 1.0

TMU - - - 0.0 0.2 0.5

Total Overburden ('juta bcm) 9.5 20.7 39.8 65.9 83.5 62.9

Stripping Ratio (x) 11.9 10.5 9.9 12.7 14.9 13.7

Pencapaian

produksi 10 Juta

ton

Pencapaian

produksi 20 Juta

ton

11

..Disertai Dengan Menurunnya Cash Cost

67 69 60 57 55 55 53

77 73 63 52 59 56 51

17,7x 16,6x

14,2x

12,0x

15.1x 13.6x 12.7x

0x

3x

6x

9x

12x

15x

18x

0

20

40

60

80

100

K1 2012 K2 2012 K3 2012 K4 2012 K1 2013 K2 2013 K3 2013

FOB Vessel cash cost Adj. FOB Vessel cash cost SR

Penurunan FOB vessel cash cost yang signifikan dari US$ 65,1/ton di sembilan bulan pertama 2012

(9M12) menjadi US$ 54,4/ton di sembilan bulan pertama 2013 (9M13) atau turun sebesar 16,4%, dimana

komponen utama dari FOB vessel cash cost adalah biaya penambangan (mining cost) yang terdiri dari

pengupasan tanah (overburden removal) dan jarak pembuangan OB

FOB Vessel Cash Cost Kuartalan Dalam US$/ton

Catatan (1) FOB vessel cash costs terdiri dari Biaya penambangan, Biaya penjualan dan pemasaran dan pembayaran Royalti; tidak termasuk depresiasi dan amortisasi eksplorasi dan pengembangan

(2) Adj. FOB vessel cash costs terdiri dari Biaya penambangan, Biaya penjualan dan pemasaran dan pembayaran Royalti; tidak termasuk depresiasi dan amortisasi eksplorasi dan pengembangan

dan tidak memperhitungkan deferred stripping cost

12

Gambaran Umum Profitabilitas Perseroan

283.4

297.5

9M-12 9M-13

22.6

40.1

9M-12 9M-13

16.0

19.7

9M-12 9M-13

Pendapatan EBITDA Laba Bersih

Harga batubara yang tercermin dari Newcastle Index menurun sebesar 14% menjadi US$ 86/ton di 9M13 dari

US$ 100/ton di 9M12

Kenaikan volume penjualan mengakibatkan nilai penjualan Perseroan meningkat 5,0% dari US$ 283,4 juta di

9M12 menjadi US$ 297,5 juta di 9M13

EBITDA mengalami peningkatan signifikan sebesar 77,8% dari US$ 22,6 juta di 9M12 menjadi US$ 40,1 juta di

9M13, yang terutama berasal dari keberhasilan Perseroan menurunkan biaya penambangan dan meningkatkan

volume penjualan. Hal ini berdampak secara positif dimana marjin EBITDA meningkat dari 8,0% di 9M12

menjadi 13,5% di 9M13

Perseroan membukukan total laba bersih komprehensif sebesar US$ 19,7 juta, naik sebesar 23,3% dari US$

16,0 juta di 9M12. Pencapaian ini termasuk dampak kerugian kurs sebesar US$ 4,6 juta di periode sembilan

bulan pertama 2013 yang sebagian besar berasal dari rugi yang belum terealisasi atas kas dan setara kas yang

merupakan dana hasil penawaran saham perdana (IPO) yang belum digunakan serta piutang lain-lain 13

14

Neraca Konsolidasi

Aset Perseroan tercatat sebesar US$ 289,8 juta di 9M13, meningkat sebesar 10,8% dari US$ 261,5

juta di akhir tahun 2012. Kas dan setara kas meningkat dari US$ 36,3 juta di Desember 2012 ke US$

45,5 juta di 9M13

Total Liabilitas meningkat sebesar 11,4% menjadi US$ 167,7 juta di 9M13 dari US$ 150,6 juta per 31

Desember 2012. Dalam bentuk pinjaman berbunga, terjadi peningkatan sebesar 20,2% menjadi US$

