PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), INFLASI DAN …e-repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/9174/1...INFLASI DAN GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP) TERHADAP KINERJA KEUANGAN DENGAN NON

PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR),

INFLASI DAN GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP)

TERHADAP KINERJA KEUANGAN DENGAN NON

PERFORMING FINANCING (NPF) SEBAGAI

VARIABEL INTERVENING (Studi Kasus Pada Bank

Umum Syariah Di Indonesia Periode Tahun 2015-2019)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

Hendriyana Ekawati

63010160005

PERBANKAN SYARIAH S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA

2020

i

PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR),

INFLASI DAN GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP)

TERHADAP KINERJA KEUANGAN DENGAN NON

PERFORMING FINANCING (NPF) SEBAGAI

VARIABEL INTERVENING (Studi Kasus Pada Bank

Umum Syariah Di Indonesia Periode Tahun 2015-2019)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

Hendriyana Ekawati

63010160005

PERBANKAN SYARIAH S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA

2020

ii

PERSETUJUAN PEMBIMBING

iii

PENGESAHAN

iv

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN

v

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT

vi

KESEDIAAN PUBLIKASI SRIPSI

vii

MOTTO

“Sesungguhnya Sesudah Kesulitan Itu Ada Kemudahan” (QS Asy Syarah: 5)

Man Jadda Wa Jadda “Barang Siapa Bersungguh-sunguh Pasti Akan

Mendapatkan Hasil”

viii

PERSEMBAHAN

Dengan mengucap syukur kepada Allah SWT atas rahmat, hidayah dan

inayah-Nya. Serta dengan penuh cinta dan sayang skripsi ini saya

persembahkan kepada :

1. Allah SWT yang telah memberikan kelancaran dan kemudahan dalam

melakukan penulisan skripsi ini.

2. Kedua Orang Tua ku, Bapak Riyadi dan Ibu Mugiatun serta adikku

Ahmad Egi Fareza yang telah memberikan dukungan serta doa untukku.

3. Sahabat-sahabatku, Muh Muhsoni, Vindi Rima, Anisa Isnaniyah, Afia

Awwala Aqila, Diyah Firda, Eka Wulandari dan Dian Ayu yang selalu

menemani, menyemangatiku dan membantu dalam menyelesaikan

skripsiku.

4. Evi Rifqoh, Sansiaka Kata dan Diah Ayu yang telah membantu saya dalam

menyelesaikan skripsi ini

5. Teman-teman seperjuangan angkatan 2016 khususnya yang telah

membantu proses terselesainya skripsi ini.

6. Almamater ku S1 Perbankan Syariah, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

(FEBI), Institut Agama Islam Negri (IAIN) Salatiga

ix

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur kami haturkan kehadirat Allah SWT atas limpahan

rahmat, hidayah, taufiq dan inayah-Nya sehingga peneliti dapat menyelesaikan

skripsi yang berjudul “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Inflasi Dan

Gross Domestic Product (GDP) Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Non

Performing Financing (NPF) Sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus

Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2015-2019)”. Shalawat serta

salam semoga tercurahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW yang

telah menunjukkan kita jalan yang lurus berupa ajaran islam yang sempurna dan

menjadi anugerah dan rahmat bagi seluruh alam semesta. Skripsi ini disusun

untuk memenuhi salah satu syarat menyelesaikan program sarjana Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga.

Penulisan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan dan bimbingan serta

dukungan dari berbagai pihak, maka dengan segala kerendahan hati penulis

menyampaikan terimakasih kepada:

1. Bapak Prof. Dr. Zakiyuddin, M.Ag. selaku Rektor Institut Agama Islam

Negeri (IAIN) Salatiga.

2. Bapak Dr. Anton Bawono, M.Si.selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga.

3. Bapak Ari Setiawan, M.M. selaku Ketua Program Studi S1 Perbankan

Syariah.

x

4. Bapak Taufikur Rahman, SE. M.Si. selaku Pembimbing Skripsi yang telah

meluangkan waktunya untuk memberikan pengarahan serta bimbingan

dalam penyusunan skripsi ini.

5. Ibu Fetria Eka Yudiana, M.Si. selaku Pembimbing Akademik yang telah

memberikan motivasi dan masukan selama penulis menjalani perkuliahan

di Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga.

6. Kedua orang tua tercinta. Bapak Riyadi dan Ibu Mugiatun yang telah

membimbing dan memotivasi sehingga penulis dapat menyelesaikan

skripsi ini. Terima kasih atas kasih sayang, doa, nasehat, kesabaran dan

semangat yang luar biasa.

7. Sahabat-sahabatku, Muh Muhsoni, Vindi Rima, Anisa Isnaniyah, Afia

Awwala Aqila, Diyah Firda, Eka Wulandari dan Dian Ayu yang selalu

menemani dan membantu penulis.

8. Evi Rifqoh, Sansiaka Kata dan Diah Ayu yang tak henti-hentinya

memberikan dukungan, motivasi, dan bantuan kepada penulis.

9. Semua pihak yang memberikan bantuan dalam penyelesaian skripsi ini.

Penulis menyadari dan mengakui bahwa dalam penulisan skripsi ini masih

banyak kekurangan karena keterbatasan penulis.Oleh karena itu, penulis

mengharapkan segala bentuk kritik dan saran yang membangun dari berbagai

pihak.Semoga skripsi ini bermanfaat dan dapat menjadi bahan referensi dan

tambahan wawasan bagi pembaca.

xi

ABSTRAK

Ekawati, Hendriyana. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Inflasi

Dan Gross Domestic Product (GDP) Terhadap Kinerja Keuangan

Dengan Non Performing Financing (NPF) Sebagai Variabel

Intervening (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia

Periode Tahun 2015-2019).Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Islam Program Studi S1 Perbankan Syariah IAIN Salatiga.

Pembimbing: Bapak Taufikur Rahman, SE, M. Si

Tujuan penelitian ini dilakukan adalah untuk mengetahui Pengaruh

Capital Adequacy Ratio (CAR), Inflasi, Dan Gross Domestic Product (GDP)

Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Non Performing Financing (NPF) Sebagai

Variabel Intervening (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia

Periode 2015-2019). Sampel yang digunakan sebagai objek dalam penelitian ini

adalah 10 Bank Syariah. Teknik pengambilan sempel dalam penilitian ini adalah

purposive sampling. Metode pengumpulan data dilakukan dengan mengeksplorasi

laporan-laporan keuangan dari bank berupa laporan tahunan yang bersumber dari

OJK. Teknik analisis data menggunakan path analysis. Pengolahan data dalam

penelitian ini menggunakan alat bantu aplikasi Eviews 10. Berdasarkan hasil dari

analisis jalur menunjukkan bahwa variabel CAR dan Inflasi berpengaruh positif

terhadap Kinerja Keuangan, variabel GDP dan NPF berpengaruh negatif terhadap

Kinerja Keuangan, variabel CAR dan Inflasi berpengaruh positif terhadap NPF.

Variabel GDP tidak berpengaruh terhadap NPF. NPF tidak mampu memediasi

hubungan CAR, Inflasi dan GDP terhadap Kinerja Keuangan.

Kata Kunci: Capital Adequacy Ratio, Inflasi, Gross Domestic Product, Non

Performing Financing, Return On Asset

xii

DAFTAR ISI

COVER .................................................................................................................... i

PERSETUJUAN PEMBIMBING ........................................................................... ii

PENGESAHAN ..................................................................................................... iii

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN ............................................................. iv

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT ...................................................................... v

KESEDIAAN PUBLIKASI SRIPSI ...................................................................... vi

MOTTO ................................................................................................................ vii

PERSEMBAHAN ................................................................................................ viii

KATA PENGANTAR ........................................................................................... ix

ABSTRAK ............................................................................................................. xi

DAFTAR ISI ......................................................................................................... xii

DAFTAR TABEL ................................................................................................. xv

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xvi

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

A. Latar Belakang ............................................................................................. 1

B. Rumusan Masalah ........................................................................................ 8

C. Tujuan Penelitian ......................................................................................... 9

D. Manfaat Penelitian ..................................................................................... 11

E. Sistematika Penulisan ................................................................................ 11

xiii

BAB II LANDASAN TEORI ............................................................................... 14

A. Telaah Pustaka ........................................................................................... 14

B. Kerangka Teori........................................................................................... 23

1. Stakeholder Theory ................................................................................ 23

2. Signalling Theory ( Teori Sinyal) .......................................................... 24

3. Kinerja Keuangan ................................................................................... 24

4. Return On Asset (ROA) .......................................................................... 27

5. Capital Adequacy Ratio (CAR) .............................................................. 29

6. Inflasi ...................................................................................................... 31

7. Gross Domestic Product (GDP) ............................................................. 33

8. Non Performing Financing (NPF) ......................................................... 35

C. Kerangka Penelitian ................................................................................... 41

D. Hipotesis ..................................................................................................... 42

BAB III METODOLOGI PENELITIAN.............................................................. 53

A. Jenis Penelitian ........................................................................................... 53

B. Lokasi dan Waktu Penelitian ..................................................................... 53

C. Populasi dan Sampel .................................................................................. 53

D. Teknik Pengumpulan Data ......................................................................... 56

E. Definisi Konsep dan Operaasional ............................................................. 57

F. Teknik Analisis Data .................................................................................. 60

xiv

1. Uji Stasioner ........................................................................................... 60

2. Uji Regresi .............................................................................................. 60

3. Uji Statistik ............................................................................................. 62

4. Uji Asumsi Klasik .................................................................................. 64

5. Path Analysis (Analisis Jalur) ................................................................ 67

G. Alat Analisis ............................................................................................... 69

BAB IV ANALISIS DATA .................................................................................. 71

A. Deskriptif Objek Penelitian ........................................................................ 71

B. Analisis Data .............................................................................................. 73

1. Uji Stasioneritas ..................................................................................... 73

2. Uji Model Regresi .................................................................................. 74

3. Uji Regresi .............................................................................................. 75

4. Uji Asumsi Klasik .................................................................................. 86

5. Path Analysis .......................................................................................... 90

6. Pembahasan Hipotesis ............................................................................ 94

BAB V PENUTUP .............................................................................................. 108

A. Kesimpulan .............................................................................................. 108

B. Saran ......................................................................................................... 111

DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................... 113

LAMPIRAN-LAMPIRAN .................................................................................. 121

xv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan Bank Syariah .................................................................. 2

