PEMBIAYAAN UMKM DALAM PAKET KEBIJAKAN EKONOMI … · penyaluran kredit usaha rakyat kebijakan pembiayaan umkm dari otoritas jasa keuangan penurunan bobot resiko kredit kepada usaha

Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

Republik Indonesia

PEMBIAYAAN UMKM DALAM PAKET

KEBIJAKAN EKONOMI SEPTEMBER 2015

JAKARTA, 15 OKTOBER 2015

OUTLINE

PEMBIAYAAN UMKM DALAM PAKET KEBIJAKAN PEMERINTAH PEMBIAYAAN UMKM DI BIDANG EKSPOR PENYALURAN KREDIT USAHA RAKYAT

KEBIJAKAN PEMBIAYAAN UMKM DARI OTORITAS JASA KEUANGAN

PENURUNAN BOBOT RESIKO KREDIT KEPADA USAHA MIKRO, KECIL, MENENGAH (UMKM) YANG DIJAMIN OLEH LEMBAGA PENJAMIN/ASURANSI KREDIT BERSTATUS BADAN USAHA MILIK DAERAH

PENINGKATAN BATASAN NOMINAL KREDIT DAN PENYEDIAAN DANA DALAM JUMLAH KECIL YANG PENILAIAN KUALITASNYA HANYA DIDASARKAN ATAS KETEPATAN PEMBAYARAN POKOK DAN/ATAU BUNGA

PENINGKATAN BATASAN NOMINAL KREDIT KEPADA UMKM YANG PENILAIAN HANYA DIDASARKAN ATAS KETEPATAN PEMBAYARAN POKOK DAN/ATAU BUNGA

Penyaluran Kredit dan Pertumbuhan Ekonomi

Tahun Kredit (Rp triliun)

% Pertumbuhan Ekonomi (%)

2015 3679,87 11,28 4,71

2014 3674,31 11,58 5,02

2013 3292,87 21,60 5,78

2012 2707,86 23,08 6,23

2011 2200,09 24,59 6,49

2009 1765,85 22,81 6,22

2009 1437,93 9,96 4,63

2008 1307,69 30,51 6,02

2007 1002,01 26,47 6,35

2006 792,30 5,50

Sumber: Statistik Perbankan Indonesia (SPI) per Maret 2015 Ket: Penyaluran kredit kepada pihak ketiga

Penetrasi Kredit di Indonesia Masih Sangat Rendah

Afrika Selatan

Thailand

Tingkok

Singapura

Malaysia

Vietnam

Brasil

India

Kamboja

Banglades

Indonesia

Filipina

156

154

140

129

124

97

71

52

45

42

38

36

Rasio Kredit ke Sektor Swasta Dalam Negeri (% terhadap PDB 2013)

Sumber: World Bank 2014 Kompas, 19 Mei 2015

• Perbankan Plafon 2009:129,428 milyar

• UM 30,91% • UK 32,34% • UMi 36,75%

• Program KUMK SUP 005 • Program LPDB KUKM

• Perbankan • Program Pemberdayaan Usaha Mikro

dan Kecil

• Program Pemberdayaan Masyarakat (PNPM)

• Program LPDB KUKM

• Program Pemberdayaan Usaha Mikro

• Program Pemberdayaan Masyarakat (PNPM)

PROGRAM PERLINDUNGAN SOSIAL (PNPM) • Program Pemberdayaan Sosial • Program pemberdayaan Fakir

Miskin

USAHA BESAR

± 4,95 ribu (0,01%)

USAHA MENENGAH

44,28 ribu (0,08%)

USAHA KECIL

602,19 Ribu (1,01%)

USAHA MIKRO 54,55 juta (98,85%)

FAKIR MISKIN

MISKIN

BELUM LAYAK USAHA DAN

BELUM BANKABLE

PENDUDUK MISKIN 29,89 juta jiwa (12,36%)

(Data BPS 2011)

LAYAK GO PUBLIC • Pasar Modal

• Perbankan

• Sumber Lainnya

LAYAK USAHA DAN BELUM BANKABLE

LAYAK USAHA DAN BANKABLE

Jumlah:*)

38,19 Jt (70%)

Jumlah:*)

16,36 Jt (30%)

Jumlah:*) 240,9 Rb (40%)

