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Hochschild Mining plcPresentación Corporativa
Septiembre del 2011 PERUMIN : Minería para el desarrollo
Nota aclaratoria
Algunas declaraciones contenidas en esta presentación y/o en documentos mencionados en la misma,
pueden referirse a expectativas futuras. Los resultados reales pueden diferir de lo mencionado en estas
declaraciones, dependiendo de diversos factores.
El desempeño de la compañía o de sus acciones en el pasado no representan necesariamente una guía
acerca del desempeño futuro. La información relacionada con expectativas futuras contenida en esta
presentación ha sido preparada sobre la base de determinados supuestos, los cuales podrían resultar
incorrectos y; por consiguiente, los resultados reales podrían variar.
Esta presentación no constituye, ni forma parte, ni contiene invitación u oferta alguna para que una persona
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Esta presentación no constituye, ni forma parte, ni contiene invitación u oferta alguna para que una persona
suscriba, adquiera o venda acciones de Hochschild Mining PLC, ni aconseje a otras personas a hacer lo
mismo en ninguna jurisdicción; asimismo, tampoco debe ser tomada como fuente para pactar contratos o
asumir compromisos. Las declaraciones y opiniones en este documento no deberán ser utilizadas bajo
ningún caso o propósito como referencia y la Compañía no asumirá ningún pasivo por pérdidas que deriven
del uso de este documento o de su contenido. Ninguna información en esta presentación debe ser
considerada como pronóstico de utilidades.
Resumen
• Seguridad, Medio Ambiente, Relaciones Comunitarias han sido, son y serán nuestra prioridad
• Importante progreso en los Proyectos Avanzados – Estudios de factibilidad en Inmaculada & Crespo para el 4T 2011
– Estudio de factibilidad de Azuca para el 1S 2012
• Objetivo de producción de 22.5 MM oz Ag. Eq. en línea–Sólido portafolio de activos
–Se hallaron sobresalientes interceptos en Arcata, Pallancata y San José
• 3 nuevos proyectos adquiridos en etapa temprana
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• 3 nuevos proyectos adquiridos en etapa temprana–San Antonio, Coriwasi & Huachoja
• Importante programa de exploración– Presupuesto de exploración para el 2011 de $ 70 MM
– Amplio programa de perforación en Victoria, Mercurio, Valeriano, Coriwasi
• Un semestre récord–Los ingresos subieron en 62% a $ 497 MM
–El EBITDA subió en 98% a $ 297 MM
–La UPA subió en 145% a $0.27 por acción
• Sólida posición de caja: $ 691 MM • Incremento de 50% en dividendos a $0.03 por acción por
semestre
Hochschild Mining plcResponsabilidad Social
100% Seguros
7.65.75 5.23.0
6.0
9.0Evolución del Indice de frecuencia
• Comprometidos con la seguridad de nuestros trabajadores, en los últimos 5 años el índice de
frecuencia se redujo en 95%
• Programa DNV: Sistema integrado de gestión de riesgo a nivel mundial (Arcata y Pallancata N7,
Ares N5 and San José N6)
5.75 5.23.7 3.9
0.0
2007 2008 2009 2010 2011
• Todas nuestras operaciones certificadas en IS0:14001
• Objetivos
• Aseguramos el eficiente manejo, tratamiento y descarga del agua al ambiente
• Realizamos inspecciones y auditorías que permitan el mantenimiento y mejora continua de Sistema de Gestión Ambiental ISO 14001
• Supervisamos la estabilidad física y química de las instalaciones mineras
• Aseguramos la gestión integral de residuos
• Identificamos, mantenemos y reportamos el cumplimiento de la Legislación y estándares del Banco Mundial
El cuidado del ambiente es tarea de todos
• Rehabilitamos las áreas e instalaciones disturbadas durante el ciclo de vida de la mina
• Consolidamoa la imagen y cultura ambiental de Hochschild dentro y fuera de la organización
80%
81%
82%
83%
84%
85%
86%
87%
88%
89%
90%
Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11
Evolución del CPI
Comprometidos con nuestras comunidades
Salud & Nutrición
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EducaciónPromoción
del Desarollo
Salud y Nutrición
• 3 Consultorios Móviles en dos ejes territoriales
• Ampliación de Redes de Cobertura en una alianza público – privada (HOC y redes de salud locales)
• Complemento en Nutrición
• Campañas de bienestar social (Programa de Escuela de Padres, Matrimonios Masivos, Familia Unida Familia Feliz, Vocación profesional para hijos)
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HOC Perú
Educación
• Capacitación a 231 maestros a través del programa “Maestro Líder”, que incluye:
• “Leer para crecer”: Capacitación para la enseñanza de lecto escritura
• “Inclusión Digital”: Capacitación para la enseñanza del uso de la tecnología de información
• “Liderazgo para el desarrollo”: Capacitación que busca el desarrollo del maestro como ser humano y del alumno como persona
• El programa beneficia a 3,951 escolares
• Proyecto “Colegios en Alternancia”: la mejor educación para los niños de las comunidades con pleno respeto de sus tradiciones
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de sus tradiciones
• Equipamiento de Aulas
Promoción del desarrollo
• Desarrollo de Capacidades Humanas y Productivas: Convenio con “Sierra Productiva”
• Riego por Aspersión, huerto fijo, crianza de cuyes, cocina mejorada, etc.