Tabel 2.1 Research Gap ........................................................................................ 14

Tabel 3.1 Daftar Populasi ...................................................................................... 54

Tabel 3.2 Dasar Pengambilan Keputusan DW-Test .......................................... 66

Tabel 4.1 Statistik Deskriptif ................................................................................ 72

Tabel 4.2 Hasil Uji Stasioneritas Level................................................................. 73

Tabel 4.3 Hasil Uji Chow...................................................................................... 74

Tabel 4.4 Hasil Uji Hausman ................................................................................ 75

Tabel 4.5 Hasil Uji Regresi Persamaan I .............................................................. 76

Tabel 4.6 Hasil Regresi Persamaan II ................................................................... 81

Tabel 4.7 Hasil Uji Multikolinearitas ................................................................... 87

Tabel 4.9 Hasil Uji Autokorelasi .......................................................................... 89

Tabel 4.10 Path Analysis....................................................................................... 91

Tabel 4.11 Hasil Penelitian ................................................................................. 107

xvi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1Kerangka Penelitian ........................................................................... 41

Gambar 4.1Uji Normalitas .................................................................................... 86

Gambar 4.2Model Path Analysis .......................................................................... 91

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Indonesia adalah salah satu negara dengan penduduk muslim

terbesar di dunia. Sebagai negara dengan mayoritas penduduk beragama

muslim, tentunya hal itu akan mendorong peningkatan kinerja industri

syariah, termasuk di dalamnya adalah perbankan syariah. Beberapa tahun

terakhir ini, industri perbankan syariah di Indonesia mulai berkembang

pesat. Hal tersebut dapat dilihat dari pertumbuhan perbankan syariah yang

melebihi pertumbuhan perbankan konvensional (Margaretha & Letty,

2017)

Menurut data statistik Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

menunjukkan, total aset bank konvensional pada tahun 2018 mencapai Rp

8,1 triliun meningkat 9,22% dibandingkan dengan periode sebelumnya

yang sebesar Rp 7,4 triliun. Pertumbuhan aset bank konvensional tahun

2017 sedikit melambat jika dibandingkan dengan pertumbuhan pada tahun

2016 sebesar 10,45 dan 2017 sebesar 9,76%. Secara umum, rata-rata

pertumbuhan aset bank konvensional sejak tahun 2012-2018 sebesar

12,02%. Sedangkan pertumbuhan aset bank syariah pada tahun 2018

sebesar 12,5% (yoy) menjadi Rp 477 triliun dan pada tahun 2017 sebesar

Rp 424 triliun. Pertumbuhan rata-rata aset bank syariah secara umum lebih

tinggi dibandingkan dengan bank konvensional, yaitu sebesar 18,81%

pada tahun 2012-2018 (Jayani. 2019. Berapa Aset Perbankan Syariah dan

2

Konvensional. https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2019/09/berapa-

aset-perbankan-syariah-dan-konvensional. Diakses 19 Mei 2020).

Pangsa pasar bank syariah pada tahun 2019 menurut data Otoritas

Jasa Keuangan (OJK) adalah sebesar 6,01% atau mencapai Rp 513 triliun.

Hal ini disebabkan karena meningkatnya pertumbuhan aset perbankan

syariah yakni Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS)

sebesar 10,15% secara year on year (yoy) menjadi Rp 499,98 triliun. Dan

juga pertumbuhan pembiayaan sebesar 10,52% yoy menjadi Rp 345,28

triliun dan dana pihak ketiga (DPK) yang naik menjadi Rp 402,36 triliun

(Sitanggang.2019.https://amp.kontan.co.id/news/alhamdulilah-usia-28

tahun-akhirnya-pangsa-pasar-perbankan-syariah-tembus-6.Diakses 19 Mei

2020).

Tabel 1.1

Perkembangan Bank Syariah

Keterangan 2015 2016 2017 2018 2019

Total Asset

(dalam Milyar)

213.423 254.184 288.027 316.691 350.364

Jumlah Bank 13 13 13 14 14

Sumber : Otoritas Jasa Keuangan

Perkembangan pada perbankan syariah akan menciptakan

persaingan yang semakin ketat, untuk tetap bisa bersaing dipasar industri

keuangan, perusahaan perbankan harus mampu menunjukkan kinerja

keuangannya yang optimal. Kinerja keuangan bank merupakan salah satu

dasar penilaian terhadap kemampuan bank dalam menjalankan fungsinya

sebagai penghimpun dan pengelola dana masyarakat. Kinerja keuangan

digunakan sebagai bahan pertimbangan bagi manajemen dalam

https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2019/09/berapa-aset-perbankan-syariah-dan-konvensionalhttps://databoks.katadata.co.id/datapublish/2019/09/berapa-aset-perbankan-syariah-dan-konvensionalhttps://amp.kontan.co.id/news/alhamdulilah-usia-28%20tahun-akhirnya-pangsa-pasar-perbankan-syariah-tembus-6https://amp.kontan.co.id/news/alhamdulilah-usia-28%20tahun-akhirnya-pangsa-pasar-perbankan-syariah-tembus-6

3

melaksanakan kegiatan operasional dan penyusunan rencana kerja

anggaran bank dan untuk memonitor pelaksanaan kebijakan perusahaan

yang telah diterapkan, sehingga dapat diadakan perbaikan dimasa yang

akan datang. Informasi yang disajikan dalam kinerja keuangan dapat

digunakan oleh pihak terkait baik investor, kreditor dan pihak-pihak luar

perbankan untuk memprediksi kinerja keuanganya pada setiap periode

(Sartono, 2001).

Baik atau buruknya suatu kinerja keuangan merupakan cerminan

kemampuan perbankan dalam mengelola dan mengalokasikan dananya.

Kinerja keuangan suatu bank dapat dinilai dari beberapa indikator

diantaranya adalah rasio profitabilitas. Rasio ini merupakan rasio yang

menggambarkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba, salah

satunya ialah Return On Assets (ROA) yang digunakan untuk mengukur

kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba)

secara keseluruhan (Hery, 2015)

ROA juga merupakan suatu ukuran tentang efektivitas manajemen

dalam mengelola investasinya secara keseluruhan dengan mengukur

besarnya keuntungan yang diperoleh perusahaan. Sesuai dengan Surat

Edaran BI No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004, ROA digunakan untuk

mengukur kemampuan bank dalam menggunakan asset yang dimilikinya

untuk menghasilkan laba kotor. Menurut Lukman dalamHakim &

Rafsanjani (2016), Semakin besar ROA pada suatu bank, semakin besar

4

pula tingkat keuntungan yang dicapai bank dan semakin baik pula posisi

bank dari segi penggunaan asetnya.

Menurut Balanchander dalam Zafirah et al., (2014) Profitabilitas

bank ditentukan oleh beberapa faktor-faktor yaitu faktor-faktor yang dapat

dikendalikan oleh manajemen dan faktor-faktor di luar kendali

manajemen. Faktor-faktor yang dapat dikendalikan manajemen merupakan

faktor yang menggambarkan kebijakan dan keputusan manajemen bank

itu sendiri, seperti penghimpunan dana, manajemen modal, manajemen

likuiditas, dan manajemen biaya. Sedangkan faktor-faktor di luar kendali

manajemen mencakup faktor lingkungan dan karakteristik bank, seperti

struktur pasar, regulasi, inflasi, tingkat suku bunga dan pertumbuhan

pasar.

Faktor pertama adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), menurut

Riyadi dalam Syakhrun et al., (2019) Capital Adequacy Ratio (CAR)

merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kecukupan modal yang

dimilki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau

menghasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan. Semakin tinggi CAR

maka semakin kuat kemampuan bank untuk menanggung risiko dari setiap

kredit aktiva produktif yang beresiko. Untuk saat ini minimal CAR sebesar

8% dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR), hal ini tergantung

pada kondisi bank yang bersangkutan. Jika rasio CAR dibawah 8% maka

bank tidak mampu menyerap kerugian yang mungkin timbul dari kegiatan

usaha bank, namun apabila rasio CAR diatas 8% maka bank dikatakan

5

solvable. Dengan meningkatnya tingkat solvabilitas bank, maka akan

berpengauh pada meningkatnya kinerja bank, karena kerugian-kerugian

yang ditanggung bank dapat diserap oleh modal yang dimiliki bank

tersebut.

Hasil penelitian Purwoko & Sudiyatno (2013)dan Purnamasari &

Ariyanto (2016)menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif terhadap

ROA. Sedangkan penelitian Hakim & Rafsanjani (2016)menyatakan

bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Bachri & Saifi

(2013)juga menyatakan bahwa CAR berpengaruh negatif dan signifikan

terhadap kinerja keuangan yang diukur denga ROA.

Faktor kedua adalah Inflasi, secara umum inflasi berarti kenaikan

tingkat harga secara umum dari barang atau komoditas dan jasa selama

periode waktu tertentu (Karim, 2014). Kestabilan tingkat inflasi sangat

berpengaruh terhadap kegiatan perekonomian, apabila inflasi stabil, maka

kegiatan perekonomian tidak akan terhambat. Sebaliknya apabila terjadi

inflasi yang sangat tinggi maka akan semakin tinggi pula harga barang dan

jasa dan akan mengakibatkan penurunan jumlah uang yang beredar. Inflasi

juga mengakibatkan minat masyarakat untuk menabung dan berinvestasi

di sektor rill akan menurun, masyarakat akan cenderung menggunakan

uangnya untuk investasi yang bersifat spekulasi. Bagi perbankan inflasi

berpengaruh terhadap kenaikan biaya produksi maupun operasional

sehingga menurunkan profitabilitas dan berdampak terhadap pembiayaan

bermasalah (Zafirah et al., 2014).

