Правильные инвестиции в Ваше будущее

РеспубликаРеспублика КазахстанКазахстан –– государство в Центральной Азии и Восточной Европе,большая часть которого расположена в Центральной Азии. Казахстан занимает 9-еместо в мире по территории (2 727 300 кв. км), а также является крупнейшей

внутриматериковой страной. Казахстан входит в состав СНГ.Столица – Астана. Крупнейший город – Алматы (бывшая столица). Национальнаявалюта - тенге (KZT).

О стране

О стране (продолжение)

Политика и Экономика

Республика Казахстан –унитарное государство с

президентской формой

правления

Население

Население: 16.8 млн человекВозрастные 0-15 – 10%категории 16-62(57) – 64%

(2012) 63(58) и старше – 26%

Работающее население (вкладчики НПФ) (Фев 2012) - 8.5 млн человек

Основная отрасль промышленности:Нефтегазовая

(9-е место в мире)

ВВП: (Янв-Июн) 2012 – 105. 6%

2011 – 107.5%, или $ 186.2 млрд2010 – 107.0%, или $148.05 млрд2009 – 101.2%, или $115.31 млрд2008 – 103.3%, или $133.44 млрд2007 – 108.9%, или $104.85 млрд

НПФ) (Фев 2012) - 8.5 млн человек

Среднемесячный доход (Июл 2012) - 712 долларов США

Пенсионный возраст: мужчины – 63 женщины – 58 Продолжительность жизни (2011):

средняя – 69.01 годамужчины – 64.23 женщины – 73.79

Естественный прирост населения

увеличился с 6.22% в 2003 г. до 13.79% в 2011 г.

Пенсионная система КазахстанаПенсионная система Казахстана

19971997 –– реформа пенсионной системы Казахстана и учреждение первого

Государственного накопительного пенсионного фонда, впоследствии ставшего АО

«НПФ «ГНПФ»

Новая пенсионная система стоит на трех столпах:

СолидарнаяСолидарная системасистема - наследие бывшего СССР, основанное на «солидарностипоколений», в котором источником пенсионных выплат являлся госбюджет. Сумма

пенсионных выплат зависит от стажа работы. В настоящее время эту пенсию получаютпенсионных выплат зависит от стажа работы. В настоящее время эту пенсию получают

те, кто имеет рабочий стаж не менее шести месяцев по состоянию на 1 января 1998 года.

ОбязательнаяОбязательная накопительнаянакопительная системасистема сс фиксированнымификсированными взносамивзносами (99.81% всех

пенсионных активов на 1 сентября 2012 года). Пенсионные взносы в сумме 10% от

ежемесячного дохода перечисляются всеми работающими гражданами Казахстана и

иностранными лицами без гражданства, постоянно проживающими в Казахстане, на

индивидуальные счета в одном из НПФ по выбору вкладчика. Вкладчики имеют право

переводить свои накопления из одного НПФ в другой два раза в год, но все накоплениявкладчика могут храниться только в одном фонде.

ДобровольнаяДобровольная накопительнаянакопительная системасистема охватывает добровольные и добровольные

профессиональные взносы. Данное направление наименее развито.

На 1 сентября 2012 года в Казахстане осуществляют

деятельность 11 накопительных пенсионных фондов (НПФ).НПФ также имеют (могут получить) лицензию на

инвестиционное управление пенсионными активами. Помимоуправления пенсионными активами своих вкладчиков, НПФтакже управляют собственными активами, учет по которымведется отдельно (Чилийская модель).

При накоплении и учете пенсионных активов используетсяусловная пенсионная единица (УПЕ). Стоимость пенсионныхнакоплений привязывается к УПЕ и изменяется в соответствии с

Пенсионная система Казахстана Пенсионная система Казахстана ((продолжениепродолжение))

Условная

Накопление пенсионных активов и управление ими

накоплений привязывается к УПЕ и изменяется в соответствии стекущей стоимостью финансовых инструментов, в которыеинвестируются накопления. Это обеспечивает защиту и гибкостьинвестиций.