58,9 juta di 9M13 dari US$ 49,0 juta di akhir tahun 2012

Total Ekuitas di 9M13 meningkat sebesar 10,1% menjadi US$ 122,1 juta dari US$ 110,9 juta di akhir

tahun 2012 yang terutama disebabkan karena penambahan laba periode berjalan 9M13

Neraca Konsolidasi Dalam ribuan US$

Posisi Hutang Bersih Dalam juta US$

34

16

39 36

60

53

46

35 35

44 49

43

56 59

K1 2012 K2 2012 K3 2012 K4 2012 K1 2013 K2 2013 K3 2013

Kas dan Setara Kas Hutang Pinjaman

Net Debt

to Equity 2% 34% 6% 11% Net

Cash 3% 11%

Dec-12 Sep-13 % Perubahan

Kas dan setara kas 36,307 45,470 25%

Aset tetap - bersih 34,053 42,391 24%

Lain-lain 191,166 201,976 6%

Total Aset 261,526 289,837 11%

Hutang usaha 58,362 66,836 15%

Kewajiban Pinjaman 49,035 58,915 20%

Uang Muka Pelanggan 11,625 10,821 -7%

Lain-lain 31,560 31,134 -1%

Total Liabilitas 150,582 167,706 11%

Total Ekuitas 110,944 122,131 10%

15

Tinjauan Penjualan Batubara

GAR 52 ABN18%

GAR 56HS ABN22%

GAR 56RS ABN24%

GAR 58LS IM8%

GAR 47 TMU10%

Lain -lain18%

Penjualan berdasarkan Jenis Produk - 9M 2013

Total Penjualan: 4.4 MT

Sampai dengan akhir September 2013, Perseroan telah menjual batubaranya ke beberapa negara

terkemuka di Asia diantaranya: Cina, Taiwan, India, dan Vietnam. Penjualan Perseroan telah

mencapai 72,1% dari target produksi di tahun 2013 dengan menggunakan fixed price (harga tetap)

* Dalam sembilan bulan pertama 2013, dan termasuk pejualan antara anak perusahaan

sebesar 200 ribu ton

Korea Selatan

11%

Jepang

Hong Kong

Vietnam

Thailand

Taiwan

24%

Cina

41%

India

14%

2011 2012 2013*

Penjualan (juta ton)

ABN 3.7 4.1 3.2

IM 1.8 1.1 0.9

TMU - 0.2 0.4

Total 5.5 5.5 4.4

(1) Penjualan ke negara tujuan ekspor seperti Vietnam, Thailand , Hong Kong dan

Jepang masing-masing dibawah 3%

Malaysia

16

Harga Rata-Rata Penjualan Batubara

(US$)

Sumber: Global Coal

Catatan: Harga Jual rata-rata Perseroan untuk sembilan bulan pertama Perseroan

Penurunan harga rata-rata Newcastle index dari US$ 121,2/ton di 2011 menjadi US$85,7/ton di

2013, menurun sebesar 29%

Sedangkan harga rata-rata penjualan menurun 26% dari US$91,3/ton di 2011 menjadi US$

67,4/ton di 2013

17

Strategi Pemasaran

Pelanggan Utama

Meningkatkan kredibilitas pelanggan

utama untuk tercapainya kestabilan

bisnis…

… Strategi Pemasaran yang terarah dan

terintegrasi untuk memaksimalkan nilai

tambah Perseroan

Strategi Bisnis

Memberdayakan “central marketing” bagi

ketiga anak perusahaan untuk

membangun customer base secara

internal serta meminimalisir marketing

cost ke pihak ketiga

Meningkatkan kualitas buyer melalui

perbaikan kualitas kontrak dan terms of

payment yang ditopang oleh prepayment

Memaksimalkan penentuan pricing

melalui strategi kontrak penjualan jangka

panjang, menengah dan spot yang ideal

Berpartisipasi aktif di seminar dan

konferensi terkemuka dan trade shows

untuk meningkatkan brand Perseroan

DRAGON ENERGY GROUP

18

Inisiatif dan Pencapaian Operasional 3

Strategi Bisnis

Perhatian berkelanjutan terhadap kesehatan &

keselamatan, lingkungan dan CSR

Penguatan dan pengembangan hubungan

dengan customer base yang ada maupun yang

baru

Peningkatan level produksi yang berkelanjutan

Integrasi secara operasional

dari ketiga tambang

Peningkatan cadangan dan sumberdaya

Kunci Strategi Utama

Perseroan dihadapkan pada kondisi Industri

yang kurang baik akibat menurunnya harga

batubara global

Strategi Inisiatif :

