121
PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO PROFITABILITAS (ROE) DAN RASIO KECUKUPAN MODAL (CAR) PADA BANK SYARIAH MANDIRI SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Islam (S.E.Sy) Oleh: RIKA MUDRIKAH 1110046100021 Prodi Muamalat Jurusan Perbankan Syariah Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta 1435 H/ 2015 M

PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO PROFITABILITAS

(ROE) DAN RASIO KECUKUPAN MODAL (CAR) PADA BANK SYARIAH

MANDIRI

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi Islam (S.E.Sy)

Oleh:

RIKA MUDRIKAH

1110046100021

Prodi Muamalat

Jurusan Perbankan Syariah

Fakultas Syariah dan Hukum

Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta

1435 H/ 2015 M

Page 2: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR
Page 3: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR
Page 4: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR
Page 5: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

v

PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO PROFITABILITAS

(ROE) DAN RASIO KECUKUPAN MODAL (CAR) PADA BANK SYARIAH

MANDIRI

Oleh: Rika Mudrikah

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis seberapa besar pengaruh

Pembiayaan mikro yang diberikan Bank Syariah Mandiri melalui Linkage Program

terhadap Rasio Profitabilitas yang diukur dengan analisis Return on Assets (ROE)

dan Rasio Kecukupan Modal yang diukur dengan analisis Capital Adequacy Ratio

(CAR). Dalam penulisan skripsi ini menggunakan data primer, penulis melakukan

penelitian lapangan untuk memperoleh data primer dengan cara interview dan

pengambilan data langsung kepada pihak Bank Mandiri Syariah.

Metode analisis data dilakukan dengan metode analisis regresi berganda yaitu

untuk mengetahui korelasi dan pengaruh antara variabel bebas (Linkage Program)

dan variabel terikat (ROE dan CAR). Dan Berdasarkan hasil pengelolahan data

menunjukan bahwa pembiayaan pada Linkage program mempunyai berpengaruh

positif dan signifikan baik terhadap Rasio Profitabilitas (ROE) maupun terhadap

Rasio Kecukupan Modal (CAR).

Kata Kunci: Linkage Program, Rasio Profitabilitas (ROE), Rasio Kecukupan Modal

(CAR).

Page 6: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

vi

KATA PENGANTAR

Alhamdulilahi rabbi al-‘alamin, segala puji dan syukur tak hentinya penulis

Panjatkan kehadirat Allah SWT, Zat yang maha pengasih dan penyayang yang telah

melimpahkan segala nikmat dan anugrah, sehingga skripsi yang berjudul “Pengaruh

Linkage Program Terhadap Rasio Profitabilitas (ROE) dan Rasio Kecukupan

Modal (CAR) Pada Bank Syariah Mandiri” ini dapat terselesaikan. Selawat dan

Salam senantiasa tercurah kepada baginda Nabi Besar Muhammad SAW.

Skripsi ini dapat penulis selesaikan penyusunannya berkat bimbingan,

bantuan dan dorongan dari berbagai pihak. Sehubungan dengan ini, pada kesempatan

ini penulis ingin menyampaikan rasa hormat serta ungkapan terimakasih sebesar-

besarnya kepada:

1. Ayahhanda tercinta Bapak H. Mustopa dan ibunda HJ. Markasih yang telah

memberikan dukungan baik secara moril, materil serta doa yang selalu

dipanjatkan sehingga penulis diberi kemudahan dalam menyelesaikan skripsi

ini.

2. Asep Saepudin Jahar, MA, Ph.D. Dekan Fakultas Syariah dan Hukum

Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta.

3. Ah. Azharuddin Latif, M.Ag. selaku ketua prodi studi Muamalat dan Bapak

Mu’min Rauf, M.Ag. selaku sekertaris prodi studi Muamalat.

Page 7: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

vii

4. Dr. Nurhasanah, M.Ag. sebagai dosen pembimbing I dan Ahmad Chairul

Hadi, MA. Sebagai dosen pembimbing II yang telah berjasa meluangkan

waktunya memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis.

5. Dosen dan karyawan Fakultas Syariah dan Hukum, Universitas Islam Negeri

Syarif Hidayatullah Jakarta. Yang telah memberi pengetahuan dan bantuan

kepada penulis.

6. Kakakku tersayang, Nur’Afifah yang juga terus memberiakan motivasi dan

dukungan baik moril dan materil serta kasih sayangnya sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi ini.

7. Keluarga besar penulis yang telah memberi dukungan dan doa.

8. Bapak D. Hartanto, Selaku pelaksana marketing mikro. Eka, selaku Staff

linkage program dan seluruh pihat PT. Bank Mandiri Syariah yang telah

bersedia membantu dalam penelitian skripsi ini.

9. Petugas pengawas perpustakaan Fakultas Syariah dan Hukum, petugas

pengawas perpustakaan utama UIN Syarif Hidayatullah Jakarta yang

membantu peneliti dalam memberikan fasilitas penyediaan literatur untuk

penulisan skripsi ini.

10. Untuk teman-teman seperjuangan di kelas PS B, angkatan 2010 yang tidak

bisa disebutkan satu persatu.

11. Henita Sahany yang telah memberikan semangat dan doa kepada penulis.

12. Dan semua pihak yang tidak mampu penulis sebutkan satu persatu, yang telah

memberi dukungan sehingga selesainya penulisan skripsi ini.

Page 8: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

viii

Semoga amal baik dan jasa yang telah diberikan para pihak kepada penulis

diterima oleh Allah SWT dan memberikan pahala yang berlipat ganda. Dengan

segala kelemahan dan kekurangan yang terdapat dalam skripsi ini, besar harapan

penulis semoga skripsi ini dapat menambah pengetahuan dan bermanfaat

khususnya bagi penulis dan bagi para pembaca umumnya. Semoga Allah SWT

senantiasa meridhoi setiap langkah kita. Aamiin.

Jakarta, 5 Mei 2015

Penulis

Page 9: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL………………………………………………………….……..i

SURAT PENGESAHAN PEMBIMBING ……………………………...………...ii

SURAT PENGESAHAN PANITIA UJIAN…………………...…………………iii

SURAT PERNYATAAN…………………………………………………………..iv

ABSTRAK…………………………………………………………………………..v

KATA PENGANTAR…………………………………………………………….viii

DAFTAR ISI……………………………………………………………………… ix

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah…………………………………………. 1

B. Identifikasi Masalah……………………………………………....8

C. Pembatasan dan Perumusan Masalah………………………….10

D. Tujuan dan Manfaat Penelitian………………………………….11

E. Review Studi Terdahulu…………………………………….…..12

F. Sistematika Penulisan…………………………………………..16

BAB II LANDASAN TEORI

A. Teori dan Konsep Pembiayaan Syariah……………………......19

1. Pengertian Pembiayaan Syariah……………………….19

Page 10: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

x

2. Fungsi Pembiayaan Syariah…………………………..22

3. Tujuan Pembiayaan Syariah………………………......22

4. Jenis dan Produk Pembiayaan Syariah………………..24

B. Teori dan Konsep Linkage Program………….………………..29

1. Pengertian Linkage Program…………………………...29

2. Model Linkage Program……………………………….32

3. Manfaat Linkage Program……………………………..34

4. Kode etik dalam Linkage Program……………………36

5. Generic model Linkage Program………………………48

6. Kebijakan Terkait Linkage program……………….…..40

C. Teori Rasio Profitabilitas dan Rasio Kecukupan Modal (CAR)

Perbankan Syariah

1. Rasio Profitabilitas……………………………………..42

2. Rasio kecukupan Modal (CAR)………………………..44

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian……………………………………..49

B. Jenis Penelitian………………………………………………...49

C. Objek Penelitian……………………………………………….50

D. Variabel Penelitian…………………………………………….50

E. Jenis Data dan Sumber Data…………………………………..51

Page 11: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

xi

F. Metode pengumpulan Data……………………………………52

G. Metode Analisis Data………………………………………….53

H. Hipotesis…………………………………………………….....55

I. Uji Statistik……………………………………………..………57

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran umum objek penelitian (PT. Bank Syariah Mandiri,

Tbk)……………………………………………………………..60

B. Laporan Perkembangan Pembiayaan BSM……………………..70

C. Analisis Rasio – Rasio (ROE dan CAR)………………………..73

D. Analisis Data……………………………………………………77

1. Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio

Profitabilitas (ROE)………………………………….……..78

2. Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio

Kecukupan (CAR)………………………………………... 82

E. Interpretasi Data…………………………………………….… 85

BAB V PENUTUP

Kesimpulan………………………………………………………..87

Saran………………………………………………………………88

DAFTAR PUSTAKA……………………………………………………….……90

Page 12: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

xii

LAMPIRAN – LAMPIRAN……………………………………………….…… 98

Page 13: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Sebagaimana umumnya negara berkembang, sumber pembiayaan

dunia usaha Indonesia masih didominasi oleh penyaluran kredit perbankan

yang diharapkan dapat mendorong pertumbuhan ekonomi. Sehubungan

dengan hal tersebut. Keberadaan usaha mikro kecil dan menengah merupakan

wujud kehidupan ekonomi sebagian besar rakyat Indonesia. Hal tersebut

karena usaha mikro, kecil dan menengah merupakan sektor terbesar pelaku

usaha yang dijalankan oleh masyarakat Indonesia.

Kehadiran pembiayaan mikro sangat dibutuhkan oleh masyarakat

kalangan bawah khususnya, karena terdapat beberapa masalah yang di hadapi

oleh para pengusaha mikro dalam mengembangkan usahanya, yaitu

kurangnya akses terhadap permodalan, kemitraan, serta peluang usaha.

Permasalahan tersebut dapat menghambat tumbuh dan berkembangnya usaha

mikro.

Masalah permodalan, baik keterbatasan kepemilikan modal maupun

kesulitan dalam mengakses sumber pembiayaan, sampai saat ini masih

merupakan kendala bagi Usaha Mikro dalam menjalankan dan

mengembangkan usahanya. Untuk mengatasi kendala di bidang pembiayaan

Page 14: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

2

tersebut, maka perlu dilakukan upaya peningkatkan dan perluasan akses

kepada sumber-sumber pembiayaan, dengan mensinerjikan lembaga keuangan

bank termasuk bank umum.1

Peran Bank sebagai lembaga intermediasi yang merupakan jembatan

yang menemukan antara pihak yang kelebihan dana dan pihak yang

kekurangan dana harus dijalankan dengan baik dan maksimal oleh

perbankan.2 Karna bila fungsi intermediasi baik dan maksimal maka akses

sektor rill terhadap pemodalan/pendanaan maka hal ini berimplikasi pada

perkembangan sektor rill UMKM kearah yang lebih baik, namun sebaliknya

bila fungsi intermediasi perbankan tidak berjalan dengan baik dan maksimal

maka akses terhadap pemodalan tidak dapat dipenuhi, dan hal ini akan

berimplikasi pada terhambatnya perkembangan pada sektor rill UMKM.

Bank Indonesia sebagai bank sentral di Indonesia yang berfungsi yang

mengatur masalah-masalah yang berhubungan dengan keuangan secara luas.3

maka Dalam rangka meningkatkan fungsi intermediasi perbankan dan

memperluas penyaluran pembiayaan, Bank Indonesia membuat sebuah

program kerjasama antara Perbankan Umum dengan BPR dan Lembaga

1 Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia, Pedoman

Umum Linkage Program Antara Bank Umum Dengan Koperasi, (Jakarta: Mentri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menegah Republik Indonesia, 2009)

2 Ismail A. Manajemen Perbankan, (Jakarta: Kenana Prenada Media Group, 2010), h.3 3 Kasmir, Bank, dan lembaga keuangan lainnya, (Jakarta: PT Raja Grafindo Persada,2012)

h.167

Page 15: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

3

Keuangan Mikro (LKM) untuk penyaluran pembiayaan pada sektor UMKM

yang dinamakan Linkage Program.

Linkage Program adalah kerjasama yang dilakukan oleh Bank umum

kepada Lembaga Keuangan Mikro dalam bentuk kerjasama penyaluran

pembiayaan sebagai upaya untuk meningkatkan kegiatan usaha mikro dan

kecil.4 Linkage program juga sebagai program kerjasama antara bank umum

termasuk bank umum peserta kredit usaha rakyat (KUR) dengan koperasi.5

Linkage program ini diluncurkan sejak tahun 2002 merupakan

kerjasama antara bank umum dan lembaga keuangan mikro, akan tetapi pada

waktu itu belum dan terorganisasi dengan benar baik secara konsep dan

mekanisme.6 Linkage program mulai terorganisasi rapih ketika Bank

Indonesia (BI) meluncurkan arstitektur perbankan indonesia (API) pada tahun

2014 dan linkage menjadi salah satu progam dalam pilar satu API. Salah satu

yang membangkitkan linkage program adalah dikeluarkannya peraturan

Generic Model Linkage Program. Sejak itulah aturan-aturan linkage program

menjadi jelas, seperti adanya persyaratan minimum BPR peserta linkage,

munculnya tiga skim Penerapan linkage progam yaitu executing, channeling

dan joint financing serta kode etik peserta likage.

4 Euis Amalia, Keadilan Deskriptif dalam Ekonomi Islam (Jakarta: PT Raja Grafindo Persada,

2009), h. 307 5 Peraturan Mentri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah RI No.

03/Per/M.KUKM/III/2009:Pedoman umum linkage program dengan koperasi. h.2 6 Bank Indonesia, “Lampiran Siaran Pers No.11/11/PSHM/Humas, 2009” artikel diakses pada

tanggal 24 maret 2014 dari http://www.bi.go.id/web/id/ruang+media/siaranpers/sp_1111109.html

Page 16: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

4

Sebagai lembaga keuangan yang berdasarkan syariah, maka bank

syariah juga harus meningkatkan pembiayaan mikro. Dan Pada prinsipnya

masing-masing bank memiliki cara dan strategi tersendiri dalam kegiatan

usaha penyaluran kreditnya, salah satu strategi yang dapat dilakukan

perbankan syariah untuk meningkatkan pembiayaan untuk mikro adalah

melakukan Linkage Program.

Antara Bank syariah dan Lembaga Keuangan Mikro Syariah seperti

BMT memiliki gerak bisnis sangat penting dalam kegiatan pendanaan untuk

usaha mikro. Kekuatan dana dan permodalan Bank syariah sangat dibutuhkan

oleh lembaga Keuangan Syariah yang lebih kecil. untuk ekspansi

pembiayaannya. Sementara itu, jumlah unit, lokasi dan segmen pasar lembaga

Keuangan Mikro merupakan hal yang menarik bagi Bank syariah untuk

dijadikan sebagai garda depan dalam memasuki sektor pembiayaan mikro

tanpa harus membentuk unit bisnis mikro sendiri.

Linkage Program ini akan mendorong perbankan untuk lebih efisien

dimana perbankan tidak harus menyediakan sumberdaya bagi pemasaran

maupun aspek fungsional lainnya. keuntungan lainnya yang didapatkan

adalah ketidakharusan pihak perbankan dalam menghadapi risiko yang

diakibatkan oleh kredit macet karena ini adalah tanggung jawab kedua belah

pihak, yaitu bank syariah dan perusahaan mitra. Dan Penyaluran kredit juga

lebih cepat. Dengan Pembiayaan yang menggunakan skema linkage ini, Bank

syariah yang lebih besar menyalurkan pembiayaan Mikro-nya melalui

Page 17: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

5

lembaga keuangan syariah yang lebih kecil, seperti BMT Hal ini dilakukan

karena memang jangkauan operasional Bank syariah besar belum bisa

mencapai pelosok-pelosok desa yang menjadi sentral usaha kecil. Oleh karena

itu diperlukan kerjasama dengan Lembaga Keuangan Mikro yang secara

oprasional mampu untuk menyentuh langsung para pelaku usaha yang berada

di pelosok desa. Selain itu BMT juga mampu melakukan pendampingan,

dorongan hingga pembelajaran bagi para pelaku usaha, sehingga dengan

begitu kegagalan para pelaku usaha bisa ditekan seminimal mungkin. Proses

pendampingan ini yang jarang bahkan tidak dilakukan oleh lembaga bank

konvensional. Oleh karena itu, mengingat betapa pentingnya peran Bank

syariah dan BMT bagi kesuksesan dan keberlanjutan Usaha Mikro maka

sudah seharusnya kedua lembaga ini bersinergi bersama dalam menyukseskan

para pelaku usaha Mikro khususnya UMKM.

Bank Syariah Mandiri yang dikenal proaktif terhadap UMKM dan

menjadi salah satu Bank Umum Syariah yang menerapkan Linkage program

ini. Direktur BSM Hanawijaya mengatakan: sebagai Bank Syariah, BSM

berusaha menjalankan nilai-nilai syariah yang salah satunya adalah dengan

memberikan manfaat sebesar-besarnya bagi lingkungan dan masyarakat.

