Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Likuiditas,(Cocok)

7/26/2019 Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Likuiditas,(Cocok)

1/16

Tjiptowati E.I., Pengaruh Rasio Kecukupan Modal

1

PENGARUH RASIO KECUKUPAN MODAL, LIKUIDITAS,

DAN TOTAL DANA PIHAK KETIGA TERHADAP TINGKAT

PROFITABILITAS PERUSAHAAN PERBANKAN

Tjiptowati Endang Irianti

(Dosen Fakultas Ekonomi Undaris Ungaran)

E-mail: [email protected]

Abstract:The purpose of the banking business is profit. One way to look at

the level of the bank's ability to profit is Return on Assets (ROA). To achieve

the expected ROA, banks must involve the use of asset, and every business

activities involving the use of banking assets, bank must be ready with a

variety of risks. Risk are risk capital that can be measured with capital

adequacy ratio, liquidity risk can be measured with loan to deposit ratio andsaving people of total third party funds. Research performed from the period

of 2008-2010. The population of 30 banks with financial reporting data were

analyzed over a period of three years, so the banking financial reports

analyzed amounted to 90. Method of sampling with the purposive sampling.

The sample financial reports are 90 banks that go public during the period of

three years. The statistics used are simple correlation analysis, multiple

correlation analysis, simple regression analysis, multiple regression analysis,determined coefficient and hypothesis testing. The result of this reaserch are

partially there is significant influence between the capital adequacy ratio ofprofitability, there is no significant influence between liquidity of profitability,

there is significant influence between total third party funds of profitability.Simultaneously there is significant influence between the capital adequacy

ratio, liquidity, and total third party funds jointly of profitability.

Keywords: capital adequacy ratio, liquidity, third party funds, profitability.

A. PENDAHULUAN

Saat ini perbankan Indonesia menghadapi tantangan yang cukup besar dan

kompleks, baik tantangan perekonomian global maupun tantangan dalam negeri.

Tantangan tersebut harus dapat dihadapi dan disikapi demi menciptakan daya saing

perbankan yang tinggi. Untuk dapat mencapai daya saing yang tinggi, hal pertama

yang harus diperhatikan bank adalah meningkatkan kemampuan bank-bank

tersebut untuk menjadi bank yang sehat, antara lain dengan menjaga tingkat

profitabilitas. Rasio permodalan yang lazim digunakan untuk mengukur kesehatan


2/16

Jurnal Ilmiah Inkoma, Volume 24, Nomor 1, Februari 2013

2

bank adalah Rasio kecukupan modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR). Jika nilai

rasio kecukupan modal tinggi (sesuai ketentuan BI 8%) berarti bank tersebut

mampu membiayai operasi bank, keadaan yang menguntungkan bank tersebut akan

memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas (Mudrajad Kuncoro

dan Suhardjono, 2002: 573). Selain rasio kecukupan modal permasalahan utama

yang ada pada perbankan adalah pengelolaan aset yang kurang tepat sehingga

berpengaruh terhadap likuiditas. Hal ini sesuai dengan teori yang dikemukakan

oleh Singgih Santoso (2000:108), rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) yang tinggi

menunjukkan likuiditas yang rendah. Likuiditas yang rendah akan menyebabkan

laba yang tinggi (Muchdarsyah Sinungan, 1997:106). Menurut ketentuan Bank

Indonesia, batas aman bagi LDR suatu bank adalah sekitar 80 persen. Namun batas

toleransi berkisar antara 85 persen sampai 110 persen(Kasmir, 2003:272). Disisi

lain bagi sebuah bank faktor dana merupakan salah satu persoalan yang utama dan

sangat penting bagi bank yang akan membiayai operasional usaha bank. Hal ini

sesuai dengan teori Muchdarsyah Sinungan (1997:56) yaitu semakin meningkat

pangsa pasar dana pihak ketiga, semakin meningkat kredit yang diberikan.

Meningkatnya kapasitas kredit menyebabkan perolehan pendapatan bunga

meningkat sehingga laba yang diperoleh bank juga meningkat.

Hasil penelitian yang dilakukan oleh Nur Khasanah Sebatiningrum (2006)

dan Ahmad Buyung Nusantara (2009) menunjukkan adanya pengaruh yang

signifikan positif antara Capital Adequacy RatiodenganReturn On Assethasil ini

bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Bahtiar Usman (2001)menunjukkan tidak adanya pengaruh antara Capital Adequacy RatiodenganReturn

On Asset. Untuk Loan to Deposit Ratiohasil penelitian yang dilakukan oleh Nur

Khasanah Sebatiningrum (2006) dan Ahmad Buyung Nusantara (2009)

menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan positif antaraLoan to Deposit Ratio

dengan hasil ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan Bahtiar Usman

(2003) menunjukkan tidak adanya pengaruh antaraLoan to Deposit Ratio terhadap

laba bank (EAT) dimana EAT merupakan pembentukReturn On Asset, sedangkan

untuk DPK/dana pihak ketiga hasil yang dilakukan oleh Siti Sulastri (2005)

menunjukkan adanya pengaruh yang positif antara total dana pihak ketiga/DPK

dengan Return On Assethasil ini bertentangan dengan hasil riset yang dilakukanYuliani (2007) menunjukkan tidak adanya pengaruh antara total dana pihak

ketiga/DPK dengan ROA.