6

Menurut penelitian Duraj & Moci (2015) dan Syafarida & Aminah

(2015) menyatakan bahwa inflasi berpengaruh negatif terhadap ROA.

Wibowo & Syaichu (2013) menyatakan bahwa inflasi tidak berpengaruh

terhadap ROA. Sedangkan Hidayati (2014) menyatakan bahwa inflasi

berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Sahara (2013) dan

Kasman & Carvallo (2013) juga menyatakan bahwa inflasi berpengaruh

positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan yang diukur dengan

ROA.

Faktor yang ketiga adalah Gross Domestic Product (GDP), Gross

Domestic Product merupakan nilai barang dan jasa akhir yang dihasilkan

oleh berbagai unit produksi di wilayah suatu negara dalam jangka waktu

setahun. GDP adalah indikator dari pertumbuhan ekonomi yang

menjelaskan secara langsung kinerja ekonomi dalam menyediakan barang

dan jasa. Komponen yang ada dalam GDP adalah pendapatan, pengeluaran

atau investasi, pengeluaran pemerintah dan selisih ekspor-

import.Pertumbuhan ekonomi dapat meningkatkan cash flow bank dengan

cara meningkatkan permintaan pembiayaan oleh perusahaan dan rumah

tangga. Selama pertumbuhan ekonomi yang kuat permintaan pembiayaan

cenderung meningkat (Madura, 2006).

Gross Domestic Product juga mencerminkan kapasitas keluaran

yang dapat dihasilkan perekonomian dengan memanfaatkan segenap

sumber daya yang ada dalam perekonomian (Mukhlis, 2015). Tingkat

pendapatan yang diukur dengan GDP akan mempengaruhi pola saving dari

7

seseorang. Semakin besar GDP maka profitabilitas bank juga akan

meningkat (Ali et al., 2011).

Menurut penelitian Sahara (2013) dan Utami (2013) menyatakan

bahwa GDP berpengaruh positif terhadap profitabilitas ROA. Sedangkan

menurut Syaichfuddin & Rosyidi (2017) menyatakan bahwa GDP

berpengaruh negatif terhadap ROA. Aristiana et al., (2017) dan Saputra

(2015) juga menyatakan bahwa GDP tidak berpengaruh terhadap ROA.

Dalam penelitian ini, menggunakan variabel intervening

(penghubung). Variabel intervening (penghubung) adalah variabel yang

secara teoritis mempengaruhi hubungan antara variabel independen

dengan dependen menjadi hubungan yang tidak langsung dan tidak dapat

diamati dan diukur (Sugiyono, 2016). Variabel intervening (penghubung)

yang digunakan dalam penelitian ini adalah Non Performing Financing

(NPF), di mana variabel NPF digunakan untuk mengetahui pengaruh

variabel CAR, Inflasi dan GDP terhadap Kinerja Keuangan (ROA) melalui

variabel NPF.

Non Performing Financing (NPF) merupakan salah satu instrumen

penilaian kinerja suatu bank syariah yang menjadi interpretasi penilaian

pada aktiva produktif, khususnya dalam penilaian pembiayaan bermasalah.

NPF adalah jumlah pembiayaan yang bermasalah dan ada kemungkinan

tidak dapat ditagih. Sesuai dengan aturan yang ditetapkan oleh Bank

Indonesia, besarnya NPF yang baik adalah dibawah 5%. Tingkat NPF

akan mempengaruhi bank dalam mengumpulkan pendapatan dari

8

pembiayaan. Semakin tinggi NPF maka semakin kecil ROA, yang berarti

akan memperbesar biaya baik biaya pencandangan aktiva produktif

maupun biaya lainnya, sehingga kinerja keuangan bank menurun.

Sebaliknya semakin tinggi ROA maka kinerja perusahaan akan semakin

efektif sehingga struktur modal perusahaan dapat mencerminkan aktivitas

pembiayaan dengan tingkat pengembalian modal atau laba yang didapat.

Peningkatan keuntungan menunjukkan bahwa kualitas pembiayaan

semakin baik dan menunjukkan tingkat NPF yang semakin rendah

(Tristiningtyas & Mutaher, 2013).

Berdasarkan dari uraian dan beberapa penelitian terdahulu yang

menunjukan hasil yang tidak konsisten, maka penulis tertarik untuk

melakukan penelitian dengan judul “ Pengaruh Capital Adequacy Ratio,

Inflasi dan Gross Domestic Product terhadap Kinerja Keuangan

dengan Non Performing Financing sebagai Variabel Intervening

(Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode tahun

2015-2019)”.

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang yang telah dikemukakan di atas maka

diperoleh rumusan masalah untuk penelitian ini, yaitu:

1. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap kinerja

keuangan bank umum syariah di Indonesia?

2. Bagaimana pengaruh Inflasi terhadap kinerja keuangan bank umum

syariah di Indonesia?

9

3. Bagaimana pengaruh Gross Domestic Product terhadap kinerja


4. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Non

Performing Financing bank umum syariah di Indonesia?

5. Bagaimana pengaruh Inflasi terhadap Non Performing Financing bank

umum syariah di Indonesia?

6. Bagaimana pengaruh Gross Domestic Product terhadap Non

Performing Financing bank umum syariah di Indonesia?

7. Bagaimana pengaruh Non Performing Financing terhadap kinerja


8. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap kinerja

keuangan bank umum syariah melalui Non Performing Financing

sebagai variabel intervening?

9. Bagaimana pengaruh Inflasi terhadap kinerja keuangan bank umum

syariah melalui Non Performing Financing sebagai variabel

intervening?

10. Bagaimana pengaruh Gross Domestic Product terhadap kinerja


sebagai variabel intervening?

C. Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah yang telah dikemukaan di atas maka

diperoleh tujuan penelitian yaitu:

10

1. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap kinerja

keuangan bank umum syariah di Indonesia

2. Untuk mengetahui pengaruh Inflasi terhadap kinerja keuangan bank

umum syariah di Indonesia

3. Untuk mengetahui pengaruh Gross Domestic Product terhadap kinerja

keuangaan bank umum syariah di Indonesia

4. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Non

Performing Financing bank umum syariah di Indonesia

5. Untuk mengetahui pengaruh Inflasi terhadap Non Performing

Financing bank umum syariah di Indonesia

6. Untuk mengetahui pengaruh Gross Domestic Product terhadap Non

Performing Financing bank umum syariah di Indonesia

7. Untuk mengetahui pengaruh Non Performing Financing terhadap

kinerja keuangan bank umum syariah di Indonesia

8. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap kinerja


sebagai variabel intervening

9. Untuk mengetahui pengaruh Inflasi terhadap kinerja keuangan bank

umum syariah melalui Non Performing Financing sebagai variabel

intervening

10. Untuk mengetahui pengaruh Gross Domestic Product terhadap kinerja


sebagai variabel intervening

11

D. Manfaat Penelitian

Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat

bagi para perusahaan perbankan, akademisi, peneliti dan pihak lain, yaitu:

1. Bagi Perbankan

Dapat digunakan sebagai alat untuk memprediksi tingkat

profitabilitas perusahaan perbankan serta dapat memberikan informasi

kepada manajemen untuk memperbaiki kinerja keuangan perbankan.

2. Bagi Peneliti

Hasil penelitian ini merupakan penerapan ilmu yang diperoleh

selama kuliah dan menambah pengetahuaan serta wawasan yang

berkaitan dengan manajemen keuangan dan perbankan.

3. Bagi Akademisi

Hasil penelitian ini dapat menjadi referensi dan menambah rujukan

bagi pembaca yang ingin meneliti tentang keuangan dalam perbankan.

E. Sistematika Penulisan

Sistematika penulisan bertujuan untuk membuat sistematika

laporan penelitian dengan menggambarkan alur pemikiran dari awal

hingga akhir secara ringkas. Sistematika penulisan penelitian ini sebagai

berikut:

BAB I Pendahuluan. Bab ini menguraikan tentang latar belakang

masalah yang mendasari diadakannya penelitian. Rumusan masalah

merupakan pertanyaan mengenai keadaan yang memerlukan jawaban

penelitian. Tujuan penelitian berisi tentang hal yang ingin dilakukan.

12

Kegunaan penelitian merupakan hal yang diharapkan dapat dicapai dalam

penelitian. Sistematika penulisan mencakup uraian singkat pembahasan

materi tiap bab.

BAB II Landasan Teori. Bab ini menguraikan tentang teori yang

digunakan dan penjelasan Teori Keagenan, pengertian kinerja keuangan,

Return On Asset (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), Inflasi, Gross

Domestic Product (GDP), Non Performing Financing (NPF), dan berisi

tentang perbedaan beberapa penelitian terdahulu, telaah pustaka, kerangka

penelitian dan hipotesis.

BAB III Metode Penelitian. Bab ini menguraikan mengenai objek

yang akan dibahas, jenis dan sumber data yang merupakan penguraian

jenis data dari variabel-variabel penelitian serta dari mana sumber data

berasal, penelitian sempel berisi tentang jumlah populasi dan sampel yang

digunakan beserta metode yang dipakai dalam pengambilan sampel,

variabel penelitian dan definisi operasional berupa variabel yang dipakai

dalam penelitian beserta penjabaran secara operasional, teknik

pengumpulan data merupakan teknik yang digunakan untuk mengambil

data. Metode analisis data berupa alat analisis yang digunakan dalam

penelitian.

BAB IV Analisis Data. Bab ini berisi tentang deskripsi penelitian

yang membahas mengenai gambaran penelitian. Analis data berupa

penyebaran sata agar lebih mudah dibaca. Pembahasan bertujuan untuk

mencari makna yang lebih mendalam dan penerapan dari hasil analisis.

13

BAB V Penutup. Bab ini berisi tentang kesimpulan dan saran yang

diharapkan agar dapat dijadikan pertimbangan bagi perusahaan perbankan

syariah untuk meningkatkan kinerja keuangannya. Kesimpulan merupakan

sajian singkat dari analisis yang dilakukan. Saran berupa anjuran kepada

pihak yang berkepentingan terhadap analisis penelitian.