Kenyataan mayoritas usaha ditanah air adalah usaha mikro dan kecil, maka

perseroan menetapkan untuk masuk ke segmen ini.7

7 Infobanknews, “Headline Perbankan shariah insight” artikel diakses pada 31 agustus 2014

dari http://www.infobanknews.com/2013/04/bsm-patok-porsi-pembiayaan-umkm-jadi-75/

Page 18: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

6

Ia menambahkan, untuk penyaluaran pembiayaan pihaknya menjalin

kerjasama Linkage dengan berbagai pihak, seperti Baitul Mal wat Tamwil

(BMT) dan BPRS. Sejumlah bank syariah Termasuk Bank Syariah Mandiri

memperbesar portofolio pembiayaan ke sektor mikro. Segmentasi pasar ke

sektor mikro dinilai memiliki potensi nasabah yang besar. Dan Bank Syariah

Mandiri (BSM) meningkatkan pembiayaan ke usaha mikro kecil menengah

(UMKM) lebih dari 73 persen di tahun 2012. “Selama ini, BSM ingin fokus

ke UMKM. Itu akan jadi lahan kita di 2012.” ujar Direktur Utama Bank

Syariah Mandiri, Yuslam Fauzi.8

Bank Syariah Mandiri (BSM) pada tahun 2013 menyalurkan kredit

usaha rakyat sebesar Rp 1,5 triliun. Angka ini naik 2 kali lipat dibanding

tahun 2012, yang sebesar Rp 750 miliar. Di Bank Syariah Mandiri, kredit

UMKM menguasai 18% dari keseluruhan aset nasional. Kebutuhan

pembiayaan UMKM kira-kira mencapai Rp 506 triliun. Maka tak heran

banyak bank-bank besar mulai turun ke kredit mikro. 9

Sejak diluncurkan oktober 2007 sampai 2013, bank Syariah mandiri

telah menyalurkan KUR sebesar 12,6 triliun untuk 250.032 debitur dengan

rata-rata kredit Rp. 50,4 juta per debitur, akan tetapi rasio pembiayaan

bermasalah (NPL) pada tahun 2013 yang meningkat menjadi 4,3%. Sunarso

8 Ibid, h.2 9 Liputan6 “Siapa Minat, Bank Syariah Mandiri Salurkan KUR Rp 1,5 Triliun” artikel diakses

23 july 2014 dari http://bisnis.liputan6.com/read/511502/siapa-minat-bank-syariah-mandiri-salurkan-kur-rp-15-triliun

Page 19: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

7

mengatakan ini disebabkan ketidaklancaran penyaluran Linkage, bank mandiri

memiliki dua pola penyaluran KUR yakni pola linkage dan pola individual.

pada kuartal II-2013, ada kenaikan BI-rate maka penyaluran pembiayaan ke

Linkage tidak selancar semula. Dan untuk memenuhi target maka penyaluaran

pembiayaan mikro bayak lewat pola individu. Padahal penyaluran

pembiayaan melalui linkage lebih baik kualitasnya karna NPL rendah,

sedangkan penyaluran pembiayaan melalui individu lebih tinggi risiko

pembiayaan bermasalahnya. Dan Untuk kedepannya Bank Syariah Mandiri

optimistis dapat meningkatkan penyaluran melalui Linkage, salah satunya

dengan meningkatkan hubungan dengan nasabah grosir dan korporasi, serta

meningkatnya hubungan dengan lembaga-lembaga keuangan Mikro di

Indonesia.10

Hal ini menunjukan bahwa Bank Syariah Mandiri serius menjalankan

linkage program ini, dan Kerjasama tersebut dalam rangka mempermudah

Bank syariah Mandiri untuk menyalurkan dana ke sektor mikro melalui

lembaga keuangan mikro. Berdasarkan hal-hal tersebutkan maka penulis

tertarik untuk meneliti penyaluran pembiayaan mikro melalui program ini.

Oleh sebab itu, penulisan memilih judul:

10 Republika “Bank kejar target penyaluran KUR” artikel diakses pada tanggal 31 agustus dari

http://www.republika.co.id/berita/ekonomi/mikro/13/11/22/bank-kejar-target-penyaluran-kur

Page 20: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

8

“Analisis Pengaruh Linkage Program Terhadap Rasio

Profitabilitas (ROE) dan Rasio Kecukupan Modal (CAR) Pada Bank

Syariah Mandiri”

B. Identifikasi Masalah

Memperoleh laba (profit) merupakan tujuan utama berdirinya suatu

lembaga keuangan baik bank ataupun lembaga keuangan yang lainnya. Laba

yang diperoleh tidak saja digunakan untuk membiayai operasi perusahaan,

tetapi juga digunakan untuk ekspansi dimasa yang akan datang seperti

pendirian kantor cabang. Kemudian yang lebih penting lagi apabila suatu

lembaga keuangan terus-menerus memperoleh laba, maka ini berarti

kelangsungan hidup badan usaha tersebut akan terjamin. Karena aktifitas

terbesar bank syariah adalah pada bidang pembiayaan, maka dari aktifitas ini

akan menentukan besarnya laba yang akan diperoleh dalam suatu periode.

oleh karena itu pengelolaan pembiayaan harus dilakukan dengan sebaik-

baiknya karena pembiayaan merupakan salah satu sumber pendapatan terbesar

dari bank syariah. Jadi semakin banyak pembiayaan yang disalurkan maka

tingkat laba (profit) bank syariah akan semakin tinggi. Dan Linkage program

hadir membawa angin segar bagi perbankan syariah untuk dapat memperluas

dan meningkatkan penyaluran pembiayaan. Karna Linkage program ini

adalah program pembiayaan yang bersifat kemitraan, pembiayaan disalurkan

Page 21: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

9

lewat perusahaan mitra seperti Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) dan

Lembaga Keuangan Mikro Syariah (LKMS) sehingga dengan adanya linkage

program bank syariah dapat menjangkau para pelaku usaha mikro dan dapat

memperluas jaringan dalam penyaluran pembiayaan.

Akan tetapi pembiayaan juga tidak terlepas dari risiko pembiayaan.

Oleh karna itu Rasio kecukupan modal (CAR) merupakan hal penting dalam

perbankan, terutama perbankan syariah yang menggunakan prinsip bagi hasil.

Karna kecukupan modal berfungsi menampung risiko kerugian yang

kemungkinan dihadapi oleh bank. Semakin tinggi CAR maka semakin baik

kemampuan bank syariah tersebut untuk menanggung risiko dari setiap

pembiayaan/aktiva produktif yang berisiko. Bank yang memiliki tingkat

kecukupan modal baik menunjukkan indikator sebagai bank yang sehat.

Dengan kehadiran linkage program diharapkan dapat mengurangi risiko

pembiayaan karna keuntungan lainnya dari linkage program adalah perbankan

syariah tidak harus menaggung semua risiko/kerugian karna ini adalah

tanggung jawab kedua belah pihak, yaitu antara Perbankan syariah dan

BPRS/LKMS.

Page 22: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

10

C. Batasan dan Rumusan Masalah

1. Pembatasan Masalah

. Berdasarkan dengan uraian diatas, untuk membatasi masalah

– masalah yang akan diteliti sehingga lebih terarah dan jelas, maka

skripsi ini akan mengkhususkan perhatian kepada hal-hal berikut ini:

a. Dana Linkage program dibatasi oleh dana yang diberikan

oleh Bank Syariah Mandiri kepada Lembaga Keuangan

Mikro Syariah, Lembaga Keuangan Bukan Bank,

Kemitraan yang berupa kerja sama penyaluran akses

fasilitas pembiayaan mikro melalui Linkage program.

b. Rasio Profitabilitas dibatasi pada Return on Equity (ROE)

c. Rasio Kecukupan Modal dibatasi oleh Capital Adequacy

Ratio (CAR).

d. Objek pada penelitian ini adalah PT. Bank Syariah

Mandiri, Tbk kantor pusat yang beralamat di Jl. M. H

Thamrin No.5, Jakarta Pusat.

2. Perumusan Masalah

Berdasarkan identifikasi masalah tersebut, skripsi ini

diharapkan dapat menjawab beberapa pertanyaan, adapun rumusan

masalah adalah sebagai berikut:

Page 23: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

11

a. Apakah dengan penerapan Linkage Program berpengaruh terhadap

tingkat Rasio Profitabilitas (ROE)?

b. Apakah Linkage Program berpengaruh terhadap Rasio Kecukupan

Modal (CAR)?

c. Mana diantara ROE dan CAR yang lebih dipengaruhi Linkage

Program?

D. Tujuan dan Manfaat penelitian

1. Tujuan penelitian

Penelitian ini dilakukan untuk beberapa tujuan sebagai berikut:

1) Menganalisis dan mengukur apakah pembiayaan mikro melalui

linkage program berpengaruh terhadap tingkat rasio

profitabilitas.

2) Menganalisis bagaimana pengaruh pembiayaan mikro melalui

linkage program terhadap Rasio Kecukupan modal (CAR).

3) Mengetahui diantara ROE dan CAR mana yang lebih

dipengaruhi Linkage Program.

2. Manfaat Penelitian

Dalam Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat

bagi pihak-pihak terkait, diantaranya adalah:

Page 24: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

12

1) Manfaat Bagi pihak penulis. penelitian ini dapat memberikan

pengetahuan langsung mengenai penyaluran pembiayaan

mikro melalui linkage program dan bagaimana

perkembangannya pada saat ini..

2) Manfaat Bagi Perbankan. penelitian ini diharapkan dapat

dijadikan sebagai dasar pertimbangan dalam pemberian

pembiayaan mikro yang tepat. dan akan bermanfaat untuk

meningkatkan peran intermediasi bank, khususnya dalam

menyediakan pembiayaan bagi masyarakat usaha mikro

3) Bagi kalangan masyarakat sektor usaha mikro, penelitian ini

akan bermanfaat untuk memberikan informasi mengenai

prospek perkembangan pembiayaan mikro dari perbankan.

4) Bagi kalangan instansi Pemerintah, penelitian ini akan

bermanfaat dalam memberikan informasi mengenai

perkembangan pembiayaan mikro dari bank umum. Dengan

demikian putusan kebijakan dan peraturan yang diambil

diharapkan dapat mendukung penyaluran dan kemudahan

akses pembiayaan bank oleh masyarakat usaha mikro dalam

menjalankan kegiatan usahanya.

5) Manfaat bagi pendidikan. Penelitian ini dapat dijadikan bahan

referensi atau masukan dalam pemberian pembiayaan mikro

melalui linkage program.

Page 25: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

13

E. Review Study Terdahulu

Tabel 1.1. Perbandingan Studi Terdahulu

N

o

Judul Objek Keterangan Perbedaan

1 Skripsi Ahmad Al-

gazali tahun 2013

jurusan Muamalat

Konsentrasi

Perbankan Syariah

Fakultas Syariah dan

Hukum Universitas

Islam Syarif

Hidayatullah Jakarta

yang berjudul

“Tingkat

Kompotitif Pola-

Pola Linkage

Program Pada

Bank Syariah”

Bank

Muamalat

Indonesia

skripsi ini

menganalisis

tingkat kompotitif

masing-masing

pola linkage

program dari segi

risiko,profit dan

dari segi

pembiayaan. Juga

menjelaskan pada

setiap pola-pola

yang dijalankan

pada Bank

Muamalat

Indonesia, dimana

setiap pola yang

dijalankan berbeda

satu dengan yang

lainnya.

Skripsi ini tentunya

berbeda dengan

skripsi yang akan di

bahas penulis karna,

penulis akan meneliti

seberapa besar

pembiayaan mikro

melalui linkage

program

mempengaruhi

tingkat rasio

profitabilitas dan

rasio kecukupan

modal (CAR) di

Bank Syariah

Mandiri. .

2 Skripsi Rizal Efendi

tahun 2013 jurusan

Muamalat

Konsentrasi

Perbankan Syariah

Fakultas Syariah dan

KSU

Ubasyada

mitra

Bank

Syariah

Mandiri

Skripsi ini

menganalisa

bagaimana

implementasi

Linkage program

Bank Syariah

Skripsi ini meneliti

tingkat kesehatan

koperasi mitra dari

penerapan linkage

perogram ini.

Sedangkan penulis

Page 26: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

14

Hukum Universitas

Islam Syarif

Hidayatullah Jakarta

yang berjudul

“Kinerja Keuangan

Koperasi Mitra

Linkage Program

pada CAEL”

Mandiri dengan

koperasi mitranya,

sekaligus

menganalisa tingkat

kesehatan KSU

Ubasyada dengan

menggunakan

metode CAEL

menganalisis

pembiayaan Mikro

yang diberikan BSM

melalui Linkage

program ini apakah

berpengaruh besar

terhadap rasio

profitabilitas dan

rasio kecukupan

Modal.

3 Skripsi Siti Maesaroh

tahun 2011 jurusan

Muamalat

Konsentrasi

Perbankan Syariah

Fakultas Syariah dan

Hukum Universitas

Islam Syarif

Hidayatullah Jakarta

yang berjudul

“Efektifitas linkage

program Bank

Syariah dalam

penguatan

pembiayaan

lembaga keuangan

mikro”

Bank

Syariah

Mandiri

Skripsi meneliti

tingkat kesehatan

LKM, dan

membandingkan

rasio laba, modal,

aset, dan jumlah

nasabah sebelum

dan sesudah

linkage program

dengan

menggunakan

metode CAMEL

Hasil perhitungan

CAMEL

menunjukkan

bahwa adanya

linkage program

belum

mempengaruhi

tingkat kesehatan

LKM secara

Jika dalam skripsi ini

meneliti tingkat

kesehatan LKM dan

membandingkan

Rasio laba, modal,

aset dan jumlah

nasabah sebelum dan

sesudah Linkage

Program, maka

berdeda dengan

peneliti yang akan

lakukan yaitu untuk

mengetahui apakah

penyaluran

pembiayaan mikro

BSM melalui

Linkage berpengaruh

besar terhadap rasio

profitabilitas dan

rasio kecukupan

modal.

Page 27: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

15

keseluruhan.

4 Skripsi Rian Kumara

tahun 2010 fakultas

Ekonomi Universitas

Gunadarma Depok

dengan judul

“Analisis Uji beda

kinerja BPR yang

mengikuti Linkage

Program dengan

BPR yang tidak

mengikuti Linkage

Program.

BPRS

wilayah

kerja

DPC

Depok

Skripsi ini menguji

dan menganalisis

perbedaan BPR

yang mengikuti

Linkage Program

dengan BPR yang

tidak mengikuti

Linkage Program

yang diukur

melalui LDR, NPI

dan ROA.

Skripsi ini tentunya

berbeda dengan

skripsi yang akan

penulis lakukan

karna skripsi ini

membahas perbedaan

BPR yang mengikuti

Linkage Program

dengan BPR yang

tidak sedangkan

penulis akan

membahas rasio

profitabilitas

danrasio kecukupan

modal Bank Syariah

Mandiri melalui

linkage program

5 Skripsi Jubaedah

tahun 2009 jurusan

Muamalat

Konsentrasi

Perbankan Syariah

Fakultas Syariah dan

Hukum Universitas

Islam Syarif

Hidayatullah Jakarta

yang berjudul

“Peran Strategis

Linkage Program

Bank Syariah

Bank

Muamalat

Indonesia

Skripsi ini

menjelaskan

tentang linkage

program melalui

pola excuting.

Penelitian ini untuk

mengetahui apakah

pembiayaan yang

diberikan Bank

Muamalat

meningkatkan

tingkat kesehatan

LKMS tersebut.

Skripsi ini untuk

mengetahui apakah

pembiyaan mikro

bank muamalat

melalui Linkage

program dapat

meningkatkan

tingkat kesehatan

LKMS yang

mengikuti program

ini. Sedangkan

penulis akan

menganalisis

Page 28: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

16

Terhadap

Penguatan

Lembaga Keuangan

Mikro Syariah”

pembiayaan yang

diberikan BSM

melalui Linkage

program ini apakah

berpengaruh besar

terhadap rasio

profitabilitas dan

rasio kecukupan

modal di BSM

F. Sistematik Penulisan

Teknik pada penelitian ini merujuk pada Pedoman Penulisan Skripsi

Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negri (UIN), Jakarta yang

diterbitkan oleh fakultas Syariah dan Hukum tahun 2012.

Untuk mendapatkan hasil penelitian yang terstruktur dan sesuai

dengan kaidah penulisan, maka sistematik tulisan dalam penelitian ini disusun

sebagai berikut:

BAB I. PENDAHULUAN

Bab ini terdiri dari Latar Belakang Masalah, Identifikasi Masalah, Pembatasan

dan Perumusan Masalah, Tujuan dan Manfaat Penelitian, Review Studi terdahulu,

dan Sistematika Penulisan.

Page 29: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

17

BAB II. LANDASAN TEORI

Pada bab ini akan dibahas secara mendalam tinjauan pustaka, studi liteatur

dan teori – teori yang berkaitan dengan masalah dalam penelitian ini. yaitu Tinjauan

teoritis tentang Pembiayaan Syariah, Linkage Program Perbankan Syariah, analisis

rasio – rasio profitabilitas dan rasio kecukupan modal. Bab ini terdiri dari tiga sub.

Sub pertama membahas tentang pengetian pembiayaan syariah, jenis – jenis

pembiayaan syariah, produk – produk pembiayaan syariah, fungsi dan tujuan

pembiayaan syariah. Sub kedua membahas tentang pengetian linkage program, model

linkage program, manfaat linkage program, kode etik dalam linkage program,

Generic model linkage program, kebijakan terkait linkage program. Sub ketiga

membahas tentang rasio profitabilitas dan rasio kecukupan modal (CAR).

BAB III. METODOLOGI PENELITIAN

Pada bab ini membahas tentang Ruang lingkup penelitian, jenis penelitian,

objek penelitian, variabel penelitian, jenis data dan sumber data, metode

pengumpulan data, metode analisis data, hipotesis, uji statistik.

BAB IV. ANALISIS PEMBAHASAN

Pada bab ini berisi Gambaran umum PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk.

deskripsi hasil penelitian yaitu deskripsi rasio profitabilitas (ROE) dan rasio

kecukupan modal (CAR), hasil pengujian hipotesis dan pembahasan hasil penelitian.

Page 30: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

18

BAB V. PENUTUP

Pada bab ini penulis membuat kesimpulan dari pembahasan yang telah

diuraikan pada Bab – Bab sebelumnya dan memberikan saran – saran yang kiranya

bermanfaat bagi yang berkempentingan.

Page 31: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

19

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Teori dan Konsep Pembiayaan Syariah

1. Pengertian Pembiayaan Syariah

Istilah kredit banyak digunakan dalam sistem perbankan

konvensional yang berbasis pada bunga. Sedangkan Pembiayaan

merupakan istilah yang digunakan oleh bank syariah yang berbasis

pada keuntungan rill yang telah disepakati (margin) ataupun bagi

hasil (profit sharing).11

Kamus perbankan mendefinisikan pembiayaan sebagai

pengeluaran atau pengorbanan yang tidak terhindar untuk mendapat

barang atau jasa dengan tujuan memperoleh manfaat, seperti

penjualan untuk memperoleh pendapatan.12

Menurut Rifaat Ahmad Karim mendefinisikan Pembiayaan

adalah pemberian fasilitas penyediaan dana untuk memenuhi

kebutuhan pihak – pihak yang merupakan deficit unit.13 Dan Menurut

Muhammad, pembiayaan secara luas berarti pendanaan yang

11 Abdul Ghofur Ashori, Perbankan Syariah di Indonesia, Cet.I (Yogyakarta: Gadjah Mada

University Press, 2007) h. 98 12 Bank Indonesia, Kamus Perbankan, cet.I, (Jakarta: Bank Indonesia, 1999) h. 30 13 Muhammad Syafi’i Antonio, Islamic Banking Bank Syariah dari teori ke praktek (Jakarta:

Gema Insani press, 2001), h. 160

Page 32: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

20

dikeluarkan untuk mendukung investasi yang telah direncanakan,

baik dilakukan sendiri maupun dikerjakan oleh orang lain. Dalam arti

sempit, pembiayaan dipakai untuk pendefinisikan pendanaan yang

dilakukan oleh lembaga pembiayaan seperti Bank Syariah kepada

nasabah.14

sedangkan dalam undang – undang nomor 21 tahun 2008

tentang perbankan syariah, pasal 1 ayat (2) menyebutkan pengertian

pembiayaan sebagai berikut:

a. Transaksi bagi hasil dalam bentuk Mudharabah dan

Musyarakah.

b. Transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah atau

sewa beli dalam bentuk ijaran muntahiyah bittamlik.

c. Transaksi jual beli dalam bentuk piutang Murabahah,

salam dan istishna.

d. Transaksi pinjam meminjam dalam bentuk piutang

qardh.

e. Transaksi sewa menyewa jasa dalam bentuk ijarah

untuk transaksi multijasa.