Berdasarkan research gap di atas perlu dilakukan penelitian ulang, penulis

mencoba melakukan penelitian dengan judul:Pengaruh Rasio Kecukupan Modal,

Likuiditas dan Total Dana Pihak Ketiga Terhadap Tingkat Profitabilitas Perusahaan

Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Permasalahan yang


3/16


3

hendak diteliti dan dikaji dalam penelitian ini adalah: (1) Adakah pengaruh

signifikan rasio kecukupan modalterhadap tingkat profitabilitas perbankan di BEI?

(2) Adakah pengaruh signifikan likuiditas terhadap tingkat profitabilitas perbankan

di BEI? (3) Adakah pengaruh signifikan total dana pihak ketiga terhadap tingkat

profitabilitas perbankan di BEI? (3) Adakah pengaruh signifikanrasio kecukupan

modal, likuiditas dan total dana pihak ketiga secara bersama-sama terhadap tingkat

profitabilitas perbankan di BEI?

Adapun tujuan penelitian ini adalah: (1) Menganalisis ada atau tidaknya

pengaruh signifikan rasio kecukupan modal terhadap tingkat profitabilitas per-

bankan di BEI; (2) Menganalisis ada atau tidaknya pengaruh signifikan likuiditas

terhadap tingkat profitabilitas perbankan di BEI; (3) Menganalisis ada atau

tidaknya pengaruh signifikan total dana pihak ketigaterhadap tingkat profitabilitas

perbankan di BEI; dan (4) Menganalisis ada atau tidaknya pengaruh signifikan

secara bersama-sama rasio kecukupan modal, likuiditas dan total dana pihak ketiga

terhadap tingkat profitabilitas perbankan di BEI.

B. KAJIAN TEORI

Rasio Kecukupan Modal. Rasio kecukupan modal (CAR) merupakan rasio

yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko

(kredit penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) untuk dibiayai dari dana

modal bank sendiri, disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di luar,

seperti dana masyarakat, pinjaman (utang) dan lain-lain (Lukman Dendawijaya,2005:12). Jika nilai rasio kecukupan modal tinggi (sesuai ketentuan BI 8%) berarti

bank tersebut mampu membiayai operasi bank, keadaan yang menguntungkan bank

tersebut akan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas

(Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono, 2002: 573). Rasio kecukupan modal dalam

penelitian ini adalah rasio kecukupan modal pada laporan perhitungan rasio

keuangan bank yang terdaftar di BEI selama periode tahun 2008 sampai tahun

2010. Menurut Malayu (2008:65), secara matematis rasio kecukupan modal dapat

dirumuskan sebagai berikut:

Rasio Kecukupam Modal = X 100%

Likuiditas. Lukman Dendawijaya (2005:116) mendifinisikan Loan to

Deposit Ratio (LDR) adalah ukuran seberapa jauh kemampuan bank dalam

membiayai kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan

kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Menurut Singgih Santoso

(2000:108), rasio LDR yang tinggi menunjukkan likuiditas yang rendah. Likuiditas


4/16


4

yang rendah akan menyebabkan laba yang tinggi (Muchdarsyah Sinungan,

1997:106). Menurut ketentuan Bank Indonesia, batas aman bagi LDR suatu bank

adalah sekitar 80 persen. Namun batas toleransi berkisar antara 85 persen sampai

110 persen (Kasmir, 2003:272). Likuiditas adalah kemampuan bank dalam

memenuhi kewajiban jangka pendeknya atau kewajiban yang sudah jatuh tempo

(Dendawijaya, 2005:118). Dalam penelitian ini, alat analisis likuiditas adalahLoan

to Deposit Ratio (LDR). LDR yang dimaksud adalah LDR pada laporan

perhitungan rasio keuangan bank yang terdaftar di BEI, selama periode tahun 2008

sampai tahun 2010. Menurut Mudrajat dan Suhardjono (2002:285), LDR

dirumuskan sebagai berikut:

LDR = x 100%

Dana Pihak Ketiga. Dana pihak ketiga adalah dana yang diperoleh dari

masyarakat, baik perorangan maupun badan usaha yang diperoleh bank dengan

menggunakan berbagai instrument produk simpanan yang dimiliki oleh bank

(Mudrajat dan Suhardjono, 2002:155). Menurut Muchdarsyah Sinungan (1997:56)

yaitu semakin meningkat pangsa pasar dana pihak ketiga, semakin meningkat

kredit yang diberikan. Meningkatnya kapasitas kredit menyebabkan perolehan

pendapatan bunga meningkat sehingga laba yang diperoleh bank juga meningkat.