• Capacitación para Desarrollo Gastronómico con Insumos Locales
• Programa de Desarrollo de Capacidades Alpaqueras, Piscicolas y Textiles
• Ciudad Digital: Dotar a Chalhuanca de acceso a internet gratuito para promover el desarrollo de las
comunidades vecinas y región
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• Capacitación en Emprendimiento y Comercialización
• Capacitación para la Inserción al Mercado
Nuestros trabajadores
# Personas 2011 2012- 2013 2014
Empleados 566 500 1,066
Obreros 1,552 1,000 2,552
Contratistas recurrentes 2,039 1,500 3,539
Contratistas no recurrentes 1,926 1,926
Total 6,083 3,000 9,083
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• Esfuerzo constante en contratar personal de las comunidades:Programa de capacitación con CETEMIN para generar personalcalificado (ayudante perforista, ayudante mina). Titulo deReconocimiento Otorgado por el Ministerio de Educación
Total 6,083 3,000 9,083
Hochschild Mining plcNuestra estratégia, nuestros activos
Importante progreso en la estrategia de desarrollo
Optimizar la vida de mina
Mejorar la productividad
Arcata
Pallancata
San Jose
Propiedades 3 Proyectos Avanzados
1Exploración
Fusiones & Adquisiciones
12 Enfasis en exploración
PropiedadesPersonalIncentivosPresupuesto
Etapa tempranaGran potencial geológicoBuen precioControl
Fusiones & Adquisiciones
8 “Hacedores de Compañía”
12 Proyectos de “Mediana Escala”
Sólida cartera de proyectos
Activos Principales
Cartera de proyectos
Fusiones & Adquisiciones
3
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22.5moz target**
• Producción estable de las principales operaciones de 20-23moz Ag. Eq. por año*
• Objetivo de producción de 22.5 MM Ag. eq oz en línea– San José aumentó su contribución
– Producción estable en Pallancata
– Menor producción en Arcata dada la política de minar a ley de reserva
• Solida base de activos con alto potencial
ACTIVO PRINCIPALES
Proyección de producción
Entregando continuidad en las operaciones
Atribuible
Objetivo**
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• Estudios de factibilidad para:
– 4T 2011: Inmaculada/Crespo
– 1S 2012: Azuca
• Los proyectos avanzados comenzarán a producir a finales del 2013
• Constante aumento de recursos en todos los proyectos avanzados
SOLIDA BASE DE ACTIVOS: 20 – 23 MOZ AG EQ
POR AÑO DE LAS ACTUALES OPERACIONES
– Arcata, Pallancata and San José alcanzando sobresalientes interceptos
Arcata - [email protected]/t Au & 1,008g/t Ag
Pallancata - [email protected]/t Au & 1,614g/t Ag
San José - [email protected]/t Au & 243g/t Ag; [email protected]/t Au & 7,747g/t Ag
PROYECTOS AVANZADOS
*Atribuible
Operaciones actuales Nuevas operaciones
Oz Ag EqAtribuible
• Minando a ley de reserva para mantener una producción estable
• Material de baja ley procesado
(7% del tonelaje total @114g/t Ag)
•Costo unitario S1 2011: $76.0/t
• Excluyendo las regalías, el costo unitario solo subió 3% versus 1S 2010
•Fuerte potencial geológico en el largo plazo
LIMAPeru
Arcata
Arcata Pallancata• Enfoque en vetas profundas y angostas
•Material de baja ley procesado dada la coyuntura de precios altos
•Costo unitario S1 2011: $60.3/t
• Excluyendo las regalías, el costo unitario solo subió 7% versus 1S 2010
Pallancata
Vida de Mina de Recursos (años) Vida de Mina de Recursos (años)
Principales operaciones en Perú
1S 2011
Producción moz Ag eq 3.6
Ley promedio Ag(g/t) 342
Capacidad (tpd) 1,750
Costo unitario ($/t) 76.0
Solida base de activos con potencial de expansión
1S 20111S 2011
Producción moz Ag eq 5.2
Ley promedio Ag(g/t) 299
Capacidad (tpd) 3,000
Costo unitario($/t) 60.3
Vida de Mina de Recursos (años) Vida de Mina de Recursos (años)
•Excelente desempeño en 1S. la producción en Ag. Eq. subió en 23% a 5.2m oz
• La inflación local de precios (25-30%) continúa impactando el costo unitario
• Importante progreso en aumentar la vida de mina y los recursos - alentadores interceptos reportados
San Jose Otras minas•Ares produjo 1.1 m oz Ag Eq.
