1

PlaNet Cоветники и Менеджеры по Инвестициям

November 2007

2

PlaNet Finance главные услуги:

1. Консалтинг, Техническая помощь и тренинги:

• Для микрофинансовых организаций (Кооперативы, МФО и т.д), • Для национальных ассоциаций по микрофинансированию • Для государств (определение стратегий, установление норм)• Для банков интересующихся в специализации по МСБ и МФ• Для микропредпринимателей (услуги по бизнес развитию)

2. PlaNet Finance долговые инвестиции/кредитование: PlaNet MicroFund, для молодых и малых MФО, responsAbility, Calvert Foundation, для более развитых и зрелых MФО

Инициация МФ кредитов и обслуживание структурированных продуктов 3. Рейтинги МФО через независимую аффилированную компанию PlaNet Rating 4. Инвестирование : MicroCred, МФ Инвестиционная Компания

Деятельность

3

PlaNet Finance: экстенсивная международная сеть

PlaNet Finance является международной некоммерческой организацией, имея представительство в 30 странах и с операциями в 60 странах в 2006

PlaNet Finance является международной некоммерческой организацией, имея представительство в 30 странах и с операциями в 60 странах в 2006

4

PIAM

Команда посвящённых специалистов имеющие опыт в изыскание, оценивание и кредитование МФО;

Уникальная способность достичь МФО на глобальном уровне используя PlaNet Finance международную сеть состоящую из 30 офисов и более 400 сотрудников

Высокоуровневый, увлеченный кредиторский комитет включающий высокопоставленных банкиров, специалистов по венчурному капиталу и частным инвестициям, и специалисты по МФ

Предлагаем разнообразные (и умножающиеся) долговые схемы включая: Microfund – схема финансирования, управляемая Консалтинговым отделом по микрофинансовым

инвестициям (Microfinance Investment Advisory Unit) чья деятельность нацелена на (небольшие) МФО третьего уровня (с портфелем до 600 тысяч USD); со – финансирование с партнерами (например, с Deustche Bank) для МФО с портфелем от 600 тысяч до 1,2 мил. USD)

responsAbility, Leader, Global and Bistum Microfinance Funds, нацелены на МФО второго уровня (с портфелем от 1,2 мил. до 10/15 мил. USD);

Calvert/Microplace – Фонд нацелен на МФО второго и первого уровня (общая сумма активов более 5 мил. USD)

Новые структурированных продукты для которых PIAM является инициатором МФО кредитов.

A partner to guide you to the right MFI

5

Рамки долговых предложений:Команда советников и менеджеров по инвестициям PlaNet Finance (PIAM) управляет фондами финансирующие нужды большинство МФО

PIAM

PlaNet Finance МФ механизмы инвестирования

Соответствующии критерии МФО

С августа 2007 г., PIAM

советует CALVERT/

MICROPLACE

6

PIAM

Samuel ClauseHead of Microfinance Investment Advisory- 7 years experience in project and leveraged

finance;- 3 years successfull entrepreneurial

experience;

Dominique WeissSenior Investment Officer- 8 years experience in investment banking;-1,5 years in social development;- 2 years experience in microfinance Stephane Sapor

Investment Analyst- 3 years of audit -banking experience

Supervision & Strategy

Arnaud VenturaVice President PlaNet FinancePresident & CEO Microcred- co-founder of PlaNet Finance, more than 8 years of experience in microfinance;-Prior Experience in Banking (BNP Paribas) and IT Industry

Sébastien DuquetManaging Director PlaNet Finance- 6 years of experience in microfinance;- 5 years of Audit with Ernst & Young;- 2 years of Bankking with HSBC.

Credit Committee PlaNet Finance Network

Hervé de CarmoyFormer CEO of Chase Manhattan Western Europe, former CEO of Midland Bank, former Partner of Rhône Groupe Private Equity. Volunteered many times for on site Due Diligence.