Total dana pihak ketiga adalah dana yang diperoleh dari masyarakat, dalam arti

masyarakat sebagai individu, perusahaan, pemerintah, rumah tangga, koperasi,yayasan, dan lain-lain baik dalam mata uang rupiah maupun dalam valuta asing

(GBPP) (Mudrajat dan Suhardjono, 2002:158). Dana pihak ketiga (DPK) yang

dimaksud adalah DPK yang terdapat pada laporan perhitungan rasio keuangan bank

yang terdaftar di BEI selama periode tahun 2008 sampai tahun 2010.

Profitabilitas. Profitabilitas merupakan kemampuan suatu perusahaan untuk

menghasilkan laba selama periode tertentu (Riyanto, 2002:35). Analisis rasio ini

menggunakan Return on Assets (ROA). Menurut Dendawijaya (2005:105) alasan

penggunaan ROA dikarenakan Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas

perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang di ukur dengan

aset yang dananya sebagian besar berasal dari masyarakat. ROA penting bagi bank

karena ROA digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan di dalam

menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Bank

Indonesia mengisyaratkan tingkat ROA yang baik berada diatas 1, 22 persen (SK

Direktur BI Nomor 30/11/KEP/DIR/30/4/1997). Profitabilitas yang dimaksud yaitu

profitabilitas yang diukur denganReturn On Asset(ROA). ROA adalah rasio untuk

mengetahui kemampuan bank menghasilkan keuntungan secara relatif


5/16


5

CAR

LDR ROA

Y

DPK

dibandingkan dengan nilai total asetnya (Singgih Santoso, 2000:32). ROA dalam

penelitian ini adalah ROA pada laporan perhitungan rasio keuangan bank yang

terdaftar di BEI selama periode tahun 2008 sampai tahun 2010. Menurut Mudrajat

dan Suhardjono (2002:551), rumus yang digunakan adalah:

ROA = x 100%

Kerangka Pikir dan Hipotesis

Kerangka pikir dalam penelitian ini dapat digambarkan sebagai berikut:

Gambar 1

Kerangka Pikir

Adapun hipotesis dalam penelitian ini adalah:: Rasio kecukupan modal (CAR) berpengaruh positif signifikan terhadap

Profitabilitas (ROA) perbankan di BEI.

: Likuiditas (LDR) berpengaruh positif signifikan terhadap Profitabilitas

(ROA) perbankan di BEI.

: Total Dana pihak ketiga (DPK) berpengaruh positif signifikan terhadap

Profitabilitas (ROA) perbankan di BEI.

: Rasio kecukupan modal, LDR dan DPK berpengaruh positif signifikan

terhadap Profitabilitas (ROA) perbankan di BEI.

C. METODE PENELITIAN

Jenis penelitian yang digunakan adalah asosiatif yang bersifat analitis.

Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perbankan yang terdaftar di Bursa

Efek Indonesia dari tahun 2010 sampai tahun 2012 yaitu berjumlah 30 bank dengan

data laporan keuangan yang dianalisis selama periode tiga tahun, sehingga laporan

keuangan perusahaan perbankan yang dianalisis berjumlah 90. Dalam penelitian ini

teknik pengambilan sampelnya menggunakan metode proposive sampling yaitu


6/16


6

teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu (Sugiyono, 2009:219),

dengan tujuan mendapatkan sampel yang representative sesuai dengan kriteria

yang ditentukan. Kriteria dalam pengambilan sampel tersebut adalah: (1) Bank

menerbitkan laporan keuangan lengkap selama periode pengamatan; (2) Bank

sedang tidak dibekukan kegiatan usahanya atau masuk dalam status pengawasan

khusus; dan (3) Tidak merger dengan bank lain. Dari 30 bank yang terdaftar di BEI

pada tahun 2010 sampai tahun 2012 diperoleh jumlah sampel laporan keuangan

yaitu 90 bank yang go publicselama periode tiga tahun.

Variabel dalam studi ini adalah: (1) Variabel bebas, yang meliputi rasio

kecukupan modal ( ), likuiditas yang diukur dengan loan to deposit ratio ( ),

dan total dana pihak ketiga ( ). (2) Variabel terikat, yakni aspek profitabilitasyang diukur dengan return on assets(Y).

Data yang dipergunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangantahunan perusahaan perbankan yang dipublikasikan tahun 2008 hingga tahun 2010.

Sumber data berasal dari Pojok Bursa Efek Indonesia.

Dalam penelitian ini digunakan analisis deskriptif dan analisis inferensial.

Analisis deskriptif yaitu dengan perolehan prosentase karena penelitian ini bersifat

deskriptif dan mendeskripsikan tentang variabel bebas dan variabel terikat. Analisis

inferensial dilakukan dengan uji statistik yaitu analisis korelasi sederhana, analisis

korelasi berganda, analisis regresi sederhana, analisis regresi berganda, koefisien

determinasi dan uji hipotesis.

Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan uji parsial (uji t) dan

uji simultan (uji F). Setiap hipotesa variabel independen akan diterima atau ditolakditentukan dari tanda positif/negatif dan signifikansi koefisien regresinya, setelah

dilakukan pengujian terhadap model regresi.

D. HASIL PENELITIAN

1. Profil Objek Penelitian

Secara historis, pasar modal telah hadir jauh sebelum Indonesia merdeka.

Pasar modal atau Bursa Efek telah hadir sejak jaman kolonial Belanda dan tepatnya

pada tahun 1912 di Batavia. Pasar modal ketika itu didirikan oleh pemerintah

Hindia Belanda untuk kepentingan pemerintah kolonial. Dalam perkembangannya

pasar modal pada beberapa periode mengalami kevakuman dan Pemerintah

Republik Indonesia mengaktifkan kembali pasar modal pada tahun 1977. Pasar

modal memiliki peranan penting bagi perekonomian suatu negara karena

mewujudkan dua fungsi secara simultan berupa fungsi ekonomi dengan

mewujudkan pertemuan dua kepentingan yaitu pihak yang memiliki kelebihan dana

dengan pihak yang memerlukan dana, dan fungsi keuangan dengan memberikan

kemungkinan dan kesempatan untuk memperoleh imbalan bagi pemilik dana


7/16


7

melalui investasi. Pelaku pasar modal diatur dalam kepres No 53 tahun 1998 dan

keputusan menteri keuangan Nomor 1548/KMK/013/90 yaitu: Bursa Efek,

Lembaga kliring Penyelesaian dan Penyimpanan (LKPP), Reksadana dan

Perusahaan Publik yaitu perusahaan yang berbentuk hukum perseroaan terbatas

yang telah go publicdengan modal disetor sekurang-kurangnya Rp 2 miliyar dan

sahamnya dimiliki sekurang-kurangnya 100 pemegang saham.

Mengacu dengan aturan teersebut perusahaan yang diteliti disini adalah

perusahaan perbankan yang go public. Perkembangan bank yang go public pada

tahun 2011 telah terhitung sebanyak 31 bank. Bank yang terakhir terdaftar dalam

data bank-bank yang telah go public adalah Bank Sulsel (Surya Online, 07april

2011). Berdasarkan informasi tentang bank tersebut, maka penelitian ini dilakukan

terhadap 30 bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Adapun yang menjadi

tahun penelitiannya adalah tahun 2008-2010.

2. Analisis Deskriptif

Analisis deskriptif digunakan untuk memberikan deskripsi atas variabel-

variabel penelitian yang terdiri atas rasio kecukupan modal(CAR),likuiditas (Loan

to Deposit Ratio), total dana pihak ketiga dan profitabilitas (Return On Asset).

Adapun hasilnya dapat dilihat dalam Tabel 1 berikut:

Tabel 1

Statistik Deskriptif

n Minimum Maksimum Mean

RKM 90PT Bank Mutiara,Tbk (2008)

-22,29%PT Bank CapitalIndonesia, Tbk (2009)

46,79% 17.35%

LDR 90

PT Bank

Tabungan Negara

(Persero), Tbk

(2010)

108,42%

PT Bank Victoria

International, Tbk

(2010)

35,83% 76.24%

DPK 90PT Bank Capital

Indonesia, TbkRp 1 triliun

PT Bank Mandiri

(Persero), Tbk (2010)

Rp

337,38

triliun

Rp

52,65

triliun

ROA 90PT Bank Mutiara,

Tbk (2008)-128.55%

PT Bank Tabungan

Pensiunan Nasional,

Tbk (2008)

4.2% -0.08%

Nilai maksimum perolehan Rasio Kecukupan Modal (RKM) sebesar 46,79

persen yaitu nilai rasio kecukupan modal pada PT Bank Capital Indonesia, Tbk

tahun 2009, sedangkan nilai minimum perolehan rasio kecukupan modal sebesar

minus 22,29 persen yaitu nilai rasio kecukupan modal pada PT Bank Mutiara, Tbk

tahun 2008. Dan nilai rata-rata rasio kecukupan modal pada perusahaan perbankan

yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2008-2010 sebesar 17,35


8/16


8

persen sehingga berada di atas batas ketentuan minimum Bank Indonesia yaitu

sebesar 8 persen (Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono, 2002:573).

Nilai maksimum perolehan Loan to Deposit Ratio(LDR) sebesar 35,83 persen

yaitu nilai LDR pada PT Bank Victoria International, Tbk tahun 2010, sedangkan

nilai minimum perolehan LDR sebesar 108,42 persen yaitu PT Bank Tabungan

Negara (Persero), Tbk tahun 2010, Tbk. Dan nilai rata-rata LDR pada perusahaan

perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2008-2010 sebesar

76,24 persen sehingga berada di atas batas ketentuan minimum Bank Indonesia.

Menurut ketentuan Bank Indonesia, batas aman bagi LDR suatu bank adalah

sekitar 80 persen. Namun batas toleransi berkisar antara 85 persen sampai 110

persen (Kasmir, 2003:272).