•Moris produjo 0.7 m oz Ag Eq.
• Costo unitario solo subió entre 16-17%
•Ares se mantendrá operativa en el 2012San Jose
AresAres 1S 20111S 2011
Vida de Mina de Recursos (años)
Argentina y otras operaciones
1S 20111S 2011
Producción moz Ag eq 5.2
Ley promedio Ag (g/t) 461
Ley promedio Au (g/t) 6.03
Capacidad (tpd) 1,500
Costo unitario ($/t) 191.3
MorisMoris 1S 20111S 2011
Producción moz Ag eq 0.7
Ley promedio Ag (g/t) 4.83
Ley promedio Au (g/t) 0.94
Costo unitario ($/t) 17.8
AresAres 1S 20111S 2011
Producción moz Ag eq 1.1
Ley promedio Ag (g/t) 64
Ley promedio Au (g/t) 3.01
Costo unitario($/t) 121.8
Solida base de activos con potencial de expansión
• Proyecto avanzado más alentador
• JV con IMZ (60% HOC)
• Estudio de factibilidad a ser entregado en 4T 2011
• Programa de perforación en el 2011 en proceso para
convertir recursos inferidos a medidos e indicados
• 8, 105m de perforación ya realizados en las vetas Jimena,
Proyectos Avanzados: Inmaculada (Perú)
AREQUIPA
PUNO
CUZCO
AYACUCHO
16
16
Martha y Angela SW
Gran potencial
Resultados del Estudio de Alcance (Scoping study)
Au: $1,000/oz
Ag: $17/oz
Au: $1,500/oz
Ag: $40/oz
VAN (sin descontar)* $m 660 1,653
VAN @ 5% $m 434 1,152
TIR % 41% 82%
* VAN antes de impuestos
Recursos 180 g/t cutoff 98 g/t cutoff
OnzasOro moz 1.3 1.4
Plata moz 49.4 52.9
Oro equivalente moz 2.1 2.3
LeyesOro g/t 5.5 4.8
Plata g/t 208 179
Oro equivalente g/t 9.0 7.8
Project Timeline
Proyecto Alcance Factibilidad Construcción Producción
Inmaculada ���� 4T 2011 2012/2013 4T 2013
6.6 moz Ag Eq(Promedio de producción
atribuible por año)
Producción basadaen recursos actuales
• Dueños del 100% del proyecto
• Estudio de factibilidad a ser entregado en 4T 2011
• Recursos totales de 49.4 M oz (Ag Eq)*
– El estudio de alcance (scoping study) solo usaba 31.3 MM
de recursos medidos e indicados
• Potencial de exploración
Proyectos Avanzados: Crespo (Perú)
AREQUIPA
PUNO
CUZCO
AYACUCHO
Resultados del Estudio de Alcance (Scoping study)
Au: $1,000/oz
Ag: $17/oz
Au: $1,500/oz
Ag: $40/ozVAN (sin descontar)* $m 54 286
VAN @ 5% $m 32 208
TIR % 19% 71%
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17 Operación simple de tajo abierto*Incluye recursos medidos, indicados e inferidos
**VAN antes de impuestos
Project Timeline
Proyecto Alcance Factibilidad Construcción Producción
Crespo ���� 4T 2011 2012/2013 4T 20132.3 moz Ag Eq
(Promedio de producciónpor año)
Producción basadaen recursos actuales
Recursos (Scoping)
OnzasOro moz 0.24
Plata moz 16.89
Plata equivalente moz 31.26
LeyesOro g/t 0.48
Plata g/t 33.50
Plata equivalente g/t 61.99
• Estudio de factibilidad a ser entregado en 1S 2012
• Mínimo de 3.5m oz por año Ag Eq.
