Click here to load reader

PENGGABUNGAN BADAN USAHA

  • View
    338

  • Download
    4

Embed Size (px)

Text of PENGGABUNGAN BADAN USAHA

PENCCABUNCAN BADAN USAHA PENCCABUNCAN BADAN USAHADEF!N!S! PENCCABUNCAN BADAN USAHA DEF!N!S! PENCCABUNCAN BADAN USAHAusaha untuk menggabungkan suatuusaha untuk menggabungkan suatu perusahaan dengan satu atau lebihperusahaan dengan satu atau lebih perusahaan lain ke dalam satuperusahaan lain ke dalam satu kesatuan ekonomi, sebagai upayakesatuan ekonomi, sebagai upaya untuk memperluas usaha.untuk memperluas usaha. atar belakangatar belakang !nvestasi yang menguntungkan !nvestasi yang menguntungkan Nendapatkan kendali atasNendapatkan kendali atas perusahaan lain perusahaan lain Nemasuki pasar baru (area produkNemasuki pasar baru (area produk baru) melalui perusahaan yangbaru) melalui perusahaan yang sudah menguasai pasar sudah menguasai pasar Nemastikan pasokan bahan bakuNemastikan pasokan bahan baku (input produksi) lain (input produksi) lain Nemastikan output produksi bagiNemastikan output produksi bagi pelanggan pelangganLanjutan latar belakang Lanjutan latar belakang Diversivikasi usaha (kasus Boeing) Diversivikasi usaha (kasus Boeing) UUkuran perusahaan (skalakuran perusahaan (skala perusahaan) perusahaan) Nendapatkan teknologi baru Nendapatkan teknologi baru Nengurangi tingkat persaingan Nengurangi tingkat persaingan Nengurangi risiko Nengurangi risikoBentuk Penggabungan usaha Bentuk Penggabungan usaha erger statutori (merger) erger statutori (merger) ]enis penggabungan usaha dimana hanya ada]enis penggabungan usaha dimana hanya ada satu dari perusahaan yang bergabung yangsatu dari perusahaan yang bergabung yang bertahan dan perusahaan lainnya dibubarkan.bertahan dan perusahaan lainnya dibubarkan. Aktiva dan kewajiban dari perusahaan yangAktiva dan kewajiban dari perusahaan yang diakuisisi dipindahkan ke perusahaandiakuisisi dipindahkan ke perusahaan pengakuisisi dan perusahaan yang diakuisisipengakuisisi dan perusahaan yang diakuisisi dibubarkan atau dilikuidasi. Setelah mergerdibubarkan atau dilikuidasi. Setelah merger operasi dari perusahaan yang dulunya terpisahoperasi dari perusahaan yang dulunya terpisah sekarang berada di bawah satu entitas. sekarang berada di bawah satu entitas.skema merger skema mergerPerusahaan AAPerusahaan BBPerusahaan AALanjutan bentuk penggabungan badan usaha Lanjutan bentuk penggabungan badan usahaKonsolidasi statutori (konsolidasi) : Konsolidasi statutori (konsolidasi) :Penggabungan usaha di mana keduaPenggabungan usaha di mana kedua perusahaan yang bergabung dibubarkan sertaperusahaan yang bergabung dibubarkan serta aktiva dan kewajiban dari perusahaanaktiva dan kewajiban dari perusahaan perusahaan tersebut dipindahkan ke perusahaanperusahaan tersebut dipindahkan ke perusahaan yang baru dibentuk.yang baru dibentuk. Operasi dari perusahaan yang dulunya terpisahOperasi dari perusahaan yang dulunya terpisah sekarang berada di bawah satu entitas dan tidaksekarang berada di bawah satu entitas dan tidak satu pun perusahaan yang bergabung masihsatu pun perusahaan yang bergabung masih tetep berdiri sejak dilakukan konsolidasi tetep berdiri sejak dilakukan konsolidasiSkema konsolidasi statutoriSkema konsolidasi statutori (konsolidasi) (konsolidasi)#erusahaan AA#erusahaan BB#erusahaan CC Akuisisi saham : Akuisisi saham :'erjadi jika satu perusahaan mengakuisisi'erjadi jika satu perusahaan mengakuisisi saham berhak suara dari perusahaan lainsaham berhak suara dari perusahaan lain dan kedua perusahaan tetap beroperasidan kedua perusahaan tetap beroperasi sebagai dua entitas yang terpisah, tetapisebagai dua entitas yang terpisah, tetapi mempunyai hubungan istimewamempunyai hubungan istimewa (hubungan afiliasi).