Kegiatan penyaluran pembiayaan mempunyai peran penting

bagi perbankan syariah, karna pembiayaan merupakan bagian terbesar

14 Muhammad, Manajement Bank Syariah (Yogyakarta: Akademi Manajemet

perusahaan YKPN, 2005), h. 304

Page 33: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

21

sumber penghasilan bank. Apabila bank syariah tidak mampu

menyalurkan pembiayaannya, sementara dana yang terhimpun dari

Shahibul Maal (Dana pihak ketiga) terus bertambah, maka akan

terdapat banyak dana yang idle (menganggur) dapat berpengaruh

terhadap pendapatan dari Margin atau bagi hasil. Jadi bisa dikatakan

bahwa pembiayaan merupakan komponen utama bagi kelangsungan

aktivitas perbankan.15

Landasan Hukum Surat An – Nisa : 29

Artinya: “Hai orang orang yang beriman, Janganlah kamu

saling memakan harta sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali

dengan jalan perniagaan yang berlaku suka sama suka diantara kamu.

Dan janganlah kamu membunuh dirimu sesungguhnya allah adalah

maha penyayang kepadamu”. (Q.S. An – Nisa: 29)

15 Muhammad, Manajement Dana Bank Syariah (Yogyakarta: Ekonisia, 2005), cet.2,

h. 5

Page 34: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

22

2. Fungsi Pembiayaan Syariah

Ada beberapa fungsi dari pembiayaan yang diberikan oleh Bank

Syariah diantaranya:16

a. Meningkatkan kualitas hidup umat dengan jalan membuka peluang

usaha yang mandiri.

b. Membantu menanggulangi masalah kemiskinan melalui

pengembangan modal kerja dan program usaha bersama.

c. Untuk menyelamatkan ketergantungan umat islam terhdap Bank

Konvensional.

3. Tujuan Pembiayaan Syariah

Tujuan pembiayaan adalah meningkatkan kesejahtraan

bersama melalui kegiatan ekonomi yang menaruh perhatian pada

nilai -nilai dan kaidah – kaidah muamalat syari’iyah yang memegang

teguh keadilan, keterbukaan dan kehati – hatian dan untuk memenuhi

stakeholder yaitu:17

a. Pemilik

Dari sumber pendapatan tersebut, para pemilik mengharapkan

akan memperoleh penghasilan atas dana yang ditanamkan pada

lembga keuangan tersebut.

16 Muhammad, Manajement Dana Bank Syariah (Yogyakarta: Ekonisia, 2005), cet.2,

h. 199 17 Muhammad, Manajement dana Bank Syariah, cet.1, (Yogyakarta: Akademi Manajemet

Perusahaan YKPN , 2004) h. 196

Page 35: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

23

b. Pegawai

Para pegawai mengharapkan dapat memperoleh kesejahtraan

dari lembaga keuangan yang dikelolanya.

c. Masyarakat

1) Pemilik dana: sebagai pemilik dana mereka mengharap

keuntungan dari dana yang di investasikannya.

2) Debitur yang bersangkutan: bagi mereka yang membutuhkan

dana terbantu dengan penyediaaan dana baginya guna

menjalankan usahanya atau terbantu untuk mengadakan

barang produksi.

3) Masyarakat umumnya (konsumen): mereka akan mendapat

barang yang diinginkan dengan adanya pembiayaan yang

disalurkan kepada para pengusaha.

4) Pemerintah: pemerintah terbantu dalam pembiayaan

pembagunan negara, disamping itu akan diperoleh pajak

(berupa pajak penghasilan atas keuntungan lembaga

keuangan dan juga perusahaan – perusahaan).

5) Lembaga keuangan (Bank atau BMT): bagi lembaga

keuangan yang bersangkutan, hasil dari penyaluran

pembiayaan diharapkan dapat meneruskan dan

mengembangkan usaha agar tetap bertahan dan meluas

Page 36: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

24

jaringan usahanya, sehingga makin banyak masyarakat yang

dilayani.

4. Jenis dan produk Pembiayaan Syariah

Jenis – jenis pembiayaan pada dasarnya dikelompokan menurut

beberapa aspek, diantaranya:18

a. Pembiayaan menurut tujuan, dibedakan menjadi:

1) Pembiayaan modal kerja, yaitu pembiayaan yang

dimaksudkan untuk mendapat modal dalam rangkan

pengembangan usaha. Jangkan waktu pembiayaan modal

kerja maksimum 1 tahun dan dapat diperpanjang sesuai

dengan kebutuhan.

2) Pembiayaan Investasi, yaitu pembiayaan yang dimaksudkan

untuk melakukan investasi atau pengadaan barang konsuntif.

b. Pembiyaan menurut jangka waktu dibedakan menjadi:

1) Pembiayaan jangka waktu pendek. Yaitu pembiayaan yang

dilakukan dengan waktu 1 bulan sampai dengan 1 tahun.

2) Pembiayaan jangka waktu menengah, yaitu pembiayaan yang

dilakukan dengan waktu 1 tahun sampai dengan 5 tahun

18 Adiwarman Karim, Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan (Jakarta: PT. Raja

Grafindo Persada, 2004), h. 231

Page 37: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

25

3) Pembiayaan jangka waktu panjang, yaitu pembiayaan yang

dilakukan lebih dari waktu 5 tahun.

c. Pembiayaan menurut sifat penggunaanya, pembiayaan dapat

dibagi menjadi dua macam jenis yaitu: pembiayaan produktif dan

pembiayaan konsumtif.19

1) Pembiayaan produktif yaitu pembiayaan yang ditujukan

untuk memenuhi kebutuhan produksi dalam arti luas yaitu

untuk meningkatkan usaha produksi, perdagangan, maupun

industri.

2) Pembiayaan konsumtif yaitu pembiayaan yang digunakan

untuk memenuhi kebutuhan konsumsi yang akan habis

digunakan untuk memenuhi kebutuhan

Dan produk - produk pembiayaan pada bank syariah dalam

bentuk pembiayaan menggunakan empat pola yang berbeda yaitu

sebagai berikut:20

a. Pembiayaan dengan pola bagi hasil, untuk jenis pembiyaaan

dengan pola ini meliputi:

1) Pembiayaan Mudharabah

19 Muhammad Syafi’i Antonio, Islamic Banking Bank Syariah dari teori ke praktek (Jakarta:

Gema Insani press, 2001), h. 160 20 Ascarya, Akad dan Produk bank Syariah (Jakarta: PT Raja Grafido Persada, 2007)

h. 123

Page 38: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

26

Pembiayaan mudharabah adalah perjanjian antara

penanam dana dan pengelola dana untuk melakukan kegiatan

usaha tertentu, dengan pembagian kedua belah pihak

berdasarkan nisabah yang telah disepakati sebelummnya.

Dengan aplikasi pembiayaan modal, pembiyaan proyek dan

pembiyaaan ekspor.

2) Pembiayaan Musyarakah

Pembiayaan musyarakah adalah perjanjian antara para

pemilik dana modal untuk mencampurkan dana atau modal

kerja pada suatu usaha tertentu dengan pembagian keuntungan

diantara pihak pemilik dana atau modal berdasarkan nisbah

yang telah disepakati bersama sebelumnya. Dengan aplikasi

pembiayaan modal kerja dan pembiayaan ekspor.

b. Pembiayaan dengan pola jual – beli. Untuk jenis pembiayaan

dengan pola ini meliputi:

1) Pembiayaan Murabahah

Pembiyaan Murabahah adalah perjanjian jual beli

antara pihak lembaga keuangan syariah membeli barang yang

diperlukan oleh nasabah dan kemudian menjualnya kepada

nasabah tersebut sebesar harga perolehan ditambah margin atau

keuntungan yang telah disepakati dalam akad. Dengan aplikasi

Page 39: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

27

pembiyaaan investasi atau barang modal, pembiayaan

konsumtif, pembiayaan modal kerja dan pembiayaan ekspor.

2) Pembiayaan Salam

Pembiyaan salam adalah perjanjian jual – beli barang

dengan cara pemesanan dengan syarat-syarat tertentu dan

pembayaran harga terlebih dahulu. Dengan aplikasi

pembiayaan sektor pertanian dan produk manufakturing.

3) Pembiayaan Istishna

Pembiayaan istishna adalah perjanjian jual beli dalam

bentuk pemesanan pembuatan barang dengan kriteria dan

persyaratan tertentu yang disepakati antara pemesan dan

penjual. Dengan aplikasi pembiayaan konstruksi, proyek dan

produk manufakturing.

c. Pembiayaan dengan pola sewa. Untuk pembiayaan dengan prinsip ini

meliputi:

1) Pembiyaaan Ijarah

Pembiayaan ijarah adalah pembiayaan sewa menyewa

suatu barang dalam waktu tertentu melalui pembayaran sewa.

Dengan aplikasi pembiayaan sewa.

2) Pembiayaan Ijarah Muntahiyah Bitamlik

Ijarah Muntahiyah Bitamlik adalah perjanjian sewa

menyewa suatu barang yang diakiri dengan perpindahan

Page 40: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

28

kepemilikan barang dari pihak yang memberikan sewa kepada

pihak penyewa.

d. Pembiyaan dengan pola pinjaman untuk dana talangan (Qardh)

Qardh atau talangan adalah penyediaan dana atau tagihan

antara bank syariah dengan pihak peminjam yang mewajibkan pihak

peminjam melakukan pembayaran sekaligus atau secara cicilan

dalam jangka waktu tertentu.

Tabel 2.1. Produk – Produk Pembiayaan

No

Produk pembiayaan

Prinsip

1 Modal kerja Mudharabah, Musyarakah, Murabahah,

salam

2 Investasi Mudharabah, Musyarakah, Murabahah,

istishna, ijarah, ijarah muntahiyah bitamlik

3 Pengadaan barang investasi,

aneka barang

Murabahah, ijarah muntahiyah bitamlik,

musyarakah mutanaqisah

4 Perumahan/properti Murabahah, ijarah muntahiyah bitamlik,

musyarakah mutanaqisah

5 Proyek Mudharabah, Musyarakah

6 Ekspor Mudharabah, Musyarakah, Murabahah,

Page 41: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

29

7 Produk agribisnis/sejenis Salam, salam parallel

8 Manufaktur/konstruksi Istishna, Istishna parallel

9 Penyertaan Musyarakah

10 Surat berharga Mudharabah, qardh

11 Sewa Beli Ijarah Mutahiyah Bittamlik

12 Akusisi asset Ijarah Mutahiyah Bittamlik

B. Teori dan Konsep Linkage Program

Peranan perbankan sebagai lembaga keuangan tidak terlepas dari

masalah kredit atau pembiayaan, oleh karena itu pengelolaan

pembiayaan harus dilakukan dengan sebaik-baiknya.21 dalam rangka

meningkatkan fungsi intermediasi perbankan dan memperluas

penyaluran pembiayaan oleh perbankan, maka pemerintah membuat

kebijakan linkage program.

1. Pengertian Linkage program

Linkage program menurut the basic english pocket dictionory

linkage berarti hubungan, pertalian, sambungan.22 Secara istilah

linkage program adalah kerjasama penyaluarn dana dari Bank

21 Kasmir. Dasar-dasar Perbankan (Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2005), h.71 22 Drs. Jalinus Syah dan Adam Shaleh, The Basic English Pocket Dictionory (Jakarta:

Akadoma, 1982) h. 332

Page 42: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

30

Umum kepada atau melalui Lembaga Keuangan Mikro dalam

bentuk pembiayaan sebagai upaya dalam meningkatkan kegiatan

usaha Mikro dan Kecil.23

Jadi linkage program adalah program pembiayaan yang

bersifat kemitraan. Pembiayaan ini disalurakan lewat perusahaan

mitra (istilahnya two steps financing). Perusahaan mitra yang

menjadi partner Bank Syariah bisa berupa Bank Pembiayaan

Rakyat Syariah (BPRS), Multifinance dan Lembaga Keuangn

Mikro Syariah (LKMS) seperti Koperasi Jasa Keuangan Syariah

(KJKS), Unit Jasa Keuangan Syariah (UJKS) dan Baitul Mal Wat

Tamil (BMT). Bank Syariah juga melakukan Linkage Program

dengan Lembaga non Keuangan seperti perusahaan perkebunan

inti plasma atau perusahaan Franchise.

Linkage tidak dikenal dalam literatur islam, namun dilihat dari

maknanya yaitu mengkaitkan dua atau lebih pihak untuk mencapai

tujuan dengan cara Sharing resource, maka Linkage memiliki

kedekatan dengan pengertian ukhuwah yang artinya

persaudaraan.24

Linkage program dicanangkan semanjak tahun 2002 yang

bertujuan untuk meningkatkan kapasitas penyaluran pembiayaan

23 Euis Amelia, Keadilan Distributif dalam Ekonomi Islam, (Jakarta: PT Raja Grafido Persada, 2009), h. 307

24 Bank Indonesia, Linkage antar LKS (Jakarta: Bank Indonesia, 2004), h. 22

Page 43: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

31

dan efesiensi pelaksaan skim pembiayaan bank umum, terutama

untuk pembiayaan usaha mikro dan kecil. Dengan linkage

program ini diharapakan pembiayaan bank umum kepada UKM

lebih optimal karna Lembaga keuangan mikro yang selama ini

dikenal memiliki keahlian dan pengalaman membiayai sektor

mikro. Dan juga diharapkan bisa menjadi sinergi berkeseimbangan

antara bank umum dan lembaga keuangna mikro dalam

menggerakan sektor riil. Melalui linkage program keterbatasan

jaringan yang dialami oleh bank dalam menyalurkan kredit dapat

diatasi, sedangkan keterbatasan pembiayaan yang dirasakan oleh

BMT, BPR/S, Koperasi dan Lembaga Keuangan Lainnya dapat

pula diatasi melalui linkage program ini.

Gambar 2.1. Konsep Likage Program

Linkage program

Lembaga Keuangan Mikro Bank umum

Pembiayaan mikro

Page 44: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

32

2. Model Linkage Program

Agar Penerapan Linkage Program semakin jelas dan terarah

dalam pelaksanaanya maka Bank Indonesia melalui Arsitektur

Perbankan Indonesia (API) mengeluarkan generic linkage

program yang berisi mengenai aturan-aturan pelaksanaan Linkage

Program bagi Perbankan Syariah. Salah satu yang aturannya

adalah diterapkannya Beberapa pola linkage program yang

dilakukan perbankan yakni executing, channeling dan joint

financing. 25

Pada pola executing, yaitu Bank Umum Syariah memberikan

pembiayaan kepada Lembaga Keuangan Mikro Syariah dimana

kemudian meneruskannya kepada nasabah (UMK) sebagai end

user. Lembaga Keuangan Mikro diberikan kewenangan untuk

memutuskan calon nasabah yang akan mendapatkan fasilitas

pembiayaan. Dan dalam hal resiko pembiyaan, apabila kegagalan

pembiayaan karna kerugian Bisnis secara normal maka resiko

ditanggung oleh lembaga keuangan mikro syariah sebagai mitra.

Sehingga LKM tercatat sebagai debitor bank syariah sedangkan

pembiayaan kepada end user tercatat sebagai eksposur

25 Bank Indonesia, “lampiran siaran pers No 11/11/PSHM/Humas” diakses pada

tanggal 3 agustus 2014 http://www.bi.go.id/web/id/Ruang+Media/Siaran+Pers/sp_1111109.htm

Page 45: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

33

pembiayaan perusahaan mitra. Untuk Bank Syariah yang

melaksanakan Linkage Program dengan Lembaga Kuangan Mikro

digunakan akad Mudharabah, sedangkan akad antara LKMS

dengan UMK disesuaikan dengan kebutuhan UMK.

Sedangkan pada pola channeling, Bank Syariah memberikan

pembiayaan secara langsung kepada nasabah (UKM) sebagai end

user melalui Lembaga Keuangan Mikro yang bertindak sebagai

wakil dari bank tersebut. Dan dalam hal resiko pembiyaan, apabila

kegagalan pembiayaan karna kerugian Bisnis secara normal maka

resiko ditanggung oleh Bank Umum. Pembiayaan kepada end user

adalah eksposur pembiayaan bank syariah. Sehingga Dalam pola

ini LKM tidak memiliki kewenangan memutuskan pembiayaan

kecuali setelah mendapat surat kuasa dari bank umum. Dan pada

Bank Syariah akad yang digunakan adalah wakalah.

Dan terakhir, pola joint financing adalah pembiayaan bersama

dimana sumber dananya merupakan sharing antara bank syariah

dan Lembaga Keuangan Mikro. Sehingga kewenangan

memutuskan pembiyaan ada pada Bank Umum dan perusahaan

mitra. Begitu juga dalam hal resiko pembiyaan, apabila kegagalan

pembiayaan karna kerugian Bisnis secara normal maka resiko

ditanggung bersama pula. Dan akad yang digunakan adalah

Musyarakah.

