Plan

• Présentation prof.

• Présentation étudiant(e)s

• Présentation plan de cours– « Petite » question préalable

• Pause: achat référence principale– Formation « provisoire » équipes

• Exposé semaine 1 : environ. ctb fin.

Benoit LAVIGNE

Bureau: 2125 Ringuet

Télép.: 376-5011 poste 3169

Téléc.: 376-5180

Courriel: Benoit_Lavigne@uqtr.ca

WEB: http://www.uqtr.ca/~lavigne

Présentation étudiant(e)s

• Nom

• Origine

• CEGEP: quel? + programme

• Corporation ctb envisagée

• Emploi envisagé

Plan de cours

• « Petite » question préalable

• Présentation– Objectifs– Stratégies pédagogiques– Contenu détaillé– Évaluation– Principales références

Communication info. fin.

Environnement ctb financière

Plan

• Introduction (cibles à atteindre)1) Quelques définitions...

Avez-vous encore des préjugés?2) Un peu d ’histoire...

Voulez-vous réinventer la roue?3) La normalisation…

Pomme de Newton ou « politicaillerie »? 4) L ’environnement…

Qui sont « pollueurs », comment et pourquoi?• Conclusion

1) Quelques définitions...

1.1) Comptabilité

1.2) Tenue des comptes (livres)

1.3) Ctb financière et gestion (management)

1.4) P.C.G.R.

1.5) Normes comptables

1.6) Conventions comptables

1.1) Comptabilité

1.1.1) Préjugés

1.1.2) Objet (Quoi?)

1.1.3) Sujet (Qui?)

1.1.4) Images (fait penser à quoi d ’autres?)

1.1.1) Préjugés (ctb)

• TCM (1993, p. 187)

– « la ctb se définit comme un ensemble de

vérités non discutables et quasi absolues. »;

• Gordon (1964) in TCM (1993)

– « il existe un ensemble de principes

infaillibles… ».

1.1.2) Objet (ctb)

• McMahon (1999, p.2)

– identifier, mesurer, enregist., commun., interp.;

– informations essentiellement financières;

– fonctionnement entité économique.

1.1.3) Sujet (ctb)

• Lauzon (1990, section 1.10)

– Technique (application)

– Science (ensemble connais.), sociale et appliqu.

– Art (ensemble de règles, pas néc. « utiles »)

– Langage (système de communication) …

– Lois jurid. (syst. respect, applic.= jug. raison.)

1.1.4) Images (ctb)

• DMM (1982) in TCM (1993)

– Registre d ’histoire;

– Représentation de « la » réalité économique;

– Système d ’information;

– Bien économique.

1.2) Tenue des comptes (livres)

• McMahon (1999, p. 2-3)

– Travail (technique);

– Journaliser, classer et résumer (enregistrer);

– Opérations (informations financières);

– Entreprise (entité économique).

• Un seul objet ctb = enregistrer

1.3) Ctb financière et gestion

• McMahon (1999, chapitre 1)

– Ctb financière (générale) :

• Ctb qui vise à répondre aux besoins des utilisateurs

externes en leur fournissant essentiellement é/fs.

– Ctb de gestion (management):

• Ctb qui vise à aider la direction à exploiter et à gérer

une entreprise.

1.4) P.C.G.R.

• Définition (1000.59)– « règles selon lesquelles les états financiers sont

normalement établies. »• Sources (1000.60) (Figure 1A)

– Recommandations du Manuel– Autres

• Pratiques « secteur »(nb important E + circ. analog.)• Autres (cohérentes avec Manuel)

– Notes orient. , CPN; CINC, FASB; mono., revues...

