Plan de Reorganizare Metabras SRL

TRIBUNALUL BRASOV

Sectia a Il-a Civila, de Contencios Adm inistrativ si Fiscal, Complet CI-2

Dosar nr. 9182/62/2012

PLAN DE REORGANIZARE a activitatii debitorului S.C. METABRAS S.R.L.

rMETABRAS O A M E N IIil l D E o j e l O P

prin continuarea activitatii si valorificarea de active

propus de METABRAS S.R.L.prin Administrator special Antonia CEPOSU

intocmit in conformitate cu prevederile Art. 94 alin.1 lit a din Legea nr. 85 / 2006, modificata prin OUG 173/2008 si aprobata prin legea nr.277 din 07.07.2009

Brasov, 2015

PLAN DE REORGANIZAREpropus de debitorul METABRAS S.R.L. - in insolventa -

Dosar nr: 9182/62/2012 , Tribunalul Brasov, Sectia a Il-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal, CI2

CUPRINS:

Definitii

Capitolul 1. Aspecte legale care stau la baza intocmirii planului de reorganizare

Capitolul 2. Informatii generale despre Planul de Reorganizare

2.1. Justificare

2.2. Autorul Planului de Reorganizare

2.3. Scopul Planului de Reorganizare

2.4. Avantajele Reorganizarii

2.5. Durata de implementare a planului de reorganizare

2.6. Administrarea Societatii debitoare pe perioada reorganizarii judiciare

Capitolul 3. Prezentarea Societatii

3.1. Date de identificare

3.2. Date generale

3.3. Obiectul de activitate si scopul infiintarii societatii

3.4. Descrierea activitatii METABRAS - Scurt istoric

3.5. Descrierea activitatii METABRAS - Aspecte legate de deschiderea procedurii insolventei la METABRAS

3.6. Cauzele insolventei METABRAS

3.7. Activitatea actuala a METABRAS

Capitolul 4. Activele debitorului METABRAS

Capitolul 5. Evolutia Principalilor Indicatori Economico - Financiari ai Societatii

5.1. Analiza situatiei patrimoniale

5.2. Activul societatii

5.3. Pasivul societatii

5.4. Activul net contabil

5.5. Analiza echilibrului financiar

5.6. Structura comparativa a veniturilor si cheltuielilor

Capitolul 6. Strategia de Reorganizare

6.1. Continuarea activitatii curente

6.2. Lichidarea unora dintre bunurile averii debitorului, separat ori in bloc, libere de orice sarcini prin licitatie publica si/sau negociere directa. Mutarea sediului societatii

Pag. 2 din 105


Dosar nr: 9182/62/2012 , Tribunalul Brasov, Sectia a Il-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal, CI2

6.3. Reesalonarea anumitor creante cu acordul creditorilor peste perioada de reorganizare

6.4. Recuperarea de creante

Capitolul 7. Sursele financiare pentru Sustinerea Planului de Reorganizare

7.1. Venituri din activitatea curenta

7.2. Venituri din valorificarea de active

7.3. Venituri din recuperarea de creante

Capitolul 8. Previziunea situatiei economico - financiare a societatii pentru perioada de observatie

8.1. Bugetul de venituri si cheltuieli

8.2. Fluxul de numerar

Capitolul 9. Tabelul Definitiv de Creante

9.1. Tratamentul creantelor si distribuiri de sume

9.2. Tratamentul creantelor

9.3. Categoriile de creanta care nu sunt defavorizate prin plan

9.4. Categoriile de creanta care sunt defavorizate prin plan

9.5. Tratamentul corect si echitabil al creantelor

9.6. Despagubiri care urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante, in comparatie cu valoarea estimativa care ar putea fi primita prin distribuire in caz de faliment.

9.7. Analiza comparativa reorganizare - faliment


9.9. Distribuiri

9.10. Programul de plata al creantelor inscrise in tabelul definitiv

Capitolul 10. Retributia persoanelor angajate - art, 102 alin. 4 Legea nr. 85/2006

Capitolul 11. Efectele confirmarii planului de reorganizare

Capitolul 12. Controlul aplicarii planului de reorganizare

Capitolul 13. Descarcarea de obligatii si de raspundere a debitorului

Capitolul 14. Concluzii

Anexe:

- Programul de plata a creantelor- Bugetul de venituri si cheltuieli- Fluxul de numerar- Regulamentul de vanzare

Pag. 3 din 105


Dosar nr: 9182/62/2012 , Tribunalul Brasov, Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal, CI2

DEFINITII

Ori de cate ori vor fi folosite in prezentul plan de reorganizare, cu exceptia cazului in care sunt definite altfel decat in cadrul acestuia, sau cu exceptia cazului in care contextul necesita alta interpretare, termenii definiti in continuare vor avea aceleasi intelesuri, dupa cum urmeaza:

- S.C. METABRAS S.R.L. (“ METABRAS” sau “ Debitorul” sau “ Societatea” sau “ Compania” ) - societatea aflata in procedura de insolventa, cu sediul social in Brasov, bulevardul Grivitei nr. A44, cod postal 500182, judetul Brasov, numar de ordine in Registrul Comertului - J08/2507/1994, Cod Unic de Inregistrare RO 6340028

- EURO INSOL SPRL sau “ Adm in istra tor^ jud ic iar” - administratorul judiciar al debitorului METABRAS S.R.L.cu sediul ales in Bucuresti, Opera Center, str. Costache Negri nr. 1-5, et. 3, sector 5, desemnat prin Incheierea de sedinta pronuntata la data de 08.08.2013 in dosarul nr. 9182/62/2012.

- Adm inistrator Special - Antonia CEPOSU, reprezentantul desemnat de Adunarea Generala Extraordinara a Asociatilor METABRAS S.R.L.

- Planul de reorganizare (“ Planul de reorganizare” sau “ planul” ) - prezentul plan, care indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului, incluzand si programul de plata a creantelor.

- Tabelul definitiv de creante - se intelege tabelul care cuprinde toate creantele asupra averii debitorului la data deschiderii procedurii, acceptate in tabelul preliminar si impotriva carora nu s-au formulat contestatii, precum si creantele admise in urma solutionarii contestatiilor.

- Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in parte, o cerere de inregistrare a creantei sale pe tabelele de creante contra debitorului intocmite in procedura si care are dreptul de a participa si de a vota in adunarea creditorilor, inclusiv asupra unui plan de reorganizare, de a participa la distributiile de fonduri rezultate din reorganizarea judiciara a debitorului, de a fi informat ori notificat cu privire la desfasurarea procedurii;

- Creantele nescadente - creante indreptatite sa participe la distribuiri de sume in masura ingaduita de Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei;

- Creante sub conditie - creante indreptatite sa voteze si sa participe la distribuiri numai dupa indeplinirea conditiei respective;

- Creantele garantate - creantele creditorilor care beneficiaza de o garantie reala asupra bunurilor din patrimoniul debitorului, indiferent daca acesta este debitor principal sau tert garantat fata de persoanele beneficiare ale garantiilor reale;

- Creantele salariale - creantele ce izvorasc din raporturi de munca intre debitor si angajatii acestuia.

Pag. 4 din 105



- Creantele bugetare - creantele constand din impozite, taxe, contributii, amenzi si alte venituri bugetare, precum si accesoriile acestora

- Creante chirografare - creantele creditorilor care nu au constituite garantii fata de patrimoniul debitorului si care nu au privilegii insolite de drepturi de retentie, ale caror creante sunt curente la data deschiderii procedurii, precum si creantele noi, aferente activitatilor curente in perioada de observatie

- Categoria de creante defavorizate (creanta defavorizata) - este prezumata a fi categoria de creante pentru care planul de reorganizare prevede cel putin una dintre modificarile urmatoare pentru oricare dintre creantele categoriei respective (art.3, pct.21 din Legea 85/2006 privind procedura insolventei):

a. o reducere a cuantumului creantei

b. o reducere a garantiilor sau altor accesorii, cum ar fi reesalonarea platilor in defavoarea creditorului

c. valoarea actualizata cu dobanda de referinta a Bancii Nationale a Romaniei, daca nu este stabilit altfel prin contractul privind creanta respectiva sau prin legi speciale, este mai mica decat valoarea la care a fost inscrisa in tabelul definitiv de creante

- Programul de plata a creantelor - se intelege programul de plata al creantelor inscrise in tabelul definitiv al creantelor si care sunt certe, lichide si exigibile, pe care debitorul se obliga sa le plateasca creditorilor in perioada de reorganizare judiciara, prin raportare la tabelul definitiv de creante si la fluxurile de numerar aferente perioadei de aplicare a planului de reorganizare. Platile sunt detaliate in programul de plati cuprins in plan

- Perioada de observatie - se intelege perioada cuprinsa intre data deschiderii procedurii insolventei si data confirmarii Planului de Reorganizare

- Legea nr. 85/2006 sau “ Legea” - se intelege Legea 85/2006, privind procedura insolventei, cu modificarile si completarile ulterioare

Pag. 5 din 105



Capitolul 1. ASPECTE LEGALE CARE STAU LA BAZA INTOCMIRII PLANULUI DE REORGANIZARE

In temeiul prevederilor art. 94 alin. (1) lit. a) din Legea nr. 85/2006, prezentul plan de reorganizare al societatii debitoare este propus de catre debitor prin administratorul special.

Potrivit art. 94 alin. 1 lit. a) din Legea nr. 85/2006, urmatoarele categorii de persoane vor putea propune un plan de reorganizare:

• „debitorul, cu aprobarea adunarii generale a actionarilor/asociatilor, in termen de 30 dezile de la afisarea tabelului definitiv de creante, cu conditia formularii, potrivit art. 28, aintentiei de reorganizare, daca procedura a fost declansata de acesta, si potrivit art. 33 alin. (6), in cazul in care procedura a fost deschisa ca urmare a cererii unuia sau a mai multor creditori”

Conditiile preliminare pentru depunerea prezentului plan de reorganizare, prevazute expres de art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006 au fost indeplinite dupa cum urmeaza:

- Metabras S.R.L. si-a exprimat intentia de reorganizare a activitatii societatii in cadrulcererii de deschidere a procedurii insolventei in forma generala, depusa la TribunalulBrasov in data de 29/08/2012. Reprezentantul legal al societatii a aratat ca situatia poate fi redresata in baza unui plan rational de reorganizare si a declarat ca societatea este indreptatita sa beneficieze de prevederile Legii 85/2006 privitoare la redresarea in baza unui Plan de Reorganizare.

- Prin incheierea pronuntata la data de 03/09/2013 in dosarul nr. 9182/62/2012 Tribunalul Brasov a admis cererea formulata de debitor si a declarat deschiderea procedurii insolventei S.C. Metabras S.R.L.

- Posibilitatea reorganizarii a fost analizata si formulata si de catre Administratorul judiciar provizoriu in „Raportul asupra cauzelor si imprejurarilor care au dus la aparitia starii de insolventa a debitorului SC Metabras SRL”, raport intocmit potrivit art. 59 din Lege, prezentat in Adunarea Generala a Creditorilor din 07/11/2012 si depus la dosarul cauzei: „consideram ca modalitatea cea mai eficienta de indestulare a creditorilor este mentinerea activitatii debitorului, eficientizarea acesteia si intocmirea unui plan de reorganizare corespunzator capacitatilor reale de redresare”.

- S.C. Metabras S.R.L. nu a mai fost subiect al procedurii instituite in baza Legii 85/2006, privind procedura insolventei. Nici Societatea si nici un membru de conducere al acesteia nu a fost condamnat definitiv pentru niciuna din infractiunile prevazute de art. 94 alin.4 din Legea 85/2006 privind procedura insolventei.

- Tabelul definitiv de creante a fost finalizat si depus la grefa Tribunalului Brasov in data de 06.02.2015 si publicat in Buletinul Procedurilor de Insolventa nr. 2446/06.02.2015.

Planul de reorganizare al METABRAS S.R.L. prevede ca principala modalitate de reorganizare continuarea activitatii acesteia in concordanta cu obiectul sau de activitate inclusiv prin realizarea de investitii necesare in vederea readucerii in standard a principalelor active ale

Pag. 6 din 105



debitorului, lichidarea partiala a unor active din patrimoniul societatii in conformitate cu dispozitiile prevazute de art. 116-120 din Legea nr. 85/2006 si/sau darea in plata a bunurilor debitorului catre creditorii sai in vederea executarii planului.

Planul de reorganizare pe care il supunem atentiei creditorilor societatii si instantei, cuprinde perspectivele de redresare a societatii in raport cu posibilitatile si specificul activitatii acesteia, indica mijloacele financiare disponibile si evolutia cererii pe piata fata de oferta societatii.

Modalitatile de acoperire a pasivului societatii, dar si sursele de finantare sunt indicate in cadrul planului.

Elementele obligatorii prevazute de Legea nr. 85/2006, precum durata de implementare a planului, programul de plata a creantelor, tratamentul creantelor si prezentarea sumelor ce vor fi distribuite in ipoteza falimentului sunt cuprinse in sectiunile planului.

Prezentul plan de reorganizare propune achitarea intr-o proportie substantial mai mare decat cea din eventuala situatie de faliment a sumelor inscrise in tabelul definitiv de creante, precum si plata integrala a creantelor curente nascute dupa data deschiderii procedurii insolventei si pana la data finalizarii planului.

Avand in vedere aceste considerente, planul nu prevede alte despagubiri ce urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante.

Categoriile propuse pentru a vota prezentul plan de reorganizare sunt:

I. Creantele garantate (Art. 100, alin. (3), lit. a, Legea 85/2006).

II. Creantele salariale (Art. 100, alin. (3), lit. b, Legea 85/2006) cu mentiunea ca acesteaurmeaza a fi achitate in termen de 30 de zile de la confirmarea planului fiind incidentedispozitiile art. 101 alin. (1) lit. D din Legea nr. 85/2006

III. Creantele bugetare (Art. 100, alin. (3), lit. c, Legea 85/2006)

IV. Creantele chirografare stabilite conform art.96, alin (1) din Legea insolventei (Art. 100, alin. (3), lit. d, Legea 85/2006)

V. Celelalte creante chirografare (Art. 100, alin. (3), lit. e, Legea 85/2006)

In consecinta, prezentul plan de reorganizare intruneste toate conditiile prevazute de prevederiile legii privind procedura insolventei, motiv pentru care il supunem atentiei creditorilor si judecatorului-sindic in vederea admiterii si confirmarii acestuia.

Pag. 7 din 105



Capitolul 2. INFORMATII GENERALE DESPRE PLANUL DE REORGANIZARE

2.1. Justificare

Reglementarea legala care sta la baza intocmirii prezentului plan de reorganizare este Legea nr. 85/2006, privind procedura insolventei.

Legea consacra problematicii reorganizarii doua sectiuni distincte, respectiv Sectiunea a 5-a (Planul) si Sectiunea a VI-a (Reorganizare).

Prin prisma acestor prevederi legale se ofera sansa debitorului fata de care s-a deschis procedura prevazuta de legea mai sus mentionata sa-si continue viata economica si comerciala, reorganizandu-si activitatea pe baza unui plan de reorganizare care, conform art. 95 (1), „va indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului, si va cuprinde masuri concordante cu ordinea publica (...)” .

2.2. Autorul Planului de Reorganizare

In temeiul prevederilor art. 94 alin. (1) din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei, un plan de reorganizare va putea fi propus de catre:

- debitor, cu aprobarea adunarii generale a actionarilor, in termen de 30 de zile de la afisareatabelului definitiv de creante, cu conditia formularii, potrivit art. 28, a intentiei dereorganizare, daca procedura a fost declansata de acesta

- administratorul judiciar de la data desemnarii sale si pana la implinirea unui termen de 30 de zile de la data afisarii tabelului definitiv de creante, cu conditia sa isi fi manifestat aceasta intentie pana la votarea raportului prevazut la art. 59 alin. (2)

sau

- unul sau mai multi creditori care si-au anuntat aceasta intentie pana la votarea raportului prevazut la art. 59 alin. (2) , detinand impreuna cel putin 20% din valoarea totala a creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante, in termen de 30 de zile de la data afisarii tabelului definitiv de creante.

Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al societatii a fost asigurata de catre societatea METABRAS S.R.L. prin administratorul special Antonia CEPOSU, aceasta exprimandu-si intentia de reorganizare prin cererea introductiva, in temeiul art. 28 alin. 1 lit.h), planul fiind depus cu respectarea dispozitiilor art. 94 alin. (1) lit. a) coroborate cu art. 18alin. (1) lit. d) din legea insolventei.

In consecinta, Planul de reorganizare a activitatii METABRAS S.R.L. va fi depus la grefa tribunalului, la oficiul registrului comertului, la administratorul judiciar si comunicat comitetului creditorilor - in conformitate cu art. 98 alin. (1) din legea insolventei - de METABRAS S.R.L.

Pag. 8 din 105



prin administratorul special Antonia CEPOSU si va fi supus aprobarii Adunarii Creditorilor si confirmarii judecatorului-sindic, administratorul judiciar Euro Insol SPRL urmand sa aduca la indeplinire formalitatile de convocare in vederea votarii planului.

Conditiile preliminare pentru depunerea prezentului plan de reorganizare, prevazute expres de art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006, au fost indeplinite. In acest sens, persoana care depune planul de reorganizare - debitorul, prin administratorul special - si-a manifestat intentia de reorganizare a activitatii debitorului prin chiar cererea introductiva.

2.3. Scopul Planului de Reorganizare

Scopul principal al planului de reorganizare este cel statuat de art. 2 din Legea nr. 85/2006 si anume acoperirea pasivului debitorului aflat in insolventa. De asemenea, unul din scopurile propunerii prezentului plan este asigurarea pentru creditorii societatii a recuperarii in cea mai mare masura a creantelor detinute de acestia.

Astfel, este relevanta functia economica a procedurii instituite de Legea 85/2006, respectiv necesitatea salvarii societatii aflata in insolventa, prin reorganizare, inclusiv restructurare economica si numai in subsidiar, in conditiile esecului reorganizarii sau lipsei de viabilitate a debitorului, recurgerea la procedura falimentului pentru satisfacerea intereselor creditorilor.

Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor modificari structurale in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate, mentinandu-se obiectul de activitate, dar aliniindu-se modul de desfasurare a activitatii la noua strategie, conform cu resursele existente si cu cele care urmeaza a fi atrase prin valorificarea unor active care nu sunt utile obiectului de activitate al debitorului, toate aceste masuri aplicate fiind menite sa faca activitatea de baza a societatii profitabila.

Planul de reorganizare, potrivit spiritului Legii 85/2006, trebuie sa satisfaca scopul reorganizarii lato sensu, anume mentinerea debitorului in viata comerciala si sociala, cu efectul mentinerii locurilor de munca, a serviciilor si produselor debitorului pe piata.

Totodata, reorganizarea inseamna protejarea intereselor creditorilor, care au o sansa in plus la realizarea creantelor lor. Argumentele care pledeaza in favoarea acoperirii pasivului societatii debitoare prin reorganizarea activitatii acesteia sunt justificate prin raportare si la posibilitatea societatii de a valorifica activele care nu sunt necesare continuarii obiectului de activitate si care genereaza costuri suplimentare.

Prezentul plan isi propune sa actioneze pentru modificarea structurala a societatii pe mai multe planuri, avand ca scop principal plata in cea mai mare masura a pasivului debitorului METABRAS S.R.L., in conditiile legii, relansarea viabila a activitatii societatii putandu-se realiza doar in masura in care societatea lichideaza bunurile care nu mai sunt necesare continuarii activitatii si demararea unor noi activitati in vederea repunerii in standard si valorizarii activelor performante, pentru a asigura prezenta competitiva pe piata a produselor debitorului si pentru a preintampina degradarea lor continua si in final deprecierea activului debitorului.

Pag. 9 din 105



In ceea ce priveste masurile de reorganizare a activitatii societatii debitoare, avute in vedere in prezentul plan, acestea prevad restructurarea si continuarea activitatii societatii, precum si lichidarea partiala a unor active / darea in plata a bunurilor debitorului, sumele obtinute urmand a fi distribuite in cadrul Planului de Reorganizare, creditorilor indreptatiti.

2.4. Avantajele Reorganizarii

Avantaje generale fata de procedura falimentului

Falimentul unei societati situeaza societatea si creditorii pe pozitii antagonice, primii urmarind recuperarea integrala a creantei impotriva averii debitorului, iar acesta din urma mentinerea intreprinderii in viata comerciala. Daca in cazul falimentului interesele creditorilor exclud posibilitatea salvarii intereselor debitorului, a carui avere este vanduta (lichidata) in intregime, in cazul reorganizarii cele doua deziderate se cumuleaza, debitorul continuandu-si activitatea, cu consecinta cresterii sale economice, iar creditorii profita de pe urma maximizarii valorii averii si a lichiditatilor suplimentare obtinute, realizandu-si in acest fel creantele intr-o proportie superioara decat cea ce s-ar realiza in ipoteza falimentului.

Facand o comparatie intre gradul de satisfacere a creantelor in cadrul celor doua proceduri, aratam ca in ambele cazuri exista un patrimoniu vandabil destinat platii pasivului, dar ca in procedura reorganizarii, lichiditatilor obtinute din eventuala vanzare a bunurilor din patrimoniul debitoarei care nu sunt necesare reusitei planului li se adauga profitul substantial rezultat din continuarea activitatii debitoarei, toate destinate platii pasivului.

Procesul de reorganizare comporta si alte avantaje, cum ar fi:

• Continuand activitatea, creste considerabil gradul de vandabilitate al bunurilor unei societati "active”, fata de situatia valorificarii patrimoniului unei societati „inactive”, nefunctionale (patrimoniu care, nefolosit, este supus degradarii inevitabile pana la momentul instrainarii)

• De asemenea, continuarea activitatii mareste considerabil sansele ca activul societatii sa fie vandut ca un ansamblu in stare de functionare (ca afacere), chiar in eventualitatea nedorita a deschiderii procedurii de faliment.

• Cheltuielile de conservare a activelor, in cazul falimentului, sunt substantiale, mai ales ca se dubleaza din cauza punctelor de lucru aflate in zone diferite, utilajele neputand fi mutate cu usurinta (ex: podurile rulante). Toate aceste cheltuieli, in cazul nefericit al falimentului societatii, ar urma sa fie platite prioritar din valoarea bunurilor vandute, conform art. 121 pct. 1 din Legea nr. 85/2006 (cheltuieli de conservare si administrare), impietand asupra valorii obtinute din vanzare, si diminuand in mod direct gradul de satisfacere a creantelor creditorilor.

Pag. 10 din 105



• Avantajele de ordin economic si social ale reorganizarii sunt evidente, tinand cont de necesitatea mentinerii in circuitul economic a unei societati care a avut un renume foarte bun inca de la infiintare, a fost un bun si important contribuabil la buget.

• Societatea are potential si detine baza materiala necesara, pentru ca, o data cu depasirea blocajului si relansarea acestui domeniu important al economiei, sa poata sa reia si sa-si desfasoare activitatea, mentinand si creind totodata un numar insemnat de locuri de munca.

Reorganizarea societatii si continuarea activitatii sale isi manifesta efectele sociale prin pastrarea tuturor salariatilor existenti in cadrul societatii, cu posibilitatea chiar a angajarii de personal, in masura in care activitatea se va extinde, acest aspect urmand a avea impact si asupra pietei muncii.

Astfel, societatea isi propune relansarea activitatii de baza prin restructurarea acesteia din punct de vedere operational. In acest sens, in prezent se efectueaza demersuri in vederea cresterii cifrei de afaceri a societatii debitoare, prin incercarea de a acapara un segment de piata ridicat, la nivel regional.

Principalele premise de la care pleaca reorganizarea debitorului METABRAS S.R.L. sunt urmatoarele:

a. Certitudinea managementului societatii ca, in baza:

- prestigiului

- expertizei

- resurselor la dispozitie, in special a resursei umane dar si baza materiala de care dispune societatea care ii permite acesteia sa-si continue desfasurarea activitatii

- existenta unui personal calificat, cu experienta in domeniul de activitate al Societatii si atasat fata de valorile companiei

- iesirii economiei din criza si relansarii acesteia

METABRAS SRL are sanse reale de a se reintegra in viata economico financiara a societatii si de a produce plusvaloare, de a-si indeplini rolu, economic si social pentru care a fost infiintata si de a-si achita intr-o mare masura datoriile acumulate.

b. Demararea procedurii de reorganizare a societatii si relansarea activitatii comerciale a acesteia in conformitate cu obiectivele planului de reorganizare, va crea posibilitatea de generare a unor fluxuri de numerar suplimentare, ce vor permite efectuarea de distribuiri catre creditori, in conformitate cu programul de plati din cuprinsul planului de reorganizare, precum si valorificarea mult mai eficienta a activelor societatii.

c. Votarea planului si continuarea procedurii reorganizarii sunt masuri menite prin finalitatea lor, sa satisfaca interesele tuturor creditorilor, in conditiile legii, precum si interesele societatii care isi continua activitatea, cu toate consecintele economice si sociale aferente.

Pag. 11 din 105



In consecinta, prezentul plan de reorganizare intruneste toate conditiile prevazute de prevederiile legii privind procedura insolventei, motiv pentru care il supunem atentiei creditorilor si judecatorului-sindic in vederea votarii si confirmarii acestuia.

2.5. Durata de implementare a planului de reorganizare

In ceea ce priveste durata de implementare a planului de reorganizare, se propune implementarea acestuia pe o perioada de 36 luni din momentul confirmarii acestuia de catre judecatorul-sindic cu posibilitatea revizuirii modalitatilor de realizare a planului dupa trecerea a 18 luni de la data confirmarii planului de catre judecatorul sindic.

In conformitate cu prevederile art. 95 alin. 4 din Legea nr. 85/2006, la recomandarea administratorului judiciar, dupa trecerea unui termen de cel mult 18 luni de la confirmarea planului, perioada propusa pentru implementarea planului va putea fi extinsa cu cel mult inca o perioada de un an, daca o astfel de propunere este votata de cel putin doua treimi din creditorii aflati in sold la data la care aceasta este facuta.

Expirarea perioadei initiale de 36 de luni precum si a eventualei prelungiri ulterioare fara a atinge cel putin unul dintre obiectivele de mai sus, va insemna ca planul de reorganizare nu a reusit cu consecinta deschiderii procedurii falimentului debitorului.

2.6. Administrarea Societatii debitoare pe perioada reorganizarii judiciare

Pe durata de implementare a planului de reorganizare, in temeiul prevederilor art. 95 alin. 6 lit. A din Legea nr. 85/2006, propunem pastrarea dreptului de administrare a societatii de catre debitor prin administratorul special, cu supravegherea activitatii acestuia de catre administratorul judiciar.

Pag. 12 din 105



Capitolul 3. PREZENTAREA SOCIETATII METABRAS

3.1. Date de identificare

DenumireSediulCod fiscal (CUI)Nr. inregistrare la ORC Date de contact

S.C. METABRAS S.R.L.Brasov, Str. Grivitei, Nr. A44, Jud. Brasov RO 6340028 J08/2507/1994Telefon: 0268407410, 0268407411, 0368429130; fax: 0268407426; e-mail: [email protected], web: http://www.metabras.ro/

3.2. Date generale

Societatea METABRAS a fost infiintata ca o societate cu raspundere limitata la data de 02.11.1994 de catre asociatul unic Antonia Ceposu.

La infiintare societatea avea sediul social in Romania, Mun. Brasov, Str. Crisului, Nr. 14, Bl. 14, Sc. E, Ap. 8, jud. Brasov.

Pe parcursul evolutiei sale societatea s-a transformat in societate pe actiuni, ulterior redevenind societate cu raspundere limitata, situatie juridica in care se afla si in prezent.

Actualmente societatea se afla in insolventa si elaboreaza un plan de reorganizare.

Capitalul social la infiintare a fost de de 100 lei, divizat in 20 de parti sociale a cate 5 lei fiecare.

La data deschiderii procedurii, 03.09.2012, capitalul subscris si varsat al societatii era de 2.840.000,00 lei, impartit in 40.000 de parti sociale a cate 71 de lei fiecare, detinute in totalitate de asociatul unic Antonia CEPOSu .

Din 2004 Metabras este certficata conform SR EN ISO 9001:2000, standard de calitate manageriala. Cu aceasta atestare s-a obtinut o crestere a capacitatii de control si imbunatatire atat asupra fiecarui proces individual, cat si asupra interactiunilor dintre acestea.

3.3. Obiectul de activitate si scopul infiintarii societatii

Obiectul de activitate

La infiintare obiectul principal de activitate al METABRAS a fost distributia si procesarea de produse siderurgice si material de constructii, obiect care a ramas neschimbat pana in prezent.

Pag. 13 din 105

mailto:[email protected]

http://www.metabras.ro/



Scopul infiintarii METABRAS

Scopul infiintarii METABRAS a fost acela de a realiza profit din desfasurarea de activitati pe trei planuri complementare:

a. vanzarea efectiva de produse siderurgice

b. productia de fier fasonat

c. procesarea produselor siderurgice pe echipamente cu comanda numerica (debitare table, tevi, profile) dupa comenzile clientilor.

Metabras s-a impus prin seriozitate si profesionalism aducand o contributie semnificativa la cresterea calitatii constructiilor din regiune, drept urmare s-a situat timp de 13 ani pe locul I in Topul Judetean al Firmelor alcatuit de Camera de Comert si Industrie Brasov.

Obiectivele actuale ale societatii sunt:

- implementarea Planului de Reorganizare si finalizarea cu succes a reorganizarii prin plan

- cresterea cifrei de afaceri constant in fiecare an si reintegrarea societatii in viata economico sociala a societatii

- consolidarea, in continuare, a notorietatii, imaginii si perceptiei brandului Metabras atat in piata in care activeaza, cat si ca o organizatie matura care se implica in dezvoltarea comunitatii urbane din care face parte.

3.4. Descrierea activitatii METABRAS - Scurt istoric

Aspecte juridice

S.C. METABRAS S.R.L. este o societate cu capital privat, infiintata la data de 02.11.1994 de catre asociatul unic Antonia Ceposu ca Societate cu Raspundere Limitata (S.R.L.), avand capitalul social de 100 lei (20 de parti sociale a 5 lei fiecare).

Prin actul aditional la Statut din data de 10.06.1997, S.C. METABRAS S.R.L. se transforma in societate comerciala pe actiuni (S.A.). Are loc si majorarea capitalului social la 2.500 lei prin aport propriu al asociatului unic Antonia Ceposu si prin asocierea cu alti actionari.

Prin actul aditional la Statut si la Contractul de societate ale METABRAS S.A. din data de28.05.2002, se majoreaza capitalul social de la 2.500 lei la 40.000 lei prin aport in numerar a actionarului Antonia Ceposu. Urmare a acestei majorari, capitalul social in valoare totala de40.000 lei, se imparte in 40.000 actiuni a cate 1 leu fiecare.

Prin actul aditional la Statut si la Contractul de societate ale SC Metabras SA din data de12.11.2003, se majoreaza capitalul social de la 40.000 lei la 840.000 lei prin incorporarea in capitalul social a rezervelor evidentiate ca atare in stabilitatea societatii si prin majorarea

Pag. 14 din 105



valorii nominale a unei actiuni de la 1 leu la 21 de lei.

Prin actul aditional la actele constitutive ale SC Metabras SA din data de 13.07.2004, se majoreaza capitalul social de la 840.000 lei la 1.840.000 lei prin incorporarea in capitalul social a rezervelor si prin majorarea valorii nominale a unei actiuni de la 21 lei la 46 lei. Urmare a acestei majorari, capitalul social in valoare totala de 1.840.000 lei, se imparte in 40 000 actiuni a cate 46 lei fiecare.

Prin actul aditional la contractul de societate si Statutul SC Metabras SA din data de 10.05.2005, se majoreaza capitalul social de la 1.840.000 lei la 2.840.000 lei prin incorporarea in capitalul social a rezervelor constituite din profitul societatii si prin cresterea valorii nominale a unei actiuni de la 46 lei la 71 lei, astfel incat capitalul social al societatii va fi divizat in 40.000 actiuni. Urmare a acestei majorari, capitalul social in valoare totala de2.840.000 lei, se imparte in 40.000 actiuni a cate 71 lei fiecare.

Prin actul aditional la actul constitutiv al SC Metabras SA din 10.05.2005 se modifica forma juridica a societatii din societate pe actiuni in societate cu raspundere limitata, numele de actionar va fi inlocuit cu cel de asociat, iar actiunea va deveni parte sociala.

Prin actul aditional actualizat din 02.02.2011, sediul societatii este in Brasov, str. Grivitei, nr. A44, jud. Brasov.

Societatea are deschise punct de lucru in Mun. Brasov, str. Fundatura Harmanului, nr. 1, jud. Brasov.

Valoarea capitalului social actual este de 2.840 000 si se divide in 40.000 parti sociale, a cate 71 de lei fiecare, detinute in totalitate de asociatul unic Antonia Ceposu.

Aspecte operationale

Activitatea Metabras s-a desfasurat in primii ani intr-un spatiu inchiriat, format dintr-un birou de 5 mp si o platforma betonata de 1.000 mp, serviciile logistice (depozitare, incarcare, descarcare, transport) fiind prestate de catre terti.

Flexibilitatea in abordarea modelului de afacere si aplecarea spre nevoile clientilor in conditiile in care erau putine societati cu capital privat in piata au facut ca afacerea sa se dezvolte in ritm sustinut.