Nilai maksimum perolehan Dana Pihak Ketiga (DPK) sebesar Rp 337,38

triliun yaitu nilai DPK pada PT Bank Mandiri (Persero), Tbk tahun 2010

sedangkan nilai minimum perolehan DPK sebesar Rp 1 triliun yaitu nilai DPK pada

PT Bank Capital Indonesia, Tbk tahun 2008. Dan rata-rata DPK pada perusahaan

perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2008-2010 sebesar

Rp 52,65 triliun.

Nilai maksimum perolehan ROA sebesar 4,2 persen yaitu PT Bank

Tabungan Pensiunan Nasional, Tbk tahun 2008, sedangkan nilai minimum

perolehan ROA sebesar minus 128,55 persen yaitu nilai ROA pada PT Bank

Mutiara, Tbk tahun 2008. Dan nilai rata-rata ROA pada perusahaan perbankanyang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2008-2010 sebesar minus 0,08

persen sehingga berada di bawah batas ketentuan minimum Bank Indonesia. Bank

Indonesia mengisyaratkan tingkat ROA yang baik berada di atas 1,22 persen (SK

DR BI No. 30/11/KEP/DIR/30/4/1997). Berarti bank berada dalam posisi tidak

sehat.

3. Analisis Inferensial

a. Korelasi Sederhana

Analisis korelasi sederhana yaitu analisis yang digunakan untuk mencarihubungan atau menguji signifikasi hipotesis asosiatif dari variabel independenrasio

kecukupan modal ( ) , likuiditas ( ),total dana pihak ketiga ( ) dan profitabilitas (Y).Dari

perhitungan SPSS release 16 diperoleh hasil korelasi sebagaimana dipaparkan pada

Tabel 2 berikut:


9/16


9

Tabel 2

Analisis Korelasi Sederhana dan Berganda

Variabel Koefisien Korelasi Signifikansi

Rasio kecukupan modal 0,517 0,000

Likuiditas -0,073 0,494

Dana pihak ketiga 0,101 0,341

Korelasi Berganda 0,559

Sumber: Data primer yang diolah, 2011

1) Hubungan variabel rasio kecukupan modal ( ) dengan profitabilitas (Y).

Dari Tabel 2 terlihat bahwa variabel rasio kecukupan modal ( ) dan

profitabilitas (Y) mempunyai hubungan positif cukup kuat ( = 0,517).

Hal ini berarti ada hubungan positif antara variabel rasio kecukupan modal ( )

dengan profitabilitas (Y).

2) Hubungan variabel likuiditas ( ) dengan profitabilitas (Y).

Dari Tabel 2 terlihat variabel likuiditas ( ) terhadap profitabilitas (Y),

mempunyai hubungan negatif sangat lemah ( = -0,073). Hal ini berarti

tidak ada hubungan positif antara variabel likuiditas ( ) dengan profitabilitas

(Y).

3) Hubungan variabel total dana pihak ketiga ( ) dengan profitabilitas (Y).

Dari Tabel 2 terlihat dana pihak ketiga ( ) dengan profitabilitas (Y).

mempunyai hubungan positif sangat lemah ( = 0,101). Hal ini berarti

ada hubungan positif antara variabel dana pihak ketiga ( ) dengan

profitabilitas (Y).

b. Korelasi Berganda

Analisis korelasi berganda yaitu analisis yang digunakan untuk mencari

hubungan atau menguji signifikasi hipotesis asosiatif dari beberapa variabel

independenyang dalam hal ini digambarkan dengan ( ), ( ),dan ( ) , dan satu

variabel dependenatau Y (Sri Zubiarti, 2008:26).

Dalam Tabel 2 diperoleh nilai korelasi berganda sebesar 0,559. Hal ini

menunjukan secara bersama-sama ada hubungan positif cukup kuat antara rasio

kecukupan modal ( ), likuiditas ( ), dan dana pihak ketiga ( ) secara bersama-

sama dengan profitabilitas (Y).


10/16


10

c. Regresi Sederhana

Analisis regresi sederhana yaitu analisis yang digunakan untuk menelitipengaruh dari variabel independen (bebas) terhadap variabel dependen (terikat)

secara parsial/sendiri-sendiri (Moh Nazir, 1998:530). Dari hasil perhitungan

dengan SPSS release 16 diperoleh hasil regresi pada Tabel 3 sebagai berikut:

Tabel 3

Koefisien Regresi Sederhana

Variabel Konstanta Koefisien

Rasio kecukupan modal -15,610 0,895

Likuiditas 4,706 -0,063

Dana pihak ketiga -0,967 0,017


1) Pengaruh rasio kecukupan modal ( ) terhadap profitabilitas (Y).

Y= -15,610 + 0,895

Dari model regresi di atas terlihat bahwa koefisien regresi untuk

variabel rasio kecukupan modal sebesar 0,895 dan bertanda positif. Hal ini

berarti ada pengaruh positif antara rasio kecukupan modal terhadap

profitabilitas.