• Exposé-sondage (juillet 2001)

Figure 1 A Sources des PCGR

Normes Pratiquescourantes

Autres

P C G R

1.5) Normes comptables

• McMahon (1994, p. 18)

– « règles = façon de traiter certaines opérations »

– « solution imposée, sous réserve du jug. prof., à

un problème = plusieurs traitements ctb. »

• En bref (au Canada)

– Recommandations du Manuel de l ’ICCA

1.6) Conventions comptables

• Manuel de l ’ICCA (Chapitre 1505)– « les principes, et les méthodes d ’application

de ces princ., qui sont choisis par l ’ent. comme étant le mieux adaptés aux circ. » (1505.01)

• McMahon (1994, p. 18)– « regroupement des normes (règles) appliquées

par une entreprise (entité) donnée. »– Rôle jugement professionnel (figure 1.5, p. 15)

Postulatscomptables

Normescomptables

Principescomptables

Personnalitéde l ’entreprise

Continuité del ’explication

Unité de mesuremonétaire

Unité monétairestableIndépendancedes exercices

Valeur d ’acquisitionRéalisation

Rapprochement produits, charges

Primauté substance surformeObjectivité

Permanence conventionscomptables

Bonneinformation

Jugement professionnel

Conventionscomptables

Équilibreavantages-coûts

Importance relative

Prudence

Pratiques secteur

d’activité

Compromis qualités information

PCGR et jugement professionnel

1.6) Conventions comptables

• Manuel de l ’ICCA (Chapitre 1505)– « les principes, et les méthodes d ’application de ces

princ., qui sont choisis par l ’ent. comme étant le mieux adaptés aux circ. » (1505.01)

• McMahon (1994, p. 18)– « regroupement des normes (règles) appliquées par

une entreprise (entité) donnée. »– Rôle jugement professionnel (figure 1.5, p. 15)

• PCGR, normes et conventions (Figure 1B)

Figure 1 B Conventions comptables

Normes Pratiquescourantes

Autres

P C G R

Conventionscomptables

2) Un peu d ’histoire...

• But : mieux comprendre l ’état actuel !

• Plan :

2.1) Tenue des comptes (livres)

2.2) P.C.G.R.

2.2.1) Globalement

2.2.2) Normalisation É.-U.

2.2.3) Normalisation Canada

2.1) Tenue des comptes (livres)

• Ctb partie simple– Aussi ancienne que le commerce (IVe av. JC)– Monnaie (mesure) => développement ctb– Relation avec écono. (empire romain, m.-âge)

• Ctb partie double– Croissance commerce du crédit et sociétés– Pacioli (1494)

• Tenue des comptes (informatique)

2.2.1) P.C.G.R. (histoire glob.)

• Début XVIIe à la fin XVIIIe– «Vie» entité all.=> é/fs pério.=> post. cont./ind.

• XIXe (révol. industr.)– Immo. import. à renouv. => amortissement– Besoin capitaux importants => diss. prop./gest.

• Distinction patrimoine/bénéfice (cas chemins de fer)

• XXe (régl. gvt.)– Services publics, fisc (+/-), soc. actions (krach)

2.2.2) Norm. É.-U. (histoire)

• Introduction

2.2.2.1) Avant krach 1929

2.2.2.2) Après krach 1929

• Conclusion (FASB, 1973-)

2.2.2.1) Avant krach 1929

• Émergence normalisation (1887-1913)

– Naissance grandes entreprises (ch.fer, US Steel)

– Naissance profession ctb (AAPA en 1887)

• Faible croissance (1914-1928)

– Initiatives secteur public (trust, banquiers, fisc)

– Initiatives secteur privé (« Big », étud., biblio.)

2.2.2.2) Après krach 1929

• Domination institutions (1929-1958)– Poursuite init. sect. privé (NYSE, acad., prof.)– Formation SEC (1934, resp. norm. dél. 1938)– Formation CAP (1936, 8 à 22 membres 1938)– Norm. inter. CAP/SEC (app. pratique, choix)

• Domination profession (1959-1973)– Formation APB (1959, norm. étude dim. choix)– Norm. inter. APB/SEC (ressourc. insuf. et dép.)