Jumlah:*) 361,3 Rb (60%)

Jumlah:*) 39,85 Rb (90%)

Deputi Bidang Pembiayaan, Diolah dari Berbagai Sumber

4,4 Rb (10%)

KLASTER 1

KLASTER 2

KLASTER 3

KLASTER 4

KLASTER 5

KLASTER 6

POLA PEMBIAYAAN KONDISI

KONDISI & POLA PEMBIAYAAN USAHA

KEBIJAKAN PEMBIAYAAN UMKM OLEH

PEMERINTAH

KREDIT MURAH BAGI EKSPORTIR

• Dalam rangka membantu pengusaha ekspor skala usaha kecil atau usaha menengah yang mengalami kesulitan keuangan karena menurunnya permintaan ekspor, maka Pemerintah menyediakan kredit sebesar Rp. 5 milyar hingga Rp. 50 milyar dengan suku bunga sesuai BI rate, saat ini 7,5%. Jangka waktu pinjaman sekitar 1 tahun. Kebijakan ini merupakan bagian dari skema National Interest Account yang ditugaskan kepada Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI).

• Untuk mendapatkan kredit tersebut pengusaha dapat mengajukan usulan kepada LPEI.

• Penawaran kredit ini sementara berlangsung 6 bulan kedepan. • Jumlah kredit yang dialokasikan hingga Desember 2015 sebesar Rp.

700 milyar.

PERUBAHAN KEBIJAKAN KUR

8

KEBIJAKAN PENYALURAN KUR

Beberapa usulan terkait relaksasi KUR antara lain:

• Revisi Permenko 6 Tahun 2015 tentang Pedoman Pelaksanaan KUR terkait dengan :

Penambahan sektor perdagangan yang dibiayai; Penambahan skala usaha untuk KUR

Mikro dan KUR Ritel; Pembiayaan investasi untuk tanaman keras; Penambahan jangka

waktu, suplesi, dan restrukturisasi KUR Mikro dan KUR Ritel.

• Penetapan Sistem Informasi Kredit Program (SIKP) untuk rujukan pembayaran subsidi bunga

bulanan sebagaimana diatur dalam PMK 146/PMK.05/ 2015 tentang Tata Cara Pembayaran

Subsidi Bunga KUR.

• Penguatan basis data SIKP dengan dukungan Kementerian teknis, Pemda dan TNP2K

• Penambahan Bank Pelaksana KUR dengan monitoring yang ketat dari OJK 9

No. Uraian Permenko 6 Tahun 2015 Perubahan

1 Sektor yang Dibiayai

Pertanian, perikanan, industri pengolahan dan perdagangan yang terkait 3 sektor tersebut.

• Sektor Pertanian: Seluruh usaha di sektor pertanian (sektor 1).

• Perikanan: Seluruh usaha di sektor perikanan (sektor 2);

• Industri Pengolahan: Seluruh usaha di sektor Industri Pengolahan (sektor 4), termasuk industri kreatif di bidang media rekaman, film, dan video.

• Perdagangan: Seluruh usaha di sektor perdagangan (sektor 7), tidak termasuk perdagangan barang impor.

• Jasa-Jasa: Seluruh sektor usaha yang masuk dalam: sektor penyediaan akomodasi dan penyediaan makanan (sektor 8), sektor transportasi – pergudangan - dan komunikasi (sektor 9), real estate - usaha persewaan - jasa perusahaan (sektor 11), jasa pendidikan (sektor 13)

PERUBAHAN PERMENKO 6 TAHUN 2015

10


2. Jenis Pembiayaan untuk Tanaman Keras

Tidak diatur Jangka waktu pembiayaan investasi untuk usaha perkebunan tanaman keras dapat diberikan maksimum 10 tahun.

3. Ketentuan Umum Usaha

Usaha produktif, layak, namun belum memenuhi persyaratan agunan tambahan bank.

Penerima KUR adalah individu/perseorangan atau badan hukum yang meliputi: usaha mikro, kecil, dan menengah yang produktif; calon Tenaga Kerja Indonesia yang akan bekerja di luar negeri; anggota keluarga dari karyawan/karyawati yang berpenghasilan tetap; dan Tenaga Kerja Indonesia yang purna dari bekerja di luar negeri.