2) Pengaruh likuiditas ( ) terhadap profitabilitas (Y)

Y= 4,706 + (-0,063)


variabel likuiditas sebesar -0,063 dan bertanda negatif. Hal ini berarti tidak ada

pengaruh positif antara likuiditas terhadap profitabilitas.

3) Pengaruh total dana pihak ketiga ( ) terhadap profitabilitas

Y= -0,967 + 0,017


variabel dana pihak ketiga sebesar 0,017 dan bertanda positif. Hal ini berarti

ada pengaruh positif antara dana pihak ketiga terhadap profitabilitas.

d. Regresi Berganda

Analisis regresi berganda yaitu analisis yang digunakan untuk meneliti

pengaruh dari variabel independen (bebas) terhadap variabel dependen (terikat)

secara simultan/bersama-sama (Moh Nazir, 1998:530). Dari perhitungan dengan

SPSS release 16 diperoleh hasil regresi berganda pada Tabel 4 sebagai berikut:


11/16


11

Tabel 4

Koefisien Regresi Berganda

Variabel Koefisien T hitung Hasil Sig

Konstanta -26,013 -3,327 0,001

Rasio kecukupan modal 0,999 6,114 0,000

Likuiditas 0,089 1,093 0,278

Dana Pihak Ketiga 0,035 2,284 0,025

Koefisien Korelasi 0,559

Koefisien Determinasi 0,313

F hitung 13,036 0,000


Y= -26,013+ 0,999 + 0,089 + 0,035

Berdasarkan persamaan tersebut dapat diinterprestasikan sebagai berikut:

1) Nilai konstanta sebesar -26,013jika tidak ada rasio kecukupan modal ( ),

likuiditas ( ), dan total dana pihak ketiga ( ) maka besarnya dengan

profitabilitas (Y) sebesar -26,013.

2) Nilai koefisien regresi untuk variabel rasio kecukupan modal ( ) adalah

sebesar 0,999. Hal ini menunjukan ada pengaruh positif antara variabel rasio

kecukupan modal ( ) terhadap profitabilitas (Y). Artinya jika variabel rasio

kecukupan modal( ) berubah 1% atau 1 rupiah sedangkan variabel likuiditas

( ) dan dana pihak ketiga ( ) tetap maka profitabilitas (Y) akan meningkatsebesar 0,999.

3) Nilai koefisien regresi untuk variabel likuiditas ( ) adalah sebesar 0,089. Hal

ini menunjukan ada pengaruh positif antara variabel likuiditas ( ) terhadap

profitabilitas (Y). Artinya jika variabel likuiditas ( ) berubah 1% atau 1

rupiah sedangkan variabel rasio kecukupan modal ( ) dan dana pihak ketiga

( ) tetap maka profitabilitas (Y) akan meningkat sebesar 0,089.

4) Nilai koefisien regresi untuk variabel total dana pihak ketiga ( ) adalahsebesar 0,035. Hal ini menunjukkan ada pengaruh positif antara total dana

pihak ketiga ( ) terhadap profitabilitas (Y). Artinya jika variabel total dana

pihak ketiga ( ) berubah 1% atau 1 rupiah sedangkan variabel rasio

kecukupan modal ( ) dan likuiditas ( ) tetap maka profitabilitas (Y) akanmeningkat sebesar 0,035.


12/16


12

e. Koefisien Determinasi

Koefisien determinasi yaitu analisis yang digunakan untuk mencari

kontribusi variabel bebas terhadap variabel terikat. Hasil perhitungan dengan SPSS

Release 16 diperoleh koefisien determinasi pada Tabel 5 sebagai berikut:

Tabel 5

Koefisien R hitung dan Determinasi ( )

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .559a .313 .289 11.66531

a. Predictors: (Constant), X3, X2, X1


Tabel 5 menunjukan besarnya nilai determinasi ( ) hasil hitung adalah

sebesar 0,313. Nilai tersebut menunjukan bahwa ketiga variabel: rasio kecukupan

modal( ), likuiditas ( ), dan total dana pihak ketiga ( ) dalam penelitian ini

mempunyai kontribusi terhadap variabel profitabilitas (Y) sebesar 31,3% dimana

sisanya yaitu sebesar 68,7% dijelaskan oleh variabel lain diluar penelitian ini.

f. Pengujian Hipotesis

a) Uji parsial atau Uji tUji t digunakan untuk menguji signifikasi pengaruh secara parsial antara

variabel rasio kecukupan modal ( ), likuiditas ( ), dan total dana pihak ketiga

( ) terhadap variabel profitabilitas(Y) .Dari perhitungan dengan SPSS release 16

diproleh hasil sebagaimana dipaparkan paad tabel 6 berikut:

Tabel 6

Hasil Perhitungan

Variabel Hasil Sig

Rasio kecukupan modal 6,114 1,989 0,000

Likuiditas 1,093 1,989 0,278Dana Pihak Ketiga 2,284 1,989 0,025


b) Uji Simultan (Uji F)