Page 46: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

34

Gambar 2.2. Model - Model Linkage Program

Executing Channeling Joint Financing

3. Manfaat Linkage Program

a. Manfaat Bagi Bank Umum

Program Linkage Program ini tidak saja memberikan

manfaat bank umum itu sendiri, yaitu:

1) Deversifikasi Portopolio kredit (jenis kredit, Sektor

Ekonomi, wilayah)

2) Profitable, karna pinjaman diberikan dengan suku

bunga pasar untuk bank konvensional dan bagi hasil

untuk bank syariah

3) Potensi pasar cukup besar dan nasabah UKM dapat

naik kelas menjadi nasabah baru bank umum

LKM/S Bank

Umum Bank

Umum

Bank

Umum

LKM/SLKM/S

UMK (Nasabah) UMK (Nasabah) UMK (Nasabah)

Page 47: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

35

4) Overhead dan handling cost relatif rendah Salah satu

alternatif merealisasikan bussiness plan untuk

pembiayaan usaha mikro.26

b. Manfaat Bagi Lembaga keuangan Mikro

Adapun manfaat linkage program bagi BMT, BPRS,

Koperasi dan Lembaga Keuangan mikro Lainnya yaittu:

1) Meningkatkan kapasitas penyaluran

pembiayaan BMT, BPRS, Koperasi dan

lembaga Keuangan Mikro lainnya dalam

pembiayaan usaha mikro dan kecil (UMK)

2) Teratasinya keterbatasan pembiayaan yang

dirasakan Lembaga keuang mikro baik BMT,

BPRS maupun Koperasi syariah.

Jadi dari uraian diatas terlihat linkage program ini merupakan

kerjasama yang saling menguntungkan bagi semua pihak. Bagi

Bank Umum yang memiliki keterbatasan jaringan, dengan adanya

Linkage program ini dapat menjangkau usaha mikro dan kecil

yang terbukti tahan terhadap krisis ekonomi, dan bagi Lembaga

Keuangan Mikro yang memiliki dana terbatas akan sangan

26 Euis Amelia, Keadilan Distributif dalam Ekonomi Islam (Jakarta: PT Raja

Grafido Persada, 2009), h. 308

Page 48: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

36

terbantu dengan adanya Linkage program ini sehingga LKM dapat

menyalurkan pembiayaan kepada usaha mikro dan kecil.

4. Kode Etik Dalam Linkage Program27

Dalam pelaksanaan Linkage program agar bisa terus berjalan

sesuai dengan ketentuan yang ada, terdapat kode etik yang harus

dipatuhi oleh lembaga yang menjalani Linkage program, yaitu

sebagai berikut:

a. Bank umum yang melakukan kerjasama Linkage Program

dengan Lembaga Keuangan Mikro, tidak diperbolehkan

mengambil alih perbiayaan terhadap nasabah LKM yang

sedang dibiayai melalui Linkage program dan atau menjadi

nasabah LKM.

b. Bagi nasabah LKM yang telah naik kelas (dari nassabah mikro

menjadi kecil) dan memerlukan dana atau pembiayaan yang

lebih besar, namun LKM tidak mampu membiayai maka Bank

Umum dapt membiayai nasabah LKM yang dimaksud.

c. Bank Umum yang melakukan Linkage Program dengan

Lembaga Keuangan Mikro tidak diperbolehkan mengambil

sumber daya manusia LKM.

27 Bank Indonesia, Generic Model Linkage Program (Jakarta: Bank Indonesia, 2010) h.10

Page 49: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

37

d. Bank Umum dan Lembaga Keuangan Mikro harus transparan

dalam memberikan informasi yang terkait dengan linkage

program sejauh tidak melanggar ketentuan yang berlaku

(seperti: Laporan Keuangan struktur pendanaan dan company

profile)

e. Bagi LKM, satu jaminan hanya untuk dijaminkan kepada satu

Shoibul maal mitra pembiayaan (Bank umum).

f. Bank Umum tidak diperbolehkan untuk memanfaatkan data

nasabah pembiayaan LKM untuk kepentingan diluar Linkage

program.

g. Bank Umum dan LKM yang melaksanakan linkage program

dengan pola Chanelling and Joint Financing, tidak

perkenankan membebani nasabah pembiayaan dengan

margin/nisbah bagi hasil yang lebih tinggi dibanding harga

pasar untuk sektor usaha UMK yang dibiayai.

h. Bank Umum yang melakukan Linkage program dengan LKM,

tidak diperkenankan meminta laporan hasil pemeriksaan LKM

yang dikeluarkan Bank Indonesia.

i. Lembaga Keuangan Mikro yang mengikuti Linkage program

harus memelihara tingkat kesehatannya.

Page 50: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

38

j. Setiap pelanggaran kode etik diatas oleh Bank Umum/LKM

dilaporkan kepada Bank Indonesia oleh pihak yang merasa

dirugikan.

5. Generic Model Linkage program

Generic model Linkage program antara Bank Umum Syariah

dan Lembaga Keuangan Syariah ialah sebagai berikut:28

a. Distribusi pendapatan, pada pola executing distribusi

pendapatan sesuai dengan nisabah yang telah disepakati antara

Bank Syariah dan LKM. Pada pola chanelling Bank Syariah

mendapat pendapatan dari nisbah bagi hasil/margin yang telah

disepakati dengan UMK, dan LKM mendapat upah/fee yang

besarnya disepakati antara Bank Syariah dan LKM. Dan pada

Pola Joint Financing Bank Syariah juga mendapat pendapatan

dari nisabah bagi hasil yang disepakati dengan UKM dan

pembagian pendapatan antara Bank syariah dan LKM sesuai

denagn porsi yang telah disepakati.

b. Dalam menentukan besarnya nisbah bagi hasil bagi UMK

harus merupakan kesepakatan bersama dengan pertimbangan

harga pasar untuk UMK yang akan dibiayai.

28 DKI Perbarindo, “generic model linkage program Bank Umum dengan BPR” artikel

diakses pada 28 agustus 2014 dari http://www.dki.perbarindo.org/artikel_detail.php

Page 51: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

39

c. Target nasabah untuk pembiayaan dengan pola executing

sepenuhnya merupakan wewenang LKM, dan Untuk pola

Channeling sepenuhnya merupakan wewenang Bank Syariah.

Sedangkan untuk pola Joint financing merupakan kesepakatan

bersama antara bank syariah dan LKM.

d. Batas plafon per-nasabah pada pola executing harus sesuai

dengan batas maksimum pemberian kredit (BMPK), pada pola

channeling dan Joint Financing maksimum Rp. 500.000.000;

e. Jaminan utama dan tambahan dari UMK, harus sesuai dengan

Undang – Undang perbankan. Pada pola executing jenis dan

besarnya jaminan ditentukan oleh LKM dengan tetap

memperhatikan akad pembiayaan antara LKM dan UMK, dan

jaminan diadministrasikan oleh LKM. Pada pola channeling

jenis dan besarnya jaminan ditentukan oleh Bank Syariah

dengan tetap memperhatikan akad pembiayaan antara Bank

Syariah dan UMK, dan jaminan diadministrasikan oleh Bank

Syariah (Untuk jaminan tambahan, diadministrasikan dan

dapat diadministrasikan kepada LKM). Dan pada pola Joint

Financing jenis dan besarnya jaminan ditentukan oleh Bank

Syariah dan LKM, dengan tetap memperhatikan akad

pembiayaan antara Bank Syariah, LMK dan UMK, dan

Page 52: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

40

jaminan diadministrasikan oleh LKM yang bertindak untuk diri

sendiri dan atas nama Bank Syariah.

f. Akad pembiayaan pada UMK, untuk pola Executing dilakukan

oleh LKM, untuk pola Channeling dilakukan oleh LKM atas

nama Bank Syariah, dan untuk pola Joint financing oleh LKM

yang bertindak untuk diri sendiri dan atas nama Bank Syariah.

g. Jangka waktu proses persetujuan pembiayaan dalam rangka

Linkage Program Bank Syariah dan LMK Maksimum dua

bulan setelah data dan persyaratan telah dipenuhi secara

lengkap.

6. Kebijakan terkait Linkage Program

Linkage Program merupakan salah satu program yang direkomendasikan

oleh Arsitekstur Perbankan Indonesia (API) dan Linkage Program ini

didukung oleh Bank Indonesia selaku otoritas tertinggi perbankan. BI sangat

menganjurkan agar Bank syariah aktif dalam menyalurkan pembiayaan

kepada BMT dan lembaga keuangan mIkro lainnya dalam skema linkage

program, hal ini bertujuan agar pembiayaan Bank syariah bisa semakin

menjangkau pelaku usaha dari kalangan menengah kebawah. Nasirwan

selaku Deputi departemen Indonesia mengatakan bahwa Bank Indonesia

pada tahun 2013 telah bekerja sama dengan World Bank dalam rangka

mengembangkan skema linkage program.

Page 53: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

41

dalam hal ini Bank Indonesia telah mengeluarkan kebijakan –

kebijakan mengenai Linkage program yaitu sebagai berikut:29

a. Penyediaan Informasi kinerja BPR (LKM) yang akan menjadi

calon peserta Linkage Program.

b. perlakuan khusus dalam penilaian Kolektibilitas dari

BUK/BUS/UUS yang menggunakan pola channeling.

c. Pertimbangan kemudahan pembukuan jaringan kantor cabang

BPR/LKM.

d. Penyediaan fasilitas infrastruktur pendukung antara lain pelaporan

BPR/LKM ke BI secara online.

e. Keikutsertaan dalam workshop setiap enam bulan sekali yang

terkait kebijakan Linkage program.

f. Promosi BUK/BUS/UUS dan BPR/LKM antara lain

mencantumkan nama bank dalam website Bank Indonesia,

pencantuman logo sebagai peserta linkage program di kantor

BPR/LKM.

g. Linkage Program Award, untuk BUK/BUS/UUS pemberi kredit

linkage program terbesar

h. Bank Indonesia dan BUK/BUS/UUS Menyebarkan informasi

Generic Model Linkage Program dimasing-masing website.

29 Bank Indonesia, Generic Model Linkage Program (Jakarta: Bank Indonesia, 2012) h. 21

Page 54: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

42

C. Teori Rasio Profitabilitas dan Rasio CAR Perbankan Syariah

1. Rasio Profitabilitas

Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk

menghasilkan keuntungan atau laba dan mengukur tingkat efisiensi

operasional dan efisiensi dalam menggunakan harta yang dimilikinya.

Menurut Petronila dan Mukhlasin (2003) profitabilitas merupakan

gambaran dan kinerja manajemen dalam mengelola perusahaan.

Pengukuran profitabilitas dapat menggunakan beberapa indikator

seperti laba operasi, laba bersih, tingkat pengembalian investasi/aktiva,

dan tingkat pengembalian ekuitas pemilik. Ini akan menunjukan

produktivitas dari seluruh dana/modal (dana sendiri dan dana

asing/luar).30

Profitabilitas penting bagi perusahaan dalam usaha

mempertahankan kelangsungan hidupnya dalam jangka panjang,

karena profitabilitas menunjukkan apakah badan usaha tersebut

mempunyai prospek yang baik di masa yang akan datang. Dengan

demikian setiap badan usaha akan selalu berusaha meningkatkan

profitabilitasnya, karena semakin tinggi tingkat profitabilitas suatu

badan maka kelangsungan hidup badan usaha tersebut akan lebih

terjamin.

30 Jumingan, Analisis Laporan Keuangan (Jakarta: Bumi Raksa, 2006) h. 229

Page 55: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

43

Bagi perbankan Profitabilitas merupakan perbandingan laba

(setelah pajak) dengan Modal (Modal Inti) atau laba (sebelum pajak

dengan total assets yang dimiliki bank pada periode tertentu. Agar

hasil perhitungan rasio mendekati pada kondisi yang sebenarnya (real),

maka posisi modal atau assets dihitung secara rata – rata selama

periode tersebut. Analisis profitabilitas / rentabilitas bank adalah alat

untuk menganalisis atau mengukur tingkat efisiensi usaha dan

profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan. Adapun alat

analisis yang di gunakan dalam menilai kinerja suatu bank antara lain:

a. Return on Assets (ROA), adalah perbandingan laba bersih bank

dengan total aktiva.

b. Return on Equity (ROE), adalah perbandingan laba bersih bank

dengan modal sendiri.

c. Rasio biaya operasional, adalah perbandingan biaya (beban)

operasional dengan pendapatan operasional.

d. Net Profit Margin Ratio, adalah rasio yang menggambarkan

tingkat laba yang di peroleh bank dibandingkan dengan

pendapatan yang diterima dari kegiatan operasional.31

31 Lukman Dendawijaya, Manajement Perbankan (Bogor: Ghalia Indonesia, 2011) h. 119

Page 56: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

44

2. Rasio Kecukupan Modal (CAR)

Masalah kecukupan modal merupakan hal penting dalam bisnis

perbankan, terutama perbankan syariah yang menggunakan prinsip bagi

hasil. Bank yang memiliki tingkat kecukupan modal baik menunjukkan

indikator sebagai bank yang sehat. Sebab kecukupan modal bank

menunjukkan keadaannya yang dinyatakan dengan suatu rasio tertentu

yang disebut rasio kecukupan modal atau capital adequacy ratio (CAR)

yang salah satunya diukur dengan membandingkan modal dengan aktiva

berisiko.

Secara umum, CAR (Capital Adequacy Ratio) adalah rasio kecukupan

modal yang berfungsi menampung risiko kerugian yang kemungkinan

dihadapi oleh bank. Semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan

bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap pembiayaan/aktiva

produktif yang berisiko. Jika nilai CAR tinggi maka bank tersebut

mampu membiayai kegiatan operasional dan memberikan kontribusi yang

cukup besar bagi profitabilitas.

Sedangkan, menurut Dendawijaya (2005:121) CAR adalah ” Rasio

yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang

mengandung risiko (kredit, penyertaan , surat berharga, tagihan pada

bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank disamping

memperoleh dana - dana dari sumber - sumber di luar bank , seperti dana

Page 57: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

45

dari masyarakat, pinjaman , dan lain – lain. CAR merupakan indikator

terhadap kemampuan bank untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai

akibat dari kerugian – kerugian bank yang di sebabkan oleh aktiva yang

berisiko.32

Capital Adequacy Ratio (CAR) dapat dihitung dengan menggunakan

rumus sebagai berikut:33

CAR = Modal Bank x 100% Aktiva Berisiko (ATMR) Dalam menelaah ATMR pada bank syariah, terlebih dahulu harus

dipertimbangkan bahwa aktiva bank syariah dapat dibagi atas aktiva yang

didanai oleh modal sendiri/ atau kewajiban atau aktiva yang didanai oleh

rekening bagi hasil. Sebagaimana yang diatur dalam Peraturan Bank

Indonesia Nomor: 7/13/PBI/2005 yang diubah dalam PBI Nomor:

10/15/PBI/2008 Tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank

Umum bahwa bank umum yang menggunakan prinsip syariah wajib

menyediakan modal minimum sebesar 8% (delapan perseratus) dari

aktiva tertimbang menurut risiko.

32 Dendawijaya, Pokok-pokok Analisa Laporan Keuangan (Yogyakarta: BPFE,

1997) h. 121 33 Slamet Riyadi, Banking Assets And Liability Manajement (Jakarta: Universitas

Indonesia, 2006) h.161

Page 58: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

46

Perhitungan kebutuhan modal didasarkan pada aktiva tertimbang

menurut risiko (ATMR) yang dimaksud dalam perhitungan ini ialah

mencakup baik aktiva yang tercantum dalam neraca maupun aktiva yang

bersifat administratif sebagaimana yang tercermin dalam kewajiban yang

masih bersifat kontingen dan komitmen yang disediakan bagi pihak

ketiga. Terhadap masing-masing jenis aktiva tersebut ditetapkan bobot

risiko yang besarnya berdasarkan pada kadar risiko yang terkandung

dalam aktiva itu sendiri atau yang didasarkan atas penggolongan nasabah,

penjamin atau sifat barang jaminan.

Agar mampu berkembang dan bersaing secara sehat, maka

permodalannya perlu disesuaikan dengan ukuran internasional yang

dikenal dengan standar BIS (Bank for International Settlement). Modal

terdiri dari modal inti dan modal pelengkap. dengan penjelasan Modal

Perbankan Syariah sebagai berikut:

1. Modal Inti, terdiri dari :

a. Modal Setor, yaitu modal yang disetor secara efektif oleh pemilik.

b. Agio Saham, yaitu selisih lebih dari harga saham dengan nilai

nominal saham.

c. Modal Sumbangan, yaitu modal yang diperoleh kembali dari

sumbangan saham, termasuk selisih nilai yang tercatat dengan

harga (apabila saham tersebutdijual).

Page 59: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

47

d. Cadangan Umum, yaitu cadangan yang dibentuk dari penyisihan

laba yang ditahan dengan persetujuan RUPS.

e. Cadangan tujuan, yaitu bagian laba setelah pajak yang disisihkan

untuk tujuan tertentu atas persetujuan RUPS.

f. Laba Ditahan, yaitu saldo laba bersih setelah pajak yang oleh

RUPS diputuskan untuk tidak dibagikan.

g. Laba tahun lalu, yaitu laba bersih tahun lalu setelah pajak, yang

belum ditetapkan penggunaannya oleh RUPS (50%).

h. Laba tahun berjalan, yaitu laba sebelum pajak yang diperoleh

dalam tahun berjalan (50%).

i. Bagian kekayaan bersih anak perusahaan yang laporan

keuangannya dikonsolidasikan, yaitu modal inti anak perusahaan

setelah dikompensasikan denganpenyertaan bank pada anak

perusahaan tersebut.

2. Modal Pelengkap, terdiri dari :

a. Cadangan revaluasi aktiva tetap.

b. Cadangan penghapusan aktiva yang di klasifikasikan (1.25%

ATMR)

c. Modal pinjaman

d. Pinjaman subordinasi (maks. 50% dari modal inti) Khusus

menyangkut modal pinjaman dan pinjaman subordinasi, bank

syari’ah tidak dapat mengkategorikannya sebagai modal, karena

Page 60: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

48

pinjaman menurut bank syari’ah harus tunduk pada prinsip qard

dan qard tidak boleh diberikan syarat – syarat.34

34 Muhammad, Bank Syari’ah Analisis kekuatan, kelemahan, Peluang, dan Ancaman

(Yogyakarta: Ekonisia 2002) h. 215-216

Page 61: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

49

BAB III

METEDOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Penelitian ini akan membahas mengenai pengaruh Linkage program

terhadap Rasio Profitabilitas, rasio kecukupan modal (CAR) dan dalam

penelitian ini PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk sebagai tempat penelitian.