14

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka

Beberapa penelitian terdahulu yang berkaitan dengan variabel-

variabel dalam penelitian ini yang dilakukan oleh penelitian terdahulu

teringkas dalam Tabel 2.1 berikut ini:

Tabel 2.1

Research Gap

No Nama/ Tahun Variabel Hasil Beda Penelitian

Isu : CAR Terhadap Kinerja Keuangan

1. Gusti Ayu Yuliani & Dodik Ariyanto

(2016) Analisis

Perbandingan

Kinerja Keuangan

Bank

Konvensional dan

Bank Syariah

Periode 2010-

2014

Variabel

Independen : CAR,

NPL, NIM dan

LDR

Variabel Dependen

:

Kinerja Keuangan

(ROA)

CAR

berpengaruh

positif

terhadap ROA

(+)

Pada penelitian ini

menggunakan variabel

independen Inflasi dan

GDP serta variabel

intervening NPF

Objek penelitian Bank

Umum Syariah di

Indonesia

2. Risma Linda Fitria (2018)

Pengaruh GCG,

dan CAR

Terhadap Kinerja

Keuangan

Perbankan yang

Terdaftar di Bursa

Efek Indonesia

Periode 2013-

2015

Variabel

Independen : GCG

dan CAR

Variabel Dependen

:

ROA

CAR

berpengaruh

positif

signifikan

terhadap ROA

(+)

Pada penelitian ini


independen inflasi dan

GDP, serta variabel

intervening NPF

Objek penelitian pada

Bank Umum Syariah di

Indonesia

3. Rima Cahya & Ahmad Mifdhol

Mutohar (2018)

Analisis Pengaruh

NPF, FDR,

BOPO, CAR, dan

GCG Terhadap

Kinerja Keuangan

Bank Umum

Variabel

Independen : NPF,

FDR, BOPO, CAR

dan GCG

Variabel Dependen

: ROA

CAR

berpengaruh

positif dan

tidak

signifikan

terhadap ROA

(+)

Pada penelitian ini



GDP, serta variabel

intervening NPF



Indonesia

15

Syariah Di

Indonesia Periode

2013-2017

4. Muhammad Syakhrun, Asbi

Amin & Anwar

(2019) Pengaruh

CAR, BOPO,

NPF dan FDR

Terhadap

Profitabilitas Pada

Bank Umum

Syariah Di

Indonesia

Variabel

Independen : CAR,

BOPO, NPF dan

FDR

Variabel Dependen

:

ROA

CAR

berpengaruh

negatif

terhadap ROA

(-)

Pada penelitian ini



GDP, serta variabel

intervening NPF



Indonesia

5. Dewa Ayu & Ida Bagus (2016)

Pengaruh Rasio

Keuangan

Terhadap Kinerja

Keuangan Sektor

Perbankan Di

Bursa Efek

Indonesia

Variabel

Independen : CAR,

NPF,

Variabel Dependen

:

Kinerja Keuangan

(ROA)

CAR tidak

berpengaruh

terhadap ROA

Pada penelitian ini



GDP, serta variabel

intervening NPF



Indonesia

Isu : Inflasi Terhadap Kinerja Keuangan

1. Hendrawan Raharjo, Anita

Wijayanti &

Riana R Dewi

(2020) Analisis

Pengaruh Kinerja

Keuangan dan

Inflasi Terhadap

Profitabilitas

Bank Umum

Syariah Di

Indonesia (Tahun

2014-2018)

Variabel

Independen :

Inflasi, CAR, NPF

dan BOPO

Variabel Dependen

:

ROA

Inflasi

berpengaruh

positif

signifikan

terhadap ROA

(+)

Penelitian ini


independen GDP, serta

variabel intervening NPF



Indonesia

2. Toufan Aldian Syah (2018)

Pengaruh Inflasi,

BI Rate, NPF, dan

BOPO Terhadap

Profitabilitas Bank

Umum Syariah Di

Indonesia

Variabel

Independen :

Inflasi, BI Rate,

NPF dan BOPO

Varaibel Dependen

:

ROA

Inflasi

berpengaruh

positif

signifikan

terhadap ROA

(+)

Penelitian ini


independen CAR dan

GDP, serta variabel

intervening NPF



Indonesia

3. Putri Indriani & Nirdukita

Ratnawati (2017)

Pengaruh

Intellectual Capital,

Variabel Indpenden

: Inflasi, CAR, dan

Intellectual Capital

Variabel Dependen

:

Inflasi

berpengaruh

positif

signifikan

terhadap ROA

Penelitian ini





16

Struktur Modal dan

Tingkat Inflasi

Terhadap Kinerja

Keuangan

Perbankan Syariah

Di Indonesia

ROA (+) Bank Umum Syariah di

Indonesia

4. Herman Supardi, Suratno &

Suyanto (2016)

Pengarug Current

Ratio, Debt To

Asset Ratio, Total

Turnover dan

Inflasi Terhadap

Retrun On Asset

Variabel

Independen :

Current Ratio, DER

dan Inflasi

Variabel Dependen

:

ROA

Inflasi

berpengaruh

negatif tidak

signifikan

terhadap ROA

(-)

Penelitian ini


indpenden GDP dan CAR,

serta variabel intervening

NPF



Indonesia

5. Suryakusuma & Asri Nur

Wahyuni (2018)

Dampak Makro

Ekonomi dan

Faktor Internal

Terhadap Kinerja

Keuangan Bank

Umum Syariah Di

Indonesia

Variabel

Independen :

Inflasi, GDP, FDR

dan BOPO

Variabel Dependen

:

ROA

Inflasi tidak

berpengaruh

negatif

signifikan

terhadap ROA

Penelitian ini


independen CAR, serta




Indonesia

Isu : GDP Terhadap

Kinerja

Keuangan

1. Fangky A. Sorongan (2018)

Analisis Pengaruh

CAR, LOAN,

GDP Terhadap

Profitabilitas

Bank Di

Indonesia

Variabel

Independen : CAR,

GDP dan LOAN

Variabel Dependen

:

ROA

GDP

berpengaruh

positif dan

signifikan

terhadap ROA

(+)

Penelitian ini


independen Inflasi, serta




Indonesia

2. Ratna Aritstiana, Rita Andini &

Abrar Oemar

(2017) Pengaruh

LDR, NIM, NPL,

Suku Bunga, BI

dan PDB

Terhadap ROA

(Pada Lembaga

Keuangan Syariah

yang Terdaftar Di

BEI Periode

2010-2015)

Variabel

Independen : LDR,

NIM, NPL, Suku

Bunga dan GDP

Varaibel Dependen

:

ROA

GDP

berpengaruh

positif

terhadap ROA

secara

simultan (+)

Penelitian ini


dependen CAR dan Inflasi,

serta variabel intervening

NPF



Indonesia

3. Angga Sukma Pratama (2018)

Variabel

Independen : Bi

GDP tidak

berpengaruh

Penelitian ini


17

Pengaruh Tingkat

BI Rate dan GDP

Terhadap Kinerja

Bisnis dan Sosial

Perbankan

Syariah di

Indonesia Dengan

Konsep Risk

Manajemen dan

Kecukupan

Modal sebagai

Variabel

Intervening

Rate dan GDP

Variabel

Intervening : NPF

dan CAR

Variabel Dependen

:

ROA

terhadap ROA independen Inflasi dan

CAR, serta variabel

intervening: NPF



Indonesia

4. Raeswari Eka Wardhani (2019)

Pengaruh Kinerja

Keuangan dan

Faktor Makro

Ekonomi

Terhadap

Profitabilitas

Bank Syariah

Variabel

Independen :CAR,

NPF, FDR, Suku

Bunga, dan GDP

Variabel Dependen

:

ROA

GDP tidak

berpengaruh

terhadap ROA

Penelitian ini



variabel intervening: NPF



Indonesia

5. Laras Andasari dan

Suharman(2017)

Pengaruh Faktor

Makroekonomi,

DPK dan Pangsa

Pembiayaan

Terhadap

Profitbilitas

Industri

Perbankan

Syariah Di

Indonesia Tahun

2011-2015

Variabel

Independen :

Inflasi, GDP, DPK

dan Pangsa Pasar

Variabel Dependen

:

ROA

GDP

berpengaruh

negatif dan

tidak

signifikan

terhadap ROA

(-)

Penelitian ini


independen CAR serta

variabel intervening: NPF



Indonesia

Isu : CAR Terhadap NPF

1. Mia Maraya & Syaichu (2016)

Analisis Pengaruh

Faktor Internal

dan Faktor

Eksternal

Terhadap Tingkat

Pembiayaan

Bermasalah pada

Bank Umum

Syariah Di

Indonesia Periode

Tahun 2010-2014

Variabel

Independen :

BOPO, CAR, FDR,

SBIS, Inflasi dan

Kurs

Variabel Dependen

:

NPF

CAR

berpengaruh

negatif

signifikan

terhadap NPF

(-)

Penelitian ini



variabel dependen NPF.



Indonesia

18

2. Yulya Aryani, Lukytawati &

Ranti Wiliasih

(2016) Faktor-

faktor yang

Mempengaruhi

Non Performing

Financing pada

Bank Umum

Syariah Di

Indonesia Periode

2010-2014)

Variabel

Independen : CAR,

FDR, Bank Size,

KAP dan NIM

Variabel Dependen

:

NPF

CAR

berpengaruh

negatif

signifikan

terhadap NPF

(-)

Penelitian ini



GDP, serta variabel

dependen NPF.



Indonesia

3. Sherly Yolanda & Ariusni (2019)

Pengaruh Faktor

Internal dan

Eksternal

Terhadap

Pembiayaan

Bermasalah pada

Bank Umum

Syariah dan Bank

Pembiayaan

Rakyat Syariah

Variabel

Independen : CAR,

ROA, Inflasi dan

Nilai Tukar

Variabel Dependen

: NPF

CAR

berpengaruh

negatif dan

signifikan

terhadap NPF

(-)

Penelitian ini



variabel dependen NPF.