2.2.3) Norm. Canada (histoire)

• Naissance profession (1880-1935)– Lois sur l ’insolvabilité (1864, 1869, 1875)

• Ass. Accountants Montreal, 1880 (1974 = OCAQ)• Dom. Ass. Chartered Acc., 1902 ( 1949 =ICCA)

– GE (1900-20), loi impôts (1917) et cies (1934)• Préoccupations initiales (1936-1967)

– Comité terminologie, 1936 = normaliser vocab.– Comité rech. ctb,1946=26 bull. (1967=Manuel)

• Statut prof. et juridique (1968-) – LSCC (LSA), 1975; loi v.m. Qc (1982)– Fondements conceptuels (Chapitre, 1000, ‘ 88)– Comité N. C.=Conseil (1991): dél. group.trav.

3) La normalisation...

3.1) Situation actuelle3.1.1) États-Unis

3.1.2) Canada

3.2) Évaluation3.2.1) Pourquoi?

3.2.2) Par qui?

3.2.3) Comment?

3.2.4) Conséquences

3.1.1) États-Unis (situation act.)

• Organismes impliqués (fig. 1.1, p. 1-7)– FASB = temps plein (FAF, FASAC et EITF)– SEC– AAA

• Processus (fig. 1.2, p. 1-8)– Mise-à-l ’agenda (FASAC)– Mémoire (FASB)– Audiences publiques et exposé-sondage

3.1.2) Canada (situation actuelle)

• Organismes impliqués (fig. 1.3, p. 1-10)– CNC/CCSP=bénév.sauf présid.(CSNC et CPN)– CVM

• Processus (fig. 1.4, p. 1-10)– Mise-à-l ’agenda (CNC mais particip. CSNC)– Étude si probl. complexe ou mal défini (ICCA)– Énoncé de principe (CNC)– Exposé-sondage et approb.finale (CNC=2/3)

• Préface du Manuel de l ’ICCA• Groupe travail norm. (1998) = internat.

3.2.1) Pourquoi? (norm.)

3.2.1.1) Réflexions préalables

3.2.1.2) Évaluation alternatives (2)

– pas norm. = marché

– norm. = réglementation

3.2.1.1) Réflexions préalables

• Information = bien économique complexe• Marché(s) pour info. (offre et demande)

– Incitation prod. contrats (not. dir./créan.)– Incitation prod. marchés (fin., contrôle, M-O)

• Asymétrie information et signalisation• Plusieurs parties impliqu. (not. créan./inv.)

– Intérêts divergents à concilier– Recherche « consensus » support acteurs affair.

3.2.1.2) Évaluation altern. (2)

• Pas norm. = marché– pas coût régl.– certaine consid. conséq. écono.– mais insuffisant protection parties (réf. histoire)

• beaucoup impliquées avec intérêts divergents

• Norm. = réglementation– protection parties – mais coûts (norm., appl., incid. écono. indés.); – mais « consensus » tout de même nécessaire.

3.2.2) Par qui ? (norm.)

• Gvt (avantages)– Autorité reconnue plusieurs groupes société– Oreille attentive intérêts différents groupes

• Autres corpo. ctb (avantages = ?)• « Nouveau » CNC (temps plein = FASB)

– Compétences techniques– Normes plus objectives + rapides

• Statut quo (CNC actuel)– Coûts moins élevés que gvt

3.2.3) Comment? (norm.)

• Description alternatives (2)

– Pressions politiques

– Fondements conceptuels

• Évaluation alternat. (2) (voir diapo. suiv.)

• Situation actuelle = hybride!

Évaluation altern. (2) comment

• Pressions politiques (avantages)– Consid. conséq. écono. – Atteinte « consensus » pour fav. applic.

• Fondements conceptuels (avantages)– Encadrement jugement professionnel

• cohérence des normes (rais. déduct.: fig.1.5, p.1-14)

• indépendance et crédibilité de la profession

• diminution coûts normalisation...

3.2.4) Conséqu. (hist. + norm.)

• Incohérence entre normes actuelles

– Pré et post fondements conceptuels

– Post fondements et pressions politiques

• Utilité des é/fs menacée?

– « Poids » hist.(prudence, fiabilité vs pertinence)

– Manque adaptation environnement

• Ex.: actionnaires =/ bailleurs de fonds permanents

4) L ’environnement...