Analizele de costuri si proiectile pe termen lung au relevat necesitatea construirii depozitului propriu, judicios organizat in corelatie cu activitatile de comert cu produse siderurgice. Astfel in 1998 se finalizeaza si se pune in functiune depozitul din Bulevardul Grivitei, nr. 44A, Brasov.

De asmenea, incepand cu anul 1998 Metabras activeaza in propriul sediu construit ca urmare a extinderii activitatii si a cresterii numarului de angajati. Depozitele situate in puncte principale de intrare in municipiul Brasov gazduiesc cladiri pentru birouri, hale de productie si utilaje de manipulare a marfurilor.

Cresterea continua a vanzarilor determina necesitatea dezvoltarii a inca unui depozit. Se achizitioneaza in anul 2000 depozitul din Triaj, pe strada Fundatura Harmanului, atat pentru decongestionarea depozitului central cat si pentru deservirea unei mase importante de clienti

Pag. 15 din 105



din judetele Covasna si Harghita.

In scopul integrarii verticale si optimizarii costurilor, incepand din 2001 se formeaza parcul propriu de camioane de transport datorita volumelor mari de marfuri achizitionate si vandute precum si cererii clientilor. Se foloseste mult si transportul CFR, depozitul din Triaj fiind dotat cu cale ferata proprie.

Din punct de vedere al echipamentelor, in anul 2000, intuind viitorul distributiei de produse siderurgice si pentru a veni in intampinarea nevoilor clientilor, METABRAS achizitioneaza o masina de taiat tabla cu cap optic care debiteaza forme oricat de complexe.

Tot atunci se achizitioneaza un utilaj pentru intins fier beton din colaci, un plus substantial de servicii in domeniu. De mentionat ca pana la acel moment firmele mici de constructii realizau aceste operatii in conditii precare de calitate si siguranta, neavand solutia unui partener capabil sa ofere aceste servicii.

Se prefigura astfel un concept nou in piata regionala care s-a si concretizat in 2007 si anume Steel Service Center. Existenta acestuia caracterizeaza distributia din vestul Europei in domeniul de activitate al firmei.

Existenta depozitelor si a spatiilor de productie proprii conduce la dublarea in anul 2004 a Cifrei de Afaceri.

Volumul de marfa vanduta a atins cea mai mare cifra in anul 2007 - 49 000 tone. Varful de vanzari a fost inregistrat in 2008, cifra de afaceri depasind 30 milioane euro (123 milioane lei).

Cifra afaceri lei140000000

120000000

100000000

80000000

60000000

40000000

20000000

02006 2007 2008

Pag. 16 din 105



Cantitate tone60000

50000

40000

30000

20000

10000

02006 2007 2008

Programul investitional trebuia sa continue in contextul pastrarii parametrilor macro economici, nationali si mondiali.

Primul an, din istoria de 20 ani a societatii METABRAS, in care a fost inregistrata scaderea cifrei de afaceri a fost 2009. Aceasta scadere dramatica a avut loc in contextul prabusirii pietei imobiliare si implicit al industriei constructiilor, principalul segment de piata caruia i se adresa societatea METABRAS. In conditiile in care piata respectiva a continuat sa scada si cifra de afaceri a Metabras a inregistrat acelasi trend descrescator.

Astfel, daca in 2008 cifra de afaceri a depasit 30 milioane euro, in 2009 aceasta a scazut la 12 milioane euro.

Anul 2010 a avut acelasi trend descrescator, pe fondul adancirii in continuare a crizei economice. Sectorul constructiilor continua sa scada. In acest context scad si vanzarile Metabras. Ca o ilustrare a scaderii pietei este faptul ca in 2008 existau in Brasov 13 companii care fasonau fier beton cu utilaje performante, iar in prezent mai sunt doar 2 companii.

Una din primele consecinte ale acestor conjuncturi defavorabile se manifesta in decembrie 2010, cand Metabras nu achita datoriile bugetare si incepe sa inregistreze restante la plata acestor datorii. Oricum Metabras si-a propus sa achite toate aceste datorii efectuand plati partiale in decursul timpului. In 12 august 2011 s-a reusit atingerea acestui obiectiv, astfel ca s-au achitat toate restantele bugetare.

In anul 2012 vanzarile companiei se contracta din nou. Pe fondul crizei economice mondiale furnizorii externi si asiguratorii externi scad limitele de credit si societatea nu mai poate efectua aprovizionarile impuse de comenzi si de contractele in derulare.

De asemenea trebuie mentionat si aportul negativ al exisetntei unor clienti, in special Key Account, cu mari intarzieri la plata datoriilor catre METABRAS. Acestora li se adauga o serie de clienti care intrand in insolventa, nu mai platesc datoria spre METABRAS.

Din cauza dificultatilor financiare, in 29.08.2012, debitorul, prin administratorul statutar, depunde la tribunalul Brasov cererea de deschidere a procedurii insolventei care este

Pag. 17 din 105



aprobata de instanta in 03.09.2012.

In perioada de observatie, in anii 2013 si 2014 activitatea METABRAS cunoaste o revenire. Astfel daca in septembrie 2012, cifra de afaceri era de 1,1 milioane lei, la jumatatea anului 2013 s-a depasit cifra de 2 milioane lei.

Structura veniturilor 2014:

- Venituri din vanzarea marfurilor 11.584.858 lei- Venituri din productie 7.134.452 lei (otelul beton fasonat)- Venituri din servicii 516.955 lei (debitare tabla, debitare profile, alte servicii)

Structura veniturilor an 2014

516.955

Vanzarile se mentin in acelasi trend in conditiile in care piata constructiilor, principalul domeniu in care activeaza Metabras, scade continuu in cei doi ani.

3.5. Aspecte legate de deschiderea procedurii insolventei la METABRAS

Prin Sentinta Civila 291/CC/sind/03.09.2012, analizand cererea debitorului depusa in 28.08.2012, Tribunalul Brasov, Sectia a II-a Civila de Contencios Administrativ si Fiscal, a deschis procedura generala a insolventei in dosarul 9182/62/2012, impotriva debitorului METABRAS SRL, desemnand administrator judiciar provizoriu pe INFO-DiP INSOLVENCY SPRL. Prin cererea introductiva debitorul si-a manifestat intentia de redresare a societatii in baza unui Plan de Reorganizare.

Adunarea Creditorilor din data de 07.11.2012 nu a confirmat administratorul judiciar provizoriu desemnat de instanta si nici nu a desemnat un alt administrator judiciar. Aceasta situatie a fost confirmata de Curtea de Apel Brasov prin Decizia Civila 1100/R/28.05.2013, administrator judiciar provizoriu fiind in continuare iNFO-DIP INSOLVENCY SPRL, asa cum a fost numit de instanta de fond.

Pag. 18 din 105



Ulterior, devenind creditor majoritar, CEC Bank S.A, prin decizie a numit ca administrator judiciar pe Euro Insol SPRL, decizia fiind publicata in BPi 9201/27.05.2013.

Prin Incheierea din 08.08.2013 instanta de fond a numit ca administrator judiciar pe Euro Insol SPRL si a dispus incetarea atributiilor administratorului judiciar INFO-DIP INSOLVENCY SPRL.

Administratorul judiciar INFO-DIP INSOLVENCY SPRL a publicat in BPI 13971/10.10.2012 raportul prin care a propus continuarea perioadei de observatie.

Administratorul judiciar INFO-DIP INSOLVENCY SPRL a publicat in BPI 15780/07.11.2012 Tabelul Preliminar al Creantelor Metabras SRL.

Administratorul judiciar INFO-DIP INSOLVENCY SPRL a publicat in BPI 17249/28.11.2012 Tabelul Preliminar al Creantelor Metabras SRL, rectificat / completat.

Administratorul judiciar INFO-DIP INSOLVENCY SPRL a publicat in BPI 18252/17.12.2012 Tabelul Preliminar al Creantelor Metabras SRL, rectificat / completat.

Administratorul judiciar a publicat in BPI 1846/31.01.2013 Tabelul Preliminar al Creantelor Metabras SRL, rectificat / completat.

Prin Incheierea de sedinta din 07.08.2013, pronuntata in dosarul 9182/62/2013, Tribunalul Brasov a dispus prorogarea termenului de depunere a Planului de Reorganizare de catre debitor, pana la solutionarea irevocabila a contestatiilor la Tabelul Preliminar de creante al debitorului Metabras SRL - in insolventa, in dosarul 9182/62/2012/a1.

In data de 17.10.2014, Administratorul Judiciar Euro Insol SPRL a publicat in BPI nr. 18372, Procesul Verbal al Adunarii Creditorilor din 15.10.2014 prin care a fost aprobat Raportul de evaluare a activelor Metabras SRL.

Prin Hotararea 2966/2014, pronuntata in 10.11.2014 in dosarul 9182/62/2012/a1, Tribunalul Brasov a solutionat contestatiile la Tabelul Preliminar de creante al debitorului Metabras SRL - in insolventa.

Prin Hotararea 59/2015, pronuntata in 27.01.2015 in dosarul 9182/62/2012/a1.1, Curtea de Apel Brasov a solutionat irevocabil contestatiile la Tabelul Preliminar de creante al debitorului Metabras SRL - in insolventa.

In data de 06.02.2015, Administratorul Judiciar Euro Insol SPRL a publicat in BPI 2446, Tabelul definitiv de creante al debitorului Metabras SRL - in insolventa.

3.6. Cauzele insolventei METABRAS

In sinteza, din analizele efectuate asupra perioadei de activitate analizate, respectiv 20092011, rezulta ca principala cauza care a determinat starea de insolventa a societatii a fost impactul general al crizei economice, care a determinat in lant intreruperea partiala sau totala a conexiunilor afacerii companiei, fara de care aceasta nu poate exista.

In esenta, cauzele care au condus la incetarea de plati sunt atat de ordin extern dar si intern.Pag. 19 din 105

M E T A B R A S2 A M E N ip iDE o iE L H P


Dosar nr: 9182/62/2012 ,Tribunalul Brasov, Sectia a II-a Civila, de Contencios Administrativ si Fiscal, CI2

Cauze de ordin intern:

La cauzele obiective ce caracterizeaza economia in ansamblul sau, cum ar fi scaderea consumului, reducerea creditelor de consum si a celor pentru investitii, cresterea cursului lei - euro care influenteaza ratele istorice ale debitorilor aferente surselor atrase, se adauga cauzele specifice societatii debitoare, dintre care amintim:

- Societatea nu a aplicat suficient de rapid masurile de adaptare la conditiile de mediu de afaceri extern afectate de intrarea in recesiune si criza (reducerea costurilor cu personalul, reducerea generala a cheltuielilor, orientarea spre alte segmente de piata, altele asemenea), ajungand sa nu mai dispuna de lichiditati suficiente pentru sustinerea activitatii de baza.

- Corelat cu aceasta SC Metabras SRL a trebuit sa suplineasca iesirea de lichiditate cu utilizarea mai intensa a liniei de credit cea ce a generat costuri suplimentare.

- Construirea unei hale si investitii in utilaje in 2006-2007 pentru dezvoltarea capacitatii de productie, intr-o perspectiva de dezvoltare pe termen lung s-a realizat prin contractarea unui credit de investitii a carui rata era suportabila pana in 2009 dar care apoi a generat iesire de lichiditate.

- Nivelul tot mai mare de indatorare al societatii, pentru sustinerea activitatii curente, peste nivelul de suportabilitate.

- Scaderea marjei comerciale data de oferta supradimensionata fata de cerere si de interesul pentru incasarile imediate au dus la scaderea preturilor si inclusiv a adaosului comercial. Aceasta este de fapt un corolar al intensificarii concurentei pe o piata mult contractata.

- Cresterea continua a costurilor cu utilitatile si combustibilul in contextul in care transportul la clienti este de multe ori gratuit si greveaza asupra rezultatelor.

- O mare influenta asupra activitatii SC METABRAS SRL a avut-o mediul puternic concurentia in piata naturala a SC METABRAS SRL formata din Brasov si judetele limitrofe (Covasna, Harghita, Sibiu).

- Un element cu pondere deosebit de mare in ce priveste lichiditatea si in final chiar si pozitia financiara a societatii o reprezinta volumul foarte mare al creantelor de incasat de la societatile care au intrat in insolventa care, daca ar fi fost incasate la timp, ar fi schimbat fundamental situatia actuala.

- In aceasta situatie, se poate aprecia ca aspectele obiective ale deteriorarii generale a pietelor de desfacere, care au condus la diminuarea dramatica a cifrei de afaceri si implicit a veniturilor, cat si aspectul subiectiv reprezentat de acumularea crescuta de creante ce nu au putut fi colectate au fost cauzele generale interne ale aparitiei starii de insolventa a debitorului.

Cauze de ordin extern, reflectate in cadrul general al crizei economice din Romania:

- Scaderea generala a puterii de cumparare a populatiei cu consecinta schimbarii semnificative a comportamentului consumatorilor, prin reducerea generala a consumului, care a determinat luarea unor masuri in piata produselor din Romania,

Pag. 20 din 105



concretizate in lipsa de lichiditati pe piata si scaderea interesului pentru produsele care nu tin in mod direct de consumul zilnic.

- Reducerea drastica a comenzilor pe piata de profil, aflata in recesiune in toata Europa, materializata in diminuarea severa a cifrei de afaceri, respectiv a veniturilor din productia realizata si livrata.

- Concurenta neloiala, data de faptul ca principalul furnizor de otel beton, grupul rus Mechel care detinea patru combinate de productie a acestor produse si se situa pe o pozitie de cavsimonopol, achizitioneaza utilaje pentru fasonarea otelului beton si creaza o companie asociata care face distributie nationala la preturi mult sub nivelul pietii.

- Lipsa de lichiditati cu care se confrunta compania provine si din conjunctura economica generala fata de care masurile active luate au fost insuficiente. Astfel, intrarea in insolventa sau concordat a marilor companii de constructii din Brasov incepand din 2009 si continuand cu 2010 si 2011 a generat pierderi masive, prin neincasarea de catre METABRAS a unor sume mari de bani.

3.7. Activitatea actuala a METABRAS

3.7.1. Activitatea actuala - portofoliul de produse si servicii

Activitatea grupului de firme METABRAS se desfasoara pe 3 planuri complementare:

- Steel Service Center prin procesare de otel beton si tabla;

- Comert cu produse siderurgice si materiale de constructii;

- Servicii de consultanta in domeniul produselor siderurgice si transport/descarcare cu autocamioane; laborator autorizat pentru incercari mecanice;

Metabras a implementat un program de investitii in tehnologii noi maximizand astfel gradul calitativ de procesare a otelului. In acest moment METABRAS detine un Steel Service Center, cu linie automata de utilaje de prelucrare a otelului beton din colaci si bare, precum si ultima tehnologie CNC in domeniu de debitare cu oxygaz si plasma a tablei.

Gratie preocuparii permanente pentru imbunatatirea calitativa a serviciilor oferite partenerilor in cadru Steel Service Center, METABRAS a ajuns sa ofere clientilor sai un pachet complex de servicii de prelucrare a metalelor, constand in:

a. Fasonat otel beton

b. Procesare tabla

c. Debitare profile si teava

Pag. 21 din 105




d. Procesare profile si teava

e. Comert cu produse de profil

a. Fasonarea otelului beton:

Consta in prelucrare automata in raport cu cererea concreta a clientilor, din colaci si bare a otelului beton cu diametre cuprinse intre 6 - 40 mm (indreptat din colac, debitat, fasonat),

Sistemul consta in:

- masina automata de prelucrare a otelului beton din colac, cu 1 sau 2 fire, cu derulator pentru otelul beton;

- linie automata de prelucrare a otelului beton din bare

Avantaje:

- precizie de executie;

- reducerea timpului de executie a lucrarilor de pe santiere;

- scaderea cantitatii de rebuturi si pierderi tehnologice;

- costuri de executie reduse;

- forme prememorate existente si posibilitatea crearii de forme complexe noi;

- flux tehnologic asistat de calculator.

Capacitate de prelucrare poate depasi, in functie de proiect 1.500 tone lunar.

Efectuarea acestui serviciu din 2004, personalul specializat si experienta dobandita garanteaza calitatea si promtitudinea executiei

Pe baza proiectelor, dupa analiza acestora si verificarea concordantelor si a calculelor se intocmesc programele pentru calculatoarele de proces concomitent cu lansarea in productie.

b. Procesarea tablei

Consta in debitare tabla oxi-gaz si plasma dupa proiect pe un utilaj specializat dotat cu doua capete oxi-gaz, un cap de sanfrenat si un cap de debitare cu plasma.

Masina este dotata cu o masa de taiere de dimensiuni mari - 3 000 x 12 000 si instalatie de filtrare; utilajul este dotat cu CNC si permite executii de repere foarte complexe; grosimea de taiere este intre 0,5 - 300 mm.

Avantaje:

- cost redus al operatiei;

- viteza mare de taiere: 10 m / min;

- precizie de executie : abatere +/- 0,5 mm ;

- calitate superioara debitarilor data de plasma de inalta definitie;Pag. 22 din 105



- forme prememorate si posibilitatea de introducere de noi forme indiferent de complexitate;

- primirea de proiecte pe suport electronic si e-mail;

- reducerea pierderilor prin nesting automat;

- parametrii de taiere sunt stabiliti prin soft eliminandu-se astfel interventia subiectiva a factorului uman;

- nivel scazut de noxe - existenta filtrelor automatizate de fum.

Comenzile se primesc, fie direct in format electronic, fie schite executate de client care se prelucreaza apoi in ACAD, fie relevee executate dupa piesele aduse fizic de catre clienti.

Pe baza acestora se realizeaza proiectarea si transmiterea datelor catre computerul utilajului.

c. Debitarea profilelor si tevii

Consta in debitare profile pana la dimensine de 350 mm; permite realizarea in tolerante stranse unghiuri de taiere diferite. Foarte util pentru producatorii de confectii metalice.

d. Procesare profilelor si tevii

Compus din diverse operatii tehnologice de prelucrare profile - gaurire, filetare, asamblare prin sudura

e. Comertul cu produsele de profil:

- Otel beton

- Tabla din otel

- Benzi din otel

- Profile laminate din otel

- Profile pline din otel

- Europrofile

- Teava otel sudata longitudinal

- Teava otel fara sudura

- Sarma si cuie

- Plasa sudata, impletituri, panouri gard

- Fibre de otelPag. 23 din 105

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/otel-beton/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/tabla-din-otel/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/benzi-din-otel/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-laminate/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-otel/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/europrofile/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-sudata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-fara-sudura/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/sarma-cuie/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/plasa-sudata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/fibre-otel/



- Electrozi si echipamente de sudura

- Cabluri otel

- Fier forjat

Otel beton: colac, bara si fasonat

Domeniul de utilizare otel beton laminat la cald, otel beton cu profil neted sau otel beton cu profil periodic: la armarea betonului, la elemente si structuri din beton armat si beton precomprimat, in constructii civile si industriale.

Metabras livreaza otel beton in bare, colaci sau procesat. Otelul beton cu diametrul nominal de maxim 0 20 mm se livreaza in colaci sau debitat in bare, iar peste acest diametru se livreaza doar in bare.

Metabras proceseaza otel beton neted si striat conform proiectelor clientului, oferindu-va consultanta de specialitate prin departamentul de procesare otel beton.

. OB 37

. PC 52

. BSt 500 S

Tabla din otel:

• Tabla decapata

• Tabla zincata cutata

• Tabla neagra

• Tabla neagra striata

• Tabla zincata

Tabla din otel decapata (laminata la rece) se utilizeaza in urmatoarele domenii de activitate: constructii metalice si mecanice, industria autovehiculelor, masini agricole, pentru fabricarea articolelor de menaj si pentru produse ce urmeaza a fi prelucrate prin deformare la rece.

Tabla din otel neagra (laminata la cald) se utilizeaza in urmatoarele domenii de activitate: constructii de masini,

Pag. 24 din 105

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/electrozi-si-echipamente-sudura/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/

http://www.metabras.ro/fier-forjat/

http://www.metabras.ro/steel-service-center/procesare-otel-beton/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/otel-beton/1_OB-37/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/otel-beton/2_PC-52/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/otel-beton/37_BSt-500-S/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/tabla-din-otel/3_Tabla-decapata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/tabla-din-otel/7_Tabla-zincata-cutata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/tabla-din-otel/4_Tabla-neagra/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/tabla-din-otel/5_Tabla-neagra-striata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/tabla-din-otel/6_Tabla-zincata/




confectii metalice, constructii industriale, hale metalice.

Tabla din otel neagra striata se utilizeaza in: constructii industriale, constructii navale, diverse confectii metalice.

Tabla din otel zincata lisa sau cutata se utilizeaza pentru constructii metalice si mecanice care necesita deformari simple; table indicatoare, suporti pentru reclame, elemente de separare a spatiului; la acoperisuri, garduri.

Prin Steel Service Center Metabras ofera servicii complete de procesare tabla.

Procesarea tablei din otel se realizeaza cu tehnologii moderne de taiere cu oxigaz si plasma de inalta definitie.

Produsele siderurgice plate se pot debita in 100 forme prememorate si in alte forme indiferent de complexitate.

Benzi din otel

Banda din otel zincata termic se livreaza in colaci. Banda zincata are diverse intrebuintari: benzi pentru impamantare, ambalaje metalice diverse, etc.

Profile laminate din otel:

Domenii de utilizare caracteristice pentru profile laminate:

Constructii civile si industriale: structuri de rezistenta, acoperisuri, grinzi, ascensoare, tabliere de poduri rutiere si feroviare, stalpi pentru funiculare.

Constructii de masini: pentru autovehicule rutiere, caroserii de autobuze, autocamioane, constructii navale, garnituri feroviare.

Tehnica de climatizare: instalatii de racire, incalzire, ventilatie.

Echipamente stardale si de dirijare a circulatiei:balustrade, stalpi, elemente de separare a spatiului, suporti pentru reclame.

Cornier laminat

Pag. 25 din 105

http://www.metabras.ro/steel-service-center/procesare-tabla/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-laminate/8_Cornier-laminat/



• Profil INP laminat

• Profil UNP laminat

• TEU laminat

Profile pline din otel:

Barele cu sectiune dreptunghiulara, patrata, circulara, hexagonala se utilizeaza pe scara larga atat in industrie cat si pentru uz general si gospodaresc.

Domenii de utilizare:

industria constructoare de masini : axe, manere, grilaje, elemente de legatura;

constructii: elemente de legatura si fixare, garduri, paratrasnete, grilaje;

fabricarea suruburilor: suruburi cu cap hexagonal, cilindric, piulite;

industria mobilei: schetele suport, manere, incuietori;

industria alimentara: malaxoare, manere, elemente de fixare.

• Otel lat

• Otel patrat

• Otel rotund

Europrofile

Avantajele oferite de utilizarea Europrofilelor sunt:

- pretul acesibil si timpul redus de executie a lucrarilor- flexibilitate in designul arhitectural

Domenii de utizare pentru Europrofile: executia de pereti, acoperisuri, cofraje pentru planseele intermediare, suport de etansare pentru acoperisuri plate cu deschidere mare, suport pentru perete din panouri cu dublu strat.

• HEA

Pag. 26 din 105

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-laminate/9_Profil-INP-laminat/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-laminate/10_Profil-UNP-laminat/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-laminate/12_TEU-laminat/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-otel/13_Otel-lat/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-otel/14_Otel-patrat/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-otel/15_Otel-rotund/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/europrofile/17_HEA/



• HEB

• IPE

Teava otel sudata longitudinal

Datorita proprietatilor avantajoase, in special a insusirilor de rezistenta la coroziune, teava din otel sudata longitudinal este utilizata in multe domenii industriale:

- industria chimica si alimentara: pentru realizarea de conducte tubulare pentru transportul materialelor fluide

- industria m ijloacelor de transport: constructii navale, bare de protectie si tobe de esapament pentru autovehicule

- constructii civile: pentru executia de balustrade, structuri de sustinere, tevi de apa si incalzire

- industria constructoare de masini: executie de utilaje, piese si accesorii pentru echipamente, echipamente de transport

• Teava sudata pentru instalatii neagra

• Teava sudata pentru instalatii zincata

• Teava patrata sudata

• Teava rectangulara sudata

• Teava sudata pentru constructii

Teava otel fara sudura

Teava circulara fara sudura fabricata din otel aliat si nealiat este utilizata in diverse domenii: constructii de masini, constructii mecanice generale, industria mecanica, industria petrolului si industria gazelor naturale, industria chimica si petrochimica, industria energetica.

• Teava fara sudura trasa sau laminata la rece

• Teava fara sudura laminata la cald

• Teava laminata vopsita SR EN 10208

Pag. 27 din 105

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/europrofile/18_HEB/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/europrofile/19_IPE/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-sudata/20_Teava-sudata-pentru-instalatii-neagra/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-sudata/45_Teava-sudata-pentru-instalatii-zincata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-sudata/21_Teava-patrata-sudata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-sudata/22_Teava-rectangulara-sudata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-sudata/23_Teava-sudata-pentru-constructii/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-fara-sudura/24_Teava-fara-sudura-trasa-sau-laminata-la-rece/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-fara-sudura/25_Teava-fara-sudura-laminata-la-cald/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-fara-sudura/26_Teava-laminata-vopsita-SR-EN-10208/



Plasa sudata, impletituri, panouri gard

Plasa sudata se executa din sarma lisa sau sarma profilata. Plasa sudata se utilizeaza in constructii: la elemente de armatura, la imprejmuiri, confectii metalice.

Panourile de gard si plasele impletite au ca utilizare principala imprejmuirile de sedii de firma sau spatiile cu destinatie de locuit. Se mai utilizeaza si pentru executia de confectii metalice: custi pentru animale, gratare, etc.

• Plasa sudata

• Plasa impletita

• Panouri de gard bordurate

Fibre de otel

Fibrele de otel sunt create special pentru armarea betonului, mortarelor si altor amestecuri pe baza de ciment.

Fibrele de otel sunt fire metalice mici din otel, cu rezistenta la rupere 1000 ... 1450 Mpa, care se incorporeaza in intreaga masa a betoanelor, rezultand in final un amestec omogen de fibra metalica - beton. Prin adaugarea fibrelor din otel betonul fragil se transforma intr-un material elastic si fiabil. Elasticitatea materialului confera produsului rezistenta ridicata la rupere. Utilizarea fibrelor permite micsorarea sectiunii betonului, asa incat se poate vorbi de o reducere a costurilor.

Fibrele de otel avand cele doua capete sub forma de carlige asigura o ancorare optima in structura betonului, a carui rezultat este rezistenta mare la alungire. Ruperea fibrelor este impiedicata de rezistenta ridicata la rupere a materialului din care sunt realizate.

Geometria echilibrata a fibrelor metalice asigura amestecarea perfecta in betoane proaspete si rezultate exceptionale in betoanele intarite.

Fibrele de otel se utilizeaza la: conducte din beton, ziduri de sprijin, elemente subtiri de fatada, trepte prefabricate, piste pentru aeroporturi, cofraje pierdute, lucrari de consolidare la tuneluri cu beton torcretat.

Pag. 28 din 105

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/plasa-sudata/32_Plasa-sudata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/plasa-sudata/33_Plasa-impletita/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/plasa-sudata/34_Panouri-de-gard-bordurate/




Sarma si cuie

Sarma are diverse domenii de utilizare. Sarma trasa se utilizeaza in constructii, pentru armarea betoanelor, pentru fabricarea plaselor sudate netede sau striate. Sarma moale neagra se utilizeaza pentru legat, in agricultura, pentru a confectiona cabluri pentru constructii, la imprejmuiri. Sarma zincata se utilizeaza pentru executia de impletituri si tesaturi destinate imprejmuirilor sau in scopuri generale.

Cuiele se utilizeaza in constructii, confectii din lemn si pentru scopuri generale. Cuiele se livreaza ambalate in cutii de carton de 5; 10 sau 25 kg.

• Sarma cu profil periodic pentru armarea betonului

• Sarma rotunda trefilata

• Sarma rotunda trefilata pentru scopuri generale

• Sarma zincata

• Sarma ghimpata

• Cuie constructii

Cabluri de otel

Metabras ofera o o gama larga de cabluri de otel, sisteme de ridicare si ancorare cu cabluri de otel, lanturi si chingi textile care se utilizeaza in urmatoarele domenii de activitate:

- industria extractiva si prelucratoare- transport rutier, naval, aerian, marfa si persoane- industria energetica si a telecomunicatiilor- industria prelucratoare de autovehicule- exploatari forestiere- constructii si imbunatatiri funciare- agricultura- fierarie si uz gospodaresc

• Cablu comercial otel zincat

• Cablu plastifiat otel zincat

• Lanturi comerciale

Pag. 29 din 105

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/sarma-cuie/28_Sarma-cu-profil-periodic-pentru-armarea-betonului/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/sarma-cuie/29_Sarma-rotunda-trefilata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/sarma-cuie/30_Sarma-rotunda-trefilata-pentru-scopuri-generale/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/sarma-cuie/31_Sarma-zincata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/sarma-cuie/46_Sarma-ghimpata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/sarma-cuie/27_Cuie-constructii/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/47_Cablu-comercial-otel-zincat/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/48_Cablu-plastifiat-otel-zincat/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/49_Lanturi-comerciale/



• Brida zincata

• Intinzator zincat

• Rodanta zincata

• Carabina zincata

• Chingi ancorare

• Chei de tachelaj drepte

Electrozi si echipamente de sudura

Domenii de utilizare electrozi: sudarea otelurilor carbon slab aliate: SUPERTIT FIN, SUPERBAZ; sudarea otelurilor slab aliate si de inalta rezistenta utilizate la temperaturi scazute: NIBAZ 65; sudarea otelurilor inoxidabile si refractare: STARINOX 316L.

• Electrozi SUPERTIT FIN

• Electrozi SUPERBAZ

• Electrozi NIBAZ 65

• Electrozi STARINOX 316L

• Sarma FILGAZ

• Sarma FILCORD C

• Echipamente de sudura

Fier forjat

- elementi si ansabluri decorative: teava amprentata, otel lat amprentat, elemente pentru grilaje, elemente de mijloc (C, S, bulb), varfuri

- lucrari: porti, garduri, balustrade din fier forjat

Activitatea de vanzare se deruleaza in doua depozite: unul in B-dul Grivitei unde se afla si sediul companiei si al doilea in Triaj, cu front la soseaua de centrura. Fiecare din acestea au ca suprafata, aproximativ, 15 000 mp si toate dotarile necesare livrarilor, ca exemplu: platforme betonate, utilaje de ridicat, hale acoperite.

Pag. 30 din 105

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/50_Brida-zincata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/51_Intinzator-zincat/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/52_Rodanta-zincata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/53_Carabina-zincata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/54_Chingi-ancorare/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/55_Chei-de-tachelaj-drepte/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/electrozi-si-echipamente-sudura/38_Electrozi-SUPERTIT-FIN/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/electrozi-si-echipamente-sudura/39_Electrozi-SUPERBAZ/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/electrozi-si-echipamente-sudura/40_Electrozi-NIBAZ-65/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/electrozi-si-echipamente-sudura/41_Electrozi-STARINOX-316L/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/electrozi-si-echipamente-sudura/42_Sarma-FILGAZ/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/electrozi-si-echipamente-sudura/43_Sarma-FILCORD-C/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/electrozi-si-echipamente-sudura/44_Echipamente-de-sudura/



3.7.2. Relatiile comerciale cu furnizorii si clientii. Piata, competitia

Furnizorii de baza ai METABRAS sunt atat din tara cat si din strainatate.

Deschiderea procedurii insolventei a determinat o reactie de neincredere in randul furnizorilor traditionali ai Metabras. S-a pierdut astfel posibilitatea achitarii cu termen de plata a achizitiilor de marfa si materii prime precum si avantajul de pret dat de cantitatile comandate si de respectarea cu strictete a termenelor de plata convenite.

De asemenea s-a degradat rating-ul acordat de societatile de asigurare credite comerciale si Metabras nu a reusit sa gaseasca furnizori dispusi sa acorde termene de plata. Furnizorii Metabras sunt fie importatori, fie distribuitori. produsele fabricate in tara fiind in cantitati mai mici.

De mentionat ca principalele doua combinate ce produc otel beton, detinute de o companie cu capital rusesc (achizitionate de la grupul Mechel - capital rusesc) sunt in insolventa, au dificultati de finantare a productiei si apar sincope in livrari.

In Romania nu mai exista capital autohton in industria metalurgica, produsele plate fiind in portofoliul unei companii multinationale, Arcelor-Mitta astfel incat fierul beton provine de la combinatele din Bulgaria si Turcia, iar tabla in marea majoritate provine din Ucraina, Ungaria, Slovacia etc.

Metabras achizitioneaza otel beton si din Romania de la STG Focsani -capital italian- dar si acesta are capacitate de productie limitata si apar rupturi de stoc.

Principalii furnizori sunt Metinvest - productie Bulgaria, Salzgitter Manesmann, STG Romania, Baurom Construct etc.

Caracteristica defavorabila este ca majoritatea achizitiilor se fac, actualmente, cu plata la livrare ceea ce duce la o limitare a posibilitatii acordarii de termene de plata pentru clientii Metabras. Sunt furnizori, dar mai putini, care acorda termene de plata sau lasa marfa in custodie cu plata pe masura vanzarii.