Indonesia

4. Rizal Nur Firdaus (2015) Pengaruh

Faktor Internal

dan Eksternal

yang

Mempengaruhi

Pembiayaan

Bermasalah pada

Bank Umum

Syariah di

Indonesia

Variabel

Independen : CAR,

Pembiayaan, dan

Kurs

Variabel Dependen

:

NPF

CAR

berpengaruh

positif

signifikan

terhadap NPF

(+)

Penelitian ini



GDP, serta variabel

dependen NPF.



Indonesia

5. Indri Supriani & Heri Sudarsono

(2018) Analisis

Pengaruh

Variabel Makro

dan Mikro

Terhadap NPF

Perbankan

Syariah di

Indonesia

Variabel

Independen : CAR,

FDR, ROA, BOPO,

Inflasi, BI Rate dan

Kurs

Variabel Dependen

:

NPF

CAR

berpengaruh

positif

signifikan

terhadap NPF

dalam jangka

panjang (+)

Penelitian ini



variabel dependen NPF



Indonesia

Isu : Inflasi Terhadap NPF

1. Soeharjoto, Debbie Aryani

&Lucky Nugroho

(2019) Pengaruh

Variabel

Independen :

FDR,BOPO,

KURS, Inflasi dan

Inflasi

berpengaruh

positif

signifikan

Penelitian ini




19

Fundamental

Ekonomi dan

Kinerja Keuangan

Terhadap Kredit

Bermasalah Pada

Bank Syariah Di

Indonesia

GDP

Variabel Dependen

:

NPF

terhadap NPF

(+)



Indonesia

2. Kristiani Nibaho &Sri Mangesti

(2018) Pengaruh

GDP, Inflasi, BI

Rate, Nilai Tukar

Terhadap Non

Performing Loan

Bank Umum

Konvensional Di

Indonesia

Variabel

Independen : GDP

Inflasi, Bi Rate dan

Nilai Tukar

Variabel Dependen

:

NPF/ NPL

Inflasi

berpengaruh

positif

signifikan

terhadap NPF

(+)

Penelitian ini






Indonesia

3. Amir Hamzah (2018) Pengaruh

Faktor Makro

Ekonomi

Terhadap

Pembiayaan

Bermasalah

(Penelitian pada

Bank Umum

Syariah di

Indonesia Tahun

2010-2017)

Variabel

Independen :

Inflasi, BI Rate,

dan Nilai Tukar

Variabel Dependen

:

NPF

Inflasi tidak

berpengaruh

terhadap NPF

Penelitian ini


independen CAR dan

GDP, serta variabel

dependen NPF



Indonesia

4. Veni Melinda & Saniman Widodo

(2018) Analisis

Pengaruh GDP,

Inflasi, FDR dan

KPMM Terhadap

NPF pada Bank

Umum Syariah Di

Indonesia Periode

2013-2017

Variabel

Independen : GDP,

Inflasi, FDR dan

KPMM

Variabel Dependen

:

NPF

Inflasi

berpengaruh

tidak

signifikan

terhadap NPF

Penelitian ini






Indonesia

5. Heny Purwaningtyas &

Ulil Hartono

(2020) Pengaruh

GDP, Inflasi,

KURS, FDR dan

Bank Size

Terhadap NPF

Perbankan

Syariah Di

Indonesia Tahun

Variabel

Independen : GDP,

Inflasi, Kurs, FDR

dan Bank Size

Variabel Dependen

:

NPF

Inflasi

berpengaruh

negatif

terhadap NPF

(-)

Penelitian ini






Indonesia

20

2014-2017

Isu : GDP Terhadap NPF

1. Zaky Wahyuddin (2016) Pengaruh

Faktor Internal

dan Eksternal

Terhadap

Pembiayaan

Bermasalah

dengan Likuiditas

Sebagai Variabel

Intervening pada

Bank Umum

Syariah Di

Indonesia

Variabel

Independen :

Ukuran Bank,

BOPO, GDP,

Inflasi Variabel

Intervening:

Likuiditas

Variabel Dependen

:

NPF

GDP

berpengaruh

positif tidak

signifikan

terhadap NPF

(+)

Penelitian ini


independen CAR dan

Inflasi, serta variabel

dependen NPF



Indonesia

2. Nova Shenni dan Ari Darmawan

(2018) Pengaruh

Pertumbuhan

Produk Domestik

Bruto dan Inflasi

Terhadap Non

Performing

Financing Bank

Syariah (Studi

Pada Bank Umum

Syariah Di

Indonesia Periode

2014-2016)

Variabel

Independen : GDP,

dan Inflasi

Variabel Dependen

:

NPF

GDP

berpengaruh

tidak

signifikan

terhadap NPF

Penelitian ini






Indonesia

3. Yudhistira Ardana & Rita

Irviani (2017)

Kondisi

Makroekonomi

Terhadap Tingkat

Pembiayaan

Bermasalah Bank

Umum Syariah di

Indonesia

(Periode Januari

2009- Desember

2015 dengan

Model ECM)

Variabel

Independen : Suku

Bunga, GDP, Nilai

Tukar dan Inflasi

Variabel Dependen

:

NPF

GDP

berpengaruh

negatif tidak

signifikan

terhadap NPF

(-)

Penelitian ini






Indonesia

4. Asma, Munifatussa’idah

& Suryani Sri

Lestari (2019)

Determinan Non

Performing

Financing Pada

Variabel

Independen : GDP,

CAR dan FDR

Variabel Dependen

:

NPF

GDP

berpengaruh

negatif tidak

signifikan

terhadap NPF

(-)

Penelitian ini






Indonesia

21

Bank Umum

Syariah Di

Indonesia Periode

2014-2018

5. Kristiani Naibaho & Sri Mangesti

(2018) Pengaruh

GDP, Inflasi, BI

Rate, Nilai Tukar

Terhadap Non

Performing Loan

Bank Umum

Konvensional Di

Indonesia

Variabel

Independen : GDP,

Inflasi, Bi Rate dan

Nilai Tukar

Variabel Dependen

:

NPF

GDP

berpengaruh

negatif

signifikan

terhadap NPF

(-)

Penelitian ini


independen CAR variabel

dependen NPF



Indonesia

Isu : NPF Terhadap Kinerja Keuangan

1. Hellen, Fadirul & Nur Fadjrih

(2019) Analisis

Pengaruh CAR,

NPF NOM,

BOPO dan FDR

Terhadap Kinerja

Keuangan

Perbankan

Syariah Di

Indonesia Tahun

2011-2017

Variabel

Independen : CAR,

NPF, NOM,

BOPO, dan

FDRVariabel

Dependen :

ROA

NPF

berpengaruh

negatif dan

signifikan

terhadap ROA

(-)

Pada penelitian ini



GDP, serta variabel

dependen NPF



Indonesia

2. Dewa Ayu & Ida Bagus (2016)

Pengaruh Rasio

Keuangan

Terhadap Kinerja

Keuangan Sektor

Perbankan Di

Bursa Efek

Indonesia

Variabel

Independen : CAR,

NPF/NPL dan LDR

Variabel Dependen

:

ROA

NPF

berpengaruh

negatif

terhadap ROA

(-)

Pada penelitian ini



GDP, serta variabel

dependen NPF



Indonesia

3. Siti Choiriyah & Astri Fitria (2019)

Pengaruh

Pembiayaan

Syariah, NPF dan

Intellectual

Capital Terhadap

Kinerja Keuangan

Variabel

Independen :

Pembiayaan Jual

Beli, Pembiayaan

Bagi Hasil, NPF

dan Intellectual

Capital Variabel

Dependen :

ROA

NPF

berpengaruh

negatif

terhadap ROA

(-)

Pada penelitian ini



GDP, serta variabel

dependen NPF



Indonesia

4. Yuwita Ariessa Pravasanti (2017)

Risiko Keuangan

dan Tingkat

Kesehatan

Variabel

Independen : FDR,

NPF dan NOM

Variabel Dependen

:

NPF

berpengaruh

positif dan

signifikan

terhadap ROA

Pada penelitian ini


independen CAR, Inflasi

dan GDP, serta variabel

dependen NPF

22

Keuangan Bank

Denfan Size,

Inflasi dan GDP

Sebagai Variabel

Kontrol pada

Perbankan

Syariah di

Indonesia

ROA (+) Objek penelitian pada


Indonesia

5. Salman Al Parisi (2017)

Determinan

Kinerja Keuangan

Bank Umum

Syariah di

Indonesia

Variabel

Independen : CAR,

BOPO, FDR, NPF

dan NOM

Variabel Dependen

:

ROA

NPF

berpengaruh

positif

terhadap ROA

(+)

Pada penelitian ini



GDP, serta variabel

dependen NPF



Indonesia

NPF Sebagai Variabel Intervening (ROA)

1. Anisa Siti Fatonah &

Dadang

Hermawan (2019)

Estimasi

Pengaruh Faktor

Internal Bank dan

Stabilitas

Makroekonomi

Terhadap

Profitabilitas

dengan Mediasi

Rasio

Pembiayaan

Bermasalah Di PT

Bank Muamalat

Indonesia

Variabel

Independen :

Modal, BOPO,

FDR, Inflasi dan

GDP

Variabel Dependen:

ROA

Variabel

Intervening:

NPF

Inflasi

berpengaruh

signifikan

terhadap ROA

melalui NPF,

sedangkan

GDP tidak

berpengaruh

signifikan

terhadap ROA

melalui NPF

Pada penelitian ini


CAR sebagai Variabel

independen, dan objek

penelitian pada Bank

Umum Syariah di

Indonesia

2. Muhammad Taufik (2017)

Pengaruh FDR

dan CAR

Terhadap ROA

Dengan NPF

Sebagai Variabel

Moderasi Pada

Bank Umum

Syariah di

Indonesia

Variabel

Independen:

CAR dan FDR

Variabel Dependen:

ROA

Variabel

Intervening:

NPF

CAR

berpengaruh

negatif dan

signifikan

terhadap ROA

dan NPF tidak

memoderasi

pengaruh CAR

terhadap ROA

Pada penelitian ini



GDP, objek penelitian

pada Bank Umum Syariah

di Indonesia

23

B. Kerangka Teori

1. Stakeholder Theory

Teori Stakeholder menjelaskan bahwa perusahaan bukanlah entitas

yang hanya beroperasi untuk kepentingannya sendiri namun harus

mampu memberikan manfaat bagi stakeholdernya. Di dalam sebuah

perusahaan pihak yang paling diutamakan adalah stakeholder

(pemegang saham, kreditor, konsumen, supplier, pemerintah,

masyarakat, analisis, dan pihak lainya) (Chariri & Ghazali, 2008).