B. Jenis Penelitian

Jenis penelitian yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah

dengan pendekatan kuantitatif. Pendekatan kuantitatif adalah penelitian yang

terstruktur dan mengkualifikasikan data untuk dapat digeneralisasikan.35

Pendekatan ini dilakukan dengan menggunakan pengujian hipotesis,

pengukuran data dan pembuatan kesimpulan. Tujuan penelitian kuantitatif

adalah mengembangkan dan menggunakan model-model matematis, teori-

teori atau hipotesis. Pendekatan kuantitatif menjelaskan bahwa suatu

fenomena dapat dianalisis kemudian ditemukan hubungan korelasi ataupun

sebab-akibat diantara variabel-variabel yang terlibat di dalamnya.36

35 Burhan Bungin, Metodologi Penelitian Kuantitatif (Jakarta: Prenada Media Grup,

2009) h. 211 36 Sujoko Efferin, Metode Penelitian Untuk Akuntansi (Surabaya: Bayumedia

Publishing, 2004) h. 23

Page 62: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

50

C. Objek Penelitian

Objek penelitian kali ini menggunakan data laporan keuangan Bank

Mandiri Syariah pada tiga tahun terakhir yaitu priode 2009 sampai dengan

Desember 2013 sehingga hasil penelitian ini dapat memberikan gambaran

yang jelas tentang pengaruh Linkage program Bank Syariah Mandiri terhadap

tingkat rasio profitabilitas yang terinci dalam ROE, rasio kecukupan modal

bank syariah yang terinci dalam CAR.

D. Variabel Penelitian

Ada dua variabel yang digunakan dalam penelitian ini, yaitu variabel

independen atau variabel bebas yang selanjutnya dinyatakan dengan simbol X

dan variabel dependen atau variabel terikat yang selanjutnya dinyatakan

dengan simbol Y.

1. Variabel Bebas (X)

Variabel independen atau variabel bebas adalah variabel yang

nilainya dapat mempengaruhi variabel lain. Variabel bebas atau

independent variabel (X) pada penelitian kali ini hanya terdiri dari

satu variabel yaitu :

X = Linkage Program

Page 63: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

51

2. Variabel Terikat (Y)

Variabel dependen atau variabel terikat adalah variabel yang

nilainya dipengaruhi atau tergantung oleh satu atau lebih variabel

bebas. Variabel terikat atau dependent variable (Y) pada penelitian

ini terdiri dari dua variabel yaitu :

Y1 = Rasio Profitabilitas

Y2 = Rasio Kecukupan Modal (CAR)

E. Jenis Data dan Sumber Data

1. Jenis Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah jenis data sekunder

dan primer. data sekunder dengan perhitungan Laporan Keuangan PT.

Bank Syariah Mandiri, Tbk. priode tahun 2009-2013, sedangkan data

primer dengan melakukan interview/wawancara kepada pihak Bank

Syariah Mandiri.

2. Sumber Data

a. Data Sekunder

Sumber data sekunder yaitu adalah data yang diperoleh

atau dikumpulkan dari sumber-sumber yang telah ada, data ini

diperoleh dari perpustakaan atau dari laporan-laporan

Page 64: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

52

penelitian terdahulu maupun laporan keuangan perusahaan.37

Dan dalam penelitian ini data sekunder bersumber dari

Laporan Keuangan PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk. priode

tahun 2009 - 2013.

b. Data primer

Data primer adalah data yang diperoleh dari sumber

data pertama di lokasi penelitian dimana sebuah data

dihasilkan. Data primer juga merupakan data yang diperoleh

dari sumber pertama seperti hasil wawancara.38 Dan dalam

penelitian ini penulis melakukan wawancara langsung kepada

pihak Bank Syariah Mandiri.

F. Metode Pengumpulan Data

Untuk memperoleh data sekunder yang diperlukan dalam penelitian

ini, maka dilakukan beberapa langkah metode pengumpulan dan pengolahan

data yaitu:

1. Dokumentasi

Peneliti mengumpulkan data dari dokumen-dokumen ataupun

arsip-arsip yang memuat garis besar data yang akan dicari dan

37 Iqbal Hasan, Analisis Data Penelitian Dengan Statistik (Jakarta: Bumi Aksara,

2006) h. 19 38 Burhan Bungin, Metodologi Penelitian Kuantitatif (Jakarta: Prenada Media, 2005)

h. 122

Page 65: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

53

berkaitan dengan judul penelitian ini. Dalam hal ini data yang

dicari adalah data tentang laporan Keuangan PT. Bank Syari’ah

Mandiri periode 2011 – 2013. Dan rincian data yang dikumpulkan

yaitu rasio profitabilitas dan Rasio Kecukupan Modal (CAR).

2. Studi kepustakaan

Peneliti mengumpulkan data dengan cara memperoleh dari

kepustakaan dimana penulis mendapatkan teori-teori dan pendapat

ahli serta beberapa buku referensi dan jurnal yang ada

hubungannya dengan penelitian ini baik berupa catatan, transkrip,

buku – buku , surat kabar, majalah, prasasti, notulen rapat, agenda,

dan sebagainya.

3. Wawancara / Interview

Wawancara/interview, yaitu teknik pengumpulan data yang

digunakan peneliti untuk mendapatkan keterangan-keterangan

lisan melalui bercakap-cakap dan berhadapan muka dengan orang

yang dapat memberikan keterangan kepada peneliti. Dalam hal ini,

peneliti melakukan wawancara secara langsung kepada karyawan

di Bank Syariah Mandiri

G. Metode Analisis Data

Metode yang digunakan dalam menganalisis dalam penelitian ini

adalah menggunakan analisis Kuantitatif. Dimana analisis kuantitatif adalah

Page 66: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

54

studi yang bertujuan mencari uraian secara menyeluruh, teliti dan

komprehenif berdasarkan data empiris.

Suatu permasalahan yang diselesaikan dengan pendekatan kuantitatif,

analisis berkonsentrasi pada fakta kuantitatif atau data yang berhubungan

dengan masalah dan selanjutnya membuat model matematik yang

menjelaskan tujuan, hambatan dan lain-lain yang berhubungan dengan

permasalahan, kemudian dengan satu atau beberapa metode lainnya, analisis

akan memberikan rekomendasi berdasarkan data kuantitatif tersebut.

Dalam melakukan penelitian ini, peneliti menggunakan rumusan –

rumusan untuk menentukan variabel-variabel penelitian. Rumusan yang

digunakan adalah sebagai berikut:

1. Menghitung Rasio Profitabilitas

Profitabilitas adalah kemampuan sutau perusahaaan untuk

menghasilkan laba selama periode tertentu. Dalam penelitian ini analisis

Rasio profitabilitas yang digunkan adalah return on equity (ROE).

ROE adalah rasio profitabilitas yang menunjukan

perbandingan antara laba setelah pajak (Laba bersih) dengan modal

inti (Modal sendiri) rasio ini menunjukan tingkat presentase (%) yang

dapat dihasilkan. Rumus:39

39 Bambang Riyanto, Dasar – Dasar Pembelanjaan Perusahaan (Yogyakarta :

BPFE, 1997) h. 35

Page 67: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

55

ROE = Laba Bersih x 100% Modal Sendiri

2. Menghitung Rasio Kecukupan Modal (CAR)

Tingkat kecukupan modal bank dinyatakan dengan suatu rasio tertentu

yang disebut dengan Capital Adequancy Ratio (CAR). CAR yaitu rasio

kewajiban pemenuhan modal minimum yang harus dimiliki oleh bank. CAR

yang ditetapkan oleh Bank Indonesia ini, mengacu pada ketentuan / standar

internasional yang dikeluarkan oleh Banking For International Settlement

(BIS).

Analisis dalam penelitian ini menggunakan yaitu membandingkan

modal Bank dengan aktiva beresiko. Rumus penghitungan CAR adalah:40

CAR = Modal Bank x 100% Aktiva Berisiko (ATMR)

H. Hipotesis

1. Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Profitabilitas

Linkage Program ini adalah salah satu strategi yang dilakukan Bank

syariah Mandiri untuk memperluas dan meningkatkan penyaluran

40 Slamet Riyadi, Banking Assets And Liability Manajement (Jakarta: Universitas

Indonesia, 2006) h.161

Page 68: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

56

pembiayaan melalui lembaga keuangan syariah yang lebih kecil. dengan

Meningkatnya pembiayaan yang disalurkan maka akan meningkatkan

jumlah pendapatan (Laba). Dan berdasarkan teori tersebut, maka dapat

dikemukakan hipotesis sebagai berikut:

H1 : Linkage Program berpengaruh positif terhadap rasio profitabilitas di

Bank Syariah Mandiri

2. Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio kecukupan Modal

Rasio kecukupan modal (CAR) berfungsi menampung risiko kerugian

yang kemungkinan dihadapi oleh bank. Semakin tinggi CAR maka

semakin baik kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari

setiap pembiayaan/aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai CAR tinggi

maka bank tersebut mampu membiayai kegiatan operasional dan

memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas.

Dan dengan Linkage program pihak perbankan tidak harus

menanggung semuanya dalam menghadapi risiko karena ini adalah

tanggung jawab kedua belah pihak, yaitu bank syariah dan LKMS sebagai

perusahaan mitra. Dari teori tersebut maka hipotesis yang dapat diajukan

adalah sebagai berikut:

Page 69: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

57

H2: Linkage Program berpengaruh positif terhadap Tingkat rasio CAR di

Bank Syariah Mandiri.

Selanjutnya akan dianalis dari hasil pengujian rasio profitabilitas dan

rasio kecukupan modal, faktor apa yang sangat berpengaruh apakah rasio

profitabilitas atau rasio kecukupan modal (CAR).

I. Uji Statistik

1. Menguji Korelasi

Pengujian dimaksudkan untuk mengetahui derajat hubungan

antara variabel X dengan variabel Y. Mencari koefisien Korelasi

antara variabel X dan variabel Y dengan menggunakan rumus korelasi

product moment sebagai berikut:

Menghitung korelasi dilakukan dengan bantuan SPSS. Tidak

hanya menghitung korelasi antara variabel X dengan variabel Y1,

korelasi antara variabel X dengan variabel Y2, korelasi antara variabel

X dengan variabel Y3

Page 70: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

58

Uji hipotesis dengan menggunakan uji koefisien korelasi agar

dapat menentukan arah atau bentuk dan kekuatan hubungan variabel

yang diteliti. Setelah mendapat nilai koefisien korelasi, kemudian

nilainya disubtitusikan kedalam rumus Uji-t.

Untuk mengetahui penerimaan atau penolakan terhadap

hipotesis, maka dilakukan uji hipotesis dengan penghitungan uji-t,

dengan rumus sebagai berikut:41

Ket:

t = uji Signifikasi

r = koefisien korelasi

n = jumlah sempel

untuk melakukan pengujian hipotesis, dilakukan dengan cara

membandingkan nilai thitung dengan ttabel, dimana:

apabila thitung > ttabel, maka H0 ditolak dan H1 diterima (terdapat

hubungan antara Variabel X dan variabel Y)

apabila thitung < ttabel, maka H0 diterima dan H1 ditolak (tidak

terdapat hubungan antara Variabel X dan variabel Y)

41 Sugiyono, Metode Penelitian Kualitatif Kuantitatif dan R&D (Bandung: Alfa Beta, 2008) h. 257

Page 71: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

59

untuk mengedentifikasi tinggi redahnya korelasi digunakan kriteria

pedoman untuk koefisien menurut Sugiyono pada tabel dibawah ini:42

Tabel 3.2

Pedoman untuk memberikan interpretasi

koefisien korelasi

Interval koefisien

Tingkat Hubungan

0,00 – 0,199 Sangat rendah

0,20 – 0,399 Rendah

0,40 – 0,599 Sedang

0,60 – 0,799 Kuat

0,80 – 1,000 Sangat Kuat

42 Sugiyono, Metode Penelitian Kualitatif Kuantitatif dan R&D (Bandung: Alfa Beta,

2008) h. 257

Page 72: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

60

BAB IV

ANALISIS DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Objek Penelitian (PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk)

1. Sejarah Bank Syariah Mandiri

Kehadiran Bank Syariah Mandiri telah ada sejak tahun 1999,

sesungguhnya merupakan hikmah sekaligus berkah pasca krisis

ekonomi dan moneter 1997-1998. Sebagaimana diketahui, krisis

ekonomi dan moneter sejak Juli 1997, yang disusul dengan krisis

multi-dimensi termasuk di panggung politik nasional, telah

menimbulkan beragam dampak negatif yang sangat hebat terhadap

seluruh sendi kehidupan masyarakat, tidak terkecuali dunia usaha.

Dalam kondisi tersebut, industri perbankan nasional yang didominasi

oleh bank-bank konvensional mengalami krisis luar biasa. Pemerintah

akhirnya mengambil tindakan dengan merestrukturisasi dan

merekapitalisasi sebagian bank-bank di Indonesia.

Salah satu bank konvensional, PT Bank Susila Bakti (BSB)

yang dimiliki oleh Yayasan Kesejahteraan Pegawai (YKP) PT Bank

Dagang Negara dan PT Mahkota Prestasi juga terkena dampak krisis.

BSB berusaha keluar dari situasi tersebut dengan melakukan upaya

Page 73: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

61

merger dengan beberapa bank lain serta mengundang investor asing.

Dan Pada saat bersamaan, pemerintah melakukan penggabungan

(merger) empat bank (Bank Dagang Negara, Bank Bumi Daya, Bank

Exim, dan Bapindo) menjadi satu bank baru bernama PT Bank

Mandiri (Persero) pada tanggal 31 Juli 1999. Kebijakan penggabungan

tersebut juga menempatkan dan menetapkan PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk. sebagai pemilik mayoritas baru BSB.

Sebagai tindak lanjut dari keputusan merger, Bank Mandiri

melakukan konsolidasi serta membentuk Tim Pengembangan

Perbankan Syariah. Pembentukan tim ini bertujuan untuk

mengembangkan layanan perbankan syariah di kelompok perusahaan

Bank Mandiri, sebagai respon atas diberlakukannya UU No. 10 tahun

1998, yang memberi peluang bank umum untuk melayani transaksi

syariah (dual banking system).

Tim Pengembangan Perbankan Syariah memandang bahwa

pemberlakuan UU tersebut merupakan momentum yang tepat untuk

melakukan konversi PT Bank Susila Bakti dari bank konvensional

menjadi bank syariah. Oleh karenanya, Tim Pengembangan Perbankan

Syariah segera mempersiapkan sistem dan infrastrukturnya, sehingga

kegiatan usaha BSB berubah dari bank konvensional menjadi bank

yang beroperasi berdasarkan prinsip syariah dengan nama PT Bank

Page 74: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

62

Syariah Mandiri sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris: Sutjipto,

SH, No. 23 tanggal 8 September 1999.

Perubahan kegiatan usaha BSB menjadi bank umum syariah

dikukuhkan oleh Gubernur Bank Indonesia melalui SK Gubernur BI

No. 1/24/ KEP.BI/1999, 25 Oktober 1999. Selanjutnya, melalui Surat

Keputusan Deputi Gubernur Senior Bank Indonesia No.

1/1/KEP.DGS/ 1999, BI menyetujui perubahan nama menjadi PT

Bank Syariah Mandiri. Menyusul pengukuhan dan pengakuan legal

tersebut, PT Bank Syariah Mandiri secara resmi mulai beroperasi sejak

Senin tanggal 25 Rajab 1420 H atau tanggal 1 November 1999.

PT Bank Syariah Mandiri hadir, tampil dan tumbuh sebagai

bank yang mampu memadukan idealisme usaha dengan nilai-nilai

rohani, yang melandasi kegiatan operasionalnya. Harmoni antara

idealisme usaha dan nilai-nilai rohani inilah yang menjadi salah satu

keunggulan Bank Syariah Mandiri dalam kiprahnya di perbankan

Indonesia. BSM hadir untuk bersama membangun Indonesia menuju

Indonesia yang lebih baik.

2. Struktur Organisasi Bank Syariah Mandiri

Struktur organisasi Bank Syariah Mandiri terdiri dari Dewan

Komisaris, Dewan Direksi, Dewan Pengawas Syariah, Penasehat

Direksi, Divisi dan kator Cabang.

Page 75: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

63

Dewan Direksi terdiri dari Presiden Direktur dan Direktur

Bidang Pemasaran Korporasi, Direksi Bidang Pemasaran Menengah-

Ritel, serta Direktur Bidang Operasi, kepatuhan dan Manajemen

Cabang.

Sebagai Bank Syariah, pada struktur organisasinya terdapat

Dewan Pengawas Syariah yang bertugas mengarahkan, memeriksa dan

mengawasi kegiatan bank guna menjamin bahwa bank telah beroperasi

sesuai dengan aturan dan prinsip-prinsip syariah islam.