Metabras a incheiat un contract de custodie, deosebit de avantajos, cu compania Silnef care a pus la dispozitia firmei un stoc de fier beton de peste 300 de tone. Foarte important este ca plata se efectueaza la 21 de zile dupa vanzarea catre clientul final; astfel o parte din stoc este sustinuta de furnizor ceea ce face sa scada presiunea pe lichiditate (pentru o companie in reorganizare este un mare avantaj). De asemeni, prezenta unei companii puternice este foarte importanta pentru imaginea din piata a Metabras.

Clientii METABRAS sunt segmentati (din punct de vedere al tipologiei) in patru domenii principale de activitate:

- constructii civile industriale si infrastructura

- industrie prelucratoare

- confectii metalice

- clienti finali (eterogeni)

Pag. 31 din 105




Metabras se adreseaza in mod prioritar domeniului constructiilor fiind specializata si avand dotarea corespunzatoare pentru fabricarea otelului beton fasonat.

In ultima perioada piata constructiilor civile a cunoscut o scadere puternica, daca in 2008 era de 16 miliarde de euro, in prezent este estimata la 8,2 - 8,6 miliarde de euro.

Metabras are peste 1.000 de clienti. Piata tinta este formata din companii majoritate desi, intre clientii METABRAS sunt si persoane fizice.

Cu mare parte din clienti exista incheiate contracte; clientii care platesc la termen trebuie sa incheie obligatoriu contract cu Metabras, potrivit politicii companiei. Sunt elaborate proceduri care reglementeaza regimul acestor contracte precum si limitele de competenta ale valorificatorilor. La nivelul societatii este constituit un “Comitet de Credit” care analizeaza documentatia si situatia fiecarui client si stabileste oportunitatea livrarilor si limitele de credit pentru fiecare dintre acesti clienti. In cadrul politicii comerciale fiecare dintre clienti este alocat unui “valorificator” care urmareste comenzile, platile, derularea profitabila a contractelor, monitorizarea nevoilor si provocarea deciziilor de cumparare.

Sunt incheiate contracte cu companii de constructii sau confectii metalice, ca Agetaps Brasov, Scorillo Intercom, Cavilas Construct Condmag etc. Vanzarile de marfuri sunt franate de termenele mari de plata solicitate de catre companiile din domeniu. Aceste termene afecteaza capacitatea de finantare a companiei. Ca exemplu, companiile din industria constructiilor platesc dupa 60 de zile de la livrare, in piata de profil solicitandu-se termene de 90 sau chiar 120 de zile.

Termenele de plata acordate de Metabras variaza intre 0 si 60 zile, depasirea contractuala fiind o exceptie foarte bine argumentata.

Siguranta incasarilor este o problema vitala pentru firma si in consecinta i se acorda deosebita atentie. Astfel livrarile se fac numai in limita de credit aprobata in Comitetul de Credit; exista proceduri de recuperare debite. Creantele sunt urmarite cu mare strictete.

Un client important pentru Metabras este Kingfisher Romania cu o retea de 15 magazine raspandite pe intreg teritoriul Romaniei. Este una dintre cele puternice companii la nivel european din domeniu bricolaj. Acestia au achizitionat reteaua franceza Bricostore si au ca obiectiv cresterea numarului de unitati in viitor ceea ce duce la o crestere a livrarilor catre grup. Metabras a continuat contractul incheiat cu Bricostore in 2011.

Pe langa acest client METABRAS mai are incheiate contracte importante si solide cu constructori atat din Brasov (de exemplu centura ocolitoare a orasului) cat si din tara (pentru constructii rezidentiale, industriale, autostrazi, etc).

O cota importanta in structura clientilor actuali ai METABRAS o reprezinta clientii persoane fizice a caror importanta este dublata si de faptul ca in mod uzual platesc pe loc.

METABRAS urmareste fidelizarea clientilor sai prin actiuni de marketing relational; se transfera parte din avantaje de discount si catre client (de exemplu la promotii). Se urmaresc permanent nevoile clientilor pentru identificarea de noi oportunitati, ceea ce duce la largirea gamei de produse si servicii.Piata tinta a Metabras este definita in corelatie cu segmentarea clientilor in functie de specific si marime. S-a urmarit crearea unui portofoliu de clienti stabili, atat din industria prelucratoare

Pag. 32 din 105



cat si din constructii, ale caror comenzi sa aiba un grad mai ridicat de repetabilitate.

Politica de preturi se incadreaza in strategia ofensiva, datorita pietei puternic concurentiale; diferentierea consta in servicii conexe, acestea facand diferenta pe piata, pretu fiind sensibil egal intre principalii competitori. In acest context o importanta deosebita o capata pregatirea tehnica a personalului capabil sa ofere solutii imediate, calitatea relationarii si comunicarii, promptitudinea livrarilor, acuratetea livrarilor (gradul de adecvare), etc.

Principalii concurenti in piata regionala sunt Arabesque pentru livrarile de otel beton fasonat, Remat pentru livrarile de otel beton brut (nefasonat), respectiv Ramos pentru livrari de tabla procesata sau bruta, Melinda Steel pentru teava.

De asemenea sunt prezente pe piata din Romania si subsidiare sau reprezentante ale unor companii din strainatate din domeniu.

Sporadic, in cazul otelului beton apar companii din Bucuresti care livreaza aceste produse, pentru anumite proiecte in cadrul unor negocieri speciale (exemplu: Procema, Baurom, etc).

Pe perioada planului de reorganizare relatiile comerciale se vor mentine in acelasi registru ca in prezent.

Metabras va continua, limitat, contractul cu Silnef pentru contractul de custodie (pretul mai ridicat fata de alti furnizori atenueaza avantajele custodiei).

Platile se vor efectua cu precadere la livrare sau anticipat, firma fiind in cautarea solutiilor penru obtinerea unui termen de plata, actiune dificila prin prisma starii de insolventa dar si a faptului ca societatea achizitioneaza marfa din strainatate. In masura in care situatia concreta o va permite se vor utiliza plati prin compensare.

Solutia de aprovizionare pentru otelul beton, de prima electie ramane Metinvest prin Promet Burgas datorita pretului scazut. Din cauza razboiului din estul Ucrainei au aparut dificultati de aprovizionare si la aceasta companie. Plata se va face, in continuare, in avans.

In ceea ce priveste contractele cu clientii, acestea se deruleaza fara sincope. De mentionat ca Metabras are deja semnate contracte cu durata de 3 ani cu diversi clienti.

Cresterea solicitarilor de otel beton fasonat, domeniu in care METABRAS are expertiza este un alt aspect pozitiv, caruia i se adauga si serviciile de debitare tabla.

Toate cele de mai sus reprezinta solide argumente in favoarea implementarii Planului de Reorganizare.

In raport cu competitia sa METABRAS are la indemana cateva argumente forte in determinarea optiunii clientilor sai:

- marile firme de distributie, concurente la nivel local, sunt in insolventa, deci nu pot rezolva nevoile clientilor la fel de prompt

- flexibilitatea data de portofoliul de clienti al METABRAS, clienti din mai multe domenii de activitate dar si cu posibilitati de achizitionare mari, precum si experienta in domeniu, confera posibilitatea asigurarii unei game mult diversificate de produse si servicii, pliata pe nevoile clientilor

- numarul mare de ofertanti de servicii logistice (transport, inchirieri, servicii de prelucrare) permite o scadere substantiala a costurilor METABRAS

Pag. 33 din 105




- situatia economica face ca in cadrul negocierilor sa primeze pretul, astfel ca au succes companiile care au avantaje date de pretul de aprovizionare (pretul in depozit). Plata la livrare confera Metabras un avantaj semnificativ de pret.

- brand-ul puternic si comunicarea efectuata permanent prin contactul direct cu clientii duc la aflux mare de clienti

3.7.3. Organigrama METABRAS si politica de resurse umane

Organigrama

SC METABRAS SRL FEBRUARY 2015

Compania are in componenta doua directii subordonate Administratorului Special:

Directia Comerciala compusa din: Departamentul de Vanzari, Departamentul deAprovizionare, Serviciul SSC (Steel Service Center care contine partea de prelucrari si cele doua depozite), Serviciul Transport - Administrativ.

Directia Executiva care contine: Departamentul Economic, Departamentul de Comunicatii si Calitatea Proceselor. Departamentul de Comunicatii este relativ nou in Romania ca si concept, si se ocupa printre altele de gestionarea comunicatiilor din interiorul companiei dar in principal nu de cele tehnice ci cele dintre oameni fie in interiorul companiei fie cu mediul extern. Infiintarea acestui departament a fost foarte benefica; una din atributii fiind accesarea

Pag. 34 din 105



de fonduri europene. Oficiul juridic raspunde direct Administratorului.

Departamentele sunt formate din compartimente chiar daca unele acestea contin un singur angajat, datorita restructurarilor care au avut loc. Relatiile dintre compartimente atat pe verticala cat si pe orizontala sunt reglementate de proceduri care trebuie stiute de fiecare persoana implicata; aceste proceduri se pot modifica in functie de dinamica companiei.

Pentru optimizarea costurilor o parte din activitatile de suport au fost externalizate: paza, mentenanta sistemului informatic, organizarea sanatatii si securitatii muncii, intretinerea mijloacelor de ridicat etc.

Politica de Resurse Umane

Principala resursa a Metabras sunt oamenii.

Salarizarea se efectueaza in baza unei grile bazate pe performanta individuala.

Personalului i se acorda tichete de masa lunar.

Se asigura gratuitatea transportului.

Se acorda prime in functie de aportul direct la vanzarile companiei. In limitele impuse se acorda tichete cadou la sarbatorile de Pasti si Craciun. De Craciun se ofera un dar simbolic pentru copiii angajatilor; de cele mai multe ori acesti copii au fost chemati cu parintii la sediul companiei.

Oamenii au fost motivati, in primul rand, non-salarial de apartenenta la colectiv. In decursul anilor fluctuatia de personal a fost foarte redusa. Sigurele restructurari de posturi au fost determinate de situatia financiara. Chiar si reducerile de salarii, care au fost operate in ultimii ani, au pastrat atasamentul oamenilor din companie fata de Metabras. Oamenii au acceptat sa intensifice eforturile, pentru a mentine nivelul de calitate la standarde ridicate si asteptate de clienti.

In realizarea obiectivelor din planul de reorganizare, aportul personalului Metabras, o echipa sudata si bine pregatita este deosebit de importanta. METABRAS este adeptul oferirii si a unor motivatii nefinanciare pentru ca salariile acordate sunt la un nivel scazut. In Brasov salariile au crescut in ultima perioada si am avut dificultati in a gasi personal pregatit sau chiar si manipulanti marfa.

Deteriorarea situatiei economice a condus la modificari in politica de resurse umane si nu a mai permis pregatirea de oameni noi prin programe de ..management al talentelor” care se utilizau inainte de criza economica. De asemeni, au avut loc doua restructurari de posturi, in toate departamentele, si redistribuiri de sarcini. Pregatind permanent oameni, Metabras, a investit mult in formarea echipei. Selectia in vederea angajarii era foarte riguroasa. Personalul a crescut si numeric si valoric (pregatire) continuu pana in 2007 cand s-a atins numarul maxim de 119 persoane.

Dificultatile din anii crizei au condus la situatia de astazi in care firma are 45 de angajati permanenti.

Pag. 35 din 105



Numar angajati

140

1 2 0 ------------1 — I ---------------------------

100 — — — — j= j---------------------------------------------

80 — — — — — r ------------------------------------

60 — — — — — — r ----------------------------

40 — — — — — — — — i—|— r

2 0 — — — — — — — — — -

0 r—----—I—---—I—---—I—---—I—---—I—----—I—-—I—-----—I—--—I2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Numarul minim de personal a fost inregistrat in anul 2013 de 42 de persoane, fiind un minm sub care realizarea corecta a proceselor in companie ar fi fost critica. Cresterea personalului angajat vine ca urmare a cresterii solicitarilor clientilor.

Respectul si sprijinul pe care compania l-a oferit investind in calificarea angajatilor au condus la formarea unei echipe instruite si eficiente.

S-au derulat doua programe, finantate prin fonduri europene, in care a fost implicat tot personalul companiei in domeniul sanatatii si securitatii muncii. S-au organizat cursuri si demonstratii practice in acest domeniu. Se identifica cursuri gratuite pentru dezvoltarea personalului si se acorda sprijin in efectuarea practicii cerute.

3.7.4. Analiza SWOT

Condensarea caracteristicilor comerciale (de mediu intern si extern) ale Metabras se regaseste in analiza SWOT.

Pag. 36 din 105

PLAN DE REORGANIZARE propus de debitorul METABRAS S.R.L. - in insolventa -


PUNCTE TARI PUNCTE SLABE

• Nucleu de clienti fideli, cu comenzi repetabile si buni platnici

• Relatii bune cu furnizorii principali

• Flexibilitatea si viteza de reactie la cererile clientilor

• Echipa bine instruita si experimentata

• Sistemul de management al calitatii bine alcatuit si functional

• Notorietatea si perceptia brandului Metabras

• Insolventa

• Finantarea insuficienta

• Lipsa unei retele nationale de puncte de desfacere

OPORTUNITATI AMENINTARI

• Relansarea industriei constructiilor; crestere prognozata de 5,4% pe an

• Lansarea autostrazii Comarnic - Brasov

• Aparitia in ultimul timp a unor proiecte rezidentiale in zona Brasov

• Prezenta in piata a unor mari companii cu capital strain - clienti sau prospecti

• Localizarea pietei (Brasov) in centrul tarii, ceea ce poate contribui la o distributie radiala mai usoara

• „Dezghetarea” solutiilor de creditare

• Reducerea costurilor de finantare

• Dezvoltarea de proiecte cu finantare europeana

• Concurenta marilor fasonatori bazata doar pe avantaje de pret

• Legislatia in permanenta si impredictibila schimbare

• Intarzieri in lansarea proiectelor de infrastructura

Pag. 37 din 105



Capitolul 4. ACTIVELE DEBITORULUI METABRAS S.R.L.

Sintetic activele din patrimoniul debitorului METABRAS S.R.L. sunt prezentate in tabelul de mai jos:

Valoare de piata

Euro LeiValoare proprietati imobiliareBrasov, Bdul Grivitei, 44A 2.490.000 11.083.986Brasov, Fundatura Harmanului 564.000 2.510.590

3.054.000 13.594.576

Valoare echipamente, utilaje, stocuriMijoace Fixe (echipamente, utilaje) 376.000 1.673.726Flota auto 97.000 431.786Obiecte de inventar 8.200 36.501Stocuri 228.000 1.014.919

709.200 3.156.932

In cadrul imobilizarilor corporale grupa de terenuri si constructii detin ponderea majoritara, in valori nete, de 85,71 % in 2011; 82,13% in 2012 si 83,55% in 2013.

I. La finalul anului 2014 terenurile si constructiile proprietate Metabras se prezinta astfel:

a. Unul dintre terenuri este situat in Brasov, bulevardul Grivitei, nr. A44 are numarul cadastral 8770 cu o suprafata totala de 14.521 mp fiind compus din:

- teren intravilan cu destinatie constructii in suprafata de 13.206 mp

- teren arabil in suprafata de 1.315 mp.

In aceasta proprietate sunt edificate 4 constructii:

- cladire de birouri P+E+M cu suprafata desfasurata, construita de 422 mp;

- cladire depozit D+P cu suprafata desfasurata, construita de 449 mp;

- atelier de confectii metalica si atelier auto cu suprafata desfasurata, construita de 594 mp

- sopron destinat depozitarii cu suprafata construita de 2 912 mp.

b. Al doilea teren este situat in Brasov, str. Fundatura Harmanului, nr.1 are numarulPag. 38 din 105



cadastral 8887 si mai multe numere topo avand o suprafata totala de 12.836 mp.

In aceasta proprietate sunt ridicate 7 constructii:

- birou administrativ cu siprafata desfasutrata, construita de 104,3 mp;

- baraca metalica cu suprafata de 72 mp;

- sopron metalic cu suprafata de 667 mp;

- hala cu trei rampe cu suprafata desfasurata, construita de 433 mp;

- cabina poarta cu suprafata de 24 mp.

- platforma betonata de 5 578 mp.

Exista in aceasta proprietate si o linie ferata, industriala dar nefunctionala.

c. Grupele de instalatii, masini si alte utilaje cuprinde ansamblurile de utilaje care formeaza Steel Service Center, destinate prelucrarii primare a metalului, masini unelte folosite la diverse reparatii (intretinerea si reparatiile pana la un anume grad de complexitate, aferente tuturor acestor masini, precum si diverse imbunatatiri pentru reducere de costuri sau crestere de productivitate, se efectueaza in regie proprie) parte din mobilier si mijloace de transport.

Utilajele de prelucrare a metalului sunt masini automate si semiautomate, cu comanda numerica si sunt destinate prelucrarii otelului beton (debitare, fasonare etc.) si debitarii tablei.

Lista m ijloacelor fixe - echipamente si instalatii

Numar de Valoare in Val reev Val reevNr.crt inventar Denumire mijloc fix contab 2014 eur 2014 lei

1 229057 CALC.+LICENTA 1.720 33 1472 229073 CALC.+WINDOWS+OFFICE 1.687 33 1473 229042 CALC.CELER.+LICEN+MONITOR 1.886 22 984 229038 CALC.CELERON +MONITOR LG 2.650 22 985 229039 CALC.CELERON +MONITOR LG 2.650 22 986 229029 CALC.CELERON 2.4GH 2.324 27 120

7 229049CALC.CELERON 325 CU LICENTA MICROSOFT WIND 1.858 16 71

8 229050CALC.CELERON CU LIC.WINDOWS XP 1.875 16 71

9 229079CALC.DELL INSPIRO ME452G25WOH24 1.346 51 227

10 229043 CALC.P4 2.66 GHZ+LICENTA 1.689 25 11111 229032 CALCULATOR CELERON 1.926 18 8012 229020 CALCULATOR CELERON 1.577 16 7113 229021 CALCULATOR CELERON 1.577 16 71

Pag. 39 din 105

M E T A B R A SO A M E N ip iDE S IE l U P



14 229059

CALCULATOR CELERON 1300 CU LIC.WINDOWS XP HOME EDITION SERIA 00043469941142 SI LIC.OFFICE BASIC EDITION 2003 SERIA 00113958800791 1.805 27 120

15 229028CALCULATOR CELERON 2.4 GHZ+MONITOR+LICENTA 2.158 27 120

16 229069CALCULATOR CELERON 360 3,46 GHZ WINDOWS XP 1.066 33 147

17 229070CALCULATOR CELERON 360 3,46GHZ CU LICENTE 1.564 33 147

18 229071CALCULATOR CELERON 360 3,46GHZ CU LICENTE 1.564 33 147

19 229023 CALCULATOR CELERON COMPLETE 1.657 16 7120 229046 CALCULATOR CELERON+LICENTA 1.912 33 147

21 229061CALCULATOR COMPACK EVO+OFFICE 1.659 33 147

22 229062CALCULATOR HP COMPAQ+LIC.OFFICE 1.677 31 138

23 229066CALCULATOR PENTIUM 4+MONITAR+TAST. 1.595 23 102

24CALCULATOR PENTIUM DUAL G620+LICENTA 1.387 73 325

25 229034 CALCULATOR SEMPROM 64 BIT 1.900 54 24026 229035 CALCULATOR SEMPROM 64 BIT 1.900 54 24027 229031 CALCULATOR SEMPRON 1.926 27 12028 229051 CALCULATOR+LICENTOFFICE 2003 1.889 33 147

29 221104CANTAR ELECTRONIC IN CARLING - 5T 8.112 0 0

30 212205CARTELE INTAMPINARE (CENTRALA TELEF.) 1.677 123 548

31 211705 CENTRALA ZILMET COMPONENTE 1 . 186 0 032 211707 CENTRALA IMMERGAZ+INSTALARE 1.807 0 033 212204 CENTRALA TELEFONICA 12.009 881 3.922

34 211704CENTRALA ZILMET PIESE COMPONENTE 22.265 0 0

35 211706CENTRALA ZILMET PIESE COMPONENTE CENTRALA 6.639 0 0

36 CLESTE PT.LEGAT FIER BETON 2.000 151 67237 COMPRESOR CECCATO CU SURUB 7.281 964 4.29138 340001 Container CFR 1.700 580 2.58239 215502 Convertizor sudura 7 kw 1.820 0 040 112007 Ferme acoperis rampa-prod.proprie 3.966 0 041 215202 Freza FUS 250 5.000 730 3.250

42 211602INSTALATIE COMPENSARE PUTERE 187.5 10.922 530 2.359

43 335002 INSTALATIE SUPRAVEGHERE VIDEO 47.697 2.313 10.29644 211901 Lada cu scule AUTO 578 35 15645 311010 LANT 2 MODULE RAFT DEPOZIT 1.984 96 427

Pag. 40 din 105




46 311009 LANT MODULE RAFT MAGAZIN 2.844 63 280

47LAPTOP DELL INSPIRON, N5010 CORE I3 3.186 245 1.091

48LAPTOP DELL INSPIRON, N5010 CORE I5 3.814 254 1.131

49LAPTOP TOSHIBA SATELLITE L500- 1XZ 2+2GB DDR3, 320GB, 15,6"HD 2.101 263 1.171

50 212001

LINIE AUTOMATA PT.DEBITAT SI INDOIT OTEL BETON TIP MINISHEARLINE/PERMATIC 783.382 107.062 476.576

51 211904MAGNET MANUAL MAXX500 la masina de debitat 2.518 382 1.700

52 212704MASA DE TAIERE CU GABARIT DE 3,2M 62.914 9.554 42.529

53 215207 Masina ascutit 935 91 405

54 215206Masina automata taiere termica ECO 37 13.758 1.338 5.956

55 215210MASINA DE DEBITAT OXYTOME 30 HPC 382.537 56.444 251.255

56 MASINA DE INDOIT FIER BETON 5.341 808 3.59757 MASINA DE INDOIT FIER BETON SP 5.201 787 3.503

58 212002MASINA DE INDREPTAT SI FASONAT ETRIERI 621.757 73.731 328.206

59 MASINA DE SUDAT CAP LA CAP 10.692 809 3.60160 MASINA DE TAIAT FIER BETON SC3 5.399 817 3.63761 215209 Masina taiat profile UNSO 1.811 132 58862 215208 Masina taiat si indreptat 17.000 1.653 7.35863 311002 Mobilier bar 230 0 064 312001 PANOU FIRMA litere 8.698 701 3.120

65 229075PC INTEL CORE 2 DUO PROCESSOR CU WINDOWS XP SI OFFICE 2007 4.208 90 401

66 229076 PC POWER EDGE SC1430 6.536 236 1.051

67 229054PC-INTEL P4 1,5 GHZ,HDD+LICENTA OFFICE 2.132 63 280

68 236204 POD RULANT 10.000 16.590 73.84969 236206 POD RULANT + LINIE ALIMENTARE 85.460 11.280 50.21270 236207 POD RULANT + LINIE ALIMENTARE 107.931 12.534 55.79471 POD RULANT MONOGRINDA 5 TO 26 .558 3.190 14.20072 215205 Polizor fix 510 0 073 211776 RADIANT CERAMIC PL 15 cu accesorii 3.782 574 2.55574 211777 RADIANT CERAMIC PL 15 cu accesorii 3.782 574 2.55575 311027 RAFTURI DEPOZITARE HI-LO 17.744 3.593 15.994

76SCHELA (PICIOARE,BRIDE- (73X2,5)X(4X2)=1275MP 59.555 6.280 27.955

77 332001 Seif casa bani 1.300 310 1.38078 229081 SERVER DELL POWEREDGE 2950 15.000 472 2.101

Pag. 41 din 105




79 229058

SERVER HP COMPAQ ML350 64 XEON CU LICENTA WINDOWS SERVER 2003 OEM 00085173261481 SI LIC.MICROSOFT OFFICE BASIC EDITION 2003 SERIA 00113958800636 11.805 449 1.999

80 229011 SERVER TIP VECTRA VL800 6.019 62 276

81 315016SISTEM PROFESIONAL DE PURIFICARE APA+FILTRE 4.486 454 2.021



84 221001 SISTEM VIZIONARE TV 1.014 74 32985 335003 SONORIZARE SEDIU 5.468 265 1.18086 215204 Stanta taiat fier 1.150 0 087 215203 Strung SN 320X750 820 1.631 7.260

88 312002SUPORT DE STEAG MONTPLAST 10M CU ACCESORII 3.076 311 1.384



91TABLETA APPLE IPAD2 16GB WIFI + 3 G 1.959 172 766

92 315019 TELEVIZOR SONY LCD 82CM 2.006 136 60593 236806 Traversa de ridicat cu carlig PSN 3.934 577 2.56894 211772 TUBURI RADIANTE INCALZIRE 6.719 149 66395 211773 TUBURI RADIANTE INCALZIRE 6.719 149 66396 21774 TUBURI RADIANTE INCALZIRE 12.238 271 1.20697 331002 USA METALICA 20.589 098 229044 VIDEOPROIECTOR BENQ PB214 2.448 181 806

99 32101VIDEOPROIECTOR CU ECRAN TRIPOD 180X180 5.607 630 2.804

100 236201 Macara Telemac 1.350 8.740 38.905101 236202 Macara turn 1.695 5.330 23.726102 236208 MACARA MT110 30.000 4.230 18.829103 236802 MOTOSTIVUITOR D50.33 86.204 8.250 36.724

104 236803MOTOSTIVUITOR CATEPILAR SI CATARG 92.568 9.330 41.532

105 112001 Baraca metalica - 8,28 mp 222 988

106 151202CONTAINER COMPARTIMENTAT - 14,7 mp 1.380 6.143

107 151203CONTAINER 9000X2400X2800 - 21,6 mp 1.670 7.434

108 151204CONTAINER 9000X2400X2800 - 21,6 mp 1.670 7.434

109 167001CABINA MODULARA K1515 (150X150X240 290 1.291

110 167002 CABINA MODULARA K1515 290 1.291

Pag. 42 din 105



(150X150X240

111 Linie ferata industriala 8887/3/2/12 7.867 35.019

112Diferenta de deteriorari si casari ulterioare 1.520 6.766Total 376.000 1.673.726

d. Mijloacele auto au fost achizitionate prin leasing. Actualmente contractele de leasing sunt incheiate.

Lista m ijloacelor fixe - flota auto

Numarde Valoare in

Valoarereeevaluare

Valoarereevaluare

Nr.crt inventar Denumire mijloc fix contabilitate 2014(eur) 2014(lei)1 232202 Aro 1.327 400 1.7814 232206 Autotractor DAF 19.180 1.500 6.6775 232102 Microbus Citroen 19.800 400 1.7816 232104 Autoturism Honda 43.657 400 1.7817 232209 AUTOTRACTOR IVECO 217.534 4.753 21.1588 232210 AUTOTRACTOR IVECO 217.534 4.753 21.1589 232105 Autoturism W CADY 32.606 2.580 11.485

10 232106 Autoturism W GOLF 44.164 2.800 12.46411 232107 Autoturism W POLO 25.140 400 1.78113 232110 AUTOTURISM FORD FOCUS 58.167 2.400 10.68314 232113 AUTOTURISM CIELO GRI 25.089 400 1.781

17 232118Autoturism RENAULT CLIO SERIE D103349 29.681 1.780 7.923

18 232119Autoturism RENAULT CLIO SERIE D 105351 30.016 1.950 8.680

19 232121Autoturism RENAULT CLIO SYMBOL D 112990 30.296 1.910 8.502

20 232122Autoturism RENAULT CLIO SYMBOL D 112985 30.296 1.910 8.502

21 232123Autoturism RENAULT CLIO SERIE MOTOR F 105617 35.833 2.440 10.861

22 232126 Autoturism MERCEDES CLS 500 447.024 30.700 136.65823 232127 Autoturism RENAULT CLIO 30.759 2.700 12.01924 232128 Autoturism RENAULT CLIO SYMBOL 29.939 400 1.78125 232129 Autoturism VOLVO contract 45384 80.010 6.810 30.31426 232130 Autoturism VOLVO contract 45386 80.010 9.480 42.19927 232131 Autoturism VOLVO contract 45388 80.010 7.900 35.16628 232220 SEMIREMORCA SR 35 CU 19.977 1.013 4.509

Pag. 43 din 105



PRELATA

29 232140 Autoturism Volkswagen Passat gri 45.220 6.100 27.15430 232141 Autoturism Daewoo Matiz alb 5.950 1.100 4.897

TOTAL GRUPA 2133 1.679.220 96.979 431.692

Capitolul 5. EVOLUTIA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO - FINANCIARI AI SOCIETATII

Aceasta analiza isi propune sa surprinda principalele aspecte ale evolutiei Metabras din punct de vedere economico - financiar si sa interpreteze dinamica indicatorilor relevanti.

Analiza se refera la perioada premergatoare Planului de Reorganizare, pe baza indicatorilor de bilant.

Bilanturile, analizate in dinamica evolutiei lor, reflecta deteriorarea viabilitatii societatii.

5.1. Analiza situatiei patrimoniale

In vederea elaborarii unui plan de reorganizare cat mai viabil, administratorul special a efectuat cercetari pe mai multe planuri, care se refera la:

• analiza pozitiei financiare pe baza datelor cuprinse in bilantul contabil;• analiza performantelor pe baza contului de profit si pierdere;• analiza echilibrului financiar;

In vederea formarii unei imagini de ansamblu cat mai corecte, administratorul special a analizat in cadrul prezentului capitol activitatea desfasurata de societate in perioada01.01.2011 - 31.12.2014.

Analiza situatiei societatii s-a realizat pe baza documentelor financiar-contabile furnizate administratorului judiciar de catre societatea debitoare, pornind de la premisa ca acestea sunt intocmite cu respectarea reglementarilor contabile in vigoare, oferind in acelasi timp o imagine fidela a performantelor financiare si a situatiei economice.

Contabilitatea debitoarei a fost tinuta in intern, in cadrul departamentului economic.

Primul pas in analiza pozitiei financiare il reprezinta imaginea de ansamblu a situatiei echilibrului la nivel patrimonial in cadrul careia sunt puse in evidenta evolutia si mutatiile structurale produse in cadrul activelor, datoriilor si a capitalurilor proprii, pe baza informatiilor extrase din situatiile financiare si din balantele de verificare.

La 31.12.2014, conform balantei contabile aferente lunii decembrie 2014, debitorul prezinta urmatoarea structura:

Pag. 44 din 105




ACTIV 31.12.2014 % PASIV 31.12.2014 %

Imobilizarinecorporale 1,042 0.0% Capital social 2,840,000 8.3%

Imobilizaricorporale 18,317,225 53.4%

Rezerve din reevaluare 4,094,726 11.9%

Imobilizarifinanciare - 0.0% Rezerve 853,965 2.5%

ACTIVEIMOBILIZATE 18,316,183 53.4% Rezultat reportat (3,516,280) -10.3%

Stocuri 2,559,248 7.5% Rezultat curent (508,788) -1.5%

Creante 13,120,534 38.3%CAPITALURIPROPRI 3,763,623 11.0%

Investitii financiare pe termen scurt

Datorii pe termen scurt 30,514,986 89.0%

Disponibilitatibanesti 278,560 0.8%

Datorii pe termen lung 0.0%

TOTAL DATORII 30,514,986 89.0%

ACTIVECIRCULANTE 15,958,342 46.6%

Cheltuieliinregistrate 4,084 0.0%

Venituri inreg.in avans - 0.0%

in avans

ACTIV TOTAL 34,278,609 100.0% PASIV TOTAL 34,278,609 100.0%

Pag. 45 din 105




Evolutia activului in intervalul de timp 01.01.2011 - 31.12.2014

Activele imobilizate

In structura si evolutia elementelor de active, urmatoarele aspecte sunt mai relevante:

Imobilizarile necorporale: sunt integral amortizate

Evolutia im obilizarilor corporale este afectata de inregistrarea ratelor de amortizare precum si de transferurile patrimoniale efectuate de societate.

Pag. 46 din 105



Element 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Terenuri si constructii 24,313,304 15,483,957 15,214,659 15,219,176

Instalatii tehnice si masini 2,100,348 1,484,677 1,179,236 1,282,778

Alte instalatii, utilaje si mobilier 157,447 143,884 77,680 77,680

Avansuri siimob.corporale in curs de executie 1,442,576 1,737,591 1,737,591 1,737,591

IMOBILIZARICORPORALE 28,013,675 18,850,109 18,209,166 18,317,225

Ponderea semnificativa de 83 % este reprezentata de grupa de constructii si terenuri. Scaderea inregistrata este data de inregistrarea in contabilitate a evaluarilor efectuate, conform legii, de un evaluator autorizat ANEVAR.

Trendul de scadere accelerata a preturilor terenurilor si constructiilor s-a pastrat si in anii 2011 si 2012.

Activele circulante: sunt reprezentate de stocuri, creante si disponibilitati banesti.

Element 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Materii prime si mat.consumabile 30,128 27,599 16,198 47,562

Productie in curs de executie 137,196 - - -

Produse finite si marfuri 1,824,400 1,167,028 2,101,851 1,452,995

Avansuri pt.cumparari de stocuri - - 1,050,366 1,058,691

Stocuri - Total 1,991,724 1,194,627 3,168,415 2,559,248

Creante - Total 9,521,217 7,935,807 11,647,000 13,818,856

Disponibilitati banesti -total 316,098 371,139 624,728 278,560

Pag. 47 din 105



ACTIVE CIRCULANTE -TOTAL 11,829,039 9,501,573 15,440,143 16,656,664

Produsele finite si marfurile detin ponderea majoritara in aceasta grupa de active.