• Programa de perforación por encima de 90,000m para el
2011
• Importante potencial geológico
Proyectos Avanzados: Azuca (Perú)
AREQUIPA
PUNO
CUZCO
AYACUCHO
Resultados del Estudio de Alcance (Scoping study)
Au: $1,000/oz
Ag: $17/oz
Au: $1,500/oz
Ag: $40/ozVAN (sin descontar)* $m 107 681
VAN @ 5% $m 61 485
TIR % 21% 119%
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* VAN antes de impuestos
Project Timeline
Proyecto Alcance Factibilidad Construcción Producción
4T 2013Azuca ���� 1S 2012 2012/20133.5 moz Ag Eq
(Promedio de producciónpor año)
Producción basadaen recursos actuales
Recursos (Scoping)
OnzasOro moz 0.15
Plata moz 32.40
Plata equivalente moz 42.00
LeyesOro g/t 1.82
Plata g/t 393
Plata equivalente g/t 502
Mediana escala
Inmaculada
OPERACIONES
PROYECTOS AVANZADOS
Ares
Peru Chile
Hacedores de Compañías Arcata
Pallancata San JoseMoris
Azuca Crespo
MexicoArgentina
Cartera de proyectos de alta calidad
Victoria
Mercurio
Objetivos estratégicos
Prospectos estratégicos
Valeriano
JosnitoroApachetaCorazon De Tinieblas
Parihuana
19
> 1 millón de hectáreas para exploración
PROSPECTOS
OBJETIVOS DE PERFORACIÓN
Incremento en 40% del presupuesto de exploración versus el 2010
Cricket
AstanaIbelSan Martin
Encrucijada
Cerro Blanco
MosquitoLa Flora
Copper projectsSabina
Paquete de propiedadesPaquete de propiedades
CoriwasiHuachoja
San Antonio
Objetivos estratégicos
Prospectos estratégicos
• Enfoque: Perú, Argentina, Chile & México
• 10 potenciales “Hacedores de Compañías”
– Dos nuevos prospectos en Perú: Coriwasi & Huachoja
– Victoria (Chile): 5,000m de perforación para 2S 2011
– Valeriano (Chile): campaña de perforación intensiva para el 2S
– Mercurio (Mex.): 8,000m de perforación para el 2011
– Perforación en Sabina, Parihuana & Corazon de Tinieblas
• 13 proyectos de “Mediana escala”
– Incorporación de San Antonio (Chile)
– Mosquito (Arg.): fuertes anomalías reportadas
Nuevos proyectos en cartera
MexicoMexico
20 Programa de exploración entrando a la fase crucial
– Mosquito (Arg.): fuertes anomalías reportadas
– Perforación en La Flora (Arg.) & Encrucijada (Chile)
• Potencial adicional en Pariguanas JV & proyectos de cobre
• US$70 millones de presupuesto de exploración para el 2011
Lugares de perforación
PeruPeru
ChileChile
ArgentinaArgentina
Presupuesto de Exploración2011: $ 70 MM
12%
52%
17%
19%
Peru
Argentina
Chile
Mexico
Exploración Greenfield por País
49%
36%
15%Greenfield
Brownfield
Advanced projects
•• 22.5moz Ag. 22.5moz Ag. EqEq. en el 2011. en el 2011
•• Dos estudios de factibilidad por publicarDos estudios de factibilidad por publicar
•• Progreso significativo en el programa de exploraciónProgreso significativo en el programa de exploración
•• Sólida posición financieraSólida posición financiera
Un prometedor 2SUn prometedor 2S
Sólido posicionamiento para el crecimiento futuroSólido posicionamiento para el crecimiento futuro
•• Sólida posición financieraSólida posición financiera