François PlantureuxGeneral Secretary of PlaNet financePreviously International Development Advisor of Dexia Bank, former chairman and CEO of Agromeca industries.Volunteered for on site due diligence

Guy SancerresFormer Head of Branches at BNP Paribas ( UK, Portugal, Morocco, Brazil …);

Jérome KholerDirector of the « Initiative Philanthropique »Member of the DEMETER Foundation

Microfinance Investment Advisory Unit is supported by PlaNet Finance’ network:

Latin America:• Pedro Valdez (Mexico)• Marco Ledon (Mexico)• Terence Gallagher (Brazil)• Christian Sinobas (Argentina)

MENA Region:• Mohamed Maarouf (MENA Region)• Sylvain Dauban (Morocco)• Carole Escaravage (Egypt)• Claire Cabanel (Dubai)

India :• Shivendra Sharma

Also support from Teams of China, Benin, Nepal

Some key members

Менеджмент, Кредитный Комитет и Команда

Martine LiautaudCEO and Founder of M&A Firm Liautaud & Cie

Dominique LachautExecutive Director of ABN-AMRO FranceCountry Risk Officer

Anne Claire TaittingerCEO of Société du Louvre

Mireille BarthezOver 10 years of project finance with Dexia Bank

Stephanie CohnSenior Investment Officer- 3 years experience in microfinance- 1.5 years international economic development- 2 years of Investment Banking

PIAM

Raphaël de Guerre Investment Officer- 2 years experience in the Finance and Administrative Direction of PlaNet Finance;

Josephine Gonzalez RipertSenior Investment Officer- 4.5 years of management in microfinance- International economic development

experience

Ludivine VenturaInvestment Analyst- banking experience

7

Главные этапы инвестирования

PIAM

Команда PIAM разработала 12 этапную методику чтобы обеспечить высоко- качественные услуги для ее инвестиционных партнеров:

88

Механизмы Инвестирования/Долговые Инструменты

I. PlaNet MicroFund

II. ResponsAbility Global Microfinance Fund

III. ResponsAbility Leader Fund

IV. Calvert/Microplace

9

Презентация и Критерии инвестирования

Регулярные отчеты о состоянии

• Двух месячный отчет

• Анализ портфеля

• Отчет по активам и пассивам

Молодые и малые МФО для инвестиций от 5 000 евро до 100 000 евро со сроком на один год, с возможностью возобновления*

Финансовые критерии

• Близки к достижению прибыльности и устойчивости

• Хорошее качество портфеля

• Более одного года существования

•Средний размер займа менее 100% ВНП на душу населения

Письменные Критерии

• Финансовые отчёты

• Организационная презентация

• Описание портфеля, продуктов, и методика выдачи займов

• Бизнес-план на будущее

PlaNet MicroFund

* investments can not be done during the next 4 to 6 months

10

Главные показатели

PlaNet MicroFundPlaNet MicroFund

PlaNet MicroFund loans by region

AFRICA31%

ASIA10%ECA

5%

LATAM50%

MENA4%

Afrique; 23%

Asie Pacifique;

11%

Amérique latine et

Caraïbes; 62%

Asie Centrale;

3%

MicroFund главные показатели 

Количество текущих займов 18

Средний размер займа(EUR) 26 247

Средний срок 1 год

11

Презентация и Критерии инвестирования

Регулярные отчеты о состоянии

• Месячный и квартальный отчет

• Анализ портфеля

• Отчет по активам и пассивам

Нацелен на устойчивые МФО для инвестиций от 100 000 USD до 1 миллиона USD со сроком до 5 лет

Финансовые критерии• По крайней мере, один миллион USD активов• Хорошее качество портфеля (PAR30 < 7%)• Предпочтительно, прошедшие рейтинг• Минимум 100% финансовой самоокупаемости• Прибыльные или близкие к прибыльности

• Финансирующие по коммерческим ставкам• Успешные организационные данные за не менее чем три года• Бизнес-план на следующие три года• Юридический статус, позволяющий привлекать иностранные кредиты через заключение долгового обязательства• Максимальная сумма – 20% от стоимости активов (10% в случае первого кредита)

Письменные Критерии

• Счёта прошедшие аудит за последние три года

• Подробные источники финансирования и акц. капитала

• Организационная презентация • Описание портфеля, продуктов, и методика выдачи займов