Uji f digunakan untuk menguji signifikasi pengaruh secara simultan antara

variabel rasio kecukupan modal ( ), likuiditas ( ), dan total dana pihak ketiga


13/16


13

( ) terhadap variabel profitabilitas(Y) .Dari perhitungan dengan SPSS release 16diproleh hasil pada Tabel 7 sebagai berikut:

Tabel 7

Hasil Perhitungan

Koefisien regresi (F) 13,036 2,713

Sig (2-tailed) 0,000 0,05

N 90 90


Dari hasil perhitungan diperoleh sebesar 13,036, sedangkan derajatkebebasan pertama (df1) = 3 dan derajat kebebasan kedua (df2) = 86, sehingga

diperoleh = 2,713. Dari hasil tersebut (13,036) > (2,713)

sehingga terletak pada daerah penolakan Ho atau didaerah penerimaan , maka

diterima artinya ada pengaruh signifikan antara rasio kecukupan modal ( ),

likuiditas ( ) dan dana pihak ketiga ( ) secara bersama-sama terhadap

profitabilitas (Y). Artinya jika rasio kecukupan modal ( ), likuiditas ( ) dan

total dana pihak ketiga ( ) secara bersama-sama meningkat maka profitabilitas(Y) juga akan meningkat.

Berdasarkan hasil perhitungan atau hasil penelitian yang dipaparkan padaTabel 6 dan Tabel 7, dapat dilakukan pembahasan sebagai berikut.

E. PEMBAHASAN

Pengujian Hipotesis antara Variabel Rasio Kecukupan Modal ( ) Ter-

hadap Profitabilitas (Y). Dari hasil perhitungan diperoleh sebesar 6,114.

Dari hasil tersebut (6,114) > (1,989) sehingga terletak

pada daerah penolakan Ho atau di daerah penerimaan , maka diterima artinya

ada pengaruh signifikan antara rasio kecukupan modal ( ) terhadap profitabilitas

(Y). Dengan demikian jika Rasio kecakupan modal meningkat maka profitabilitas

juga akan meningkat. Berdasarkan data yang diperoleh di Bursa Efek Indonesia

selama tahun 2008-2010 menunjukkan bahwa modal mengalami peningkatan,

dengan modal yang besar maka kesempatan untuk memperoleh laba perusahaan

semakin besar. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Nur Khasanah

Sebatiningrum (2006) dan Ahmad Buyung Nusantara (2009) yang menunjukkan

adanya pengaruh yang signifikan positif antar CAR dan ROA hal ini sesuai dengan


14/16


14

teori Masyhud (2004:65) yang menyatakan dengan meningkatnya modal sendiri

maka kesehatan bank yang terkait dengan rasio permodalan (CAR) semakin

meningkat dan dengan modal yang besar maka kesempatan untuk memperoleh laba

perusahaan juga semakin besar.

Pengujian Hipotesis antara Variabel Likuiditas ( ) Terhadap Profitabilitas

(Y). Dari hasil perhitungan diperoleh sebesar 1,093. Dari hasil tersebut

(1,093) < (1,989) sehingga terletak pada daerah

penerimaan Ho atau di daerah penolakan , maka ditolak artinya tidak ada

pengaruh signifikan likuiditas ( ) terhadap profitabilitas (Y). Hasil penelitian ini

sejalan dengan temuan Bahtiar Usman (2003) yang menunjukkan tidak adanya

pengaruh antara LDR terhadap laba bank (EAT) dimana EAT merupakan

pembentuk ROA. Hal ini sesuai dengan teori (Van Horne,1997:217) bahwa denganlikuiditas yang tinggi tidak selalu menguntungkan karena berpeluang menimbulkan

dana yang menganggur yang sebenarnya dapat digunakan untuk berinventasi dalam

proyek yang menguntungkan perusahaan.

Pengujian Hipotesis antara Variabel Total Dana pihak ketiga ( ) Terhadap

Profitabilitas (Y). Dari hasil perhitungan diperoleh sebesar 2.284. Dari

hasil tersebut (2,284) > (1,989) sehingga terletak pada

daerah penolakan Ho atau di daerah penerimaan , maka diterima artinya ada

pengaruh signifikan antara variabel Total dana pihak ketiga ( ) terhadap

profitabilitas(Y). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan SitiSulastri (2005:44) dalam jangka panjang DPK berpengaruh positif terhadap tingkat

profitabilitas. Hal ini sesuai dengan teori Sinungan (1997:56) yaitu semakin

meningkat pangsa pasar dana pihak ketiga, semakin meningkat kredit yang

diberikan. Meningkatnya kapasitas kredit menyebabkan perolehan pendapatan

bunga meningkat sehingga laba yang diperoleh bank juga meningkat.