Se observa o scadere a nivelului stocurilor in anul 2012 in contextul in care din cauza insolventei s-a pierdut facilitatea de credit furnizor si astfel cvasitotalitatea marfii achizitionate s-a efectuat platindu-se in avans sau la livrare.

Cresterea stocurilor in 2013 se datoreaza unor contracte de custodie pe care Metabras le-a avut incheiate. In acest caz, stocurile erau puse la dispozitia Metabras iar plata se facea la termen, dupa vanzare.

Cresterea stocurilor in 2013 fata de 2012 ca pondere dar si in valoare absoluta are la baza contractele de custodie incheiate cu SC Silnef SRL si SC Mechel Service SA.

In anul 2014 o parte din aceste stocuri s-au dim inuat prin returul marfurilor in custodie. raportul de evaluare stabileste in 2014 valoarea stocurilor la 1.014.919 lei, diferenta pana la suma de 2559248 fiind data de valoarea furn izorilor debitori pentru achizitii de marfuri.

Creantele comerciale au scazut in 2012 fata de 2011 pe fondul incetinirii activitatii comerciale, atat din cauza iminentei insolventei, care a dus la disponibilitate mai scazuta marfurilor, reducerii termenelor de plata acoradte clientilor cat si faptului ca in acea perioada, constructorii mari din regiune au declansat procedura insolventei.

In aceste conditii, livrarile catre acestia au scazut semnificativ.

In 2013 a avut loc o crestere a creantelor fata de 2012.

In anul 2014 se remarca o crestere a creantelor de 18.65% fata de anul 2013.

Evolutia pasivului debitorului in intervalul de analiza 01.01.2011 - 31.12.2014 este prezentata mai jos pe principale elemente component:

PASIV 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Capital social

Rezerve din

2,840,000 2,840,000 2,840,000 2,840,000

reevaluare 13,296,920 4,094,727 4,094,727 4,094,726

Rezerve 853,965 853,965 853,965 853,965

Rezultat reportat 80,549 92,559 (2,291,524) (3,516,280)

Rezultat curent

Repartizarea

15,394 (2,384,083) (1,226,756) (508,788)

Pag. 48 din 105



profitului

CAPITALURIPROPRII 17,086,828 5,497,168 4,270,412 3,763,623

Se observa o scadere a capitalurilor proprii, direct influentate de evolutia nefavorabila a activitatii. Cu toate acestea capitalurile proprii continua sa inregistreze valori pozitive.

Rezultatul curent al anului 2014 desi inregistreaza valori negative reflecta o pierdere mult mai mica decat cea inregistrata in intervalul 2012-2013.

Datoriile societatii reprezinta angajamente asumate fata de diversi creditori : institutii financiare, furnizori , bugetele de stat si locale , etc.

Aceste obligatii fata de terti se impart, conform posturilor de pasiv din bilant in datorii pe termen scurt - cuprinde datoriile cu scadenta mai mica de un an - si datorii pe termen lung - datoriile care devin exigibile la o perioada ce depaseste un an.

Descriere 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Credite bancare pe termen lung 1,978,421 - - -

Credite bancare pe termen scurt 15,997,768 16,628,866 16,770,680 16,228,552

Avansuri incasate 423,587 5,841 54,351 120,468

Furnizori 4,550,462 4,572,948 10,054,148 10,249,007

Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale 90,329 1,981,669 2,551,406 3,916,959

DATORII - TOTAL 23,040,567 23,189,324 29,430,585 30,514,986

Datoriile catre institutiile financiare detin ponderea in aceasta grupa. Sunt reflectate soldurile celor doua linii de credit acordate Metabras de catre CEC Bank si Alpha Bank, precum si un contract de factoring incheiat cu BRD Societe Generale.

Recesiunea economica, de la finalul anului 2008, a avut ca rezultat prabusirea preturilor la stocurile achizitionate, ne-incasarea sau incasarea foarte tarzie a facturilor, scaderea drastica a lucrarilor si implicit a comenzilor, costurile mari de finantare etc. Toate acestea au condus la suplimentari ale creditelor, in speranta depasirii intr-o perioada mai scurta de timp a acestei crize. Prelungirea recesiunii a avut un efect advers de bulgare de zapada si astfel creditele au devenit o mare povara pentru companie.

Pag. 49 din 105



Datoriile comerciale care au crescut in 2013 sunt aferente contractelor de custodie incheiate cu cele doua companii. Contraponderea este regasita in cresterea elementelor de activ, a stocurilor si a creantelor.

Cresterea datoriilor catre bugetul de stat este data de intrarea in insolventa a companiei ceea ce a dus la pierderea esalonarii incheiate in baza O.G. 29/2011 si implicit calcularea de dobanzi si penalitati aferente sumelor datorate in acel moment.

Datoriile cu scadenta de peste un an sunt evidentiate numai in 2011 fiind reprezentate de soldul creditului de investitii, care a fost declarat scadent si astfel s-a transformat in datorie ce trebuie platite pana intrun an si suma ramasa de plata catre bugetul statului, esalonata conform O.G. 29/2011.

5.2. Activul societatii

Este cunoscut faptul ca activele reprezinta o sursa controlata de intreprindere, ca rezultat al unor evenimente trecute de la care se asteapta beneficii economice viitoare. In functie de natura lor, se impart in active imobilizate, active circulante si cheltuieli in avans.

5.2.1. Analiza grupelor de active imobilizate

Rata activelor imobilizate

Rata activelor imobilizate reprezinta ponderea elementelor patrimoniale utilizate permanent, reflectand si gradul de investire a capitalului in firma.

Rai = (Active imobilizate/Active totale)*100

Rata im obilizarilor corporale

Rata imobilizarilor corporale arata ponderea valorii activelor corporale in total imobilizari. Indicatorul reflecta si ponderea investitilor materiale in total investitii.

Ric = (Imobilizari corporale/Active totale)*100

Denumire 2011 2012 2013 2014

Rata activelor imobilizate 71% 67% 54% 53%

Valoare maxim acceptata 60% 60% 60% 60%

Rata activelor corporale 70% 66% 54% 53%


Pag. 50 din 105



Atat rata activelor imobilizate cat si rata activelor corporale se situeaza peste nivelul maxim acceptat de 60%, respectiv 66% in 2011 si 2012.

In urma reevaluarilor inregistrate in contabilitate, Rac si Rai inregistreazalori sub limita maxim admisa.

Aceasta situatie se datoreaza ponderii mari a activului imobilizat, respectiv a imobilizarilor corporale in total activ, ceea ce inseamna ca investitiile firmei sunt foarte mari, iar activul circulant nu este foarte bine reprezentat.

5.2.2. Activele circulante

Activele circulante reprezinta a doua componenta importanta in structura activului bilantier iar prin natura lor pot insemna calea cea mai scurta spre obtinerea unor lichiditati pe termen scurt. Din punct de vedere structural, activele circulante sunt constituite din:

• stocuri;

• creante;

• investitii pe termen scurt;

• disponibilitati banesti.

Rata creantelor arata creantele pe care le are firma in total active circulante. Aceasta rata reflecta politica de credit comercial pe care o are firma si este influientata de domeniul de activitate si termenele de plata practicate.

Rc = (Creante/Active circulante)*100

Specificatie 2011 2012 2013 2014

Rata creantelor 80% 84% 75% 82%

Pag. 51 din 105



In 2014 fata de 2011, rata creantelor creste ca urmare a cresterii mai rapide a creantelor fata de cresterea activelor circulante.

Valoarea deosebit de ridicata a creantelor influienteaza nefavorabil gradul de lichiditate a companiei, cu efecte negative asupra intregii activitati desfasurate de aceasta.

Disponibilitatile banesti

Rata disponib ilita tilor banesti arata ponderea activelor cele mai lichide in total active, adica gradul de lichiditate imediata a activelor curente. Nivelul considerat normal este 2%. Formula utilizata pentru calcul este urmatoarea:

Rdp = (Disponibilitati /Active totale)*100

Specificatie 2011 2012 2013 2014

Rata disponibilitatilor 0.8% 1.3% 4.0% 0.8%

Valoare minim acceptata 2% 2% 2% 2%

Disponibilitatile banesti sunt sub limita minima acceptata in perioada 2011, 2012 si 2014, inregistrand o crestere in 2013, cand s-au situat peste limita minima de 2%.

Evolutia Ratei Disponibilitatilor Banesti

D 44

— •— Rata disponibilitatilor banesti3 ' 2 2 \ 2 —■— Valoarea minim acceptata

0.8 \ '1 ' >0 '

2011 2012 2013 2014

5.3. Pasivul societatii

Pasivul bilantului reflecta din punct de vedere financiar sursele de provenienta si gradul de exigibilitate al capitalurilor proprii si imprumutate.

Analiza stabilitatii financiare

Rata stabilitatii financiare reflecta masura in care firma dispune de resurse financiare cu

Pag. 52 din 105



caracter permanent fata de totalul pasivului. Aceste capitaluri permanente sunt formate din capital propriu si capital imprumutat cu durata mai mare de un an, motiv pentru care se mai numesc si surse stabile de finantare. Preponderenta capitalului financiar cu caracter permanent in resursele financiare confera un grad de siguranta ridicat prin stabilitate in finantare.

Rsf = (capital permanent / pasive totale) *100

Specificatie 2011 2012 2013 2014

Rata stabilitatii financiare 47% 19% 13% 11%

Valoare minim acceptata 50% 50% 50% 50%

Evolutia Ratei stabilitatii financiare

60

1 0 -----------------------------------------------------------------------------------------------------

o -I------------------------.------------------------.------------------------.---------------2011 2012 2013 2014

Evolutia stabilitatii financiare

Rata stabilitatii financiare este sub pragul minim acceptabil pe toata durata de timp supusa analizei.

In 2011, pe fondul cresterii mai rapide a capitalului permanent fata de pasivul total, rata stabilitatii finanicare inregistreaza cea mai ridicata valoare..

In intervalul 2012-2014, pe fondul inregistrarii de pierderi si acoperirii lor din capital, ritmul de crestere al pasivului total depaseste pe cel al capitalului permanent, rata stabilitatii financiare ajungand la valori din ce in ce mai mici.

Pag. 53 din 105



Analiza autonomiei financiare

Analiza autonomiei financiare pune in evidenta masura in care sursele de finantare apartin proprietarului.

Rata autonomiei financiare globale

Rata autonomiei financiare globale reflecta ponderea surselor proprii in totalul surselor de finantare. Ea se calculeaza in felul urmator:

Rafg = (capital propriu / pasiv total) * 100

Specificatie 2011 2012 2013 2014

Rata autonomiei financiare 43% 19% 13% 11%


Din punct de vedere al autonomiei financiare, aceasta rata se situeaza sub nivelul minim de 33%, indicand o pondere ridicata a finantarii externe si majorand riscul financiar al companiei.

Situatia e grava pentru firma, ea depinzand foarte m ult de creditori, ceea ce presupune o presiune pentru plata datoriilor scadente.

Pag. 54 din 105




Rata indatorarii globale

Rata indatorarii globale masoara ponderea datoriilor totale in patrimoniul firmei. Arata in ce masura sursele imprumutate si atrase participa la finantarea activitatii.

Rig =( Datorii totale / Pasiv total) * 100

Specificatie 2011 2012 2013 2014

Rata indatorarii globale 57% 81% 87% 89%


Pe intreaga perioada se depaseste nivelul maxim admis de 66%, datorita unei cresteri constante mai mari a datoriilor totale fata de pasiv total. Cresterea ratei indatorarii globale este influientata de valoarea ridicata a datoriilor catre furnizori si institutiile de credit.

Utilizarea neperformanta a capitalurilor atrase poate determina manifestarea riscu lu i de insolvabilitate.

5.4. Activul net contabil

Activul net contabil reprezinta activul neangajat in datorii si se calculeaza ca diferenta intre totalul activelor si totalul datoriilor, oferind astfel indicii asupra solvabilitatii globale precum si

Pag. 55 din 105



asupra dimensiunilor capitalurilor proprii ale entitatii economice.

Activul net contabil si evolutia acestuia se prezinta astfel:

Indicator 2011 2012 2013 2014

Total Activ 40,160,227 28,686,492 33,700,997 34,278,609

Total Datorii 23,040,567 23,189,324 29,430,585 30,514,986

Activ net contabil 17,119,660 5,497,168 4,270,412 3,763,623

5.5. Analiza echilibrului financiar

Echilibrul financiar, intr-o optica generala, evoca ideea de armonie dintre diferitele elemente ale unui sistem, ceea ce in domeniul financiar reprezinta armonizarea resurselor cu nevoile. Acesta poate fi definit prin capacitatea intreprinderii de a-si asigura din incasarile sale plata fara intrerupere a datoriilor curente generate de realizarea obiectului sau de activitate sau de legislatia fiscala, astfel incat entitatea sa poata evita riscul de faliment.

Mentinerea echilibrului financiar constituie conditia esentiala a supravietuirii intreprinderii iar aprecierea echilibrului financiar trebuie sa tina seama de conditiile concrete ale aparitiei incapacitatii de plata. In acest sens, prezentam in tabelul de mai jos indicatorii care reliefeaza conceptul mai sus definit:

Pag. 56 din 105



Indicator 2011 2012 2013 2014

Fond de rulment (11,540,929) (15,231,642) (13,977,317) (14,552,560)

Necesar de fond de rulment (11,857,027) (15,602,781) (14,602,045) (14,831,120)

Trezorerie Neta 316,098 371,139 624,728 278,560

Fondul de rulment reprezinta marja de siguranta a intreprinderii impusa de diferentele dintre sumele de incasat si sumele de platit precum si de decalajul dintre termenul mediu de transformare a activelor circulante in lichiditati si durata medie in care datoriile pe termen scurt devin exigibile.

FR =Active circulante-Datorii pe termen scurt

Pe toata perioada analizata se evidentiaza un fond de rulment negativ ca urmare a desfasurarii activitatii societatii pe seama datoriilor cu exigibilitate mai mica de un an in care se incadreaza si o parte a imprumuturilor contractate de la furnizori, asociati, creditori diversi.

In aceasta perioada, activitatea debitoarei nu genereaza disponibilitati banesti , creste doar valoarea creantelor de recuperat.

Necesarul de fond de rulment se defineste ca fiind partea din activele circulante ce trebuie finantate in raport cu sursele temporare ciclice care se pot mobiliza.

Perioada 2011-2014 pune in evidenta un necesar de fond de rulment negativ, adica resursele temporare (datoriile cu exigibilitate mai mica de un an) aflate la dispozitia debitoarei, sunt mult mai mari decat alocarile temporare (stocuri de natura activelor circulante si creante cu termen de realizare mai mic de un an). Deficitul necesarului de fond de rulment privit in raport cu deficitul fondului de rulment, reflecta un dezechilibru financiar pronuntat.

Se constata aparitia dificultatilor din ce in ce mai accentuate legate de plata datoriilor scadente care nu pot fi acoperite cu lichiditatile existente. In acest caz, societatea nu dispune de nici o marja de securitate pe termen scurt iar dezechilibrul financiar care persista si se acutizeaza, conduce in final la aparitia starii de insolventa.

Trezoreria neta, ca rezultat al compararii fondului de rulment cu nevoia de fond de rulment, este expresia concreta a fluxurilor monetare degajate de operatiile patrimoniale.

Valorile inregistrate de acest indicator sunt insuficiente pentru acoperirea necesarului de plati scadente.

Pag. 57 din 105



5.6. Structura comparativa a veniturilor si cheltuielilor

Denumirea indicatorului 2008 2009 2010 2011 2012 2013 201431 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31-Dec

1. Cifra de afaceri neta 124.258.240 50.902.283 39.378.770 34.451.641 22.348.829 19.189.862 19.230.897Productia vanduta(ct.701+702+703+704+705+706+708) 1.042.890 868.136 4.328.007 5.397.960 3.553.059 5.747.529 7.672.546Venituri din vanzarea marfurilor (ct.707) 123.215.350 50.034.147 34.936.039 28.949.581 18.795.770 13.442.333 11.558.351Venituri din dobanzi inregistrate de entitatile al caror obiect de activitate il constituie leasingul (ct. 766) 0Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct.7411) 0 0 114.724 104.100 0 0 02. Variatia stocurilor (ct.711) - Sold C 0 0 189.751 43.838 41.980 76.704 76.706si a productiei in curs de executie -Sold D 65.433

3. Productia realizata de entitate pentru scopurile sale proprii si capitalizata (ct.721+722) 29.927 0 0 0 0 0 04. Alte venituri din exploatare (ct.7417+758) 418.802 4.505.036 2.167.829 1.570.291 564.361 100 2.750VENITURI DINEXPLOATARE- TOTAL 124.706.969 55.407.319 41.736.350 36.065.770 22.955.170 19.266.666 19.244.9195.a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (ct.601+602- 7412) 1.192.709 651.285 3.637.178 4.533.369 3.084.579 4.890.910 6.424.070Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608) 157.924 72.642 52.302 36.955 16.330 13.350 29.190b) Alte cheltuieli externe (cu energie si apa) (ct.605- 7413) 132.404 118.450 105.386 123.689 113.626 123.056 143.216c) Cheltuieli privind marfurile (ct.607) 110.249.068 44.692.537 30.104.205 25.139.317 16.240.938 11.937.574 10.345.5736. Cheltuieli cu personalul (rd.16+17) 3.968.607 2.771.425 2.387.312 1.841.032 1.561.537 1.236.195 1.366.083a) Salarii si indemnizatii (ct.641+642-7414) 3.158.279 2.257.310 1.948.244 1.464.725 1.205.211 985.712 1.087.403b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala (ct.645- 7415) 810.328 514.115 439.068 376.307 356.326 250.483 278.6807.a) Ajustari de valoare privind imobilizarile corporale si

necorporale (rd. 19-20) 1.502.300 736.625 876.624 229.231 367.988 671.207 2.104a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813) 1.502.300 736.625 876.624 229.231 367.988 671.207 2.104a.2) Venituri (ct.7813) 0 0 0 0 0 0b) Ajustari de valoare privind activele circulante (rd.22-23) 0 113.203 274.983 -4.850 0 0 0b.1) Cheltuieli (ct.654+6814) 0 113.203 274.983 25.527 0 0 0b.2) Venituri (ct.754+7814) 0 0 0 30.377 0 0 0

Pag. 58 din 105




8. Alte cheltuieli de exploatare (rd.25 la 28) 3.659.137 2.051.725 2.237.333 2.439.547 2.187.198 1.206.429 1.449.416

8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe (ct.611+612+613+614+621 + 622+623+624+625+626+62 7+628-7416) 3.313.283 1.821.267 1.977.282 1.769.973 1.427.202 1.128.305 1.439.4788.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate (ct.635) 117.465 126.107 125.847 124.981 72.395 74.004 7.2568.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate (ct.658) 228.389 104.351 134.204 544.593 687.601 4.120 2.682Cheltuieli privind dobanzile de refinantare inregistrate de entitate, al caror obiect de activitate il constituie leasingul (ct. 666) 0 0 0 0 0 0 0Ajustari privind provizioanele (rd.30-31) 64.280 14.451 -327.230 0 0 0 0- Cheltuieli (ct.6812) 77.474 126.368 0 0 0 0 0- Venituri (ct.7812) 13.194 111.917 327.230 0 0 0 0CHELTUIELI DEEXPLOATARE- TOTAL 120.926.429 51.222.343 39.348.093 34.338.290 23.572.196 20.078.721 19.759.652PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE: - Profit /pierdere 3.780.540 4.184.976 2.388.257 1.727.480 -617.026 -812.055 -514.7339. Venituri din interese de participare (ct.7611+7613) 0 0 0 0 0 0 0-din care, venituri obtinute de la entitatile afiliate 0 0 0 0 0 0 010. Venituri din alte investitii si imprumuturi care fac parte din activele imobilizate (ct.763) 0 0 0 0 0 0 0-din care, venituri obtinute de la entitatile afiliate 0 0 0 0 0 0 011. Venituri din dobanzi (ct.766) 5.238 34.504 28.356 219 1.173 20.914 2.413-din care, venituri obtinute de la entitatile afiliate 0Alte venituri financiare (ct. 762+764+765+767+768) 549.246 154.270 114.774 112.760 26.659 4.964 560VENITURI FINANCIARE -TOTAL 554.484 188.774 143.130 112.979 27.832 25.878 2.97312. Ajustari de valoare privind imobilizarile financiare si a investitiilor financiare detinute ca active circulante (rd.44-45) 0 0 0 0 0 0 0- Cheltuieli (ct.686) 0 0 0 0 0 0 0- Venituri (ct.786) 0 0 0 0 0 0 013. Cheltuieli privind dobanzile (ct.666-7418) 1.595.457 2.363.084 2.116.979 1.607.753 1.696.791 432.563 0-din care, cheltuieli in relatia cu entitatile afiliate 0Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668) 2.206.256 1.896.278 301.471 165.027 98.098 8.016 12.582CHELTUIELI FINANCIARE- TOTAL 3.801.713 4.259.362 2.418.450 1.772.780 1.794.889 440.579 12.582PROFITUL SAU -3.247.229 -4.070.588 -2.275.320 -1.659.801 -1.767.057 -414.701 -9.610

Pag. 59 din 105



PIERDEREA FINANCIARA - Profit/pierdere14. PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(A): -Profit / pierdere 533.311 114.388 112.937 67.679 -2.384.083 -1.226.756 -524.34315. Venituri extraordinare (ct.771) 0 0 0 0 0 0 016. Cheltuieli extraordinare (ct.671) 0 0 0 0 0 0 0

17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA:- Profit 0 0 0 0 0 0 0- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0VENITURI TOTALE 125.261.453 55.596.093 41.879.480 36.178.749 22.983.002 19.292.544 19.247.891CHELTUIELI TOTALE 124.728.142 55.481.705 41.766.543 36.111.070 25.367.085 20.519.300 19.772.235PROFITUL SAU PIERDEREA BRUTA:- Profit / pierdere 533.311 114.388 112.937 67.679 -2.384.083 -1.226.756 -524.34318. Impozitul pe profit (ct. 691) 124.492 70.936 65.519 52.285 0 0 019. Alte impozite nereprezentate la elementele de mai sus (ct.698) 020. PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) AL EXERCITIULUI FINANCIAR:- Profit / pierdere 408.819 43.452 47.418 15.394 -2.384.083 -1.226.756 -524.343

Capitolul 6. STRATEGIA DE REORGANIZARE

In ceea ce priveste variantele de reorganizare a activitatii societatii avute in vedere, in prezentul plan mentionam faptul ca se prevede o combinatie a metodelor prevazute la art. 95 din Legea nr. 85/2006.

Strategia de reorganizare a METABRAS SRL prevede

a. continuarea activitatii curente

b. valorificarea unor active neproductive

c. Reesalonarea anumitor creante cu acordul creditorilor peste perioada de reorganizare

d. recuperarea de creante

aceste actiuni fiind menite sa asigure disponibilul necesar pentru achitarea rezonabila a unor creante atat a celor inscrise in Tabelul defiinitiv, cat si a celor acumulate in perioada de observatie si a celor celor curente.

Masurile adecvate pentru punerea in aplicare a Planului de reorganizare la care se

Pag. 60 din 105



refera art. 95 alin. 6 (lit. A - lit. L) se regasesc, acolo unde este cazul si in Planul de reorganizare al METABRAS S.R.L. astfel:A. Reorganizarea METABRAS S.R.L. se va face prin restructurarea si continuarea

activitatii si valorificarea de active, cu mentinerea dreptului de administrare si conducere a activitatii de catre administratorul special Dorinel CEPOSU sub supravegherea administratorului judiciar desemnat in conditiile legii

B. Resursele financiare pentru sustinerea Planului de reorganizare vor fi realizate din profitul obtinut din activitatea curenta din valorificarea activelor societatii, din productie proprie, din recuperarea creantelor si din valorificarea a o parte din stocul de marfa al societatii.

C. Averea METABRAS S.R.L. Brasov, nu va fi transmisa altor persoane, decat prin eventuale vanzari efectuate cu aprobarea creditorilor si incluse in prezentul Plan de Reorganizare.

D. Societatea METABRAS S.R.L. Brasov nu va fuziona cu alte societati.E. Lichidarea partiala a bunurilor debitorului se va face prin includerea in Plan a activelor

care se valorifica, a Regulamentului de vanzare si cu respectarea prevederilor art. 116 - 120 din Legea 85/2006

F. Lichidarea partiala a activului debitorului se va face prin includerea in Plan a activelor care se valorifica, a Regulamentului de vanzare si cu respectarea prevederilor art. 116 - 120 din Legea 85/2006

G. Nu se propune prin Planul de Reorganizare, modificarea unor garantii reale prin valorificarea in timpul reorganizarii a unor active aduse in garantie si inlocuirea lor cu altele de natura si valoare similara.

H. Prelungirea datei scadentei, modificarea ratelor, dobanzilor, penalitatilor sau ale altor clauze ale contractelor ori a altor izvoare de obligatii, sunt descrise si incluse in Plan. In mod concret Planul prevede posibilitatea esalonarii peste durata de 3 ani de aplicabilitate a reorganizarii a unei parti din creantele unor creditori din categoria creditorilor garantati. Astfel, atat creanta creditorului CEC Bank, cat si cea a creditorului Alpha Bank au cate o componenta care va fi rescadentata peste durata de executie a Planului, cu o dobanda renegociata. Detalierea acesteia este facuta in Anexa 2, Programul de plata al creantelor. Rescadentarea se va face doar in cazul in care creditorii in cauza consimt, pana la votarea planului de reorganizare, la semnarea conventiei de rescadentare a creantei debitorului.

I. Nu se impune modificarea Actului constitutiv al societatii.J. Societatea nu va proceda la emiterea de titluri de valoare, respectiv la majorarea

capitalului social prin cooptarea de noi asociati in scopul obtinerii de resurse financiare K. Planul nu prevede conversia creantelor bugetare.L. Nu este cazul sa fie facute inserari in actului constitutiv al societatii.

Corespunzator cerintelor mai sus aratate, pentru punerea in aplicare a planului s-au stabilit, acolo unde a fost cazul, masuri de natura organizatorica si de natura economico - financiara.

Pag. 61 din 105




6.1. Continuarea activitatii curente

Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor modificari structurale in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate, mentinandu-se obiectul de activitate, dar cu alinierea modului de desfasurare a activitatii firmei la noua strategie, conform cu resursele existente si cu cele care urmeaza a fi atrase prin valorificarea unor active care nu sunt utile obiectului de activitate al debitorului, toate aceste masuri aplicate fiind menite sa faca activitatea de baza a societatii profitabila.

Continuarea activitatii societatii se va face urmarind mentinerea productiei in paralel cu masurile de reducere a cheltuielilor si cele de eficientizare a productiei.

Concentrarea resurselor societatii se va face pe activitatea de productie dar si pe mentinerea activitatii de comert la nivelul minim care sa asigure atat promovarea si vanzarea produselor cat si cunoasterea imediata a nevoilor pietei de referinta si satisfacerea acestora.

Planul de reorganizare prevede continuarea activitatii debitorului METABRAS in concordanta cu obiectul sau de activitate in vederea obtinerii de resurse financiare suplimentare pentru plata creantelor.

Sintetic activitatea METABRAS in perioada Planului este prezentata la capitolul 8.1, prezentarea detaliata fiind inclusa in Anexa 3.

Reprezinta forma principala de redresare a societatii, respectiv posibilitatea de a se reintegra in viata economico-sociala.

Activitatea Metabras se va desfasoara si in continuare in cinci planuri distincte:

a. Fasonat otel beton

b. Procesare tabla

c. Debitare profile si teava

d. Procesare profile si teava

e. Comert cu produse de profil

6.2. Lichidarea unora dintre bunurile averii debitorului, separat ori in bloc, libere de orice sarcini prin licitatie publica si/sau negociere directa. Mutarea sediului societatii.

Lichidarea activelor care nu genereaza profit reprezinta o sursa importanta de cash pentru plata creditorilor in conformitate cu Programul de Plati si o oportunitate de redobandire a echilibrului financiar.

Se are in vedere a se actiona in urmatoarele directii:

• Vanzarea la sfarsitul semestrului 5, inceputul semestrului 6 a activelor care nu genereaza profit si transformarea lor in lichiditati.

Pag. 62 din 105



• Rambursarea din sumele obtinute a sumelor inscrise in programul de plati, cu respectarea prevederilor legale.

Termenul de vinzare prevazut este conceput astfel incat activele sa poata fi prezentate potentialilor cumparatori in functiune, prin acesta evitindu-se vinzarea activelor la valori mici.

Lichidarea partiala a activului societatii in vederea executarii planului cu aplicarea prevederilor art. 96 alin. 6 din Legea 85/2006 se va face conform articolelor 116-120 din aceeasi lege.

Aceasta masura imbraca doua posibile variante :

I. Vanzarea integrala a activelor imobiliare si partial a m ijloacelor fixe si mutarea sediului societatii, cu plata integrala a creditorului CEC Bank, in interiorul perioadei de reorganizare

sau

II. Vanzarea partiala a m ijloacelor fixe fara mutarea sediului societatii, cu reesalonarea in afara perioadei de reorganizare a unei parti din creanta CEC Bank

In oricare din aceste variante este prevazuta vanzarea activelor aduse in garantia creditorului Alpha Bank, active imobiliare de natura terenuri si constructii si plata din sumele obtinute a creantei Alpha Bank. Avand in vedere ca creanta Alpha Bank nu este integral acoperita de sumele care se vor obtine prin valorificarea celor doua active si din platile din activitatea curenta, in oricare din aceste variante este prevazuta rescadentarea in afara perioadei de aplicare a planului de reorganizare a partii de creanta a Alpha Bank, neacoperita de sumele platite din activitatea curenta sau de cele din valorificarea activelor din Brasov, Fundatura Harmanului, nr. 1, Judetul Brasov.

Indiferent de varianta care va fi aplicata, nu este afectata in vreun fel modalitatea prevazuta prin plan de plata a creantelor celorlalti creditori.

Alegerea variantei de aplicat pentru valorificarea de active si transformarea lor in lichiditati este determinata de disponibilitatea creditorului CEC Bank S.A. de a semna conventia de reesalonare a unei parti a creantei sale in afara planului de reorganizare, cu capitalizarea si a dobanzilor acumulate, intr-un credit esalonat pe 5 ani dupa terminarea perioadei de reorganizare, cu o dobanda de 8% si de semnarea efectiva, pana la data votarii prezentului Plan de Reorganizare a conventei in cauza.

In varianta I, in semestrele 5 si 6, se vor valorifica toate activele imobiliare si mijloacele fixe ale debitorului, respectiv : terenuri, cladiri, echipamente si utilaje, flota auto, in valoare de3.527.000 Euro.

Pag. 63 din 105



Sumele obtinute din valorificarea de active vor fi distribuite, dupa scaderea si plata costurilor si taxelor legale generate de respectivele valorificari, creditorului garantat CEC Bank si creditorului Alpha Bank, astfel :

- CEC Bank = 2.963.000 Euro

- Alpha Bank = 564.000 Euro

Prin aceasta abordare strategica, creanta CEC Bank S.A., incluzand si accesoriile, va fi platita in totalitate in cadrul planului de reorganizare.

Creanta Alpha Bank S.A., incluzand si accesoriile, va fi platita in totalitate prin plati in cadrul planului de reorganizare si prin rescadentare in afara perioadei de reorganizare, in baza art. 95, alin (6), lit H din Legea 85/2006.

Pentru acoperirea creantei Alpha Bank, intre METABRAS si ALPHA Bank va fi semnata o conventie de reesalonare in afara perioadei de reorganizare a unei parti din creanta ALPHA Bank (423.736,63 lei + dobanzi acumulate), pe o durata de 5 ani de la terminarea perioadei de reorganizare.

Creantele celorlalti creditori nu sunt afectate de aceasta masura.

Debitorul isi va muta sediul intr-o noua locatie, in chirie. Debitorul isi va continua activitatea in spatiu inchiriat, cu utilaje si echipamente noi, achizitionate in leasing.

Activitatea debitorului va continua cu aceleasi resurse umane si de piata, cu echipamente si utilaje noi, achizitionate in leasing in anul 3 de aplicare a planului de reorganizare.

Lista echipamentelor care vor fi achizitionate in leasing :

- linie tehnalogica CNC (comanda numerica) pentru indreptat si fasonat otel beton cu diametrul cuprins intre 6 mm - 12 mm; pret achizitie aproximativ 40.000 euro;

- linie tehnologica CNC pentru confectionat etrieri din otel beton cu diametrul cuprins intre 8 mm - 16 mmm; pret aproximativ = 130.000 euro;

- linie tehnologica, automata, cu CNC pentru taiat si fasonat otel beton cu diametrul cuprins intre 8 mm - 42 mm, cu conveior; pret aproximativ 205.000 euro

- linie pentru prelucrarea tablelor cu grosimi intre 0,5 mm - 300 mm, dimensiuni de foaie de 3 000 mm x 12 000 mm, echipata cu plasma de inalta definitie si doua capete oxi - gaz, cu CNC si instalatie de exhaustare; pret de achizitie aproximativ =125.000 EURO.

Total achizitii = 500 000 euro

In varianta II, in semestrele 5 si 6, se vor valorifica doar o parte din activele imobiliare si mijloacele fixe ale debitorului, atat de la sediul central din Bulevardul Grivitei, nr. 44A, cat si de la punctul de lucru Brasov, Fundatura Harmanului, nr.1, active in valoare totala de 1.564.560 Euro, active care fie exced nevoilor debitorului pentru desfasurarea activitatii curente fie se afla in pericol de uzura morala totala.