3. Produk dan Jasa Bank Syariah Mandiri

Produk dan Jasa Bank Syariah Mandiri yaitu terdiri dari:

Pendanaan

a. Tabungan

1) Tabungan Berencana BSM

2) Tabungan Simpatik BSM

3) Tabungan BSM

4) Tabungan BSM Dollar

5) Tabungan pensiun BSM

6) Tabungan Kurban BSM

7) Tabungan BSM Investasi Cendikia

8) Tabunganku BSM

b. Deposito

1) Deposito BSM

Page 76: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

64

2) Deposito BSM Vallas

c. Giro

1) Giro BSM Euro

2) Giro BSM

3) Giro BSM Vallas

4) Giro BSM Singapore Dollar

d. Obligasi

1) Obligasi BSM

Pembiayaan

a. BSM Customer Network Financing

b. Pembiayaan resi gudang

c. PKPA

d. Pembiayaan Edukasi BSM

e. BSM Imbalan

f. Pembiayaan dana berputar

g. Pembiayaan Griya BSM

h. Pembiayaan Griya BSM Optima

i. Pembiayaan Griya Bersubsidi

j. Pembiayaan umroh

k. Pembiayaan BSM DP 0%

l. Gadai emas syariah mandiri

m. Pembiayaan Mudharabah BSM

Page 77: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

65

n. Pembiayaan Musyarakah BSM

o. Pembiayaan Murabahah BSM

p. Pembiayaan talangan Haji BSM

q. Pembiayaan dengan anggunan investasi terkait BSM

r. Pembiayaan kepada pensiunan

s. Pembiayaan peralatan kedokteran

t. Pembiayyan Istishna BSM

u. Qardh

v. Ijarah Muntahiyah Bitamlik

w. Hawalah

x. Salam

Jasa

a. Jasa produk

1) BSM Card

2) Sentra bayar BSM

3) BSM SMS Banking

4) BSM Mobile Banking GPRS

5) BSM Net Banking

6) Pembayaran melalui menu pemindahbukuan di ATM

7) Jual beli valas BSM

8) Bank Garansi BSM

9) BSM Electronic Payroll

Page 78: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

66

10) BSM Letter of Credit

11) BSM SUCH (Saudi umrah & Haj card)

b. Jasa operasional

1) Transfer lintas negara BSM Western Union

2) Kliring BSM

3) Inkaso BSM

4) BSM Intercity Clearing

5) BSM RTGS (Real Time Gross Settlement)

6) Transfer dalam kota

7) Transfer Valas BSM

8) Pajak Online BSM

9) Pajak Impor BSM

10) Referensi BSM

11) BSM Standing Order

c. Jasa Investasi

1) Reksadana

2) Sukuk Negara Ritel

Emas

a. BSM gadai Emas

b. BSM cicilan emas

Produk pembiayaan BSM dikelompokkan dalam beberapa

bagian antara lain:

Page 79: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

67

1. Pembiayaan per skim antara lain: pembiayaan

murabahah, mudharabah, musyarakah dan lainnya.

2. Pembiayaan per sektor ekonomi antara lain:

pembiayaan pertanian, pertambangan, industri, listrik,

gas, air, konstruksi, perdagangan, transportasi dan

komunikasi, jasa dunia usaha, jasa sosial dan lain-lain.

3. Pembiayaan per segmen antara lain: pembiayaan

korporasi, komersial, kecil, usaha mikro dan konsumer.

4. Linkage Program Bank Syariah Mandiri

Linkage program Bank Mandiri Syariah terdiri dari dua pola

yaitu pola Executing dan pola Channeling. Untuk pola executing

menggunakan akad Mudharabah, sedangkan pola Chanelling biasanya

menggunakan akad Murabahah kepada calon nasabahnya dengan

tingkat margin 20%.

Linkage program di bank syariah mandiri di tunjukan kepada:

a. Lembaga keuangan mikro syariah (LKMS), Lembaga

Keuangan Bukan Bank.

b. Usaha sudah berjalan 2 tahun.

c. Usaha tersebut memenuhi ketentuan dan persyartan

pembiayaan yang berlaku serta dinyatakan layak oleh Bank

Syariah Mandiri.

Page 80: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

68

Jika telah memenuhi syarat diatas dan ingin menjalin

Linkage program dengan Bank Syariah Mandiri harus mengikuti

standar operasional sebagai berikut:

a. Lembaga Keuangan Mikro Syariah melakukan

permohonan pembiayaan ke cabang PT Bank Syariah

Mandiri terdekat.

b. Wawancara dan pemenuhan informasi/data/dokumen

persyartan.

c. On the Spot (OTS) dan transaksi jaminan.

d. Analisa layak atau tidaknya diberikan pembiayaan.

e. Penandatangan surat persetujuan pembiayaan dari BSM.

f. Akad pembiayaan.

g. Pencairan pembiayaan.

Dana yang disalurkan oleh BSM untuk pembiayaan mikro

tergantung pricing. Sebagian dana yang diberikan berupa dana Cash

(Tunai) yang berupa modal kerja, sedangkan jaminan yang harus di

serahkan oleh nasabah dalam pembiayaan linkage program ini sebesar

100% dari pembiayaan yang disalurkan atau sesuai dengan ketentuan

Bank.

Linkage program BSM terdiri dari dua pola yakni Executing

dan Channeling. Adapun ketentuan yang berlaku pada kedua pola

tersebut di BSM yakni:

Page 81: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

69

a. Wewenang memutuskan pembiayaan mengacu kepada

ketentuan Bank.

b. Bank melakukan analisa on desk dan on site (on the

spot) terhadap pemohonan pembiayaan dari LKMS

baik selaku Mudharib atau mitra kerja dengan

menggunakan format analisa pembiayaan yang berlaku

dibank.

c. Penyimpanan jaminan: pada Pola Executing, jaminan

end user disimpan LKMS. Sedangkan pada pola

channeling, jaminan end user disimpan oleh Bank.

Namun apabila tempat jaminan milik LMKS dinilai

layak oleh bank, maka jaminan dapat disimpan di

LKMS.

d. Coverage jaminan sebesar 100% dari besarnya limit

pembiayaan.

e. Jangka waktu pencairan limit pembiayaan ditetapkan

dalam akad pembiayaan maksimum satu tahun sejak

ditanda tanganinya akad pembiayaan.

f. Ketentuan margin/bagi hasil, denda (keterlambatan

pembayaran angsuran pokok dan margin bagi hasil) dan

pembiayaan administrasi sesuai dengan ketentuan bank.

Page 82: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

70

Pada pola Executing sebelum LKMS Mengajukan pembiayaan kepada

Bank Syariah Mandiri, biasanya LKMS Telah mengelompokan calon yang

akan mendapatkan pembiayaan lewat dana yang di dapat dari Bank Syariah

Mandiri jika belum ada atau sedikit calon yang akan mendapatkan

pembiayaan dari LKMS, maka pencairan dana dapat dilakukan secara

berangsur. Sedangkan untuk pola channeling, LKMS mengajukan

pembiayaan kepada calon anggota yang ingin mendapatkan pembiayaan.

B. Laporan Perkembangan Pembiayaan BSM

Tabel 4.1 Perkembangan Pembiayaan BSM Periode 2009-2013

(dalam Rp milyar)

Grafik 4.1 Perkembangan Pembiayaan BSM Periode 2009-2013

Sumber: Bank Syariah Mandiri (data diolah)

Page 83: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

71

Hingga tahun 2010, BSM telah menyalurkan pembiayaan untuk semua

segmen usaha sebesar Rp 23,97 triliun, meningkat sebesar Rp. 7,91 triliun

atau tumbuh 49,21% dibanding total pembiayaan Rp. 16,06 triliun di tahun

2009. Dan pada tahun 2011, BSM telah menyalurkan pembiayaan untuk

semua segmen usaha sebesar Rp36.73triliun, meningkat sebesar Rp12.76

triliun atau tumbuh 53,23% dibanding total pembiayaan Rp23,97 triliun di

tahun 2010. Pertumbuhan pembiayaan BSM yang melampaui pertumbuhan

pembiayaan perbankan syariah tersebut mendorong kenaikan pangsa pasar

pembiayaan BSM terhadap pembiayaan perbankan syariah dari 35,16% tahun

2010 ke 35,78% tahun 2011.

Dan Selama tahun 2013, BSM telah menyalurkan pembiayaan untuk

semua segmen usaha sebesar Rp50,46 triliun, meningkat sebesar Rp5,70

triliun atau tumbuh 12,75% dibanding total pembiayaan Rp44,75 triliun di

tahun 2012.

1. Porsi Pembiayaan UMKM

Tabel 4.2 Perkembangan Porsi Pembiayaan UMKM

Periode 2009-2013 (dalam Rp Milyar)

Tahun Nominal Share (%)

2009 2.146 13,36%.

2010 4.082 17,03%

2011 5.129 13,96%,

Page 84: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

72

2012 7.356 16,44%

2013 8.618 17,08%

sumber: Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri

Porsi Pembiayaan UMKM di tahun 2010 sebesar Rp 4,08 triliun

dengan porsi 17,03%, meningkat dibandingkan porsi pembiayaan usaha mikro

dan kecil tahun 2009 sebesar 13,36%. Dan Pembiayaan usaha mikro dan kecil

di tahun 2011 sebesar Rp5,13 triliun dengan porsi 13,96%, menurun

dibandingkan porsi pembiayaan usaha mikro dan kecil tahun 2010 sebesar

17,03%. Pembiayaan usaha mikro dan kecil di tahun 2013 sebesar Rp8,6

triliun dengan porsi 17,08%,meningkat dibandingkan porsi pembiayaan usaha

mikro dan kecil tahun 2012 sebesar 16,44%.

2. Pembiayaan Pada Linkage Program

Tabel 4.3 Perkembangan Linkage Program BSM

Periode 2009-2013 (dalam Rp Milyar)

Tahun Nominal Share (%)

2009 834 12,35%

2010 920 15,04%

2011 1.491 29.08%

2012 1.360 18,49%

2013 1.934 41,58%

sumber: Laporan Keuangan Bank Syariah Mandir

Page 85: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

73

C. Analisis Rasio - Rasio

1. Rasio profitabilitas

Profitabilitas (Y1) adalah kemampuan sutau perusahaaan untuk

menghasilkan laba selama periode tertentu. Dalam penelitian ini analisis

profitabilitas yang digunkan adalah return on equity (ROE).

Return on equity (ROE)

ROE = Laba Bersih x 100%

Modal Sendiri

Tabel 4.4 ROE Bank Syariah Mandiri tahun 2009 - 2013

Sumber : Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri (data diolah)

ROE (%)

Tahun Presentase (%)

2009 21,40%

2010 25,05%

2011 24,24%

2012 25,05%

2013 15,34%

Page 86: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

74

Grafik 4.2 Pertumbuhan ROE Bank Syariah Mandiri

Tahun 2009 - 2013

Sumber : Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri

kinerja Return on Equity (ROE) BSM tahun 2010 menunjukkan

peningkatan. ROE BSM tahun 2010 sebesar 25,05% dan berada di atas rata-

rata ROE 5 (lima) Bank Umum Syariah Perbankan Nasional sebesar 17,62%.

Peningkatan tersebut terutama disebabkan pencapaian laba bersih yang

signifikan dibandingkan dengan tahun sebelumnya, yaitu BSM membukukan

pertumbuhan Laba Bersih sebesar Rp127,58 miliar atau 43,85% semula

Rp290,94 miliar di tahun 2009 menjadi Rp418,52 miliar di tahun 2010.

Akan tetapi pada tahun 2011 ROE BSM mengalami sedikit penurunan

yaitu sebesar 24,24% hal ini disebabkan adanya peningktan modal akan tetapi

peningkatan modal ini tidak dengan peningkatan laba bersih. dan ROE BSM

Page 87: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

75

tahun 2012 sebesar 25,05%, naik dibandingkan ROE BSM tahun 2011 sebesar

24,24%. Peningkatan tersebut terutama disebabkan pencapaian laba bersih

yang signifikan dibandingkan laba bersih dengan tahun yaitu dari meningkat

sebesar Rp254,62 miliar atau 46,20%, semula Rp551,07 miliar di tahun 2011

menjadi Rp805,69 miliar di tahun 2012.

Pada tahun 2013 adalah ROE BSM terendah sebesar 15,34%, turun

dibandingkan ROE BSM tahun 2012 sebesar 25,05%. Posisi tersebut lebih

rendah dibandingkan dengan rata rata ROE Perbankan Syariah (BUS) sebesar

17,24%.

2. Rasio Kecukupan Modal (CAR)

CAR (Capital Adequacy Ratio) atau Rasio kecukupan modal (Y2)

adalah yang berfungsi menampung risiko kerugian yang kemungkinan

dihadapi oleh bank. Semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan

bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap pembiayaan/aktiva

produktif yang berisiko. Analisis dalam penelitian ini yaitu

membandingkan modal Bank dengan aktiva beresiko. Rumus

penghitungan CAR adalah:

CAR = Modal Bank x 100% Aktiva Berisiko (ATMR)

Page 88: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

76

Tabel 4.6 CAR Bank Syariah Mandiri tahun 2009 - 2013

Sumber : Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri (data diolah)

Grafik 4.4 Pertumbuhan CAR Bank Syariah Mandiri

Tahun 2009 – 2013

Sumber : Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri

Ekspansi bisnis yang signifikan pada tahun 2010 menekan rasio

kecukupan modal (CAR) BSM pada level 10,60% menurun dibandingkan

CAR (%)

Tahun Presentase (%)

2009 12,39%

2010 10,60%

2011 14.57%

2012 13,82%

2013 14,10%

Page 89: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

77

pada tahun 2009 sebesar 12,39%. Sedangkan Rasio kecukupan modal (CAR)

BSM pada level 14.57% pada tahun 2011 meningkat dibandingkan pada tahun

2010 sebesar 10.60%. Peningkatan ini disebabkan adanya peningkatan modal

disetor pemegang saham secara tunai pada tahun 2011 sebesar Rp300 miliar.

Pada tahun yang sama, rasio kecukupan modal (CAR) perbankan syariah

sebesar 16,63%.

Rasio kecukupan modal (CAR) berada di level 13,82% pada tahun

2012 lebih rendah dibandingkan CAR pada tahun 2011 sebesar 14.57%. Hal

ini disebabkan adanya pembayaran pembiayaan diterima sebesar Rp150 miliar

dan pembayaran subordinasi sebesar Rp200 miliar. Dan Tingkat kecukupan

modal BSM tahun 2013 berdasarkan rasio kecukupan modal (CAR) berada

pada tingkat 14,10%, rasio tersebut meningkat dari

tahun sebelumnya pada level 13,82%. Struktur permodalan BSM tersebut

memiliki kapabilitas untuk mengimbangi risiko pasar dan risiko pembiayaan

dimana rasio tersebut lebih tinggi dari rasio kecukupan minimum BI dan

struktur modal BSM sudah memenuhi Peraturan BI.

D. Analisis Data

Pemamparan data-data diatas telah menggambarkan keadaan data yang

dijadikan referensi dalam penelitian ini. Langkah selanjutnya pengelolaan

data, Khususnya data Linkage program, Rasio Profitabilitas (ROE, ROA) dan

Rasio Kecukupan Modal (CAR). Untuk mendapatkan output yang baik maka

Page 90: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

78

data tersebut harus diuji terlebih dahulu. variabel yang digunakan adalah

variabel Linkage Program Sebagai Variable bebas untuk pengaruhnya

terhadap Variabel Terikat yaitu Rasio Profitabilitas (ROE) dan Rasio

Kecukupan Modal (CAR).

Karna penelitian ini memiliki dua variabel yang terikat maka

pengujian akan dilakukan dua kali dengan menggunkan analisis linear

berganda. Pengujian pertama adalah pengujian variabel linkage Program

terhadap Rasio Profitabilitas dan pengujian kedua adalah pengujian variabel

linkage program terhadap Rasio Kecukupan Modal (CAR) dengan

menggunakan SPSS 16.0 maka diperoleh hasil sebagai berikut:

1. Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Profitabilitas (ROE)

Tabel 4.8 Uji Koefisien Determinasi

Rasio Profitabilitas (ROE)

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .875a .766 .687 .250

a. Predictors: (Constant), linkage program

b. Dependent Variable: Rasio profitabilitas ROE

Berdasarkan tabel diatas, besarnya nilai Koefisien Korelasi (R)

menunjukan korelasi (hubungan) antar variabel Linkage Program dengan

Page 91: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

79

variabel Rasio Profitabilitas (ROE), Besarnya hubungan tersebut adalah 0,875

atau 87,5%. Ini menunjukan bahwa linkage program (X) mempunyai peran

sebesar 87,5% terhadap peningkatan rasio Profitabilitas. Dengan kata lain

87,5% rasio profitabilitas (ROE) ditentukan oleh Linkage Program, dan

sebesar 12,5% ditentukan oleh faktor lain diluar variabel Linkage program.

Berdasarkan interprestasi koefisien korelasi antara 0,80-1,00 pada tabel

dibawah ini maka dapat diketahui bahwa hubungan antara kedua variabel

yaitu Linkage Program dan Rasio Profitabilitas (ROE) sangat kuat.

Sedangkan nilai R Square diatas menjelaskan tentang seberapa besar

nilai pengaruh yang dapat dijelaskan oleh variabel linkage program terhadap

variabel Rasio Profitabilitas. Karna nilai yang ada pada R Square adalah 0,766

maka dapat dikatakan bahwa variabel linkage Program dapat menjelaskan

76,6% pengaruhnya terhadap variabel Rasio Profitabilitas (ROE).

Tabel 4.11 Uji Anova

Rasio Profitabilitas (ROE)

ANOVAb

Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig.

1 Regression .612 1 .612 9.800 .052a

Residual .188 3 .063

Total .800 4

a. Predictors: (Constant), linkage program

b. Dependent Variable: Rasio profitabilitas ROE

Page 92: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

80

Dari tabel diatas dapat dilihat bahwa nilai signifikan adalah 0,052.

yang berarti bahwa nilai signifikasi Rasio Profitabilitas (ROE) lebih kecil

dari 0,05 maka Ho di tolak dan Ha di terima. Artinya adanya hubungan kedua

variabel linear, sehingga model regresi yang digunakan benar dan layak

digunakan.

Untuk mengetahui apakah signifikan atau tidak maka dilakukan uji

hipotesis. Dan pengujian hipotesis dilakukan dengan kriteria sebagai berikut:

Jika Rasio Profitabilitas < 0,05 maka Ho ditolak dan menerima Ha

Jika Rasio Profitabilitas > 0,05 maka Ho ditolak dan menolak Ha

Hasil penghitungan diketahui angka rasio profitabilitas (ROE) lebih

kecil dari 0,05 (0,052 < 0,05) maka Ho ditolak dan Ha diterima, yang artinya

terdapat pengaruh yang signifikan antara Linkage program dengan Rasio

Profitabilitas (ROE).

Berdasarkan hasil penghitungan maka akan dapat sebuah model

Persamaan regresi. Analisis Regresi adalah salah satu teknik statistik yang

dapat digunakan untuk menggambarkan hubungan antara dua variabel atau

lebih untuk variabel kuantitatif. Persamaan regresi akan digunakan untuk

meramalkan nilai suatu variabel. Berikut adalah hasil uji regresi yang dapat

dilihat melalui tabel berikut:

Page 93: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

81

Tabel 4.14 Uji Koefisien Regresi

Rasio Profitabilitas (ROE)

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients

T Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 2.500 .250 10.000 .002

linkage program .437 .140 .875 3.130 .052

a. Dependent Variable: Rasio profitabilitas ROE

Berdasarkan tabel diatas diketahui nilai a atau konstanta sebesar 2.500

dan nilai b atau koefisien korelasi sebesar 0,437 dengan demikian dapat

diambil persamaan regresi Y= a+bX, berdasarkan hasil penghitungan

diperoleh persamaan regresi sebagi berikut:

Y = 2.500+0,437X

Dari persamaan regresi diatas dapat dijelaskan koefisien regresi 0,437

menyatakan bahwa setiap penambahan penyaluran pembiayaan melalui

Linkage program akan meningkatkan rasio profitabilitas sebesar 0,437. Hal

ini juga berarti linkage program bernilai positif yang menunjukan bahwa

linkage program akan meningkatkan Rasio Profitabilitas (ROE).