4. Suku Bunga KUR Penempatan TKI

Suku bunga KUR Penempatan TKI yang dibebankan kepada TKI adalah sebesar 12% efektif per tahun atau dapat disesuaikan dengan suku bunga flat yang setara. Pemerintah memberikan bantuan subsidi bunga dan biaya penagihan

Suku bunga KUR Penempatan Tenaga Kerja Indonesia sebesar 12% (dua belas perseratus) efektif pertahun atau dapat disesuaikan dengan suku bunga flat yang setara.

PERUBAHAN. . .

11


5. Agunan I. KUR Mikro: • Agunan pokok = kelayakan

usaha dan obyek yang dibiayai

• Agunan tambahan sesuai penilaian dari Bank Pelaksana KUR namun tanpa perikatan

I. KUR Ritel • Agunan pokok = kelayakan

usaha dan obyek yang dibiayai

• Agunan tambahan sesuai penilaian dari Bank Pelaksana KUR.

• Agunan pokok KUR adalah usaha atau obyek yang dibiayai oleh KUR.

• Penyalur KUR dapat meminta agunan tambahan dalam hal diperlukan sesuai penilaian Penyalur KUR.

PERUBAHAN. . .

12


6.

Calon Debitur KUR Mikro

Usaha Mikro, Koperasi, dan Kelompok Usaha Berbadan Hukum yang Memiliki Usaha yang Produktifi, layak, namun tidak memiliki agunan yang cukup.

a. Calon penerima KUR Mikro adalah Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah yang produktif, anggota keluarga dari karyawan/karyawati yang berpenghasilan tetap, TKI yang purna dari bekerja di luar negeri.

b. Calon penerima KUR Mikro harus mempunyai usaha produktif dan layak yang telah berjalan minimum 6 (enam) bulan.

c. Calon penerima KUR Mikro dapat sedang menerima kredit/pembiayaan lainnya antara lain berupa kredit kepemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor, dan kartu kredit, serta KUR dengan kolektabilitas lancar.

d. Calon penerima KUR Mikro memiliki surat Izin Usaha Mikro dan Kecil yang diterbitkan pemerintah daerah setempat dan/atau surat izin lainnya.

PERUBAHAN. . .

13


7. Calon Debitur KUR Ritel

Usaha Kecil, Koperasi, dan Kelompok Usaha Berbadan Hukum yang Memiliki Usaha yang Produktifi, layak, namun tidak memiliki agunan yang cukup

a. Calon penerima KUR Ritel adalah adalah Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah yang produktif, anggota keluarga dari karyawan/karyawati yang berpenghasilan tetap, TKI yang purna dari bekerja di luar negeri.

b. Calon penerima KUR Ritel harus mempunyai usaha produktif dan layak yang telah berjalan minimum 6 (enam) bulan.

c. Calon penerima KUR Ritel dapat sedang menerima kredit/pembiayaan lainnya antara lain berupa kredit kepemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor, dan kartu kredit, serta KUR dengan kolektabilitas lancar.

d. Calon penerima KUR Ritel memiliki surat Izin Usaha Mikro dan Kecil yang diterbitkan pemerintah daerah setempat dan/atau surat izin lainnya.

PERUBAHAN. . .

14


8. Calon Debitur KUR Penempatan TKI

1. Berusia sekurang-kurangnya 18 tahun, dibuktikan dengan KTP atau akte kelahiran/surat kenal lahir dari instansi berwenang;

2. Surat izin dari suami/istri/orang tua/wali untuk bekerja di luar negeri;

3. Surat hasil Medical Check Up yang menyatakan fit untuk bekerja dari rumah sakit yang ditunjuk oleh pemerintah;

4. Memliki kemampuan baca tulis dan ketrampilan yang diperlukan untuk bidang kerja tertentu;

5. Memiliki perjanjian penempatan bagi TKI yang ditempatkan oleh PPTKIS;

6. Memiliki perjanjian kerja dengan pengguna bagi TKI baik yang ditempatkan oleh PPTKIS, Pemerintah atau TKI yang bekerja secara perseorangan.

a. Calon penerima KUR Penempatan Tenaga Kerja Indonesia, mempunyai persyaratan sebagai berikut: • memiliki Perjanjian Penempatan

bagi TKI yang ditempatkan oleh PPTKIS; dan

• memiliki Perjanjian Kerja dengan Pengguna bagi TKI baik yang ditempatkan oleh PPTKIS, Pemerintah atau TKI yang bekerja secara perseorangan.

b. Calon penerima KUR Penempatan Tenaga Kerja Indonesia selain memiliki persyaratan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) tetap harus memenuhi persyaratan lainnya yang diperlukan dalam rangka penempatan Tenaga Kerja Indonesia sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang penempatan Tenaga Kerja Indonesia di luar negeri.