Pag. 64 din 105



Sumele obtinute vor fi distribuite, dupa scaderea si plata costurilor si taxelor legale generate de respectivele valorificari, creditorului garantat CEC Bank si creditorului Alpha Bank, astfel :



Creanta CEC Bank S.A., incluzand si accesoriile, va fi platita in totalitate, partial in perioada de reorganizare, partial prin reesalonare pe o durata de 5 ani, dupa terminarea perioadei de reorganizare, in baza unei conventii/contract, incheiata intre parti (METABRAS si CEC Bank) in temeiul art. 95, alin (6), pct H din Legea 95/2006.

Pentru acoperirea creantei CEC Bank, intre METABRAS si CEC Bank va fi semnata o conventie de reesalonare in afara perioadei de reorganizare a unei parti din creanta CEC Bank (7.054.197,28 lei + 402.936,30 lei + dobanzi), pe o durata de 5 ani de la terminarea perioadei de reorganizare.

Creanta Alpha Bank S.A., incluzand si accesoriile, va fi platita in totalitate prin plati in cadrul planului de reorganizare si prin rescadentare in afara perioadei de reorganizare, in baza art. 95, alin (6), lit H din Legea 85/2006.

Pentru acoperirea creantei Alpha Bank, intre METABRAS si ALPHA Bank va fi semnata o conventie de reesalonare in afara perioadei de reorganizare a unei parti din creanta ALPHA Bank (423.736,63 lei + dobanzi acumulate), pe o durata de 5 ani de la terminarea perioadei de reorganizare.

Debitorul isi va continua activitatea in acelasi amplasament, in spatiu restrans, avand in vedere ca circa % din spatiile cladire birouri, platforma depozitare si hala vor fi valorificate.

Creantele celorlalti creditori nu sunt afectate de aceasta masura.

Daca aceasta Conventie intre METABRAS si CEC Bank S.A. de reesalonare a unei parti din creanta CEC Bank in afara perioadei de reorganizare NU va fi semnata atunci se va considera ca prezentul plan de reorganizare contine intre elementele strategice de reorganizare varianta I de valorificare a unor active ale societatii si, in consecinta, programul de plati aprobat si adoptat va fi “Programul de plati - varianta I”. Acesta este varianta de BAZA.

Daca aceasta Conventie intre METABRAS si CEC Bank S.A. de reesalonare a unei parti din creanta CEC Bank in afara perioadei de reorganizare va fi semnata atunci se va considera ca prezentul plan de reorganizare contine intre elementele strategice de reorganizare varianta II de valorificare a unor active ale societatii si, in consecinta programul de plati aprobat si adoptat va fi “Programul de plati - varianta II”. Acesta este varianta de ALTERNATIVA.

Pag. 65 din 105



Avand in vedere ca efectele punerii in practica a actiunilor de vanzare totala de active si implicit aplicarea uneia sau alteia dintre cele doua variante este prevazuta doar in semestrul 6, alegerea uneia sau a alteia dintre variante are influenta efectiva doar asupra platilor prevazute pentru ultimul semestru din Programul de plati.

Pentru rezolvarea acestei situatii vom prezenta doua variante ale Programului de plati, varianta I cu plata integrala a creantei CEC in perioada planului de reorganizare, varianta II fiind cu reesalonarea unei parti din creanta CEC Bank in afara perioadei de reorganizare.

In oricare din variante este asigurata plata integrala a creantei CEC Bank S.A, acest creditor pastrandu-si caracterul de creditor garantat si nedefavorizat, asa cum se va vedea la capitolul 10, “Tratamentul creantelor”.

In oricare din variante este asigurata plata integrala a creantei ALPHA Bank S.A, daca acesta va consimti la rescadentarea, in temeiul art 95, alin (6), lit. H din Legea 85/2006, la rescadentarea unei parti a creantei sale.

Tratamentul celorlalte creante din Tabelul Definitiv de creante ale debitorului METABRAS nu este influentat de varianta de valorificare active (toate activele sau doar o parte din acestea) votata.

In egala masura, variantele de program de plata propuse prin prezentul plan sunt identice in ceea ce priveste tratamentul celorlalte creante, altele decat creanta c Ec BANK S.A.

Detalierea acestei masuri strategice, sub aspectul valorificarii de active si continuarii activitatii :

Varianta I

Varianta prezentata vizeaza lichidarea in semestrele 5 si 6, se vor valorifica toate activele imobiliare si mijloacele fixe ale debitorului, respectiv : terenuri, cladiri, echipamente si utilaje, flota auto, in valoare de 3.527.000 Euro.

Bunurile care se vor vinde fie nu mai sunt necesare continuarii activitatii societatii conform obiectului sau de activitate, fie sunt mari consumatoare de energie sau sunt uzate moral.

Bunurile care vor fi vandute sunt bunuri aduse in garantie creditorilor CEC Bank S.A. si Alpha Bank S.A.

Momentul de vanzare a fost ales in raport cu reconsolidarea pozitiei pe piata si capacitatii societatii de a realiza productie de marfa competitiva si in cantitate suficienta pentru a-si sustine evolutia viitoare si angajamentele din prezentul Plan de Reorganizare.

Valoarea bunurilor (imobile si mijloace fixe) care se vor vinde in aceasta varianta este de 3.527.000 Euro, dintr-un total de 3.763.200 Euro.

Pag. 66 din 105



Societatea va valorifica terenurile si constructiile proprietatea Metabras (garantate la CEC Bank si lpha Bank S.A.) si mijloacele fixe pe care momentan le are in patrimoniu.

Aceste active sunt fie neproductive (mijloacele fixe) fie mari consumatoare de resurse (terenurile impreuna cu constructiile de pe ele).

Societatea isi va muta activitatea in anul 3, inaintea vanzarii activelor, intr-un spatiu inchiriat, adecvat, calculat si selectat strict in conformitate cu nevoile exacte pentru productie, depozitare si comercializarea produselor.

Societatea va avea nevoie de spatii de productie de maxim 2.000 mp, calculati la un pret de chirie de 2 Euro / mp si o platforma de depozitare de 1.000 mp, cu un pret de inchiriere de 0,5 Euro / mp.

Costurile de mutare sunt estimate la circa 4.000 Euro.

METABRAS se va retehnologiza prin achizitionarea de mijloace fixe, echipamente si utilaje de noua generatie, strictul necesar continuarii fara sincope a activitatii, echipamente si mijloace auto in valoare de 500.000 Euro. Achizitia va fi facuta in leasing, cu plata unui avans de 15% (75.000 Euro) si rate lunare esalonate pe 60 de luni , in valoare lunara (rata + dobanda) de 8.000 Euro.

Toate calculele de mai sus sunt racordate la preturile de pe piata de profil. Toate sumele reprezentand costuri de mutare, cheltuiala cu chiria ulterioara mutarii, avansurile la contractele de leasing, ratele de leasing au fost cuprinse atat in Bugetul de Venituri si Cheltuieli cat si in Fluxul de Numerar.

Avand in vedere prevederile art. 95 lit. F din Legea nr. 85/2006 potrivit carora lichidarea partiala a activului debitorului in vederea executarii planului se face potrivit art. 116 - 120 din Legea nr. 85/2006, valorificarea bunurilor debitorului se va face prin valorificare individuala si/sau in bloc prin licitatie publica si/sau negociere directa pornind de la pretul stabilit in raportul de evaluare intocmit de evaluatorul WEBURST S.R.L. si in conditiile prevazute in Regulamentul de vanzare prezentat sub forma de Anexa la prezentul Plan de reorganizare.

Descrierea activelor ce urmeaza a fi valorificate si a procedurii de valorificare se regaseste la Capitolul privind resursele financiare pentru sustinerea planului de reorganizare. De asemenea, in acelasi capitol sunt evidentiale si activele care se vor achizitiona in leasing pentru retehnologizarea intreprinderii si continuarea activitatiii.

Sumele provenind din valorificarea acestor active se vor distribui creditorilor care au constituite garantii asupra lor, respectiv creditorului CEC BANK S.A. si creditorului Alpha Bank S.A., inclusiv pentru acoperirea accesoriilor calculate in temeiul art 41, alin (2) din Legea 85/2006, acolo unde situatia impune.

Varianta II

Varianta II prezentata propune lichidarea in semestrele 5 si 6, se vor valorifica doar o parte din activele imobiliare ale debitorului, atat de la sediul central din Bulevardul Grivitei, nr. 44A, cat si de la punctul de lucru Brasov, Fundatura Harmanului, nr.1,

Pag. 67 din 105



active in valoare totala de 1.564.560 Euro, active care fie exced nevoilor debitorului pentru desfasurarea activitatii curente fie se afla in pericol de uzura morala totala.

Nu se vor vinde echipamentele, instalatiile, utilajele, flota auto, stocurile si obiectele de inventar.

Valoarea bunurilor (imobile) care se vor vinde in aceasta varianta este de 1.564.000 Euro, dintr-un total de 3.763.200 Euro.

Bunurile care se vor vinde fie nu mai sunt necesare continuarii activitatii societatii conform obiectului sau de activitate, fie sunt mari consumatoare de energie sau sunt uzate moral.

Bunurile care vor fi vandute sunt bunuri aduse in garantie creditorilor CEC Bank S.A. si Alpha Bank S.A.

Sumele obtinute vor fi distribuite, dupa scaderea si plata costurilor si taxelor legale generate de respectivele valorificari, creditorului garantat CEC Bank si creditorului Alpha Bank, astfel :



In aceasta varianta, debitorul isi va continua activitatea in actualul sediu, pe toata durata de aplicabilitate a Planului de Reorganizare. Debitorul isi va continua activitatea in acelasi amplasament, in spatiu restrans, avand in vedere ca circa % din spatiile cladire birouri, platforma depozitare si hala vor fi valorificate.

In acesta varianta societatea nu va avea nevoie de investitii in utilaje si echipamente avand in vedere ca toate activele care se vor valorifica sunt de natura teenuri si cladiri.

Descrierea activelor ce urmeaza a fi valorificate si a procedurii de valorificare se regaseste la Capitolul privind resursele financiare pentru sustinerea planului de reorganizare.

Sumele provenind din valorificarea acestor active se vor distribui creditorilor care au constituite garantii asupra lor, respectiv creditorului CEC BANK S.A. si creditorului Alpha Bank S.A., inclusiv pentru acoperirea accesoriilor calculate in temeiul art 41, alin (2) din Legea 85/2006, acolo unde situatia impune.

Cu privire la “ darea in plata“ a bunurilor debitorului METABRAS S.R.L. mentionam ca Nu este prevazuta in plan aceasta modalitate de stingere a datoriilor catre creditori.

Pag. 68 din 105



6.3. Reesalonarea anumitor creante cu acordul creditorilor peste perioada de reorganizare

Aceasta directie strategica de reorganizare este aplicabila doar in cazul in care exista disponibilitatea creditorilor CEC Bank S.A. si ALPHA Bank S.A. de a semna cu debitorul METABRAS S.A. a unor conventii de rescadentare a unor parti a creantei lor, in afara perioadei de reorganizare, cu capitalizarea si a dobanzilor acumulate, intr-un credit esalonat pe 5 ani dupa terminarea perioadei de reorganizare, cu calculul dobanzii renegociate si de semnarea efectiva, pana la data votarii prezentului Plan de Reorganizare a conventilor in cauza.

In baza acestor conventii, creantele CEC Bank S.A. si Alpha Bank S.A. vor fi achitate dupa cum urmeaza :

A. Creanta CEC Bank, in valoare de 13.174.197,28 lei.

a. Plati efectuate in baza programului de plati in valoare de 6.083.900 lei, compuse din:

- plati semestriale in valoare de 60.000 Euro/ semestru (echivalentul a 10.000 Euro /lunar), in total 360.000 Euro.

- plata de 1.000.000 Euro in Semestrul 6 de aplicare a planului de reorganizare, inbaza valorificarii in semestrul 5 a unei parti din activele imobiliare ale METABRAS,garantate la CEC BANK, situate in Brasov, Bdul Grivitei, 44A

b. Rescadentarea sumei de 7.090.297,28 lei, prin semnarea unui contract de credit cu aplicabilitate in afara Planului de Reorganizare, pe o durata de 5 ani, cu rate lunare renegociate si plata unei dobanzi renegociate. La suma enuntata ramasa de plata se vor capitaliza si dobanzile acumulate de la deschiderea procedurii si suma de 402.936,30 lei, inscrisa in Tabelul definitiv de creante la creante chirografare, ca urmare a neacoperirii sale de garantii reale. Propunerea de rescadentare a creditului si de renegociere a dobanzii este facuta in temeiul art. 95, alin (6), pct H din Legea 85/2006.

In cazul creantei CEC Bank S.A., aplicarea acestei masuri strategice este in stransa legatura cu varianta II de valorificare de active si cu varianta II a programului de palti.

In situatia in care votul de aprobare a planului va fi acordat pentru varianta I, DE BAZA, rescadentarea creantei CEC Bank S.A. in afara perioadei de reorganizare ramane fara obiect si nu se va mai pune problema acesteia ca parte componenta si element strategic al Planului de Reorganizare.

B. Creanta ALPHA Bank S.A., in valoare de 3.168.096,63 lei:

a. Plati efectuate in baza programului de plati in valoare de 2.744.360 lei, compuse din:

Pag. 69 din 105



- plati semestriale in valoare de 9.000 Euro/semestru (echivalentul a 1.500 Euro / lunar), in total 54.000 Euro.

- plata de 564.000 Euro (2.509.821 lei) in Semestrul 4 de aplicare a planului de reorganizare, in baza valorificarii unei parti din activele imobiliare ale METABRAS, garantate la ALPHA BANK, situate in Brasov, Fundatura Harmanului, nr. 1

b. Rescadentarea sumei de 423.736,63 lei, prin semnarea unui contract de credit cu aplicabilitate in afara Planului de Reorganizare, pe o durata de 5 ani, cu rate lunare renegociate si plata unei dobanzi renegociate. Propunerea de rescadentare a creditului si de renegociere a dobanzii este facuta in temeiul art. 95, alin (6), pct H din Legea 85/2006.

Rescadentarea unei parti a creantei Alpha Bank in afara perioadei de reorganizare, in temeiul art. 95, alin (6), pct H din Legea 85/2006, nu este influentata de varianta de valorificare active (toate activele sau parte din acestea), votata. In egala masura, variantele de program de plati propuse prin prezentul plan sunt identice in ceea ce priveste tratamentul creantei Alpha Bank. S.A.

Tratamentul celorlalte creante din Tabelul Definitiv de creante ale debitorului METABRAS nu este influentat de varianta de valorificare active (toate activele sau parte din acestea) votata.

In egala masura, variantele de program de plati propuse prin prezentul plan sunt identice in ceea ce priveste tratamentul celorlalte creante, altele decat creanta c Ec BANK S.A.

6.4. Recuperarea de creante

Metabras ia in considerare ca va recupera o parte din creantele „istorice” in suma de 700.000 lei.

Recuperarea creantelor are doua componente:

a. Recuperarea efectiva a creantelor neprescrise de la debitorii societatii care sunt in activitate

b. Deducerea TVA-ului aferent facturilor emise spre clienti aflati in faliment si a caror procedura urmeaza se inchida,debitorii urmand sa fie radiati.

Aceste sume au fost prevazute in situatia fluxului de numerar

Celelate creante sunt fie in curs de compensare, fie sunt in litigiu si implicit incerte si nu au fost luate in considerare.

Pag. 70 din 105



Capitolul 7. SURSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA PLANULUI DEREORGANIZARE

Principalele activitati vizate in perioada de reorganizare, care sa asigure incasarea de venituriatat pentru plata creantelor inscrise in tabelul Definitiv si prevazute in Programul de Plati alPlanului de Reorganizare, cat si a celor nascute dupa data deschiderii insolventei, in perioada de observatie si a celor din perioada de reorganizare judiciara, sunt urmatoarele:

a. Venituri din activitatea curenta

b. Venituri din valorificarea de active

c. Venituri din recuperarea de creante

7.1. Venituri din activitatea curenta

Principalele activitati vizate in perioada de reorganizare, care sa asigure incasarea de venituri atat pentru plata creantelor curente nascute dupa data deschiderii insolventei, in perioada de reorganizare judiciara, cat si pentru plata creantelor nascute anterior deschiderii procedurii si cuprinse in tabelul definitiv de creante sunt urmatoarele:

a. Productia si comercializarea de otel beton fasonat

b. Procesarea si comercializarea tablei

c. Debitare profilelor si a tevilor si comercializarea produsului finit

d. Procesare profilelor si a tevilor si comercializarea produsului finit

e. Comertul cu produse de profil:

- Otel beton- Tabla din otel- Benzi din otel- Profile laminate din otel- Profile pline din otel- Europrofile- Teava otel sudata longitudinal- Teava otel fara sudura- Sarma si cuie- Plasa sudata, impletituri, panouri gard- Fibre de otel- Electrozi si echipamente de sudura- Cabluri otel- Fier forjat

Pag. 71 din 105

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/otel-beton/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/tabla-din-otel/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/benzi-din-otel/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-laminate/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/profile-otel/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/europrofile/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/teava-sudata/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/sarma-cuie/

http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/plasa-sudata/



http://www.metabras.ro/produse-siderurgice/cabluri-otel/



Rezulta, sintetic, o evolutie a afacerii (incluzand si sumele obtinute din valorificari de active - 15.699.512 lei in anul 3), astfel:

an 1 plan an 2 plan an 3 plan totalTOTAL VENITURI 24.863.985 29.197.449 50.345.239 104.406.672CIFRA DE AFACERI 24.703.683 28.961.254 34.323.620 87.988.557CHELTUIELI 24.820.033 29.123.672 49.333.664 103.975.987

7.2. Venituri din valorificarea activelor

In cadrul acestui punct, vor fi prezentate activele societatii debitoare ce vor face obiectul valorificarii in cursul reorganizarii societatii, in fiecare dintre cele doua posibile variante.

Avand in vedere prevederile art. 95 lit. F din Legea nr. 85/2006 potrivit carora lichidarea partiala a activului debitorului in vederea executarii planului se face potrivit art. 116-120 din Legea nr. 85/2006, valorificarea bunurilor debitorului se va face astfel:

“ Valorificare individuala si/sau in bloc prin licitatie publica si/sau negociere directa pornind de la pretul stabilit in raportul de evaluare”

7.2.1. Descrierea bunurilor ce vor fi valorificate in prezenta procedura

7.2.1.1. Varianta DE BAZA in care debitorul METABRAS valorifica integral activele imobiliare si mijloacele fixe pe care le are in patrimoniu, isi muta sediul, se retehnologizeaza prin achizitionarea in leasing de noi echipamente si utilaje, si plateste integral creanta creditorului garantat CEC Bank in timpul Planului de Reorganizare. Rescadentarea in afara planului este aplicabila doar pentru o parte din creanta creditorului Alpha Bank.

TERENURI SI CONSTRUCTII Euro LeiProprietatea imobiliara situata in Bd. Grivitei nr. A44, Municipiul Brasov, jud. Brasov cu numarul cadastral 8770 compusa din teren intravilan in suprafatatotala de 14.521 mp si constructii industriale cu o arie desfasurata estimata de4.375 mp 2.490.000 11.083.652Proprietatea imobiliara situata in Fundatura Harmanului nr. 1, MunicipiulBrasov, jud. Brasov cu numarul cadastral 8887 compusa din teren intravilanin suprafata de 12.836 mp. cu destinatia curti constructii si constructiiindustriale cu o arie desfasurata estimata de 1.655 m 564.000 2.509.821Valoarea 3.054.000 13.593.473

ACTIVE MOBILE Euro LeiMijloace fixe de natura echipamente, utilaje Flota Auto

376.00097.000

1.673.726431.786

Valoarea 473.000 2.105.512

Total 3.527.000 15.698.985

Pag. 72 din 105



Valoarea bunurilor (imobile si mijloace fixe) care se vor vinde in aceasta varianta este de3.527.000 Euro, dintr-un total de 3.763.200 Euro.

Listele cu mijloacelor fixe si cu mijloacele auto care fac obiectul valorificarii sunt redate incapitolul 4, "Activele Societatii”, grupele bilantiere 2 si 3.

7.2.1.2. Varianta ALTERNATIVA in care debitorul METABRAS valorifica doar anumite mijloace fixe, ramane in acelasi sediu si, cu acordul creditorului majoritar, reesaloneaza o parte din creanta acestuia in afara Planului de Reorganizare. De asemenea are loc rescadentarea unei parti din creanta Alpha bank in afara lanului.

Nr.crt.

Nr. Suprafat a (mp/ml)

Valoare de piata/ EURO

Garantiela:Denumirea An constr Cadast Localizarea

ral

1Teren + Constructii

1985(constr) 8887 12.836,00

Brasov, Fundatura Harmanului, Nr. 1, Jud. Brasov 564.000,00

ALPHABANK

2 Teren 8770 7.000,00

Brasov, Bulevardul Grivitei, nr. A44 589.049, 00

CECBANK

3Cladire de birouri P+E+M

19988770-

C1 422,00

Brasov, Bulevardul Grivitei, nr. A44 143.703,00

CECBANK

4Cladire depozit D+P 1998

8770-C2 449,00


CECBANK

5Platformabetonata 1998 4.537,00


CECBANK

6 Pavare cu piatra 1998 898,00


CECBANK

7Gardimprejmuitor 1998 200,00


CECBANK

1.564.000,00

Pag. 73 din 105



Valoarea bunurilor (imobile) care se vor vinde in aceasta varianta este de 1.564.000 Euro, dintr-un total de 3.763.200 Euro.

7.2.2. Prezentare sumara a Regulamentului de vanzare active

Avand in vedere prevederile art. 95 lit. f din Legea nr. 85/2006 in baza carora lichidarea partiala a activului debitorului in vederea executarii planului se face potrivit art. 116 - 120 din Legea nr. 85/2006, valorificarea bunurilor debitorului se va face prin negociere directa si/sau licitatie publica, acestea urmand a fi valorificate in bloc si/sau individual, dupa cum urmeaza:

- Prima licitatie se va tine in termen de 10 zile de la data realizarii publicatiei de vanzare

- Licitatiile se vor organiza la un interval de 10 zile in urmatoarele conditii de vanzare:

- Pretul de pornire de 100% din valoarea de piata stabilita in evaluare

- Pentru prima licitatie pretul de pornire va fi de 100% ;

- Pentru a doua licitatie pretul de pornire va fi de 100% ;

- Pentru a treia licitatie pretul de pornire va fi de 100% .




- Pentru a treia licitatie pretul de pornire va fi de 90% ;









Valoarea minima de incepere a negocierii directe va fi raportata la momentul si cuantumul sumei existente pentru licitatiile publice.

Demersuri de expunere pe piata a bunurilor

Pag. 74 din 105



Administratorul judiciar va expune pe piata activele care fac obiectul valorificarii dupa cum urmeaza:

- Anunturi de licitatie in ziare nationale si locale

- Publicarea anunturilor pe site-ul administratorului judiciar www.euroinsol.eu si pe site-ul Uniunii Nationale a Practicienilor in Insolventa din Romania www.unpir.ro

In situatia in care activele mentionate pentru a fi valorificate in cuprinsul planului de reorganizare nu vor putea fi vandute in conditiile mentionate in Regulamentul de vanzare, administratorul judiciar va convoca Adunarea Creditorilor pentru stabilirea unei noi strategii de valorificare, fara ca aceasta sa fie considerata o modificare a planului de reorganziare.

7.3. Venituri din recuperare de creante

Recuperarea creantelor are doua componente:

c. Recuperarea efectiva a creantelor neprescrise de la debitorii societatii care sunt in activitate

In acest mod sunt preconizate intrari de numerar de circa 10 - 15.000 lei lunar, timp de 12 - 15 luni de la declansarea reorganizarii, creantele provenind in special de la clientii carora lea fost vanduta marfa in anul 2014 si primul semestru al anului 2015.

d. Deducerea TVA - ului aferent facturilor emise spre clienti aflati in faliment si a caror procedura urmeaza se inchida,debitorii urmand sa fie radiati.

METABRAS are in aceasta situatie mai multi clienti. Odata inchisa procedura falimentului in cazul acestora, METABRAS le va putea compensa cu obligatiile sale bugetare curente (si cele din prioada de observatie).

Sumele estimate pentru recuperare sunt de circa 500.000 lei, in 2 transe, in semestrele 3 si 4 de aplicare a Planului de Reorganizare. Exemplificam cu o parte din acesti debitori: Livinico 660.653 lei, Net logistic 451.687 lei, Pasconmat 187 800.

Pag. 75 din 105

http://www.euroinsol.eu/

http://www.unpir.ro/



Capitolul 8. PREVIZIUNEA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE A SOCIETATII PENTRU PERIOADA DE REORGANIZARE

8.1. Bugetul de venituri si cheltuieli

Varianta DE BAZAan 1 plan an 2 plan an 3 plan 1 total

VENITURIProductia vanduta(ct.701+702+703+704+705+706+708) 10.421.962 11.352.634 13.918.867 35.693.463Venituri din vanzarea marfurilor (ct.707) 14.281.721 17.608.620 20.404.753 52.295.094Variatia stocurilor (ct.711) -Sold C 83.839 101.301 165.667 350.807Variatia stocurilor (ct.711) -Sold D 64.747 74.885 39.790 179.422ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE - vanzare active 0 0 7.010.000 7.010.000VENITURI DIN DIFERENTE DE CURS VALUTAR 11.716 60.008 116.649 188.374TOTAL VENITURI 24.863.985 29.197.449 41.655.727 95.717.160CIFRA DE AFACERI 24.703.683 28.961.254 34.323.620 87.988.557

CHELTUIELI 0 0 0 0Cheltuieli cu materiile prime si materialeleconsumabile (ct.601+602-7412) 8.201.460 9.490.050 11.473.221 29.164.731Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608) 34.444 43.771 61.423 139.638Alte cheltuieli externe (cu energie si apa) (ct.605-7413) 171.159 218.460 272.075 661.694Cheltuieli privind marfurile (ct.607) 12.463.054 15.304.382 18.154.019 45.921.455Salarii si indemnizatii (ct.641+642-7414) 1.090.000 1.094.950 1.097.000 3.281.950Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala (ct.645-7415) 279.345 280.659 282.000 842.004Amortizari 671.207 671.207 427.404 1.769.818alte cheltuieli de exploatare 2.794 3.688 4.352 10.835Cheltuieli privind prestatiile externe(ct.611 +612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416) 1.409.323 1.378.535 1.708.272 4.496.129Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminteasimilate (ct.635) 0 48.000 38.000 86.000Cheltuieli mutare / chirie 0 0 0 0Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668) 14.044 17.797 22.420 54.261cheltuieli din vanzare active 0 0 6.780.000 6.780.000ADM JUDICIAR per obs 1200 eur+tva 7 luni 0 0 0 46.351ADM JUDICIAR per obs 1.4% din incasari+tva 0 0 0 652.267UNPIR 2% din sume distrib 17.596 20.158 165.526 203.280ADM JUDICIAR 1200 eur+tva 64.800 64.800 64.800 194.400adm judiciar 1.4% din incasari+tva 400.806 487.215 678.635 1.566.656

0 0 0TOTAL CHELTUIELI 24.820.033 29.123.672 41.229.147 95.871.469PROFIT/PIERDERE BRUT 43.952 73.777 426.580 544.309CHELTUIELI CU IMPOZITUL PE PROFIT 0 0 0

43.952 73.777 426.580 544.309RATA PROFIT NET || 2 ,18% 3,03% 17,53% | 5,21% |

Detalierea pe luni a Bugetului de Venituri si Cheltuieli pentru perioada de reorganizare se regaseste in Anexa 3.

Pag. 76 din 105



8.2. Fluxul de numerar

Varianta DE BAZA Flux de lichiditati (cash-flow) - previziuni

Total TOTAL PLANOPERATIUNEA/PERIOADA Anul 1 Anul 2 Anul 3

ACTIVITATEA DE INVESTITII SI FINANTARETotal intrari de lichiditati din: 0 0 7.010.000 7.010.000Aport la capitalul social 0 0 0 0Vanzari de active, inclusiv TVA 0 0 7.010.000 7.010.000Credite pe termen lung, din care: 0 0 0 0

- Alte Credite pe termen mediu si lung 0 0 0 0Total iesiri de lichiditati prin: 0 0 0 0Achizitii de active fixe corporale, inclusiv TVA 0 0 0 0Achizitii de active fixe necorporale, inclusiv TVA 0 0 0 0Cresterea investitiilor in curs 0 0 0 0Excedent/Deficit de lichiditati (A-B) 0 0 7.010.000 7.010.000D1. Rambursari de Credite pe termen mediu si lung, din care: 0 0 0 0

- Rate la alte Credite pe termen mediu si lung 0 0 0 0D2. Plati de dobanzi , alte ch financiare 0 0 0 0

- Plati de dobanzi , alte ch financiare 0 0 0 0Flux de lichiditati din activitatea deinvestitii si finantare (C-D1-D2) 0 0 7.010.000 7.010.000ACTIVITATEA DE EXPLOATARE SI ALTE ACTIVITATI Incasari din activitatea de exploatare, inclusiv TVA (F1+F2) 29.041.977 34.946.383 42.263.488

0

106.251.847F1. Vanzari productie finita 12.032.675 14.095.410 16.703.791 42.831.877F2. Vanzari generate de vanzarea marfurilor 17.009.302 20.850.972 25.559.696 63.419.970F3. Alte venituri 0 0 0 0Alte incasari 0 0 0 0Recuperare restante istorice (din sold) 130.000 570.000 0 700.000

0 0 0 0Total Intrari de numerar (F+G+H+I) 29.171.977 35.516.383 42.263.488 106.951.847Plati pentru activitatea de exploatare, inclusiv TVA (dupacaz), din care: 27.066.122 33.207.799 39.323.189 99.597.111Cheltuieli cu materiile prime si 9.195.504 10.901.282 13.427.397 33.524.183

Pag. 77 din 105



materialele consumabileAlte cheltuieli materiale 40.262 50.087 64.956 155.306Alte cheltuieli externe (cu energie si apa) 205.044 258.582 328.234 791.860Cheltuieli privind marfurile 14.228.547 17.876.982 21.031.181 53.136.710Salarii si indemnizatii 1.090.000 1.094.950 1.097.000 3.281.950Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 279.345 280.659 282.000 842.004alte cheltuieli de exploatare 3.465 3.688 4.352 11.506Cheltuieli privind prestatiile externe 1.528.714 1.658.350 1.677.649 4.864.713Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 0 48.000 38.000 86.000Mutare / chirie / leasing 0 0 0 0Alte cheltuieli financiare 14.044 17.797 22.420 54.261cheltuieli din vanzare active 0 0 0 0ADM JUDICIAR per obs 1200 eur+tva 46.351 0 0 46.351ADM JUDICIAR per obs 1.4% din incasari+tva 434.844 217.422 0 652.267buget aferent per observatie 0 800.000 1.350.000 2.150.000Flux brut exclusiv plati pentru impozit pe profit si TVA (J-K) 2.105.854 2.308.583 2.940.299 7.354.737Plati pentru impozite si taxe 474.349 474.969 457.014 1.406.332M1. TVA de platit 474.349 474.969 457.014 1.406.332M2. Impozit pe profit 0 0 0 0Total plati conform plan 879.801 1.007.880 8.276.317 10.163.998Plata cf art 4 alin 6 litC a 2% catre UNPIR 17.596 20.158 165.526 203.280Plata administrator judiciar 1.4%+1200eur+tva 553.048 684.499 994.039 2.231.586

0 0 0 0Total plati, exclusiv cele aferenteexploatarii (M+N1+N2+O1+O2) 1.924.794 2.187.506 9.892.896 14.005.195Flux de numerar din activitatea curenta (L-P) 181.061 121.078 -6.952.597 -6.650.459FLUX DE LICHIDITATI (CASH FLOW)Flux de lichiditati net al perioadei (Q+E)Disponibil de numerar al lunii precedente

181.061

20.000

121.078

201.061

57.403

322.138

359.541

20.000Disponibil de numerar curent(S+R) 201.061 322.138 379.541 379.541

Detalierea pe luni a Fluxului de numerar pentru perioada de reorganizare se regaseste in Anexa 4.

Pag. 78 din 105



Atat versiunile de BVC si de Flux de Numerar sunt cele rezultate ca urmare a variantei strategice I, DE BAZA in care debitorul METABRAS valorifica integral, in anul 3 de aplicare a planului de reorganizare, activele imobiliare si mijloacele fixe, isi muta sediul si plateste integral creanta creditorului garantat CEC Bank in timpul Planului de Reorganizare si partial creanta creditorului garantat Alpha Bank, o parte din aceasta urmand sa fie rescadentata.

In varianta in care se va opta pentru rescadentarea creditului si pentru CEC Bank, situatie in care debitorul nu va mai vinde toate activele in cadrul planului de Reorganizare ci doar cele excedentare desfasurarii activitatii sale, BVC-ul pentru semestrul 6 si im plicit BVC-ul pentru anul 3 si intreg Bugetul de venituri si cheltuieli al Metabras, in perioada de Reorganizare va cunoaste modificari in sensul ca vor diferi atat sumele inregistrate ca veni din valorificarea de active dar si cele legate de cheltuielile cu dobanzile.

