Piawaian Bon Hijau ASEAN - theacmf.org · Inggeris yang diterbitkan di laman sesawang ASEAN Capital Markets Forum merupakan ... kehilangan biodiversiti serta pencemaran udara, air

Piawaian Bon Hijau ASEAN

PIAWAIAN BON HIJAU ASEAN

November 2017

Untuk mengelakkan keraguan, versi asal Piawaian Bon Hijau ASEAN dalam Bahasa

Inggeris yang diterbitkan di laman sesawang ASEAN Capital Markets Forum

merupakan versi rasmi dokumen ini. Terjemahan ini hanya untuk tujuan maklumat

sahaja.

KANDUNGAN

Muka Surat

Pengenalan 1

Definisi 5

1.0 Skop Piawaian Bon Hijau ASEAN 7

2.0 Objektif Piawaian Bon Hijau ASEAN 7

3.0 Kriteria bagi Bon Hijau ASEAN 7

4.0 Panduan ke atas Empat Komponen Teras GBP 8

4.1 Penggunaan Hasil Kutipan 8

4.2 Proses bagi Penilaian dan Pemilihan Projek 10

4.3 Pengurusan Hasil Kutipan 11

4.4 Pelaporan 12

5.0 Semakan Luaran 14

PENGENALAN

Forum Pasaran Modal ASEAN (ACMF)1 merupakan sebuah forum yang terdiri

daripada pengawal selia pasaran modal dari negara-negara ASEAN yang tugas

utamanya adalah untuk menggalakkan lebih penyepaduan dan keterhubungan

dalam kalangan pasaran modal serantau.

Salah satu inisiatif utama oleh ACMF adalah untuk membangunkan kelas aset

hijau selari dengan kepentingan pembiayaan hijau dalam menyokong

pertumbuhan mampan di ASEAN, terutamanya dalam memenuhi keperluan

infrastruktur ASEAN.

ACMF telah membangunkan Piawaian Bon Hijau ASEAN (GBS) berdasarkan

Prinsip Bon Hijau (GBP)2 Persatuan Pasaran Modal Antarabangsa (ICMA)3 kerana

ia telah diterima pakai di peringkat antarabangsa dan digunakan secara meluas

dalam pembangunan garis panduan atau piawaian bon hijau negara yang

diterbitkan di peringkat global.

GBP ialah satu set garis panduan sukarela yang dibincangkan oleh peserta

pasaran utama di bawah kelolaan ICMA sebagai sekretariatnya, yang

bertanggungjawab untuk memberi nasihat tentang tadbir urus dan hal-hal lain,

serta menyediakan sokongan organisasi. GBP telah dilancarkan pada Januari

2014 dengan sokongan daripada konsortium bank pelaburan, sebagai garis

panduan proses sukarela yang bertujuan untuk diguna pakai secara meluas oleh

pasaran. GBP menyarankan ketelusan dan penzahiran, dan menggalakkan

integriti dalam pembangunan pasaran bon hijau.

1 Mengenai ACMF – http://www.theacmf.org/ACMF/webcontent.php?content_id=00001 2 GBP–ICMA – https://www.icmagroup.org/Regulatory-Policy-and-Market-Practice/green-social-and- sustainability-bonds/green-bond-principles-gbp/ 3 Mengenai ICMA – https://www.icmagroup.org/About-ICMA/

Bahasa Malaysia language translation courtesy of RAM Consultancy Services Sdn Bhd and review by Securities Commission Malaysia

1 2017

ASEAN GBS bertujuan untuk meningkatkan ketelusan, ketekalan dan

keseragaman bagi Bon Hijau ASEAN yang turut menyumbang kepada

pembangunan kelas aset baharu, mengurangkan kos ketekunan wajar dan

membantu pelabur membuat keputusan pelaburan bermaklumat.