Menurut Carrol dalam Maskuroh (2014) stakeholder

diklasifikasikan menjadi dua, yaitu stakeholders internal dan

stakeholders eksternal. Stakeholder internal adalah orang dalam dari

suatu perusahaan, orang atau instansi yang secara langsung terlibat

dalam kegiatan perusahaan, seperti pemilik, pemegang saham, manajer

dan karyawan. Sementara stakeholder eksternal adalah orang luar dari

suatu perusahaan, orang atau instansi yang tidak secara langsung

terlibat dalam kegiatan perusahaan, seperti para konsumen, masyarakat

dan pemerintah.

Untuk memenuhi kepentingan stakeholder internal, maka kinerja

keuangan (financial performance) menjadi sangat relevan untuk

menjaga kelangsungan hidup perusahaan khususnya memenuhi

kepentingan stakeholder internal. Sementara untuk memenuhi

kepentingan pihak stakeholder eksternal, maka pencapaian kinerja

24

sosial (social performance) menjadi ukuran pemenuhan kepentingan

pihak stakeholder eksternal tersebut. Dengan pemenuhan kinerja

keuangan dan dan kinerja sosial yang baik, maka kelangsungan hidup

perusahaan jangka pendek dan jangka panjang akan dapat dicapai

(Maskuroh, 2014).

2. Signalling Theory ( Teori Sinyal)

Signalling Theory (teori sinyal) digunakan untuk menjelaskan

bahwa pada dasarnya laporan keuangan dimanfaatkan perusahaan

untuk memberi sinyal positif maupun negatif kepada pengunanya

(Sulistiyono, 2008). Signalling Theory lebih menekankan kepada

pentingnya informasi yang dikeluarkan oleh perusahaan terhadap

keputusan investasi pihak luar perusahaan. Informasi merupakan unsur

penting bagi investor dan pelaku bisnis karena informasi pada

hakikatnya menyajikan keterangan, catatan atau gambaran baik untuk

keadaan masa lalu, saat ini maupun keadaan masa yang akan datang

bagi kelangsungan hidup suatu perusahaan dan bagi pasaran efeknya.

Informasi yang lengkap, relevan, akurat dan tepat waktu sangat

diperlukan oleh investor di pasar modal sebagai alat analisis untuk

mengambil keputusan investasi (Ulum, 2017).

3. Kinerja Keuangan

a. Pengertian Kinerja Keuangan

Menurut Fahmi (2012) Kinerja keuangan adalah gambaran

tentang keberhasilan perusahaan yang berupa hasil yang telah

25

dicapai berkat berbagai aktivitas yang telah dilakukan. Kinerja

keuangan merupakan suatu analisis untuk menilai sejauh mana

suatu perusahaan telah melaksanakan aktivitas sesuai aturan-aturan

pelaksanaan keuangan. Sedangkan menurut Rudianto, (2013)

kinerja keuangan adalah hasil atau prestasi yang telah dicapai oleh

manajemen perusahaan dalam mengelola aset perusahaan secara

efektif selama periode tertentu. Kinerja keuangan sangat

dibutuhkan oleh perusahaan untuk mengetahui dan mengevaluasi

tingkat keberhasilan perusahaan berdasarkan aktivitas keuangan

yang telah dilaksanakan.

Menurut Direktorat Penelitian dan Pengaturan Perbankan

(DPNP) dalam Surat Edaran (SE) BI No.13/24/DPNP/2011 yang

merupakan prinsip-prinsip umum yang harus diperhatikan

manajemen bank dalam menilai kinerja bank adalah berorientasi

pada risiko, proporsionalitas, materialitas dan signifikansi serta

komprehensif dan terstruktur. Yusuf (2017) menyatakan bahwa

penilaian kinerja bank oleh manajemen, pemegang saham,

pemerintah maupun stakeholder yang lain penting untuk dilakukan

karena menyangkut distribusi kesejahteraan diantara mereka.

Kinerja bank dapat dinilai melalui berbagai macam variabel atau

indikator. Sumber utama variabel atau indikator yang dijadikan

dasar penilaian adalah laporan keuangan perusahaan yang

bersangkutan.

26

b. Pengukuran Kinerja

Untuk mengetahui prestasi yang dicapai perusahaan, perlu

dilakukan penilaian terhadap kinerja perusahaan dalam kurun

waktu tertentu. Dalam mengevaluasi kinerja perusahaan yang

paling berkepentingan adalah pemilik perusahaan dalam hal ini

adalah investor, para manajer, kreditor, pemerintah dan

masyarakat.

Tujuan pengukuran kinerja keuangan perusahaan menurut

Munawir (2010:31)yaitu:

a) Mengetahui tingkat likuiditas yang menunjukkan kemampuan

suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan pada

saat ditagih.

b) Mengetahui tingkat solvabilitas yang menunjukkan

kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan

jangka pendek dan jangka panjang jika perusahaan dilikuidasi.

c) Mengetahui tingkat rentabilitas atau profitabilitas yang

menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan

laba pada periode tertentu.

d) Mengetahui tingkat stabilitas yang menunjukan kemampuan

perusahaan dalam menjalankan usahanya dengan stabil yang

diukur dengan mempertimbangkan kemampuan perusahaan

untuk membayar hutang dan beban bunga atas hutang tepat

pada waktunya.

27

c. Faktor Internal dan Faktor Eksternal yang Mempengaruhi Kinerja

Keuangan

Menurut Athanasoglou et al. dalam Dwijayanti & Naomi,

(2009) menyatakan bahwa kinerja keuangan dipengaruhi oleh dua

faktor, yaitu faktor internal dan faktor eksternal. Faktor internal

merupakan faktor mikro atau faktor spesifik bank yang

menentukan profitabilitas, sedangkan faktor eksternal merupakan

variabel-variabel yang tidak berhubungan langsung dengan bank,

tetapi faktor tersebut secara tidak langsung memberikan efek bagi

perekonomian dan hukum yang akan berdampak pada kinerja

keuangan. Athanasoglou (2011) menyatakan bahwa profitabilitas

bank merupakan fungsi dari faktor internal dan eksternal. Para

peneliti sepakat bahwa faktor internal yang mempengaruhi

profitabilitas bank adalah ukuran, modal, manajemen risiko,

manajemen biaya sedangkan faktor eksternal yang perlu

diperhatikan adalah inflasi, suku bunga, siklus output, serta

variabel yang mempersentasikan karakteristik pasar.

4. Return On Asset (ROA)

Profitabilitas dapat dikatakan sebagai salah satu indikator yang

paling tepat untuk mengukur kinerja suatu perusahaan. Menurut

Sholihah dan Triyana dalam Jannah (2018) semakin tinggi

profitabilitas perusahaan, maka semakin baik kinerja keuangannya.

28

Rasio yang dapat digunakan untuk mengukur profitabilitas adalah

Return On Asset (ROA).

Menurut Endraswati et al., (2014) Return On Asset merupakan

rasio yang digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam

menghasilkan keuntungan dari pengelolaan aset yang dimiliki bank.

Menurut Kasmir (2016) ROA merupakan rasio yang menunjukan hasil

(return) atas jumlah aktiva yang digunakan dalam perusahan.

Menurut Hery (2015) hasil pengembalian ROA merupakan rasio

yang menunjukan seberapa besar kontribusi aset dalam menciptakan

laba bersih. Dengan kata lain rasio ROA digunakan untuk mengukur

seberapa besar jumlah laba bersih yang akan dihasilkan dari setiap

rupiah dana yang tertanam dalam total aset.

Analisis ROA berfungsi sebagai jembatan bagi pihak manajemen

untuk mengetahui bagaimana efektifitas dan efisiensi penggunaan

sumber daya yang dimiliki oleh perusahaan tersebut. Sehingga dengan

melakukan analisis ROA juga akan memudahkan pengguna informasi

keuangan untuk menentukan keputusan dan strategi bisnis dalam

upaya untuk mempertahankan pengembangan serta eksistensi suatu

perusahaan pada masa yang akan datang (Palimbong, 2016).

Dendawijaya dalam Arifah (2018) menyatakan bahwa semakin

besar ROA suatu bank, maka semakin besar pula tingkat keuntungan

yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut

dalam segi penggunaan aset. Dan sebaliknya semakin rendah ROA,

29

maka semakin rendah pula jumlah laba bersih yang dihasilkan dari satu

rupiah dana yang tertanam dalam total aset.

Menurut Bank Indonesia Return On Asset (ROA) merupakan

perbandingan antara laba sebelum pajak dengan rata-rata total aset

dalam satu periode. Secara matematis, ROA dirumuskan sebagai

berikut:

ROA =𝐋𝐚𝐛𝐚𝐁𝐞𝐫𝐬𝐢𝐡

𝐑𝐚𝐭𝐚−𝐫𝐚𝐭𝐚𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥𝐀𝐤𝐭𝐢𝐯𝐚 x 100%

5. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Menurut Dendawijaya dalam Syakhrun et al., (2019), capital

adequacy ratio adalah rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan

modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang menghasilkan

risiko, misalnya risiko kredit yang diberikan sehingga dapat

mempengaruhi profitabilitas. Menurut Kasmir (2016), capital

adequacy ratio adalah perbandingan rasio antara rasio modal terhadap

Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) dan sesuai ketentuan

pemerintah.

Menurut Muhammad & Suwikayo (2009) Capital Adequacy Ratio

(CAR) adalah gambaran mengenai kemampuan bank syariah dalam

memenuhi kecakupan modalnya. Rasio kecakupan modal (CAR)

merupakan faktor yang penting bagi bank dalam rangka

pengembangan usaha dan menampung rasio kerugian (Umam, 2013)

Menurut Bank Indonesia Nomor 9/13/PBI/2007, CAR adalah

penyediaan modal minimum bagi bank yang didasarkan pada risiko

30

aktiva yang tercantum dalam neraca dan aktiva yang bersifat

administratif dan risiko pasar.

Nilai CAR semakin tinggi, maka semakin kuat kemampuan bank

untuk menanggung risiko dari setiap kredit dan aktiva produktif yang

beresiko. CAR diukur berdasarkan dari presentase tertentu terhadap

aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR). Semakin besar kredit yang

disalurkan oleh bank, maka semakin besar pula ATMR bank tersebut,

sehingga CAR akan turun. Artinya, apabila bank akan melakukan

ekspansi kredit, maka harus memperhatikan jumlah kredit yang

dimiliki saat itu. Serta apabila CAR-nya sudah terbatas atau mendekati

ketentuan minimal, maka ekspansi kredit harus dibarengi dengan

penambahan modal (Pracoyo, 2005).

Berdasarkan peraturan Bank Indonesia Nomor 15/12/PBI/2013

tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum pasal 2

ayat 3 penyediaan modal minimum dibagi menjadi 4 kategori yaitu:

paling rendah 8% dari ATMR untuk bank dengan profit risiko tingkat

satu, paling rendah 9% sampai kurang dari 10% dari ATMR untuk

bank dengan profit risiko peringkat 3, dan 11% sampai dengan 14%

dari ATMR untuk bank dengan profit risiko peringkat 4 atau peringkat

5.

Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP

tanggal 14 Desember 2001, CAR adalah rasio antara modal terhadap

analisis tertimbang menurut risiko (ATMR)

31

CAR = 𝑴𝒐𝒅𝒂𝒍𝑺𝒆𝒏𝒅𝒊𝒓𝒊

𝑨𝑻𝑴𝑹 x 100%

6. Inflasi

Secara umum inflasi adalah kenaikan tingkat harga secara terus

menerus dari barang atau komoditas dan jasa selama periode waktu

tertentu (Syah, 2018). Menurut Karim, (2017) inflasi adalah kenaikan

yang menyeluruh dari jumlah uang yang harus dibayarkan (nilai unit

perhitungan moneter) terhadap barang-barang atau komoditas atau

jasa. Sedangkan menurut Boedinono (2000) inflasi adalah

kecenderungan meningkatnya harga barang-barang umum secara terus

menerus. Dimana kenaikan harga-harga barang tersebut tidak

semuanya dengan presentase yang sama atau dapat terjadi kenaikan

yang tidak bersamaan akan tetapi terjadi secara terus menerus selama

satu periode tertentu.

Indikator yang sering digunakan untuk mengukur tingkat inflasi

adalah Indeks Harga Konsumen (IHK). IHK adalah

perbandinganrelative dari harga suatu paket barang dan jasa pada suatu

saat dibandingkan dengan harga-harga barang dan jasa tersebut pada

tahun dasar dan dinyatakan dalam persen (Gilarso 2004). Perubahan

IHK dari waktu ke waktu menunjukkan pergerakan harga dari paket

barang dan jasa yang dikonsumsi masyarakat.

a. Jenis Inflasi Menurut Tingkat Keparahannya

Menurut Paul dalam Hidayati (2014) jenis inflasi menurut tingkat

keparahannya sebagai berikut:

32

a) Moderate Inflation

Moderate Inflation adalah kenaikan tingkat harga yang

lambat atau sering disebut inflasi satu digit. Pada tingkat inflasi

seperti ini orang-orang masih mau untuk memegang uang dan

menyimpan kekayaanya dalam bentuk uang daripada dalam

bentuk asset rill.

b) Galloping Inflation

Galloping Inflation adalah inflasi terjadi pada tingkatan

20% sampai dengan 200% per tahun. Pada tingkat inflasi

seperti ini orang hanya mau memegang uang seperlunya saja,

sedangkan kekayaan disimpan dalam bentuk asset-asset rill.

Perekonomian seperti ini cenderung mangakibatkan terjadinya

masalah besar dalam perekonomian karena orang-orang akan

cenderung mengirimkan dananya untuk berinvestasi di luar

negeri daripada berinvestasi di dalam negeri (capital outflow).

c) Hyper Inflation

Hyper Inflation terjadi pada tingkatan yang sangat tinggi

yaitu jutaan sampai triliunan persen per tahun. Meski banyak

pemerintahan yang perekonomiannya dapat bertahan

menghadapi galloping inflation, akan tetapi tidak pernah ada

pemerintahan yang dapat bertahan menghadapi inflasi jenis

ketiga yang amat mematikan ini.

33

7. Gross Domestic Product (GDP)

Menurut Mutmainah dan Chasanah dalam Azizi (2016) Gross

Domestic Product (GDP) digunakan untuk mengukur semua barang

dan jasa yang dihasilkan oleh suatu negara dalam periode tertentu.

Komponen yang ada dalam GDP yaitu pendapatan, pengeluaran atau

investasi, pengeluaran pemerintah dan selisih ekspor-impor.

Menurut Sukirno (2004) Gross Domestic Product (GDP)

merupakan nilai barang dan jasa dalam suatu negara yang

diproduksikan oleh faktor-faktor produksi milik warga negara tersebut

dan negara asing. Sedangkan menurut Hasyim (2016) Gross Domestic

Product adalah total pendapatan yang dihasilkan dari semua barang

dan jasa didalam suatu negara, termasuk pendapatan orang asing yang

bekerja dalam negara tersebut. Gross Domestic Product mengukur

nilai semua barang dan jasa yang dihasilkan dalam negeri tanpa

membedakan kepemilikan atau kewarganegaraan dalam periode

tertentu.

Gross Domestic Product adalah nilai pasar dari semua barang dan

jasa akhir yang diproduksi dalam suatu negara. Tujuan GDP adalah

untuk meringkas aktivitas ekonomi dalam suatu nilai uang tertentu

selama periode waktu tertentu (Mankiw, 2006).

GDP hanya menghitung barang jadi atau barang final dan jasa

final, dan tidak termasuk nilai barang setengah jadi. GDP dipakai

sebagai media atau indikator yang baik untuk kehidupan masyarakat.

34

GDP menurut Mankiw (2006) dibagi menjadi dua yaitu GDP rill dan

GDP nominal.

GDP riil adalah GDP atas dasar konstan yang menunjukkan nilai

tambah barang dan jasa yang dihitung menggunakan harga yang

berlaku pada satu tahun tertentu sebagai dasar. Perubahan GDP rill

hanya diakibatkan karena perubahan jumlah barang dan jasa yang

diproduksi. Hal ini diakibatkan karena GDP rill disusun berdasarkan

harga-harga pada tahun tertentu (Natsir, 2014). GDP rill

mencerminkan pendapatan asli warga negara, sehingga ukuran

kemakmuran ekonomi suatu negara yang lebih baik akan dihitung

berdasarkan output barang dan jasa perekonomian warga negaranya

dan tidak dipengaruhi oleh harga yang berlaku. Dan GDP rill variabel

yang tepat untuk mengetahui perkembangan ekonomi suatu negara,

karena harga-harganya dianggap konstan sehingga lebih mudah

dihitung Prasetyo dalam Prakasa (2019).

GDP nominal adalah GDP yang dihitung atas dasar harga yang

berlaku yang menggambarkan nilai tambah barang dan jasa yang

dihitung menggunakan harga yang berlaku pada setiap tahun. GDP

nominal dapat digunakan untuk melihat pergeseran dan struktur

ekonomi. Perubahan GDP nominal diakibatkan oleh perubahan harga

dan perubahan jumlah output yang diproduksi (Eachem & A, 2020)

35

8. Non Performing Financing (NPF)

Berdasarkan Surat Edaran OJK Nomor 10/SEOJK.03/2014 risiko

pembiayaan adalah risiko akibat kegagalan nasabah atau pihak lain

dalam memenuhi kewajiban kepada bank sesuai dengan perjanjian

yang disepakati. Menurut Dendawijaya (2006) Non Performing

Financing adalah pembiayaan-pembiayaan yang kategori

kolektabilitasnya masuk dalam kriteria pembiayaan kurang lancar,

diragukan dan pembiayaan macet.

Menurut Siamat dalam Rahman & Rochmanika (2012)

pembiayaan bermasalah adalah pinjaman yang mengalami kesulitan

pelunasan akibat adanya faktor kesenjagan dan atau karena faktor

eksternal dari luar kemampuan nasabah peminjam. Menurut Prastanto

dalam Ariyanti (2017), Non Performing Financing adalah rasio yang

digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank untuk

mengelola pembiayaan yang bermasalah yang ada, yang dapat

dipenuhi dengan aktiva produktif yang dimiliki oleh suatu bank.

Menurut Solikhatun (2014: 58) menyatakan bahwa semakin

besarnya pembiayaan dibandingkan dengan deposit atau simpanan

masyarakat pada suatu bank membawa konsekuensi semakin besarnya

resiko yang harus ditanggung oleh bank yang bersangkutan, salah

satunya risiko pembiayaan bermasalah atau Non Performing

Financing. Apabila NPF semakin tinggi maka profitabilitas akan

36

semakin rendah dan sebaliknya, semakin rendah NPF maka

profitabilitas akan semakin tinggi (Abdullah, 2005:114).

Menurut Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor

15/POJK.03/2017 standar rasio NPF yang diperbolehkan Bank

Indonesia adalah maksimal 5% atau peringkat dua. Tingginya nilai

NPF suatu bank menunjukan kualitas pembiayaan bank syariah yang

semakin buruk. Buruknya kondisi keuangan akan membuat nasabah

atau investor menjadi kurang percaya untuk menanamkan dananya

pada bank tersebut.