PERUBAHAN. . .

15


9.

Jangka Waktu Pinjaman KUR Mikro

• Jangka waktu KUR Mikro maksimal 2 tahun untuk kredit/pembiayaan modal kerja dan maksimal 4 tahun untuk kredit/ pembiayaan investasi.

• Dalam hal diperlukan perpanjangan, suplesi, atau restrukturisasi, maka jangka waktu sebagaimana di atus di atas, khusus untuk pembiayaan kredit modal kerja dapat diperpanjang menjadi maksimal 6 tahun dan untuk kredit/ pembiayaan investasi dapat diperpanjang maksimal 8 tahun terhitung sejak tanggal perjanjian kredit/ pembiayaan awal

I. Jangka waktu KUR Mikro: • paling lama 3 (tiga) tahun untuk

kredit/pembiayaan modal kerja; atau • paling lama 5 (lima) tahun untuk

kredit/pembiayaan investasi.

II. Dalam hal diperlukan perpanjangan, suplesi, atau restrukturisasi, maka jangka waktu sebagaimana di atas di atas, khusus untuk pembiayaan kredit modal kerja dapat diperpanjang menjadi maksimum 6 tahun dan untuk kredit/ pembiayaan investasi dapat diperpanjang maksimum 10 tahun terhitung sejak tanggal perjanjian kredit/ pembiayaan awal.

III. Total akumulasi plafon termasuk suplesi atau perpanjangan maksimal Rp75.000.000,- (tujuh puluh lima juta rupiah) per penerima KUR.

PERUBAHAN…

16


10.

Jangka Waktu Pinjaman KUR Ritel

• Jangka waktu KUR Ritel maksimal 3 tahun untuk kredit/pembiayaan modal kerja dan maksimal 5 tahun untuk kredit/ pembiayaan investasi.

• Dalam hal diperlukan perpanjangan, suplesi, atau restrukturisasi, maka jangka waktu sebagaimana di atas, khusus untuk pembiayaan kredit modal kerja dapat diperpanjang menjadi maksimal 6 tahun dan untuk kredit/ pembiayaan investasi dapat diperpanjang maksimal 10 tahun terhitung sejak tanggal perjanjian kredit/ pembiayaan awal

I. Jangka waktu KUR Ritel: • paling lama 4 (empat) Tahun untuk

kredit/pembiayaan modal kerja; atau • paling lama 5 (lima) Tahun untuk

kredit/pembiayaan investasi. II. Jangka waktu KUR Ritel khusus untuk tanaman

keras paling lama 10 (sepuluh) tahun dengan grace period yang disepakati oleh penyalur KUR sesuai karakteristiknya.

III. Dalam hal diperlukan perpanjangan, suplesi, atau restrukturisasi, maka jangka waktu sebagaimana diatur dalam angka 1 khusus untuk kredit/pembiayaan modal kerja dapat diperpanjang menjadi maksimum 8 (delapan) tahun dan untuk kredit/pembiayaan investasi dapat diperpanjang menjadi maksimum 10 (sepuluh) tahun terhitung sejak tanggal perjanjian kredit/pembiayaan awal.

PERUBAHAN…

17


11. Bank Pelaksana KUR

Persyaratan bagi Bank untuk dapat menjadi Pelaksana KUR, yaitu: (Butir 5)

• Bank yang telah ditunjuk sebagai Bank Pelaksana Program KUR sebelumnya yang mempunyai NPL < 5% pada periode Oktober 2014 – Desember 2014 dapat menjadi Bank Pelaksana KUR. Sedangkan Bank dengan NPL 5% ke atas selama Perioder Oktober 2014 – Desember 2014 dan sebelumnya, tidak dapat menjadi Bank Pelaksana KUR sampai tingkat NPL < 5% selama 3 bulan berturut – turut.