Efisiensi Biaya melalui SR yang rendah dan

memperpendek jarak buang

Membangun hauling road dari TMU ke IM

Memaksimalkan penggunaan infrastruktur

bersama: CPP dan Jetty

Mengatur biaya bahan bakar

Memaksimalkan penjualan melalui strategi

pemasaran yang terarah

Meningkatkan Profitabilitas dan Cadangan untuk Kesinambungan Produksi

19

Underpass

Waktu loading

1,800 Ton/Jam

CPP kapasitas

10 juta Ton/thn

Jalur hauling

menuju IM

Area eksplorasi

yang luas

Jarak hauling yang

pendek < 5km

CPP ramp up dengan

kapasitas 6 juta

ton/tahun

Conveyor untuk

TMU & lainnya

Jarak hauling yang

pendek < 4km TMU IM

ABN

TMU

Konsesi TOBA

ABN

TMU

Tersedianya Infrastruktur Untuk

Meningkatkan Produktivitas..

INDOMINING

20

Pencapaian Infrastruktur Selama 2013

TOBA Melanjutkan Strategi untuk Mengurangi Biaya Melalui Investasi Infrastruktur

Proyek Latar Belakang Manfaat Masa Depan %

Penyelesaian Aktual

Jalur Hauling

TMU ke IM

Meningkatkan arus

logistik TMU

Efisiensi biaya dan

mengakomodir peningkatan

produksi TMU

100% K2-2013

Underpass di ABN Mendukung sarana

Infrastruktur ABN Mengurangi jarak tempuh

pembuangan OB 100 % K4-2013

Target

Awal

K3-2013

CPP Indomining Untuk meningkatkan

kapasitas produksi

batubara IM dari 3

juta ton per tahun

menjadi 6 juta ton

per tahun

Memproses batubara TMU,

menurunkan biaya dan

menambah kapasitas

stockpile sampai dengan 16

juta ton per tahun dari 13 juta

ton saat ini

91 % dalam proses

finalisasi

K3-2013

K4-2013

Workshop di ABN Perlunya fasilitas

perbaikan dan

pemeliharaan alat

operasional tambang

Menjamin kelancaran

kegiatan operasional

sehubungan dengan alat

berat dan alat pendukung

100 % K4-2013 K4-2013

21

Investasi di 2013

Di 2013, Perseroan menargetkan

belanja modal sebesar US$ 27,1 juta

Hingga akhir September 2013,

Perseroan telah mengeluarkan

belanja modal sebesar US$ 15,7 juta.

Diantaranya dipergunakan untuk:

• Pembebasan lahan,

• Pembangunan coal processing

plant (CPP) yang baru di IM,

• Penyelesaian coal hauling road

dari TMU menuju IM melalui

ABN, dan

• Pembangunan underpass

kedua di ABN

CPP 15%

Underpass 5%

Jalan hauling

12%

Pembebasan lahan 36%

Eksplorasi 2%

Workshop 8%

Lain-lain 22%

Realisasi Belanja Modal YTD 9M13 (dalam US$’000)

Aktual K1 – K3 2013

22

Rencana Investasi di 2014

Pada 2014, Perseroan telah

mencanangkan belanja modal sebesar

US$ 8 juta, dan dapat mencapai US$15,5

juta apabila terjadi percepatan atas

pembebasan lahan

Investasi Perseroan akan diprioritaskan

pada TMU dengan alokasi ekplorasi dan

pembebasan lahan sebesar 55% dari total

belanja modal perseroan di 2014

Conveyor15%

Gedung dan bangunan

8%

Mesin dan Alat berat

12%

Eksplorasi7%

Pembebasan lahan51%

Lain - lain7%

Rencana Investasi yang berfokus pada pertumbuhan dan produksi yang berkelanjutan

Belanja Modal 2014

Total: US$ 8,0 – 15,5 juta

Conveyor 48%

Mesin dan Alat berat

23%

Eksplorasi 7%

Fasilitas pelabuhan

9%

Lain-lain 13%

Mesin dan Alat berat 46%

Gedung dan bangunan

41%

Eksplorasi 8%

Lain-lain 5%

Pembebasan lahan 87%

Eksplorasi 7%

Gedung dan bangunan

6% Lain - lain 0%

23

24

Tanggung Jawab Sosial 4

25

Perseroan berkomitmen untuk senantiasa mengembangkan dan menerapkan program-program