Walaupun GBP telah menyediakan prinsip umum bagi bon hijau, ASEAN GBS

menyediakan panduan yang lebih khusus tentang bagaimana GBP akan diguna

pakai merentasi ASEAN bagi bon hijau untuk dilabelkan sebagai Bon Hijau

ASEAN. Sehubungan ini, Penerbit yang ingin menerbitkan dan melabelkan bon

hijau mereka sebagai Bon Hijau ASEAN hendaklah membuktikan pematuhan

kepada ASEAN GBS. Oleh itu, ASEAN GBS akan memberikan kepastian

kepada pelabur bahawa bon hijau yang dilabelkan sebagai Bon Hijau ASEAN

telah memenuhi piawaian yang seragam di samping menyediakan panduan

kepada Penerbit mengenai amalan pasaran terbaik bagi bon hijau.

Ciri-ciri tambahan utama ASEAN GBS

ASEAN GBS disejajarkan dan berpandukan empat komponen teras GBP, iaitu

penggunaan hasil kutipan, proses bagi penilaian dan pemilihan projek,

pengurusan hasil kutipan dan pelaporan. Ciri-ciri tambahan utama ASEAN GBS

termasuk:

• Penerbit yang Layak

Untuk mewujudkan kelas aset hijau bagi rantau ASEAN, Penerbit atau

terbitan bon hijau hendaklah mempunyai hubungan geografik atau

ekonomi dengan rantau ini.

• Projek Tidak Layak

Projek penghasilan kuasa bahan api fosil adalah tidak termasuk dalam

ASEAN GBS, bagi memberikan panduan yang lebih jelas kepada pelabur

dan Penerbit tentang kriteria yang layak diklasifikasikan sebagai hijau. Ini

bertujuan untuk mengehadkan projek yang berselindung di sebalik label

hijau (green washing) dan melindungi label Bon Hijau ASEAN.


2017 2 3

2017

• Kebolehcapaian Maklumat secara Berterusan

ASEAN GBS turut menggariskan cara pelabur boleh mengakses maklumat

secara berterusan dengan menghendaki Penerbit menzahirkan maklumat

mengenai penggunaan hasil kutipan, penilaian dan pemilihan projek, dan

pengurusan hasil kutipan kepada pelabur dalam dokumen penerbitan,

serta memastikan maklumat tersebut boleh diakses oleh orang awam dari

laman sesawang yang ditetapkan oleh Penerbit sepanjang tempoh Bon

Hijau ASEAN.

• Menggalakkan Pelaporan yang Lebih Kerap

Selain laporan tahunan, Penerbit digalakkan untuk menyediakan

pelaporan berkala yang lebih kerap yang akan meningkatkan ketelusan

mengenai peruntukan hasil kutipan dan keyakinan pelabur terhadap Bon

Hijau ASEAN.

• Semakan Luaran

Selaras dengan GBP, pelantikan bagi semakan luaran adalah secara

sukarela di bawah GBP ASEAN. Walau bagaimanapun, memandangkan

pembangunan pasaran bon hijau di ASEAN masih di peringkat permulaan,

ASEAN GBS menghendaki penyemak luaran untuk mempunyai kepakaran

dan pengalaman yang berkaitan dengan bidang yang disemak. Bukti

kelayakan penyemak luaran dan skop semakan yang dijalankan hendaklah

boleh diakses oleh orang awam dari laman sesawang yang ditetapkan oleh

Penerbit di sepanjang tempoh Bon Hijau ASEAN. Penzahiran sedemikian

akan membantu meningkatkan keyakinan pelabur.

ASEAN GBS telah dibangunkan melalui perundingan bersama ICMA serta

pengawal selia pasaran modal dan peserta industri di rantau ASEAN. ASEAN

GBS telah diluluskan oleh ACMF dan akan dilaksanakan bagi penerbitan Bon

Hijau ASEAN.


Halaman ini sengaja dibiarkan kosong.

DEFINISI

Dalam piawaian ini, istilah berikut akan mempunyai maksud berikut, melainkan

konteks bermaksud selainnya:

ACMF bermaksud Forum Pasaran Modal ASEAN

ASEAN bermaksud Pertubuhan Negara-negara Asia Tenggara

ASEAN GBS bermaksud Piawaian Bon Hijau ASEAN yang diguna pakai dan yang disemak dari semasa ke semasa

Bon Hijau ASEAN bermaksud bon dan sukuk yang mematuhi ASEAN GBS, di

mana hasil kutipan akan digunakan khusus untuk membiaya atau membiaya semula,

secara sebahagian atau sepenuhnya, Projek Hijau layak yang baharu dan/atau sedia ada.

Bagi bon Islam atau sukuk, ia juga hendaklah mematuhi undang-undang dan keperluan

berkaitan yang diguna pakai bagi penerbitan bon Islam atau sukuk. Dalam kes tersebut,

bon Islam atau sukuk boleh dilabelkan sebagai Sukuk Hijau ASEAN

Penerbit ASEAN bermaksud Penerbit yang diperbadankan dalam mana-mana

negara ASEAN

Penerbit Bukan ASEAN bermaksud Penerbit selain daripada Penerbit ASEAN


5 2017

GBP bermaksud “Prinsip Bon Hijau” yang merupakan

garis panduan proses sukarela yang diterbitkan oleh

ICMA, yang disemak dari semasa ke semasa, yang

menyarankan ketelusan dan penzahiran serta

menggalakkan integriti dalam pembangunan

pasaran bon hijau

Projek Hijau bermaksud kategori umum bagi projek hijau yang

layak sebagaimana yang tersenarai dalam ASEAN GBS. Senarai projek hijau

layak ini bukanlah senarai yang lengkap

Penerbit bermaksud perbadanan yang menerbitkan Bon

Hijau ASEAN dan termasuk Penerbit ASEAN dan

Penerbit Bukan ASEAN


2017 6

1.0 SKOP ASEAN GBS

1.1 ASEAN GBS akan diguna pakai bagi penerbitan Bon Hijau

ASEAN.

1.2 ASEAN GBS adalah sejajar dengan GBP. Mana-mana

panduan yang diterbitkan oleh ICMA berkenaan GBP

hendaklah juga dipertimbangkan, yang mana berkaitan.

2.0 OBJEKTIF ASEAN GBS

ASEAN GBS bertujuan untuk menyediakan panduan tambahan kepada

pemakaian GBP serta untuk meningkatkan ketelusan, ketekalan dan

keseragaman Bon Hijau ASEAN.

3.0 KRITERIA BAGI BON HIJAU ASEAN

3.1 Penerbit

(i) Mestilah Penerbit ASEAN; atau

(ii) Sekiranya Penerbit Bukan ASEAN, lokasi Projek Hijau

yang layak hendaklah dalam mana-mana negara

ASEAN.

3.2 Terbitan

Terbitan Bon Hijau hendaklah berasal dari mana-mana

negara anggota ASEAN.


7 2017

4.0 PANDUAN KE ATAS EMPAT KOMPONEN

TERAS GBP

4.1 Penggunaan Hasil Kutipan

4.1.1 Penggunaan hasil kutipan daripada Bon Hijau ASEAN

hendaklah diterangkan dalam dokumen bagi terbitan

Bon Hijau ASEAN.

4.1.2 Berhubung 4.1.1, Penerbit hendaklah menzahirkan

maklumat berikut:

(i) Kategori Projek Hijau layak yang mana hasil

kutipan Bon Hijau ASEAN akan diperuntukkan;

dan/atau

(ii) Maklumat mengenai Projek Hijau tertentu,

sekiranya Penerbit telah mengenal pasti Projek

Hijau tertentu yang mana hasil kutipan Bon Hijau

ASEAN akan diperuntukkan.

4.1.3 Semua Projek Hijau yang ditetapkan hendaklah

memberikan manfaat alam sekitar yang jelas, yang

akan dinilai dan jika sesuai, dinyatakan kuantitinya oleh

Penerbit.

4.1.4 Sekiranya semua atau sebahagian daripada hasil

kutipan digunakan atau mungkin digunakan untuk

pembiayaan semula, Penerbit disarankan agar

menyediakan anggaran bahagian pembiayaan dan

pembiayaan semula, dan sekiranya perlu, juga

menjelaskan pelaburan atau portfolio projek yang


2017 8

4.1.5 mungkin dibiaya semula, dan jika berkaitan, tempoh

semak semula (look back period) bagi Projek Hijau

yang dibiaya semula. `Semak semula” merujuk

kepada tempoh maksimum pada masa lalu yang akan

disemak semula oleh Penerbit untuk mengenal pasti

aset/pembayaran lebih awal kepada Projek Hijau

layak tersebut yang akan dimasukkan dalam

pelaporan bon hijau.

4.1.6 Terdapat beberapa kategori umum bagi kelayakan

Projek Hijau yang memberi perhatian kepada bidang

utama kebimbangan terhadap alam sekitar seperti

perubahan iklim, penyusutan sumber semula jadi,

kehilangan biodiversiti serta pencemaran udara, air

atau tanah. Senarai berikut bertujuan untuk dijadikan

petunjuk dan merangkumi jenis projek yang paling

biasa digunakan, yang disokong atau dijangka akan

disokong oleh pasaran Bon Hijau. Projek Hijau

mungkin berkait dengan lebih daripada satu kategori.

Kategori tersebut, disenaraikan tanpa susunan

khusus, termasuk, tetapi tidak terhad kepada–

(i) tenaga boleh diperbaharui;

(ii) kecekapan penggunaan tenaga;

(iii) pencegahan dan kawalan pencemaran;

(iv) pengurusan kelestarian alam sekitar bagi

sumber hidupan semula jadi dan penggunaan

tanah;

(v) pemuliharaan biodiversiti daratan dan akuatik;

(vi) pengangkutan bersih;

(vii) kelestarian pengurusan air dan sisa air;

(viii) penyesuaian perubahan iklim;


9 2017

(ix) produk, teknologi pengeluaran dan proses yang

mengadaptasi konsep cekap eko dan/atau

ekonomi kitaran;

(x) bangunan hijau yang memenuhi piawaian atau

perakuan yang diiktiraf di peringkat serantau,

negara atau antarabangsa.

4.1.7 Untuk lebih jelas, projek penghasilan kuasa bahan api

fosil tidak termasuk dalam ASEAN GBS.

4.2 Proses bagi Penilaian dan Pemilihan Projek

4.2.1 Penerbit Bon Hijau ASEAN mesti memaklumkan

pelabur dengan jelas–

(i) objektif kelestarian alam sekitar;

(ii) proses yang mana penerbit menentukan

bagaimana projek tersebut menepati kategori

Projek Hijau layak yang dikenal pasti di atas;

dan

(iii) kriteria kelayakan berkaitan, termasuk, jika

berkenaan, kriteria yang dikecualikan atau apa-

apa proses lain yang diguna pakai untuk

mengenal pasti dan menguruskan potensi risiko

alam sekitar dan sosial yang material berkaitan

dengan Projek Hijau.

4.2.2 Penerbit mesti membangunkan proses bagi penilaian

dan pemilihan projek sebelum penerbitan Bon Hijau

ASEAN dan menzahirkan proses tersebut kepada

pelabur dalam dokumen bagi terbitan Bon Hijau

ASEAN.


2017 10

4.2.3 Penerbit digalakkan untuk menyatakan maklumat ini

dalam konteks yang menyeluruh bagi objektif, strategi,

polisi dan/atau proses berkaitan dengan kelestarian

alam sekitar. Penerbit juga digalakkan untuk

mendedahkan apa-apa piawaian atau perakuan hijau

yang dirujuk dalam pemilihan Projek.

4.2.4 Adalah disarankan agar proses Penerbit bagi penilaian

dan pemilihan projek disokong oleh semakan luaran.

4.2.5 Penerbit hendaklah menyediakan perkara yang

berikut kepada orang awam di laman sesawang yang

ditetapkan oleh Penerbit ketika terbitan dan sepanjang

tempoh Bon Hijau ASEAN:

(i) Proses bagi penilaian projek;

(ii) Penggunaan hasil kutipan; dan

(iii) Laporan semakan ke atas proses (jika ada).

4.3 Pengurusan Hasil Kutipan

4.3.1 Sebelum terbitan Bon Hijau ASEAN, Penerbit

hendaklah menzahirkan kepada pelabur proses

mengurus hasil kutipan bersih daripada Bon Hijau

ASEAN dalam dokumentasi bagi terbitan Bon Hijau

ASEAN.

4.3.2 Hasil kutipan bersih daripada Bon Hijau ASEAN, atau

suatu jumlah bersamaan dengan hasil kutipan bersih

ini, hendaklah dikreditkan ke dalam akaun sampingan,

dialihkan ke portfolio sampingan, atau sebaliknya

dipantau oleh penerbit dengan cara yang sewajarnya,

dan dibuktikan oleh Penerbit dengan proses dalaman

rasmi dikaitkan dengan operasi pinjaman dan


11 2017

pelaburan Penerbit bagi Projek Hijau. Jumlah amaun

yang digunakan daripada hasil kutipan bersih bagi

Projek Hijau layak tidak perlu berlaku secara serentak.

4.3.3 Selagi Bon Hijau ASEAN masih belum tebus, baki

hasil kutipan yang dipantau hendaklah dilaraskan

secara berkala untuk memadankan peruntukan

kepada Projek Hijau layak yang dibuat semasa

tempoh tersebut.

4.3.4 Penerbit hendaklah juga memaklumkan kepada

pelabur jenis penempatan sementara yang

dicadangkan bagi baki hasil kutipan yang tidak

diperuntukkan dalam dokumen bagi terbitan Bon Hijau

ASEAN.

4.3.5 Adalah disarankan agar pengurusan hasil kutipan

Penerbit disokong dengan penggunaan juruaudit atau

pihak ketiga lain, untuk mengesahkan kaedah

pemantauan dalaman dan peruntukan dana daripada

hasil kutipan Bon Hijau ASEAN.

4.3.6 Sekiranya Penerbit melantik juruaudit atau pihak

ketiga lain untuk mengesahkan pengurusan hasil

kutipan Penerbit, Penerbit perlu memastikan laporan

yang dikeluarkan oleh juruaudit atau pihak ketiga lain

tersebut tersedia kepada orang awam di laman

sesawang yang ditetapkan oleh Penerbit ketika

terbitan Bon Hijau ASEAN.

4.4 Pelaporan

4.4.1 Penerbit hendaklah melaporkan kepada pelabur

sekurang-kurangnya sekali dalam setahun dan

digalakkan untuk melaporkan dengan lebih kerap

mengenai penggunaan hasil kutipan sehingga

peruntukan penuh telah dibuat, dan sebagaimana

diperlukan selepas itu sekiranya terdapat

perkembangan yang material. Ini termasuk senarai

projek ke mana hasil kutipan Bon Hijau ASEAN telah

diperuntukkan serta penerangan ringkas tentang


2017 12

projek dan amaun yang diperuntukkan serta impak

yang dijangkakan daripadanya.

4.4.2 Sekiranya persetujuan kerahsiaan, pertimbangan

daya saing, atau projek pendasar yang banyak

mengehadkan amaun perincian yang boleh

disediakan, Penerbit boleh membentangkan

maklumat tersebut dalam istilah umum atau atas asas

portfolio yang diagregat (sebagai contoh peratusan

yang diperuntukkan kepada kategori projek tertentu).

4.4.3 Adalah disarankan agar Penerbit menggunakan

petunjuk prestasi kualitatif, dan yang mana sesuai,

pengukur prestasi kuantitatif (sebagai contoh, kapasiti

tenaga, penjanaan elektrik, pengeluaran gas rumah

hijau yang dikurangkan/dielakkan, bilangan orang

yang diberi akses kepada tenaga bersih, pengurangan

dalam penggunaan air, pengurangan dalam bilangan

kereta yang diperlukan, dan lain-lain) dan

pendedahan tentang metodologi pendasar utama

dan/atau andaian yang digunakan dalam penentuan

kuantitatif.

4.4.4 Adalah disarankan agar pelaporan tahunan Penerbit ke

atas penggunaan hasil kutipan disokong oleh

pengesahan mengenai penggunaan hasil kutipan oleh

penyemak luaran bersama dengan apa-apa kemas kini

yang berkaitan dalam semakan luaran tersebut.

4.4.5 Penerbit mesti menyediakan kepada pelabur

pelaporan tahunan dan semakan luaran ke atas

pelaporan tahunan, jika ada, melalui laman sesawang

yang ditetapkan oleh Penerbit dan/atau laporan

tahunan sepanjang tempoh Bon Hijau ASEAN.

5.0 SEMAKAN LUARAN

5.1 Penerbit disarankan agar melantik penyedia semakan luaran


13 2017 2017

14

bagi terbitan Bon Hijau ASEAN mereka.

5.2 Semakan luaran boleh dibuat secara sebahagian, merangkumi

hanya beberapa aspek daripada rangka kerja Bon Hijau

ASEAN, atau secara menyeluruh, menilai kesejajaran dengan

kesemua empat komponen teras yang terkandung dalam

ASEAN GBS.

5.3 Penyedia semakan luaran hendaklah mempunyai kepakaran

dan pengalaman berkaitan dalam komponen Bon Hijau

ASEAN yang disemak.

5.4 Penyedia semakan luaran juga hendaklah menzahirkan bukti

kelayakan yang berkaitan dan kepakaran mereka, serta skop

semakan yang dijalankan dalam laporan semakan luaran.

5.5 Terdapat pelbagai kaedah bagi Penerbit memperoleh input luar

dalam merangka proses Bon Hijau mereka dan terdapat

beberapa tahap dan jenis semakan yang boleh dijalankan.

Panduan dan semakan luaran tersebut termasuk–

(i) Semakan Perunding

Penerbit boleh mendapatkan nasihat daripada

perunding dan/atau institusi dengan kepakaran yang

diiktiraf dalam kelestarian alam sekitar atau aspek lain

dalam terbitan Bon Hijau ASEAN, seperti

pembangunan/semakan rangka kerja Bon Hijau

ASEAN Penerbit. “Pendapat pihak kedua” mungkin

termasuk dalam kategori ini.

(ii) Pengesahan

Penerbit boleh memohon Bon Hijau ASEAN mereka,

rangka kerja Bon Hijau ASEAN berkaitan, atau aset

sandarannya disahkan secara bebas oleh pihak


15 2017

berkelayakan, seperti juruaudit. Berlainan dengan

perakuan, pengesahan bertumpu kepada kesejajaran

dengan piawaian dalaman atau tuntutan yang dibuat

oleh Penerbit. Penilaian ciri-ciri kelestarian alam

sekitar terhadap aset sandaran boleh dianggap

sebagai pengesahan dan boleh merujuk kepada

kriteria luaran.

(iii) Perakuan

Penerbit boleh memohon Bon Hijau ASEAN

merekaatau rangka kerja Bon Hijau ASEAN berkaitan

atau penggunaan hasil kutipan, diperakui menurut

piawaian penilaian hijau luaran. Piawaian penilaian

mentakrif kriteria, dan kesejajaran dengan kriteria

tersebut diuji oleh pihak ketiga/pemberi perakuan

yang layak.

(iv) Penarafan

Penerbit boleh memohon Bon Hijau ASEAN mereka atau

rangka kerja Bon Hijau ASEAN berkaitan diberi

penarafan oleh pihak ketiga yang berkelayakan, seperti

penyedia penyelidikan khusus atau agensi penarafan.

Penarafan bon hijau adalah berasingan daripada

penarafan alam sekitar, sosial dan tadbir urus Penerbit

kerana ia biasanya diguna pakai kepada setiap sekuriti

atau rangka kerja/program Bon Hijau ASEAN.


Halaman ini sengaja dibiarkan kosong.

Documents

Piawaian Bon Hijau ASEAN - theacmf.org · Inggeris yang diterbitkan di laman sesawang ASEAN Capital Markets Forum merupakan ... kehilangan biodiversiti serta pencemaran udara, air