De asemenea vor opera anumite modificari in fluxul de numerar al semestrului 6 din perioada de reorganizare.

Aceste posibille modificari de Buget de venituri si cheltuieli si de Flux de Numerar sunt fara influenta in variantele de program de plati prezentate si ca urmare ajustarea lor corespunzatoare, in cazul in care se va ajunge, prin optiunea creditorilor garantati la varianta alternativa, nu vor fi considerate modificare de plan.

Pag. 79 din 105



Capitolul 9. TABELUL DEFINITIV DE CREANTE

Urmare a solutionarii tuturor contestatiilor la tabelul preliminar de creante, administratorul judiciar Euro Insol SPRL a inregistrat la grefa instantei in data de 06.02.2015 tabelul definitiv de creante impotriva averii debitorului S.C. METABRAS S.R.L.

Valoarea creantelor inscrise in tabelul definitiv se prezinta astfel:

I

Creante garantate - art. 121 alin. 1 pct. 2

Creanta solicitata in

LEI


EURO

Creanta admisa in

Tabelul Preliminar /

modificata ca urmare a

solutionarii contestatiilor

la TP / modificata ca

urmare a aprobarii

rapoartelor de evaluare

Creanta admisa sub

conditie

Pondereprocent

categorie

Pondere procent total

creante

1CEC BANK - Suc. Brasov 13.858.827,18 13.174.197,28 80,614% 62,047%

3ALPHA BANK ROMANIA SA 2.653.879,10 118.879,15 3.168.096,63 19,386% 14,921%

4 FNCGIMM 2.500.000,00 0,00 2.500.200,00 0,000% 0,000%Total creante

garantate 19.012.706,28 118.879,15 16.342.293,91 2.500.200,00 100,000% 76,968%

II

Creante izvorate din raportul de munca -

art. 123 pct. 2


LEI


EURO

Creanta admisa in





urmare a aprobarii


Creanta admisa sub

conditie

Pondereprocent

categorie


creante

1

Creante salariale - prin reprezentant Lucia Bengheac 1.831,00 1.831,00 100,000% 0,009%

Total creante salariale 1.831,00 0,00 1.831,00 0,00 100,000% 0,009%

Pag. 80 din 105



III Creante bugetare - art. 123 pct. 4


LEI


EURO

Creanta admisa in





urmare a aprobarii


Creanta admisa sub

conditie

Pondereprocent

categorie


creante

1 DGFP BRASOV 1.273.626,00 1.273.626,00 98,137% 5,998%

2PRIMARIA BRASOV - DIRECTIA FISCALA 24.181,00 24.181,00 1,863% 0,114%

Total creante bugetare 1.297.807,00 0,00 1.297.807,00 0,00 100,000% 6,112%

IV

Creante reprezentand credite bancare, cu

cheltuielile si dobanzile aferente, cele rezultate din livrari de produse, prestari de servicii

sau alte lucrari, precum si din chirii-

art.123 pct. 7


LEI


EURO

Creanta admisa in





urmare a aprobarii


Creanta admisa sub

conditie

Pondereprocent

categorie


creante

1 ADIMET SA 15.344,72 15.344,72 0,427% 0,072%

2

AGROPACKING KFT Ungaria prin Cab. Av. Dorin Titus Ionescu 15.143,34 67.990,57 1,893% 0,320%

3 ARABESQUE SRL 3.976,67 3.976,67 0,111% 0,019%

4

ARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit Management Services SRL 158.239,50 158.119,20 4,403% 0,745%

5ANGEL'S PROD COM SRL 16.629,02 16.629,02 0,463% 0,078%

6

ANTERA STEEL SA prin cab. av. Miler Calin 22.834,53 22.834,53 0,636% 0,108%

7 BAMESA OTEL SA 30.764,38 30.764,38 0,857% 0,145%

8BENTELER DISTRIBUTION SRL 42.066,90 42.066,90 1,172% 0,198%

9

BESTA METALS TRADE SRL prin SCA Radulescu si asociatii 59.489,84 59.489,84 1,657% 0,280%

10

CAMERA DE COMERT SI INDUSTRIE 650,00 650,00 0,018% 0,003%

11CEC BANK - Suc. Brasov 402.936,30 11,221 % 1,898%

12 COMPANIA APA 3.904,54 2.568,31 0,072% 0,012%

Pag. 81 din 105




BRASOV

13

COUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin Meyer Doru si Trandafir 522.950,57 522.950,57 14,564% 2,463%

14

COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA - Suc. CREIR CF Brasov 10.029,55 6.993,08 0,195% 0,033%

15DAN STEEL GROUP BECLEAN SA 122.327,04 122.327,04 3,407% 0,576%

16 DUCOMET SRL 35.191,20 35.191,20 0,980% 0,166%

17DESIGN CONSTRUCT SA- in insolventa 8.726,23 2.339,37 0,065% 0,011 %

18 DUCTIL SA 18.543,98 18.543,98 0,516% 0,087%

19ENDER CONSULTING SRL 16.085,28 16.085,28 0,448% 0,076%

20 EUROPOPTEX SRL 1.860,00 1.860,00 0,052% 0,009%

21

GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management Services SRL 4.309,43 4.309,43 0,120% 0,020%

22

INDRA IMPORT EXPORT SRL prin Urban si asociatii 25.232,19 25.232,19 0,703% 0,119%

23INTFOR SA - in insolventa 262.042,99 262.042,99 7,298% 1,234%

24

MASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management Services SRL 120,30 14.304,51 64.224,38 1,789% 0,302%

25MELINDA IMPEX STEELSA 413.750,65 413.750,65 11,523% 1,949%

26MIRASINTERNATIONAL SRL 104.313,29 104.313,29 2,905% 0,491 %

27 PROFIL TRADE SRL 24.682,94 24.682,94 0,687% 0,116%

28 REBELS SRL 6.489,65 4.909,79 0,137% 0,023%

29

SALZGITTER MANNESMANN DISTRIBUTIE SRL 24.973,63 24.973,63 0,695% 0,118%

30 SAS GRUP SRL 1.382,43 1.382,43 0,038% 0,007%

31 SIBTUB SRL 12.499,22 12.499,22 0,348% 0,059%

32

SIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulos si Asociatii 993.259,62 993.259,62 27,662% 4,678%

33

SIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos si Asociatii 6.980,17 31.339,57 0,873% 0,148%

34 SOLTRADE SRL 23.581,91 2.198,52 0,061 % 0,010%

35TEHNOSTEEL LBR SRL 71.984,70 71.984,70 2,005% 0,339%

Pag. 82 din 105



Total creante chirografare 3.058.236,90 36.428,02 3.590.764,31 0,00 100,000% 16,911%

TOTAL GENERAL 23.370.581,18 155.307,17 21.232.696,22 2.500.200,00 100,000%Creantele exprimate in valuta au fost inregistrate la valoarea lor in lei, la cursul BNR conform art. 69 alin. 2 din lege (1 Euro=4,4898 la data deschiderii procedurii insolventei 03.09.2012)

Capitolul 10. TRATAMENTUL CREANTELOR SI DISTRIBUIRI DE SUME

10.1. Tratamentul creantelor

Asa cum se prevede in Sectiunea a V-a din Legea nr. 85/2006 - Planul - in cadrul acestuia se vor mentiona categoriile de creante care sunt si care nu sunt defavorizate.

In cazul Planului de Reorganizare al debitorului METABRAS S.R.L. categoriile de creante care sunt si care nu sunt defavorizate se prezinta astfel:

1) Creante nedefavorizate, avand in vedere ca respectivele creante se vor plati intr-un termen de 30 de zile din momentul confirmarii planului:

- Creantele garantate - (Art. 100, alin. 3, lit. a);

- Creantele salariale - (Art. 100, alin. 3, lit. b );

2) Creante defavorizate, avand in vedere ca respectivele creante se vor plati intr-un termen mai mare de 30 de zile (creantele garantate si creantele bugetare) sau nivelul platii efectuate este redus fata de cuantumul creantei inscrise in Tabelul Definitiv.


- Creantele bugetare - (Art. 100, alin. 3, lit. c );

- Creantele chirografare stabilite prin art. 96 - (Art 100 alin. 3 lit. d);

- Creantele chirografare - celelalte creante chirografare - (Art 100 alin. 3 lit. e);

10.2. Categoriile de creanta nedefavorizate prin plan

In aceasta categorie includem:

1) Creantele garantate :

Includem aici creantele:

lei

Pag. 83 din 105



CEC BANK - Suc. Brasov 13.174.197,28ALPHA BANK ROMANIA SA 3.168.096,63

astfel cum acestea sunt inscrise in tabelul definitiv in categoria prevazuta de art. 121 alin. 1 pct. 2 din Legea nr. 85/2006.

Cu privire la aceasta categorie de creante in cuantum de 16.342.293,91 lei, planul pe care il propunem prevede achitarea 100% a creantelor garantate, astfel:

I. Varianta DE BAZA in care debitorul METABRAS valorifica integral activele imobiliare si partial mijloacele fixe, isi muta sediul si plateste integral creanta creditorului garantat CEC Bank in timpul Planului de Reorganizare. Rescadentarea in afara planului este aplicabila doar pentru o parte din creanta creditorului Alpha Bank. Program de plati varianta I.

a. Creanta CEC Bank, in valoare de 13.174.197,28 lei (2.934.250,36 Euro, la cursul de la data deschiderii procedurii, 4,4898 lei/1 Euro)

- Plati efectuate in baza programului de plati in valoare de 13.174.197,28 lei, compuse din:

■ plati semestriale in valoare de 60.000 Euro / semestru (echivalentul a 10.000 Euro / lunar), in total 360.000 Euro.

■ plata de 2.963.000 Euro in Semestrul 6 de aplicare a planului de reorganizare, in baza valorificarii in semestrul 5 a tuturor activelor imobiliare si mijloacelor fixe ale METABRAS, garantate la CEC BANK, situate in Brasov, Bdul Grivitei, 44A

In modul propus prin aceasta varianta din plan se asigura indestularea in proportie de 100% a creditorului garantat CEC BANK, acestuia fiindu-i achitata integral creanta inscrisa in Tabelul Definitiv, la categoria creante garantate, in suma de 13.174.197,28 lei, plata fiind facuta in totalitate in perioada de aplicabilitate a planului.

Avand in vedere ca suma obtinuta din plata lunara si cea din valorificarea activelor valorificarea activelor (imobile si mijloace fixe) este prevazuta sa fie facuta la valoarea de3.323.000 Euro diferenta fata de valoarea creantei inscrisa in tabelul definitiv va fi repartizata 2006 pentru plata dobanzilor calculate pana la data valorificarii activelor, in temeiul art 41, alin (2) din Legea 85/ „(2 )... In cazul in care valorificarea activelor asupra carora poarta garantia se va face la un pret mai mare decat suma inscrisa in tabelul definitiv sau definitiv consolidat, diferenta favorabila va reveni tot creditorului garantat, chiar daca o parte din creanta sa fusese inscrisa drept creanta chirografara, pana la acoperirea creantei principale si a accesoriilor ce se vor calcula.”

Pag. 84 din 105



Astfel creditorului CEC Bank S.A. ii va fi repartizata si suma reprezentand dobanzi neachitate, calculate la valoarea creantei principale, pana la data valorificarii activelor respective. Aceasta suma de plata este inclusa in fluxul de numerar, parte din plan.

a. Creanta ALPHA Bank S.A., in valoare de 3.168.096,63 lei:

- Plati efectuate in baza programului de plati in valoare de 2.744.360 lei, compusedin:

■ plati semestriale in valoare de 9.000 Euro/semestru (echivalentul a 1.500 Euro / lunar), in total 54.000 Euro.

■ plata de 564.000 Euro (2.509.821 lei) in Semestrul 4 de aplicare a planului de reorganizare, in baza valorificarii unei parti din activele imobiliare ale METABRAS, garantate la ALPHA BANK, situate in Brasov, Fundatura Harmanului, nr. 1

- Rescadentarea sumei de 423.736,63 lei, prin semnarea unui contract de credit cu aplicabilitate in afara Planului de Reorganizare, pe o durata de 5 ani, cu rate lunare renegociate si plata unei dobanzi renegociate. Propunerea de rescadentare a creditului si de renegociere a dobanzii este facuta in temeiul art. 95, alin (6), pct H din Legea 85/2006.

Rescadentarea unei parti a creantei Alpha Bank in afara perioadei de reorganizare, in temeiul art. 95, alin (6), pct H din Legea 85/2006, nu este influentata de varianta de valorificare active (toate activele sau parte din acestea), votata. In egala masura,variantele de program de plati propuse prin prezentul plan sunt identice in ceea cepriveste tratamentul creantei Alpha Bank. S.A.

II. Varianta ALTERNATIVA in care debitorul METABRAS valorifica doar o parte din activele imobiliare, ramane in acelasi sediu si, cu acordul creditorului majoritar, reesaloneaza o parte din creanta acestuia in afara Planului de Reorganizare. Rescadentarea in afara planului este aplicabila pentru o parte din creanta creditorului majoritar si pentru o parte din creanta creditorului Alpha Bank. Program de plati varianta II.

b. Creanta CEC Bank, in valoare de 13.174.197,28 lei

- Plati efectuate in baza programului de plati in valoare de 6.083.900 lei, compuse din:

■ plati semestriale in valoare de 60.000 Euro/ semestru (echivalentul a10.000 Euro / lunar), in total 360.000 Euro.

■ plata de 1.000.000 Euro in Semestrul 6 de aplicare a planului dereorganizare, in baza valorificarii in semestrul 5 a unei parti din activele

Pag. 85 din 105



imobiliare ale METABRAS, garantate la CEC BANK, situate in Brasov, Bdul Grivitei, 44A

- Rescadentarea sumei de 7.090.297,28 lei, prin semnarea unui contract de credit cu aplicabilitate in afara Planului de Reorganizare, pe o durata de 5 ani, cu rate lunare renegociate si plata unei dobanzi renegociate. La suma enuntata ramasa de plata se vor capitaliza si dobanzile acumulate de la deschiderea procedurii si suma de 402.936,30 lei, inscrisa in Tabelul definitiv de creante la creante chirografare, ca urmare a neacoperirii sale de garantii reale. Propunerea de rescadentare a creditului si de renegociere a dobanzii este facuta in temeiul art. 95, alin (6), pct H din Legea 85/2006.

In cazul creantei CEC Bank S.A., aplicarea acestei masuri strategice este in stransa legatura cu varianta II de valorificare de active si cu varianta II a programului de palti.

In situatia in care votul de aprobare a planului va fi acordat pentru varianta I, DE BAZA, rescadentarea creantei CEC Bank S.A. in afara perioadei de reorganizare ramane fara obiect si nu se va mai pune problema acesteia ca parte componenta si element strategic al Planului de Reorganizare.

c. Creanta ALPHA Bank S.A., in valoare de 3.168.096,63 lei:

- Plati efectuate in baza programului de plati in valoare de 2.744.360 lei, compuse din:

■ plati semestriale in valoare de 9.000 Euro/semestru (echivalentul a 1.500 Euro / lunar), in total 54.000 Euro.

■ plata de 564.000 Euro (2.509.821 lei) in Semestrul 4 de aplicare a planului de reorganizare, in baza valorificarii unei parti din activele imobiliare ale METABRAS, garantate la ALPHA BANK, situate in Brasov, Fundatura Harmanului, nr. 1

- Rescadentarea sumei de 423.736,63 lei, prin semnarea unui contract de credit cu aplicabilitate in afara Planului de Reorganizare, pe o durata de 5 ani, cu rate lunare renegociate si plata unei dobanzi renegociate. Propunerea de rescadentare a creditului si de renegociere a dobanzii este facuta in temeiul art. 95, alin (6), pct H din Legea 85/2006.

Rescadentarea unei parti a creantei Alpha Bank in afara perioadei de reorganizare, in temeiul art. 95, alin (6), pct H din Legea 85/2006, nu este influentata de varianta de valorificare active (toate activele sau parte din acestea), votata. In egala masura, variantele de program de plati propuse prin prezentul plan sunt identice in ceea ce priveste tratamentul creantei Alpha Bank. S.A.

In conditiile in care pina la data votarii planului de reorganizare, nu se va reusi semnarea contractrelor / actelor aditionale la contracte in sensul celor mentionate mai

Pag. 86 din 105



sus, sumele care se vor plati catre cele doua creditoare sunt prezentate in programul de plati varianta I. In aceasta situatie se va considera ca aceasta masura strategica (rescadentarea unor creante) nu este aplicabila prezentului Plan de Reorganizare.

Foarte important de subliniat este faptul ca pentru o parte din creanta, in valoare de 1.000.000 lei a creditorului CEC Bank S.A., (din care suma de 600.000 lei este inscrisa in categoia creantelor garantate) debitorul METABRAS il are in solidar pe codebitorul METABRAS PROD, societatea aflata de asemenea in insolventa, cu intentia declarata de a se redresa in baza unui plan de reorganizare. Creanta de 1.000.000 lei (600.000 Lei) este inscrisa si in Tabelul definitiv al creantelor METABRAS SRL, dosar 8436/62/2013, aflat pe rolul Tribunalului Brasov. In masura in care, integral sau partial, acesta creanta va fi achitata de catre codebitorul METABRAS PROD SRL, aceasta va trebui considerata stinsa si din cadrul creantelor datorate de METABRAS SRL creditorului garantat CEC BANK S.A., programul de plati si Planul de Reorganizare propus urmand sa fie modificate corespunzator, cu aplicarea prevederilor legale.

Creantele din aceasta categorie, inscrise in tabelul definitiv sub conditie vor fi platite numai dupa indeplinirea conditiei si in cuantumul existent la data indeplinirii conditiei conform actului/titlului din care rezulta.

In cazul indeplinirii conditiei, Planul de reorganizare al debitorului, impreuna cu programul de plati va fi modificat corespunzator potrivit dispozitiilor cuprinse in Legea nr. 85/2006.

2) Creantele salariale prevazute de art.100 alin. 3 lit. b din Legea nr. 85/2006.

Cu privire la aceasta categorie de creante prin plan se propune acoperirea in proportie de 100%, valoarea totala a creantelor din aceasta categorie fiind de 1.831,00 lei.

Planul de reorganizare prevede achitarea in integralitate a creantelor salariale inscrise la masa credala, in primele 30 de zile de la data confirmarii planului de reorganizare, fiind astfel incidente dispozitiile art. 101 alin. 1 lit. D din Legea nr. 85/2006 potrivit carora „. vor fi considerate creante nedefavorizate si vor fi considerate ca au acceptat planul creantele ce se vor achita integral in termen de 30 de zile de la confirmarea planului...”

Pag. 87 din 105



10.3. Categoriile de creanta care sunt defavorizate prin plan

Definitia data de catre legiuitor creantelor defavorizate o gasim la art. 3 din Legea nr. 85/2006 punctul 21, potrivit careia o „categorie de creante defavorizate este prezumata a fi categoria de creante pentru care planul de reorganizare prevede cel putin una dintre modificarile urmatoare pentru oricare dintre creantele categoriei respective:

a) o reducere a cuantumului creantei;

b) o reducere a garantiilor sau a altor accesorii, cum ar fi reesalonarea platilor in defavoarea creditorului;

c) valoarea actualizata cu dobanda de referinta a Bancii Nationale a Romaniei, daca nu este stabilit altfel prin contractul privind creanta respectiva sau prin legi speciale, este mai mica decat valoarea la care a fost inscrisa in tabelul definitiv de creante”.

De asemenea, potrivit art. 101 alin. lit. D din Legea 85/2006, “vor fi considerate creante nedefavorizate si vor fi considerate ca au acceptat planul creantele ce se vor achita integral in termen de 30 de zile de la confirmarea planului ori in conformitate cu contractele de credit sau leasing din care rezulta”.

Creantele garantate, bugetare si chirografare sunt defavorizate prin prezentul Plan pentru considerentul ca, desi planul prevede achitarea in integralitate a acestor creante se propune o esalonare a platii creantelor garantate, bugetare si chirografare, acestea urmand a fi platite intr-un termen mai mare de 30 de zile din momentul confirmarii planului.

In aceasta categorie includem:

3) Creantele bugetare

Includem aici creantele:

lei

DGFP BRASOV 1.273.626,00PRIMARIA BRASOV - DIRECTIA FISCALA 24.181,00

astfel cum acestea sunt inscrise in tabelul definitiv in categoria prevazuta de art. 123 pct.4 din Legea nr. 85/2006.

Cu privire la aceasta categorie de creante in cuantum total de 1.297.807,00 lei, planul pe care il propunem prevede achitarea 100% a creantelor bugetare in termenul prevazut in programul de plati, parte integranta a planului de reorganizare.

Creantele bugetare inscrise in tabelul definitiv vor fi achitate prin plati semestriale, astfel:

- 16,5% - anul I de aplicare a Planului de Reorganizare, respectiv:

- DGFP Brasov = 225.000 lei

Pag. 88 din 105



- Primaria Brasov - DITL =4.850 lei

- 30% - anul II de aplicare a Planului de Reorganizare


- Primaria Brasov - DITL =7.260 lei

- 50% - anul III de aplicare a Planului de Reorganizare


- Primaria Brasov - DITL = 12.071 lei

In acesta categorie nu exista creante inscrise sub conditie.

4) Creantele chirografare stabilite conform art. 96

Includem in aceasta categorie de creante urmatorii furnizori fara de care activitatea METABRAS SRL pe durata Reorganizarii, nu va putea functiona, in intelesul art. 96 din Legea 85/2006.

Creditorii inclusi in aceasta categorie sunt

- SALZGITTER MANNESMANN DISTRIBUTIE SRL - creanta in valoare de 24.973,63 lei, furnizor de produse siderurgice esentiale si indispensabile pentru desfasurarea activitatii METABRAS. Peste 50% din produsele comercializate de Metabras provin de la Salzgitter.

- GDF Suez Energy Distribution Romania SA - creanta in valoare de 4.309,43 lei, furnizor de gaz

- CN CFR SA - creanta in valoare de 6.993,08 lei furnizor de energie electrica, unicul detinator de retele electrice din zona Triaj in care este situat un punct de lucru al Metabras SRL.

Cu privire la aceasta categorie de creante in cuantum total de 36.276,14 lei, planul pe care il propunem prevede achitarea in cuantum de 0 % a creantelor chirografare in termenul prevazut in programul de plati, parte integranta a planului de reorganizare.

5) Creantele chirografare - celelalte creante chirografare

Cu privire la aceasta categorie de creante in cuantum total de 3.554.488,17 lei, planul pe care il propunem prevede achitarea 0 % a creantelor chirografare in termenul prevazut in programul de plati, parte integranta a planului de reorganizare.

Creantele inscrise in tabelul definitiv sub conditie vor fi platite numai dupa indeplinirea conditiei si in cuantumul existent la data indeplinirii conditiei conform actului/titlului din care rezulta.

In cazul indeplinirii conditiei, Planul de reorganizare al debitorului impreuna cu programul de plati va fi modificat corespunzator potrivit dispozitiilor cuprinse in Legea nr. 85/2006.

Pag. 89 din 105




In conformitate cu prevederile art. 101 alin. 2 din Legea nr. 85/2006, tratament corect si echitabil exista atunci cand sunt indeplinite cumulativ urmatoarele conditii:

a. Niciuna dintre categoriile care resping planul si nicio creanta care respinge planul nu primesc mai putin decat ar fi primit in cazul falimentului;

b. Nicio categorie sau nicio creanta apartinand unei categorii nu primeste mai mult decat valoarea totala a creantei sale;

c. In cazul in care o categorie defavorizata respinge planul, nicio categorie de creante cu rang inferior categoriei defavorizate neaceptate, astfel cum rezulta din ierarhia prevazuta la art. 100 alin. (3) din Legea nr. 85/2006, nu primeste mai mult decat ar primi in cazul falimentului.

De asemenea, potrivit art. 96 alin. 2 din Legea nr. 85/2006, Planul stabileste acelasi tratament pentru fiecare creanta din cadrul unei categorii distincte, cu exceptia cazului in care detinatorul unei creante din categoria respectiva consimte un tratament mai putin favorabil pentru creanta sa.

Creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante al METABRAS SRL si programul de plati din prezentul Plan de reorganizare li se aplica un tratament corect si echitabil prin raportare la urmatoarele criterii de referinta:

- Tabelul definitiv de creante impotriva averii debitorului;

- Programul de plati prevazut prin Planul de reorganizare;

- Valoarea activelor debitorului conform rapoartelor de evaluare

Categoriile de creante ce vor participa la votarea planului, in conformitate cu art. 100 alin 3 din Legea nr. 85/2006 sunt urmatoarele:


- Creantele salariale - (Art. 100, alin. 3, lit. b );

- Creantele bugetare - (Art. 100, alin. 3, lit. c );

- Creantele chirografare stabilite conform art.96 - (Art. 100, alin. 3, lit. d );

- Creantele chirografare - celelalte creante chirografare - (Art 100 alin. 3 lit. e).

10.5. Despagubiri care urmeaza a fi oferite titu larilo r tuturor categoriilor decreante, in comparatie cu valoarea estimativa care ar putea fi primita prin distribuire in caz de faliment.

Prin prezentul plan nu vor fi date despagubiri avand in vedere ca in caz de faliment doar creditorii garantati vor recupera partial creeanta in proportie de 80%.

Pag. 90 din 105



10.6. Analiza comparativa reorganizare-faliment.

O analiza comparativa presupune compararea a doua scenarii atat din punct de vedere calitativ cat si cantitativ.

• In primul scenariu, al reorganizarii, trei categorii de creditori vor avea un grad de acoperire al creeantelor de 100%, cu mentiunea ca cei garantati vor avea o acoperire de 100% conform Art. 95 alin. 6, litera H, din legea Insolventei (care prevede in principiu ca restituirea unui imprumut bancar poate fi peste cei 3 ani ai planului de reorganizare) dupa finalizarea planului.

• In scenariul al doilea, respectiv, in cazul falimentului, din estimarile noastre doar creditorii garantati vor avea un procent acoperit din creeanta detinuta, respectiv 80%.

In ciuda faptului ca exista un raport de evaluare pe care noi il consideram just atragem atententia aupra unor aspecte ce pot fi generate de starea de faliment:

- Timpul foarte mare necesar pentru vanzarile echipamentelor (in special cele mari) cu efectul negativ dublu: deprecierea echipamentelor si instalatiilor si, implicit, scaderea capacitatii si valorii de vanzare.

- Piata secundara dar si primara extrem de restransa pentru activele imobiliare- Potentialul mare de degradare al echipamenetelor si instalatiilor in caz de nefolosire

Acestea fiind enuntate consideram ca dezavantajele perioadei foarte mari necesare vanzarii echipamentelor precum si pretul (posibil foarte mic) ce urmeaza a fi obtinut in urma unui proces de faliment, nu va indestula in nicio masura acceptabila creditorii generand pierderi mult mai mari fata de situatia aplicarii planului de reorganizare.

In completare precizam ca in situatia falimentului exista riscul de evacuare al activelor echipamente si instalatii in varianta in care s-ar produce vanzarea activelor imobiliare inaintea echipamentelor si instalatiilor. Aceasta situatie ar genera mari costuri suplimentare pentru demontarea, mutarea si conservarea echipamentelor si instalatiilor. In plus modalitatea de prom,ovare ar fi grav afectata.

Un cost suplimentar deosebit de consistent care apare doar in faliment si care va trebui suportat din averea debitorului, practic de creditori din valoarea activelor valorificate este cel legat de costurile de arhivare.

In fapt, din punct de vedere al estimarilor, conform valorilor obtinute in urma raportului de evaluare, am luat in considerare varianta vanzarii normale a activelor versus varianta vanzarii fortate. Din aceste considerente apreciem ca daca bunurile propuse sa fie vandute prin plan, vor fi vandute intr-o perioada rezonabila, intr-o astfel de situatie creditorii garantati ar putea obtine pana la maxim 80 % din valoarea creantelor lor (CEC Bank) si maxim 40% (ALPHA

Pag. 91 din 105



Bank), fata de ipoteza vanzarii fortate care ar diminua dramatic sumele de recuperat de catre cei doi creditori garantati.

Mentionam ca in cazul falimentului cheltuielile de valorificare a bunurilor statistic se ridica la cca 10%, procent care a trebui sa mai diminueze valoarea efectiv recuperata (de 80%, respectiv 38% - vanzare fortata).

In acest context valoarea efectiv recuperata va fi diminuata cu cel putin 10%. Avand in vedere ca luam in calcul evident, in aceasta analiza, doar varianta vanzarii fortate, estimam ca

Intr-un scenariu optimist in care vanzarea va fi facuta la pretul evaluat, scenariu care in practica este foarte rar intalnit, singura categorie de creditorI care se va indestula partial va fi tot cea a creditorilor garantati care vor obtine circa 80% din totalul creantei, fata de situatia reorganizarii in care aceasta categorie va avea un grad de acoperire de 100% din valoarea creantei plus indestularea tot de 100% a categoriilor de creante salariale si bugetare.

Atat in perspectiva reorganizarii cat si in cea a falimentului, creantele chirografare stabilite in temeiul art. 96 din Legea 85/2015 cat si celelalte creante chirografare, nu vor primi nimic.

REO RG ANIZARE

PLATIREORG.

GRADINDESTREORG.

REORGANIZARE GRAD

INDESTULARE EXTRA PLAN

PRIN APLICARE PREV. ART. 95, ALIN(6) LIT H

L85/2006

8.828.260,00 54% 100%

6.083.900,00 46% 100%2.744.360,00 87% 100%

1.831,00 100% 100%

1.297.807,00 100% 100%

0,00 0% 0%

0,00 0% 0%

1.299.638,00 6% 100%

CATEGORIECREDITO R

VALO ARECREANTA

CREANTEGARANTATE 16.342.293,91

CEC BANK 13.174.197,28A LP H A BANK 3.168.096,63

CREANTESALARIALE

1.831,00

CREANTEBUGETARE

1.297.807,00

CREDITORI CHIROG RAFARI CF AR T 96, AL1, LEGE 85/2006

36.276,14

CREANTECHIROG RAFARE 3.554.488,17ALTELETOTAL 21.232.696,22

Pag. 92 din 105



FALIM ENT FALIM ENT

VANZARE N O R M A L A -

SUM A REC UPERA TA

VANZARE NO RM ALA - % RECUPERARE

11.439.605,74 70%

9.221.938,10 70%

2.217.667,64 70%

0 0%

0 0%

0 0%

0 0%

11.439.605,74 54%

VANZARE F O R T A T A -

S UM A RECUPERA

TA

VANZARE FORTATA- %

RECUPERARE

6.536.917,56 40%

5.269.678,91 40%

1.267.238,65 40%

0 0%

0 0%

0 0%

0 0%

6.536.917,56 31%

CATEG O RIECREDITO R

VALO ARECREANTA

CREANTEG ARANTATE

16.342.293,91

CEC BANK 13.174.197,28

A LP H A BANK 3.168.096,63

CREANTESALARIALE

1.831,00

CREANTEBUGETARE

1.297.807,00

CREDITORI CHIROG RAFARI CF ART 96, AL1, LEGE 85/2006

36.276,14

CREANTECHIROG RAFAREALTELE

3.554.488,17

TOTAL §21 .232 .696 ,22

Asa cum se observa din graficul de mai sus, gradul efectiv de recuperare al creantelor, la care ne putem astepta in cazul falimentului este de circa 40% si acesta doar pentru creantele garantate.

Acest grad de recuperare va fi in continuare afectat, din punct de vedere al sumelor pe care creditorii efectiv le vor primi, de taxele si costurile aferente vanzarii, estimate la cel putin 10%.

In afara creantelor garantate, in cazul falimentului nicio alta categorie de creante nu va primi nimic.

10.7. Distribuiri

Plata catre creditori se va efectua semestrial in ultima luna a fiecarui semestru din perioada de desfasurare a planului de reorganizare, astfel cum rezulta din Programul de plati, avand in vedere ca o parte din sume se vor obtine ca urmare a valorificarii unor bunuri din patrimoniul societatii,

Pag. 93 din 105



Creantele nascute in perioada de observatie si cele ce urmeaza a se naste pe parcursul implementarii planului de reorganizare urmeaza a fi achitate in conformitate cu actele juridice din care acestea se nasc, potrivit prevederilor art. 64 alin. 6 din Legea nr. 85/2006.

10.7.1.Distribuiri catre creditorii garantati

Prezentul plan de reorganizare isi propune satisfacerea integrala a acestei categorii de creante, asa cum acestea sunt inscrise in tabelul definitiv in categoria creantelor garantate, prin efectuarea de distribuiri din excedentul de resurse generat de activitatea curenta, concomitent cu lichidarea unor active aflate in patrimoniul acesteia si cu rescadentarea excedentului neacoperit din aceste rambursari.

Astfel, pentru creditorii inclusi in aceasta categorie planul propune efectuarea de distribuiri pe parcursul executarii planului de reorganizare, asa cum este mentionat in Programul de plati .

Total sume pentru creante garantate care urmeaza a fi distribuite prin plati in interiorul perioadei de reorganizare sau prin rescadentare = 16.342.293,91 lei

10.7.2.Distribuiri catre creditorii salariati

In ceea ce priveste distribuirile ce urmeaza a se efectua catre creditorii ce detin creante salariale, mentionam faptul ca acestea vor fi efectuate din excedentul de resurse generat de activitatea curenta in termen de cel mult 30 de zile din momentul confirmarii planului de reorganizare

Total creante salariale ce urmeaza a fi distribuite = 1.831,00 lei

10.7.3.Distribuiri catre creditorii bugetari

Prezentul plan de reorganizare isi propune satisfacerea integrala a acestei categorii de creante, astfel cum aceastea sunt inscrise in tabelul definitiv in categoria creantelor bugetare, prin efectuarea de distribuiri din excedentul de resurse generat de activitatea curenta.

Astfel, pentru creditorii inclusi in aceasta categorie planul propune efectuarea de distribuiri pe parcursul executarii planului de reorganizare, asa cum este mentionat in Programul de plati.

Total creante bugetare ce urmeaza a fi distribuite = 1.297.807,00 lei

Referitor la obligatiile curente si cele ce urmeaza a se naste pe parcursul implementarii planului de reorganizare urmeaza a fi achitate in conformitate cu actele juridice din care acestea se nasc, potrivit prevederilor art. 64 alin. 6 din Legea nr. 85/2006.

10.7.4.Distribuiri catre creditorii chirografari stabiliti conform art. 96

Pag. 94 din 105



Prezentul plan de reorganizare nu poate asigura acoperirea creantelor acestei categorii de creditori.

Astfel, pentru creditorii inclusi in aceasta categorie planul nu prevede efectuarea de plati prin Programul de plati.

Total creante chirografare stabilite conform art. 96, ce urmeaza a fi distribuite = 0,00 lei

10.7.5.Distribuiri catre ceilalti creditori chirografari

Prezentul plan de reorganizare nu poate asigura acoperirea creantelor acestei categorii de creditori.

Astfel, pentru creditorii inclusi in aceasta categorie planul nu prevede efectuarea de plati prin Programul de plati.

Total creante chirografare ce urmeaza a fi distribuite = 0,00 lei

10.8. Programul de plata al creantelor inscrise in tabelul definitiv

In conformitate cu prevederile art. 95 alin. 2 din Legea nr 85/2006, planul de reorganizare al societatii trebuie sa prevada in mod obligatoriu programul de plata a creantelor.

In conformitate cu prevederile art. 3 pct. 22 din Legea nr. 85/2006 prin program de plata al creantelor se intelege tabelul de creante mentionat in planul de reorganizare care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le plateasca creditorilor, prin raportare la tabelul definitiv de creante si la fluxurile de numerar aferente planului de reorganizare, si care cuprinde cuantumul sumelor datorate creditorilor conform tabelului definitiv de creante pe care debitorul se obliga sa le plateasca acestora si termenele la care debitorul urmeaza sa plateasca aceste sume.

Termenele de efectuare a platii creantelor prevazute a fi achitate prin prezentul program de plata a creantelor au fost stabilite semestrial, in ultima luna a fiecarui semestru (ciclu de 6 luni), urmand ca plata efectiva sa fie efectuata de catre societate conform programului de plati, cu mentiunea ca se poate depasi acest termen, daca exista acordul prealabil al creditorului/creditorilor afectati.

Situatia detaliata a creantelor pe care societatea si le asuma a le achita fiecarui creditor si situatia detaliata a distribuirilor ce vor fi efectuate sunt prezentate in Programul de plati, Anexa la prezentul plan de reorganizare.

In cazul in care valorificarea activelor mentionate in planul de reorganizare se va realiza inainte de ultima luna a fiecarui semestru, sumele astfel obtinute vor fi distribuite proportional, tuturor creditorilor indreptatiti in termen de cel mult 30 de zile din momentul incasarii acestora.

Pag. 95 din 105




Sinteza programului de plata al Planului de Reorganizare al METABRAS SRL:

Varianta IValoare

Denumire creditor Creanta An 1 An 2 An 3 Total platiCREANTEGARANTATE 16.342.293,91 618.120 618.120 14.682.317 15.918.557CREANTESALARIALE 1.297.807,00 1.831 0 0 1.831CREANTEBUGETARE 1.831,00 259.850 389.760 648.197 1.297.807TOTAL CREDITORI CHIROGRAFARICONF.ART 96(1) 36.276,14 0 0 0 0CREANTECHIRIGRAFARE 3.554.488,17 000 0TOTAL PLATICONFORM PLAN 21.232.696,22 879.801 1.007.880 15.330.514 17.218.195

Varianta IIValoare

Denumire creditor Creanta An 1 An 2 An 3 Total platiCREANTEGARANTATE 1.426.593,63 618.120 618.120 7.628.120 8.864.360

CREANTESALARIALE 2.721,00 1.831 0 0 1.831CREANTEBUGETARE 0,00 259.850 389.760 648.197 1.297.807TOTAL CREDITORI CHIROGRAFARICONF.ART 96(1) 2.345,58 0 0 0 0CREANTECHIRIGRAFARE 3.368.799,34 000 0TOTAL PLATICONFORM PLAN 4.800.459,55 879.801 1.007.880 8.276.317 10.163.998

Rescad(Alpha)

423.736,63

rescad CEC si Alpha

7.054.197,28423.736,63

Detaliere

Variantele de program de plata difera doar in anul 3.

Program de plata - An 1

Denumire creditor Trim 1 Trim 2 Trim 3 Trim 4CEC BANK - Suc. Brasov 270.000 270.000ALPHA BANK ROMANIA SA 39.060 39.060CREANTE GARANTATE 0 309.060 0 309.060CREANTE SALARIALE 1.831 0 0 0

Pag. 96 din 105



DGFP BRASOV 1 2 5 .0 0 0 1 3 0 .0 0 0PRIMARIA BRASOV - DIRECTIA FISCALA 2 .4 0 0 2 .4 5 0CREANTE BUGETARE 0 127.400 0 132.450

SALZGITTER MANNESMANN DISTRIBUTIE SRLCOMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA - Suc CREIR CF Brasov

GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management Services SRL

TO TAL CREDITO RI CHIROG RAFARI CO NF.ART 96(1) 0 0 0 0ADIMET SAAGROPACKING KFT Ungaria prin Cab Av Dorin Titus IonescuARABESQUE SRL

ARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit Management Services SRLANGEL'S PROD COM SRLANTERA STEEL SA prin cab av Miler CalinBAMESA OTEL SABENTELER DISTRIBUTION SRLBESTA METALS TRADE SRL prin SCA Radulescu si asociatiiCAMERA DE COMERT SI INDUSTRIECEC BANK - Suc BrasovCOMPANIA APA BRASOVCOUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin Meyer Doru si TrandafirDAN STEEL GROUP BECLEAN SADUCOMETSRLDESIGN CONSTRUCT SA- in insolventaDUCTIL SAENDER CONSULTING SRLEUROPOPTEX SRL

INDRA IMPORT EXPORT SRL prin Urban si asociatiiINTFOR SA - in insolventaMASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management Services SRLMELINDA IMPEX STEEL SAMIRAS INTERNATIONAL SRLPROFIL TRADE SRLREBELS SRLSAS GRUP SRLSIBTUB SRLSIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulos si Asociatii

Pag. 97 din 105



SIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos si AsociatiiSOLTRADE SRLTEHNOSTEEL LBR SRL

CREANTE CHIRIGRAFARE 0 0 0 0TOTAL PLATI CONFORM PLAN 1.831 436.460 0 441.510


Denumire creditor Trim 5 Trim 6 Trim 7 Trim 8CEC BANK - Suc. Brasov 2 7 0 .0 0 0 2 7 0 .0 0 0ALPHA BANK ROMANIA SA 3 9 .0 6 0 3 9 .0 6 0CREANTE GARANTATE 0 309.060 0 309.060CREANTE SALARIALE 0 0 0 0DGFP BRASOV 1 9 0 .0 0 0 1 9 2 .5 0 0PRIMARIA BRASOV - DIRECTIA FISCALA 3 .6 3 0 3 .6 3 0CREANTE BUGETARE 0 193.630 0 196.130SALZGITTER MANNESMANN DISTRIBUTIE SRLCOMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA - Suc CREIR CF BrasovGDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management Services SRLTO TAL CREDITO RI CHIROG RAFARI CO NF.ART96(1) 0 0 0 0ADIMET SAAGROPACKING KFT Ungaria prin Cab Av Dorin Titus IonescuARABESQUE SRLARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit Management Services SRLANGEL'S PROD COM SRLANTERA STEEL SA prin cab av Miler CalinBAMESA OTEL SABENTELER DISTRIBUTION SRLBESTA METALS TRADE SRL prin SCA Radulescu si asociatiiCAMERA DE COMERT SI INDUSTRIECEC BANK - Suc BrasovCOMPANIA APA BRASOVCOUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin Meyer Doru si TrandafirDAN STEEL GROUP BECLEAN SADUCOMETSRLDESIGN CONSTRUCT SA- in insolventa

Pag. 98 din 105




DUCTIL SAENDER CONSULTING SRLEUROPOPTEX SRLINDRA IMPORT EXPORT SRL prin Urban si asociatiiINTFOR SA - in insolventaMASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management Services SRLMELINDA IMPEX STEEL SAMIRAS INTERNATIONAL SRLPROFIL TRADE SRLREBELS SRLSAS GRUP SRLSIBTUB SRLSIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulos si AsociatiiSIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos si AsociatiiSOLTRADE SRLTEHNOSTEEL LBR SRL

CREANTE CHIRIGRAFARE 0 0 0 0TOTAL PLATI CONFORM PLAN 0 502.690 0 505.190


Varianta I - DE BAZA

Denumire creditor Trim 9 Trim 10 Trim 11 Trim 12 Total plati

CEC BANK - Suc. Brasov 11.824.197 270.000 13.174.197

ALPHA BANK ROMANIA SA 2.549.060 0 39.060 2.744.360CREANTE GARANTATE 0 14.373.257 0 309.060 15.918.557CREANTE SALARIALE 0 0 0 0 1.831DGFP BRASOV 300.000 336.126 1.273.626

PRIMARIA BRASOV - DIRECTIA FISCALA 6.075 5.996 24.181CREANTE BUGETARE 0 306.075 0 342.122 1.297.807

SALZGITTER MANNESMANN DISTRIBUTIE SRL

COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA - Suc CREIR CF Brasov

Pag. 99 din 105




GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management Services SRL

TO TAL CREDITO RI CH IROG RAFARI CO NF.ART 96(1) 0 0 0 0 0ADIMET SA 0

AGROPACKING KFT Ungaria prin Cab Av Dorin Titus Ionescu 0ARABESQUE SRL 0

ARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit Management Services SRL 0

ANGEL'S PROD COM SRL 0ANTERA STEEL SA prin cab av Miler Calin 0BAMESA OTEL SA 0

BENTELER DISTRIBUTION SRL 0

BESTA METALS TRADE SRL prin SCA Radulescu si asociatii 0

CAMERA DE COMERT SI INDUSTRIE 0CEC BANK - Suc Brasov 0

COMPANIA APA BRASOV 0

COUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin Meyer Doru si Trandafir 0

DAN STEEL GROUP BECLEAN SA 0DUCOMETSRL 0

DESIGN CONSTRUCT SA- in insolventa 0DUCTIL SA 0

ENDER CONSULTING SRL 0EUROPOPTEX SRL 0

INDRA IMPORT EXPORT SRL prin Urban si asociatii 0

Pag. 100 din 105



INTFOR SA - in insolventa 0

0

0

00000

0

0000

MASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management Services SRL

MELINDA IMPEX STEEL SA

MIRAS INTERNATIONAL SRLPROFIL TRADE SRLREBELS SRLSAS GRUP SRLSIBTUB SRL

SIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulos si Asociatii

SIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos si AsociatiiSOLTRADE SRLTEHNOSTEEL LBR SRL

CREANTE CHIRIGRAFARE 0 0 0 0 0

1TOTAL PLATI CONFORM PLAN 0 14.679.332 0 651.182 17.218.195


Varianta I - ALTERNATIVA

TotalDenumire creditor Trim 9 Trim 10 Trim 11 Trim 12 platiCEC BANK - Suc. Brasov 4.770.000 270.000 6.120.000ALPHA BANK ROMANIA SA 2.549.060 0 39.060 2.744.360CREANTE GARANTATE 0 7.319.060 0 309.060 8.864.360CREANTE SALARIALE 0 0 0 0 1.831DGFP BRASOV 300.000 336.126 1.273.626PRIMARIA BRASOV - DIRECTIA FISCALA 6.075 5.996 24.181CREANTE BUGETARE 0 306.075 0 342.122 1.297.807SALZGITTER MANNESMANN

Pag. 101 din 105




DISTRIBUTIE SRLCOMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA - Suc CREIR CF BrasovGDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management Services SRLTO TAL CREDITO RI CH IROG RAFARI CO NF.ART 96(1) 0 0 0 0ADIMET SAAGROPACKING KFT Ungaria prin Cab Av Dorin Titus IonescuARABESQUE SRLARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit Management Services SRLANGEL'S PROD COM SRLANTERA STEEL SA prin cab av Miler CalinBAMESA OTEL SABENTELER DISTRIBUTION SRLBESTA METALS TRADE SRL prin SCA Radulescu si asociatiiCAMERA DE COMERT SI INDUSTRIECEC BANK - Suc BrasovCOMPANIA APA BRASOVCOUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin Meyer Doru si TrandafirDAN STEEL GROUP BECLEAN SADUCOMETSRLDESIGN CONSTRUCT SA- in insolventaDUCTIL SAENDER CONSULTING SRLEUROPOPTEX SRLINDRA IMPORT EXPORT SRL prin Urban si asociatiiINTFOR SA - in insolventaMASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management Services SRLMELINDA IMPEX STEEL SAMIRAS INTERNATIONAL SRLPROFIL TRADE SRLREBELS SRLSAS GRUP SRLSIBTUB SRLSIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulos si AsociatiiSIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos si AsociatiiSOLTRADE SRLTEHNOSTEEL LBR SRL

Pag. 102 din 105



0CREANTE CHIRIGRAFARE 1 0 0 | 0 0

10.163.99TOTAL PLATI CONFORM PLAN 0 7.625.135 0 651.182 8

Detalierea Programului de plati pentru perioada de reorganizare se regaseste in Anexa 1 (varianta 1) si in Anexa 2 (varianta 2)

Capitolul 11. RETRIBUTIA PERSOANELOR ANGAJATE - ART. 102 ALIN. 4 DIN LEGEA NR. 85/2006

Potrivit art. 102 alin. 4 din Legea nr. 85/2006, “Remuneratiile persoanelor angajate in temeiul art. 10, art. 19 alin. (2), art. 23, 24 si al art. 98 alin. (3) si alte cheltuieli administrative vor fi achitate la momentulprevazut, dupa caz, de lege. ... Planul trebuie sa precizeze in programul de plati cum va fi asigurata aceasta plata."

Prin incheierea din data de 08.08.2013, pronuntata in dosarul 9182/62/2012, judecatorul sindic a stabilit remuneratia administratorului judiciar Euro Insol SPRL in cuantum de 1.200 Euro/luna exclusiv TVA si un onorariu de succes de 1,4% exclusiv TVA aplicat sumelor incasate in timpul procedurii.

Plata remuneratiei administratorului judiciar urmeaza a se efectua conform prevederilor art. 64 alin 6 din Legea nr. 85/2006, pe baza facturilor fiscale emise de catre acesta raportat la Incheierea din data de 08.08.2013, dosar 9182/62/2012.

Capitolul 12. EFECTELE CONFIRMARII PLANULUI DE REORGANIZARE

Cand sentinta care confirma un plan intra in vigoare, creantele si drepturile creditorilor, precum si ale celorlalte parti interesate sunt modificate conform planului.

Debitorul va fi obligat sa indeplineasca, fara intarziere, schimbarile de structura prevazute in plan.

Potrivit prevederilor art. 137 alin. 2 din Legea nr. 85/2006, la data confirmarii unui plan de reorganizare, debitorul este descarcat de diferenta dintre valoarea obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in plan.

In cazul intrarii in faliment ca urmare a esuarii planului sau a unei executari silite, planul confirmat va fi socotit ca o hotarare definitiva si irevocabila impotriva debitorului. Pentru

Pag. 103 din 105

' J lM ETA B R A S 2 A M E N ip i DE o i E L l i P



executarea acestor creante, sentinta de confirmare a planului va constitui titlu executoriu (art. 102 alin. (1) din Legea nr. 85/2006).

Capitolul 13. CONTROLUL APLICARII PLANULUI DE REORGANIZARE

Controlul aplicarii planului se face de catre administratorul judiciar prin:

• Avizarea permanenta a platilor debitorului si a actiunilor importante desfasurate de debitor.

Vizitarea si inspectarea sistematica a debitorului, cel putin o data pe saptamana.

• Informari si rapoarte periodice din partea debitorului, prin administratorul special, catre administratorul judiciar.

• Sistemul de comunicare cu debitorul prin intermediul notelor interne si prin prezenta unui reprezentant al administratorului judiciar la sediul acesteia.

• Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de catre administratorul judiciar in conformitate cu art. 106 din Legea nr. 85/2006.

Capitolul 14. DESCARCAREA DE OBLIGATII SI DE RASPUNDERE A DEBITORULUI

Potrivit prevederilor art. 137 alin. 2 din legea nr. 85/2006 ” la data confirmarii unui plan de reorganizare, debitorul este descarcat de diferenta dintre valoarea obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in plan.”

Creantele ce urmeaza a se naste pe parcursul implementarii planului de reorganizare urmeaza a fi achitate in conformitate cu actele juridice din care acestea rezulta, potrivit prevederilor art. 64 alin. 6 din Legea nr. 85/2006.

Pag. 104 din 105

METABRAS2 A M E N IMDE filEL

Capitolul 15.CONCLUZII

Apreciem ca scopul instituit de prevederile legii privind procedura insolventei si anume acoperirea pasivului Societatii nu poate fi atins intr-o mai mare masura decat prin implementarea prezentului Plan de reorganizare.

Planul de reorganziare pe care il supunem atentiei judecatorului-sindic si creditorilor Societatii cuprinde perspectiveie de redresare ale debitorului in raport cu posibilitatile si specificul activitatii acestuia, indicand mijloacele financiare disponibile si evolutia cererii pe piata fata de oferta debitorului METABRAS S.R.L.

Avand in vedere aceste considerente, Planul de reorganizare nu prevede alte despagubiri ce urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante. De mentionat ca niciuna dintre categorii nu va primi in reorganizare mai putin decat ar fi primit in caz de faliment.

In concluzie, controlul strict al aplicarii Planului de reorganizare si monitorizarea permanenta a derularii acestuia de catre factorii mentionati in cuprinsul planului, constituie o garantie solida a realizarii obiectivelor pe care si le propune, respectiv plata pasivului asumat prin plan si mentinerea societatii in viata comerciala, motiv pentru care supunem votului Dvs. prezentul Plan de reorganziare.

Pe toata perioada de aplicare a planului de reorganizare acesta poate fi modificat potrivit art. 101 alin. 5 din Legea nr. 85/2006, daca conditiile in care a fost propus nu mai corespund ipotezelor de calcul si previziune sau au fost identificate alte modalitati de stingere a creantelor, surse de finantare, modificarile propuse urmand a fi prezentate creditorilor cu respectarea conditiilor de vot si de confirmare prevazute de lege.

Nota

ANEXE:

Programul de plata a creantelor, varianta 1 si 2 Bugetul de venituri si cheltuieli Fluxul de numerar

S.C. METABRAS S.R.L. Administrator Special

Antonia CEPOSU

METABRAS PLAN DE REORGANIZARE

PROGRAM DE PLATI- varianta 1 -

Anexa 1

| An 1

Trim 1 Trim 2 Trim 3 Trim 4

270.000 270.000

39.060 39.060

0 309.060 0 309.060

1.831 0 0 0125.000 130.000

2.400 2.450

0 127.400 0 132.450

0 0 0 0

AN 1

ValoarePlati in cadrul Grad de

Denumire creditor Creanta planului indestulareCEC BANK - Suc.Brasov 13.174.197 13.174.197 100,00%ALPHA BANKROMANIA SA 3.168.097 2.744.360 86,62%CREANTEGARANTATE 16.342.294 15.918.557 97,41%CREANTESALARIALE 1.831 1.831 100,00%DGFP BRASOV 1.273.626 1.273.626 100,00%PRIMARIA BRASOV -DIRECTIA FISCALA 24.181 24.181 100,00%CREANTEBUGETARE 1.297.807 0 0,00%SALZGITTERMANNESMANNDISTRIBUTIE SRL 24.974COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA -Suc CREIR CF Brasov 6.993GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 4.309TOTAL CREDITORI CHIROGRAFARICONF.ART 96(1) 36.276 0 0,00%ADIMET SA 15.345AGROPACKING KFT Ungaria prin Cab AvDorin Titus Ionescu 67.991ARABESQUE SRL 3.977ARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit ManagementServices SRL 158.119ANGEL'S PROD COMSRL 16.629ANTERA STEEL SAprin cab av Miler Calin 22.835BAMESA OTEL SA 30.764BENTELERDISTRIBUTION SRL 42.067BESTA METALS TRADE SRL prin SCARadulescu si asociatii 59.490CAMERA DE COMERTSI INDUSTRIE 650CEC BANK - SucBrasov 402.936COMPANIA APABRASOV 2.568COUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin MeyerDoru si Trandafir 522.951

1/6



Anexa 1

DAN STEEL GROUPBECLEAN SA 122.327DUCOMETSRL 35.191DESIGN CONSTRUCTSA- in insolventa 2.339DUCTIL SA 18.544ENDER CONSULTINGSRL 16.085EUROPOPTEX SRL 1.860INDRA IMPORT EXPORT SRL prinUrban si asociatii 25.232INTFOR SA - ininsolventa 262.043MASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 64.224MELINDA IMPEXSTEELSA 413.751MIRASINTERNATIONAL SRL 104.313PROFIL TRADE SRL 24.683REBELS SRL 4.910SAS GRUP SRL 1.382SIBTUB SRL 12.499SIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulossi Asociatii 993.260SIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos siAsociatii 31.340SOLTRADE SRL 2.199TEHNOSTEEL LBRSRL 71.985

0CREANTECHIRIGRAFARE 3.554.488 0 0,00%TOTAL PLATICONFORM PLAN 21.232.696 17.218.195 81,09%

AN 2


Denumire creditor Creanta planului indestulareCEC BANK - Suc.Brasov 13.174.197 13.174.197 100,00%ALPHA BANKROMANIA SA 3.168.097 2.744.360 86,62%CREANTEGARANTATE 16.342.294 15.918.557 97,41%CREANTESALARIALE 1.831 1.831 100,00%

| DGFP BRASOV 1.273.626 1.273.626 100,00%PRIMARIA BRASOV -DIRECTIA FISCALA 24.181 24.181 100,00%CREANTEBUGETARE 1.297.807 0 0,00%

0 0 0 0

1.831 436.460 0 441.510

An 2


270.000 270.000

39.060 39.060

0 309.060 0 309.060

0 0 0 0190.000 192.500

3.630 3.630

0 193.630 0 196.130

2/6



Anexa 1

0 0 0 0SALZGITTERMANNESMANNDISTRIBUTIE SRL 24.974COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA -Suc CREIR CF Brasov 6.993GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 4.309TOTAL CREDITOR! CHIROGRAFARICONF.ART 96(1) 36.276 0 0,00%ADIMET SA 15.345AGROPACKING KFT Ungaria prin Cab AvDorin Titus Ionescu 67.991ARABESQUE SRL 3.977ARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit ManagementServices SRL 158.119ANGEL'S PROD COMSRL 16.629ANTERA STEEL SAprin cab av Miler Calin 22.835BAMESA OTEL SA 30.764BENTELERDISTRIBUTION SRL 42.067BESTA METALS TRADE SRL prin SCARadulescu si asociatii 59.490CAMERA DE COMERTSI INDUSTRIE 650CEC BANK - SucBrasov 402.936COMPANIA APABRASOV 2.568COUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin MeyerDoru si Trandafir 522.951DAN STEEL GROUPBECLEAN SA 122.327

| DUCOMETSRL 35.191DESIGN CONSTRUCTSA- in insolventa 2.339

| DUCTIL SA 18.544ENDER CONSULTINGSRL 16.085

| EUROPOPTEX SRL 1.860INDRA IMPORT EXPORT SRL prinUrban si asociatii 25.232

3/6



Anexa 1

0 0 0 0

0 502.690 0 505.190

INTFOR SA - ininsolventa 262.043MASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 64.224MELINDA IMPEXSTEELSA 413.751MIRASINTERNATIONAL SRL 104.313PROFIL TRADE SRL 24.683REBELS SRL 4.910SAS GRUP SRL 1.382SIBTUB SRL 12.499SIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulossi Asociatii 993.260SIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos siAsociatii 31.340

| SOLTRADE SRL 2.199TEHNOSTEEL LBRSRL 71.985


AN 3


Denumire creditor Creanta planului indestulareCEC BANK - Suc.Brasov 13.174.197 13.174.197 100,00%ALPHA BANKROMANIA SA 3.168.097 2.744.360 86,62%CREANTEGARANTATE 16.342.294 15.918.557 97,41%CREANTESALARIALE 1.831 1.831 100,00%

| DGFP BRASOV 1.273.626 1.273.626 100,00%PRIMARIA BRASOV -DIRECTIA FISCALA 24.181 24.181 100,00%CREANTEBUGETARE 1.297.807 0 0,00%SALZGITTERMANNESMANNDISTRIBUTIE SRL 24.974COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA -Suc CREIR CF Brasov 6.993

Trim 9 Trim 10 Trim 11 Trim 12 Total plati

11.824.197 13.174.197

2.549.060 0 39.060 2.744.360

0 14.373.257 0 309.060 15.918.557

0 0 0 0 1.8311.273.626

6.075 5.996 24.181

RESCAD

0

423.737

4/6



Anexa 1

0 . 0 0 ..

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 4.3.9TOTAL CREDITORI CHIROGRAFARICONF.ART 96(1) 36.276 . . , . .%ADIMET SA | 15.345AGROPACKING KFT Ungaria prin Cab AvDorin Titus Ionescu 67.991ARABESQUE SRL 3.977ARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit ManagementServices SRL 158.119ANGEL'S PROD COMSRL 16.629ANTERA STEEL SAprin cab av Miler Calin 22.835BAMESA OTEL SA 30.764BENTELERDISTRIBUTION SRL 42.067BESTA METALS TRADE SRL prin SCARadulescu si asociatii 59.49.CAMERA DE COMERTSI INDUSTRIE 65.CEC BANK - SucBrasov 4.2.936COMPANIA APABRASOV 2.568COUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin MeyerDoru si Trandafir 522.951DAN STEEL GROUPBECLEAN SA 122.327DUCOMETSRL 35.191DESIGN CONSTRUCTSA- in insolventa 2.339DUCTIL SA 18.544ENDER CONSULTINGSRL 16..85EUROPOPTEX SRL 1.86.INDRA IMPORT EXPORT SRL prinUrban si asociatii 25.232INTFOR SA - ininsolventa 262..43MASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 64.224MELINDA IMPEXSTEELSA 413.751

5/6

METABRAS PLAN DE REORGANIZARE Anexa 1


MIRASINTERNATIONAL SRL 104.313PROFIL TRADE SRL 24.683REBELS SRL 4.910SAS GRUP SRL 1.382SIBTUB SRL 12.499SIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulossi Asociatii 993.260SIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos siAsociatii 31.340



6/6



Anexa 2

An 1


270.000 270.000

39.060 39.060

0 309.060 0 309.060

1.831 0 0 0125.000 130.000

2.400 2.4500 127.400 0 132.450

0 0 0 0

AN 1


Denumire creditor Creanta planului indestulareCEC BANK - Suc.Brasov 13.174.197 13.174.197 100,00%ALPHA BANKROMANIA SA 3.168.097 2.744.360 86,62%CREANTEGARANTATE 16.342.294 15.918.557 97,41%CREANTESALARIALE 1.831 1.831 100,00%DGFP BRASOV 1.273.626 1.273.626 100,00%PRIMARIA BRASOV -DIRECTIA FISCALA 24.181 24.181 100,00%CREANTE BUGETARE 1.297.807 0 0,00%SALZGITTERMANNESMANNDISTRIBUTIE SRL 24.974COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA - SucCREIR CF Brasov 6.993GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 4.309TOTAL CREDITORI CHIROGRAFARICONF.ART 96(1) 36.276 0 0,00%ADIMET SA 15.345AGROPACKING KFT Ungaria prin Cab AvDorin Titus Ionescu 67.991ARABESQUE SRL 3.977ARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit ManagementServices SRL 158.119ANGEL'S PROD COMSRL 16.629ANTERA STEEL SAprin cab av Miler Calin 22.835BAMESA OTEL SA 30.764BENTELERDISTRIBUTION SRL 42.067BESTA METALS TRADE SRL prin SCARadulescu si asociatii 59.490CAMERA DE COMERTSI INDUSTRIE 650CEC BANK - SucBrasov 402.936COMPANIA APABRASOV 2.568COUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin MeyerDoru si Trandafir 522.951DAN STEEL GROUPBECLEAN SA 122.327

1/6



Anexa 2

. . . .

1.831 436.46. . 441.51.

DUCOMETSRL 35.191DESIGN CONSTRUCTSA- in insolventa 2.339DUCTIL SA 18.544ENDER CONSULTINGSRL 16..85EUROPOPTEX SRL 1.86.INDRA IMPORT EXPORT SRL prinUrban si asociatii 25.232INTFOR SA - ininsolventa 262..43MASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 64.224MELINDA IMPEXSTEELSA 413.751MIRASINTERNATIONAL SRL 1.4.313PROFIL TRADE SRL 24.683REBELS SRL 4.91.SAS GRUP SRL 1.382SIBTUB SRL 12.499SIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulossi Asociatii 993.26.SIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos siAsociatii 31.34.


0CREANTECHIRIGRAFARE 3.554.488 . . , . . %TOTAL PLATICONFORM PLAN 21.232.696 17.218.195 81,.9%

An 2


270.000 270.000

39.060 39.060

. 3 .9 ..6 . . 3 .9 ..6 .

. . . .190.000 192.500

3.630 3.630. 193.63. . 196.13.

AN 2


Denumire creditor Creanta planului indestulareCEC BANK - Suc.Brasov 13.174.197 13.174.197 100,00%ALPHA BANKROMANIA SA 3.168.097 2.744.360 86,62%CREANTEGARANTATE 16.342.294 15.918.557 97,41%CREANTESALARIALE 1.831 1.831 1 . . , . .%

| DGFP BRASOV 1.273.626 1.273.626 100,00%PRIMARIA BRASOV -DIRECTIA FISCALA 24.181 24.181 100,00%CREANTE BUGETARE 1.297.8.7 . . , . . %SALZGITTERMANNESMANNDISTRIBUTIE SRL 24.974COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA - SucCREIR CF Brasov 6.993

2/6



Anexa 2

0 0 0 0

GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 4.309TOTAL CREDITORI CHIROGRAFARICONF.ART 96(1) 36.276 0 0,00%ADIMET SA 15.345AGROPACKING KFT Ungaria prin Cab AvDorin Titus Ionescu 67.991ARABESQUE SRL 3.977ARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit ManagementServices SRL 158.119ANGEL'S PROD COMSRL 16.629ANTERA STEEL SAprin cab av Miler Calin 22.835BAMESA OTEL SA 30.764BENTELERDISTRIBUTION SRL 42.067BESTA METALS TRADE SRL prin SCARadulescu si asociatii 59.490CAMERA DE COMERTSI INDUSTRIE 650CEC BANK - SucBrasov 402.936COMPANIA APABRASOV 2.568COUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin MeyerDoru si Trandafir 522.951DAN STEEL GROUPBECLEAN SA 122.327DUCOMETSRL 35.191DESIGN CONSTRUCTSA- in insolventa 2.339DUCTIL SA 18.544ENDER CONSULTINGSRL 16.085EUROPOPTEX SRL 1.860INDRA IMPORT EXPORT SRL prinUrban si asociatii 25.232INTFOR SA - ininsolventa 262.043MASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 64.224MELINDA IMPEXSTEELSA 413.751

3/6



Anexa 2

0 0 0 0

0 502.690 0 505.190

MIRASINTERNATIONAL SRL 104.313PROFIL TRADE SRL 24.683REBELS SRL 4.910SAS GRUP SRL 1.382SIBTUB SRL 12.499SIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulossi Asociatii 993.260SIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos siAsociatii 31.340



AN 3

Denumire creditorValoareCreanta

Plati in cadrul Grad de

CEC BANK - Suc.Brasov 13.174.197 13.174.197 100,00%ALPHA BANKROMANIA SA 3.168.097 2.744.360 86,62%CREANTEGARANTATE 16.342.294 15.918.557 97,41%CREANTESALARIALE 1.831 1.831 100,00%

| DGFP BRASOV 1.273.626 1.273.626 100,00%PRIMARIA BRASOV -DIRECTIA FISCALA 24.181 24.181 100,00%CREANTE BUGETARE 1.297.807 0 0,00%SALZGITTERMANNESMANNDISTRIBUTIE SRL 24.974COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR SA - SucCREIR CF Brasov 6.993GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 4.309TOTAL CREDITORI CHIROGRAFARICONF.ART 96(1) 36.276 0 0,00%

| ADIMET SA 15.345AGROPACKING KFT Ungaria prin Cab AvDorin Titus Ionescu 67.991

| ARABESQUE SRL 3.977

Trim 9 Trim 10 Trim 11 Trim 12 Total plati RESCAD

0 4.770.000 0 6.120.000 7.054.197

0 2.549.060 0 39.060 2.744.360 423.737

0 7.319.060 0 309.060 8.864.360

0 0 0 0 1.8310 1.273.626

0 6.075 0 5.996 24.1810 306.075 0 342.122 1.297.807

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

4/6



Anexa 2

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

ARCELORMITTAL DISTRIBUTION ROMANIA SRL prin Coface Romania Credit ManagementServices SRL 158.119ANGEL'S PROD COMSRL 16.629ANTERA STEEL SAprin cab av Miler Calin 22.835BAMESA OTEL SA 30.764BENTELERDISTRIBUTION SRL 42.067BESTA METALS TRADE SRL prin SCARadulescu si asociatii 59.490CAMERA DE COMERTSI INDUSTRIE 650CEC BANK - SucBrasov 402.936COMPANIA APABRASOV 2.568COUTINHO & FERROSTAAL GMBH prin SCA Rubin MeyerDoru si Trandafir 522.951DAN STEEL GROUPBECLEAN SA 122.327DUCOMETSRL 35.191DESIGN CONSTRUCTSA- in insolventa 2.339DUCTIL SA 18.544ENDER CONSULTINGSRL 16.085EUROPOPTEX SRL 1.860INDRA IMPORT EXPORT SRL prinUrban si asociatii 25.232INTFOR SA - ininsolventa 262.043MASTER STIYL PROFILES JSCO Bulgaria prin mandatar Coface Romania Credit Management ServicesSRL 64.224MELINDA IMPEXSTEELSA 413.751MIRASINTERNATIONAL SRL 104.313PROFIL TRADE SRL 24.683REBELS SRL 4.910SAS GRUP SRL 1.382SIBTUB SRL 12.499SIDEROM STEEL SRL prin SCA Drakopoulossi Asociatii 993.260SIDENOR STEEL PRODUCTS MANUFACTURING SA Grecia prin SCA Drakopoulos siAsociatii 31.340SOLTRADE SRL 2.199

5/6

METABRAS PLAN DE REORGANIZARE Anexa 2


0 0 0 0 00 0 | 0

0 0 0 0 0

0 7.625.135 0 651.182 10.163.998

TEHNOSTEEL LBRSRL 71.985


6/6


BUGETUL DE VENITURI SI CHELTUIELIAnexa 3

AN 1 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12VENITURI

Productia vanduta(ct.701+702+703+704+705+706+708) 1.071.610 810.517 881.596 1.155.371 975.676 817.117 724.951 827.351 845.172 714.606 851.700 746.294

Venituri din vanzareamarfurilor (ct.707) 1.189.161 1.108.427 1.017.386 946.219 828.990 719.327 898.288 1.391.713 1.827.920 1.436.972 1.395.692 1.521.626

Variatia stocurilor (ct.711)-Sold C

11.103 0 0 9.932 14.388 19.592 0 0 0 0 28.733 91

Variatia stocurilor (ct.711)-Sold D 0 13.964 15.642 0 0 0 6.117 3.560 16.502 8.962 0 0

ALTE VENITURI DINEXPLOATARE - vanzareactiveVENITURI DINDIFERENTE DE CURSVALUTAR

59 46 53 71 87 58 1.875 1.954 1.808 1.784 1.693 2.228

TOTAL VENITURI 2.271.932 1.932.953 1.914.678 2.111.594 1.819.141 1.556.094 1.631.232 2.224.578 2.691.403 2.162.323 2.277.818 2.270.239

CIFRA DE AFACERI 2.260.771 1.918.944 1.898.982 2.101.591 1.804.666 1.536.444 1.623.239 2.219.064 2.673.093 2.151.577 2.247.392 2.267.920

1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00

CHELTUIELICheltuieli cu materiileprime si materialeleconsumabile (ct.601+602-7412) 820.905 600.275 696.323 917.453 760.609 640.072 508.735 743.213 648.822 588.314 726.675 550.065

Alte cheltuieli materiale(ct.603+604+606+608) 2.755 3.687 1.439 4.272 4.007 2.672 0 2.725 1.686 835 1.127 9.239

Alte cheltuieli externe (cuenergie si apa) (ct.605-7413) 10.022 12.122 7.549 11.648 24.995 16.663 11.990 20.285 16.032 11.784 14.709 13.361

Cheltuieli privindmarfurile (ct.607) 1.092.661 996.116 870.291 801.687 671.128 528.419 798.322 1.147.770 1.721.185 1.256.398 1.227.726 1.351.352

Salarii si indemnizatii(ct.641+642-7414) 89.925 89.925 89.925 89.925 89.925 100.825 89.925 89.925 89.925 89.925 89.925 89.925

Cheltuieli cu asigurarile siprotectia sociala (ct.645-7415) 23.046 23.046 23.046 23.046 23.046 25.839 23.046 23.046 23.046 23.046 23.046 23.046

Amortizari 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934

alte cheltuieli deexploatare 0 0 0 0 0 0 0 0 2.794 0 0 0

Cheltuieli privindprestatiile externe(ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416) 137.593 106.784 124.538 166.537 148.336 135.558 97.958 101.789 94.394 92.287 88.126 115.423

Cheltuieli cu alteimpozite, taxe sivarsaminte asimilate(ct.635) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli mutare / chine 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alte cheltuieli financiare(ct.663+664+665+667+668) 3.482 1.941 557 1.167 520 578 537 424 614 577 7 3.640

1/6



cheltuieli din vanzare activeADM JUDICIAR per obs 1200 eur+tva 7 luni ADM JUDICIAR per obs 1.4% din incasari+tva UNPIR 2% din sume distribADM JUDICIAR 1200 eur+tvaadm judiciar 1.4% din incasari+tva

37

5.400

29.400

0

5.400

31.512

0

5.400

34.795

0

5.400

34.265

0

5.400

33.590

8.729

5.400

34.156

0

5.400

34.132

0

5.400

30.898

0

5.400

30.730

0

5.400

31.004

0

5.400

37.632

8.830

5.400

38.691

TOTAL CHELTUIELI 2.271.159 1.926.743 1.909.796 2.111.333 1.817.490 1.554.845 1.625.978 2.221.408 2.690.562 2.155.504 2.270.308 2.264.906

PROFIT/PIERDERE BRUT 773 6.210 4.882 261 1.651 1.249 5.254 3.171 841 6.819 7.510 5.332

CHELTUIELI CUIMPOZITUL PE PROFIT

D D n C I T / D I C D H C D C M E Tr R U r i 1 /rIEK U EK E N E I 773 6.210 4.882 261 1.651 1.249 5.254 3.171 841 6.819 7.510 5.332

RATA PROFIT NET 0,03% 0,32% 0,26% 0,01% 0,09%, 0,08%o 0,32% 0,14% 0,03% 0,32% 0,33% 0,24%

AN 2 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17

13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

VENITURIProductia vanduta(ct.701+702+703+704+705+706+708) 1.085.932 961.900 1.072.915 1.086.446 1.110.811 800.541 773.942 992.821 654.207 857.527 1.010.041 945.553

Venituri din vanzareamarfurilor (ct.707) 1.426.993 1.330.113 1.166.863 1.135.463 1.054.788 843.192 1.077.326 1.757.476 2.321.459 1.824.954 1.752.529 1.917.465

Venituri din dobanziinregistrate de entitatile alcaror obiect de activitateil constituie leasingul (ct.766) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Venituri din subventii deexploatare aferente cifreide afaceri nete (ct.7411) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


13.323 0 0 11.919 17.266 11.510 0 0 0 0 32.181 15.102

Variatia stocurilor (ct.711)-Sold D 0 16.756 18.771 0 0 0 6.851 3.987 18.482 10.038 0 0

ALTE VENITURI DINEXPLOATARE - vanzareactiveVENITURI DINPARTICIPATIIVENITURI DINDIFERENTE DE CURSVALUTAR

2.906 2.256 2.629 3.511 4.294 2.863 6.870 7.159 6.624 6.534 6.201 8.161

VENITURI DIN DOBANZIVENITURI DIN subventii

TOTAL VENITURI 2.529.154 2.311.025 2.261.178 2.237.339 2.187.159 1.658.106 1.864.989 2.761.443 3.000.771 2.699.053 2.800.951 2.886.280

CIFRA DE AFACERI 2.512.925 2.292.013 2.239.778 2.221.909 2.165.599 1.643.733 1.851.268 2.750.297 2.975.666 2.682.481 2.762.569 2.863.018

13,00 14,00 15,00 16,00 17,00 18,00 19,00 20,00 21,00 22,00 23,00 24,00

CHELTUIELI

2/6



Cheltuieli cu materiileprime si materialeleconsumabile (ct.601+602-7412) 969.713 803.339 891.477 896.488 980.309 633.539 554.968 860.326 532.650 724.661 878.288 764.294

Alte cheltuieli materiale(ct.603+604+606+608) 3.389 4.535 1.769 5.255 4.929 3.286 0 3.597 2.226 1.103 1.488 12.195


Cheltuieli privindmarfurile (ct.607) 1.188.100 1.145.584 1.001.041 956.891 832.199 627.799 966.095 1.543.991 2.105.392 1.636.682 1.581.105 1.719.503

Cheltuieli cu personalul(rd.16+17) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Amortizari 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934



Cheltuieli cu alteimpozite, taxe sivarsaminte asimilate(ct.635) 0 0 24.000 0 0 0 0 0 24.000 0 0 0

Cheltuieli mutare / chirie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alte cheltuieli financiare(ct.663+664+665+667+668) 4.283 2.388 685 1.435 640 711 709 559 811 762 9 4.805

cheltuieli din vanzareactiveADM JUDICIAR per obs1200 eur+tva 7 luniADM JUDICIAR per obs1.4% din incasari+tvaUNPIR 2% din sumedistrib 0 0 0 0 0 10.054 0 0 0 0 0 10.104

ADM JUDICIAR 1200eur+tva 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400

adm judiciar 1.4% dinincasari+tva 37.001 39.131 42.566 46.554 39.969 41.695 40.937 37.064 30.510 38.338 47.003 46.448


PROFIT/PIERDERE BRUT 4.685 9.371 4.058 3.894 395 3.414 7.704 6.338 5.346 9.190 5.271 14.110

CHELTUIELI CUIMPOZITUL PE PROFIT

PRO FIT/P IERDERE NET 4.685 9.371 4.058 3.894 395 3.414 7.704 6.338 5.346 9.190 5.271 14.110

RATA PROFIT NET 0,19% 0,41% 0,18% 0,18% 0,02% 0,21% 0,42% 0,23% 0,18% 0,34% 0,19% 0,49%

AN 3 | Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18

25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

3/6



VENITURIProductia vanduta(ct.701+702+703+704+705+706+708) 1.543.118 1.094.280 1.269.498 1.623.735 1.332.974 888.649 675.083 1.165.556 1.068.028 1.006.723 1.199.859 1.051.365

Venituri din vanzareamarfurilor (ct.707) 1.812.281 1.689.243 1.481.916 1.442.038 1.217.181 941.454 1.238.925 1.982.597 2.419.677 2.018.697 1.938.408 2.222.335

Venituri din dobanziinregistrate de entitatile alcaror obiect de activitateil constituie leasingul (ct.766) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Venituri din subventii deexploatare aferente cifreide afaceri nete (ct.7411) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


14.922 0 0 13.349 19.338 12.892 18.742 15.506 20.884 11.324 36.364 2.346

Variatia stocurilor (ct.711)-Sold D 0 18.767 21.023 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ALTE VENITURI DINEXPLOATARE - vanzareactive 0 15.699.512

VENITURI DINPARTICIPATIIVENITURI DINDIFERENTE DE CURSVALUTAR

10.647 8.265 9.630 12.862 15.731 10.487 8.107 8.447 7.816 7.710 7.317 9.629

VENITURI DIN DOBANZIVENITURI DIN subventii

TOTAL VENITURI 3.380.968 2.810.555 2.782.068 3.091.984 2.585.223 17.552.994 1.940.856 3.172.106 3.516.406 3.044.454 3.181.949 3.285.675

CIFRA DE AFACERI 3.355.399 2.783.523 2.751.415 3.065.773 2.550.154 1.830.103 1.914.008 3.148.153 3.487.706 3.025.420 3.138.267 3.273.699

25,00 26,00 27,00 28,00 29,00 30,00 31,00 32,00 33,00 34,00 35,00 36,00

CHELTUIELICheltuieli cu materiileprime si materialeleconsumabile (ct.601+602-7412) 1.340.554 958.325 1.111.662 1.423.183 1.053.450 652.300 436.612 1.009.561 725.650 877.854 1.027.597 856.474

Alte cheltuieli materiale(ct.603+604+606+608) 4.474 5.986 2.336 6.936 6.506 4.338 6.530 4.244 2.626 1.301 1.756 14.390


Cheltuieli privindmarfurile (ct.607) 1.613.570 1.463.575 1.243.756 1.217.579 1.008.916 609.944 1.154.481 1.787.219 2.433.509 1.821.457 1.796.193 2.003.819

Cheltuieli cu personalul(rd.16+17) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Amortizari 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 55.934 15.300 15.300 15.300 15.300 15.300 15.300


4/6




Cheltuieli cu alteimpozite, taxe sivarsaminte asimilate(ct.635) 0 0 24.000 0 0 0 0 0 14.000 0 0 0

Cheltuieli mutare / chirie 0 0 0 0 0 18.000 20.250 20.250 20.250 20.250 20.250 20.250

Alte cheltuieli financiare(ct.663+664+665+667+668) 5.653 3.152 904 1.894 844 1.354.491 837 660 956 899 11 5.670

cheltuieli din vanzareactive 0 13.121.653

ADM JUDICIAR per obs1200 eur+tva 7 luniADM JUDICIAR per obs1.4% din incasari+tvaUNPIR 2% din sumedistrib 0 0 0 0 0 293.587 0 0 0 0 0 13.024

ADM JUDICIAR 1200eur+tva 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400

adm judiciar 1.4% dinincasari+tva 47.015 48.551 52.698 51.543 49.232 278.549 49.235 43.133 36.496 43.774 50.181 56.955


PROFIT/PIERDERE BRUT 18.321 11.948 14.504 3.220 14.247 846.511 12.787 19.429 9.395 15.874 23.318 22.020

CHELTUIELI CU IMPOZITUL PE PROFIT

1 PRO FIT/P IERDERE NET 18.321 11.948 14.504 3.220 14.247 846.511 12.787 19.429 9.395 15.874 23.318 22.020 1

RATA PROFIT NET 0,55% 0,43% 0,53% 0,11% 0,56% 46,25% 0,67% 0,62% 0,27% 0,52% 0,74% 0,67%

1 T A T f l i n r n i A A n ATOTAL PERIOADA an 1 plan an 2 p lan an 3 plan total

VENITURIProductia vanduta(ct.701+702+703+704+705

10.421.962

11.352.634

13.918.867

35.693.463+706+708)

Venituri din vanzarea marfurilor (ct.707) 14.281.72

117.608.62

020.404.75

352.295.09

4


83.839 101.301 165.667 350.807

Variatia stocurilor (ct.711)-Sold D 64.747 74.885 39.790 179.422

ALTE VENITURI DINEXPLOATARE - vanzareactive

0 015.699.51

215.699.51

2

VENITURI DINPARTICIPATII 0 0 0 0

VENITURI DINDIFERENTE DE CURSVALUTAR

11.716 60.008 116.649 188.374

VENITURI DIN DOBANZI 0 0 0 0

VENITURI DIN subventii 0 0 0 0

5/6



TOTAL VENITURI 24.863.985

29.197.449

50.345.239

104.406.672

CIFRA DE AFACERI 24.703.683

28.961.254

34.323.620

87.988.557

78 222 366 666

CHELTUIELI 0 0 0 0

Cheltuieli cu materiileprime si materialele consumabile (ct.601+602-7412) 8.201.460 9.490.050

11 473 221

29.164.731

Alte cheltuieli materiale(ct.603+604+606+608) 34.444 43.771 61.423 139.638

Alte cheltuieli externe (cuenergie si apa) (ct.605-7413) 171.159 218.460 272.075 661.694

Cheltuieli privind marfurile (ct.607) 12.463.05

415.304.38

218.154.01

945.921.45

5

Cheltuieli cu personalul (rd.16+17) 0 0 0 0

Salarii si indemnizatii(ct.641+642-7414) 1.090.000 1.094.950 1.097.000 3.281.950

Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala (ct.645-7415) 279.345 280.659 282.000 842.004

Amortizari 671.207 671.207 427.404 1.769.818

alte cheltuieli deexploatare 2.794 3.688 4.352 10.835

Cheltuieli privind prestatiile externe (ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416) 1.409.323 1.378.535 1.708.272 4.496.129

Cheltuieli cu alteimpozite, taxe si varsaminte asimilate(ct.635) 0 48.000 38.000 86.000

Cheltuieli mutare / chirie 0 0 139.500 139.500

Alte cheltuieli financiare(ct.663+664+665+667+668)cheltuieli din vanzare active

14.044

0

17.797

0

1.375.973

13.121.653

1.407.814

13.121.653

ADM JUDICIAR per obs1200 eur+tva 7 luni 0 0 0 46.351

ADM JUDICIAR per obs1.4% din incasari+tva 0 0 0 652.267

UNPIR 2% din sumedistrib 17.596 20.158 306.610 344.364

ADM JUDICIAR 1200eur+tva 64.800 64.800 64.800 194.400

adm judiciar 1.4% din incasari+tva 400.806

24.820.033

487.21529.123.67

2

807.36249.333.66

4

1.695.384103.975.9

87TOTAL CHELTUIELIPROFIT/PIERDERE BRUT 43.952 73.777 1.011.574 1.129.303

CHELTUIELI CUIMPOZITUL PE PROFIT 0 0 0

DDAriT/niCDnCDC METP R U H T/H ERDER E NET 43.952 73.777 1.011.574 1.129.303

RATA PROFIT NET | 2, 18% 3,03% 51,92% | 5,21% |

6 /6


FLUXUL DE NUMERARAnexa 4

An 1OPERATIUNEA/PERIOADA Luna 1 Luna 2 Luna 3 Luna 4 Luna 5 Luna 6 Luna 7 Luna 8 Luna 9 Luna 10 Luna 11 Luna 12

Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16

ACTIVITATEA DE INVESTITII SI FINANTARETotal intrari de lichiditati din: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aport la capitalul socialVanzari de active, inclusiv TVACredite pe termen lung, din care:

- Alte Credite pe termen mediu si lungTotal iesiri de lichiditati prin: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Achizitii de active fixe corporale, inclusiv TVA

Achizitii de active fixe necorporale, inclusiv TVACresterea investitiilor in cursExcedent/Deficit de lichiditati (A-B) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

D1. Rambursari de Credite pe termen mediu si lung, din care: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Rate la alte Credite pe termen mediu si lung

D2. Plati de dobanzi , alte ch financiare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Plati de dobanzi , alte ch financiare

Flux de lichiditati din activitatea de0investitii si finantare (C-D1-D2) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ACTIVITATEA DE EXPLOATARE SI ALTE ACTIVITATI

Incasari din activitatea de exploatare, inclusiv TVA (F1+F2) 2.240.889 2.475.331 2.437.528 2.389.284 2.429.732 2.427.994 2.186.967 2.185.021 2.204.583 2.678.035 2.753.664 2.632.948

F1. Vanzari productie finita 792.356 1.005.113 1.093.234 1.072.299 1.220.083 1.309.583 1.168.676 921.693 874.358 857.137 815.043 903.100

F2. Vanzari generate de vanzarea marfurilor 1.448.533 1.470.219 1.344.294 1.316.984 1.209.649 1.118.411 1.018.291 1.263.328 1.330.225 1.820.898 1.938.621 1.729.848

F3. Alte venituriAlte incasari

Recuperare restante istorice (din sold) 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 20.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000

Total Intrari de numerar (F+G+H+I) 2.250.889 2.485.331 2.447.528 2.399.284 2.439.732 2.437.994 2.206.967 2.195.021 2.214.583 2.688.035 2.763.664 2.642.948

Plati pentru activitatea de exploatare,inclusiv TVA (dupa caz), din care: 2.163.127 2.300.097 2.306.043 2.342.948 2.199.235 2.185.921 2.143.311 1.925.522 1.927.544 2.242.000 2.641.765 2.688.610

Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile 593.156 705.287 721.936 904.951 852.283 954.948 987.689 816.630 706.551 634.379 694.916 622.778

Alte cheltuieli materiale 2.625 4.046 6.596 3.437 3.881 3.475 4.802 3.478 2.332 1.432 2.524 1.636

Alte cheltuieli externe (cu energie si apa) 13.082 13.941 13.469 12.595 13.212 15.212 20.652 24.669 19.822 18.955 21.463 17.971

Cheltuieli privind marfurile 1.268.888 1.266.389 1.273.223 1.139.933 1.054.482 914.027 842.625 805.199 913.334 1.314.932 1.655.549 1.779.967

Cheltuieli cu personalul 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Salarii si indemnizatii 89.925 89.925 89.925 89.925 89.925 100.825 89.925 89.925 89.925 89.925 89.925 89.925

Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 23.046 23.046 23.046 23.046 23.046 25.839 23.046 23.046 23.046 23.046 23.046 23.046

alte cheltuieli de exploatare 0 0 0 0 0 0 0 0 3.465 0 0 0

Cheltuieli privind prestatiile externe 109.511 136.109 141.054 131.657 125.648 134.780 137.797 125.914 132.218 122.517 118.099 113.411

Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Mutare / chirie / leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alte cheltuieli financiare 3.482 1.941 557 1.167 520 578 537 424 614 577 7 3.640

1/6



cheltuieli din vanzare active 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ADM JUDICIAR per obs 1200 eur+tva 23.176 23.176 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ADM JUDICIAR per obs 1.4% din incasari+tva 36.237 36.237 36.237 36.237 36.237 36.237 36.237 36.237 36.237 36.237 36.237 36.237

buget aferent per observatie

Flux brut exclusiv plati pentru impozit pe profit si TVA (J-K) 87.762 185.235 141.485 56.336 240.498 252.073 63.655 269.499 287.039 446.035 121.899 -45.662

Plati pentru impozite si taxe 49.200 38.888 39.131 38.076 38.479 37.584 41.641 40.009 40.076 36.492 39.733 35.039

M1. TVA de platit 49.200 38.888 39.131 38.076 38.479 37.584 41.641 40.009 40.076 36.492 39.733 35.039

M2. Impozit pe profitTotal plati conform plan 1.831 0 436.460 0 441.510

Plata cf art 4 alin 6 litC a 2% catre UNPIR 37 0 8.729 0 8.830

Plata administrator judiciar 1.4%+1200eur+tva 18.848 45.771 49.841 49.185 48.348 49.050 49.020 45.009 44.802 45.141 53.360 54.673

Total plati, exclusiv cele aferente exploatarii (M+N1+N2+O1+O2) 69.916 84.660 88.973 87.261 86.826 531.823 90.661 85.018 84.878 81.633 93.094 540.053

Flux de numerar din activitatea curenta (L-P) 17.846 100.575 52.513 -30.925 153.671 -279.750 -27.005 184.481 202.161 364.402 28.806 -585.714

FLUX DE LICHIDITATI (CASH FLOW)

Flux de lichiditati net al perioadei (Q+E) 17.846 100.575 52.513 -30.925 153.671 -279.750 -27.005 184.481 202.161 364.402 28.806 -585.714

Disponibil de numerar al lunii precedente 20.000 37.846 138.421 190.934 160.009 313.681 33.931 6.926 191.406 393.567 757.969 786.775

Disponibil de numerar curent (S+R) 37.846 138.421 190.934 160.009 313.681 33.931 6.926 191.406 393.567 757.969 786.775 201.061



ACTIVITATEA DE INVESTITII SI FINANTARETotal intrari de lichiditati din: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aport la capitalul socialVanzari de active, inclusiv TVA 0\

Credite pe termen lung, din care:



Achizitii de active fixe necorporale, inclusiv TVACresterea investitiilor in cursExcedent/Deficit de lichiditati (A-B) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





Flux de lichiditati din activitatea deinvestitii si finantare (C-D1-D2) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


2/6




F1. Vanzari productie finita 986.827 1.206.135 1.342.120 1.264.559 1.456.660 1.541.740 1.377.931 1.002.671 866.510 976.484 954.051 1.119.720



Recuperare restante istorice (din sold) 10.000 10.000 250.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 250.000

Total Intrari de numerar (F+G+H+I) 2.795.067 3.040.398 3.325.274 2.854.941 2.978.239 2.924.073 2.647.400 2.179.317 2.738.396 3.357.351 3.317.700 3.358.227


Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile 729.581 867.503 887.981 1.113.090 1.048.308 1.174.586 1.190.455 885.620 695.795 598.066 901.964 808.332



Cheltuieli privind marfurile 1.573.421 1.582.722 1.603.596 1.475.517 1.344.758 1.152.994 1.010.441 960.700 1.078.213 1.673.161 2.106.573 2.314.887






Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 0 0 24.000 0 0 0 0 0 24.000 0 0 0

Mutare / chirie / leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alte cheltuieli financiare 4.283 2.388 685 1.435 640 711 709 559 811 762 9 4.805

cheltuieli din vanzare active 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ADM JUDICIAR per obs 1200 eur+tva 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ADM JUDICIAR per obs 1.4% din incasari+tva 36.237 36.237 36.237 36.237 36.237 36.237 0 0 0 0 0 0

buget aferent per observatie 25.000 25.000 250.000 25.000 25.000 25.000 35.000 35.000 250.000 35.000 35.000 35.000

Flux brut exclusiv plati pentru impozit pe profit si TVA (J-K) 173.792 261.733 218.964 -90.352 250.088 254.139 125.894 -7.851 402.652 780.112 3.817 -64.404


M1. TVA de platit 44.253 38.794 38.796 42.300 38.113 35.611 43.777 39.514 39.768 42.000 39.199 32.843

M2. Impozit pe profitTotal plati conform plan 0 502.690 0 505.190

Plata cf art 4 alin 6 litC a 2% catre UNPIR 0 10.054 0 10.104


Total plati, exclusiv cele aferente exploatarii (M+N1+N2+O1+O2) 96.831 94.013 98.274 106.722 94.371 606.753 101.235 92.169 84.297 96.234 104.179 612.428

Flux de numerar din activitatea curenta (L-P) 76.961 167.720 120.690 -197.074 155.717 -352.614 24.660 -100.020 318.355 683.877 -100.362 -676.832


Flux de lichiditati net al perioadei (Q+E) 76.961 167.720 120.690 -197.074 155.717 -352.614 24.660 -100.020 318.355 683.877 -100.362 -676.832

Disponibil de numerar al lunii precedente 201.061 278.022 445.742 566.432 369.358 525.075 172.461 197.120 97.100 415.455 1.099.333 998.971

Disponibil de numerar curent (S+R) 278.022 445.742 566.432 369.358 525.075 172.461 197.120 97.100 415.455 1.099.333 998.971 322.138

3/6





ACTIVITATEA DE INVESTITII SI FINANTARETotal intrari de lichiditati din: 0 0 0 0 0 16.204.835 0 0 0 0 0 0

Aport la capitalul socialVanzari de active, inclusiv TVA 16.204.835 0

Credite pe termen lung, din care:



Achizitii de active fixe necorporale, inclusiv TVACresterea investitiilor in cursExcedent/Deficit de lichiditati (A-B) 0 0 0 0 0 16.204.835 0 0 0 0 0 0





Flux de lichiditati din activitatea deinvestitii si finantare (C-D1-D2) 0 0 0 16.204.835 0 0 0 0 0 0



F1. Vanzari productie finita 1.184.193 1.447.362 1.610.545 1.509.471 1.747.992 1.850.088 1.573.517 1.147.412 1.052.259 1.146.377 1.120.041 1.314.534



Recuperare restante istorice (din sold)Total Intrari de numerar (F+G+H+I) 3.467.957 3.764.176 3.681.649 3.516.555 3.691.497 3.516.751 3.080.943 2.606.831 3.126.701 3.584.374 4.068.237 4.157.816


Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile 946.958 1.125.973 1.152.553 1.404.732 1.310.649 1.344.550 1.435.147 1.041.715 864.337 699.738 1.055.297 945.749



Cheltuieli privind marfurile 2.002.070 2.013.906 1.940.467 1.807.495 1.511.113 1.305.279 1.133.890 1.028.011 1.296.743 1.957.598 2.464.691 2.369.918






Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 0 0 24.000 0 0 0 0 0 14.000 0 0 0

Mutare / chirie / leasing 0 0 0 0 0 355.500 54.000 54.000 54.000 54.000 54.000 54.000

Alte cheltuieli financiare 5.653 3.152 904 1.894 844 1.354.491 837 660 956 899 11 5.670

4/6



cheltuieli din vanzare active 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ADM JUDICIAR per obs 1200 eur+tva 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ADM JUDICIAR per obs 1.4% din incasari+tva 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

buget aferent per observatie 50.000 50.000 50.000 50.000 60.000 60.000 100.000 100.000 100.000 200.000 200.000 330.000

Flux brut exclusiv plati pentru impozit pe profit si TVA (J-K) 196.603 269.888 206.742 -42.895 504.788 -1.214.822 58.839 123.363 519.466 410.368 2.127 172.778


M1. TVA de platit 42.169 40.405 37.924 42.889 35.725 35.993 528.152 32.722 34.968 34.132 35.353 31.011

M2. Impozit pe profitTotal plati conform plan 0 14.679.332 0 651.182

Plata cf art 4 alin 6 litC a 2% catre UNPIR 0 293.587 0 13.024


Total plati, exclusiv cele aferente exploatarii (M+N1+N2+O1+O2) 107.164 107.305 109.966 113.498 103.468 15.079.692 877.214 92.903 86.919 95.107 104.274 844.717

Flux de numerar din activitatea curenta (L-P) 89.439 162.584 96.776 -156.394 401.320 16.294.514 -818.375 30.460 432.547 315.261 -102.147 -671.939


Flux de lichiditati net al perioadei (Q+E) 89.439 162.584 96.776 -156.394 401.320 -89.680 -818.375 30.460 432.547 315.261 -102.147 -671.939

Disponibil de numerar al lunii precedente 322.138 411.578 574.161 670.937 514.543 915.863 826.184 7.808 38.268 470.816 786.077 683.930

Disponibil de numerar curent (S+R) 411.578 574.161 670.937 514.543 915.863 826.184 7.808 38.268 470.816 786.077 683.930 11.991

TOTAL PERIOADA


5/6



Incasari din activitatea de exploatare, inclusiv TVA (F1+F2) 29.041.977 34.946.383 42.263.488 106.251.847

F1. Vanzari productie finita 12.032.675 14.095.410 16.703.791 42.831.877

F2. Vanzari generate de vanzarea marfurilor 17.009.302 20.850.972 25.559.696 63.419.970

F3. Alte venituri 0 0 0 0

Alte incasari 0 0 0 0

Recuperare restante istorice (din sold) 130.000 570.000 0 700.000

Total Intran de numerar (F+G+H+I) 29.171.977 35.516.383 42.263.488 106.951.847

27.066.122 33.207.799 41.056.242 101.330.164

Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile 9.195.504 10.901.282 13.327.397 33.424.183

Alte cheltuieli materiale 40.262 50.087 64.956 155.306

Alte cheltuieli externe (cu energie si apa) 205.044 258.582 328.234 791.860

Cheltuieli privind marfurile 14.228.547 17.876.982 20.831.181 52.936.710

Cheltuieli cu personalul 0 0 0 0

Salarii si indemnizatii 1.090.000 1.094.950 1.097.000 3.281.950

Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 279.345 280.659 282.000 842.004

alte cheltuieli de exploatare 3.465 3.688 4.352 11.506

Cheltuieli privind prestatiile externe 1.528.714 1.658.350 1.677.649 4.864.713

Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 0 48.000 38.000 86.000

Mutare / chirie / leasing 0 0 679.500 679.500

Alte cheltuieli financiare 14.044 17.797 1.375.973 1.407.814

cheltuieli din vanzare active 0 0 0 0

ADM JUDICIAR per obs 1200 eur+tva 46.351 0 0 46.351

ADM JUDICIAR per obs 1.4% din incasari+tva 434.844 217.422 0 652.267

buget aferent per observatie 0 800.000 1.350.000 2.150.000

Flux brut exclusiv plati pentru impozit pe profit si TVA (J-K) 2.105.854 2.308.583 1.207.246 5.621.684

Plati pentru impozite si taxe 474.349 474.969 931.442 1.880.760

M1. TVA de platit 474.349 474.969 931.442 1.880.760

M2. Impozit pe profit 0 0 0 0

Total plati conform plan 879.801 1.007.880 15.330.514 17.218.195

Plata cf art 4 alin 6 litC a 2% catre UNPIR 17.596 20.158 306.610 344.364

Plata administrator judiciar 1.4%+1200eur+tva 553.048 684.499 1.153.661 2.391.208

Total plati, exclusiv cele aferente exploatarii (M+N1+N2+O1+O2) 1.924.794 2.187.506 17.722.228 21.834.527

Flux de numerar din activitatea curenta (L-P) 181.061 121.078 16.514.982 -16.212.843


Flux de lichiditati net al perioadei (Q+E) 181.061 121.078 -310.147 -8.009

Disponibil de numerar al lunii precedente 20.000 201.061 322.138 20.000

Disponibil de numerar curent (S+R) 201.061 322.138 11.991 11.991

6/6

Documents

Plan de Reorganizare Metabras SRL