CSR, antara lain:

• Meningkatkan kualitas pendidikan untuk komunitas lokal termasuk perbaikan sekolah,

pelatihan guru-guru, membantu dan mendukung pendidikan pasca sarjana, beasiswa untuk

siswa sekolah dan turut serta menciptakan kegiatan baca tulis untuk masyarakat,

• Menyediakan fasilitas kesehatan,

• Membantu kelompok petani untuk menanam berbagai tumbuhan produktif serta membantu

rehabilitasi lahan, dan

• Menciptakan kesempatan kerja dan membantu komunitas lokal untuk mencari pekerjaan di

area sekitar

Membantu Petani Untuk Berkebun Menciptakan Kesempatan Pendidikan Menyediakan Fasilitas Kesehatan

Komitmen Sosial Untuk Meningkatkan

Kesejahteraan Masyarakat

2007 2008 2009 2010

2

0

1

1

Target

PROPER Mining Award

ABN = Hijau

IM = Hijau

TMU = Biru

26

Penghargaan

Penghargaan Lingkungan Hidup

PROPER dengan hasil HIJAU

ABN

(3 tahun berturut-turut)

2012 2014 2011

Ernst and Young

Social

Entrepreneur of

the Year 2011

2013

Penghargaan Lingkungan Hidup

PROPER dengan hasil BIRU

Indomining

(2 tahun berturut-turut)

Forbes Indonesia*

menempatkan PT Toba Bara

Sejahtra Tbk sebagai salah

satu “Indonesia’s Top 50

Companies”

!

*Catatan: Ranking didasarkan pada

ROA rata-rata 5 tahun, Pertumbuhan

Pendapatan rata-rata 3 tahun,

Pertumbuhan EPS rata-rata 3 tahun

dan Tata Kelola Perseroan

TERIMA KASIH

27

28

Appendix - FOB Vessel Cash Cost dalam Kuartalan

ABN

IM

K3-2013 K2-2012 K3-2012 K4-2012

Adj. FOB vessel

cash cost (b) US$51/ton US$73/ton US$64/ton

US$50/ton US$64/ton US$49/ton

SR 12,7x 17,1x 14,7x 12,6x

14,7x 14,5x 13,1x 10,5x

14,2x

12,9x

US$56/ton

US$53/ton

US$51/ton

US$61/ton

FOB vessel

cash cost (a) US$57/ton US$68/ton US$61/ton US$57/ton US$56/ton

US$60/ton US$71/ton US$57/ton US$57/ton US$57/ton Adj. FOB vessel

cash cost (b)

SR

FOB vessel

cash cost (a)

TMU

Adj. FOB vessel

cash cost (b)

SR

FOB vessel

cash cost (a) US$38/ton US$69/ton US$64/ton

10,4x 14,4x 10,9x 10,8x 12,7x

US$42/ton US$66/ton

US$42/ton US$56/ton US$41/ton US$52/ton US$64/ton

K1-2013

16,6x

11,3x

US$62/ton

US$57/ton

US$56/ton

US$55/ton

11,2x

US$44/ton

US$49/ton

K2-2013

Catatan (1) FOB vessel cash costs terdiri dari Biaya penambangan, Biaya penjualan dan pemasaran dan pembayaran Royalti; tidak termasuk depresiasi dan amortisasi eksplorasi dan pengembangan

(2) Adj. FOB vessel cash costs terdiri dari Biaya penambangan, Biaya penjualan dan pemasaran dan pembayaran Royalti; tidak termasuk depresiasi dan amortisasi eksplorasi dan pengembangan

dan tidak memperhitungkan deferred stripping cost

29 Gedung Bursa Efek Indonesia

Jakarta, 18 Desember 2013

PAPARAN PUBLIK

PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk