Perbankan Syariah Indonesia:

Perkembangan Terkini

dan Blue Print Industri

Dr. Rifki Ismal

BSM Leaders’ Vision: Sharia Economics Days (second)

Better Ways for Better Indonesia: A Step for Sharia Leaderpreneurs

Depok, 28 Januari 2012

1

Perkembangan Terkini

Industri Perbankan Syariah

2

Islamic

banking

Takaful

Financia

l

Markets

Sukuk

1992 1999 2001 2003 2006 2008

1980 1994 2000 2002 2004 2007 2008 2009 2010

2011

1st Takaful Company

Asuransi Takaful

Keluarga

1st Islamic Bank

Bank Muamalat

Ind

1st Takaful Branch :Great Eastern

▪ 1st Islamic Branch

Bank IFI

▪ 2nd Islamic Bank Bank

Syariah Mandiri

Office

Channelin

g

Islamic Cooperative (Salman – Bandung & Ridho Gusti - Jakarta)

1st Islamic Re-Insureance

ReINDO

▪ Islamic Money Market (IMA Certificate)

▪ Jakarta Islamic Index

▪ Islamic Capital Market

▪ ICM Master Plan (2005)

1st Corporate Sukuk Indosat (Mudharabah)

Sukuk Guidelines (2006)

RI Sukuk Act & Govt Sukuk

Islamic

Banking

Act

11 Islamic

Bank

Tax

Neutralit

y

JFX

4

ranking

of IFCI

PERKEMBANGAN TERKINI

4

PERKEMBANGAN REGULASI DAN LEMBAGA

Regulatory:

• Central Bank Act No. 23 of 1999 (amended by Act No. 3 of

2004).

• Banking Act No 7 of 1992 (amended by Act No. 10 of 1998).

• Deposit Insurance Act No. 24 of 2004

• Islamic Banking Act No. 21 of 2008.

• Islamic Sovereign Bond (Sukuk) Act No. 19 of 2008.

• Government Law No. 25 of 2009 (income tax for sharia

transactions).

• Tax Neutrality in Government Law no. 42 of 2009.

Bank and Non Bank Types:

• Conventional Banks: Commercial Banks and Rural Banks.

• Islamic Banks: Islamic Commercial Banks (BUS), Islamic

Banking Units (UUS) and Islamic Rural Banks (BPRS).

• BMT, KJKS, multifinance, takaful, pension funds, etc

5

PERKEMBANGAN TERKINI

Indikator

Posisi

Desember

‘11

Keterangan (dibandingkan dgn Des 2010)

Asset

BUS - UUS Rp 97,52 T menjadi Rp 145,46 T

BPRS Rp 2,74 T menjadi Rp 3,34 T

Industri Rp 100,3 T menjadi Rp 148,8 T

PYD

BUS+UUS Rp 68,2 T menjadi Rp 102,65 T

BPRS Rp 2,1 T menjadi Rp 2,55 T

Industri Rp 70,3 T menjadi Rp 105,2 T

NPF

Industri

Gross 3,02 % menjadi 2,52%

Net 2,11% menjadi 1,34%

CARBUS 16,25% menjadi 14,6%

BPRS 27,5% menjadi 23.5%

Share

Industri3,23% menjadi 3,82%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

0

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

120,000,000

140,000,000

20

01

20

03

20

05

Feb

-06

April-0

6

Jun-0

6

Aug-0

6

Oct-

06

20

06

Feb

-07

Apr-

07

Jun-0

7

Aug-0

7

Okt-

07

20

07

Feb

-08

Apr-

08

Juni-

08

Agts

- 0

8

Okt-

08

20

08

Feb

-09

Apr-

09

Jun-0

9

Aug-0

9

Oct-

09

20

09

Fe

b-1

0

Apr-

10

Jun-1

0

Aug-1

0

Oct-

10

De

c-1

0

Feb

-11

Apr-

11

Jun-1

1

Agt-

11

ASSETsy GASSETsy GASSETkv GPYD GDPK

Marketing & Promotion Grand

Strategy

Tax Neutrality Act

Office Channeling of Islamic Bank

Islamic Banking Act

Islamic Bond (Sukuk) Act

2008Des 2011

Islamic Bank

BUS 5 11

UUS 27 23

BPRS 131 155

BUS & UUS Off 822 2099

2005 – 2007 2008 2009 2010

2011

Average

growth of

Global

Islamic

Finance

(15 – 20%)

Expansion!!!Expected development

based on New Development Policy

PERKEMBANGAN TERKINI

7

KINERJA EKONOMI DAN PERBANKAN

Economic Performance:

• The average economic growth is more than 5% in the last 5

years and 2011 is predicted to be 6,3%-6,7%.

• Inflation rate is around 7% in the last 2 years, and 3.79% YoY

(December 2011).

• Exchange rate is around Rp8,500-Rp9500/USD in 2011.

Islamic Banking Performance Indicators:

• A high growth of Islamic banking industry: 37.9% (the last 5

Y) and 2011 was recorded 48.35% (yoy).

• A high Financing to Deposit Ratio (FDR): 88.6% (Dec 2011).

• A low Net Non Performing Financing (NPF): 2.52% (Dec

2011).

• Investment based financing is 33% while debt based

financing is only 67% of the total financing (Dec 2011).

8

Based on BMB Islamic index

called Islamic Finance Country

Index (IFCI) published in the

Global Islamic Finance Report

(GIFR) in 2011, Indonesia is

ranked in number 4 after Iran,

Malaysia and Arab Saudi with

regard to the development of

Islamic finance. VARIABLES AND % WEIGHTS

VARIABLES % WEIGHTS

Number of Islamic Banks 21,8

Central Sharia Supervisory Regime 19,7

Number of Institutions involeved in

Islamic Finance Industry20,3

Size of Islamic Financial Assets 13,9

Size of Sukuk 6,6

Muslim Population 7,2

Education and Culture 5,7

Regulatory and Legal Infrastructure 4,9

PENGAKUAN INTERNATIONAL

9

INDONESIAN SCHOLARS GO INTERNATIONAL

Prof. Bambang PS. Brodjonegoro, mantan Director General IRTI - IDB.

Dr. Syafii Antonio, mantan Sharia Advisory Council-Bank Negara Malaysia.

Mr. Cecep M. Hakim, Sharia Board - IILM

Mr. Adiwarman A. Karim, Sharia Board – IIFM

Dr. Dadang Muljawan, Senior economist, IRTI-IDB

Dr. Hylmun Izhar, economist, IRTI-IDB

Mr. Kunrat, Acting Head of IDB – Kuala Lumpur

Associate Prof. Ugi Suharto, Lecturer of Islamic finance, Bahrain

Prof. Muh. Rusydi, Director, Australian Center for Islamic Finance Studies

Dr. Irfan Sauki Beik, member of Association of Islamic Economist

Blue Print Industri

Perbankan Syariah

10

11

Domestic Market

Penduduk muslim terbesar di dunia (+/- 227 juta);

Kekayaan alam yang dapat mendukung stabilitas pertumbuhan ekonomi dan keuangan;

Budaya sosial Indonesia ttg bagi hasil (maro, mertelu) sangat sejalan dengan prinsip bagi hasil dlm perbankan syariah;

Hasil riset & survey Bank Indonesia menunjukkan tingginya minat masyarakat terhadap bank syariah (89% menerima prinsip syariah)

Islamic banking orientation for real sector is very suitable for Indonesian economic development

Pembiayaan proyek pemerintah (MP3EI)

Pembiayaan korporasi

Konversi bank umum menjadi bank syariah dan bank syaria baru

Pengelolaan dana pemerintah oleh bank syariah

Global Market

Penduduk muslim dunia sebesar 1.3 milyar, sekitar 20% dari jumlah penduduk pangsa GDP lebih dari 10% GNP dunia.

Pertumbuhan islamic finance secara global lebih besar dari pada sektor keuangan konvensional.

Perkembangan islamic finance meliputi muslim dan non-muslim, dan negara-negara non muslim seperti UK, USA, Singapore, Luxembourg, Germany, Thailand and Russia.

Islamic finance terdapat di > 75 negara dengan total aset sekitar 1.3 triliun USD.

POTENSI PENGEMBANGAN

12

• Gencarnya program edukasi dan sosialisasi perbankan syariah oleh Bank Indonesia, perbankan syariah, maupun pihak-pihak terkait (universitas, community based);

• Grand Strategy Marketing marketing melalui “iB branding” dan kehadiran dalam berbagai expo (sektor riil);

• Peraturan perpajakan yang lebih kondusif (UU No.42 tahun 2009 tentang PPN);mengarah pada tax neutrality

• Pendirian bank-bank syariah baru, baik bank baru maupun konversi UUS menjadi BUS (th 2010 bertambah 5 bank baru) diharapkan ada 2 bank syariah baru di tahun 2012;

• Konsumsi domestik, kinerja investasi dan kemampuan ekspor yang mampu mendukung kinerja sektor riil nasional.

FAKTOR PENDUKUNG PERKEMBANGAN

Ciri-ciri:

•Akad PLS yang berlaku baik di sisi

liability maupun aset.

•Dominasi dana PLS di sisi liability

dan financing PLS di sisi aset.

Keduanya berjangka panjang.

• Pasar uang menyediakan dana

jangka pendek dengan akad tabaru

(mis qardh, wadiah).

•Pasar modal didominasi oleh sukuk

jangka panjang berakad investasi

(Mudarabah, musyarakah).

•Lembaga pendukung yang lengkap:

takaful, credit rating, otoritas pasar

modal syariah, dll.

•Orientasi bank syariah: mencari profit

langsung dari kinerja sektor riil

berjangka panjang.

Ciri-ciri:

•Akad revenue (loss) sharing di

sisi liability, akad jual beli di sisi aset.

Keduanya berjangka pendek

•Dominasi dana investasi di sisi

liability dan akad jual beli di sisi

aset. Keduanya berjangka pendek.

• Pasar uang menyediakan dana

jangka pendek dengan akad tijarah

(tawaruq, mudarabah, innah, dll).

•Pasar modal didominasi oleh sukuk

jangka pendek berakad jual beli

dan sewa (ijarah, salam, dll).

•Orientasi bank syariah: mencari

profit langsung dari kinerja sektor

riil namun berjangka pendek.

13

Ciri-ciri:

• Akad revenue (loss) sharing di sisi

liability dan akad sekuritisasi, jual beli di

sisi aset. Keduanya berjangka pendek.

•Dominasi dana investasi di sisi liability

dan akad jual beli sekuritas di sisi aset.

Keduanya berjangka pendek.

• Pasar uang menyediakan dana jangka

pendek dengan akad tijarah (tawaruq,

mudarabah, dll) yang di-trading dengan

frekuensi tingi.

•Orientasi pembiayaan secara tidak

langsung ke sektor rill (via pasar

keuangan dan pasar modal syariah).

•Pasar modal dan pasar ekuitas

(saham) syariah yang berkembang

pesat dan didominasi oleh surat

berharga jual beli, jangka

pendek/panjang namun di –trading dalam

jangka pendek dengan frekuensi tinggi.

•Orientasi bank syariah: mencari profit

tidak langsung dari sektor riil yaitu via

trading surat berhaga jangka pendek.

MODEL PERTAMA

(Bentuk yang ideal dan sesuai dengan

konsep perbankan syariah yang

diharapkan).

Format Operasi: Bank syariah

berbasis kontrak profit and loss

sharing (PLS).

MODEL KEDUA

(Yang umum dipraktekkan

sekarang, termasuk yang berlaku di

Indonesia).

Format Operasi: Bank syariah

berbasis kontrak trading.

MODEL KETIGA (Kecenderungan

pengembangan bank syariah ke depan di

negara-negara timur tengah dan

malaysia).

Format Operasi: Bank syariah berbasis

kontrak indirect financing.

Ideal

MODEL-MODEL BANK SYARIAH

Sharia and Islamic Banking Mainstream

•Sharia based Islamic Economics together with

selective Sharia Compliance (applicable and

undoubtful)

•Real sector oriented Islamic banking operation

dengan dominasi investment based contracts

•Domestic oriented Islamic banking without

ignoring the potential to capture foreign markets

•Living in the same level of playing field with

conventional banking.

Arah Bank Syariah

Indonesia ke Depan

Blue Print Perbankan

Syariah Indonesia

Perwujudan Visi dan

Misi Perbankan Syariah

Indonesia

Existing supporting factors

•88% populasi adalah muslim

•Pertumbuhan aset tahunan cukup

yang tinggi

•FDR tinggi dan mayoritas kepada

UMKM.

•Jaringan perbankan dari makro

hingga mikro

•Dukungan legal, pemerintah, ulama

dan publik

•Jumlah bank syariah terus

bertambah.

•Tidak menggunakan akad-akad

kontroversial

•Independensi DSN dan MUI.

Potential Supporting Factors

•Pembiayaan proyek pemerintah (MP3EI)

•Dana haji, umroh, ZISWAF dikelola 100%

oleh bank syariah

•Pembiayaan ke korporasi

•Konversi bank pemerintah menjadi bank

syariah

•Dana BUMN dikelola oleh bank syariah.

•Pasar ASEAN di era MEA

Tantangan

Pengembangan Bank

Syariah

•Bank syariah belum menjadi

isu (kepentingan) nasional

•Market share bank syariah

masih single digit

•Pemahaman publik belum

optimal

•Pasar keuangan syariah

belum berkembang

•Inovasi produk belum

optimal

Required Actions

•Memenuhi kebutuhan SDM baik

kuantitas maupun kualitas

•Regulasi yang mendukung

•Pemenuhan funding dan financing

•Mendapatkan dukungan penuh

pemerintah

•Intensive coordination and

communication with government and

related parties

•Meningkatkan infrastruktur

pendukung

•Persiapan industri menghadapi MEA

Mewujudkan perbankan syariah yang handal,

efisien dan menjadi pilihan utama masyarakat yang

mampu mendorong pertumbuhan ekonomi secara

berkesinambungan (visi 2020)

SDM berkualitas

tinggi

Infrastruktur

yang mendukung

Aliansi strategis

yang sinergis

Pengembangan

Produk dan Pasar

Regulasi dan

Supervisir yg efektif

Struktur Perbankan

yang efektif

Pemberdayaan

nasabah yang efektif

7 Pilar Pengembangan

Legal foundations, related regulatory standards, standard setting, and fatwas

Syariah Akhlaq Ukhuwah

Aqidah

Blue Print Perbankan Syariah Indonesia

1

2

3

4

5

6

7

1. Directed Market Driven; mengarahkan preferensi pasar sehingga

terbangun industri perbankan syariah yang sehat, kuat dan konsisten

terhadap prinsip syariah.

2. Fair Treatment, membangun persaingan industri perbankan syariah

yang sehat sesuai karakteristiknya dan pace of development.

3. Gradual & Sustainable Approach, prioritas dan fokus pengembangan

berdasarkan situasi dan kondisi serta dilakukan secara bertahap dan

berkesinambungan.

4. Sharia Compliance, pengaturan industri dan pengembangan

infrastruktur yang sesuai dengan prinsip syariah

5. Professional, setiap upaya pengembangan didasarkan kepada

pertimbangan keahlian dan tata kelola yang baik.

16

PARADIGMA KEBIJAKAN

Fatwas & Islamic

Principles

Prudential Banking

Regulations

Produk dan Operasional

Perbankan Syariah

Pertumbuhan Ekonomi & Sektor Riil, Pengentasan

Kemiskinan

& Menekan Pengangguran

Penelitian & Pengembangan Berdasarkan Blue Print of Islamic Baking Development

Pengawasan

Prinsip

Kehati-hatian

Pengawasan

Syariah

Bank Syariah yang Kuat & Sehat Mendorong

Terciptanya Sistem Keuangan yang Sehat, Efisien

& Stabil

ASKI

API

Agenda Nasional:

Melayani Pasar

Domestik dgn

Kualitas

Internasional

RPJMN

RPJPN

17

KERANGKA PENGEMBANGAN INDUSTRI

• Expansive and prudent; Mempersiapkan ketentuan kondusif yang mendukung

pertumbuhan dengan memperhatikan prinsip syariah dan kehati-hatian serta

didukung oleh sistem pengawasan yang efektif;

• Innovative, educative and comprehensive; Memberikan jasa pelayanan

keuangan kepada seluruh lapisan masyarakat melalui pengembangan produk

dengan dukungan edukasi publik yang memadai;

• Internationally qualified and domestic oriented; Mengarahkan kepada

penguasaan pasar domestik dengan kualitas operasional internasional;

• Selected open; Mendukung pembangunan ekonomi nasional dengan

mengundang investor internasional disamping investor domestik dengan

memperhatikan prinsip keadilan dan kesetaraan.

• Human capital investment; Mendukung pembangunan sumber daya manusia

yang memiliki kapabilitas, kompetensi dan akhlak yang baik

18

ARAH KEBIJAKAN PENGEMBANGAN

PROSPEK PERBANKAN SYARIAH 2012 - 2020

19

Asumsi dasar:

• Tingkat Inflasi selama 2 tahun terakhir sebesar 7% dan tetap

terjaga pada level single digit.

• Rata-rata tingkat pertumbuhan ekonomi tetap tinggi atau pada

kisaran di atas 5%.

• Nilai tukar Rupiah yang tetap stabil pada kisaran Rp8500-

Rp9000/USD.

• Kinerja perbankan syariah tetap baik tercermin dari

pertumbuhan tahunan yang tinggi, FDR tinggi, NPF rendah dan

CAR yang terjaga di atas 8%.

• Sosialisasi dan edukasi berjalan baik, pasar keuangan (pasar

sukuk, dll) terus berkembangan dan mendukung kinerja sektor

riil.

PROSPECT IN 2012

20

Total aset Total DPK Total Pembiayaan

Pesimis* 177.80 156.84 148.99

Moderat* 187.15 165.09 156.84

Optimis* 205.87 181.60 172.52

Nopember 2011* 135.62 107.12 101.89

* triliun Rp

2012

148156

177187

165157

172182

205

102107

136

90

140

190

240

Total aset Total DPK Total Pembiayaan

Pesimis*

Moderat*

Optimis*

Nopember 2011*

PROSPECT IN 2012

21

Total aset Total DPK Total Pembiayaan

Pesimis 29.27 57.87 47.17

Moderat 36.08 66.18 54.92

Optimis 49.69 82.79 70.41

Nopember 2011 45.82 55.05 49.88

Proyeksi Growth 2012 (%)

47%

57%

29%

54%

66%

36%

50%

82%

70%

50%55%

46%

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

Total aset Total DPK Total Pembiayaan

Pesimis

Moderat

Optimis

Nopember 2011

• Total asset dan simpanan tumbuh secara organik maupun non organik hingga 2015-2020.

• Pertumbuhan organik di sisi aset misalnya bertambahnya jumlah pembiayaan, sedangkan pertumbuhan non organik misalnya karena bertambahnya alternatif outlet pembiayaan.

• Pertumbuhan organik di sisi

liability misalnya

bertambahnya jumlah

deposan, sedangkan

pertumbuhan non organik

misalnya karena

bertambahnya jumlah bank

sehingga deposan bertambah

PROSPECT UNTIL 2015 -2020

0

100,000,000

200,000,000

300,000,000

400,000,000

500,000,000

600,000,000

700,000,000

May-0

1

May-0

2

May-0

3

May-0

4

May-0

5

May-0

6

May-0

7

May-0

8

May-0

9

May-1

0

May-1

1

May-1

2

May-1

3

May-1

4

May-1

5

Total asset of Islamic Banks

Actual Prediction

0

100,000,000

200,000,000

300,000,000

400,000,000

500,000,000

600,000,000

700,000,000

800,000,000

900,000,000

May-0

1

May-0

2

May-0

3

May-0

4

May-0

5

May-0

6

May-0

7

May-0

8

May-0

9

May-1

0

May-1

1

May-1

2

May-1

3

May-1

4

May-1

5

DPK aktual

DPK forecast

PROJECTIONACTUAL

•Market share terus tumbuh dengan kecepatan yangmelambat hingga 2020.

•Market share Desember 2011 = 3,8%.

•Market share 5% insya Allah awal 2013.

•Market share 20% insya Allah antara 2015-2020.

PERFORMANCE INDICATORS

0

5

10

15

20

25

Oct-01

Oct-02

Oct-03

Oct-04

Oct-05

Oct-06

Oct-07

Oct-08

Oct-09

Oct-10

Oct-11

Oct-12

Oct-13

Oct-14

Oct-15

Oct-16

Market Share Islamic Banks

Awal

2013

Antara

2015-2020

24

MARKET DEVELOPMENT STRATEGIC PLAN

VISI

PENGEMBANGAN

PASAR

PROGRAM

PENCITRAAN

BARU

PEMETAAN BARU

SEGMENTASI PASAR

PERBANKAN SYARIAH

PROGRAM

PENGEMBANGAN

PRODUK

PROGRAM PENINGKATAN

PELAYANAN

PROGRAM

SOSIALISASI

DAN

KOMUNIKASI

INDUSTRI

Mewujudkan perbankan syariah yang handal, efisien

dan menjadi pilihan utama masyarakat yang mampu

mendorong pertumbuhan ekonomi secara

berkesinambungan (visi 2020)

POSITIONING:

Perbankan yang saling menguntungkan kedua belahpihak

DIFERENSIASI:

Content: Beragam produk dengan skema variatif

Context: Transparan agar adil bagi kedua belah pihak

People: Kompeten dalam keuangan & beretika

Technology: IT system yg update & user friendly

Facility: Ahli investasi, keuangan dan syariah

BRAND: LEBIH DARI SEKEDAR BANK

(BEYOND BANKING)

“Perbankan yang saling menguntungkan kedua

belah pihak”

New Branding : Perbankan Syariah Sebagai Lebih Dari Sekedar bank (Beyond Banking)

• Content: Beragam produk dengan skema variatif

• Context: Transparan agar adil bagi kedua belah pihak

• People: Kompeten dalam keuangan & beretika

• Technology: IT system yg update & user friendly

• Facility: Ahli investasi, keuangan dan syariah

LEBIH DARI SEKEDAR BANK

(BEYOND BANKING)

POSITIONING DIFFERENTIATION

BRAND

Bank Syariah

memosisikan diri

sebagai lembaga

keuangan yang

merupakan business

entity, yang

memberikan manfaat

& keuntungan

kepada nasabah

maupun bank

Apa yang membedakan

Bank Syariah dgn yang

lain? Apa keunikan Bank

Syariah?

Keberagaman Produk !

Produk LEBIH

beragam

Skema Keuangan

LEBIH variatif

Penempatan dana

LEBIH selektif

Kompetensi SDM

LEBIH multi disiplin

ilmu/multi dimensi

25

TANTANGAN KE DEPAN

26

Tantantang mikro/makro:

• Krisis eropa yang dapat berimbas (langsung/tidak) ke

stabilitas perekonomian DN.

• Pembentukan OJK (Otoritas Jasa Keuangan) yang mengambil

alih fungsi pemeriksaan dan pengawasan bank syariah namun

mengembangkan industri perbankan syariah.

• Penerapan Masyarakat Ekonomi ASEAN tahun 2015-2020

dengan kesepakatan: satu kesatuan ekonomi, pertahanan dan

budaya.

• Stabilitas sosial politik yang berdampak kepada kinerja

perekonomian.

• Stabilitas sistem keuangan syariah dengan pangsa pasar yang

sudah signifikan dan telah berkontribusi besar bagi

perekonomian Indonesia.

OTORITAS JASA KEUANGAN

27

Issues OJK BI Implikasi

Perizinan Dilakukan oleh

OJK

Dialihkan dari BI

ke OJKSistem, SDM,

mekanisme, dll

Pengaturan OJK melakukan

microprudential

BI melakukan

macroprudentialBatasan harus

jelas

Pengawasan Dilakukan oleh

OJK

Dialihkan dari BI

ke OJKSistem, SDM,

mekanisme, dll

Sistem

Informasi

BI, selfcreation,

inter institutions

Tetap milik BI +

share with OJKSDM, IT,

koordinasi

Pengembangan

produk, edukasi

Belum jelas Tidak di BI lagi Tidak ada yang

mengatur BS

Penelitian Belum jelas Bukan di BI tapi

struktur adaTidak ada yang

mengatur BS

28

Terima kasih atas perhatian anda

AKHIR PRESENTASI