• Список членов совета директоров и менеджеров с кратким C.V

ResponsAbility Global and Bistum Funds

12

Презентация и Критерии инвестирования

Регулярные отчеты о состоянии

• Месячный и квартальный отчет

• Анализ портфеля

• Отчет по активам и пассивам

Нацелен на зрелые и лидирующие МФО для инвестиций от 1 до 10 миллиона USD со сроком до 5 лет

Финансовые критерии• По крайней мере,10 миллионов USD активов• Отличное качество портфеля (PAR30 < 5%)• Прибыльные и самоокупаемые•Предпочтительно, прошедшие рейтинг рейтинговым агентством мирового уровня с профилем А

• Финансирующие по коммерческим ставкам• Успешные организационные данные за не менее чем пять лет• Бизнес-план на следующие три года• Юридический статус, позволяющий привлекать иностранные кредиты через заключение долгового обязательства• Максимальная сумма – 30% от стоимости активов

Письменные Критерии• Счёта прошедшие аудит за последние три года • Подробные источники финансирования и акц. капитала• Организационная презентация

• Описание портфеля, продуктов, и методика выдачи займов• Список членов совета директоров и менеджеров с кратким C.V• Свидетельское показание о способности вести операции

ResponsAbility Leader Fund

13

Главные показатели

ResponsAbility (Global, Bistum and Leader)

Портфель займов

Global Fund

Leader Fund

Bistum Fund

44 570 500 USD eq.21 975 500 USD eq. (49,3%)

19 300 000 USD eq. (43,3%)

3 295 000 USD eq. (7,4%)

Средний размер займа 1 300 000 USD eq.

Средний срок 1,7 год

Текущие сделки 34 сделки

(14 местная валюта & 20 USD/EUR)

+ 9 сделок завершённы

Evolution of Funds under Management 2006-2007 (millions USD)

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Jan-06 Apr-06 Jul-06 Oct-06 Jan-07 Apr-07 Jul-07 Oct-07

Loan portfolio Management with rA (by region)

ASIA 28.61%

ECA 41.64%

LATAM 7.97%

MENA 21.44%AFRICA 0.34%

14

Презентация и Критерии инвестирования

Нацелен на МФО первого и второго уровня, инвестиционный вклад от American Retail инвесторов на Microplace Platform (www.microplace.com), размер займа от 300,000 USD до 7M USD

Финансовые критерии• 3-года результаты деятельности• 2-года прибыльности (OSS >= 100%)• ГД на должности более 12 месяцев• Стоимость активов от $5 MM• Кредитный портфель от $3 MM• Диверсифицированный портфель• PАR > 30 days <= 6%• Списанные активы <= 5%• Леверидж: Equity/Total Assets >= 12%

Размер: Минимальная гарантия займа: $300,000 – выплачен по оформлению всех документов Максимальная сумма: зависит от качества кредита и финансовой позиции Денежные средства привлеченные на MicroPlace выплачиваются квартально до максимального одобренного уровня Срок: 3 – 5 летСтавки: конкурирующие со ставками МФО. Процентная прибыль необходимая для финансирования соблюдения установленных норм (технология, жалования, и т.д)Структура: кредит с правом регресса или гарантия/залоговая структура (комиссионный сбор обязанность МФО)Платежи: большинство кредитов - «пуля», выплачиваются только проценты до срока погашения Залог: минимальный или не обязательный. Негативное обязательство необходимо.Валюта: USD или местная валюта в странах где имеется эффективный хедж для Calvert Foundation

Calvert/Microplace

Профиль МФО

• Имеющий продукты для МСВ и микро- предпринимателей

• Институции высокого потенциала

• Опытный менеджмент

• Энергичные команды

• Дальновидность и стратегия

Calvert/Microplace

15

PlaNet Finance Investment Advisors & Managers13, rue Dieumegard

93 400 Paris Saint-Ouen France

Tel : + 33 (0)1 49 21 26 26Fax: + 33 (0)1 49 21 26 27

Site Web: http://www.planetfinance.orgE-mail: contact@planetfinance.org