(hubungan afiliasi). Skema akuisisi saham Skema akuisisi saham#erusahaan AA#erusahaan BB#erusahaan AA#erusahaan BBlanjutanlanjutan Akuisisi saham Akuisisi sahamarena tidak ada perusahaan yang dilikuidasi,arena tidak ada perusahaan yang dilikuidasi, perusahaan pengakuisisi memperlakukan kepemilikannyaperusahaan pengakuisisi memperlakukan kepemilikannya di perusahaan yang diakuisisi sebagai investasi. Dalamdi perusahaan yang diakuisisi sebagai investasi. Dalam akuisisi saham, perusahaan pengakuisisi tidak perluakuisisi saham, perusahaan pengakuisisi tidak perlu mengakuisisi seluruh saham milik perusahaan yangmengakuisisi seluruh saham milik perusahaan yang diakuisisi untuk memperoleh kendali.diakuisisi untuk memperoleh kendali. Hubungan yang timbul dari akuisisi saham disebutHubungan yang timbul dari akuisisi saham disebut hubungan induk dan anak perusahaan. !ndukhubungan induk dan anak perusahaan. !nduk perusahaan (parent company) adalah perusahaan yangperusahaan (parent company) adalah perusahaan yang mengendalikan perusahaan lain yang disebut sebagaimengendalikan perusahaan lain yang disebut sebagai perusahaan anak (subsidiary), biasanya melaluiperusahaan anak (subsidiary), biasanya melalui pemilikian mayoritas di saham biasa. pemilikian mayoritas di saham biasa.enentukan jenis #engggabunganenentukan jenis #engggabungan Usaha UsahaPerusahaan AA Berinvestasi pada Perusahaan BBAkuisisi Aktiva bersih Akuisisi sahamDicatat sebagai akuisisi saham dan Menimbulkan Anak PerusahaanDicatat sebagai Merger atau konsolidasiPerusahaan yang diakuisisi dilikuidasi ?YaTidaketode Akuntansi dan #elaporan etode Akuntansi dan #elaporanPurchase (Pembelian) (mengakui adanya goodwill,Purchase (Pembelian) (mengakui adanya goodwill, dengan nilai goodwill sebesar selisih dari harga beli dandengan nilai goodwill sebesar selisih dari harga beli dan harga wajar aktiva dan kewajiban yang diakuisisi. harga wajar aktiva dan kewajiban yang diakuisisi.Coodwilldipandang sebagai semua faktor yangCoodwilldipandang sebagai semua faktor yang menyebabkan perusahaan dapat memperoleh laba dimenyebabkan perusahaan dapat memperoleh laba di atas rata atas ratarata. Sebagaimana aktiva lainnya goodwillrata. Sebagaimana aktiva lainnya goodwill dinilai berdasarkan biaya perolehan awalnya daridinilai berdasarkan biaya perolehan awalnya dari pembeli jika dapat secara objective ditentukan.pembeli jika dapat secara objective ditentukan. Pooling of !nterest (Penggabungan kepemilikan), tidakPooling of !nterest (Penggabungan kepemilikan), tidak mengakui adanya goodwill karena tidak ada harga beli, mengakui adanya goodwill karena tidak ada harga beli,hanya nilai buku yang terbawa (diakui). hanya nilai buku yang terbawa (diakui).Pada tahun 2001 FASB mengeluarkan statemen No 141 " BusinesPada tahun 2001 FASB mengeluarkan statemen No 141 " Busines Combination" (FASB 141) yang menghapuskan metodeCombination" (FASB 141) yang menghapuskan metode penggabungankepemilikan. Sehingga semua metodepenggabungankepemilikan. Sehingga semua metode