1) Penyalur KUR adalah bank atau lembaga keuangan bukan bank yang disetujui oleh Komite Kebijakan Pembiayaan Bagi Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah.

2) Bank atau lembaga keuangan bukan bank untuk dapat ditetapkan sebagai Penyalur KUR, memiliki persyaratan sebagai berikut: • memenuhi kriteria bank dan/atau

lembaga keuangan bukan bank yang sehat dari Otoritas Jasa Keuangan;

• melakukan kerjasama dengan Perusahaan Penjamin dalam penyaluran KUR; dan

• memiliki online system data KUR dengan Perusahaan Penjamin dan Sistem Informasi Kredit Program.

12. Pola Linkage Linkage Pola Channeling Penyaluran KUR oleh Penyalur KUR sebagaimana dimaksud dalam Pasal 4 dapat menggunakan pola linkage yaitu secara channelling atau executing.

PERUBAHAN…

18


13. Pengaturan Penyaluran KUR melalui Lembaga Linkage Executing

Tidak diatur I. KUR Mikro a. Plafon KUR yang dapat diberikan oleh Penyalur KUR kepada

lembaga linkage maksimal sebesar Rp2.000.000.000,- (dua milyar rupiah) yang wajib meneruspinjamkan kepada debitur dan dapat dilakukan secara bertahap.

b. Suku bunga dan plafon kredit/pembiayaan dari lembaga linkage kepada Usaha Mikro dan Kecil ditetapkan maksimum sebesar 12% (dua belas persertaus) efektif pertahun dan maksimal Rp25.000.000,- (dua puluh lima juta rupiah) per debitur.

II. KUR Ritel

a. Plafon KUR yang dapat diberikan oleh Penyalur KUR kepada lembaga linkage maksimal sebesar Rp 5.000.000.000,- (lima milyar rupiah) yang wajib meneruspinjamkan kepada debitur dan dapat dilakukan secara bertahap.

b. Suku bunga dan plafon kredit/pembiayaan dari lembaga linkage kepada Usaha Mikro dan Kecil ditetapkan maksimal sebesar 12% (dua belas perseratus) efektif pertahun dan maksimum Rp500.000.000,- (lima ratus juta rupiah) per debitur.

PERUBAHAN…

19

No. Uraian PMK 146 Tahun 2015 Perubahan

14. Mekanisme Pembayaran Subsidi Bunga

Pasal 8 ayat (2) dan (3):

• Bank Pelaksana mengajukan permohonan pembayaran Subsidi Bunga kepada KPA pada bulan berikutnya untuk pembayaran bunga yang telah jatuh tempo;

• Dalam SIKP belum ditetapkan perhitungan subsidi bunga sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) dibayarkan setiap 3 bulan kepada Bank Pelaksana.

1. Pembayaran subsidi bunga dilakukan setiap tanggal 5 bulan berikutnya setelah pencairan kredit berdasarkan data realisasi KUR yang disampaikan oleh bank pelaksana. Verifikasi dilakukan kemudian.

2. Verifikasi hanya dilakukan pada tiga aspek yaitu: • Sesuai maksimum plafond. • Sesuai maksimum jangka

waktu kredit. • Sesuai dengan suku bunga

yang berlaku. Sedangkan hal-hal selain tiga poin di atas menjadi objek audit internal Bank.

USULAN PERUBAHAN PMK No.146/PMK.05/2015

20

Sektor 1 " Pertanian, Perkebunan, dan Kehutanan"

21

Sektor 2 "Perikanan"

22

Sektor 4 "Industri Pengolahan"

23

Sektor 4 "Industri Pengolahan"

24

Sektor 7 " Perdagangan Besar dan Eceran"

25

Sektor 7 " Perdagangan Besar dan Eceran"

26

JASA - JASA

27

Sektor Perdagangan yang Dilarang

28

KEBIJAKAN PEMBIAYAAN UMKM OLEH

OTORITAS JASA KEUANGAN

Penurunan bobot resiko kredit kepada UMKM yang dijamin oleh

lembaga penjamin/asuransi kredit berstatus BUMD Permasalahan

• Diperlukan kebijakan yang countercyclical dan bersifat sementara untuk mendorong

pertumbuhan kredit dan ekonomi dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian.