Rasio Non Performing Financing (NPF) dapat dihitung dengan

menggunakan rumus sebagai berikut:

NPF = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛𝑦𝑎𝑛𝑔𝐷𝑖𝑠𝑎𝑙𝑢𝑟𝑘𝑎𝑛 x 100%

a. Kategori Kolektabilitas Kredit Bermasalah

Menurut Dendawijaya (2006) adapun kategori kolektabilitas

kredit bermasalah terdiri dari tiga bagian yaitu:

a) Kurang Lancar (substandard)

Kredit kurang lancar adalah kredit yang pengembalian

pokok pinjaman dan pembayaran bunganya telah mengalami

penundaan selama 3 (tiga) bulan dari waktu yang diperjanjikan.

b) Diragukan (doubtful)

Kredit diragukan adalah kredit yang pengembalian pokok

pinjaman dan pembayaran bunganya telah mengalami

37

penundaan selama 6 (enam) bulan atau dua kali lipat dari

jadwal yang telah diperjanjikan.

c) Macet (loss)

Kredit macet adalah kredit yang pengembalian pokok

pinjaman dan pembayaran bunganya telah mengalami

penundaan lebih dari satu tahun sejak jatuh tempo menurut

jadwal yang telah diperjanjikan.

b. Faktor-faktor Penyebab Pembiayaan Bermasalah

Penyebab terjadinya pembiayaan bermasalah adalah karena

kesulitan-kesulitan keuangan yang dihadapi nasabah. Menurut

Arifin (2002) penyebab kesulitan keuangan perusahaan dapat

dibagi dalam dua faktor yaitu faktor internal dan faktor eksternal :

a) Faktor Internal

Faktor internal adalah faktor yang ada didalam perusahaan

sendiri, dan faktor utama yang paling dominan adalah faktor

manajerial. Timbulnya kesulitan-kesulitan keuangan

perusahaan yang disebabkan oleh faktor manajerial dapat

dilihat dari beberapa hal, seperti kelemahan dalam kebijakan

pembelian dan penjualan, lemahnya pengawasan biaya dan

pengeluaran, kebijakan piutang yang kurang tepat, penempatan

yang berlebihan pada aktiva tetap, dan permodalan yang tidak

cukup.

38

b) Faktor Eksternal

Faktor eksternal adalah faktor-faktor yang berada diluar

kekuasaan manajemen perusahaan, seperti bencana alam,

peperangan, perubahan dalam kondisi perekonomian dan

perdagangan, perubahan-perubahan teknologi dan lain-lain.

c. Upaya Penyelesaian Pembiayaan Bermasalah

Menurut Trisnawati (2013) upaya yang dapat dilakukan

oleh bank untuk penyelesaian pembiayaan bermasalah adalah:

a) Rescheduling

Rescheduling adalah upaya yang dapat dilakukan oleh bank

guna menangani pembiayaan bermasalah dengan membuat

penjadwalan ulang. Penjadwalan ulang dapat dilakukan oleh

nasabah (debitur) yang mempunyai niat baik namun tidak

memeliki kemampuan dalam melakukan pembayaran.

b) Reconditioning

Reconditioning adalah upaya yang dapat dilakukan bank

dalam menangani pembiayaan dengan cara mengubah seluruh

atau sebagian dari perjanjian yang telah dilakukan oleh kedua

belah pihak, yaitu pihak nasabah dan bank.

c) Restructuring

Restructuring adalah upaya yang dapat dilakukan oleh bank

dalam menangani pembiayaan bermasalah dengan cara

mengubah struktur dalam pembiayaan yang mendasari

39

penyaluran pembiayaan. Dalam hal ini, pihak bank akan

mengubah struktur pembiayaan tersebut dengan cara

memberikan tambahan dana (pembiayaan) untuk modal kerja

agar usaha nasabah dapat kembali menjalankan operasionalnya

dan mendapat keuntungan, sehingga angsuran dapat

dibayarkan kembali.

d) Kombinasi

Kombinasi adalah upaya pihak bank dalam menangani

pembiayaan bermasalah dengan mengkombinasikan berbagai

opsi diatas seperti:

1) Rescheduling dan Restructuring

Kombinasi yang dilakukan misalnya bank

memberikan perpanjangan waktu dan menambah jumlah

pembiayaan. Hal ini karena bank melihat bahwa nasabah

mempunyai potensi untuk diselamatkan dengan cara

memberikan tambahan pembiayaan guna tambahan modal

kerja bagi nasabah, serta bank memberikan tambahan waktu

agar total angsuran perbulan menurun sehingga nasabah

mampu membayar angsuran.

2) Rescheduling dan Reconditioning

Kombinasi yang dilakukan adalah dengan

memperpanjang jangka waktu dan meringankan bagi hasil.

40

Dengan hal tersebut nasabah diharapkan dapat membayar

kembali kewajibannya.

3) Restructuring dan Reconditioning

Kombinasi yang dilakukan adalah dengan

penambahan pembiayaan diikuti dengan mengurangi bagi

hasil atau pembebasan tunggakan dari nasabah.

4) Rescheduling, Restructuring dan Reconditioning

Kombinasi yang dilakukan dalam tahap ini

merupakan upaya maksimal dari bank, mislanya

memperpanjang jangka waktu, menambah pembiayaan dan

membebaskan tunggakan.

e) Eksekusi

Eksekusi adalah upaya alternatif yang dapat dilakukan

terakhir dalam menangani pembiayaan bermasalah, yaitu

penjualan agunan yang dimilki oleh bank. Hasil dari penjualan

agunan digunakan untuk melunasi semua kewajiban nasabah

(debitur) baik kewajiban atas pembiayaan pokok maupun

margin. Sisa atas hasil penjualan agunan tersebut, akan

dikembalikan kepada nasabah. Sebaliknya, kekurangan dari

hasil penjualan angunan menjadi tanggungan nasabah, artinya

nasabah masih memilki kewajiban kepada bank sebesar

kekurangan jumlah pembiayaan yang telah dikurangi hasil

penjualan agunan.

41

C. Kerangka Penelitian

Kerangka penelitian ini akan menjelaskan pengaruh variabel CAR,

Inflasi, dan GDP terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dengan

NPF sebagai variabel intervening.

H1

H5

H6 H4

H7

H3

H2

Gambar 2.1

Kerangka Penelitian

Dalam rangka konsep penelitian diatas variabel X adalah Capital

Adequacy Ratio, Inflasi dan Gross Domestic Product, dengan variabel Y

adalah kinerja keuangan yang diukur menggunakan ROA dan variabel

Intervening (Z) adalah Non Performing Financing (NPF). Berdasarkan

kerangka diatas maka dapat dibuat persamaan sebagai berikut:

NPF (z) = β0 + β1X1 +β2X2 +β3X3 + e

CAR (X1)

Inflasi (X2)

GDP (X3)

NPF (Z) ROA (Y)

42

ROA (y) = β0 + β1X1 + β2X2 + β3X3 +β4Z + e

Keterangan:

X1 = Capital Adequacy Ratio

X2 = Inflasi

X3 = Gross Domestic Product

Y = ROA

Z = Non Performing Financing

e = Standar eror

D. Hipotesis

Hipotesis merupakan jawaban sementara terhadap tujuan penelitian

yang diturunkan dari kerangka pemikiran yang telah dibuat (Sujarweni,

2015). Berdasarkan analisis penelitian terdahulu, maka hipotesis penelitian

dinyatakan sebagai berikut:

1. Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Kinerja Keunagan (ROA)

Capital Adequacy Ratio adalah salah satu cara untuk menghitung

apakah modal yang ada pada suatu bank telah memadai atau belum

(Hasibuan, 2008). Bank bertugas menghimpun dana dan menyalurkan

kembali dalam bentuk kredit dengan CAR yang cukup atau memenuhi

ketentuan. Sehingga bank dapat beroperasi dan terciptalah laba.

43

CAR merupakan rasio permodalan untuk mengukur kecakupan

modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang menghasilkan

resiko, misal kredit yang diberikan. Indikator CAR merupakan salah

satu indikator permodalan yang sering digunakan dalam menilai

kinerja perbankan. Apabila modal yang dimiliki bank mampu untuk

menanggung risiko-risiko yang tidak dapat dihindari, maka bank dapat

mengelola seluruh kegiatannya secara efisien, sehingga kekayaan yang

dimiliki bank diharapkan semakin meningkat dan begitu pula

sebaliknya (Pramudhito, 2014). Semakin besar CAR maka kinerja

perbankan tersebut akan semakin baik, karena permodalan yang ada

digunakan untuk menutup kemungkinan kerugian didalam kegiatan

perkreditan dan perdagangan surat-surat berharga (Ayu & Bagus,

2016). Penelitian yang dilakukan oleh Singh (2015) dan Wibowo &

Syaichu (2013) menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif

signifikan terhadap kinerja perbankan (ROA). Sehingga hipotesis

pertama (H1) yang diajukan dalam penelitian ini adalah:

H1: CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja

keuangan (ROA)

2. Pengaruh Inflasi terhadap Kinerja Keuangan (ROA)

Inflasi menurut Lindayani & Dewi (2016) merupakan

kecenderungan kenaikan harga secara terus menerus yang tidak

diimbangi dengan jumlah persedaiaan. Menurut Nopirin (2009) inflasi

merupakan proses kenaikan harga-harga umum suatu barang secara

44

terus menerus, atau dengan kata lain adanya penurunan dari nilai mata

uang yang berlaku.

Inflasi dapat berpengaruh buruk bagi perekonomian. Apabila

terjadi inflasi yang tinggi maka keadaan perekonomian menjadi kacau.

Hal ini mengakibatkan minat masyarakat untuk menabung,

berinvestasi dan berproduksi menjadi berkurang. Bagi perusahaan

sebuah inflasi menyebabkan naiknya biaya produksi maupun

operasional

Documents

PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), INFLASI DAN …e-repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/9174/1...INFLASI DAN GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP) TERHADAP KINERJA KEUANGAN DENGAN NON