НПФ располагают тремя источниками доходов:тремя источниками доходов:

1. Ежемесячное комиссионное вознаграждение от пенсионных активов (≤0.05%, комиссия ГНПФ составляет 0.0375%)

2. Ежемесячное комиссионное вознаграждение от инвестиционного дохода (≤15%, комиссия ГНПФ составляет 12%)

3. Доход от инвестирования собственных активов

пенсионная единица

Структура доходов

Основные показатели пенсионной системыОсновные показатели пенсионной системы

Пенсионные активы 19 957 млн. долларов США(01.09.2012) 2 984 428 млн. тенге

Средний годовой темп прироста за последние 3 года – 17%

Количество вкладчиков

по обязательным

взносам

по добровольным

взносам

по добровольным

профессиональным

взносам

1998 3 752 386

1999 2 994 513

2000 3 715 535

2001 4 630 205 22 071

2002 5 399 320 25 084

2003 6 164 316 27 364

2004 6 974 437 30 157 2 764

2005 7 613 369 32 336 3 297

2006 8 537 712 32 978 3 752

2007 9 223 712 40 904 3 848

2008 9 613 112 41 499 4 030

2009* 7 732 128 41 682 4 076

2010

2011

7 989 782

8 137 395

39 534

38 318

4 045

4 1020%20%40%60%80%100%120%140%160%

0500,000

1,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,000

Пенсионные активы, млн. KZT Прирост пенсионных активов, %

01.09.2012 8 341 037 37 948 4 107

1 доллар США = 149.54 тенге (официальный курс в среднем за август 2012)

Средняя сумма накоплений 2 381 долл. СШАна одного вкладчика (01.09.2012) 356 тыс. тенге

* Произошло схлопывание двойных счетов и счетов с нулевыми накоплениями

Накопленный «чистый» 4 216 млн. долл. СШАинвестиционный доход 630 395 млн. тенге(01.09.2012)

0.010.02 0.03 0.04 0.05 0.06 0.07

0.080.11

0.130.15

0.24

0.28

0.320.36Средняя сумма накоплений на 1 вкладчика, млн. KZT

-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

Чистый инвестиционный доход, млн. KZT Рост чистого инвестиционного дохода, %

ГНПФ – единственный НПФ с прямым участием Правительства РК через долю Национального Банка

Наши акционерыНаши акционеры

Национальный Банк Республики Казахстан

100%100%

НБ РК намерен приватизировать ГНПФ и поэтому сейчас ведется поиск стратегического инвестора, который приобрел бы контрольный пакет акций и помог бы в дальнейшем укреплении уже существующих сильных позиций Фонда путем:

усиления корпоративного управления Фонда;

усовершенствования существующей системы управления рисками;

привнесения новых технологий в инвестирование пенсионных активов; и

обеспечения доступа на международные рынки капитала

Региональная сеть ГНПФ

20092009 20102010 20112011 01.09.201201.09.2012

ПерсоналПерсонал 436436 658658 823823 13131313

ФилиалыФилиалы 1818 1818 1818 1818

Центры обслуживанияЦентры обслуживания 5353 100100 117117 119119Центры персонального Центры персонального

обслуживанияобслуживания 22 22 22

Пенсионные активы 3 834 млн. долларов США(01.09.2012) 573 293 млн. тенгеСреднегодовой темп прироста за последние 3 года – 25%

Количество вкладчиков

по обязательным

взносам

по

добровольным

взносам

по добровольным

профессиональным

взносам

1998 3 092 3741999 1 697 2922000 1 811 9912001 2 143 1042002 2 299 4162003 2 332 9002004 2 431 1252005 2 302 9662006 2 378 890 422007 2 439 137 752008 2 417 306 1022009* 1 742 157 119 52010 1 786 633 3 32011 1 810 993 178 3

01.09.2012 1 923 658 197 3

Основные показатели ГНПФ

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

Пенсионные активы, млн. KZT Прирост пенсионных активов, %

Средняя сумма накоплений 1 993 долларов СШАна одного вкладчика 298 тысяч тенге(01.09.2012)

01.09.2012 1 923 658 197 3

Накопленный чистый 1042 млн. долларов СШАинвестиционный доход 155 867 млн. тенге(01.09.2012)

1 доллар США = 149.54 тенге (официальный курс в среднем за Август 2012)

* Произошло схлопывание двойных счетов и счетов с нулевыми накоплениями

0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%

020,00040,00060,00080,000

100,000120,000140,000160,000180,000

Чистый инвестиционный доход, млн. KZT Рост чистого инвестиционного дохода, %

0.01 0.02 0.02 0.03 0.03 0.04 0.04 0.05 0.07 0.080.10

0.17

0.21

0,260.30

0.000

0.050

0.100

0.150

0.200

0.250

0.300

0.350Средняя сумма накоплений на 1

вкладчика, млн. KZT

2008 2009 2010 01 Aug.2011

Employees 430 436 658 760

Branches 18 18 18 18

Agent points 31 53 100 117

Service centers 2 2

Рыночная доля ГНПФ (наРыночная доля ГНПФ (на 01.01.009.2019.20122))

GNPF; 19%

($3 834

mln)

Пенсионные накопления

ГНПФГНПФ занимает второе место

среди казахстанских НПФ

GNPF; 23%

(1 923)

Вкладчики

GNPF; 25%

($1042 mln.)

Накопленный чистый

инвестиционный доход

Инвестиционный портфель (01.Инвестиционный портфель (01.009.2019.20122))

Пенсионные активы $3 834 млн.Структура умеренного

портфеля, %Структура консервативного

портфеля, %

PPN Депозиты

Репо и деньги

на

инвестиционн

ом счете

3.4%

Репо и

деньги на

инвестицион

ГЦБ РК

42.0%

ГЦБ

иностранных

государств

6.7%

МФО

1.9%

Корпоративны

е облигации

эмитентов РК

15.3%

Корпоративны

е облигации

иностранных

эмитентов

1.3%

Акции и

депозитарные

расписки

2.0%

Золото

6.7%

PPN

2.4%

Депозиты

18.34% 3.4%

ГЦБ РК

69.6%

Депозиты

21.0%

инвестицион

ном счете

9.3%

ё1ёИнвестиционный портфель (01.Инвестиционный портфель (01.009.2019.20122))

Пенсионные активы $3 834 млн.Валютная cтруктура

умеренного портфеля, %Валютная структура

консервативного портфеля, %

USD 19.6 %

EUR 0.3 %RUB 3.1 %

BRL

0.1 %

Собственные активы ГНПФ $153 млн. (размещены в тенге)

KZT 100%KZT 76.4 %

ГЦБ РК

51.68 %

Депозиты

45.69%

Деньги и РЕПО

2.62%

Основные финансовые показатели ГНПФ

2009 2010 2011 01.09.2012

Собственный

капитал, млн.98 14 473 121 17 888 139 20 327 153 22 911

Активы, млн. 101 14 899 125 18 369 146 21 363 159 23 718

Чистая

прибыль, млн22 3 215 22 3 291 15 2 154 17 2 605

ROA, % 24.9 19.8 11.311

ROE, % 25.5 20.3 10.8 11

Доход на акцию 3 370 3 379 1.7 248 2 300

РегулированиеРегулирование

Комитет устанавливает и регулирует тритри основныхосновных пруденциальныхпруденциальных

нормативанорматива:

Деятельность НПФ лицензируется и регулируется

КомитетомКомитетом попо контролюконтролю ии надзорунадзору финансовогофинансового рынкарынка

ии финансовыхфинансовых организацийорганизаций НациональногоНационального БанкаБанка

РеспубликиРеспублики КазахстанКазахстан

нормативанорматива:

��KK11 - достаточность собственного капитала

��KK22 - номинальная доходность за последние 60месяцев

��ЛимитыЛимиты инвестированияинвестирования пенсионныхпенсионных активовактивов

Иностранный инвесторИностранный инвестор

� быть юридическим лицом

В соответствии с Законом Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», статьей 36 :

Инвестор, не являющийся резидентом Республики Казахстан, долженИнвестор, не являющийся резидентом Республики Казахстан, должен:

� иметь минимальный рейтинг, указанный ниже:

� Не могут выступать в качестве акционеров юридические лица, зарегистрированные в оффшорных зонах или имеющие аффилиированных лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, перечень которых устанавливается уполномоченным органом

*Все оффшорные зоны перечислены в приложении A

Standard and

Poors

Moody's

Investors

Service

Fitch

Dominion

Bond Rating

Service (DBRS)

Japan Credit

Rating Agency

(JCR)

Rating and

Investment

Information

(R&І)

Capital

Intelligence

ВВ- Ва3 ВВ- BBL BB- BB- BB-

ЗвонитеЗвоните +7.727.259.7524 +7.727.259.7524 илиили +7.800.080.1177+7.800.080.1177

БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕБЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