• Diperlukan kebijakan yang mendukung program-program pemerintah dalam rangka

meningkatkan kesejahteraan dan pertumbuhan ekonomi khususnya dalam penyaluran

kredit kepada UMKM

Regulasi yang diterbitkan

• Kredit kepada UMKM yang dijamin oleh Lembaga Penjamin/Asuransi Kredit berstatus

BUMD dapat dikenakan bobot risiko sebesar 50% sepanjang:

• Skema penjaminan / asuransi kredit memenuhi persyaratan;

• Lembaga penjaminan / asuransi kredit berstatus BUMD tersebut memenuhi persyaratan

yang ditetapkan ; dan

• Lembaga penjaminan /asuransi kredit berstatus BUMD memiliki peringkat dari lembaga

pemeringkat yang diakui oleh OJK setara “BBB-“ atau mendapat rekomendasi dalam

bentuk tertulis dari OJK untuk melakukan program penjaminan

Manfaat yang diberikan

• Mendorong peran lembaga penjamin / asuransi kredit berstatus BUMD dalam penyaluran

kredit kepada UMKM

• Meningkatkan kredit kepada UMKM

30

Peningkatan batasan nominal kredit dan penyediaan dana dalam jumlah kecil yang

penilaian kualitasnya hanya didasarkan atas ketepatan

pembayaran pokok dan/atau bunga

Permasalahan

• Diperlukan kebijakan yang countercyclical dan bersifat sementara untuk

mendorong pertumbuhan kredit dan ekonomi dengan tetap memperhatikan

prinsip kehati-hatian.

• Diperlukan kebijakan untuk mendorong penyaluran kredit kepada debitur kecil


• Penetapan kualitas kredit kepada 1 (satu) debitur atau 1 (satu) proyek dengan

jumlah sampai Rp 5 milyar (semula hanya Rp 1 milyar) dapat hanya

didasarkan atas ketepatan pembayaran pokok dan /atau bunga.


• Mendorong bank untuk meningkatkan pemberian kredit kepada debitur kecil

yang penilaian kualitasnya hanya didasarkan atas ketepatan pembayaran

pokok dan / atau bunga.

31

Peningkatan batasan nominal kredit kepada UMKM yang penilaian hanya

didasarkan atas ketepatan pembayaran pokok dan/atau bunga

Permasalahan

• Diperlukan kebijakan yang countercyclical dan bersifat sementara untuk mendorong

pertumbuhan kredit dan ekonomi dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian.

• Diperlukan kebijakan untuk mendukung program-program pemerintah dalam rangka

meningkatkan kesejahteraan dan pertumbuhan ekonomi terutama yang berpihak kepada

UMKM


Kredit kepada UMKM dengan jumlah:

• lebih dari Rp 5 milyar (semula hanya Rp 1 milyar) s.d Rp 20 milyar, bagi bank yang

memenuhi kriteria antara lain peringkat Kualitas Penerapan Manajemen Risiko untuk

risiko kredit sangat memadai, rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum sesuai

ketentuan, dan Peringkat Komposit Tingkat Kesehatan paling kurang 3;

• lebih dari Rp 5 milyar (semula hanya Rp 1 milyar) s.d Rp 10 milyar, bagi bank yang

memenuhi kriteria antara lain peringkat Kualitas Penerapan Manajemen Risiko untuk

risiko kredit sangat memadai, rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum sesuai

ketentuan, dan Peringkat Komposit Tingkat Kesehatan paling kurang 3;


• Mendorong bank untuk meningkatkan pemberian kredit kepada UMKM yang penilaian

kualitas kreditnya hanya didasarkan atas ketepatan pembayaran pokok dan / atau bunga

32

T E R I M A K A S I H

KEMENTERIAN KOORDINATOR BIDANG PEREKONOMIAN

www.ekon.go.id

Documents

PEMBIAYAAN UMKM DALAM PAKET KEBIJAKAN EKONOMI … · penyaluran kredit usaha rakyat kebijakan pembiayaan umkm dari otoritas jasa keuangan penurunan bobot resiko kredit kepada usaha