• Introduction (fig. 1.6, p. 1-19)

4.1) Le monde

4.2) L ’environnement canadien

4.2.1) L ’environnement économique

4.2.2) L ’environnement législatif

4.3) L ’entreprise

4.1) Le monde

• Facteurs d ’influence– Politiques

• Orientation et contraintes polit. (D/G, colon.)– Économiques

• Degré dévelop. (agri./ind.) et type E (PME/GE)• Modes de financement (bourses, banques)• Niveau inflation

– Socio-culturels (conflit, éduc.)• Illustration (tab. 1.1, p. 1-21)• Harmonisation internationale (CINC, 1973)

– Avantages et inconvénients

4.2.1) Envir. économ. (Canada)

• Introduction : influence marchés financiers– importance utilité info. ctb pour marchés– toutefois, info. ctb = autres utilis.(fig.1.7, p.30)

• Hypo. nécess. étude utilité marchés: HME– Définition: info. =/ battre marché L. pér.– Scénarios (3): forme faible, semi-forte, forte– Impact HME sur Ctb (voir diapo. suiv.)

• positif• inquiétant

Impact HME (positif)

• Rôle important CTB = rendre info. publique• Étude possible utilité info. ctb marchés

– Approche différentielle (avec MÉDAF)• Dissocier rend. lié écon. vs « anorm. » E (info. ctb)• Ball et Brown (1968): utilité bén. net non anticipé• Études montrent cours + influen. bénéfice que flux

– Approche de valorisation (corrél. info ctb /cote)• Comprendre impact forme ctb sur cours

– À première vue, forme ctb =/ impact cours– Études montrent forme ctb influence flux

• Mécanisme rétroa. norm. (fig. 1.8, p. 1-31)

Impact HME (inquiétant)

• Info. déjà pub. lors divulg. info. ctb – Bén. ctb expliqu.<10% rend. bours. (Lev, ’89)

• Incite à privil. divulgation voie de notes– Autres util. gèrent mal beauc. info.

• HME util. juger info ctb, même si :– Pas démontrée définitivement

• Chang. ctb s/effet app. flux = infl. cotes (étu. Sylvie)

– Même si rel. peu utilisat. touch. HME (fig.7)

4.2.2) Envir. législatif (Canada)

• Lois impôts (1917)– Calcul bénéfice impos. à partir bénéfice ctb

• Toutefois, général. dissociation théorique ctb/fisc;

• À première vue, min. => augm. flux (LIFO É-U).

• Lois sur les sociétés par actions– L.S.A. = statut légal Manuel ICCA (‘ 75)

• Commissions valeurs mobilières– Soc. ouvertes = statut légal Manuel (Qc ‘ 82)

4.3) L ’entreprise

• Introduction (GE vs PME)

4.3.1) Théories délégation (m-m) et signaux

4.3.2) Théorie politico-contractuelle (positive)

4.3.1) Théories délég. et signaux

• Théorie délégation (mandant-mandataire)– Chacun cherche maximiser « utilité »– Caractéristiques modèle base

• absence observation directe;• asymétrie info.

– Solutions partage résultats/risque (2)• contrat rémunération basé indicateurs performance;• surveillance (ex.: vérification).

• Théorie des signaux– Coûts signaux crédibles/fiables (ex.: réputation)– Signaux ctb (FIFO) et autres (%actions PAPE)

4.3.2) Théorie politico-contract.

• Éléments de la théorie contractuelle– Maximisation « utilité » personnelle espérée– Applications théoriques et empiriques

• Données ctb et marché financier (HME)• Explication et prédiction pratiques ctb (incid. écon.)

• Conclusions (hypothèses) initiales (3)– Régime de rémunération– Niveau d ’endettement– Taille de l ’entreprise

Conclusion

• Importance étude environnement– Ctb doit être utile =

• adaptation• vision (attitude pro-active)

– Aider rôle conseiller• choix conventions comptables• partenaire d ’affaires

• Utilité ctb, mais limites… – Jonglez avec vos connais. (1ère question)