E. PENUTUP

Berdasarkan hasil penelitian dan pembahsan yang telah dipaparkan tersebut

dapat diambil simpulan sebagai berikut.1. Rasio kecukupan modal menunjukan bahwa (6,114) > (1,989)

dan sig (0,000) < sig (0,05) artinya ada pengaruh signifikan antara rasio

kecukupan modal ( ) terhadap profitabilitas (Y), sehingga hipotesis 1 diterima.

2. Likuditas menunjukan bahwa (1,093) < (1,989) dan sig (0,278)

> sig (0,05) artinya tidak ada pengaruh signifikan likuiditas ( ) terhadap

profitabilitas (Y), sehingga hipotesis 2 di tolak.


15/16


15

3. Dana pihak ketiga menunjukan bahwa (2,284) > (1,989) dan sig

(0,025) < sig (0,05) artinya ada pengaruh signifikan antara variabel total dana

pihak ketiga ( ) terhadap profitabilitas (Y), sehingga hipotesis 3 diterima.

4. Dari hasil perhitungan secara simultan diperoleh (13,036) >

(2,713) dan sig (0,000) < sig (0,05) artinya ada pengaruh antara antara rasio

kecukupan modal ( ), likuiditas ( ) dan total dana pihak ketiga ( ) secara

bersama-sama terhadap profitabilitas (Y), sehingga hipotesis 4 diterima.

Atas dasar empat simpulan tersebut, kiranya dapat dikemukakan saran-saran

sebagai berikut.

1. Pihak manajemen perusahaan perbankan hendaknya mampu mempertahankan

modal secara efisien. Apabila modal meningkat maka kesehatan bank yang

terkait dengan rasio permodalan semakin meningkat dan dengan modal yang

besar maka kesempatan untuk memperoleh laba perusahaan juga semakin besar.

2. Pihak manajemen perusahaan hendaknya harus mampu menjaga likuiditasnya

secara baik, karena apabila likuiditasnya terlalu tinggi justru akan menyebabkan

profitabilitas menurun.

3. Pihak manajemen perusahaan perbankan hendaknya semakin meningkatkan

dana pihak ketiga, hal ini akan berpengaruh positif terhadap pertumbuhan

keuntungan dan asset serta harus memperhatikan dana pihak ketiga karena

merupakan salah satu indikator naiknya kepercayaan masyarakat dan loyalitas

pemilik dana terhadap bank.

4. Pihak manajemen perusahaan perbankan hendaknya harus menjaga modal kerja,

likuiditas dan dana pihak ketiga secara baik dan efisien agar perusahaan mampu

menghasilkan profitabilitas/laba yang diharapkan perusahaan.

DAFTAR PUSTAKA

Dendawijaya, Lukman. 2005.Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.

Hasibuan, Malayu S.P. 2008.Dasar-dasar Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara.

Kasmir. 2003.Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Raja Garafindo Persada.

Kuncoro, Mudrajad & Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan. Yogyakarta:

BPFE..

Nazir, Moh. 1998.Metode Penelitian. Jakarta: Ghalia Indonesia.

Nusantara, Ahmad Buyung. 2009.Analisis Pengaruh NPL, CAR, LDR, dan BOPO

TerhadapProfitabilitas Bank. Tesis tidak diterbitkan. Semarang: Program

Pasca Sarjana Universitas Diponegoro Semarang.

Riyanto, Bambang. 2002. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan Perusahaan

Perbankan. Yogyakarta: BPFE.


16/16


16

Santoso, Singgih. 2000. SPSS Statistik Parametrik. Jakarta: PT Elex Media

Komputindo.

Websita:http://www.suryaonline.co.id. Diakses tanggal 17Januari 2012.

Sebatiningrum, Nur Khasanah. 2006. Pengaruh Capital Adequacy Ratio,

Likuiditas, dan Efisiensi Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa

Efek Jakarta. Skripsi tidak diterbitkan. Semarang: Program Sarjana

Universitas Negeri Semarang.

Sinungan, Muchdarsyah. 1997.Manajemen Dana Bank. Jakarta: Bumi Aksara

Sulastri, Siti. 2005. Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio), Loan to Deposit

Ratio dan Total Dana Pihak Ketiga Terhadap Tingkat Profitabilitas Pada

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. Skripsi tidak diterbitkan. Semarang:

Program Sarjana Universitas Negeri Semarang.

Sugiyono. 2009.Metode Penelitian Bisnis. Bandung: CV Alfa Beta.

Websita:http://www.repository.upi.edu. SK DR BI No. 30/11/KEP/DIR/30/4/1997.

Diakses tanggal 17Januari 2012.

Websita:http://www.suryaonline.co.id. Diakses tanggal 17Januari 2012.

Zubiarti, Sri. 2008. Pengaruh Permodalan, Likuiditas, dan Profitabilitas Terhadap

Non Performing Loan Pada PD. BPR BKK Ungaran Se-Kabupaten

Semarang. Skripsi tidak diterbitkan. Ungaran: FE Undaris.

--------

Documents

Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Likuiditas,(Cocok)