Jadi dari hasil uji diatas menunjukan bahwa Linkage Program sangat

mempengaruhi tingkat Rasio Profitabilitas Bank Syariah Mandiri. Hubungan

ini sesuai dengan kerangka teori yang menyatakan bahwa kecenderungan

Page 94: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

82

peningkatan penyaluran pembiayaan akan menyebabkan peningkatan

Profitabilitas Bank. Kesesuaian ini disebabkan karna dalam penyaluran

pembiayaan menggunakan Linkage Program sehingga Bank dapat

meningkatkan penyaluran Pembiayaan melalui lembaga Keuangan yang lebih

kecil.

2. Analisis Pengaruh Linkage Program Terhadap Rasio Kecukupan Modal

(CAR)

Tabel 4.10 Koefisien Determinasi

Rasio Kecukupan Modal (CAR)

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .869a .754 .673 .479

a. Predictors: (Constant), linkage program

b.Dependent Variable: Rasio kecukupan modal CAR

Berdasarkan tabel diatas, besarnya nilai Koefisien Korelasi (R)

menunjukan korelasi (hubungan) antar variabel Linkage Program dengan

variabel Rasio Kecukupan Modal (CAR), Besarnya hubungan tersebut adalah

0,869 atau 86,9%. Ini menunjukan bahwa linkage program (X) mempunyai

peran sebesar 86,9% terhadap peningkatan Rasio Kecukupan Modal (CAR).

Page 95: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

83

Dengan kata lain 86,9% Rasio Kecukupan Modal (CAR) ditentukan

oleh Linkage Program, dan sebesar 13,1% ditentukan oleh faktor lain diluar

variabel Linkage program. Berdasarkan interprestasi koefisien korelasi

antara 0,80-1,00 maka dapat diketahui bahwa hubungan antara kedua variabel

yaitu Linkage Program dan Rasio Kecukupan Modal (CAR) sangat kuat.

Sedangkan nilai R Square diatas menjelaskan tentang seberapa besar

nilai pengaruh yang dapat dijelaskan oleh variabel linkage program terhadap

variabel Rasio Kecukupan Modal. Karna nilai yang ada pada R Square adalah

0,754 maka dapat dikatakan bahwa variabel linkage Program dapat

menjelaskan 75,4% pengaruhnya terhadap variabel Rasio Kecukupan Modal

(CAR).

Tabel 4.13 Uji Anova

Rasio Kecukupan Modal (CAR)

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 2.113 1 2.113 9.218 .056a

Residual .688 3 .229

Total 2.800 4

a. Predictors: (Constant), linkage program

b. Dependent Variable: rasio kecukupan modal(CAR)

Page 96: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

84

Hasil penghitungan diketahui angka rasio profitabilitas (ROE) lebih

kecil dari 0,05 (0,056 < 0,05) maka Ho ditolak dan Ha diterima, yang artinya

terdapat pengaruh yang signifikan antara Linkage program dengan Rasio

Kecukupan modal (CAR).

Selanjutnya berdasarkan hasil penghitungan maka akan dapat sebuah

persamaan regresi yang dapat dilihat melalui tabel berikut:

Tabel 4.15 Uji Koefisien Regresi

Rasio Kecukupan Modal (CAR)

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) .500 .479 1.044 .373

linkage program .812 .268 .869 3.036 .056

a. Dependent Variable: rasio kecukupan modal(CAR)

Berdasarkan tabel diatas diketahui nilai a atau konstanta sebesar 0,500

dan nilai b atau koefisien korelasi sebesar 0,812. Dan dari persamaan regresi

diatas dapat dijelaskan koefisien regresi 0,812 menyatakan bahwa setiap

penambahan penyaluran pembiayaan melalui Linkage program akan

meningkatkan rasio CAR sebesar 0,812. Hal ini juga berarti linkage program

Page 97: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

85

bernilai positif yang menunjukan bahwa linkage program akan meningkatkan

Rasio Kecukupan Modal (CAR).

E. Interpretasi Data

Berdasarkan hasil analisis data diatas, dapat disimpulkan bahwa

linkage Program berpengaruh secara signifikan terhadap Rasio Profitabilitas

(ROE). Hal ini ditunjukan oleh besarnya nilai signifikan yang lebih kecil dari

0,05. Berdasarkan nilai tersebut berarti ada penolakan Ho dan penerimaan Ha.

hasil penelitian juga menunjukan bahwa Linkage Program memiliki hubungan

yang kuat terhadap Rasio Profitabilitas BSM, hal ini dibuktikan dengan nilai

R yang dihasilkan dari uji koefisien determinasi yaitu sebesar 0,875.

Berdasarkan nilai tersebut berarti Linkage Program memiliki pengaruh yang

besar terhadap Rasio Profitabilitas BSM.

Dan hasil penelitian juga menunjukan bahwa linkage program

memiliki hubungan yang kuat terhadap Rasio kecukupan Modal (CAR)

BSM, hal ini dibuktikan dengan nilai R yang dihasilkan dari uji koefisien

determinasi yaitu sebesar 0,869, Berdasarkan nilai tersebut berarti Linkage

Program memiliki pengaruh terhadap Rasio Kecukupan Modal (CAR) BSM.

Dan juga berdasarkan hasil analisis uji signifikasi menunjukan bahwa linkage

Program berpengaruh secara signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal

(CAR). Hal ini ditunjukan oleh besarnya nilai signifikan yang lebih kecil dari

0,05. Berdasarkan nilai tersebut berarti ada penolakan Ho dan penerimaan Ha.

Page 98: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

86

Maka dari nilai hasil analisis menunjukan Linkage Program secara

positif dan signifikan mempengaruhi Rasio Profitabilitas (ROE) dan Rasio

kecukupan Modal (CAR) dan dari hasil analisis juga diketahui bahwa diantara

ROE dan CAR, Rasio Profitabilitas (ROE) yang lebih dipengarhui oleh

Linkage Program.

Page 99: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

87

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

Berdasarkan hasil analisis yang telah diuraikan dalam BAB IV, dan

didukung dengan teori – teori yang menjadi landasan berfikir dalam

memahami permasalahan, disertain pada pemaparan pada pembahasan dalam

skripsi ini, Maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:

1. Porsi pembiayaan pada linkage program di Bank Syariah Mandiri dalam 5

tahun (2009-2013) mengalami peningkatan yang cukup signifikan kecuali

pada tahun 2012. Besarnya porsi pembiayaan pada linkage program dari tahun

2009 - 2013, masing - masing sebesar 12,35%, 15,04%, 29.08%, 18,49% dan

41,58%. Hal ini di sebabkan linkage program terbukti mampu meningkatkan

Penyaluran Pembiayaan BSM.

2. Penerapan pembiayaan pada linkage program di Bank Syariah Mandiri dalam

masalah kecukupan modal untuk menampung risiko kerugian yang dihadapi

oleh BSM tergolong baik. Hal tersebut dapat dilihat dari nilai CAR selama 5

tahun (2009-2013) yaitu nilai CAR masing-masing 12,39% - 10,60% -

14.57% - 13,82% - 14,10% kelima nilai tersebut berada diatas minimal

kecukupan modal yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu sebesar

8%.

Page 100: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

88

3. Berdasarkan hasil pengelolahan data menunjukan bahwa pembiayaan pada

Linkage program berpengaruh positif dan signifikan terhadap rasio

profitabilitas (ROE). Hal ini berarti Linkage Program dapat meningkatkan

penyaluran Pembiayaan sehingga apabila tingkat pembiayaan pada linkage

program mengalami peningkatan, maka rasio profitabilitas juga akan

meningkat.

4. Berdasarkan hasil pengelolahan data menunjukan bahwa pembiayaan pada

Linkage program berpengaruh positif dan signifikan terhadap Rasio

Kecukupan Modal (CAR). Itu berarti semakin baik kemampuan bank untuk

menanggung risiko dari setiap pembiayaan/aktiva produktif yang berisiko

dengan adanya penerapan Linkage Program.

B. Saran - Saran

1. Kepada Bank Syariah Mandiri diharapkan agar terus meningktakan porsi

pembiayaan pada linkage Program karna Linkage program memiliki

banyak manfaat yaitu dapat memberdayakan Lembaga Keuangan Mikro,

serta sektor usaha UMKM dan juga berdampak baik bagi BSM karna

melihat kondisi perkembangan pembiayaan pada linkage progam yang

baik pada setiap tahunnya, yaitu baik dari segi profit yang tumbuh setiap

tahunnya, Serta CAR yang relatif baik juga setiap tahunnya.

Page 101: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

89

2. Perlu adanya pendampingan atau pengawasan dari Bank Syariah kepada

LKMS yang menjalin linkage Program agar tidak mengambil langkah –

langkah yang dapat merugikan kedua bela pihak.

3. Meningkatkan komunikasi kepada LKMS sebagai mitra usaha yang

menjalin linkage program, sebagai sarana untuk berbagi pengalaman

dalam menjalakan usaha-usahanya agar linkage program ini berjalankan

dengan lancar dan baik.

4. Agar setiap Bank Syariah memiliki penerapan linkage program, supaya

setiap lembaga mikro dapat mengases atau mendapatkan pembiayaan

tersebut.

5. Kepada Lembaga Keuangan Mikro Agar dapat lebih mengoptimalkan

pembiayaan yang didapat oleh Bank Syariah sehingga akan berdampak

positif bagi LKMS dan Bank Syariah tersebut.

6. Perlu dilakukan penelitian selanjutnya dengan maksud untuk mengetahui

faktor – faktor apa saja yang benar – benar sangat berpengaruh dengan

penerapan Linkage Program.

Page 102: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

90

DAFTAR PUSTAKA

Amalia, Euis. Keadilan Deskriptif dalam Ekonomi Islam. Jakarta: PT Raja Grafindo

Persada, 2009.

Antonio, Muhammad Syafi’i. Islamic Banking Bank Syariah dari teori ke praktek.

Jakarta: Gema Insani press, 2001.

Ascarya. Akad dan Produk bank Syariah. Jakarta: PT Raja Grafido Persada, 2007.

Ashori, Abdul Ghofur. Perbankan Syariah di Indonesia Cet.I. Yogyakarta: Gadjah

Mada University Press, 2007.

Bank Indonesia. Generic Model Linkage Program. Jakarta: Bank Indonesia, 2010.

Bank Indonesia. Kamus Perbankan Cet.I. Jakarta: Bank Indonesia, 1999.

Bank Indonesia. Linkage antar LKS. Jakarta: Bank Indonesia, 2004.

Bungin, Burhan. Metodologi Penelitian Kuantitatif. Jakarta: Prenada Media, 2005.

Dendawijaya. Pokok-pokok Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: BPFE, 1997.

Efferin, Sujoko. Metode Penelitian Untuk Akuntansi. Surabaya: Bayumedia

Publishing, 2004.

Hasan, Iqbal. Analisis Data Penelitian Dengan Statistik. Jakarta: Bumi Aksara, 2006.

Page 103: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

91

Hasyim. Perkreditan Bank dan Lembaga-lembaga Keuangan Kita edisi pertama,

Yogyakarta: BPFE-UGM, 1987.

Ismail A. Manajement Perbankan. Jakarta: Kencana prenada Media Group, 2010.

Jalinus Syah dan Adam Shaleh. The Basic English Pocket Dictionory. Jakarta:

Akadoma, 1982.

Jubaedah. “Peran Strategis Linkage Program Bank Syariah Terhadap Penguatan

Lembaga Keuangan Mikro Syariah (Studi Pada Bank Muamalat Indonesia)”

skripsi S1 pada program studi muamalat, Universitas Islam Negeri Syarif

Hidayatullah Jakarta, 2009.

Jumingan. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Bumi Raksa, 2006.

Karim, Adiwarman. Ekonomi Mikro Islam edisi ketiga. Jakarta: PT Raja Grafindo

Persada, 2010.

Karim, Adiwarman. Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: PT. Raja

Grafindo Persada, 2004.

Kasmir. Dasar-dasar Perbankan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2005.

Kasmir. Bank dan lembaga keuangan lainnya. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada,

2012.

Page 104: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

92

Kumara, Rian. “Analisis Uji Beda Kinerja BPR YangMengikuti Linkage Program

Dengan BPR Yang Tidak Mengikuti Linkage Program Pada Wilayah DPC

Depok”. Skripsi S1 pada program studi management Ekonomi, Universitas

gunadarma Depok, 2010.

Laksono, Satrio. “Pola hubungan Bank Muamalat Indonesia dengan BMT shar-E

dalam penyaluran pembiayaan mikro (penelitian di Bank Muamalat

Indonesia dan LKMS BMT)” Skripsi S1 pada program studi Muamalat,

Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta, 2010.

Dendawijaya, Lukman. Manajement Perbankan. Bogor: Ghalia Indonesia, 2011.

Maesaroh, Siti. “Efektifitas Linkage Program Bank Syariah Mandiri Dalam

Penguatan Pembiayaan Lembaga Kauangan Mikro” Skripsi S1 pada program

studi Muamalat, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta, 2011.

Moloeng, Lexi. Metode Penelitian kualitatif. Bandung: PT. Remaja Rosdakarya,

2006.

Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia,

Pedoman Umum Linkage Program Antara Bank Umum Dengan Koperasi,

Jakarta: Mentri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menegah Republik

Indonesia, 2009.

Page 105: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

93

Muhammad. Manajement Bank Syariah. Yogyakarta: Akademi Manajemet

Perusahaan YKPN, 2005.

Muhammad. Manajement dana Bank Syariah Cet.1. Yogyakarta: Akademi

Manajemen Perusahaan YKPN , 2004.

Muhammad. Manajement Dana Bank Syariah Cet.2. Yogyakarta: Ekonisia, 2005.

Muhammad. Bank Syari’ah Analisis kekuatan, kelemahan, Peluang, dan Ancaman.

Yogyakarta: Ekonisia 2002.

Pedoman penulisan skripsi Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negri

(UIN) Syarif Hidayatull. Jakarta, 2012.

Riyadi, Slamet. Banking Assets And Liability Manajement. Jakarta: Universitas

Indonesia, 2006.

Riyanto, Bambang. Dasar – Dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta : BPFE,

1997.

Sugiyono. Metode Penelitian Kualitatif Kuantitatif dan R&D. Bandung: Alfa Beta,

2008.

Suryanto, Thomas Drs. Dasar Dasar perkreditan edisi keempat. Jakarta: PT

Gramedia Pustaka Utama, 2007.

Page 106: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

94

Sutinah dan Bagong Suyanto. Metode Penelitian Sosial Berbagai Alternatif

Pendekatan, cet. IV. Jakarta: Kencana Prenada Media Group, 2008.

Bank Indonesia, lampiran siaran pers No 11/11/PSHM/Humas. artikel diakses pada

tanggal 24 Maret 2014 dari

http://www.bi.go.id/web/id/Ruang+Media/Siaran+Pers/sp_1111109.htm

DKI Perbarindo, generic model linkage program Bank Umum dengan BPR. artikel

diakses pada 28 agustus 2014 dari

http://www.dki.perbarindo.org/artikel_detail.php

Infobanknews, Headline Perbankan shariah insight. artikel diakses pada 31 Agustus

2014 dari http://www.infobanknews.com/2013/04/bsm-patok-porsi-

pembiayaan-umkm-jadi-75/

Liputan6, Siapa Minat, Bank Syariah Mandiri Salurkan KUR Rp 1,5 Triliun. artikel

diakses 23 juli 2014 dari http://bisnis.liputan6.com/read/511502/siapa-minat-

bank-syariah-mandiri-salurkan-kur-rp-15-triliun

Republika. Bank kejar target penyaluran KUR. artikel diakses pada tanggal 31

agustus dari http://www.republika.co.id/berita/ekonomi/mikro/13/11/22/bank-

kejar-target-penyaluran-kur

Page 107: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

95

Tony Hidayat, linkage program Solusi Pembiayaan Bagi Hasil. Artikel di akses

pada 1 januari 2014 http://ib-

bloggercompetition.kompasiana.com/2009/10/31

Page 108: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

WAWANCARA

Lokasi :

Kantor Pusat Bank Syraiah Mandiri jalan MH. Thamrin No. 5 Jakarta 10340,

Indonesia.

Waktu :

Tanggal : Jumat, 3 Oktober 2014

Jam : (setelah Sholat Jumat) 12:56 – 13: 32

Narasumber: D.Hartanto

Status : Staff Pelaksana Marketing Mikro

1. Kapan Mulai dilaksanakannya Linkage Program di Bank Syariah

Mandiri?

Penerapan Linkage Program Di BSM sudah dicanangkan tahun 2005

tapi secara Resmi dimulai pada tahun 2006. Dengan kerjasama antara Bank

Syariah Mandiri dengan 3 BPRS.

2. Bagaimana proses dan prosedur Bank Syariah Mandiri dalam

melakukan kerjasama Linkage program dengan Lembaga Keuangan

Mikro Syariah.?

BPRS/LKMS dapat mengajukan untuk mendapatkan pembiayaan

linkage Program atau dari pihak bank yang mengundang BPRS/LKMS untuk

ditawari produk pembiayaan Linkage Program, setelah itu bank akan

menganalisis data/informasi/ dokumen LKMS tersebut dan jika memenuhi

Page 109: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

syarat dan layak untuk mendapatkan pembiayaan Linkage Program maka

Bank akan memproses dan melakukan perjanjian kerja sama kepada pihak

LKMS tersebut.

3. Pola linkage program apa saja yang diterapakan Bank Syariah Mandiri

dan apa saja akadnya?

Linkage program di Bank Syariah Mandiri terdiri dari dua pola yakni

pola Executing dan pola Channeling, Untuk pola executing menggunakan

akad Mudharabah, sedangkan pola Chanelling biasanya menggunakan akad

Murabahah.