penggabungan usaha menggunakan metode pembelian. penggabungan usaha menggunakan metode pembelian. Beberapa alasan perusahaan menyukai metode kepemilikanBeberapa alasan perusahaan menyukai metode kepemilikan adalah:adalah: Terhindar dari peningkatan biaya depresiasi atas aktiva yangTerhindar dari peningkatan biaya depresiasi atas aktiva yang direvaluasi. direvaluasi. Terhindar dari beban amortisasi goodwill. Terhindar dari beban amortisasi goodwill. Peningkatan fleksibilitas manajemen terkait dengan dividen.Peningkatan fleksibilitas manajemen terkait dengan dividen. Manajemen memiliki kesempatan menciptakan laba yangManajemen memiliki kesempatan menciptakan laba yang sebelumnya belum dilaporkan sebelumnya belum dilaporkan Menyembunyikan nilai kepentingan yang diberikan dalamMenyembunyikan nilai kepentingan yang diberikan dalam penggabungan usaha penggabungan usaha Melindungi manajemen dari kritik pemegang saham (hargaMelindungi manajemen dari kritik pemegang saham (harga beli aktiva yang lebih tinggi dari nilai wajar aktiva beli aktiva yang lebih tinggi dari nilai wajar aktiva#enentuan harga beli : #enentuan harga beli :Pembeli memperhitungkan seluruh biaya perolehan sehubungan dengan akuisisi aktiva bersihatau saham perushaan lain sebagaibagian dari harga beli. 'erdapat tiga jenis biaya yang dapat timbul dari penggabungan usaha - biaya langsungcontoh imbal jasa bagi penemu(finder's fee),akuntan, hukum dan penilaian.- biaya pengeluaran efekbiaya pendaftaran efek, audit,dan hukum sehubungan pendaftaran sahamdan komisi pialang. - biaya tidak langsung dan umum biaya gaji akuntan yang merupakan pegawai perusahaan pengakuisisi dalam penggabugan usahalustrasi lustrasiPada tanggal 1 ]anuari 20x1, Point CorporationPada tanggal 1 ]anuari 20x1, Point Corporation membeli semua aktiva dan kewajiban Sharp Companymembeli semua aktiva dan kewajiban Sharp Company dalam satu merger dengan mengeluarkan 10.000dalam satu merger dengan mengeluarkan 10.000 lembar saham Sharp dengan nilai nominal $ 10.lembar saham Sharp dengan nilai nominal $ 10. Saham yang dikeluaran tersebut mempunyai nilaiSaham yang dikeluaran tersebut mempunyai nilai pasar $ 600.000.pasar $ 600.000. Point mengeluarkan biaya legal dan biaya penilaiPoint mengeluarkan biaya legal dan biaya penilai sebesar $ 40.000 sehubungan dengan penggabungansebesar $ 40.000 sehubungan dengan penggabungan usaha dan biaya pengeluaran saham sebesar $usaha dan biaya pengeluaran saham sebesar $ 2S.000.2S.000. 'otal harga beli saham, sama dengan nilai saham'otal harga beli saham, sama dengan nilai saham yang dikeluarkan Point ditambah biaya tambahanyang dikeluarkan Point ditambah biaya tambahan yang terjadi sehubungan dengan akuisisi aktiva.yang terjadi sehubungan dengan akuisisi aktiva. 'otal harga beli: 'otal harga beli:$aham yang dikeluarkan oleh Point untuk melakukanpenggabungan usaha dinilai pada nilai wajar dikurangi denganbiaya pengeluaran saham.Nilai waiar saham yang dikeluarkan $ 600.000Biaya pengeluaran saham ($ 25.000)Nilai tercatat saham $ 575.000Nilai waiar saham yang dikeluarkan $ 600.000Biaya akuisisi lain $ 40.000Total harga beli $ 640.000#enggabungan usaha melaluipembelian aktiva bersih Sharp #enggabungan usaha melaluipembelian aktiva bersih Sharptiva. Kewajiban dan E:itas Nilai b:: ($)Nilai wajar ($)as dan Piurang 45.000 45.000Persediaan 65.000 75.000Tanah 40.000

Search related