4. Berapa Margin yang ditetapkan pada Linkage Program?

tingkat margin Linkage Program yang ditetapkan BSM yaitu 20%.

5. Apakah dengan diterapkannya linkage program sangat membantu

dalam meningkatkan pembiayaan Mikro?

ya, sangat membantu, sejak diterapkannya Linkage program

penyaluran pembiayaan mikro terus mengalami peningkatan yang cukup

signifikan. Karna dengan linkage program ini Bank jadi lebih mudah

menjangkau usaha – usaha mikro yang dibantu oleh LKMS/BPRS.

6. Bagaimana perbandingan rasio profitabilitas Bank syariah mandiri

sebelum dan sesudah diterapkannya linkage program?

Besarnya Rasio Profitabilitas baik ROE, ROA sebelum adanya

Linkage Program mengalami Fluktuasi pada tahun 2000 – 2005. Sedangkan

Page 110: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

selama berlangsungnya Linkage program terhitung dari tahun 2006, Rasio

Profitabilitas BSM mengalami penibngkatan yang cukup signifikan.

7. Apakah Linkage program berkontribusi besar untuk meningkatkan

Profitabilitas Bank Syariah Mandiri?

Ya, sangat berkontribusi besar, target utama dari Bank Syariah

Mandiri adalah pelaku usaha-usaha mikro dan dengan adanya Linkage

Program, penyaluran pembiayaan mikro semakin meningkat dan untuk risiko

dengan penerapan linkage program ini risiko pun semakin kecil karna risiko

pembiayaan tdk hanya di tanggung oleh bank tapi di tanggung bersama, dan

dalam pemngawasannya lebih bisa diawasi karna LKMS/BPRS juga

bertanggung jawab dalam pengawasan pembiayaan yang diberikan ke

nasabah.

Page 111: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

Lampiran : Hasil Uji Statistik

Uji Koefisien Determinasi

Rasio Profitabilitas (ROE)

Model Summary

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate

1 .875a .766 .687 .250

a. Predictors: (Constant), linkage program

b. Dependent Variable: Rasio profitabilitas ROE

Uji Anova

Rasio Profitabilitas (ROE)

ANOVAb

Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig.

1 Regression .612 1 .612 9.800 .052a

Residual .188 3 .063

Total .800 4

a. Predictors: (Constant), linkage program

b. Dependent Variable: Rasio profitabilitas ROE

Page 112: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

Uji Koefisien Regresi

Rasio Profitabilitas (ROE)

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients

T Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 2.500 .250 10.000 .002

linkage program .437 .140 .875 3.130 .052

a. Dependent Variable: Rasio profitabilitas ROE

Koefisien Determinasi

Rasio Kecukupan Modal (CAR)

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .869a .754 .673 .479

a. Predictors: (Constant), linkage program

b.Dependent Variable: Rasio kecukupan modal CAR

Page 113: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

Uji Anova

Rasio Kecukupan Modal (CAR)

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 2.113 1 2.113 9.218 .056a

Residual .688 3 .229

Total 2.800 4

a. Predictors: (Constant), linkage program

b. Dependent Variable: rasio kecukupan modal(CAR)

Uji Koefisien Regresi

Rasio Kecukupan Modal (CAR)

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) .500 .479 1.044 .373

linkage program .812 .268 .869 3.036 .056

a. Dependent Variable: rasio kecukupan modal(CAR)

Page 114: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

PT Bank Syariah MandiriLaporan Tahunan 2013 14

KILAS KINERJA 2013

Fakta BSM Tahun 2013

Alhamdulillah, PT Bank Syariah Mandiri (BSM) mencatatkan pertumbuhan Aset sebesar Rp9,74 triliun atau 17,95%, semula sebesar Rp54,23 triliun di tahun 2012 menjadi Rp63,97 triliun di tahun 2013.

Total penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK) meningkat sebesar Rp9,05 triliun atau 19,09%, semula Rp47,41 triliun di tahun 2012 menjadi 56,46 triliun di tahun 2013.

Penyaluran pembiayaan meningkat sebesar Rp5,71 triliun atau 12,75%, semula Rp44,76 triliun di tahun 2012 menjadi Rp50,46 triliun di tahun 2013.

Ekuitas tumbuh sebesar Rp681 miliar atau 16,29%, semula Rp4,18 triliun di tahun 2012 menjadi Rp4,86 triliun di tahun 2013.

Nilai komposit Good Corporate Governance (GCG) dalam pelaksanaan selft assessment GCG BSM ke Bank Indonesia mencapai sebesar 1,85 atau kategori “Baik”

Penghargaan (Award) dalam berbagai bidang dari beragam institusi sebanyak 42 penghargaan dari dalam dan luar negeri. Prestasi ini mencerminkan tingkat kepercayaan dan apresiasi masyarakat yang sangat tinggi kepada BSM.

Page 115: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

Laporan Tahunan 201315PT Bank Syariah Mandiri

60

50

40

30

20

10

-

Rp Triliun Aset

32,48

48,6754,23

63,97

2010 2011 2012 2013

50

40

30

20

10

-

Rp Triliun Pembiayaan

23,97

36,73

44,75

2010 2011 2012 2013

50

40

30

20

10

-

Rp Triliun Dana Pihak Ketiga

29,00

42,62

47,4156,46

2010 2011 2012 2013

5

4

3

2

1

Rp Triliun Ekuitas

2,02

3,07

4,18

4,86

2010 2011 2012 2013

50,46

BSM menyelenggarakan Rakernas Tahun 2013, tanggal 19-21 Desember 2013. Rakernas diikuti oleh Dewan Komisaris, Dewan Pengawas Syariah (DPS), Direksi, Kepala Divisi, Kepala Bagian dan Kepala Cabang. Rakernas bertujuan untuk menyamakan persepsi dan spirit seluruh insan BSM dalam mencapai target bisnis.

Page 116: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

PT Bank Syariah MandiriLaporan Tahunan 2013 16

KILAS KINERJA 2013

Uraian 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Posisi Keuangan

Aset 6.870 8.273 9.555 12.885 17.066 22.037 32.482 48.672 54.229 63.965

Aset Produktif 6.404 7.971 8.913 12.269 16.399 21.319 30.744 44.918 50.640 58.947

Penempatan SBIS. FASBIS dan Reverse Repo SBSN 325 1.373 780 670 1.305 2.381 3.412 4.850 3.125 5.918

Pembiayaan yang Diberikan 5.296 5.848 7.415 10.326 13.278 16.063 23.968 36.727 44.755 50.460

Liabilitas 1.420 1.700 2.658 2.647 2.343 3.273 5.010 7.041 9.169 11.029

Dana Syirkah Temporer 4.901 5.940 6.200 9.427 13.315 16.963 25.251 37.858 40.380 47.574

Surat Berharga yang Diterbitkan 200 200 200 400 200 200 200 700 500 500

Dana Pihak Ketiga 5.725 7.037 8.220 11.106 14.898 19.338 28.998 42.618 47.409 56.461

a. Giro 981 1.261 2.054 1.846 1.812 2.591 4.015 4.669 6.434 7.525

b. Tabungan 1.536 1.958 2.668 3.872 5.284 7.163 9.873 14.424 19.148 22.101

c. Deposito 3.208 3.818 3.498 5.388 7.802 9.584 15.110 23.525 21.827 26.834

Ekuitas 549 633 697 811 1.208 1.600 2.021 3.073 4.181 4.862

Posisi Keuangan2013

60,00

50,00

40,00

30,00

20,00

10,00

-

Aset (dalam Rp triliun)

6,878,27 9,55

12,8817,067

22,04

32,48

48,67

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

54,23

Aset Rp63,97 triliun

1. Sampai dengan akhir tahun 2013, PT Bank Syariah Mandiri (BSM) belum melakukan aktivitas perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia, sehingga tidak terdapat informasi yang memuat harga saham tertinggi, terendah dan tertutup serta volume saham yang diperdagangkan.

2. Sampai dengan akhir tahun 2013, BSM belum melakukan aktivitas penerbitan obligasi, sukuk atau obligasi konvertibel. Sehingga tidak ada informasi yang memuat tentang jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang beredar, tingkat imbal hasil, tanggal jatuh tempo dan peringkat obligasi/sukuk.

63,97

Page 117: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

Laporan Tahunan 201317PT Bank Syariah Mandiri

Uraian 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Posisi Keuangan

Aset 6.870 8.273 9.555 12.885 17.066 22.037 32.482 48.672 54.229 63.965

Aset Produktif 6.404 7.971 8.913 12.269 16.399 21.319 30.744 44.918 50.640 58.947

Penempatan SBIS. FASBIS dan Reverse Repo SBSN 325 1.373 780 670 1.305 2.381 3.412 4.850 3.125 5.918

Pembiayaan yang Diberikan 5.296 5.848 7.415 10.326 13.278 16.063 23.968 36.727 44.755 50.460

Liabilitas 1.420 1.700 2.658 2.647 2.343 3.273 5.010 7.041 9.169 11.029

Dana Syirkah Temporer 4.901 5.940 6.200 9.427 13.315 16.963 25.251 37.858 40.380 47.574

Surat Berharga yang Diterbitkan 200 200 200 400 200 200 200 700 500 500

Dana Pihak Ketiga 5.725 7.037 8.220 11.106 14.898 19.338 28.998 42.618 47.409 56.461

a. Giro 981 1.261 2.054 1.846 1.812 2.591 4.015 4.669 6.434 7.525

b. Tabungan 1.536 1.958 2.668 3.872 5.284 7.163 9.873 14.424 19.148 22.101

c. Deposito 3.208 3.818 3.498 5.388 7.802 9.584 15.110 23.525 21.827 26.834

Ekuitas 549 633 697 811 1.208 1.600 2.021 3.073 4.181 4.862

dalam Rp miliar

Pembiayaan Rp50,46 triliun

DPKRp56,46 triliun

Pembiayaan (dalam Rp triliun)

5,30 5,85 7,41 10,33

13,28

16,06

23,97

36,7344,75

50.00

45.00

40.00

35.00

30.00

25.00

20.00

15.00

10.00

5.00

-

Dana Pihak Ketiga (dalam Rp triliun)

5,72 7,04 8,2211,11

14,90

19,34

29,00

42,62

47,41 50.00

45.00

40.00

35.00

30.00

25.00

20.00

15.00

10.00

5.00

-

50,46

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

56,46

Page 118: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

PT Bank Syariah MandiriLaporan Tahunan 2013 18

KILAS KINERJA 2013

Uraian 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Laporan Laba Rugi

Pendapatan Pengelolaan Dana Oleh Bank Sebagai Mudharib 584 865 934 1.197 1.736 2.071 2.768 3.771 4.685 5.438

Hak Pihak Ketiga Atas Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer 269 386 455 512 768 902 1.162 1.781 1.914 2.081

Pendapatan Pengelolaan Dana Oleh Bank Sebagai Mudharib - Bersih 315 479 479 685 968 1.169 1.606 1.990 2.771 3.357

Fee Based Income 102 94 145 210 301 347 567 1.082 1.139 1.193

Laba Usaha 141 137 101 167 283 426 580 761 1.119 898

Laba Sebelum Manfaat/ (Beban) Pajak Penghasilan 150 137 95 168 284 418 569 748 1.097 884

Laba Neto 103 84 65 115 196 291 419 551 806 651

Laba Komprehensif - - - - - - - 553 807 651

Laba Bersih Per Saham Dasar 1.443 1.169 914 1.611 1.759 2.210 3.179 3.376 3.382 2.232

LaporanLaba Rugi2013

Pendapatan Rp5.438 miliar

Pendapatan Pengelolaan Dana Oleh Bank Sebagai Mudharib ( (dalam Rp miliar)

584 865 934 1.197

1.736 2.071

2.768

3.771

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

4.6855.000

4.500

4.000

3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

-

5.438

Page 119: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

Laporan Tahunan 201319PT Bank Syariah Mandiri

dalam Rp miliar

Laba Usaha Rp898 miliar

Laba Neto

Rp651 miliar

Laba Usaha (dalam Rp miliar)

141 137 101 167

283

426

580

761

1.119 1.200

1.000

800

600

400

200

-

Uraian 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Laporan Laba Rugi

Pendapatan Pengelolaan Dana Oleh Bank Sebagai Mudharib 584 865 934 1.197 1.736 2.071 2.768 3.771 4.685 5.438

Hak Pihak Ketiga Atas Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer 269 386 455 512 768 902 1.162 1.781 1.914 2.081

Pendapatan Pengelolaan Dana Oleh Bank Sebagai Mudharib - Bersih 315 479 479 685 968 1.169 1.606 1.990 2.771 3.357

Fee Based Income 102 94 145 210 301 347 567 1.082 1.139 1.193

Laba Usaha 141 137 101 167 283 426 580 761 1.119 898

Laba Sebelum Manfaat/ (Beban) Pajak Penghasilan 150 137 95 168 284 418 569 748 1.097 884

Laba Neto 103 84 65 115 196 291 419 551 806 651

Laba Komprehensif - - - - - - - 553 807 651

Laba Bersih Per Saham Dasar 1.443 1.169 914 1.611 1.759 2.210 3.179 3.376 3.382 2.232

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

898

Laba Neto (dalam Rp miliar)

103 84 65

115

196

291

419

551

806

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

900

700

500

300

100

-

651

Page 120: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

PT Bank Syariah MandiriLaporan Tahunan 2013 20

KILAS KINERJA 2013

Uraian 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Rasio - Rasio Utama

Pemenuhan Modal Minimum (CAR) 10,57% 11,88% 12,56% 12,43% 12,66% 12,39% 10,60% 14,57% 13,82% 14,10%

Imbal Hasil Rata-Rata Aset (ROA) - Sebelum Pajak 2,86% 1,83% 1,10% 1,53% 1,83% 2,23% 2,21% 1,95% 2,25% 1,53%

Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas (ROE) - Setelah Pajak 22,28% 14,56% 10,23% 16,05% 21,34% 21,40% 25,05% 24,24% 25,05% 15,34%

Pembiayaan Terhadap Dana Pihak Ketiga (FDR) 92,50% 83,09% 90,21% 92,96% 89,12% 83,07% 82,54% 86,03% 94,40% 89,37%

Pembiayaan Bermasalah Terhadap Total Pembiayaan (NPF NET) 1,97% 2,68% 4,64% 3,39% 2,37% 1,34% 1,29% 0,95% 1,14% 2,29%

Pembiayaan Bermasalah Terhadap Total Pembiayaan (NPF GROS) 2,42% 3,50% 6,94% 5,64% 5,66% 4,84% 3,52% 2,42% 2,82% 4,32%

Pendapatan Bagi Hasil Bersih Terhadap Aktiva Produktif (NIM) 6,91% 6,83% 5,63% 6,31% 6,73% 6,62% 6,57% 7,48% 7,25% 7,25%

Aset Lancar Terhadap Kewajiban Lancar 162,26% 207,16% 118,60% 171,09% 225,37% 209,34% 202,90% 262,62% 155,26% 178,65%

Liabilitas Terhadap Ekuitas (DER) 258,78% 268,79% 381,16% 326,19% 193,87% 204,53% 247,94% 229,11% 219,31% 226,85%

Liabilitas Terhadap Aset (DAR) 20,67% 20,55% 27,81% 20,54% 13,73% 14,85% 15,42% 14,47% 16,91% 17,24%

CAR 14,10%

25,00%

20,00%

15,00%

10,00%

5,00%

0,00%

Pemenuhan Modal Minimum (CAR)

10,57%11,88%12,56% 12,43% 12,66% 12,39%

10,60%

14,57%13,82%

Rasio-rasio2013

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

14,10%

Page 121: PENGARUH LINKAGE PROGRAM TERHADAP RASIO …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/30373/1/RIKA... · Analisis Pengaruh Linkage Program terhadap Rasio Kecukupan (CAR

Laporan Tahunan 201321PT Bank Syariah Mandiri

Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas (ROE) - Setelah Pajak 

22,28%

14,56%

10,23%

16,05%21,34% 21,40%

25,05% 24,24%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

25,05%

30,00%

20,00%

10,00%

0,00%

Uraian 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Rasio - Rasio Utama

Pemenuhan Modal Minimum (CAR) 10,57% 11,88% 12,56% 12,43% 12,66% 12,39% 10,60% 14,57% 13,82% 14,10%

Imbal Hasil Rata-Rata Aset (ROA) - Sebelum Pajak 2,86% 1,83% 1,10% 1,53% 1,83% 2,23% 2,21% 1,95% 2,25% 1,53%

Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas (ROE) - Setelah Pajak 22,28% 14,56% 10,23% 16,05% 21,34% 21,40% 25,05% 24,24% 25,05% 15,34%

Pembiayaan Terhadap Dana Pihak Ketiga (FDR) 92,50% 83,09% 90,21% 92,96% 89,12% 83,07% 82,54% 86,03% 94,40% 89,37%

Pembiayaan Bermasalah Terhadap Total Pembiayaan (NPF NET) 1,97% 2,68% 4,64% 3,39% 2,37% 1,34% 1,29% 0,95% 1,14% 2,29%

Pembiayaan Bermasalah Terhadap Total Pembiayaan (NPF GROS) 2,42% 3,50% 6,94% 5,64% 5,66% 4,84% 3,52% 2,42% 2,82% 4,32%

Pendapatan Bagi Hasil Bersih Terhadap Aktiva Produktif (NIM) 6,91% 6,83% 5,63% 6,31% 6,73% 6,62% 6,57% 7,48% 7,25% 7,25%

Aset Lancar Terhadap Kewajiban Lancar 162,26% 207,16% 118,60% 171,09% 225,37% 209,34% 202,90% 262,62% 155,26% 178,65%

Liabilitas Terhadap Ekuitas (DER) 258,78% 268,79% 381,16% 326,19% 193,87% 204,53% 247,94% 229,11% 219,31% 226,85%

Liabilitas Terhadap Aset (DAR) 20,67% 20,55% 27,81% 20,54% 13,73% 14,85% 15,42% 14,47% 16,91% 17,24%

ROA1,53%

ROE15,34%

Imbal Hasil Rata-Rata Aset (ROA) - Sebelum Pajak

2,86%

1,83%

1,10%

1,53% 1,83%

2,23% 2,21%

1,95%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

2,25%

3,00%

2,00%

1,00%

0,00%

1,53%

15,34%